Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 endeksinde 5,100 seviyesini ilk önemli destek noktası
olarak izliyoruz
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve
bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları
olmaya devam ediyor. ABD’de Silicon Valley Bank’in iflasının ardından öne
çıkan likidite endişeleri eşliğinde satış baskısı altında kalan ve merkez
bankalarından gelen likidite adımları ile Ocak diplerinden tepki yükselişleri
etkili olan piyasalarda yukarı eğilim korunuyor. Bankacılık sektöründeki
son yaşanan çalkantıların ardından merkez bankaları faiz artırımlarını
durdurmaya yakın olduğunu ima ederken, ABD’de geçen hafta açıklanan
bazı zayıf makro verilerin resesyon endişelerine destek olduğunu ve risk
iştahını olumsuz etkilediğini takip etmiştik. Cuma günü açıklanan tarım dışı
istihdam verisi istihdam sektöründeki soğumanın devam ettiğine işaret
etse de soğumanın henüz Fed’in enflasyonla mücadelede rahatlaması için
yeterli seviyede olmadığına dair işaretler verirken, dün açıklanan ve
nispeten zayıf sinyaller üreten Mart ayı enflasyon verisinde her ne kadar
çekirdek enflasyon yüksek seviyelerini korusa da detaylarda Fed’in yeni
favori göstergelerinden biri olan barınma hariç çekirdek hizmet grubundaki
gerileme umut vericiydi. FOMC toplantı tutanaklarında ise birkaç üyenin
faiz oranlarının sabit bırakılmasını tartıştıklarına dair detaylar ve resesyon
endişeleri öne çıktı. 3800 diplerinden etkili olan yükselişlerle 4150 direnç
bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz ve dün
nispeten zayıf TÜFE verisi eşliğinde güne yükselişlerle başlayan S&P 500
endeksi günü geri çekilerek %0.4 ekside 4092 seviyesinde, teknoloji
endeksi Nasdaq %0.9 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.1 ekside ve
Russell 2000 endeksi ise %0.7 ekside tamamladı.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası
İngiltere Sanayi Üretimi (Şubat): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Veri en son Ocak ayında aylık -%0.3, yıllık -%4.3 azalmış gösterdi. Şubat ayına ait verinin aylık bazda aylık %0.2, yıllık -%3.7 olarak küçülmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerden sapması halinde Sterlin'de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

İngiltere İmalat Üretim(Aralık): Aralık ayına ait beklenti medyan değeri -%6.1'da olan İngiltere imalat üretimi verisinde Kasım ayına göre -%0.2'lik bir azalış yaşanabileceği görülmekte. 2022 yılı içinde en son Kasım ayında -%0.2 azalan imalat üretiminde, özellikle Kasım ayından sonra düşüş yaşandığı görülüyor.Verinin beklentinin altında gelmesi halinde, Sterlinde değer kaybı gözlemlenebilir. (10:00)

Almanya TÜFE (Mart): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Mart ayı nihai verisinin aylık %1.1, yıllık %7.58seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (09:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Şubat): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Şubat ayında aylık %0.7, yıllık %0.9 artış göstermişti. Mart ayında aylık %1, yıllık %1.5 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Mart ayı beklentisi yıllık bazda %3 seviyesinde bulunuyor. ÜFE'de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 232 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,814 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), reel sektörün döviz pozisyonunu etkileyen işlemlerini izlemek amacıyla 2018'de kurulan Sistemik Risk Veri Takip Sistemi'nin kapsamında esnekliğe gitti.

Devir hızında dünyada ilk sırada yer alan Borsa İstanbul şirket sayısı ve 291 milyar dolarlık piyasa değeriyle dünyada 28. sırada yer aldı.

Citi ekonomistleri Türkiye'de seçim sonrasına ilişkin faiz ve kurdaki durumu analiz ettikleri raporlarında politika faizinin yüzde 40 ve hatta üstü seviyelere çıkmasının daha ihtiyatlı bir adım olabileceğini değerlendirdi. Raporda düzenlemelerin gevşetilmesi ve risk priminde görülen toparlanmanın etkisiyle 1 yılda Türk lirasının yüzde 12 değerlenebileceği ifade edildi.

ABD
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre, Mart ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,1 arttı. Piyasa beklentisi fiyatlarda yüzde 0,2 artış olacağı yönündeydi. Böylece tüketici fiyatlarında yıllık bazda artış yüzde 5,0 olarak gerçekleşti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Day, Fed'in Mayıs ayındaki FOMC toplantısında faiz artırımına gitmesi için "iyi nedenler" olduğunu, bunun yanı sıra faiz artırımlarına ara vermek için de iyi nedenlerin bulunduğunu söyledi.

Goldman Sachs ekonomistleri Haziran ayı faiz artırımı beklentisinden vazgeçtiler. Ancak Mayıs ayında 25 baz puanlık faiz artırımı beklemeye devam ediyorlar.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) son toplantısına ait yayımladığı tutanaklarda, geçen ay bir dizi banka iflasının piyasaları alt üst etmesinin ardından yetkililerin bu yılki faiz artırımlarına ilişkin beklentilerini azalttığı bilgisi yer aldı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, iklim değişikliği, salgın hastalıklar, kırılganlıklar ve çatışmalar gibi küresel zorlukların kapsamı ile karmaşıklığının arttığını belirterek, söz konusu zorluklar karşısında Dünya Bankası için ek reformların yapılması gerektiğini söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden, enflasyon verileri hakkında yaptığı değerlendirmede, "Bugünkü rapor, Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyede olan 12 aylık enflasyon oranı ile enflasyonla mücadelemizde devam eden ilerlemeyi gösteriyor." dedi.

Avrupa
Euro Bölgesi'ndeki bankaların mali gücünün temel ölçütü olan Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı (Tier 1) geçen yılın son çeyreğinde yüzde 14,74'ten yüzde 15,27'ye çıkarak yasal sermaye oranının üzerine ulaştı.

Asya
Çin'in ihracatı, Mart ayında beklenmedik bir şekilde artarak altı ay içindeki ilk kazanımını elde etti.

Petrol
ABD Enerji Enformasyon İdaresi'nin (EIA) "Nisan 2023 Kısa Dönem Enerji Görünümü Raporu"nda, bu yıl için Brent türü ham petrolün ortalama varil fiyatının 85,01 dolar olacağı tahmin edildi. Bu rakam Mart ayı raporunda 82,95 dolardı.

ABD ham petrol stokları 0,597 milyon varil açıklandı. Beklenti 1,30 milyon varil azalması yönündeydi.

Dünya
G7 maliye bakanları, makroekonomik ve finansal istikrarı koruma, tedarik zinciri çeşitliliğini ise artırma taahhüdünde bulundu.

Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel kamu borcunun Gayrisafi Yurtiçi Hasıla'ya (GSYH) oranının 2028'e kadar yüzde 99,6'ya çıkmasının beklendiğini bildirdi.

Forex Yorumları

Altında ABD TÜFE etkisi
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre, Mart ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,1 arttı. Piyasa beklentisi fiyatlarda yüzde 0,2 artış olacağı yönündeydi. Böylece tüketici fiyatlarında yıllık bazda artış yüzde 5,0 olarak gerçekleşti. Açıklanan verinin ardından Fed'e dair endişelerin yatışması ve dolar endeksinin geri çekilmesi altın fiyatlarını 2028 dolara taşıdı. San Francisco Fed Başkanı Mary Day, Fed'in Mayıs ayındaki FOMC toplantısında faiz artırımına gitmesi için "iyi nedenler" olduğunu, bunun yanı sıra faiz artırımlarına ara vermek için de iyi nedenlerin bulunduğunu söyledi. Tüm bu gelişmeler ışığında bu sabah ABD tahvil faizi ve dolar endeksinin bir miktar güçlenmesi ile altın fiyatlarının bir miktar kazançlarını törpülediğini söylemek mümkün. Bugün ABD ÜFE verisini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları yukarı yönlü yükseliş trendini devam ettiriyor. Seans içerisinde Dolar endeksinin güç kazanması durumunda 2000 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Buna karşın doların gevşemesi altın fiyatlarını 2032 seviyesine taşıyabilir.

Destekler: 2000/1990/1980
Dirençler: 2032/2050/2070
Petrol aradığı fırsatı buldu

Petrol ABD Enflasyon verisi sonrası yükseldi. ABD'de mart ayı enflasyonu yıllık bazda %5,00 aylık bazda %0,20 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Piyasa beklentisi sırasıyla %5,20 ve %0,40 seviyesindeydi. Çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %5,60 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisinin 0,10 puan üzerinde gerçekleşti. Çekirdek enflasyon aylık bazda ise %0,40 seviyesinde gerçekleşirken piyasa beklentisinin 0,10 puan altında kaldı. Enflasyonun düşüş eğilimi göstermesiyle birlikte Fed'in gelecekte gerçekleştireceği toplantılarda faiz kararı alırken daha güvercin davranabileceği algısı piyasada oluşmaya başladı. Bu algının oluşmaya başlamasıyla petrol hızlı bir yükseliş kaydetti. Dün ayrıca haftalık ABD Ham Petrol Stoklarındaki Değişim verisi açıklandı. Veriye göre 7 Nisan Haftasında ABD Ham Petrol Stokları 0,597 Milyon varil arttı. Bugün ABD'den gelecek Üretici Enflasyonu verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.
 
WTI Teknik Analiz: Enflasyon verisi sonrası hareket ettiği yatay bandın üzerinde fiyatlanan ham petrol 83$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. 82,43 seviyesinin üzerinde kalıcı olması halinde petrol fiyatlarında yukraı yönlü hareketlerde 93,51 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yoğunlaşması halinde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 76,13 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,21 / 79,62 / 76,13
Dirençler: 88,75 / 93,51 / 98,24

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 87$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 88,52 seviyesi direnç bölgesi olabilir. Aşağı yönlü hareketlerin yaşanması halinde ise 81,89 destek olabilir.

Destekler: 86,17 / 81,89 / 79,51
Dirençler: 88,52 / 94,30 / 99,24
EURUSD ABD TÜFE Sonrası Yön Arıyor

EURUSD paritesi 1.097 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün açıklanan ABD TÜFE verisi beklentilerin altında kalması dolar endeksindeki (DXY) 102,1 seviyesinden 101,5 seviyesine kadar çekildi. ABD TÜFE verisinde beklenti %5.2 iken yıllık %5 seviyesinde açıklandı. Çekirdek TÜFE ise yıllık %5.6 olarak açıklanarak beklentilere paralel açıklandı. Manşet TÜFE'deki yavaşlama Fed'in faiz artırımlarına Mayıs ayında son vereceği ihtimallerini güçlendirirken, çekirdek TÜFE'deki hareket Fed'in piyasada bir süre daha kalacağını gösteriyor. Gün içerisinde Euro bölgesinde Almanya TÜFE verisi ve Euro bölgesi Sanayi Üretimi takip edilecek. ABD'de ise haftalık istihdam verileri ve ÜFE verileri izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.098 seviyesinde seyrediyor. 1.097 seviyesinin üzerinde kalınması paritedeki genel görünüm adına oldukça önemli görünüyor. Paritede satışların derinleşmesi halinde 1.09 seviyesi izlenebilir. Alımların hızlanması halinde 1.10 ve 1.116 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.085/1.09/1.097
Dirençler: 1.15/1.116/1.10

DolarTL pozitif olmakta ısrarcı

ABD TÜFE verisi aylık bazda %0,4 olan bir önceki verinin ve %0,2 olan piyasa beklentisinin altında %0,1 olarak açıklandı. Verinin bir önceki aya göre düşüş göstermesinde enerji ve yiyecek enflasyonu kalemlerindeki düşüş etkili oldu. Yıllık bazda TÜFE verisi ise %6 olan bir önceki veriden ciddi oranda ayrışarak %5 olarak açıklandı. Beklenti %5,2 gelmesi yönündeydi. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda tahminlere paralel olarak yüzde 0,4 arttı. Fed'in mart ayı toplantı tutanakları yayımlandı yapılan toplantıdan bu yana enflasyonda düşüş gözlemlendi. Katılımcılar, fiyatların daha da düşeceğine dikkat çekti. Tutanaklarda, Fed'in bu politikasının sektörün sıkıntılarından kurtulmasına yardımcı olduğu vurgulandı. Bununla birlikte önümüzdeki dönemde kredi koşullarının kötüleşmesi de beklentiler arasında yer alıyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,40 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.35 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.25 \ 21.50 \ 21.75
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı alımlarla birlikte günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Yükseliş eğilimin devam ettiği spot BIST30 endeksi, 5700 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesinin aşılamaması durumunda ise kontratta kar satışları görülebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5700 / 5800 / 5850
Destekler: 5600 / 5550 / 5500

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spotta direnç seviyesinde işlem görüyor. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2000/1990/1980
Dirençler: 2032/2050/2070

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Şubat) 1,00% 0,70%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Şubat) 1,50% 0,90%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Aylık) (Mart) 0,10% -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Yıllık) (Mart) 3,00% 4,60%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Mart) 0,30% 0,00%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Mart) 3,40% 4,40%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (1 Nisan) 1.814K 1.823K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (8 Nisan) 232K 228K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
Dün açıklanan verilere göre ABD'de yıllık enflasyon Mart ayında %6 seviyesinden Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviye olan %5'e geriledi ve 9 aylık düşüş serisini devam ettirdi. Açıklanan verilerin ardından enflasyonda zirvenin görüldüğü ve bu nedenle ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımlarında daha yavaş olabileceği senaryosu piyasaların ana sürükleyicisi oldu. Mart ayı enflasyon rakamlarının beklenenden daha hızlı gerilediğine işaret eden Goldman Sachs, Haziran ayı faiz artırımı beklentisinden vazgeçtiklerini açıkladı.
 
Diğer taraftan Fed'in son para politikası toplantısına ait yayımlanan tutanaklarda, birkaç Fed yetkilisinin Mart ayında faiz oranlarını duraklatmayı değerlendirdiği ancak son kararın 25 baz puanlık artış yönünde olduğu görüldü. Tutanaklarda bankacılık sektöründeki son gelişmelerin işe alma ve enflasyon üzerinde baskı yaratacağına dikkat çekilirken bu durumun birçok yetkilinin federal fon oranı hedef aralığına ilişkin tahminini aşağı çekmesine neden oldu. Ayrıca olası risklerin bu yılın sonlarına doğru hafif bir resesyona neden olabileceği değerlendirmesi de yer aldı. Tutanaklarda ılımlı bir resesyon riskine dikkat çekilmesi, piyasalardaki iyimser fiyatlamanın bir miktar bozulmasına neden oldu.
 
Yurt içinde ise TÜİK tarafından yayımlanan perakende satış hacminin Şubat ayında bir önceki aya göre %6,5 azaldığı görülürken, yıllık değişim oranı Ocak ayındaki %34 seviyesinden Şubat'ta %21,5'e geriledi. Perakende satışlarda aylık bazda 2021 Nisan ayından bu yana en sert düşüş yaşanmış oldu. Bugün yurt içi tarafta haftalık menkul kıymet istatistikleri, yurt dışında ise TSİ 12:00'da açıklanacak Euro Bölgesi sanayi üretimi verisi ve TSİ 15:30'da açıklanacak ABD üretici fiyat endeksi verileri takip edilecektir.
 
Borsa İstanbul tarafında BIST100 endeksi dün %0,43 oranında artışla 5146 seviyesine yükseldi. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %2,32 ile bankacılık sektör endeksi olurken, %2,74 düşüşle inşaat sektör endeksi en çok kaybeden oldu. Endekse SASA, AKBNK, ASELS, GARAN ve YKBNK hisseleri olumlu yönde katkı yaptı. Endeksin yeni işlem gününe pozitif bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz. Teknik olarak pozitif görünümün korunduğu endekste, yukarı yönlü hareketlerde 5210/5290/5360 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir. Aşağıda ise 5140/5080 mevcut pozitif eğilim açısından önemli destek noktaları olarak izlenirken, bu seviyelerin altında 5000 seviyesi diğer bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İKİSİ BİR ARADA
 
Haftanın en önemli konu başlığı olan ABD TÜFE rakamı yıllık bazda %6,0'dan %5,0 seviyesine geriledi. Çekirdek TÜFE ise %5,5'ten %5,6'ya yükseldi. Enflasyon rakamları Fed'in Mayıs ayında 25 baz puanlık artırım yaptıktan sonra faiz artırımlarına son verip bir süre beklemeye geçeceğine yönelik tezi güçlendirir nitelikte. Her ne kadar verilerin hemen ardından Mayıs ayında faiz artırımına gidilme olasılığında düşüş yaşansa da gerek manşet rakamı 2 yıl sonra geride bırakan çekirdek enflasyonun göreceli yüksek seyri gerekse istihdamın güçlü görünümü 25 baz puanlık artırım ihtimalini canlı tutuyor. Mevcut durumda politika faizi ve enflasyon ise %5 seviyesinde eşitlenmiş durumda.
 
Önceki gün Fed içindeki en önemli isimlerden biri olan New York Fed Başkanı Williams da son bir faiz artırımının uygun olacağına vurgu yapmıştı. Fed'in Mayıs ayında piyasa beklentisine paralel bir adım atması halinde politika faizi enflasyonu uzun bir aranın ardından geride bırakmış olacak. Bu durum faiz artırımlarının son bulacağına dair sinyallerin güçlenmesini sağladığı için Mart ayında enflasyonda yaşanan geri çekilmeyi piyasa dinamikleri açısından son derece önemli buluyoruz.
 
Diğer taraftan manşet rakamı geride bırakan çekirdek enflasyonun ortaya koyduğu gibi enflasyonun dirençli olduğu da bir gerçek. Dolayısıyla enflasyonun seyri bir süre daha yakından takip edilecektir. Bu noktada petrol fiyatlarındaki değişimlerin önümüzdeki dönemlerde risk iştahına etkisinin daha fazla olabileceğini tahmin ediyoruz. TÜFE rakamının ardından bugün ise ABD'de ÜFE verisi açıklanacak. Ancak aynı ölçekte bir etki görmeyi beklemiyoruz.

Fed ise 22 Mart'ta gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarını dün akşam açıkladı. Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık artırım yaptığı toplantının tutanaklarında verilen mesajların sınırlı da olsa resesyon riskine vurgu yapması enflasyon rakamı sonrasında oluşan pozitif havanın ortadan kalkmasına ve ABD endekslerinin eksi kapanışlar yapmasına neden oldu.
 
TL: ABD enflasyon rakamının piyasa beklentisinin altında kalmasının ardından faiz artırımlarının sonuna yaklaşıldığı algısı dolar üzerinde küresel ölçekte baskı oluştursa da TL buna anlamlı bir tepki vermedi. Dolayısıyla kur yukarı yönlü eğilimle başladığı günü 19.31 seviyesinin üzerinde tamamladı. Yeni günde TL'nin görünümünü etkileyebilecek bir konu başlığı bulunmuyor. TCMB ise her Perşembe olduğu gibi yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası'nın brüt rezerv verilerini duyuracak.
 
Borsa İstanbul: ABD TÜFE verisinin ardından BIST-100 endeksi 5200 seviyesine yönelse de bu noktayı aşacak momentumu yakalayamadı. Teknik açıdan baktığımızda ise görünümün genel hatlarıyla iyimser olduğunu düşünüyor ve 5200 puan seviyesini ilk direnç olarak takip ediyoruz. ABD'de enflasyonun politika faizinin altına inme potansiyelinin artmış olması ile bundan sonraki dönemde faiz indirimi beklentilerinin küresel piyasalara yön vermesi olası görünüyor. Her ne kadar Fed'den verilen mesajlar bu yıl bir faiz indiriminin olmayacağına işaret etse de piyasa beklentisi ilk faiz indiriminin Temmuz ayında geleceği yönünde. Bu ihtimalin ağırlık kazanması küresel ölçekte daha iyimser bir piyasa görmemizi sağlayabilir.
 
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 5766.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5727, 5681, 5640 ve 5594 destek olarak izlenebilir. 5807, 5853, 5894 ve 5940 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
 
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 19.5513 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 19.5315, 19.4925, 19.4535 ve 19.3755 destek olarak izlenebilir. 19.571, 19.61, 19.649 ve 19.7275 ise direnç noktalarını oluşturuyor


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Bu hafta toparlanma çabasının güç kazandığı BIST-100 Endeksi’nde dün de yukarı yönlü seyir etkisini sürdürdü. Gün içerisinde 5.200 direncine
doğru fiyatlamaların izlendiği endekste kapanışa doğru gelen satışlarla gün içi kazançlar bir miktar geri verildi. Endekste kısa vadede 50 günlük
basit hareketli ortalama (5.071) ve 5.000 puan üzerinde kalındığı sürece toparlanma eğiliminin devamı beklenebilir. Bu hususta 5.200 seviyesi
kısa vadeli ilk güçlü direnç olup, bu seviye üzerindeki tutunmalarda 5.290 ve 5.350 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 5.071 - 5.000
aralığı önemli bir direnç bölgesi olup, bu bölge altına sarkmalarda satıcılı seyrin devamı beklenebilir. Bu durumda 4.950 ve 4.890 seviyeleri
yeniden test edilebilir. 4.890 altında ise teknik görünümdeki zayıflama derinleşebilir.


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RISING INTEREST RATES SCARE BIST INVESTORS
" The BIST once again managed to scrape another positive opening yesterday, but not without the usual suspense and nail-biting, closing the day 0.43% higher at 5146, and with a turnover of TRY 62.9bn, lifted by the 2.32% gains in the Banking stocks, whereas the Energy stocks continued to face profit-takings after their recent surge. The slightly lower than expected US CPI figures also helped buoy the gauge higher. The European markets also closed slightly higher thanks to the US Inflation figures.
" Thus, looking at the BIST30 table, GARAN, SASA and ASELS led the gains, whereas ODAS, HEKTS, and TOASO were the most sold.
" Garanti is likely to have a limited 300 bp q-q TRY spread erosion in 1Q23 as it has started pushing for 60% TRY deposit share in late March and did not face the full quarter burden, while peers may have a wider 400-500bp spread pressure. The stock may perform better than the peer banks on the way to 1Q23 result announcement as TRY core spread evolution is the key item we are tracking for quarterly banking performance.
" Today, we expect a flat/slightly down opening at the BIST.
" As of yesterday's close, the TRY is trading a tad weaker against the greenback at 19.32, but slightly stronger against the Euro at 21.23, and the DXY is fairly calm at 101.55. The 2yr and 10yr rates are continuing to rise dangerously higher, with high interest rates the main foe of stock markets, as risk-averse investors become more easily lured into parking their cash into savings accounts than endure the volatility in the equities. As such, the 2yr rates rose by 62bps to close at 16.61, after peaking at 17.44% during the day, and the 10yr rates rose by 26bps, and closed at their highest level for the day at 12.68%.
" On the commodity front, Brent has calmed down to USD 86.68, and both ounce and gram GOLD are trading higher after yesterday's fall in US CPI figures to USD 2018 and TRY 1254, respectively.
" Yesterday, the US CPI figures rose 0.1% monthly and 5% annually in March, slightly less than the estimates, however core inflation including food and energy, increased 0.4% and 5.6% on an annual basis. Mild recession warning for late 2023 in FED minutes lessened the probability of aggressive rate hikes by the Fed, albeit the probability of a 25bps rate hike is still in the books for May.
" The FOMC Minutes from March 22nd meeting revealed caution after the collapse of several banks that could cause a "mild recession" later this year, depending on how severe the banking industry's troubles prove to be and to what extent they will cause a cutback in lending, thus showing that several Fed officials actually considered a pause in the rate hikes in March.
" ECB policymaker and head of the Austrian Central Bank, Herr Robert Holzmann told the local media that the ECB should increase rate hikes by 50bps in May due to the persistence of inflation, and the ECB VP, Luis de Guindos expressed caution regarding core inflation.
NEWS FLOW:
" EKGYO: Disclosed that it has signed a TRY 3.5bn and TRY 2.3bn construction agreements with the Ministry of Urban Planning and Environment in the earthquake hit city of Adiyaman.
" MGROS: Disclosed that it has sold 28,662 sqm land in Istanbul for TRY 706.5mn, thus recording a net profit of TRY 233mn
" SASA: Disclosed that it has applied to increase its paid-in capital by 127%
" Today, CVK Maden and Koza Polyester Sanayi will start trading at the BIST with the CVKMD.E and KOPOL.E tickers, respectively.
" Yesterday, President Erdogan stated that a Municipal Hospital will be built in every city. We deem this news especially positive for FONET, which provides information technologies in the heath sector.
AGENDA:
" Weekly Foreign Net Stock/Bond investment changes will be released on the local front, whereas the US PPI and Jobless Claims will be followed on the international side.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38123

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,43 oranında yükseliş ile 5.146 puandan kapattı. Endeks güne yatay bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.121-5.198 bandında hareket etti. Endeksin yukarı yönlü hareketinde Bankacılık Endeksi'nin %2,32 oranındaki sert yükselişi etkili oldu. Teknik açıdan geri çekilmelerde 50 günlük AO (kırmızı) 5.065 seviyesi ve 5.000 desteğini önemsemekteyiz. Bu seviyelerin korunması ile pozitif görünüm devam edebilir, geçmişte direnç konumunda test edilen 5.300 seviyesi gündeme gelebilir. USD bazında 2,65 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,66 centten kapattı. Gün içinde 2,65-2,69 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 2,68 cent direncini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,82 cent seviyeleri hedefe girebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 22 günlük AO (2,59 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.776 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.716-5.837 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.696 seviyesi ve 22 günlük AO (kırmızı) 5.564 desteğini takip etmekteyiz. Bu seviyelerin üzerine yerleşme olması ile gelen alımların devam edebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda ilk etapta 5.900 direnci gündeme gelebilir. Sonraki önemli seviyeler olarak geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 6.150-6.380 seviyeleri izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 19,2780-19,3229 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Geri çekilmelerde 18,70 desteği ve Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
" ABD, ÜFE (Mar), İşsizlik Başvuruları (Haf),
" Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi (Şub),
" Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri

Küresel piyasalar güne karışık yönde başlıyor...
ABD borsaları beklentilerin altında kalan tüketici enflasyonu ve FOMC tutanakları sonrası günü düşüşle tamamladı. Küresel piyasalar ABD'de ÜFE öncesi güne karışık görünüm ile başlıyor. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri hafif yatay yönde hareket ederken, Asya borsaları Çin'de takip edilen veriler ve FOMC toplantısında üyelerden resesyon mesajları sonrası günü ağırlıklı olarak değer kayıplarıyla tamamlamaya hazırlanıyor. Çin'de ihracat Mart'ta yıllık bazda düşüş beklentilerinin aksine %14,8 artış gösterdi. Böylece ticaret dengesi 88,2mlr USD fazla verdi. Ons Altın fiyatlarında enflasyon rakamları sonrası yaşanan yüksek volatilite psikolojik eşik 2000 dolar seviyelerinde dengelendi. Bu sabah erken kotasyonlarda Ons Altın fiyatları 2016 dolar, ABD 10 yıllık tahvil getiri %3,41 ve dolar endeksi (DXY) 101,57'de bulunuyor. Küresel piyasalarda ABD'de tüketici enflasyonu sonrası bugün gözler ÜFE'ye çevrildi. Mart'ta ÜFE'nin yüksek baz etkisiyle yıllık bazda %4,6'dan %3,0'e gerilemesi bekleniyor. TSI 15:30'da açıklanacak veride %3,0 seviyesi altında herhangi bir veri hisse senedi piyasasına pozitif etki edebilirken, DXY'de negatif görünümün artmasına neden olabilir. Goldman Sachs ABD'de sert geri çekilen enflasyon rakamları sonrası Fed'ten Haziran ayına faiz artırımı beklemiyor. Bugün ayrıca Euro Bölgesinde sanayi üretimi ile ABD'de haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. BIST100 endeksinde güne hafif artı yönde başlanabilir. Gün içi işlemlerde 5200-5225'i direnç, 5070'i destek olarak takip ediyoruz.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları enflasyon rakamları sonrası günü negatif seyirle tamamladı. Dow Jones %0,11, S&P 500 %0,41 ve Nasdaq %0,85 değer kaybetti. ABD'de TÜFE martta %6,0'dan %5,0'a geriledi. Piyasada beklenti %5,2'de bulunuyordu. TÜFE'de aylık bazda artış ise %0,1 oldu. Çekirdek TÜFE (gıda ve enerji hariç) martta %0,4 artarak, %5,6 seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle iki sene sonra ilk kez çekirdek enflasyon manşet enflasyonun üzerinde gerçekleşti. Açıklanan veriler Fed'in mayısta 25 baz puan daha faiz artırıp, beklemeye geçeceği beklentilerini kuvvetlendirebilir. Fed tarafından yayımlanan FOMC tutanaklarında, çoğu üyenin bankacılık krizine yönelik artan endişelerle faizde zirve beklentilerini düşürdüğü belirtildi. Tutanaklarda ayrıca, bazı yetkililerin politika esnekliğini vurguladığı ve yıl sonunda hafif durgunluğun tahmin edildiği ifade edildi. Ülkede federal bütçe dengesi 378mlr dolar ile 302mlr dolar olan beklentilerin üzerinde açık verdi. Yurt içinde şubat ayına ilişkin perakende satış verileri ve dış ticaret endeksleri açıklandı. Perakende satışlar şubatta %6,5 ile pandemiden sonraki en sert düşüşü kaydetti. Aynı ayda gıda, içecek ve tütün satışları %0,3, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %8,7, otomotiv yakıtı satışları ise %8,8 düştü. Perakende satışlar yıllık bazda %34,0 seviyesinden %21,5 seviyesine geriledi. İhracat birim değer endeksi şubatta bir önceki yılın aynı ayına göre %8,2 azalırken, ithalat birim değer endeksi %20,0 artış kaydetti. Ocakta 80,2 seviyesinde bulunan dış ticaret haddi şubatta 84,9 seviyesinde gerçekleşti.

Veri Gündemi: ABD'de bugün ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Şubatta %0,10 düşen ÜFE'nin martta %0,10 artması bekleniyor. Arz tarafındaki problemlerin azalmasıyla yıllık ÜFE'nin %4,60'tan %3,00'a gerilemesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta işsizlik başvuruları 228 bin ile üç ayın en yüksek artışını kaydetmişti. Bu hafta beklenti 232bin artış olması yönünde. Euro Bölgesi'nde sanayi üretiminin şubatta %1,50 artması bekleniyor. Üretim ocakta %0,70 yükselmişti. Yurt içinde haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 31 Mart haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 60,9mn USD net satış gerçekleştirdi. Satışlar dört haftadır devam ederken, yılbaşından bu yana net hisse satışı 927mn USD oldu. Dört haftadır satış tarafında olan Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 2,8mlr dolar düşüşle 183,7mlr dolar oldu. 24 Mart haftasında 124,7mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 31 Mart ile sona eren haftada %1,84 düşüş ile 122,4mlr dolar oldu. Swap hariç net rezervler ise -43mlr dolara geriledi.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.