Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
Küresel piyasalarda OPEC+'nın sürpriz üretim kısıntısı kararının ardından enflasyon artışının tekrar hızlanabileceği endişeleri ön plana çıkarken, merkez bankalarının daha güçlü faiz artışlarına ihtiyaç duyabileceğine dair yorumlar nedeniyle küresel piyasalarda risk iştahı zayıfladı. Dün Avrupa'da endeksler karışık seyir izlerken Dax %0,31 düşüş kaydetti, ABD'de ise faiz artırımlarına karşı daha hassas olan teknoloji sektörü hisselerinin yer aldığı S&P 500 ve Nasdaq endeksleri satıcılı seyir izlerken, Dow Jones sanayi endeksi %0,98 yükselişle günü tamamladı.
 
Avrupa tarafına baktığımızda Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Holzmann, önümüzdeki süreçte hala belirsizlikler olduğunu, Mayıs ayında işlerin kötüleşmemesi durumunda 50 baz puanlık artış olabileceğini belirtti. Temmuz'dan bu yana toplam 350 baz puan faiz artıran Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nde manşet enflasyonu Mart ayında %6,9 seviyesine kadar indirmeyi başarmış fakat çekirdek enflasyon yeni rekor kırmıştı. Diğer taraftan Avrupa'da artan faiz oranları bölge ekonomisi içerisinde bankacılık sektörünün ardından ticari gayrimenkul piyasasına ilişkin endişelere yol açıyor. ABD'de ise son günlerde borsalarda yaşanan pozitif seyrin ardından ülke ekonomisinin ilerleyen dönemlerde resesyon ile karşı karşıya kalabileceği endişesi devam ediyor. Ülkede düşen talebe bağlı olarak dün açıklanan ISM imalat endeksinde 46,3 ile arka arkaya dördüncü ay daralma görüldü.
 
Yurt içinde ise Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Mart ayında belirgin şekilde gerilemesi dikkat çekti. TÜFE Mart ayında önceki aya göre %2,29 ile beklentilerin altında artarken, yıllık artış oranı %55,18'den %50,51'e geriledi.
 
Haber akışına bağlı olarak haftaya negatif bir başlangıç yapan BIST100 endeksi gün içerisinde 4750 desteğini aşağı yönlü geçerek 4680 seviyelerini gördü. Fakat kapanışa doğru gelen güçlü alımlar ile sert yükseliş kaydeden endeks günü %0,55 artışla 4839 seviyesinde tamamladı. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %3,00 ile petrol, kimya ve plastik sektörü olurken endekse TUPRS, SASA, THYAO, TCELL ve KCHOL olumlu yönde katkı yaptı. Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz. Tepki alımlarının ikinci güne sarkması durumunda 4870/4900/4970 seviyelerine doğru yükseliş devam edebilir. Aşağıda ise 4810/4750/4680 seviyeleri kazanımların korunamaması durumunda destek olarak izlenecektir.

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Yurt içinde açıklanan mart ayı TÜFE rakamı piyasadaki beklentilerin altında aylık bazda %2,29 oranında artış kaydederken, yıllık TÜFE baz etkisiyle %55,2 seviyesinden %50,5 seviyesine geriledi. OPEC’in sürpriz kesinti kararının küresel büyüme ve enflasyon görünümü üzerinde olumsuz etkileri olacağına ilişkin değerlendirmeler küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor. Avrupa ve ABD’de imalat sektöründe yavaşlama emareleri de dikkat çekiyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 17:00 ABD - Fabrika Siparişleri Önem: Yüksek
• 17:00 ABD - İş İmkanları ve Personel Değişimi Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
OPEC’in arz kesintisi kararı enerji maliyetlerini artırırken, bu durumun küresel büyüme ve enflasyonla mücadele kapsamında olumsuz etkileri olacağına dair endişeler küresel hisse piyasalarında dün dalgalı bir seyre neden oldu. Gün içi volatilitenin oldukça yüksek seyrettiği BIST-100 Endeksi ise dün günü %0,55 oranında yükselişle 4.839,46 puandan tamamladı. ABD borsaları günü karışık kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif alıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,19 - 19,20 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:45 itibariyle 19,20’li seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Yeni ayın ilk işlem gününde satış ağırlıklı bir fiyatlamanın öne çıktığı BIST-100 Endeksi’nde günün son bölümünde etkili olan sert alımlar dikkat çekti. Bu taraftaki alımları açıklayacak özel bir haber akışı bulunmazken, yurt içinde volatilitenin yüksek seyrettiği görülüyor. Mart ayının ikinci yarısından itibaren etkili olan düşüş trendi bugün 4.870 seviyesinden geçerken, düşüş trendi üzerinde 4.950 ve 5.000 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir. Düşüş trendinin kırılması ve devamında 5.000 puan üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda endekste toparlanma eğiliminin güç kazandığı görülebilir. Ancak düşüş trendi geçilemez ve endekste yeniden satışlar etkili olursa bu durumda 4.750 - 4.680 ve 4.601 seviyeleri destek konumunda bulunmaktadır.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
MLP SAĞLIK / MPARK 03.04.2023 22:07:54 Pay geri alım kapsamında 64,70 TL - 70,45 TL (ağırlıklı ortalama 67,29 TL) fiyat aralığından toplam 56.049 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 10.142.659 TL olup, bu payların sermayeye oranı %4,8754'e ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Düşük işlem hacminin devam ettiği BIST100'de dün sert hareketler gözlendi. Günün önemli bir kısmını baskı altında geçiren ve
bir ara 4.680 seviyesini gören BIST100 endeksi, kapanışa doğru gelen güçlü alım dalgasıyla günü %0,55 oranında primle 4.839
seviyesinden tamamladı. Şu aşamada dün kapanışa doğru gelen alımların etkisi bu sabah da devam edebilir ve endeks açılışla birlikte
4.890 direnç bölgesine yönelebilir. Diğer yandan endekste kısa vadeli baskının kalkması için bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması
gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 4.781 önemli bir destek bölgesi olarak izlenebilir.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya üretim kesintisi haberiyle sert yükselişle başlayan petrol fiyatları, borsaların da güne zayıf bir görüntüyle başlamasına neden oldu. Ancak, ABD'de ISM verisinin beklentilerin altında gelmesinin de hafif etkisiyle borsalarda toparlanma gözlendi. S&P500 endeksi %0,4 oranında yükseldi. Avrupa'da ise endeksler genel olarak yatay karışık bir görüntüyle günü tamamladı. Bu sabah da petrolde devam eden yükseliş isteğine karşın borsa endekslerinde net bir baskı yok. Hatta Avrupa vadelileri artıda. ABD vadelileri ve Asya endeksleri ise yatay. Yurtiçi tarafa bakıldığında, düşük işlem hacminin devam ettiği Borsa İstanbul'da dün sert hareketler gözlendi. Günün önemli bir kısmını baskı altında geçiren ve bir ara 4.680 seviyesini gören BIST100 endeksi, kapanışa doğru gelen güçlü alım dalgasıyla günü %0,55 oranında primle 4.839 seviyesinden tamamladı. BIST100'de yalnızca 41 hisse günü artıda tamamlamasına karşın %6,5 oranında yükseliş kaydeden TUPRS, endeksin günü pozitif tarafta kapatmasına önemli bir katkı sağladı. Endeksin bugüne ise alıcılı bir görüntüyle başlamasını beklerken, gün içinde yüksek oynaklık devam edebilir.
 
 
 
    
 
MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde, TÜİK tarafından mart ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri yayınlandı. Mart ayında TÜFE, Bloomberg piyasa beklentisi olan %2,85'in altında aylık %2,29 arttı (şubatta aylık %3,15 artmıştı), TÜFE yıllık bazda ise baz etkisiyle birlikte %55,18'den %50,51'e geriledi ve böylece Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Öte yandan, çekirdek B ve C göstergelerindeki aylık artış ortalama %2,17 ile manşet enflasyonun da altında gerçekleşti, B çekirdek göstergesi yıllık %55,16'dan %52,11'e, C endeksi %50,58'den %47,36'ya geriledi.
• Aylık TÜFE'ye mallar ve hizmet ayrımında bakıldığında, bir önceki aya göre yavaşlamada, özellikle mallar grubu enflasyonundaki yavaşlamanın (%3,15'ten %1,98'e) belirleyici olduğu gözlenmekte. Mallar grubu enflasyonunda, özellikle gıda ve alkolsüz içecekler grubundaki aylık bazda belirgin yavaşlama (%7,36'dan %3,84'e) gözlenirken, alt kalemler bazında taze meyve ve sebzede aylık %2,69'luk düşüş dikkat çekmekte, bunun yanında işlenmiş gıdada da belirgin yavaşlama (%4,56'dan %2,32'ye) görülmekte. Bununla birlikte, gıda ve alkolsüz içecekler grubunun artış hızında bir önceki aya göre belirgin yavaşlama olsa da, mart aylarının tarihsel ortalamasının üzerinde seyrettiği görülmekte. Öte yandan, enerji grubunda artış hızı giderek yavaşlamakta (%0,64'ten %0,38'e). Enerji ve gıda dışı mallar grubunda ise sınırlı hızlanma (%0,94'ten %1,12'ye) görülmekte, alt kalemlere bakıldığında, alkollü içecekler, tütün ve altın grubu yeniden artışa geçerken (%0,51 düşüşten %0,33 artışa), temel mallarda dayanıklı mallar (altın hariç) grubunun artış hızı ise yavaşlamış (%2,49'dan %1,67'ye), öte yandan giyim ve ayakkabı grubunda düşüşün hızlanması (%1,89 düşüşten %2,02 düşüşe) enerji ve gıda dışı mallar enflasyonundaki artışı sınırlandırmış. Diğer yandan hizmetler grubu enflasyonundaki sınırlı yavaşlamanın, kiradaki belirgin hızlanmaya (%2,66'dan %4,89'a) karşın diğer alt kalemlerdeki kısmi yavaşlamayla gerçekleştiği gözlenmekte.
• Enerji kalemindeki düşüş ÜFE'deki artışı sınırlamaya devam etti. Bununla birlikte mart ayında başta gıda ürünleri ve ana metal ürünlerinin etkisiyle ÜFE aylık %0,44 artış kaydetti, bir önceki ay %1,56 artış kaydetmişti (ÜFE 2022 yılında ortalama %5,9 artış, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış gösterdi). Yıllık bazda ÜFE %76,61'den %62,45 seviyesine gerileyerek Kasım 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
• Yılın ilk yarısında enflasyonda baz etkisi yıllık yavaşlamada etkili olmayı sürdürecektir, bununla birlikte depremlerin üretim, iş gücü ile tedarik zinciri ve konut kiraları üzerindeki etkisi yanında, iklim koşulları ve tarımsal ürünlerin rekolteleri, gıda fiyatlarının ve yönetilen ve yönlendirilen fiyatların seyri, ayrıca depremler ve seçim nedeniyle uygulanacak para ve maliye politika adımları enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde belirleyici olacak unsurlar olarak öne çıkmakta. Özellikle, hükümet tarafından en düşük emekli aylıklarında ve bayram ikramiyelerinde artışa gidilmesi, EYT düzenlemesi, asgari ücrette ara dönemde artışa gidileceğinin açıklanması gibi tüketim talebini artırıcı adımlar enflasyona yukarı yönlü etki edebilir, buna karşın hükümetin nisan ayından itibaren sanayide kullanılan doğal gaz tarifesinde %20 indirim uygulanacağını ve elektrikte tüm abone gruplarında %15 indirime gideceğini açıklaması ise enflasyonu düşürücü yönde etkide bulunabilecektir.
 
• TÜFE'nin detaylarını incelediğimizde; 1,02 puanla en yüksek etkiyi veren kalem başta diğer işlenmemiş gıda kaynaklı olmak üzere ''Gıda grubu'' oldu. Et ve balık ürünleri, yumurta ve sakatatlar, meyve ve sebze sularının öncülük etmesiyle mart aylarının üzerinde bir gıda enflasyonu görmekteyiz. Yemek hizmetlerindeki artışla ''Lokanta ve oteller'' kalemi 0,32 puan TÜFE'yi etkiledi. Katı yakıtlardaki düşüşe karşın kiracı tarafından ödenen gerçek kira, şebeke suyu, şehir doğalgazı ve konutun bakım ve onarımı için malzemelerdeki artışlarla ''Konut'' kalemi aylık enflasyona 0,31 puan etki yapmış. Halı ve diğer yer döşemelerindeki düşüşe karşın yemek ve oturma odası, yatak odası ve mutfak mobilyaları, ev ile ilgili temizlik malzemelerindeki artışlarla ''Ev eşyası'' kalemi aylık enflasyona 0,23 puan etkide bulundu. Karayolu ile şehirlerarası yolcu taşımacılığı, kişisel ulaştırma araçlarının bakım ve onarımı ile yakıt ve yağlarındaki düşüşlere karşın dizel motorlu araçlar, deniz ve yurt içi su yolu ile yolcu taşımacılığındaki artışlarla ''Ulaştırma'' kaleminin TÜFE'ye etkisi 0,09 puan oldu. Giyim ve ayakkabı kalemi ise TÜFE'yi negatif etkileyen kalem oldu.
• Mart ayında ÜFE'deki artışın sanayi gruplarına göre ana belirleyicileri; dayanıksız tüketim malları oldu. Dayanıklı tüketim malı, ara malı ve sermaye malı kalemlerinde ise daha sınırlı artışlar gözlendi. Buna karşın enerji kalemindeki düşüş ise ÜFE'deki artışı sınırlandırmaya devam etti.
• ÜFE'deki artışta alt sektörler bazında belirleyicilere baktığımızda, gıda ürünleri, ana metaller, fabrikasyon metal ürünler, tekstil ürünleri, metalik olmayan diğer mineral ürünler, mobilya, ağaç ve mantar ürünleri (mobilya hariç), makine ve ekipmanlar, diğer madencilik ve taş ocakçılığı ürünleri ve elektrikli teçhizat en yüksek etkiye sahip olan kalemler.
Ayrıca şubatta depremlerin gözlenen belirgin etkilerinin ardından mart ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 50,1'den 50,9 seviyesine yükselerek imalat sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etti ve böylece büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşıdı. Martta faaliyet koşullarındaki güçlenme, Aralık 2021'den bu yana en yüksek oranda gerçekleşti.
  
• Detaylara bakıldığında, mart ayında üretim ve yeni siparişlerin yeniden büyümeye geçmesi sektörün genel durumundaki toparlanmada belirleyici oldu. Yeni ihracat siparişlerinde de artış gözlendi.
• Bazı anket katılımcıları şubat ayındaki depremler nedeniyle aksaklıklarla karşılaşmaya devam ederken, diğerleri üretime yeniden başladıklarını bildirdi. Ayrıca depremlerden etkilenen bölgelerdeki yeniden inşa çalışmalarının bazı firmalarda üretimin artmasını sağladığı gözlendi.
• Takip edilen 10 sektörün altısı üretimini artırırken, beşinde üretim şubattaki yavaşlamanın ardından martta yeniden büyüme kaydetti. Bu sektörler tekstil, ağaç ve kağıt ürünleri, makine ve metal ürünler, elektrikli ve elektronik ürünler ile kara ve deniz taşıtları imalatı oldu. En güçlü üretim artışı ise son üç ayda ilk kez büyüme sergileyen tekstil imalatında gözlendi, en belirgin düşüş ise gıda ürünleri imalatı sektöründe gerçekleşti. Ayrıca üretimin yavaşlamaya devam ettiği sektörlerde de düşüşler bir önceki anket dönemine göre hız kesti.
• Yeni siparişlerde en hızlı iyileşme ise kara ve deniz taşıtları sektöründe görüldü. Yeni siparişlerdeki en keskin yavaşlama ise son dört ayda ilk kez düşüş gözlenen kimyasal, plastik ve kauçuk ürünler sektöründe kaydedildi.
• Öte yandan, üretim gereksinimlerindeki artışa karşın, depremlerin ve yeni devreye giren erken emeklilik yasasının etkisiyle istihdam son beş ayda ilk kez düşüş sergiledi.
• Ayrıca martta sektörlerin birçoğunda girdi fiyatları enflasyonu yavaşlarken, girdi fiyatlarındaki en belirgin artış, makine ve metal ürünlerinde görüldü, en ılımlı artış ise kimyasal, plastik ve kauçuk sektöründe gözlendi. Özellikle, tedarik zincirlerinin iyileşme sergilediği mart ayında ana metal ve tekstil sektörlerinin teslimat süreleri kısalırken diğer birçok sektörde de gecikmeler bir önceki aya göre daha ılımlı kaydedildi. Bu kapsamda, depremler kaynaklı gecikmelerin azalmasına bağlı olarak tedarikçi performansındaki bozulma ılımlı seyretti.
• Bunun yanında, kara ve deniz taşıtları sektöründe talepteki toparlanmanın getirdiği fiyatlama gücünün etkisiyle ürün satış fiyatlarında son yedi ayın en sert artışı gözlendi. Kara ve deniz taşıtları dışındaki ürün satış fiyatları enflasyonunun hızlandığı tek sektör ise giyim ve deri ürünleri imalatı oldu.
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren mart ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI, 49,3'ten 49,2 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralma hızının hafif hızlandığına işaret etmekle birlikte 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini beşinci aydır sürdürdü. Özellikle, yüksek faiz oranları ve enflasyonist baskıların talebi olumsuz yönde etkilemesiyle yeni ihracat siparişlerinin art arda onuncu ayda düşmesiyle birlikte yeni siparişler gerilemeye devam etti.

ABD'de mart ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise 47,7'den 46,3 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat sanayinde daralmanın hızlandığına işaret ederken, daralma bölgesindeki seyrini beşinci aya taşıdı. Mart ayı verisi, Mayıs 2020'den bu yana imalat sektörü faaliyetlerinde en sert daralmaya işaret etti. Detaylara bakıldığında, yavaşlayan talep kapsamında yeni siparişler, istihdam ve birikmiş siparişler daha hızlı daralırken, üretim düşmeye devam etti. Ayrıca fiyat baskıları azalırken, tedarikçi teslimat endeksi Mart 2009'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, şubat ayı dayanıklı mal siparişleri nihai verisi TSİ 17'de izlenecek. Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi, aylık %1 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, şubatta savunma amaçlı uçaklar ve parçalarının (%11,1 düşüş) ve savunma dışı uçaklar ve parçalarının siparişlerindeki belirgin düşüşler (%6,6 düşüş), dayanıklı mal siparişlerinin düşüşünde belirleyici olmuştu.

Bunun yanında, ABD'de üretimin görünümüne ilişkin sinyal verecek olan verilerden şubat ayı fabrika siparişleri verisi TSİ 17'de açıklanacak. Ocak ayı fabrika siparişleri, aylık bazda %1,6 düşüşle beklentilerin üzerinde gerilemişti. Şubatta ise fabrika siparişlerinin aylık %0,5 gerilemeyle birlikte yavaşlayarak düşüşünü sürdürmesi bekleniyor.

Diğer yandan, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verilerinden şubat ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi TSİ 17'de izlenecek. Ocak ayına ilişkin JOLTS açılan iş sayısı 11,01 milyondan 10,82 milyona hafif gerilemekle birlikte beklentilerden daha sınırlı gerilemişti ve son 5 ayın en yüksek seviyesine yakın seyrederek firmaların iş gücü talebinin gücünü koruduğuna işaret etmişti. Fed'in, faiz artışlarına devam etmesiyle yavaşlayan ekonomik faaliyetin etkisiyle JOLTS açılan iş sayısının şubatta 10,45 milyon seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.

Ayrıca Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin ÜFE verisi TSİ 12'de açıklanacak. Bölgede ÜFE, aylık bazda ocak ayında %2,8 oranında düşüş kaydetmişti, yıllık ise %24,5'ten %15 seviyesine yavaşlayarak ağustos ayındaki rekor seviye olan %43,4'ten gerilemeyi sürdürmüştü ve böylece Ağustos 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Detaylara bakıldığında, ocakta aylık bazda ÜFE'deki düşüşte, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki sert düşüş belirleyici olmuştu. ÜFE'deki yavaşlamanın şubatta da sürmesi bekleniyor.

Bunun yanında, küresel ticaretin görünümüne ilişkin de sinyal verecek olan Almanya şubat ayı dış ticaret verileri TSİ 09'da açıklanacak. Almanya'da ihracat aylık bazda aralıkta %6,3 oranında gerilemenin ardından ocakta %2,7 artışla kısmi toparlanma kaydetmişti, ithalat ise aylık %2,1 gerilemeyle düşüşünü yavaşlayarak sürdürmüştü ve son bir yılın en düşük seviyesine gerilemişti. Detaylara bakıldığında, ocakta ihracattaki artışta, AB dışındaki ülkelere ihracattaki artış belirleyici olmuştu, özellikle Rusya, İngiltere ve ABD'ye ihracat artışları öne çıkmıştı. AB ülkelerine ihracatta ise sınırlı artış gözlenmişti. Ocakta ithalattaki düşüşte ise, AB dışındaki ülkelerden yapılan ithalattaki sert düşüş belirleyici olmuştu, özellikle de Rusya ve Çin'den yapılan ithalattaki düşüşler öne çıkmıştı, buna karşın AB ülkelerinden yapılan ithalatta ise sınırlı artış kaydedilmişti. Şubatta ise aylık bazda ihracatın %1,8 yükselişle artışını yavaşlayarak sürdürmesi, ithalatın ise %1,5 artışla kısmi toparlanması bekleniyor.

Diğer yandan, TSİ 19'da BoE Baş Ekonomisti Pill'in konuşması, BoE'nin para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 14.30'da TCMB tarafından mart ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi yayınlanacak. Şubat ayına ilişkin reel efektif döviz kuru endeksi, aylık %2,9 oranında artışla 57,07 seviyesinden 58,73 seviyesine yükselmişti ve böylece Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.

Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından mart ayı Aylık Fiyat Gelişmeleri Değerlendirmesi Raporu yayınlanacak.
 
TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 31 Mart haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 2,4 milyar USD azalışla 122,3 milyar USD seviyesine gerilediğini, net uluslararası rezervin ise 0,6 milyar USD azalışla 18,4 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Başkent Doğalgaz (BASGZ, Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 1,16TL (net 1,16TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 4 Mayıs 2023'tür. Son kapanış değerine göre temettü verimi %9,2 olarak hesaplanmaktadır.

Enerjisa Enerji (ENJSA, Nötr): Enerjisa Enerji CEO'su Murat Pınar, şirketin 2023'te yapacağı 15 milyar TL'lik yatırımın önemli bir bölümünün depremden etkilenen Toroslar Bölgesi'nde planlanmasına ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Pınar, 11-15 milyar TL'lik yatırım için yılsonuna kadar finansman sorunu görmediğini belirttiği konuşmasında, 11-15 milyar TL'lik yatırım için tahvil ihracını da kullanacaklarını söyledi. Türkiye'de şebekelerine her yıl 1 milyon yeni abone kaydettiklerini açıklayan Pınar, "Elektrikli araç kaynaklı her yıl yüzde 1,8 fazla elektrik talebi bekliyoruz. Yılsonuna kadar bin şarj istasyonuna ulaşmayı planlıyoruz." dedi. (Kaynak: BloombergHT)

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Sınırlı Pozitif): Şirket, Açılım Eğitim Ve Öğretim Yapı ile Kırıkkale'de bulunan arazilerine, Arazi Öztüketim Güneş Enerjisi Santrali yapılması hususunda anlaşmaya varmıştır. Anlaşma bedeli vergiler hariç toplam 834bin USD'dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile anlaşma bedeli vergiler hariç 16mn TL)

Şirket, Pado Dondurma Unlu Mam. Yemek Üretimi ile Erzurum'da bulunan arazilerine, Arazi Öztüketim Güneş Enerjisi Santrali yapılması hususunda anlaşmaya varmıştır. Anlaşma bedeli vergiler hariç toplam 1,65mn USD'dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile anlaşma bedeli vergiler hariç 31,7mn TL)

Kardemir (KRDMD, Nötr): Şirketin Genel Müdürü Necdet Utkanlar, yakın gelecekte Kardemir ürünlerinin de savunma sanayisine yönelmesini programlıyor ve o konu üzerinde çalışmalarımızı yoğunlaştırıyoruz açıklamasında bulundu.

Ziraat GYO (ZRGYO, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu kararına istinaden; Müşterek Yönetime Tabi Ortaklığı Konkur İnşaat Yatırım ve Pazarlama A.Ş.'nin 32mn TL tutarındaki ödenmiş sermayesinde Şirketin sahip olduğu %50 oranındaki 16mn adet pay, 31.10.2019 tarihli "Hisse Devir Sözleşmesi" ve Ek Protokoller ile belirlenen "Geri Alım Hakkı" şartları doğrultusunda devir tarihi itibariyle hesaplanan 245,9mn TL bedel üzerinden 03.04.2023 tarihi itibarıyla Kurmel Holding A.Ş.'ye devredilmiştir. Satış Sonucu Oluşan Kar/Zarar Tutarı: 18,2mn TL'dir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında KRGYO.E payında 04/04/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 03/05/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

Sigortacılık: Zorunlu trafik sigortasında azami prim artırım tutarı mayıs'tan itibaren %2 olarak belirlendiği Resmi Gazete'de yayımlandı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Alkim Kağıt (ALKA): Milli Eğitim Bakanlığı Devlet Kitapları Müdürlüğünün 3000 ton 120x80 gr/m2 1. hamur ofset bobin kağıt ihalesi sözleşmesi imzalanmıştır.

Arsan Tekstil (ARSAN): 06.02.2023 tarihinde Kahramanmaraş'ta meydana gelen depremden etkilenen şirkete ait üretim tesislerine ilişkin oluşan hasarla ilgili olarak sigorta şirketi tarafından 111mn TL kısmi ödeme gelmiştir. Kar kaybı ve diğer hasar ekspertiz dosyalarıyla ilgili sigorta eksperinden ve ilgili sigorta şirketinden alınan sözlü bilgiye göre çalışmaların devam ettiği Şirkete bildirilmiştir.

Bülbüloğlu Vinç (BVSAN): Macaristan'da yerleşik bir firmanın; yeni yapacağı fabrika yatırımında kullanmak üzere 3 adet 32 ton kapasiteli portal vinç ve 6 adet 32 ton kapasiteli gezer köprülü vinç için 1,1mn EUR bedelle anlaşma yapılmış olup, avans ödemesi alınarak proje çalışmalarına başlanmıştır. Söz konusu projenin 2023 yılı ikinci yarısında tamamlanması hedeflenmektedir.

Escort Teknoloji (ESCOM): İştiraki Alesta Elektronik'den alınan bilgiye göre; yüksek büyüme potansiyeline sahip erken aşama teknoloji girişimlerine yatırım stratejisi doğrultusunda, Pink Games Oyun Teknolojileri Anonim Şirketi'ne 22,8mn TL değerleme üzerinden %4 iştirak edilmesine, yine aynı değerlemeden %1,6 ilave pay edinimi için opsiyon alınmasına karar verilmiştir. Snapcat, Tiktok gibi uygulamalara HTML tabanlı oyun geliştiren Pink Games, kendi geliştirdiği araçlarla üretim süreçlerini iki kat hızlandırabiliyor.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket Sivas İl Sağlık Müdürlüğü tarafından yapılan 36 ay süreli sağlık bilgi yönetim sistemi (SBYS) hizmet alımı ihalesine katılmıştır. Yapılan ihaleye 3 şirket iştirak etmiş olup 23mn TL ile en uygun teklifi firma vermiştir.

Ortaköy Çay (ORCAY): 19.01.2023 tarihli KAP duyurusuyla kamuoyunun bilgisine sunulan pelet üretimi konusunda alınan yatırım kararı kapsamında; tesis kurulumu amacıyla Giresun'un Espiye İlçesinde 33mn TL bedel ile 24.365 m2 arsa alımı gerçekleşmiştir.

Suwen Tekstil (SUWEN): Şirket ile Moğolistan'da yerleşik bir firma arasında münhasır bayilik sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu sözleşmeye göre, 2023-2027 yılları arasında toplamda 3 mağaza açılması planlanmaktadır.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,56'dan %8,50 seviyesine geriledi. TCMB dün 30 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 234 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 45 baz puana varan yükselişler görüldü.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler


 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/04/03/teknik-bulten-04-04-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38092

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,55 oranında yükseliş ile 4.839 puandan kapattı. Endeks güne hafif eksi bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.680-4.851 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün içinde 4.680 seviyelerine geri çekilme görülse de gün sonunda gelen tepki alımları etkili oldu. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (kırmızı) 5.012 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımlarının devam edebileceğini tahmin etmekteyiz. Geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 4.710 seviyesi ve 200 günlük AO (yeşil) 4.671 desteğini önemsemekteyiz. USD bazında 2,50 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,52 centten kapattı. Gün içinde 2,43-2,52 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (2,62 cent) desteği izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 200 günlük AO (2,49 cent) desteğini takip etmekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.437 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.200-5.570 bandında dalgalı hareket etti. Güne hafif satışların etkisinde başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında gelen güçlü alımların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (kırmızı) 5.571 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda gelen alımların devam edebileceğini düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde 5.380 desteği ve 200 günlük AO (yeşil) 5.341 seviyesi izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 19,1825-19,2183 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Geri çekilmelerde 18,70 desteği ve Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38093

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında karışık seyir sürüyor. Bu sabah Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,27, Topix Endeksi %0,10 yükseldi. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,11 yükselirken Shenzhen Bileşik Endeksi %059 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,86 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,15 primli, Kosdaq Bileşik Endeksi yatay seyretmekte. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,38 düştü. OPEC+’in sürpriz arz kesintisi kararının ekonomik yavaşlama ve enflasyon endişelerini artırması sonrasında ABD endekslerinde karışık kapanışın ardından bugün vadeli kontratlar hafifçe satıcılı bir açılışı işaret etmekte. Kararın ardından petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketin devam ettiği görülmektedir. Geçen haftayı 79,8USD seviyesinden kapatan Brent petrolün varili bugün 85,3 USD’yi gördü. Faiz artırımı döngüsüne Nisan 2022’de başlayan Avustralya Merkez Bankası (RBA), o zamandan beri ilk kez bugünkü toplantıda faiz değişikliğine gitmedi. Bugün veri takviminde Euro Bölgesi’nde şubat ÜFE ve ABD’de şubat ayı fabrika siparişleri takip edilecek. Yurt içinde geçen ayın enflasyon verilerinin ardından bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) “Aylık Fiyat Gelişmeleri” değerlendirmesini yayımlayacak. Ayrıca, TCMB, geçen ayın Reel Efektif Döviz Kurunu (REDK) açıklayacak. TÜFE bazlı REDK şubatta 57,07 puandan 58,73 puana yükselmişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Haftanın ilk işlem gününde hem Avrupa hem de ABD hisse endekslerinde karışık görünüm hâkim oldu. Avrupa’da FTSE 100 Endeksi %0,54 ve CAC 40 Endeksi %0,32 artarken DAX Endeksi %0,31 düştü. ABD tarafında Dow Jones Endeksi %0,98 ve S&P 500 Endeksi %0,37 arttı. Teknoloji şirketlerinin hisseleriyle ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi ise %0,27 düştü. Dolar Endeksi (DXY) 102 puana gerilerken EUR/USD paritesi 1,09 seviyesinin üzerine çıktı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 5,8bp düşerek %3,41’e indi. Ons altın %0,76 değerlenerek 1.985USD’ye yükseldi. Emtia grubundan Brent petrol sert artışla haftaya varil başına 85USD ile başladı. S&P Global’in mart ayına dair açıkladığı nihai verilere göre Almanya ve Euro Bölgesi’nde imalat PMI beklenenden daha az düşerek sırasıyla 44,7-47,3 değerini aldı. İngiltere ve ABD’de ise piyasa tahminini hafifçe aşan bir düşüş gerçekleşti; sırasıyla 47,9-49,2 oldu. Özetle ilgili ülke ve bölgede imalat PMI’ın eşik değerin (50) altında kalmaya devam etmesi imalat sektöründe daralma eğiliminin devam ettiğini işaret etti.
BIST 100 Endeksi dün kapanışa doğru etkili olan alışların neticesinde %0,55 arttı. Böylece Endeks, pozitif bir görünüm sergilemeyi başararak 4.839 puana yükseldi. USD/TRY kuru yatay alıcılı fiyatlanırken EUR/TRY kuru %0,67 arttı. Hem kur hem de ons altından destek bulan gram altın 10 TL değerlenerek 1.224 TL’ye çıktı. TÜİK’in mart ayına ilişkin açıkladığı verilere göre aylık TÜFE %2,29 ve yıllık TÜFE %50,51 arttı. Aynı dönemde aylık ÜFE %0,44 ve yıllık ÜFE %62,45 oldu. İstanbul Sanayi Odası (İSO), mart ayında imalat PMI’ın 50,1 puandan 50,9’a yükseldiğini açıkladı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası
ABD Fabrika Siparişleri (Şubat) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Ocak ayında -%1.6 daralan siparişlerin Aralık ayında -%0.5 azalma göstermesi bekleniyor. (17:00)

*Çin'de piyasalar kapalı olacaktır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
İstanbul Sanayi Odası (İSO) Mart ayına ilişkin imalat satınalma yöneticileri endeksini (PMI) açıkladı. İSO Türkiye İmalat PMI, 50,9’a yükselerek imalat sektörünün faaliyet koşullarında bir önceki aya göre ılımlı bir iyileşmeye işaret etti. Faaliyet koşullarındaki güçlenme, Aralık 2021’den beri en yüksek oranda gerçekleşti.

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) yayımladığı verilere göre Mart ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 2,29 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 50,51 olarak kaydedildi. Çekirdek göstergede yıllık artış ise yüzde 47,36 oldu.

Üretici fiyat endeksi ise aynı dönemde bir önceki aya göre yüzde 0,44 arttı. Üretici fiyatlarında yıllık artış ise Mart'ta yüzde 62,45 oldu.

ABD
ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre inşaat harcamaları Şubat'ta beklentilerle uyumlu şekilde yüzde 0,1 düşüş gösterdi.

ABD'de ISM imalat endeksi Mart'ta yeni siparişler ve istihdam endeksindeki azalmayla tahminlerin üzerinde geriledi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, sürpriz OPEC+ üretim kesintilerinin para politikasında kalıcı bir etkisinin olup olmayacağını söylemek için çok erken olduğunu belirtti.

JPMorgan stratejisti Marko Kolanovic'e göre, bu yılki hisse senetleri rallisini besleyen risk iştahlı ruh hali, banka türbülansından kaynaklanan ters rüzgarlar, bir petrol şoku ve yavaşlayan büyüme, hisse senetlerini 2022'deki en düşük seviyelerine geri göndermeye hazırlanıyor.

ABD'den yapılan açıklamada OPEC+'nın petrol üretim kesintisiyle ilgili aldığı kararın makul olmadığı ve petrol fiyatlarının düşürülmesi için çalışmalara devam edileceği kaydedildi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası tarafından yayımlanan raporda ticari gayrimenkul fonlarının son 10 yılda üç kattan fazla arttığı ve kâr alma işlemlerinin yüksek sayıda gerçekleşmesi durumunda fonlar için sistemik bir etkiye sahip olabileceği uyarısında bulunuldu.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzmann küresel bankacılık sisteminde kötüleşme olmazsa borçlanma maliyetlerinde 50 baz puanlık artışın hala masada olduğunu söyledi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başekonomisti Huw Pill, BoE'nin bir sonraki toplantıda alacağı kararın “işgücü piyasasındaki gelişmelere” bağlı olacağını belirterek, bankanın faiz artırım serisini sürdürüp sürümeyeceği konusunda net bir sinyal vermedi.

Euro Bölgesi'nde artan yaşam maliyetlerinin tüketicileri satın alma konusunda temkinli davranmaya zorlamasının etkisiyle imalat sanayi faaliyetlerinde Mart'ta düşüş görüldü. Şubat'ta 48,5 olan imalat sanayi PMI, Mart'ta 47,3'e geriledi.

Dünya
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), OPEC+ ülkelerinin sürpriz bir şekilde üretimi kısma kararı almalarının enflasyonist baskılar eşliğinde ham petrol fiyatlarını daha da artıracağı uyarısında bulundu.

Avustralya Merkez Bankası, 10 toplantı boyunca sürdürdüğü faiz artırımına ara vererek faiz oranını yüzde 3,6'da sabit tuttu.

Forex Yorumları

Altına PMI' dan doping
ABD'de ISM imalat endeksi Mart'ta yeni siparişler ve istihdam endeksindeki azalmayla tahminlerin üzerinde geriledi. Açıklanan verinin ardından altın 1990 direnç seviyesine doğru yükseliş kaydetti. Ancak kalıcılık sağlayamadı. Fed Yönetim Kurulu üyesi Lisa Cook, ABD'de enflasyonun gerilemeye başladığının ancak sıkı iş gücü piyasasından, Çin'in yeniden açılmasından ve Ukrayna'daki savaştan kaynaklığı fiyat baskılarının yayılmaya devam ettiklerini belirti. Diğer taraftan ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre inşaat harcamaları Şubat'ta beklentilerle uyumlu şekilde yüzde 0,1 düşüş gösterdi. Tüm bu gelişmeler ışığında dün dolar endeksi 101,98 seviyesine gerilerken, bu sabah bir miktar güçlenmesi ile altın fiyatlarını baskılıyor. Bugün ABD'den gelecek olan Fabrika siparişleri verisini karşılayacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları ISM imalat verisinin düşük gelmesi ile beraber 1990 seviyesine doğru yükseliş kaydetti. Doların ateşlenmesi gücünü elinden aldı. Seans içerisinde dolar endeksinde geri çekilme oluşması halinde 2003 seviyesi zorlanabilir. Aksi takdirde, doların ateşlenmesi 1935 seviyelerine satış baskısı yaratabilir.

Destekler:1935/1920/1900
Dirençler:1990/2003/2020

Petrol yükselişini sürdürme peşinde

Petrol 2023 yılı zirvesini aşmak istiyor. OPEC+’nın almış olduğu arz kesintisi kararıyla birlikte yukarı yönlü hızlı bir ivme kazanan petrol, dün 2 ayın en yüksek seviyesini gördü. Sonrasında gelen kar realizasyonları ile birlikte bir miktar düşüş gösteren petrol, güne yükselişle başladı. ABD’de SVB Bank’ın iflasıyla başlayan krizi takiben değer kaybeden ham petrol, OPEC+’nın almış olduğu kararla birlikte verdiğini geri almış oldu. Petrol, Küresel ekonomilerin canlılığına dair yüksek duyarlılık göstermeye devam ediyor. Dün ABD’den gelen ISM İmalat PMI Verisinin beklentilerin altında kalarak 46,30 seviyesinde gerçekleşmesi, verinin ilk açıklandığı anda petrole baskı oluştursa da baskı kalıcı olmadı. Bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor.

WTI Teknik Analiz: 72,50 - 82,50 Seviyeleri arasındaki yatay bantta hareketine devam eden ham petrol, yatay bant içerisindeki 80,97 direncine yakın fiyatlanıyor. Bu seviyenin üzerine çıkması halinde 82,50 seviyesi direnç olabilir. 50 günlük hareketli ortalaması 75,40 seviyesi ise geri çekilme hareketlerinde destek görevi görebilir.

Destekler: 75,40 / 73,09 / 72,43
Dirençler: 80,97 / 82,50 / 93,66

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 86,17 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 81,46 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 81,46 / 78,58 / 77,38
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 92,52

EURUSD'da Petrol Tepkisi
EURUSD paritesi güne 1.088 seviyesinde seyrederek başladı. Geçtiğimiz gün içerisinde OPEC+’in petrol arzında kesintiye gideceği haberi üzerine küresel piyasalarda enflasyon beklentileri pariteye satış getirerek pariteyi 1.078 seviyesine kadar baskıladı. Haftanın en düşük seviyesi olan bu seviyeden gelen alımlar pariteyi destekledi. Çin tarafında açıklanan Caixin PMI verileri beklentinin altında (51.7) 50 olarak açıklanması piyasalardaki risk iştahını düşürdü. Geçtiğimiz gün ABD ve Euro bölgesinden PMI verileri açıklandı. ABD ISM İmalat Sektörü PMI verisi 46.3 ile beklentinin altında kalırken, Almanya PMI verileri 44.7 ile beklenti olan 44.4 seviyesinin üzerinde açıklandı. Gün içerisinde ABD Fabrika Siparişleri verisi açıklanacak. Euro bölgesinden önemli bir veri akışı beklenmiyor.
Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken 1.88 seviyesinde seyrediyor. Yukarı yönlü hareketin devamının gelmesi halinde paritede 1.0922 seviyesi test edilebilir. Paritede aşağı yönlü baskıların gelmesi halinde 1.085 seviyesi takip edilebilir. Sert çekilmelerin devamı halinde 1.08 seviyesi izlenebilir
Destekler:1.075/1.08/1.085
Dirençler:1.10/1.099/1.0922

DolarTL'de pozitif hava hakim
KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM’nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti. Alt sınır yeniden 3 ay olarak belirlendi. Geçtiğimiz hafta Hazine destekli TL KKM hesaplarında faiz tavanı tamamen kaldırılmıştı. Döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz veya Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına sağlanacak destek Resmi Gazete’de yayımlandı. Küresel tarafta ise ABD ekonomisine yönelik 2022 yılı 4. çeyrek son büyüme rakamları açıklandı. Buna göre 4. çeyrekte büyüme yüzde 2.6 seviyesinde geldi. Bir önceki açıklanan büyüme verisi yüzde 2.7 seviyesinde gerçekleşmişti. Piyasalarda beklenti 2022 yılı 4. çeyrekte büyümenin yüzde 2.7 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,2 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,41 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.20 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,35 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.90 \ 21.15 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinde gelen tepki alımları sonrası spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, 5300 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Satıcıların güçlü kalmaya devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5300 ve 5200 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi, bir önceki tepe seviyesi olan 5650 seviyesinin üzerinde tutunamadığı sürece kontratta yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5400 / 5500 / 5550
Destekler: 5300 / 5200 / 5150


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.35 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1935 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 2003 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1935/1920/1900
Dirençler:1990/2003/2020


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
17:00 USD Yüksek ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) -0,50% -1,60%
*Çin'de piyasalar kapalı olacaktır.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.