Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

• The BIST100 was the scene of volatile trading, until investors chose to hit the risk-off button, hurrying sales at the BIST100 towards the end of the session, causing for the 1% losses to 4897, and turnover of a meagre TRY 51.8bn, rebounding from the critical 5000 RESISTANCE level, and also diverging negatively from its global peers, on the back of easing concerns over the Banks.
• The Banks fell by over 3%, due to their poor February profits, coupled with AKBNK’s dividend payment, whereas the Mining and Conglomerates managed to diversify positively from their peers. We envisage further pressure on banks due to the full removal of interest rate cap on FX protected deposits, which may further squeeze the spreads that are already under pressure.
• DOHOL, GARAN and TAVHL were yesterday’s top BIST30 advancers, whereas GUBRF, SASA and ASELS were the most sold.
• Today, we expect a flat opening at the BIST100.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading slightly weaker against the USD at 19.18, after having tested 19.21 earlier, and weaker against the Euro at 20.92, whereas the DXY is trading flat 102.20. Yesterday, the 2yr and 10yr bond yields declined by 3bps and 26bps to 13.14% and 10.49%, respectively.
• Brent is currently trading lower at USD 78.35, and both ounce and gram GOLD prices are trading flat at USD 1978 ad TRY 1220, respectively.
• The recent rise in oil can be attributed to lower U.S. crude stockpiles, alongside a halt to exports from Iraq’s Kurdistan region. A Kurdish official stated that a delegation would visit Baghdad soon to resolve the issues, but oil flow this week is not probable. We deem this negative on TR macro.
• The interest-rate ceiling cap for FX-protected lira deposits has been removed, and determined with the individual banks.
• The CMB has revised the share allocations from IPOs. As such, IPOs TRY 750 and less will be allocated via sales directly in the BIST, greater than TRY 750mn via bookbuilding, and equal allocation.
• March Economic Confidence figure fell by 0.2% from February to 98.9
When the going gets tough, the foreigners get going (check our report released yesterday)
• During the preceding week, foreign investors exhibited a marked proclivity towards divestment of shares. According to CBRT data, non-residents divested equities worth US$113mn, whilst registering a modest US$25mn inflows to the bond market. Since the beginning of the year, foreign investors have demonstrated a marked tendency towards offloading equity portfolios, with a sizeable US$865mn outflow, as opposed to a relatively less US$57mn divestiture from bond holdings. It is noteworthy that the share of foreigners in the bond market came down to an all-time-low 0.7%, whereas their participation in the stock market free float slipped down to 28.4%, reaching a record low level.
NEWS FLOW:
• ASELS: Disclosed that it will increase its paid-in capital by 100%, via bonus issue, as well decision to distribute gross TRY 0.17/cash dividends
• GESAN: Disclosed that it will increase its paid-in capital by 300% via bonus issue
• KMPUR: Disclosed that it has received a €4.6 order.
• TCELL: Disclosed that its subsidiary Beltel Telecommunications has been wholly merged with TCELL.
• TUPRS: Disclosed that it will increase its paid-in capital by 600% via bonus issue
AGENDA:
• The Trade Balance and S&Ps credit rating (B “Stable”) will be on the local agenda, whereas data flow from abroad is plentiful, but the one data release everyone will be watching is the U.S. Core PCE figures, estimated to come in at 4.7%.
• Other news flow are the Eurozone March CPI numbers, second noteworthy to the Core PCE, in most investors’ opinion, as well as the U.S. Personal Income and Spending Data, and the March Michigan Consumer Sentiment, coupled with China’s PMI figures, ad Germany’s Retail Sales and Unemployment Data, and ECB President Christine Lagarde will also be speaking today.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önceki gün etkili olan yükselişlerin ardından dün gün içerisinde dalgalı bir seyir kaydeden BIST-100 Endeksi’nde kapanışa doğru yeniden
satışların hız kazandığı görüldü. Endekste gün içi artış kaydeden volatilite ve sert fiyatlamalar dikkat çekiyor. Endekste zayıf seyrin devamında
4.880 - 4.811 - 4.770 ve 4.750 seviyeleri destek olarak izlenebilir. 4.750 altında teknik görünümdeki zayıflamanın derinleştiği ve 4.600’lü
seviyelerin gündeme geldiği görülebilir. Toparlanma çabasında ise 4.945 ve 5.000 seviyeleri ilk direnç noktaları olup, bu seviyeler üzerinde
5.078 - 50 günlük basit hareketli ortalama (5.134) ve 5.200 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Endekste 5.000 puan üzerinde
tutunma sağlanmadan ve 5.000 - 5.078 bölgesi aşılmadan kısa vadede temkinli hareket edilmesi faydalı olacaktır.
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

ABD DOLARINDA GEVŞEME FİYATLAMALARDA ETKİLİ OLUYOR
Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerine baktığımızda yukarı yönlü hareketler görüyoruz. Japonya'nın Nikkei, başkent Tokyo'ya ilişkin enflasyon verilerinin genişleyen fiyat baskılarına dikkat çekmesiyle %1 yükseldi. Çin'in PMI verilerinin hizmet sektöründeki toparlanmanın hız kazandığını ve imalat faaliyetinin beklenenden daha hızlı genişlediğini göstermesinin ardından Çin'in blue chips hisseleri %0,3 yükseldi ve Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %1,5 yükseldi. ABD vadelilerinde de alıcılı görünüm hâkim. Endeks güne yatay-hafif yükseliş başlangıç yapabilir.
Hisse senedi endeksleri önceki gün yükseliş yaşasa da günün sonunda seans içinde gördüğü zirvelerin altında kapanış yaptı. Yatırımcıların dikkatlerini yaklaşan enflasyon verilerine ve faiz artırımlarına çevirmesiyle dün ayrıca Dolar geriledi. Uzun vadeli ABD tahvil getirileri, bugün açıklanacak kişisel tüketim harcamaları (PCE) verileri öncesinde düştü. Beklentiler çekirdek fiyatların Şubat ayında %0,4 ve yıllık %4,7 artış göstereceği yönünde.
Perşembe günkü risk iştahı işaretleri, geçtiğimiz günlerde yaşanan banka kargaşasının kontrol altına alındığına dair umutların yanı sıra dünya çapındaki merkez bankalarının faiz artırım döngülerinin sonuna yaklaştığına dair beklentilerdeki artıştan kaynaklanıyor. Wall Street'te hisse senetleri, teknolojiyle ilgili hisselerdeki artışla yükseldi, ancak bölgesel banka hisseleri, Biden yönetiminin riski azaltmaya yardımcı olmak için daha güçlü önlemler önermesinin ardından düştü. MSCI'nin dünya genelinde hisse senedi göstergesi %0,72, gelişmekte olan piyasa hisse senetleri ise %0,67 yükseldi.
Dünkü Alman enflasyon verilerinin Euro birimini yükseltmeye yardımcı olmasıyla ABD Doları, Euro karşısında bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Almanya’da enflasyon Mart ayında enerji maliyetlerinin düşmesiyle %7,8’e geriledi. Enflasyon Şubat ayında %9,3 olarak açıklanmıştı. Mart ayı enflasyon verileri, yüksek enflasyonu dizginlemek için Temmuz ayından bu yana faiz oranlarını 350 baz puan artıran Avrupa Merkez Bankası için bir rahatlama olarak değerlendirildi.
Petrol fiyatları, düşük ABD ham petrol stokları ve Irak'ın Kürdistan bölgesinden ihracatın durmasıyla %1'den fazla arttı ve bu da Rus arzında beklenenden daha küçük bir kesintinin baskısını dengeledi. Irak merkezi hükümeti ile Irak Kürt Bölgesel Yönetimi arasındaki ihtilaf devam ederken, bölgeden Türkiye'ye petrol akışının bu hafta yeniden başlaması beklenmiyor.
Dün Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, merkez bankasının enflasyonu düşürmek için "yapacak daha çok işi" olduğunu söyledi ve Boston Federal Rezerv Başkanı Susan Collins ise Fed'in bu yıl faiz oranlarını bir kez daha artırmasının muhtemel göründüğünü söyledi. Bu yorumların ise piyasa algısı bakımından şahin tonda algılandığını da not etmek gerekiyor.




USDTRY

DolarTL kurunda 19,10TL seviyesi üzerine yerleşik kademeli yükselişler devam ediyor. Dün yurtiçinde Ekonomik Güven Endeksi önceki aya göre geriledi ve Mart’ta 98.8 oldu. ABD tarafında çeyreklik büyüme verisi %2,6 olarak beklentilerin altında kaldı ve önceki aya göre geriledi. Verilerin hemen ardından kur gün içi en yüksek seviyesi 19,19TL’yi gördü. Teknik olarak gün içerisinde ilk 19,20TL ve yükseliş hareketlerinin devamında 19,35 ile 19,35TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Gün içi geri çekilmelerde ise 19,15TL ilk destek bölgesini takip ederken, bu seviye altında fiyatlama için 19,00 ile 18,95TL seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Dün 20,75TL seviyesinde açılış gördüğümüz çapraz 20,70TL seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi ve kademeli pozitif yükselişlerine devam etti. Dün Almanya’da enflasyon açıklandı. Açıklanan veriye göre Almanya’da enflasyon Mart’ta aylık %0,8 artış gösterdi, yıllık %7,4’e geriledi. Bugün Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı ve tahmini enflasyon verisi, yurtiçinde S&P Türkiye için kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Gün içerisinde geri çekilmelerde 20,80TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 20,70TL ve 20,60TL seviyeleri takip ediliyor. Yükselişlerde ise 20,95TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde 21,00 ve 21,10TL direnç bölgeleri takip edilecek.

EURUSD

Geçtiğimiz haftanın son işlem günlerinde paritede yükselişler sınırlandırılmıştı. Bu hafta kayıplarını telafi etmek isteyen paritede 1,0800 üzerinde fiyatlamalar dün de devam etti. Dün ABD büyüme verisi pariteyi 1,0900 seviyelerine taşıdı. Bugün paritede etkili olması beklenen ECB başkanı Lagarde’in konuşması ve Euro Bölgesi işsizlik oranı, ABD’de ise kişisel gelirler ve kişisel harcamalar takip edilecek. Teknik olarak 1,0900 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0920 ve 1,0940 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0890 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0880 ile 1,0870 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.


ONS ALTIN

Dün ons altın 1980 Dolar seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Yükselişlerini sınırlandıran ons altında dün açıklanan ABD büyüme verisi öncesinde 1970 dolar seviyelerinde fiyatlamalar gözlendi. Verinin hemen ardından spot piyasada altının onsu 1975 dolar üzerinde fiyatlama gördükten sonra 1965 dolar seviyelerine tekrar geri çekildi. 5 günlük üssel ortalaması 1968 dolar üzerinde fiyatlama görüldü. Teknik olarak gün içinde destek seviyesi olarak 1975 dolar takip edilirken 1970 ve 1965 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde direnç seviyeleri olarak ise 1980 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 1985 ve 1990 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Dün dolar endeksi 102,3 seviyelerine geriledi. Parite yükselişlerine devam etti. Parite dün 1,2400 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi ancak değer kaybeden dolar karşısında günü pozitif tarafta kapadı. ABD enflasyon verisi sonrasında parite en yüksek 1,2400 seviyesin üzerini gördü. Bugün İngiltere’de büyüme verisi takip edilecek. ABD tarafında ise kişisel gelirler ve harcamalar açıklanacak. Teknik açıdan gün içerisinde 1,2390 ve üstünde fiyatlama için 1,2410 ve 1,2420 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2380 seviyesi ilk destek bölgesi olarak ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2370 ve 1,2360 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Kurda kademeli yükselişler gözlenirken dün ons altın tarafında 1955 dolar ile 1980 dolar arasında fiyatlamalar gözlendi. Ons altındaki hareketlerden etkilenen gram altında ise 1223 TL seviyesinde en yüksek fiyatlama gözlenirken, kıymetli metal günü pozitif tarafta kapatmayı başardı. 5 Günlük üssel ortalaması 1209 dolar üzerinde seyrine devam eden gram altında onstaki yükselişler yön belirleyici olmaya devam ediyor. Gün içerisinde 1220TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1225TL ve 1230TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Geri çekilmelerde 1215TL destek bölgesi takip edilirken bu seviye altında fiyatlama için 1210 TL ve 1200TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST-100 endeksinde önceki gün yine satıcılı bir seyir yaşandı. Bankacılık sektörüne yönelik endişelerin azalması sonrası küresel risk iştahı yükselirken yurt içi piyasalarda seçim atmosferi olarak değerlendirdiğimiz gelişmeler odaklı fiyatlamalar yaşanırken dün endeks izlediğimiz direnç olan 5.000 seviyesini gün içinde test etti ve bu seviyeden gelen tepki hareketleriyle 4.850 direncinin üzerine geçerek günü tamamladı. Endekste bugün 5.000 seviyesi üzerinde tutunma sağlanabilirse yeniden bir yukarı yön beklentisine girme umudumuz sürecek. Son günlerde giderek azalan işlem hacmi endeksteki hareket aralığını da daraltıyor. Yükselişlerin hız kazanması için işlem hacimlerinin arttığını da görmemiz gerekiyor. Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerine baktığımızda yukarı yönlü hareketler görüyoruz. Japonya'nın Nikkei, başkent Tokyo'ya ilişkin enflasyon verilerinin genişleyen fiyat baskılarına dikkat çekmesiyle %1 yükseldi. Çin'in PMI verilerinin hizmet sektöründeki toparlanmanın hız kazandığını ve imalat faaliyetinin beklenenden daha hızlı genişlediğini göstermesinin ardından Çin'in blue chips hisseleri %0,3 yükseldi ve Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %1,5 yükseldi. ABD vadelilerinde de alıcılı görünüm hâkim. Endeks güne yatay-hafif yükseliş başlangıç yapabilir.
 
Hisse senedi endeksleri önceki gün yükseliş yaşasa da günün sonunda seans içinde gördüğü zirvelerin altında kapanış yaptı. Yatırımcıların dikkatlerini yaklaşan enflasyon verilerine ve faiz artırımlarına çevirmesiyle dün ayrıca Dolar geriledi. Uzun vadeli ABD tahvil getirileri, bugün açıklanacak kişisel tüketim harcamaları (PCE) verileri öncesinde düştü. Beklentiler çekirdek fiyatların Şubat ayında %0,4 ve yıllık %4,7 artış göstereceği yönünde.
 
Perşembe günkü risk iştahı işaretleri, geçtiğimiz günlerde yaşanan banka kargaşasının kontrol altına alındığına dair umutların yanı sıra dünya çapındaki merkez bankalarının faiz artırım döngülerinin sonuna yaklaştığına dair beklentilerdeki artıştan kaynaklanıyor. Wall Street'te hisse senetleri, teknolojiyle ilgili hisselerdeki artışla yükseldi, ancak bölgesel banka hisseleri, Biden yönetiminin riski azaltmaya yardımcı olmak için daha güçlü önlemler önermesinin ardından düştü. MSCI'nin dünya genelinde hisse senedi göstergesi %0,72, gelişmekte olan piyasa hisse senetleri ise %0,67 yükseldi.
 
Dünkü Alman enflasyon verilerinin Euro birimini yükseltmeye yardımcı olmasıyla ABD Doları, Euro karşısında bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Almanya’da enflasyon Mart ayında enerji maliyetlerinin düşmesiyle %7,8’e geriledi. Enflasyon Şubat ayında %9,3 olarak açıklanmıştı. Mart ayı enflasyon verileri, yüksek enflasyonu dizginlemek için Temmuz ayından bu yana faiz oranlarını 350 baz puan artıran Avrupa Merkez Bankası için bir rahatlama olarak değerlendirildi.
 
Petrol fiyatları, düşük ABD ham petrol stokları ve Irak'ın Kürdistan bölgesinden ihracatın durmasıyla %1'den fazla arttı ve bu da Rus arzında beklenenden daha küçük bir kesintinin baskısını dengeledi. Irak merkezi hükümeti ile Irak Kürt Bölgesel Yönetimi arasındaki ihtilaf devam ederken, bölgeden Türkiye'ye petrol akışının bu hafta yeniden başlaması beklenmiyor.
 
Dün Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, merkez bankasının enflasyonu düşürmek için "yapacak daha çok işi" olduğunu söyledi ve Boston Federal Rezerv Başkanı Susan Collins ise Fed'in bu yıl faiz oranlarını bir kez daha artırmasının muhtemel göründüğünü söyledi. Bu yorumların ise piyasa algısı bakımından şahin tonda algılandığını da not etmek gerekiyor.
 
 
 
XU100
 
Endeks önceki işlem gününü %0.95 düşüşle 4.896,07 seviyesinde tamamladı.51,8 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %3.12, sanayi endeksi %0.56 düştü. Önceki gün endekste 5.000 direnç seviyesi test edildikten sonra günün ikinci yarısının ardından gelen satış baskısıyla endeks 4.850 destek seviyesine yakınlaştı. İşlem hacimleri günden güne düşerken hareket aralığı da daralıyor. Dün 5.000 seviyesini geçmekte başarılı olamayan endekste bugün 4.850 üzerinde kalınması durumunda 5.000 ve 5.100 izleyeceğimiz direnç seviyeleri olacak. 4.850 üzerinde tutunma sağlanamaması durumunda yaşanacak geri çekilmede ilk etapta 4.750 ve 4.650 denemesi gerçekleşebilir. Bu seviyelerin altında ise 4.450 seviyesinde diğer bir destek oluşabilir. Bugün kritik eşik olarak 5.000 yine takibimizde olacak.
 
Dirençler: 5.000 / 5.100 / 5.200
Destekler: 4.850 / 4.750 / 4.650
 
 
 
ENDEKS 30 KONTRATI
 
Nisan ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.56 düşüşle 5.429,50 seviyesinde tamamladı. Nisan ayı vadeli kontratta bugün 5.350-5.200 destek seviyeleri üzerinde kalınabilirse bir yükseliş denemesi gelebilir. Bugün yükseliş yönlü hareketler için öncelikle 5.600 seviyesi ilk direnç olarak izleyeceğiz. Burası aşılırsa 5.750 ve 5.830 seviyeleri bugün gündeme gelebilir. Olası gün içinde devam edebilecek satış hareketlerine göre 5.300 ilk desteği altına sarkmalar oluşursa 5.200 ve 5.100 seviyelerine doğru hareketler meydana gelebilir.
Dirençler: 5.600 / 5.750 / 5.830
Destekler: 5.350 / 5.200 / 5.100
 
 
USDTRY KONTRATI
 
Mart ayı vadeli kontrat önceki işlem günü %0.02 düşüşle 19.1864 TL seviyesinde tamamladı. Kurda devam eden yukarı yönlü hareketlerle 19.00-19.15 bandının aşıldığı, 19.20’ye doğru hareketlerin başladığı gözleniyor.. DolarTL kurunda zaman zaman kısa geri çekilmeler olsa da bunu devamı artık gelmiyor. Bu durum kontratın da belli seviyelerin altına doğru geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 19.10-19.05 bandına girdikçe yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise Mart ayı vadeli kontratın bugün 19.1700-19.1500 bölgesi altına inmedikçe yükseliş eğilimi ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası’ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 19.2000-19.2200 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 19.1700 altına geçiş oluşursa 19.1500 ve 19.1300 seviyeleri destek olarak izlenmeli.
 
Dirençler: 19.2000 / 19.2200 / 19.2400
Destekler: 19.1700 / 19.1500 / 19.1300
 
 
ONS ALTIN KONTRATI
 
Nisan ayı vadeli ons altın kontratı önceki işlem gününü %0.86 yükselişle 1.992,45 seviyesinde tamamladı. En yüksek 1.995,50 USD seviyesini, en düşük ise 1.976,45 USD seviyesini gördü. Yatırımcılar Fed’in bir sonraki hamlesini ölçmek için gözlerini ABD enflasyon verilerine dikmişken, zayıf dolar ve düşük tahvil faizlerinin değerli metale olan talebi artırmasıyla altın fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1 arttı. Dolar endeksinde 102.0 bölgesi arasında hareketin devamı yönü aşağı olursa spot ons Altın’da gün içinde yükselişin devam meydana gelebilir. Şubat ayı vadeli kontratta bugün düşüşlerde 1.985 desteği üzerinde tutunma sağlanırsa gelebilecek alımlarla 1.995 ve 2.010 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.985 destek seviyesi altına sarkma oluştuğu durumlarda 1.975 ve 1.970 destek seviyeleri takibimizde olacak.
 
Dirençler: 1.995 / 2.010 / 2.015
Destekler: 1.985 / 1.975 / 1.970
 
 
 
HİSSE HABERLERİ
 
HUNER: Hun Yenilenebilir Enerji, H29 Biyokütle Santrali'nin 10,5MW gücündeki elektriksel gücünü 12MW'a yükseltti.
 
RTALB: RTA Laboratuvarları, A1 Yaşam Bilimleri İlaç Tanı Biyoteknoloji ve Sanayi AŞ paylarının 37,5 milyon TL bedelle devri konusunda sözleşme imzaladı.
 
MIATK: MİA Teknoloji, Türkmenistan TAPİ Projesinden sipariş aldı.
 
IHAAS.E payları 31/03/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 28/04/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek.
 
CANTE.E ve DGGYO.E paylarında 31/03/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 28/04/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.
 

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye: Döviz korumalı TL mevduat faiz tavanı kaldırıldı…

Resmi Gazete'de yayımlanan karara göre, bankalara döviz korumalı lira mevduat hesapları için faiz oranlarını serbestçe belirleme izni verildi. Daha önce bankalar bu tür hesaplar için sadece merkez bankası politika faizi + 3 puan faiz oranı teklif edebiliyordu.

• Değişiklik normal TL mevduat hesaplarından çevrilen mevduatlara uygulanacak.
• Bu hesaplara ilişkin prim ödemelerinin Hazine tarafından karşılanıyor.
• Ocak ayında Merkez bankası destekli lira cinsinden mevduat faiz oranı tavanı kaldırılmıştı.

Liralaşma stratejisi çerçevesinde atılan adımların bir yenisini daha görmüş durumdayız. KKM adı verilen mevduat tipi, tasarruf sahibine TL’de değer kaybı olduğu takdirde getiri garantisi veren, dövizde yükseliş olmadığı takdirde de faiz getiren bir enstrüman olarak çıkartılmıştı. Bu şekliyle de bir anlamda dolarizasyon hesabı “KKM hariç” ve “KKM dahil” şeklinde yapılır olmuştu.

Dövize yönelimin yoğun olma potansiyeli ve bu ortamda özel sektör firmalarının da döviz açığının yüksek olması (döviz yükümlülükleri ve döviz varlıkları arasındaki fark) çerçevesinde bir döviz talebi oluşma durumu kaçınılmaz olacaktır. Daha önce Merkez Bankası’nın dövizden dönüşümlü KKM hesapları için kaldırılan limit, Hazine destekli direkt açılan KKM hesapları için de kaldırılmış oldu. Böylece dövize yönelecek olan talebin KKM’ye yönlenerek TL’de kalması amaçlanmaktadır.

 
 

Dövize ve döviz getirisini garantiye almak amacıyla KKM’ye yönlenen talep, aslında enflasyonun yarattığı bir açık dolarizasyon ve gizli dolarizasyon olgusu oluşturmakta ve dolarizasyonun her türlüsü de aslında enflasyonla çift taraflı ilişki oluşturuyor. Yani enflasyon olduğu için dövize ve döviz endeksli araçlara talep, dövize talep olduğu için de enflasyon olmakta.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 Endeksi günü %0,95 değer kaybederek 4.896,07 puandan tamamladı. Akbank’ın temettü dağıtması nedeniyle yapılan fiyat düzeltmesi sonucu Bankacılık Endeksi %3,12 düşüş kaydederken Sınai Endeks %0,56 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 3 baz puan azalarak %13,14 ve 10 yıllık tahvil faizi 26 baz puan azalarak %10,49 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,12-19,22 aralığında hareket ederken, 20,75’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 21,00 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 519 seviyesinden işlem gördü.
TCMB verilerine göre geçen hafta brüt rezervler 193 milyon dolar düşüşle 126,7 milyar dolar olarak kaydedildi. Bankanın brüt döviz rezervlerinde ise 2,6 milyarlık düşüş oldu. 24 Mart haftasında brüt döviz rezervleri 71,3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Altın rezervleri ise 53,4 milyar dolar oldu. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, kur korumalı mevduatlar 33 milyar TL artışla 1,67 trilyon TL oldu.
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre Hazine destekli Kur Korumalı Mevduat hesaplarında faiz tavanı kaldırıldı. KKM’lerde asgari faiz oranı politika faiz oranında olacak, üst sınırı banka belirleyecek.
ABD’de Dow Jones Endeksi %0,43 artarak 32.859 puana, S&P500 Endeksi %0,57 artışla 4.051 puana ve Nasdaq Endeksi %0,73 kazançla 12.013 puana yükseldi. Avrupa borsaları yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
Fitch Ratings yayımladığı raporda Türk bankalarını değerlendirdi. Fitch’in yayımladığı raporda Şubat ayında meydana gelen depremler nedeniyle bankaların sorunlu kredilerinde artış görüleceği ancak çoğu bankanın en kötü etkilenen bölgelerde sınırlı riski bulunması ve halihazırda düşük not seviyeleri göz önüne alındığında bankaların notlarının daha fazla etkilenmesinin mümkün görünmediği kaydedildi.
ABD'de işsizlik başvuruları 25 Mart ile biten haftada beklentilerin üzerinde artarak 198 bine yükseldi. Böylece ABD'de üç hafta sonra başvurularda ilk kez artış kaydedilmiş oldu. Perşembe günü Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, işsizlik maaşı başvuruları 25 Mart ile biten haftada 7 bin artarak 198 bine yükseldi. Boston Fed Başkanı Susan Collins Washington’daki bir konferansta enflasyonun hala çok yüksek olduğunu, son göstergelerin ‘enflasyonu %2’lik hedefe düşürmek için daha yapacak işleri olduğu sinyali verdiğini’ söyledi.
ABD Ticaret Bakanlığı, Ekim-Aralık 2022 dönemine ait Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisine ilişkin nihai verileri açıkladı. Buna göre, ABD'de GSYH geçen yılın dördüncü çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak %2,6 arttı
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's yayımladığı, yılın ikinci çeyreğine ilişkin küresel kredi koşulları raporunda, küresel kredi kalitesinin aşınmaya devam ettiğine işaret edilerek, ekonomik dayanıklılığın bu yıl şimdiye kadarki not indirimlerinin hızını bir şekilde sınırladığı aktarıldı. Raporda, keskin bir şekilde yükselen faiz oranlarının tam etkisinin henüz gerçekleşmediğine dikkati çekilerek, ABD ve Avrupa'daki bankacılık stresinin, güvenin ne kadar çabuk aşınabileceğini hatırlattığı aktarıldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,05 artıda. Dolar/TL 19,18, Euro/TL 20,91 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,2 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 78,4 dolardan, altının onsu 1.980 dolardan ve gramı ise 1.221,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, S&P Global kredi notu ve görünümü, yurt dışında Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi ve işsizlik oranı ABD’de kişisel gelirler verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,19x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %32,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %3,15 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %2,88, Nisan %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri A.Ş. (SDTTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, yurt içi bir müşterisinden 30.03.2023 tarihinde savunma sistemleri konusunda 36.501.600 ABD Doları tutarında yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023 ve 2024 yıllarında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Endeks dün kritik seviye olan 5000 seviyesinde tutunamadı. BİST-100 hacmi ise 51,6 Milyar TL seviyesindeydi. Geçtiğimiz aylardaki hacimlerle karşılaştırdığımızda yatırımcı sayısında rekor kırılmasına rağmen, borsada işlem hacmi Aralık'taki gördüğü zirveden ciddi düzeyde gerilemiş durumda. Dolayısıyla hacimlerin hala görece düşük seviyede olması ve seçim belirsizliğinin ana gündem maddesi olmaya devam etmesi de borsa endeksi üzerinde katalizör olmaya devam ediyor. Bugün hem teknik hem de psikolojik olarak izlediğimiz 5000 seviyesinin aşılıp, aşılamayacağını takip ediyor olacağız. Küresel endekslerde dün pozitif hava hakimdi. ABD'de GSYH geçen yılın dördüncü çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak yüzde 2,6 arttı. Söz konusu dönemde GSYH verisinde aşağı yönlü revizyona gidilirken, piyasa beklentisi ekonominin son çeyrekte yüzde 2,7 büyümesi yönündeydi. ABD işsizlik maaşı başvuruları 25 Mart ile biten haftada beklentilerin üzerinde artarak 198 bine yükseldi. Böylece üç hafta sonra ilk kez yükselerek istihdam piyasasında daralma sinyali verdi. Bankacılık krizi endişelerinin yatışması ve açıklanan verileri piyasanın olumlu algılaması ile risk iştahı yükseldi. Nasdaq 6 haftanın zirvesine yükselerek boğa piyasalarına girdi. S&P 500 önemli seviye olan 4000 seviyesini aştı. Ekonomik takvimde ise bugün ABD’de Fed’in takip ettiği enflasyon göstergesi çekirdek kişisel tüketim harcamaları, reel kişisel harcamalar, kişisel gelirler, kişisel harcamalar, Michigan Üniversitesi Tüketici güven endeksini ve AMB Başkanı Lagarde’ın konuşmasını takip ediliyor olacağız.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : CCOLA, GARAN, ENJSA, TUPRS, KCHOL, ASELS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeks bir önceki işlem gününü %0,95 düşüşle 4896,07 seviyesinden tamamladı. Öğleden sonra gelen alımlarla psikolojik bir seviye olarak gördüğümüz ve aynı zamanda ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 5000 seviyesini test eden endeks, gelen tepki satışları sonrası günü ilk destek bölgesi olarak belirttiğimiz 4900 seviyesinin hemen altında kapattı. Momentumdaki toparlanmanın devam ettiği endekste bugün 4900 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 4900 seviyesinin üzerinde tutunabilirse tekrardan 5000 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Takip ettiğimiz ortalamaların altıda fiyatlanamaya devam eden endekste satıcıların güçlü kalmaya devam etmesi durumunda ise 4800 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 4950 / 5000 / 5090
Destekler: 4850 / 4800 / 4700
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki işlem gününü %1,32 düşüşle 5387,15 seviyesinden tamamladı. Gün içinde gelen alımlarla ilk direnç seviyesi olarak belirttiğimiz 5500 seviyesini test eden endeks, artan satış baskısıyla birlikte günü ilk destek seviyesi olarak verdiğimiz 5400 bölgesinin hemen altına kapattı. Teknik görünümün pozitif kalmaya devam ettiği endekste bugün 5400 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse yükseliş denemeleri görülebilir. Düşük hacmin devam etmesiyle birlikte 5400 bölgesinin aşılamaması durumunda ise endekste 5250 bölgesine doğru satışlar derinleşebilir. Endeks, takip ettiğimiz kısa vadeli ortalamaların üzerinde tutunamadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinde öğleden sonra gelen satış baskısı sonrası günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Kontratta yukarı yönlü bir hareketten bahsedebilmemiz için ise 5500 seviyesi önemli olacak. Satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi altındaki fiyatlamalarda kontrattaki geri çekilmeler devam edebilir. Olası satış baskısında spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5450 / 5500 / 5600
Destekler: 5370 / 5300 / 5200



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.