Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçen hafta küresel çapta bankacılık sektörüne yönelik endişelerin azalması risk iştahını desteklerken, borsalar pozitif bir görüntü sergiledi. Hisse senedi oynaklık endeksi VIX de eşik 20 değerinin altına sarkarak olumlu bir sinyal verdi. Bunun dışında Cuma günü Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD'de Fed'in yakından takip ettiği PCE enflasyonunun beklentilerin altında gerçekleşmesi piyasaları destekleyen bir diğer faktör oldu. Haftaya başlarken ise OPEC+ koalisyonunun günlük 1 milyon varili aşan petrol üretim kesintisi kararı piyasa fiyatlamasına etkili oluyor. Brent petrolde %5'i aşan yükselişler gözlenirken, bu hareketin enflasyon endişelerini bir miktar artırması ile borsalarda kısmi baskı var. S&P500 vadelisi ile MSCI Asya Pasifik endeksinde yaklaşık %0,3 oranında düşüş gözleniyor. Dolar endeksi (DXY) ise %0,4 civarında artıda. Petrol fiyatları yakından izlenmeye devam edilecekken, bu hafta mayıs ayı başındaki Fed toplantısına kadarki son önemli istihdam verisi olan ABD tarım dışı verisi öne çıkıyor. Bunun dışında ISM rakamları dışında fabrika siparişleri, ticaret dengesi gibi birtakım ikincil öneme sahip veriler de yakından izlenecektir. Yurtiçi tarafta ise bu sabah mart ayı enflasyon rakamları ve imalat PMI verisi takip edilecektir. Enflasyonun yıllık bazda %55,18'den %51'lere gerilemesi bekleniyor. Geçen yıl borsa için önemli bir katalizör olan enflasyonda bu yönde rakamların görülmesi halihazırda teknik olarak zayıf bir görüntü sergileyen Borsa İstanbul'da baskı oluşturabilir. Cuma günü Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplarında faiz tavanının kaldırılmasına yönelik haber akışıyla BIST100 günü %1,7 oranında düşüşle tamamlamıştı. Yeni düzenlemeyle KKM'de vade sınırlaması da kaldırıldı. Bu gelişmeler borsanın alternatifliğini sorgulamakta ki bu sabahki görüntüye karşın yurtdışı borsalardaki genel toparlanma görülmesi de Borsa İstanbul için negatif olabilir. Sonuç olarak, BIST100 endeksinde satış baskısı haftanın ilk işlem gününde de sürebilir.
 
 MAKROEKONOMİ

 ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) şubat ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar şubat ayı verileri takip edildi. Şubatta PCE deflatörün aylık artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,6'dan %0,3'e yavaşlarken, yıllık bazda ise %5,3'ten %5 seviyesine gerileyerek Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Çekirdek PCE deflatörün artış hızı ise şubatta aylık %0,5'ten %0,3'e beklentilerin (%0,4) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %4,7 seviyesinde seyretme beklentilerine karşın %4,6'ya geriledi. Öte yandan, şubatta kişisel gelirlerin aylık artış hızı %0,6'dan %0,3 seviyesine beklentilerden daha sınırlı yavaşlarken, harcamaların aylık artış hızı ise %2'den %0,2 seviyesine beklentilerin üzerinde yavaşladı.

Ayrıca ABD'de tüketici güveni göstergelerinden Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 63,4'ten 62 seviyesine beklentilerin (63,3) üzerinde aşağı yönlü revize edildi. Bununla birlikte söz konusu veri, martta ülkede bankacılık sektöründe yaşanan krizin, tüketici güveni üzerinde sınırlı bir etkisi olduğuna işaret etti. Detaylara bakıldığında, marta cari koşullar alt endeksi 66,4'ten 66,3'e ve beklentiler alt endeksi ise 61,5'ten 59,2'ye aşağı yönlü revize edildi. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %3,8'den %3,6'ya hafif aşağı yönlü revize edilerek Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilerken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %2,8'den %2,9 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi.

Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde mart ayı TÜFE öncü verileri takip edildi. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE, aylık bazda %0,9 artışla beklentilerin (%1,1) altında artış sergilerken, yıllık bazda ise %8,5'ten %6,9 seviyesine gerileyerek Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti, beklentiler ise %7,1 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Yıllık bazda çekirdek TÜFE ise martta beklentilerle uyumlu olarak %5,6'dan %5,7 seviyesine ulaşarak yeni bir rekor seviyeye yükseldi. Özellikle, çekirdek TÜFE'nin rekor seviyelerini yenilemesi, ECB'nin daha şahin bir duruş sergilemesine ve daha fazla faiz artışına gitmesine yönelik beklentileri artırabilecektir.

Ayrıca İngiltere'de geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme nihai verileri açıklandı. Çeyreksel bazda bakıldığında, İngiltere ekonomisi geçen yılın birinci çeyreğinde %0,5 büyümenin ardından ikinci çeyrekte ise Rusya ve Ukrayna savaşının devam eden etkileri, enerji arz güvenliğine yönelik endişeler, artan enflasyonist baskılar, sıkılaşan finansal koşullar ve artan resesyon endişelerinin etkisiyle büyüme hızı %0,1 seviyesine yavaşlamıştı, üçüncü çeyrekte ise %0,1 oranında daralmıştı. Geçen yılın son çeyreğinde ise çeyreklik bazda büyüme hızı %0'dan %0,1 seviyesine, yıllık bazda büyüme hızı ise %0,4'ten %0,6 seviyesine yukarı yönlü revize edildi. İngiltere ekonomisi 2022 yılının genelinde ise %4,1 büyüme sergileyerek 2021 yılındaki %7,6'lık rekor büyümenin ardından yavaşladı.

Yurt içinde, TÜİK tarafından şubat ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi yayınlandı. 2023 yılının ikinci ayında aylık bazda ihracatta ve ithalatta yavaşlama gözlendi. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilere göre şubatta ihracat aylık %8,1 azalarak 19,4 milyar USD ile 2022 yılı ortalamasının altında gerçekleşti, ithalat aylık %8,5 azalışla 31,8 milyar USD ile ocak ayında ulaştığı rekor seviye olan 34,8 milyar USD'den geriledi. Arındırılmış verilere göre dış ticaret açığı ocakta ulaşılan rekor seviye olan 13,6 milyar USD'den şubatta 12,4 milyar USD seviyesine geriledi, bu açık ikinci en yüksek seviyeye işaret etmekte.
• Arındırılmamış verilere göre ise, aylık bazda şubatta ihracat %3,7 gerileyerek düşüş hızını bir önceki aya göre (%15,5 düşüş) yavaşlatarak 18,6 milyar USD seviyesinde gerçekleşti ve 2022 yılı aylık ortalamasının altında gerçekleşti, ithalat ise ocakta %3,1 oranındaki artışla 33,6 milyar USD ile rekor seviyeye ulaşmasının ardından şubatta %8,6 oranında düşüşle 30,7 milyar USD oldu. Dış ticaret açığı ise aylık bazda ocakta ulaşılan rekor seviye olan 14,2 milyar USD'den şubatta 12,1 milyar USD'ye gerilemekle birlikte yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü, nitekim bu açık da ikinci en yüksek aylık açık oldu.
• Aylık bazda şubatta ithalattaki yavaşlamada özellikle altın ve enerji ithalatındaki düşüşler belirleyici oldu. Altın ithalatı ocak ayında aylık %80,5 oranında sert artış kaydederek aylık 4,92 milyar USD ile rekor seviyeye ulaşmasının ardından şubat ayında aylık %18,9 oranında (0,93 milyar USD) gerileyerek 4 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Şubatta enerji ithalatı ise aylık %23,3 (2,05 milyar USD) gerileyerek 6,74 milyar USD seviyesinde gerçekleşti, ocakta ise 8,79 milyar USD seviyesinde kaydedilerek 8,85 milyar USD ile aylık rekor enerji ithalatının görüldüğü eylül ayındaki seviyeye yakın gerçekleşmişti. İhracattaki aylık düşüşe ise fasıllar bazında miktarsal değişim olarak baktığımızda, başlıca mineral yakıtlar, halılar, meyveler, hayvansal ve bitkisel yağlar, pamuk ve pamuklu mensucat ile demir ve çelik kaynaklı olduğu görülmekte.
• İhracata ve ithalata bölgeler ve ülkeler bazında bakıldığında, ihracatta şubatta aylık bazda AB dışı ülkelere yönelik ihracattaki düşüşün öne çıktığı görülüyor. Şubatta özellikle Yakın ve Orta Doğu, Diğer Avrupa (AB hariç), Kuzey Amerika ve Diğer Afrika bölgelerine en fazla ihracat düşüşlerinin olduğu gözlenmekte. AB'ye yönelik ihracattaki düşüş ise daha sınırlı kaldı. Ülkeler bazında ise ihracatta en fazla düşüşler; Irak, Almanya, İspanya, Hollanda, İngiltere ve ABD'de görüldü. İthalatta ise, şubattaki düşüşte AB dışı ülkelerden olan ithalattaki düşüşün belirleyici olduğu görülüyor. İthalatta, Diğer Avrupa (AB hariç), Diğer Asya, Yakın ve Orta Doğu ve Kuzey Afrika bölgelerinin öne çıktığı gözlenmekte, buna karşın AB ülkelerinden ithalatta ise aylık %16 artış kaydedildi. İthalatta ülkeler bazında ise, en fazla düşüşler altın kaynaklı olarak İsviçre yanında, Rusya, Çin, ABD ve Umman'da görülüyor, buna karşın en fazla artışlar ise Fransa, Almanya, İtalya ve İspanya'da gözlenmekte.
• Günlük izlediğimiz ihracat verilerine göre depremlerin olumsuz etkilerine karşın ihracatın mart ayında güçlenerek 21,5-22 milyar USD civarında gerçekleşebileceğini tahmin ediyoruz, bu seviyeler de geçen yılın aylık ortalaması olan 21,2 milyar USD'nin üzerinde oluyor. Ayrıca reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişlerinin şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta aylık %4,7 artışla kısmi toparlanması, ihracata yönelik kısa vadede olumlu sinyal vermekte. Orta vadede ise dış talepteki yavaşlamanın yanında, pazar çeşitlendirme imkanları, depremlerin üretim ve iş gücü üzerindeki yansımaları ile hükümet tarafından imalatçı ve ihracatçılara sağlanan destekler ve teşvikler belirleyici olacaktır.
Bunun yanında, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Nisan-Haziran dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlandı. Buna göre, nisan ayında 16,3 milyar TL iç borç servisine karşılık 30 milyar TL iç borçlanma, mayıs ayında 103,1 milyar TL iç borç servisine karşılık 85 milyar TL iç borçlanma ve haziran ayında ise 55,9 milyar TL iç borç servisine karşılık 64 milyar TL iç borçlanma yapılması öngörülmekte. Ayrıca söz konusu üç aylık dönemde dış borçlanmaya gidilmemesi öngörülüyor.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mart ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI ve ISM imalat sanayi endeksi verileri bugün ve hizmet sektörü nihai PMI ve ISM imalat dışı endeksi verileri de çarşamba günü takip edilecek. Öncü verilere göre, mart ayında imalat PMI, hafif düşüş beklentilerine karşın 47,3'ten 49,3 seviyesine artışla imalat sektöründe daralma hızının yavaşladığına işaret etmekle birlikte 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini beşinci aya taşımıştı. Bunun yanında mart ayı imalat PMI verisi, üretimdeki artış ve yeni siparişlerde daha sınırlı düşüşle son beş aylık dönemdeki en hafif daralmaya işaret etmişti. Şubat ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise 47,4'ten 47,7 seviyesine hafif yükselerek imalat sanayinde daralma hızının hafif yavaşladığına işaret ederken, daralma bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşımıştı. Mart ayında hizmet PMI ise martta hafif düşüş beklentilerine karşın daha güçlü talep koşulları ve yeni işlerdeki artışın etkisiyle 50,6'dan 53,8 seviyesine yükselerek Nisan 2022'den bu yana hizmet sektörü faaliyetlerindeki en hızlı artışa işaret etmişti. Detaylara bakıldığında yeni siparişler, geçen yılın eylül ayından bu yana ilk kez artmıştı, özellikle yurt içi ve yurt dışı müşteri talebinin artmasıyla Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Şubat ayına ilişkin ISM imalat dışı endeksi ise, 55,2'den 55,1 seviyesine hafif gerileyerek imalat dışı sektörlerde büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini ikinci aya taşımıştı. Ayrıca yarın şubat ayı dayanıklı mal siparişleri nihai verisi izlenecek. Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi, aylık %1 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, şubatta savunma amaçlı uçaklar ve parçalarının (%11,1 düşüş) ve savunma dışı uçaklar ve parçalarının siparişlerindeki belirgin düşüşler (%6,6 düşüş), dayanıklı mal siparişlerinin düşüşünde belirleyici olmuştu. Bunun yanında, yarın üretimin görünümüne ilişkin sinyal verecek olan verilerden şubat ayı fabrika siparişleri verisi açıklanacak. Ocak ayı fabrika siparişleri, aylık bazda %1,6 düşüşle beklentilerin üzerinde gerilemişti. Şubatta ise fabrika siparişlerinin aylık %0,5 gerilemeyle birlikte yavaşlayarak düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Öte yandan, konut piyasası verilerinden, şubat ayı inşaat harcamaları verisi bugün takip edilecek. İnşaat harcamaları ocakta aylık %0,1 gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Şubatta ise inşaat harcamalarının durağan seyrederek zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Ayrıca şubat ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi çarşamba günü açıklanacak. Ocakta aylık bazda ihracat %3,4 artışla 257,5 milyar USD'ye yükselerek son dört ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, ithalat ise aylık bazda %3 oranında artışla 325,8 milyar USD seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti. Böylece ocakta dış ticaret açığı aylık bazda 67,2 milyar USD'den 68,3 milyar USD seviyesine yükselmişti. Söz konusu veriler, küresel ekonomik aktivitede ve ABD'de iç talepte canlanma olduğuna işaret etmişti. Diğer yandan, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden yarın şubat ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, çarşamba günü mart ayı ADP özel sektör istihdam verisi, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi ve cuma günü ise mart ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Ocak ayına ilişkin JOLTS açılan iş sayısı 11,01 milyondan 10,82 milyona hafif gerilemekle birlikte beklentilerden daha sınırlı gerilemişti ve son 5 ayın en yüksek seviyesine yakın seyrederek firmaların iş gücü talebinin gücünü koruduğuna işaret etmişti. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 191 bin kişi seviyesinden 198 bin kişi seviyesine hafif yükselerek beklentilerin üzerinde gelmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. ADP özel sektör istihdam artışı ise, şubatta 242 bin kişi gelerek 200 bin kişi öngörülen beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Ocak ayı verisi ise 106 bin kişilik artıştan 119 bin kişilik artışa yukarı yönlü revize edilmişti. Detaylara bakıldığında, inşaat sektörü istihdamındaki 16 bin kişilik sınırlı düşüş hariç tüm sektörlerde istihdam artışı gözlenmişti. Şubat ayında tarım dışı istihdam artışı ise, 311 bin kişi seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (225 bin kişi) üzerinde gelmişti, önceki ayın verisi ise 517 bin kişi seviyesinden 504 bin kişi seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilmişti. İşsizlik oranı ise, şubatta yatay seyretme beklentilerine karşın %3,4'ten %3,6 seviyesine hafif yükselmişti. İş gücüne katılım oranı ise şubatta 0,1 puanlık artışla Mart 2020'den bu yana en yüksek seviye olan %62,5'e yükselmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise şubatta aylık bazda %0,3'ten %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,3 artış) altında gerçekleşmişti ve böylece son bir yılın en düşük seviyesinde kaydedilmişti, yıllık ise %4,4'ten %4,6 seviyesine yükselerek beklentilerin (%4,7 artış) hafif altında kalmıştı. Açıklanan söz konusu veriler, Fed'in faiz artışlarına karşın genel olarak istihdam piyasasının sıkı görünümünü sürdürdüğüne işaret etmekteydi. Bu hafta açıklanacak istihdam piyasası verilerine bakıldığında ise, Fed'in, faiz artışlarına devam etmesiyle yavaşlayan ekonomik faaliyetin etkisiyle JOLTS açılan iş sayısının hafif gerilemesi, haftalık yeni işsizlik maaşı başvurularının hafif artması, ADP özel sektör istihdam artışının ve tarım dışı istihdam artışının hafif yavaşlaması, işsizlik oranının ise %3,6 seviyesinde yatay seyretmesi beklenmekte, ortalama saatlik kazançların aylık artış hızının ise %0,2'den %0,3 seviyesine yükselmesi, yıllık bazda artış hızının ise %4,6'dan %4,3 seviyesine gerilemesi bekleniyor.
• Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan mart ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verileri bugün ve hizmet sektörü PMI verileri ise çarşamba günü izlenecek. Mart ayına ilişkin öncü PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe düşen taleple daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Bu kapsamda bölgede martta imalat PMI'lar, Almanya'da, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına, Fransa'da ise hafif yükselişle imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmişti. Martta hizmet PMI'lar ise, bölge genelinde 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürmüşlerdi, buna göre Almanya'da, Euro Bölgesi'nde ve Fransa'da yükselişlerle hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına, İngiltere'de ise hafif düşüşle sektörde büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmişti. Bunun yanında, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı fabrika siparişleri verisi çarşamba günü ve sanayi üretimi verisi ise perşembe günü takip edilecek. Ocak ayı fabrika siparişleri, aylık bazda düşüş beklentilerine karşın %1 oranında artış kaydetmişti. Detaylara bakıldığında, yabancı ülkelerden gelen siparişler artışa öncülük etmişti, özellikle Euro Bölgesi dışındaki ülkelerden gelen siparişler %11,2 artarken, Euro Bölgesi'nden gelen siparişler ise %2,9 oranında ve yurt içi siparişler ise %5,3 oranında azalmıştı. Ocak ayı fabrika siparişlerindeki artışta, özellikle uçak ve motorlu araç üretimi siparişlerindeki yükseliş etkili olmuştu. Sanayi üretimi ise, aylık bazda aralıkta %2,4 oranında düşüşün ardından ocak ayında %3,5 oranında artış sergileyerek beklentilerin üzerinde toparlanma kaydetmişti. Özellikle, bölgede enerji krizine yönelik endişelerin yatışmasıyla ocakta enerji yoğun sanayi kollarında üretimde %6,8 oranında güçlü artış görülmüştü. Ayrıca yarın Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin ÜFE verisi açıklanacak. Bölgede ÜFE, aylık bazda ocak ayında %2,8 oranında düşüş kaydetmişti, yıllık ise %24,5'ten %15 seviyesine yavaşlayarak ağustos ayındaki rekor seviye olan %43,4'ten gerilemeyi sürdürmüştü ve böylece Ağustos 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Detaylara bakıldığında, ocakta aylık bazda ÜFE'deki düşüşte, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki sert düşüş belirleyici olmuştu. ÜFE'deki yavaşlamanın şubatta da sürmesi bekleniyor. Yarın bunun yanında, küresel ticaretin görünümüne ilişkin de sinyal verecek olan Almanya şubat ayı dış ticaret verileri açıklanacak. Almanya'da ihracat aylık bazda aralıkta %6,3 oranında gerilemenin ardından ocakta %2,7 artışla kısmi toparlanma kaydetmişti, ithalat ise aylık %2,1 gerilemeyle düşüşünü yavaşlayarak sürdürmüştü ve son bir yılın en düşük seviyesine gerilemişti. Detaylara bakıldığında, ocakta ihracattaki artışta, AB dışındaki ülkelere ihracattaki artış belirleyici olmuştu, özellikle Rusya, İngiltere ve ABD'ye ihracat artışları öne çıkmıştı. AB ülkelerine ihracatta ise sınırlı artış gözlenmişti. Ocakta ithalattaki düşüşte ise, AB dışındaki ülkelerden yapılan ithalattaki sert düşüş belirleyici olmuştu, özellikle de Rusya ve Çin'den yapılan ithalattaki düşüşler öne çıkmıştı, buna karşın AB ülkelerinden yapılan ithalatta ise sınırlı artış kaydedilmişti. Şubatta ise aylık bazda ihracatın %1,8 yükselişle artışını yavaşlayarak sürdürmesi, ithalatın ise %1,5 artışla kısmi toparlanması bekleniyor. Bunun yanında hafta genelinde, ECB üyelerinin, ECB Başekonomisti Lane'nin ve BoE Baş Ekonomisti Pill'in gerçekleştirecekleri konuşmalar da, ECB'nin ve BoE'nin para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, Çin'de küçük ve orta ölçekli firmaların faaliyetlerinin seyrine ilişkin sinyal verecek olan Caixin hizmet sektörü PMI verisi perşembe günü izlenecek. Caixin hizmet sektörü PMI, birçok salgın kısıtlamasının son dönemde gevşetilmesinin hizmet sektörüne yönelik talep üzerindeki devam eden olumlu etkisiyle şubatta 52,9'dan 55 seviyesine yükselerek ağustostan bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı ve böylece son iki aydır hizmet sektörü faaliyetlerinde büyümeye işaret etmişti. Özellikle, şubatta yeni alınan işler, Nisan 2021'den bu yana en hızlı yükselişini kaydetmişti. Martta da Caixin hizmet sektörü PMI verisinin, 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmesi bekleniyor.
• Ayrıca yarın Avustralya Merkez Bankası'nın toplantısı takip edilecek. Banka, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artışla %3,60 seviyesine yükseltmişti. Ayrıca Banka, enflasyonu kontrol altına alabilmek için sıkılaştırmanın devam etmesinin gerekebileceğine işaret etmişti. Bunun yanında, geçen hafta ülkede açıklanan şubat ayı enflasyonunun beklentilerin altında kalmasının ardından, piyasalarda Banka'nın yarınki toplantısında politika faiz oranını %3,60 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
• Bunun yanında, çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın toplantısı takip edilecek. Banka, şubat ayındaki son toplantısında fiyat istikrarını sağlamak için politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan artışla %4,75 seviyesine yükseltmişti. Ayrıca Banka, faiz artışlarının enflasyonla mücadele sona erene kadar devam edeceği yönünde sinyal vermişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise politika faiz oranını 25 baz puanlık artışla %5 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, bugün mart ayı TÜFE ve ÜFE verileri ve S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi, yarın mart ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi ve cuma günü ise mart ayı Hazine nakit dengesi verisi ve DHMİ uçuş istatistikleri takip edilecek. Ayrıca yarın TCMB tarafından mart ayı Aylık Fiyat Gelişmeleri Değerlendirmesi Raporu yayınlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Alarko Holding (ALARK, Nötr): Bağlı Ortaklığı Alsera Jeotermal Tarım Gıda tarafından, Arzular Petrol Seracılık'ın sahip olduğu Afyonkarahisar ili, Sandıklı ilçesinin değişik mevkilerinde bulunan yaklaşık 35.000 m² büyüklüğünde sera, yaklaşık 93.000 m² büyüklüğünde tarla niteliğindeki taşınmaz, 09.04.2043 tarihine kadar 4.700 hektarlık alanda geçerli olan jeotermal kaynak işletme ruhsatı ile söz konusu varlıklara ilişkin demirbaş, araç, taşınır ve malzemelerin KDV dahil 75,5mn TL bedel karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda jeotermal kaynak işletme ruhsatı haricindeki varlıklar devralınmış olup jeotermal kaynak işletme ruhsatının devralınmasına ilişkin gerekli işlemler başlatılmıştır.

Coca-Cola İçecek (CCOLA, Sınırlı Negatif): Özgörkey Holding sahip olduğu 610bin TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 254,4mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %0,2'sini oluşturuyor.

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka Yönetim Kurulu tarafından, toplamda 750mn Euro veya Türk Lirası da dahil diğer para birimlerinde muadili tutara kadar, halka arz edilmeksizin, yurtdışında satılmak üzere ipotek teminatlı menkul kıymet ("İTMK") ihracı işlemine ilişkin Genel Müdürlük yetkilendirilmiştir.

Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Sınırlı Pozitif): Kaşköy projesi kapsamında yapılan maden kaynak tahmin çalışmaları 28 Şubat 2023 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Altın cevher geri kazanım değeri %90 oksitli, %30 geçiş ve sülfitlidir. 28 Şubat 2023 tarihi itibarıyla oksitli cevher zonunu kapsayan maden kaynak rakamları 4.24 g/t Altın ortalamalı 4506 Kilo ton cevher tonajı ile yaklaşık olarak 614 kilo Ons olarak tahmin edilmiştir. Geçiş ve Sülfitli zonlar, mevcut jeometalürjik testler doğrultusunda altın geri kazanım oranlarındaki yetersizlikten dolayı maden kaynak rakamlarına dahil edilmemiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: TCMB taraflı kur korumalı mevduatlarda tarih kapsamı genişletildi. Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlemeye göre, Türk lirasına geçişte sağlanacak destek için, söz konusu Döviz tevdiat veya döviz cinsinden katılım fonu hesaplarının açılma tarihi 31 Mart 2023'e uzatıldı. Bir önceki düzenlemeye göre bu tarih 31 Aralık 2022 olarak belirlenmişti. Yeni düzenlemeyle vade sınırlamasının da kaldırıldığı görüldü. Daha önce ilgili tebliğde yer alan "Banka tarafından yurt içi yerleşik gerçek kişiler ve yurt içi yerleşik tüzel kişiler için 3 ay, 6 ay veya 1 yıl vadeli Türk lirası mevduat veya katılma hesabı açılır" ifadesi değiştirildi. Yeni maddede sadece "Banka tarafından açılacak Türk lirası mevduat veya katılma hesaplarının vadeleri Merkez Bankasınca yayımlanacak usul ve esaslarda belirlenir" ifadeleri kullanıldı. Kaynak: Bloomberg HT

Enerji: Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ), 44 elektrik üretim santraline şubat ayı için 223mn TL kapasite ödemesi yapacak. Kapasite mekanizmasından yararlanan üretim tesislerine yapılacak ödemelere ilişkin liste, TEİAŞ'ın internet sitesinde yayımlandı. Buna göre, söz konusu mekanizma kapsamında yer alan 51 santralden 44'üne şubat ayı için toplam 223mn TL ödenecek. Kapasite mekanizması kapsamında TEİAŞ tarafından elektrikte sürdürülebilirlik ve arz güvenliğini sağlamak amacıyla santrallere kapasite ödemesi yapılıyor. (Kaynak: AA)

Konut: Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, "Kentsel dönüşümde 100 metrekare bir dairenin neredeyse maliyetinin tamamını karşılayacak bir kredi paketi oluşturduk. Her bir daire için de 1 milyon 250 bin liralık bir limit tahsis ettik" açıklamasını yaptı. Kaynak: ekonomim.com

Tarım: Tarım ve Orman Bakanı Vahit Kirişci, 2023 yılında tarımsal destekleme rakamının 55.5 milyar TL olacağını açıkladı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Astor Enerji (ASTOR): Şirket Yurt içinde yerleşik özel bir firma yurt dışına gönderilmek üzere ile 3,4mn USD tutarında bir sözleşme imzalarken, yurtdışında yerleşik 3 firma ile sırasıyla 1,2mn EUR, 1,8mn EUR ve 1,9mn EUR'luk sözleşmeler yapmıştır.

Ek olarak, elektrikli araç şarj istasyonu yatırımları kapsamında SİEMENS Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 10,9mn EUR tutarında sözleşme imzalanmıştır. Proje kapsamında 170 Adet SICHARGE D - 300 kW ve 30 Adet SICHARGE D - 180 kW olmak üzere toplam 200 adet elektrikli araç şarj ünitesi alımı gerçekleştirilecektir.

Banvit Bandırma (BANVT): Şirket'in %100 sahibi olduğu Nutrinvestments B.V. ("Nutrinvestments")'ye ilişkin tasfiye kararı alınmıştır. Nutrinvestments'ın Şirket finansal tablolarının hazırlanmasında tam konsolidasyona tabi olması nedeniyle, tasfiyesinin finansal tablolara olumsuz bir etkisinin bulunmayacağı değerlendirilmektedir.

Bosch Fren (BFREN): Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 24,31 TL (net 21,88 TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 26 Eylül 2023'tür. Son kapanış değerine göre temettü verimi %0,5 olarak hesaplanmaktadır.

Brisa (BRISA): Aksaray fabrikasında yapılacak olan yatırımlar için yapılmış olunan yatırım teşvik belgesi başvurusu onaylanmış olup 3 yıllık yeni teşvik belgesi alınmıştır.

Denge Yatırım Holding (DENGE): Şirket'in bağlı ortaklığı olan Fer Gayrimenkul Geliştirme ve İnşaat A.Ş, ortaklık konusunun konut ofis ve ticari alanların inşaatının yapımı, yaptırılması, pazarlanması ve ortakların mutabakatı neticesinde kiralanması ve işlettirilmesi olan Neosfer Adi Ortaklığı İşletmesi ve Güney Ataşehir Adi Ortaklığı İşletmesi'ne %50'şer oranda ortak olduğu açıklanmıştır.

İttifak Holding (ITTFH): Bir şirket ortağı sahip olduğu 8,1mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 384mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %2,1'ini oluşturuyor.

Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket'in Marmaris Kızılbük Thermal Wellness Resort projesi için Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş.' den almakta olduğu satış ve pazarlama hizmetleri 31.03.2023 tarihi itibariyle sonlandırılmıştır. Bundan sonra projenin satış ve pazarlama faaliyetleri Şirket bünyesinde yürütülecektir.

Türk İlaç (TRILC): T.C. Sağlık Bakanlığı Halk Sağlığı Genel Müdürlüğü Sıhhat Avrupa Birliği Proje Ofisi tarafından 24 Ocak tarihinde yapılan 208.500 doz BCG aşı ihalesi 109,5bin EUR bedel ile şirketimiz uhdesinde kalmıştır.

Ünlü Yatırım Holding (UNLU): Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 0,29 TL (net 0,26 TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 2 Mayıs 2023'tür. Son kapanış değerine göre temettü verimi %3,2 olarak hesaplanmaktadır.

Yayla Gıda (YYLGD): Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 0,34 TL (net 0,30 TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 31 Ağustos 2023'tür. Son kapanış değerine göre temettü verimi %1,1 olarak hesaplanmaktadır.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta final PMI verileri ve ABD'de tarım dışı istihdam izlenecek…

Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de işgücü istatistikleri, Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi (ÜFE), Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi, İngiltere'de final PMI verileri, Çin ve Japonya'da PMI rakamları, yurt içinde enflasyon rakamları öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor.
            
ABD'de, bu hafta gözler Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistiklerinde (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) olacak. 7 Nisan Cuma günü TSI ile 15:30'da açıklanacak tarım dışı istihdamın 240 bin artış kaydetmesi bekleniyor. Şubatta tarım dışı istihdam 311 bin ile 205 bin olan beklentilerin üzerinde artmıştı. Haftalık olarak açıklanan işsizlik başvuruları istihdam piyasasının Fed'in sıkı para politikasına rağmen güçlü kaldığına ilişkin sinyal vermeye devam ediyor. Diğer yandan şubat ayında %3,4'ten %3,6'a yükselen işsizlik oranının mart ayında sabit kalması, ortalama saatlik kazançların aylık %0,30 oranında artış ile %4,6'dan %4,7'ye yükselmesi beklenmektedir. Final büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve Fed üyelerinin açıklamalarının takip edildiği haftayı ABD'nin üç majör endeksi yükseliş ile tamamladı. Haftalık bazda Dow Jones %3,22 S&P500 %3,48 ve Nasdaq %3,37 değer kazandı.

Euro Bölgesi'nde ÜFE, Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi öne çıkarken, İngiltere'de final PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde üretici fiyatları düşen enerji fiyatları ve baz etkisiyle ocakta %2,80 azalırken, yıllık bazda %24,6'dan %15,0'a geriledi. 4 Nisan Salı günü TSI 12:00'da açıklanacak olan ÜFE'nin düşüş eğilimini devam ettirmesi bekleniyor. Şubatta üretici fiyatlarının %0,30 düşmesi, yıllık bazda %13,7'ye gerilemesi bekleniyor. Almanya'da dört ayın ardından ocakta ilk kez artış kaydeden ihracatın şubatta da %1,5 yükselmesi bekleniyor. Ülkede ocakta %3,4 düşen ithalatın şubatta %2,0 artması, ticaret dengesinin 11,0mlr euro fazla vermesi bekleniyor. Ocakta %3,5 ile beklentilerin üzerinde artan sanayi üretiminin şubatta %0,4 artış kaydetmesi bekleniyor. İngiltere'de beklentilerin üzerinde gelen büyüme rakamları sonrası bu hafta PMI verileri izlenecek. PMI verileri, ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip ediliyor. Şubatta 49,3 seviyesinde bulunan imalat PMI'ın martta 49,2'ye yükselmesi bekleniyor. Öncü veriler 48,0 seviyesinde açıklanmıştı. Ülkede bileşik PMI'ın 53,1'den 53,0'a, hizmet PMI'ın 53,5 seviyesinden 52,8 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Öncü veriler sırasıyla 52,2 ve 52,8 seviyesinde açıklanmıştı.

Asya Bölgesi'nde bu hafta PMI verileri takip edilecek. Çin'de haftanın ilk üç günü Ching Ming Festivali nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Ülkede Caixin imalat PMI'ın martta 51,6'dan 51,7'ye yükselmesi bekleniyor. Diğer yandan hizmet PMI şubatta 55,0 seviyesinde açıklanmıştı. Japonya'da öncü imalat PMI martta 48,6, hizmet PMI 54,2 seviyesinde gerçekleşmişti.

Yurt içinde bu hafta gözler enflasyon rakamlarında olacak. 2022 yılında genişleyici para politikası ve faiz indirimleriyle rekor seviyelere ulaşan tüketici enflasyonu (TÜFE), baz etkisiyle şubatta %55,18 seviyesine gerilemişti. 3 Nisan Pazartesi günü saat 10:00'da açıklanacak olan TÜFE'nin aylık bazda %2,85 artması, yıllık bazda ise %51,31 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) şubatta %1,56 artmıştı. Yıllık ÜFE ise %86,46 seviyesinden %76,61 seviyesine gerilemişti.














ABD'de, 7 Nisan Cuma günü TSI ile 15:30'da açıklanacak tarım dışı istihdamın 240 bin artış kaydetmesi bekleniyor. Şubatta tarım dışı istihdam 311 bin ile 205 bin olan beklentilerin üzerinde artmıştı. Diğer yandan şubat ayında %3,4'ten %3,6'a yükselen işsizlik oranının mart ayında sabit kalması, ortalama saatlik kazançların aylık %0,30 oranında artış ile %4,6'dan %4,7'ye yükselmesi beklenmektedir.
  
Euro Bölgesi'nde ÜFE, Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi öne çıkarken, İngiltere'de final PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde üretici fiyatları düşen enerji fiyatları ve baz etkisiyle ocakta %2,80 azalırken, yıllık bazda %24,6'dan %15,0'a geriledi. 4 Nisan Salı günü TSI 12:00'da açıklanacak olan ÜFE'nin düşüş eğilimini devam ettirmesi bekleniyor. Şubatta üretici fiyatlarının %0,30 düşmesi, yıllık bazda %13,7'ye gerilemesi bekleniyor.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul'da Zorlu İvmelenme
 
2023 yılının ilk çeyreğini Borsa İstanbul'da tamamladık. Bu dönemde her ne kadar şirketler yıllık finansallarında rekor kârlılıklar getirse de Borsa İstanbul'da yukarı yönlü hareketi destekleyici bir neden olmaması endeksin yüzde 14,5 seviyesinde gerilemesinde neden oldu. 2. çeyrekte de bu gerileme alternatif getiri araçlarının yaratacağı etki ile daha da artabilir. Geçtiğimiz hafta gelen düzenleme ise güvenli liman arayışı içerisinde olan yatırımcılar için para çıkışını destekleyen ilk sebep olarak yer almaktadır. Tabii 2. çeyrekte gerçekleşecek olan 2023 seçimlerinin belirsizliği de Borsa İstanbul'da ki volatiliteyi artırmaktadır.
 
Endeks haftanın son işlem gününde yüzde 1,7 oranında gerileme göstererek haftayı 4813 seviyesinden tamamladı. Yaşanan bu geri çekilmede ulaştırma ve gıda sektörleri etkili olsa da madencilik sektöründeki pozitif etki endeksteki düşüşü sınırladı. Endekste en çok negatif etki sağlayan şirket ise THYAO oldu.
 
Küresel piyasalarda ise sabah saatlerinde alınan ilk verilerde Asya piyasasında pozitif bir görünüm izlenmektedir. ABD vadeli endekslerde ise sınırlı bir negatif seyir fiyatlanmaktadır. Bu hafta açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisine dikkat etmekte fayda var.
 
Borsa İstanbul'da hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.
 
Şirket Haberleri
 
KZBGY: Şirketin Marmaris Kızılbük Thermal Wellness Resort projesi için Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş.' den almakta olduğu satış ve pazarlama hizmetleri 31.03.2023 tarihi itibariyle sonlandırılmıştır. Bundan sonra projemizin satış ve pazarlama faaliyetleri Şirketimiz bünyesinde yürütülecektir.
 
MEGAP: Yönetim kurulunun 31.03.2023 tarihli toplantısında, Şirket Esas Sözleşmesi'nin 6. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, Şirketimizin 1.000.000.000-TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 125.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak üzere 125.000.000 TL artırılarak, 250.000.000 TL'ye çıkarılmasına katılanların oy birliği ile karar verilmiştir.
 
ASTOR: Elektrikli araç şarj istasyonu yatırımları kapsamında SİEMENS Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 10.890.000,00 EUR tutarında sözleşme imzalanmıştır. Proje kapsamında 170 Adet SICHARGE D - 300 kW ve 30 Adet SICHARGE D - 180 kW olmak üzere toplam 200 adet elektrikli araç şarj ünitesi alımı gerçekleştirilecektir. İspanya' da yerleşik özel bir firma ile 1.900.000.00 EUR tutarında "Güç Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır. Bir Yurtdışı firması ile 1.770.000.00 tutarında "Güç Transformatörü ve Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır.
 
GUBRF: Şirketimizin bağlı ortaklığı Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş.'nin 2022 yılına ait Olağan Genel Kurul toplantısında, sermayesinin 40.000.000 TL'den 140.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Bist100 endeksi, Cuma günü yüzde 1,70 gerileme göstererek günü 4813 seviyesinden tamamladı. Endekste yukarı yönlü hareket halinde 4853 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 4750 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 4853 / 5000 / 5073
Destekler: 4750 / 4700 / 4483
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 kontratı, Cuma günü yüzde 1,29 gerileyerek günü 5352 puandan tamamladı. Endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 5407 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 5300 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 5407 / 5525 / 5650
Destekler: 5300 / 5225 / 5100


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/04/03/gunluk-yabanci-oranlari-03-04-2023/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Motor sporlarındaki deneyimini ve mühendislik gücünü 150 yılı aşkın süredir yollara taşıyan İtalyan lastik devi Pirelli'nin Türkiye Finans Direktörlüğü'ne Hasan Battal getirildi. Muratcan Akyıl ise Pirelli bünyesindeki kariyerine uluslararası alanda yeni sorumluluklarla devam edecek.
Çalışma hayatına ABD'de Xerox firmasında Finansal Analist olarak başlayan Hasan Battal, 2000 yılında Pirelli Grubu'na katılarak Planlama ve Kontrol alanında yükselmesinin ardından İtalya, Türkiye ve İngiltere'de farklı pozisyonlarda görev aldı.
Daha sonra mesleki yaşamına 2012-2015 yıllarında Yazaki firmasında Grup Finans ve Muhasebe Müdürü olarak devam eden Battal, 2015-2017 yılları boyunca Erdemir firmasında CFO, 2017-2020 döneminde de Bursagaz firmasında Mali İşler Direktörlüğü pozisyonlarında çalıştı.
Son olarak Angst Pfister firmasında CFO ve Genel Müdür Yardımcılığı görevlerini yürüten Battal, kariyer yolculuğu boyunca, farklı şirketlerde finans alanında pek çok önemli projenin hayata geçirilmesinde etkin rol oynadı.
Ortadoğu Teknik Üniversitesi, Endüstri Mühendisliği bölümünden 1997'de mezun olan Battal, 1999'da ABD'de Rochester Teknoloji Enstitüsü'nde MBA eğitimini tamamladı.

YORUM
Bugün içeride Mart ayı enflasyon rakamı açıklanacak, Foreks anketine göre aylık medyan beklenti
%2.85 artış görülmesi yönünde. ABD tarafında ise ISM PMI rakamı izlenecek. Kredi Derecelendirme
Kuruluşu S&P, Türkiye’nin ‘’B’’ olan kredi notunu sabit tutarken; görünümünü ‘’Durağan’’dan,
’’Negatif’’e indirdi. Haftanın ilk işlem gününde OPEC+ üyelerinin beklentilerde olmayan şekilde
günlük 1mn varili aşan üretim kesintisi kararının ardından %4’ün üzerinde yükselen Brent petrol
fiyatları dikkat çekiyor. Borsalarda ise net bir yön bulunmuyor. Cuma gününü %1.70 kayıpla 4812
seviyesinde tamamlayan BIST’in güne sınırlı geri çekilme ile başlamasını bekliyoruz.
İZLENECEKLER
-10:00 - Mart’23 TÜFE (bekl: %2.85)
ŞİRKET HABERLERİ
-ALARK, bağlı ortaklığı Alsera Jeotermal Tarım’ın Afyonkarahisar’da sera, tarla ve 2043 yılına kadar
ilgili alanda jeotermal kaynak işleme ruhsatının TL75.5mn bedelle satın alınmasına karar verdiğini
açıkladı.
-BRISA, Aksaray fabrikasında yapılacak olan yatırımlar için 3 yıllık yeni teşvik belgesi alındığını
duyurdu.
-Bugün ISCTR hisse başı brüt TL0.92, SAHOL brüt TL1.75, CIMSA brüt TL2.96 nakit kar payı ödemesi
gerçekleştirecek.
-TURSG hisse geri alım programı kapsamında Cuma günü TL9.91 ortalama ile 185bin adet pay alımı
yapıldığını bildirdi.
SEKTÖR HABERLERİ
-Türkiye’nin ham çelik üretimi depremlerin etkisiyle Şubat’ta yıllık bazda %28.9 azalış gösterdi. Yılın
ilk iki ayında ise üretim %23.1 düşüşle 4.7mn ton seviyesinde gerçekleşti (Kaynak: bloomberght.com).
-Rekabet Kurumu zincir market açılışları için mesafe uyarısında bulundu ve belirlenecek mesafe
çapında ikinci şube açmalarının yasaklanabileceği, devralma işleminin engellenebileceğinin
değerlendirildiği açıklandı


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftayı bankacılık üzerinde olan riskleri kapatmamızın ardından Fed'e yönelik faiz artırım beklentilerinin yumuşadığını görmekteyiz. Bu durum risk iştahını artırdı ve çeyreksel bazda küresel piyasalardaki getirileri yükseltti. Haftaya ise OPEC ülkelerinin beklenmeyen bir karar ile Mayıs itibarı ile 1 milyon varil kısıntıya gideceğini açıklamasıyla başlyoruz. Petrol'de %8 civarında artıda işlem görüyor.
ABD endeksleri %1,5'i aşan yükselişle günü tamamladı. 2023 yılı başlangıcından itibaren ülke endekslerini incelediğimizde ise Dow Jones %0,7, S&P500 %6,7 ve Nasdaq endeksi %16,7 yükseliş kaydetti.
Avrupa endekslerinde %1'in altında yükselişle haftayı sonlandırdı.
Asya endekslerinde ise OPEC kararı sonrasında enerji hisselerindeki yükselişle pozitif tarafta yer alıyor. Öte yandan Çin'den gelen Caixin imalat PMI 51,6'dan 50 seviyesine gerilerken Japonya imalat PMI 48,6'dan 49,2 seviyesine yükseldi.
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü 83.14 (% 1.70) puanlık düşüş ile 4.812 seviyesinden ve 48.512 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul'da düşüş hareketi sürüyor. Hisse bazlı hareketlilik zayıftı. Döviz kurlarında yükseliş eğilimi sürüyor.
Haftanın özelinde ABD'den gelecek tarım dışı istihdam verisini takip edeceğiz. İçeride ise bu hafta enflasyon, imalat PMI ve nakit bütçe dengesi gündemimizde yer alacak. Bugünden başlamak üzere Çin endeksleri 3 gün boyunca ve kutsal Cuma nedeniyle ABD ve Avrupa'da endeksler haftanın son işlem gününde kapalı olacak.
BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
BIST-100 %4.4 düşüşle 4.812,93 puandan kapanırken, düşüş eğilimi üst üste üçüncü haftaya taşındı. Borsa İstanbul'da küresel piyasalara kıyasla negatif ayrıştı. Bankacılık krizi ile ilgili yaşanan endişelerin dağıldığı ve kendi iç dinamiğimizle hareket ettiğimiz haftayı geride bıraktık. Hafta genelinde düşük hacimlerin sağlıklı yükselişleri engellediğini söylemek mümkün. Geçtiğimiz aylardaki hacimlerle karşılaştırdığımızda yatırımcı sayısında rekor kırılmasına rağmen, borsada işlem hacmi Aralık'taki gördüğü zirveden ciddi düzeyde gerilemiş bir tabloyla karşı karşıyayız. Dolayısıyla hacimlerin hala görece düşük seviyede olması ve seçim belirsizliğinin ana gündem maddesi olmaya devam etmesi de borsa endeksi üzerinde katalizör bir etki yaratıyor. Bununla birlikte seçim atmosferine girilmesiyle borsanın sevmediği "belirsizlik" havası da iyiden iyiye hissediliyor. Piyasalarda dip seviyelerden gelen kamu alımlarının piyasaya etkisinin sınırlı olması da Borsa İstanbul'un yön bulmasını zorlaştırıyor. Haftanın son işlem günü SPK, son dönemde payların ilk halka arzındaki fazla talebin karşılanması noktasında yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması ve yatırımcıların arasında eşit uygulamaların sağlanması amacıyla kararlar aldı. SPK, 750 milyon liraya kadar halka arzların hepsinin borsada satış yöntemiyle, 750 milyon lira üstü talep toplama yoluyla gerçekleştirilecek arzlarda da bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yapılmasına karar verdi. Alınan kararın hali hazırda yatırımcı sayısını daha da artıracağını ve yeni yatırımcıların halka arzlara talep göstermeye devam edeceğini düşünmekteyiz.
KKM'ye yeni doping!
Kur korumalı mevduat tarafında dövizden TL'ye dönüşen mevduatlarda politika faizi 3 baz puanlık bir sınır vardı. 26 Ocak tarihinde TCMB'nin karşı taraf olduğu kur korumalı mevduat işlemlerinde faiz sınırı kaldırılmıştı. Şimdi de Hazine destekli Kur Korumalı Mevduat hesaplarında faiz tavanı kaldırıldı. KKM'lerde asgari faiz oranı politika faiz oranında olacak, üst sınırı banka belirleyecek. Böylelikle dolaylı olarak örtülü faiz artışı tetiklenmiş oldu. Söz konusu yeni düzenlemeyle hali hazırda artış gösteren TL mevduatların artabileceğini düşünmekteyiz. Rekor üstüne rekor kıran KKM'nin yeni düzenlemeyle artışın devam edebileceğini düşünmekteyiz.

Küresel piyasalarda ralli havası!

Bankacılık krizinin yarattığı belirsizlik gücünü kaybetmiş durumda. ABD'de batan ilk banka olan SVB'nin bir başka banka tarafından satın alınması suların durulmasını destekledi. Küresel taraftaki sakinlikte ABD Hazine bakanı Janet Yellen'ın Temsilciler Meclisi'ndeki konuşmasında tonunu yumuşatan bir cümle eklemesi etkili oldu. Meclis'teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için "Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz" dedi. Yellen daha önce Senato'da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. ABD'de GSYH geçen yılın dördüncü çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak yüzde 2,6 arttı. Söz konusu dönemde GSYH verisinde aşağı yönlü revizyona gidilirken, piyasa beklentisi ekonominin son çeyrekte yüzde 2,7 büyümesi yönündeydi. ABD işsizlik maaşı başvuruları 25 Mart ile biten haftada beklentilerin üzerinde artarak 198 bine yükseldi. Böylece üç hafta sonra ilk kez yükselerek istihdam piyasasında daralma sinyali verdi. Bankacılık krizi endişelerinin yatışması ve açıklanan verileri piyasanın olumlu algılaması ile risk iştahı yükseldi. Nasdaq 6 haftanın zirvesine yükselerek boğa piyasalarına girdi. S&P 500 teknik ve psikolojik seviye olan 4000 seviyesini aştı. Ayrıca ABD'de Fed'in takip ettiği enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de şubatta aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 4,6 artışla tahminlerin altında kaldı. Biden, Şubat ayına ait kişisel tüketim harcamaları verilerine ilişkin değerlendirmede bulundu. Enflasyonla mücadelelerinin bitmediğini belirten Biden, "enflasyonla mücadelede ilerleme kaydediyoruz" dedi.

Bu hafta içerisinde, pazartesi ABD'de imalat PMI, salı fabrika siparişleri ve JOLTS açık iş sayısı, çarşamba ADP özel sektör istihdamı, dış ticaret açığı, hizmet ve bileşik PMI, perşembe haftalık işsizlik başvuruları ve Cuma piyasaların yönü açısından ABD'de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri takip edilecek. Cuma günü ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Yurt içi piyasada ise TÜFE, ÜFE ve imalat sanayi PMI verilerini takip edeceğiz.

Borsada ilk çeyreği kapattık!
Hisse bazında ilk çeyreğin performansına baktığımızda yaşanılan deprem felaketinin ardından oluşabilecek talebe karşı ilk çeyrekte Oyak Çimento ilk sırada yer aldı. 2. sırada ise gıda enflasyonu beklentilerinin etkili olduğu Migros yer alırken Migros'u, geçen yılın da getiri şampiyonları arasında yer alan Girişim Elektrik izledi. En çok kazanç sağlayan dördüncü hisse Stellantis anlaşmasının ardından gelen alımların etkili olduğu Tofaş Türk Otomobil Fabrikası oldu. Tofaş ilk çeyrekte yüzde 15'ten fazla getiri sağladı.

Borsa'da 5000 kritik seviye!
Endeks 5000 - 5500 bandında hareket etmeye devam ediyor. Hafta içerisinde 5000 puan altında yapılan kapanış sonrasında 4750 seviyesinden gelen yukarı yönlü tepkilerle endeks haftayı 4812 seviyesinden kapattı. Endeksin 4700 seviyelere düşmesi halinde toparlanması zorlaşabilir. Yukarıda 5150 seviyesinin üzerinde alımlar hızlanarak, 5500 seviyesi zorlanabilir


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.