Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Güne pozitif başlayan ve seans içinde 5.028,81 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %1,29 kayıpla 4.919,87 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,26 ve Sınai Endeks %0,88 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 35 baz puan artarak %14,01 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %10,24 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,20-19,27 aralığında hareket ederken, 21,05’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 21,20 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 543,7 seviyesinden işlem gördü.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, "Rusya bu sefer 60 günlük dedi ve 120 güne uzatılabilmesi için beklentilerinin karşılanması gerektiğini söyledi. Burada Rusya'yı savunmak için söylemiyoruz ama halen tahıl ve gübre ihracatındaki sorunlar devam ediyor" dedi.

ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,24 artışla 33.483 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,25 azalarak 4.090 puana ve Nasdaq Endeksi %1,07 kayıpla 11.997 puana geriledi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç günü düşüşle kapattı.

ABD'de ADP özel sektör istihdamı Mart ayında 145 bin artarak beklentilerin altında kaldı. Bu yavaşlama, istihdam piyasasının soğumaya başladığına işaret etti. ABD’de dış ticaret açığı Şubat ayında %2,7 artarak 70,5 milyar dolara yükseldi. ABD'de ISM hizmet endeksi yeni siparişlerdeki düşüşle Mart ayında 51,2’ye geriledi. Beklenti 54,4'tü.

Almanya’da fabrika siparişleri Şubat'ta önceki aya kıyasla beklentilerin üzerinde %4,8 artarken bu, Haziran 2021'den beri en büyük artış oldu. İç talepteki belirgin artış ve gemi, raylı ve askeri araç siparişlerindeki yükseliş, bu artışta etkili oldu. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise %5,7 azaldı.

Almanya’da Mart ayında hizmet sektörü PMI beklentilerin üzerinde 53,7 değerini alırken, bileşik PMI beklentiye paralel 52,6 olarak gerçekleşti. İngiltere’de hizmet sektörü PMI 52,9 ve bileşik PMI 52,2 oldu. Euro Bölgesi hizmet PMI 55,6'dan 55'e revize edilirken, bileşik PMI 53,7 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 19,25 ve Euro/TL 21,09 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 84,6 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 2.015 dolardan alıcı bulurken, dün 1.257,7 lirayla rekor kıran altının gramı 1.247,9 liradan işlem görüyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Almanya’da sanayi üretimi ile ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %30,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

BIST-100 endeksinde 4,800 ilk önemli destek konumunda
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. ABD'de Silicon Valley Bank'in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde satış baskısı altında kalan ve merkez bankalarından gelen likidite adımları ile Ocak diplerinden tepki yükselişleri etkili olan piyasalarda zayıflama sinyalleri öne çıkıyor. Bankacılık sektöründeki son yaşanan çalkantıların ardından merkez bankaları faiz artırımlarını durdurmaya yakın olduğunu ima ederken, ABD'de ISM imalat, JOLTS istihdam ardından dün de ADP istihdam ve ISM hizmet endeksi verilerindeki zayıflama sinyallerinin resesyon endişelerine destek olduğunu ve risk iştahını olumsuz etkilediğini takip ettik. ISM Hizmet endeksi Mart ayında piyasa beklentisinin de altında kalarak 55.1'den 51.2'ye geriledi (beklenti 54.4). Detaylarda fiyat ve istihdam alt endekslerindeki belirgin gerilemeler de dikkat çekti. 3800 desteği üzerindeki tepki yükselişleri ile 4100 direnç bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi zayıflama sinyalleri üreten makro veriler eşliğinde baskı altında kalarak dün günü %0.25 ekside 4090 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.2 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.5, MSCI EM: %+0.1, MSCI Türkiye ETF: %-2.4, BIST-100: %-1.4, Türkiye cds spread: +20 baz puan 550). ABD'de resesyon endişelerine destek olan ISM imalat, JOLTS istihdam ve ISM hizmet endeksi verilerindeki zayıflama sinyalleri Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde işgücü piyasası ve büyüme beklentilerinin zayıflamasına ve Fed'in faiz artışlarında sona yaklaşıldığına dair piyasalardaki güvercin beklentilere destek oldu. Risk iştahındaki bozulmayla hisse senetleri satış baskısı altında kalırken, tahvil faizlerinin gerilediğini (ABD 2 yıllık tahvil faizi dün dört baz puan daha geriledi, Mart zirvelerinden bu yana 130 baz puan civarı gerilemiş durumda), yükselişlerin öne çıktığı altının 2000 zirve bölgesini aştığını, dolar endeksinde ise 101.5 desteği üzerinde tutunma çabasının öne çıktığını görüyoruz. Bugün BDDK 14:00'te bankacılık sektörü verileri kapsamında Kur Korumalı Türk Lirası Mevduat ve Katılma hesaplarının toplam büyüklüğünde yaşanan haftalık değişimi, TCMB 14:30'da 31 Mart'ta biten haftaya ait yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası'nın brüt rezerv verilerini açıklayacak. ABD'de TSİ 15:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. TSİ 17:00'de St. Louis Fed Başkanı James Bullard konuşacak. Son açıklanan ve zayıflama sinyalleri üreten makro veriler ardından haftalık işsizlik maaşı başvurularında beklenenin üzerinde gelebilecek güçlü rakamların resesyon endişelerine destek olabileceğini, risk iştahını olumsuz etkileyebileceğini not edelim.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Endeavor Türkiye ile girişimci şirketler için insan ve kültür konularında danışmanlık hizmetleri veren Melon, “Girişimci Şirketlere Özel Ücret ve Yan Haklar Araştırması”nı beşinci kez yayınlamaya hazırlanıyor. Senede iki kez yapılan araştırmanın ilki Nisan ayında başlayacak ve Mayıs sonunda tamamlanacak. Araştırmanın ön görüşme sonuçlarına göre şirketler bu yılki ara zam oranlarını belirlemek için seçimleri beklediklerini beyan ediyorlar.
Melon, Endeavor Türkiye ile birlikte gerçekleştirdiği bu araştırmayla, Türkiye'nin teknoloji sektöründeki girişimcilerine destek vermeyi sürdürüyor. Araştırmanın sonuçları, girişimcilerin daha adil ve pazar dinamiklerini gözeterek bir ücretlendirme ve yan haklar stratejisi belirlemelerine yardımcı olacak.
Şirketler ara zam kararları için seçimleri bekliyor

Geçtiğimiz sene Temmuz zammı öncesi birçok şirket Özellikle Mart-Nisan aylarında zam yapmışken, bu sene henüz ara zam yapmamış iki şirketten birisi sene sonu zammı sonrasında yapacakları ek zam kararları için seçimleri beklediğini beyan ediyor.
2023’te ek zamların azalması bekleniyor
Geçen seneki araştırmada katılımcı şirketlerin %76’sı yılda iki veya daha fazla kez maaş artışı yaptığını bildirirken bu sene bu oranın azalması bekleniyor. Pek çok şirketin zam dönemlerini Ocak ve Temmuz olarak sabitleyeceği düşünülüyor.
Yazılımcılar için yurt dışı cazibesi azalıyor
Geçtiğimiz birkaç senede uzaktan çalışmanın yeni normal kabul edildiği ortamda, yurt dışındaki şirketler için Türkiye’deki teknoloji yetenekleri ücret beklentileri sebebi ile bir fırsat haline geldi. Ancak, Türkiye’deki yeteneklerin maaş beklentisinin döviz cinsinden de artması sebebiyle yurt dışındaki şirketler için artık Türkiye’deki yeteneklerin ücret avantajından kaynaklanan cazibesinin azalması bekleniyor.
Finansal Esenlik Bu Yıl da Gündemde
Geçen yıl olduğu gibi bu yıl da finansal esenlik gündemde olacak. Şirketler yetenek göçü ile mücadele etmek için, enflasyonun da etkisiyle finansal esenlik üzerinde çalışmalara hız vermeye devam edecekler.
Finansal esenliği, bir kişinin mevcut ve devam eden finansal yükümlülüklerini tam olarak yerine getirmesi, finansal geleceğini güvende hissederek, hayattan zevk alacağı seçimler yapması olarak tanımlamak mümkün.
Son do¨nemde Türkiye gibi tu¨m du¨nya da ciddi bir finansal zorluk do¨neminden gec¸iyor. Artan yas¸am maliyetleri kısa vadeli planlar ic¸in bile çalışanları yorar hale gelirken, yatırım ve birikim yapmak, ev almak gibi uzun vadeli planlardan bahsetmek neredeyse imkansız hale geliyor.
Böyle bir ortamda, çalışanlar daha temkinli harcamalar yapmaya c¸alıs¸ıyor, s¸irketler ise c¸alıs¸anları ic¸in ara zamlar, u¨cret iyiles¸tirmeleri, esnek yan haklar ya da do¨viz korumalı maas¸ gibi pek c¸ok desteğe bas¸vuruyor. Geçen yılki araştırmanın ışığında finansal esenlik konusunda yapılması gerekenleri şöyle sıralamak mümkün;
Reaktif degˆil, proaktif u¨cret artıs¸ı
Şirketler ücret ve yan hak iyiles¸tirmelerini, planlı-du¨zenli zam ve ara zam planları ile takip ediyorlar. C¸u¨nku¨ reaktif bir s¸ekilde uygulanan zamlar hali hazırda finansal olarak zorlanmıs¸ c¸alıs¸anlarınız ic¸in du¨s¸u¨nüldüğü kadar iyiles¸tirici bir etki yaratmıyor.
Kişiselleştirme: Her bireyin ihtiyacı farklı
Esenligˆi tek boyutlu degˆil, her bireyin farklı ihtiyac¸ları olacagˆını bilerek c¸ok boyutlu ele almak gerekiyor. Şirketler, sadece fiziksel ya da duygusal esenlik degˆil, mesleki, entelektüel, sosyal, manevi, finansal esenlik alanlarına da yatırım yapıyorlar. Bu tür desteklerin, çalışanların duygusal ve fiziksel sağlığına sağladığı olumlu katkılar her geçen gün daha iyi anlaşılıyor. Özel sağlık sigortası, yemek desteği gibi gelenekselleşmiş yan hak uygulamalarına ek olarak, kapsamı dikkatle seçilmiş, çalışanların sağlık harcamalarında minimum katkı payını ödeyeceği özel sağlık sigortası, psikolojik destek paketleri, yeni mezunlara o¨gˆrenim kredisi geri o¨deme destegˆi gibi, kis¸inin ihtiyac¸ duydugˆu destekleri sunuyorlar.
Esenligˆe bütünsel yaklaşım: farkındalığı artırma
C¸alıs¸anlara bireysel c¸alıs¸abilecekleri psikolog, koc¸ ya da meditasyon uygulaması gibi destekler vermenin yanı sıra yo¨neticilerini egˆitme, esenlik tartıs¸masını Yo¨netim Kurulu seviyesine c¸ıkartma, sosyalligˆi arttıracak adım yarıs¸maları ile destekleyerek do¨nu¨s¸u¨m yaratıyorlar.
Esneklik sunma
Çalışanlara sadece esnek c¸alıs¸ma degˆil, esneklikte otonomi sunarak kendi çalışma gu¨nünü/yerini sec¸me özgürlüğü de sunuyorlar.
Açık iletişim
Finansal esenlik konusunun bir tabu oldugˆunun bilincinde c¸alıs¸anlara maas¸ dıs¸ında destek olabilecekleri alanları soruyorlar. Çalışanlarla sirketin nakit akıs¸ı, karlılıgˆı gibi konular hakkında, s¸effaflıkla bilgi paylas¸ımı yapıyor, c¸alıs¸ana finansal endis¸elerini rahatlıkla paylas¸abilecegˆi bir diyalog ortamı yaratıyorlar.

ABD'den dün beklentilerin altında kalan ISM verisi ve istihdam piyasasındaki büyümenin yavaşladığına işaret ADP rakamları resesyon kaygılarını biraz daha artırdı. Fiyatlamalar sert olmamakla birlikte söz konusu verilerin risk iştahı üzerinde baskı yaptığını izliyoruz. Dün %1,1 oranında düşen Nasdaq teknoloji endeksi bu sabah %0,4 civarında geriliyor. Avrupa vadelilerinde ise daha sınırlı kayıplar gözlenirken, MSCI Asya Pasifik endeksinde yaklaşık %0,8 oranında düşüş gözleniyor. Verilerin piyasalara yön verdiği ortamda bugün ABD'de haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek. Yurtiçi tarafta ise Borsa İstanbul'da düşük işlem hacmi ile birlikte gün içerisinde ani hareketler devam ediyor. Dün 5.029 seviyesine kadar çıkan endeks kapanışa doğru gelen satışlarla günü 4.920 seviyesinden tamamladı. Bankacılık ve holdingler düşüşe öncülük ederken, güçlü gelen verilerle otomotiv ve defansif özellikleriyle gıda perakendesi, telekom gibi sektörler pozitif ayrıştı. BIST100'ün bugüne ise zayıf bir görüntüyle başlamasını beklerken, düşük işlem hacmi ile birlikte gün içinde yüksek oynaklık sürebilir.
 
 
 
    
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de mart ayı S&P Global hizmet PMI, 53,8'den 52,6 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildi ve hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte son iki ayda büyüme bölgesinde seyretti. Detaylara bakıldığında yeni siparişler, geçen yılın eylül ayından bu yana ilk kez arttı, ayrıca yeni ihracat siparişlerinin düşmesiyle, iç talep, hizmet sektöründeki büyümeyi desteklemeye devam etti. ABD'de mart ayına ilişkin ISM imalat dışı endeksi ise, 55,1'den 51,2 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat dışı sektörlerde son üç aydaki en yavaş büyümeye işaret etti.

Diğer yandan, ABD'de istihdam piyasası verilerinden mart ayı ADP özel sektör istihdam verisi izlendi. ADP özel sektör istihdam artışı, martta 145 bin kişi gelerek 210 bin kişi öngörülen beklentilerin altında gerçekleşti. Şubat ayı verisi ise 242 bin kişilik artıştan 261 bin kişilik artışa yukarı yönlü revize edildi. Detaylara bakıldığında hizmetler sektörü; eğlence ve konaklama (98 bin kişi) ve ticaret, ulaşım ve kamu hizmetleri (56 bin kişi) öncülüğünde 75 bin kişilik istihdam artışı sağlarken, inşaat sektörü 53 bin kişilik ve madencilik sektörü ise 47 bin kişilik istihdam artışı kaydetti. Buna karşın, imalat sanayinde istihdamın 30 bin kişi azalması ve hizmet sektöründe bazı sektörlerde (finansal hizmetler, bilgi hizmetleri vb.) istihdam düşüşleri gözlenmesi, istihdam artışının tabana yayın olmadığına ve istihdam piyasasında kısmi soğumaya işaret etti. Dün açıklanan şubat ayı JOLTS açılan iş sayısı da, beklentilerin üzerinde gerileyerek firmaların iş gücü talebinin kısmi güç kaybettiğine işaret etmişti. Beklentilerden zayıf gelen ADP istihdam verisinin ardından Fed'in mayıs ayındaki toplantısında faiz artışını pas geçeceğine yönelik beklentiler artış kaydetti, bu kapsamda mayısta faizi sabit tutması bekleniyor. Önümüzdeki dönemde, Fed'in, faiz artışlarıyla yavaşlayan ekonomik faaliyetin ve bankacılık sektöründe son dönemde yaşanan dalgalanmanın ardından kredi koşullarındaki sıkılaşmanın seyrinin, firmaların istihdam politikaları üzerindeki yansımaları yakından takip edilecektir.
 
Ayrıca ABD'de şubat ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklandı. Aylık bazda ihracat ocak ayında son dört ayın en yüksek seviyesine yükselmesinin ardından şubatta %2,7 düşüşle 251,2 milyar USD'ye gerilerken, ithalat ise ocak ayında son üç ayın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından şubatta aylık bazda %1,5 düşüşle 321,7 milyar USD seviyesine geriledi. Aylık bazda ihracat son dokuz ayın en düşük seviyesine yakın gerçekleşirken, ithalat ise kasımdan bu yana ilk kez düşüş kaydetti. Böylece şubatta dış ticaret açığı aylık bazda ihracatın ithalattan fazla düşmesiyle 68,7 milyar USD'den 70,5 milyar USD seviyesine yükselerek son dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Söz konusu veriler, küresel ekonomik aktivitede ve ABD'de iç talepte yavaşlamaya işaret etti.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mart ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verileri izlendi. Buna göre martta hizmet PMI'lar, bölge genelinde 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürmekle birlikte, Almanya'da 53,9'dan 53,7'ye, Euro Bölgesi'nde 55,6'dan 55'e, Fransa'da 55,5'ten 53,9'a hafif aşağı yönlü revize edilerek hizmet sektöründe büyüme hızının hafif yavaşladığına işaret ederken, İngiltere'de ise 52,8'den 52,9'a hafif yukarı yönlü revize edilerek sektörde büyümenin hafif hızlandığına işaret etti.
• Bu kapsamda, Euro Bölgesi genelinde hizmet PMI martta hafif aşağı yönlü revize edilse de mayıs ayından bu yana en güçlü büyümeye işaret etmeye devam etti. Yeni alınan işlerin, art arda üç aydır ve son on ayın en yüksek hızında artması talepte güçlü bir artışa işaret etti.
Bunun yanında, Almanya'da şubat ayı fabrika siparişleri, aylık bazda %4,8 oranıyla beklentilerin (%0,3 artış) belirgin şekilde üzerinde artış kaydederek yükselişini üçüncü aya taşıdı ve üretimin seyrine ilişkin olumlu sinyal verdi. Aylık bazda şubattaki artış, Haziran 2021'den bu yana en yüksek artışa işaret etti. Detaylara bakıldığında, yurt içi siparişler %5,6 oranında arttı, yabancı ülkelerden gelen siparişler ise %4,2 oranında artış kaydetti, özellikle Euro Bölgesi'nden gelen siparişler %8,9 oranında güçlü artış sergilerken, bölge dışındaki ülkelerden gelen siparişler %1,4 oranında sınırlı arttı. Ayrıca ürünler bazında yatırım malları siparişleri %7,3 oranında belirgin artarken, ara mallar siparişleri %1,3 ve tüketim malları siparişleri ise %1,9 oranında sınırlı arttı.

ECB Yönetim Kurulu Üyesi Vujcic, Banka'nın faiz artış döngüsünün büyük oranda bittiğini, enflasyonun büyük oranda baz etkisiyle yavaşlamaya başladığını ancak çekirdek enflasyonla mücadele için biraz daha artışa ihtiyaç olabileceğini belirtti. Özellikle Vujcic, çekirdek enflasyon %4'ün üzerinde kalmaya devam ederse daha fazla faiz artışının beklenebileceğini söyledi. ECB'nin şahin üyelerinden Holzmann da önceki gün 50 baz puanlık faiz artışının halen masada olduğunu belirtmişti.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 1 Nisan haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 191 bin kişi seviyesinden 198 bin kişi seviyesine hafif yükselerek beklentilerin üzerinde gelmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti.
 
Bunun yanında, TSİ 17'de St. Louis Fed Başkanı Bullard'ın konuşması, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
 
Ayrıca Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak sanayi üretimi verisi TSİ 09'da takip edilecek. Sanayi üretimi, aylık bazda aralıkta %2,4 oranında düşüşün ardından ocak ayında %3,5 oranında artış sergileyerek beklentilerin üzerinde toparlanma kaydetmişti. Özellikle, bölgede enerji krizine yönelik endişelerin yatışmasıyla ocakta enerji yoğun sanayi kollarında üretimde %6,8 oranında güçlü artış görülmüştü.
 
Diğer yandan, bugün TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.
• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 31 Mart haftasında toplam DTH miktarı 2,99 milyar USD (bireysel 0,70 milyar USD düşüş ve kurumsal 2,29 milyar USD düşüş) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %41,1'den %40,8'e geriledi. TL kredilerde haftalık %2,04 artış, YP kredilerde %0,67 artış, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %1,63 artış görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 31 Mart haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 2,4 milyar USD azalışla 122,3 milyar USD seviyesine gerilediğini, net uluslararası rezervin ise 0,6 milyar USD azalışla 18,4 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Deva Holding (DEVA, Sınırlı Pozitif): Çerkezköy II Üretim Tesisinde bulunan Yüksek Potent Üretim Binası tamamlanmış olup, Sağlık Bakanlığı denetimlerinden geçerek üretim faaliyetine başlamıştır. Eski üretim alanında üretilmekte olan solid onkoloji ürünlerin kademeli olarak bu üretim binasına geçişi yapılacaktır. 19.295 m2 kapalı alana sahip olan üretim binasının yıllık tek vardiyada 2.149bin kutu ilaç üretim kapasitesi bulunmaktadır. Söz konusu üretim binasının, toplam üretim kapasitesini %1,7 oranında artırması beklenmektedir.

Europen Endüstri (EUREN, Sınırlı Pozitif): Samsung Electronics ile 2022 Haziran ayından bu yana devam eden denetim süreçlerinden başarıyla geçerek tedarikçi anlaşması imzalanmıştır. Tedarik anlaşması buzdolabı camlarını kapsamakta olup, Samsung'un beyaz eşya üretimlerini gerçekleştirdiği Polonya'daki fabrikasına ürünler ihraç edilecektir. Numuneler nisan ayı içerisinde gönderilmeye başlanmış olup seri üretime mayıs ayı içerisinde başlanması planlanmaktadır, Sipariş anlaşması ayrıca açıklanacaktır.

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Sınırlı Pozitif): Şirket'in, Vangölü Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından gerçekleştirilen ''2023-MLZ-YAT-07 Hermetik Ve Kuru Tip Trafo Alımı İşi'' konulu ihaleyi 2,7mn TL bedelle kazandığı açıklanmıştır. (Güncel baz USD/TL kuru ile ihale bedeli KDV hariç 52,7mn TL'dir.)

Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 27 adet Migros, 18 adet Migros Jet ve 2 adet Macrocenter formatında toplam 47 satış mağazası Mart ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Mart 2023 itibariyle Şirketin toplam mağaza sayısı 2.991*'dir. Şirketin toplam net satış alanı 1 milyon 822 bin metrekareye* ulaşmıştır.

*Deprem nedeniyle hasar görmüş binalarda bulunan ve kullanılamaz durumda oldukları değerlendirilen mağazalar için değerlendirme süreci devam etmekte olup, bu mağazalar toplam mağaza sayısı ve satış alanına dahildir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında GEREL.E payında 06/04/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 05/05/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

SPK'nın 06/02/2023 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasasında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar tüm paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.

Gıda: Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, "Rusya bu sefer 60 günlük dedi ve 120 güne uzatılabilmesi için beklentilerinin karşılanması gerektiğini söyledi. Burada Rusya'yı savunmak için söylemiyoruz ama halen tahıl ve gübre ihracatındaki sorunlar devam ediyor" dedi. Kaynak: BloombergHT

Sigorta: Türkiye Sigorta Birliği (TSB) Başkanı ve Türkiye Sigorta Genel Müdürü Atilla Benli, sigorta sektörünün 76 milyar TL deprem hasarı ödemesi yapacağını belirterek, "Sigorta sektörünün haziran sonu itibarıyla ticariler dahil %95 oranında tüm hasarların ödemesini yapacak hale geleceğini tahmin ediyoruz." dedi. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Çelik Halat ve Tel Sanayi (CELHA): Şirket, Çelik Tel ve Halat Kapasite Artışı ve Modernizasyon (KAM) projeleri kapsamında 1. fazı (KAM1) içerisindeki halatlama hattı yatırımı için Almanya'da bulunan üretici firma Sket Verseilmachinenbau GmbH ile 2,4mn EUR bedelle sözleşme imzalayarak yatırım sürecini fiilen başlatmıştır. Halatlama makinesi yatırımı ile halatlama kapasitesinin %21 oranında arttırılmasının hedeflendiği açıklanmıştır.

Erciyas Boru (ERCB): Şirket'e ait olan Aydın'da bulunan arsanın satışı ile ilgili olarak Şirket ile 3. taraf arasında arsanın bir kısmı peşin bir kısmı vadeli olmak üzere toplam 7,3mn USD karşılığında anlaşılmıştır. Arsanın devrinin vade sonunda bütün bedelin tahsilini takiben gerçekleştirileceği açıklanmıştır.

Koroplast Temizlik Ambalaj Ürünleri (KRPLS): Hakim ortağı Korozo Ambalaj'ın sahip olduğu Şirket payları üzerine tesis edilmiş olan rehnin, Korozo'nun iştiraki ve Şirketin ilişkili taraflarından Korsini-Saf Ambalaj paylarının satışı neticesinde elde edilen tutarlarla rehnin sebebi olan kredilerde erken ödeme yapılması sonucunda kredi verenlerle yapılan anlaşma çerçevesinde kaldırılmasına karar verilmiştir.

Kütahya Porselen (KUTPO): Türkiye Çimse-İş Sendikası ile yapılmakta olan "Toplu İş Sözleşmesi" görüşmeleri neticesinde, 1 Ocak 2023 tarihinden geçerli olmak üzere 31 Aralık 2024 tarihine kadar 2 yıllık süreyi kapsayan sözleşme 3 Nisan 2023 tarihi itibariyle imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında çalışanlara giydirilmiş ücret olarak ortalama %96 bandında ücret artışı sağlanmıştır.

Ek olarak, 2022 yılsonu itibariyle toplam 1.304 çalışandan 359 çalışanın EYT ve 15 yıllık hak kullanımı, kendi istekleri ile işten ayrılmış olması sonucu çalışanların eksilmesinden kaynaklanan zorunlu durum nedeniyle, yılın son çeyreğinde devreye alınması planlanan yeni teknoloji komple yatırım tesisi devreye alınıncaya kadar, kısmen 2.el, kısmen eski teknoloji üretim hatlarının duruşa geçirilmesine, karar verilmiştir.

Lider Turizm (LIDER): Şirket, Mart ayında 74 adet araç satın almış olup, toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 53,3mn TL'dir. Böylelikle; 2023 yılında yapılan toplam araç alımı 182 adet olarak gerçekleşmiş ve toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 102,7mn TL'ye ulaşmıştır. 31.03.2023 itibari ile filodaki araç adedi 3785 adede ulaşmıştır.

Ulusoy Un (ULUUN): Şirket tarafından, Antakya OSB'de 275 Ton/Gün kırma kapasitesine sahip 5.095m2 arazi üzerindeki un üretim tesisi 14,4mn TL toplam bedelle, 5.091m2 arazi üzerindeki depolama alanı ise 5mn TL toplam bedelle satın alınmıştır. Tesis toplamda 10.186m2 alan üzerinde 6.880m2 kapalı alana sahiptir. Kapasite artışı ve teknoloji yenileme amacıyla yapılacak revizyon çalışmalarından sonra tesisin 2023 yılı üçüncü çeyrek içinde faaliyete geçirilmesinin planlandığı açıklanmıştır. Bu satın alma işlemi ile Şirket'in, Mersin, Adana, İskenderun bölgesindeki limanların hammadde temininde kullanılarak maliyet avantajı ve Türkiye'nin güney komşularına yakınlık sayesinde de ihracat tonajlarında artış yakalamasının hedeflendiği açıklanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,50 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 78 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 249 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler gözlendi. Buna göre, kısa vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 80 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
ABD’de dün açıklanan ADP istihdam değişimi beklentilerin altında 145 bin kişi artış kaydederken, bu hafta cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi Fed beklentileri ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır. Yine ABD’de açıklanan ISM hizmet PMI beklentilerden daha fazla düşüş kaydetti. Bu hafta küresel çapta zayıf gelen ekonomik veriler ile petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş resesyon endişelerini yeniden gündeme getirirken, risk iştahının zayıflama kaydettiği görülüyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Zayıf gelen ekonomik veriler ve kredi koşullarındaki sıkılaşma beklentileri resesyon endişelerini yeniden gündeme taşırken, bu hafta küresel hisse piyasalarında satış ağırlıklı bir fiyatlama öne çıkıyor. Bu hafta dalgalı bir seyrin öne çıktığı BIST-100 Endeksi dün günü %1,29 oranında kayıpla 4.919,87 puandan tamamladı. ABD borsaları günü karışık kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında kırmızı bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne yataya yakın hafif satıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,24 - 19,25 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 19,26’lı seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Bu hafta içerisinde toparlanma çabasının gözlendiği BIST-100 Endeksi’nde önemli bir direnç bölgesi olarak izlediğimiz 5.000 - 5.078 bölgesi dün test edildi. Bu bölge direnç olarak çalışmaya devam ederken, endekste kapanışa doğru satışların hız kazandığı ve yeniden 4.900 seviyesine doğru geri çekilmelerin yaşandığı görüldü. Endekste satışların devamında 4.890 - 4.855 aralığı ilk destek bölgesi olup, bu bölge altında 4.800 - 4.750 ve 4.680 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Tepki alımlarında ise 4.950 seviyesi ile devamında 5.000 - 5.078 bölgesini direnç olarak izleyeceğiz. 5.000 - 5.078 bölgesi geçilebilirse teknik görünümdeki iyileşmenin ve toparlanma eğiliminin güç kazandığı görülebilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
SABANCI HOLDİNG / SAHOL 05.04.2023 18:19:07 Pay geri alım kapsamında 39,10 TL - 39,76 TL (ağırlıklı ortalama 39,40 TL) fiyat aralığından toplam 750.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alınmıştır. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 51.628.879 TL olup, bu payların sermayeye oranı %2,5303'e ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
Küresel piyasalarda son iki günde açıklanan ve piyasa beklentilerinin altında kalan ABD verileri ve olası negatif senaryolar fiyatlanıyor. ABD’de dün açıklanan Mart ayına dair ISM hizmet endeksi 55,1 seviyesinden 51,2'ye geriledi. Ayrıca ülkede özel sektör istihdamı Mart’ta 145 bin kişi ile beklentilerin altında bir artış kaydederken, iş gücü piyasasının alınan politika kararlarından olumsuz etkilenmeye başladığı görüşü destek bulmaya devam etti. ABD'de 10 yıllık tahvil faizleri açıklanan veriler ardından %3,27 ile Eylül 2022’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Öte yandan Almanya fabrika siparişleri %0,3 artış beklentisinin oldukça üzerinde, %4,8 oranında artış kaydetti. Fabrika siparişlerinde 2021 Haziran ayından beri en güçlü artış kaydedilirken, Almanya ekonomisinin resesyona girebileceği görüşünün son dönemde zayıflamaya başladığı söylenebilir. Avrupa piyasaları dün karışık bir seyirle kapandı, DAX %0,53 düşerken FTSE100 %0,37 yükseliş kaydetti. Aynı şekilde ABD endekslerinde karışık bir görüntü izlendi, Dow Jones %0,24 artış, S&P500 endeksi %0,25 ve Nasdaq endeksi %1,07 düşüşle günü tamamladı. Asya piyasaları ise yeni güne negatif bir başlangıç yapmakta.
 
Yurt içinde veri açısından sakin bir günü geride bırakırken gün boyunca gözler BİST100 endeksi üzerindeydi. “Tepki mi? Trend mi?” sorusu yatırımcı kararlarını gün boyu gölgelerken, endeks dün %1,29 düşüşle 4920 sınırında bir kapanış gerçekleştirdi. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %2,13 artış ile elektrik sektör endeksi oldu. Endekse en çok katkıyı MGROS ve TOASO yaparken, TUPRS, SISE, THYAO bir gün öncekinin aksine endeksi aşağı çekti. Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak iki günlük yükseliş ardından gelen soluklanmanın devam etmesi durumunda 4900 destek seviyesi yakından takip edilecek olup bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde geri çekilme 4800/4700 destek seviyeler doğru devam edebilir. 4900 destek seviyesi üzerinde tekrar alımların güç kazanması durumunda 5000/5120 seviyelerine doğru yeni bir hareket söz konusu olabilir.
 
 
  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/04/06/sgmk-bulteni-06-04-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.