Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

…
GÜNÜN YORUMU
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD’de bankacılık sektöründe
yaşanan kriz sonrası mevduatların güvenliği için gerekirse daha
fazlasını yapmaya hazır olduklarını söyledi. İngiltere Merkez
Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak Aralık 2021'den bu
yana art arda 11. faiz artışına gitmiş oldu. TCMB 1 haftalık repo
faizini %8,5'te tutarken, piyasa beklentisi faiz indirimi yapılmaması
ve 50 baz puan indirim yapılması arasında bölünmüştü. TCMB'nin
brüt rezervleri 17 Mart haftasında 6,9 milyar dolar artışla 126,9
milyar dolara yükselirken, bu artışın 4,2 milyar doları döviz
rezervlerindeki artıştan kaynaklandı. Tüketici güven endeksi Mart
ayında bir önceki aya göre %2,9 oranında azalarak 80,1 değerini
alırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,4 oranında arttı. Bugün
Türkiye’de turizm istatistikleri yayımlanacak. Yurtdışında çeşitli
bölgelerin öncü PMI verileri takip edilecek. Bu sabah Asya
endeksleri karışık bir görünüm sergilerken, ABD vadelileri hafif
alıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay başlamasını
öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Borsa İstanbul'da Toparlanma Çabası İzleniyor
Küresel piyasalarda dün ayrışmalar izlendi. ABD Hazine bakanı Yellen'ın Temsilciler Meclisinde bankacılık sisteminde yaşanan sıkıntıların yayılmasını önlemek amacıyla, gerekirse ek önlemler almaya hazır olacaklarını ifade etmesinin ardından ABD endeksleri günü sınırlı yükseliş ile tamamladı. Avrupa endekslerinde dün negatif görünüm hakimdi. Borsa İstanbul'da ise toparlanma çabası devam etti. BIST100 endeksi günü %1,22 yükseliş ile en yüksek seviyede 5061 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde dün bankacılık, madencilik ve iletişim ön plana çıktı. Hisse bazında ise BIST100 endeksini ağırlıklı ISCTR, AKBNK ve THYAO pozitif yönde etkilerken SASA, TUPRS ve AKSA negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %14,60 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %12,41 seviyelerine yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,40 seviyelerinde yatay seyretti.
TCMB mart ayı toplantısında faiz oranını beklentilere paralel %8,50'de sabit tuttu. Metinde 'Sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olması deprem sonrasında daha da önemli hale gelmiştir. Bu çerçevede Kurul, politika faizinin sabit tutulmasına karar vermiştir. Kurul, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir. Depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkileri yakından takip edilecektir.'' bölümü ön plana çıktı.

TCMB verilerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı geçen hafta 1,1 milyar dolar düşüşle 186,4 milyar dolar oldu. Döviz mevduatları pariteden arındırılmış olarak gerçek kişilerde 1,4 milyar dolar, tüzellerde ise 1,3 milyar dolar azaldı. Kur korumalı mevduat tarafında ise artış devam etti. BDDK verilerine göre, KKM'ye 36,4 milyar TL giriş yaşanırken toplam mevduat da 1,64 trilyon TL seviyesine çıktı.

TCMB verilerine göre , yurt dışında yerleşik kişiler, 17 Mart haftasında net 210,8 milyon dolarlık hisse senedi ve 26 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma satarken, 10,3 milyon dolarlık Şirket Borçlanma Senetleri aldı.

Ekonomik takvimde yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de imalat/imalat dışı PMI verileri takip edilecek.
KAP Haberleri
OZRDN: 24.02.2023 Tarihli Özel Durum açıklaması ile 2023 Şubat ayı içerisinde rutin ürün sipariş ve satışlarına ilave 41.498.000 TL tutarında ek sipariş alındığı kamuoyu ile paylaşılmıştı.
24.02.2023-22.03.2023 tarihleri aralığında aynı ürün segmenti için 71.294.000 TL tutarında ek yeni sipariş alınıp Dilovası tesisimizde üretim ve sevkiyat programına dahil edilmiştir.
PENTA: Penta Teknoloji, "Cricut" markası ile distribütörlük anlaşması yaptı.
TEKTU: Şirketimizin, Güçlü Radyo ve TV Yayıncılık Prodüksiyon Reklamcılık Tic. A.Ş.'den olan alacağına mahsup edilmek üzere, Mehmet Ali Yılmaz ve Türkay Yılmaz'ın pay sahibi olduğu Güçlü Dekorasyon Mimarlık ve Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Güçlü Dekorasyon) paylarının, 43.000.000 TL bedel ile devalınmasına karar verilmiştir.
TUKAS: Tukaş Gıda, 87,5 milyon TL tutarında Yatırım Teşvik Belgesi aldı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 23.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 73,68 TL fiyattan toplam 11.127 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
ALBRK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Bankamızca 23.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,60 TL fiyattan toplam 1.250.000 TL nominal değerli ALBRK payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne hafif satıcılı başlayan ve seans içinde karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle yükselişe geçerek %1,22 kazançla gün içi gördüğü en yüksek seviye olan 5.061,99 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,29 ve Sınai Endeks %0,98 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 9 baz puan artarak %14,60 ve 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan azalarak %12,16 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,94-19,20 aralığında hareket ederken, 20,68’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 20,95 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 530,3 seviyesinden işlem gördü.

TCMB dün gerçekleştirdiği toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek %8,5 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde depremin üretim, tüketim, istihdam ve beklentiler üzerindeki etkileri kapsamlı bir şekilde değerlendirildiği ve depremin yakın vadede ekonomik aktiviteyi etkilemesini beklemekle birlikte, orta vadede Türkiye ekonomisinin performansı üzerinde kalıcı bir etkide bulunmayacağı öngörüldüğü belirtildi. Ayrıca, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu ve depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerinin yakından takip edileceği ifadeleri yer aldı.

TCMB brüt rezervleri 17 Mart haftasında 120 milyar dolardan 126,9 milyar dolara yükseldi. Net rezervler 18,7 milyar dolardan 20 milyara yükselirken, swap hariç net rezerv ise eksi 44,3 milyar dolardan eksi 40,2 milyar dolara çıktı.

TÜİK verilerine göre 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2022 yılında bir önceki yıla göre 337 bin kişi azalarak 3 milyon 582 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,6 puanlık azalış ile %10,4 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %8,9 iken kadınlarda ise %13,4 olarak tahmin edildi. istihdam oranı ise 2,3 puanlık artış ile %47,5 oldu. 15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı da 3,2 puan azalarak %19,4 oldu.

TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Mart ayında bir önceki aya göre %2,9 oranında azaldı; Şubat ayında 82,5 olan endeks, Mart ayında 80,1 oldu.

ABD Borsalarında alıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,23 artışla 32.105 puana, S&P500 Endeksi %0,30 artarak 3.99 puana ve Nasdaq Endeksi %1,01 kazançla 11.787 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları artış beklentisinin aksine 1.000 düşüşle 191 bine geriledi. ABD'de yeni konut satışları, Şubat’ta aylık %1,1 artışla 640 bine yükselmesine rağmen piyasa beklentilerinin altında kaldı.

İngiltere Merkez Bankası (BoE), bankacılık sektöründeki çalkantıya rağmen beklentilere paralel olarak faizi 25 baz puan artırarak %4,25'e yükseltti. Bu, 2008'den bu yana en yüksek seviye olurken banka, enflasyonun devam etmesi durumunda daha fazla artış olabileceği sinyalini verdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 artıda. Dolar/TL 19,24, Euro/TL 20,80 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,5 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0830 sınırında. Brent tipi petrol 75,8 dolardan, altının onsu 1.990,6 dolardan ve gramı ise 1.231,8 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı, yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,30x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %30,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %3,15 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %2,88, Nisan’da %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, Dayanıklı Mal Siparişleri (Şub), S&P Global PMI (Mar), Fed Üyesi Bullard’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, S&P Global PMI (Mar),
• Almanya, S&P Global PMI (Mar),
• İngiltere, Perakende Satışlar (Şub), S&P Global PMI (Mar),
• Türkiye, Yabancı Turist Girişi (Şub)

Küresel piyasalar Yellen’ın mesajları sonrası karışık seyrediyor…
ABD Maliye Bakanı Janet Yellen, tüm banka mevduatlarını sigortalamayı düşünmediklerini belirtmesi sonrası dün gerçekleştirdiği konuşmada “gerekirse ilave adımlar da atmaya hazırız” değerlendirmesi yaptı. Ayrıca IMF sözcüsü Kozack düzenlediği basın toplantısında bankacılık sektöründe yaşananlar ardından hızla alınan önlemlerin piyasa stresini hafiflettiğini ancak belirsizliğin yüksek kalmaya devam ettiğini belirterek, "sürekli teyakkuzda olunması" gerektiğini söyledi. Endişelerin tekrardan artması ile piyasalarda bankacılık sektörü öncülüğünde görülen geri çekilme Dow Jones’ta 400 baz puanı silerken, ABD borsaları günü yatay pozitif yönde tamamladı. Küresel piyasalar bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin tekrardan artması sonrası haftanın son işlem gününe temkinli başlıyor. IMF’ın “sürekli teyakkuzda olunması” mesajı sonrası küresel piyasalarda güvenli liman dolar endeksi (DXY) ve değerli madende değer kazanımları görüldü. Ons Altın fiyatları tekrardan psikolojik eşik 2000 dolar sınırına yükselirken, DXY 102,50 üzerinde hareket ediyor. Asya borsaları Japonya’da takip edilen makro ekonomik veriler ve Yellen’ın mesajları sonrası karışık seyir izliyor. Japonya ekonomisinde Şubat’ta enflasyon 14 ay sonra yavaşladı. Ülkede çekirdek TÜFE piyasa beklentilerine paralel olarak %4,2’den %3,1’e geriledi. Piyasalarda bugün küresel ölçekte öncü PMI rakamları takip edilecek. Ayrıca Fed’in şahin üyelerinden Bullard’ın mesajları yakından izlenecek. Dün günü kısa vadeli alçalan trendinin üzerinde kapatan BIST100 endeksinde, güne alıcılı yönde başlanmasını ve gün içi işlemlerde 5000-5150 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Dow Jones %0,23, S&P 500 %0,30 ve Nasdaq %1,01 değer kazandı. ABD’de cari denge 2022 dördüncü çeyrekte 206,8mlr dolar açık verdi. Cari açık bir önceki çeyrekte 219mlr dolar seviyesinde bulunuyordu. 2022’nin tamamında cari açık %11,5 artışla 943,8mlr dolara yükseldi. Ülkede yeni konut satışları şubatta %1,1 artış ile 640bine yükseldi. Beklentinin 650 bin olduğu konut satışları ocakta 633 bin seviyesinde bulunuyordu. Haftalık işsizlik başvuruları 191 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 197 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 196,25 bin olarak gerçekleşti. Açıklanan veriler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi martta -19,2 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin -18,3 olduğu tüketici güveni şubatta -19,1 seviyesin bulunuyordu. İngiltere’de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon rakamları sonrası gözler BoE’ye çevrildi. İngiltere Merkez Bankası martta faizi 25 baz puan artırarak %4,25 seviyesine çıkardı. BoE tarafından yapılan açıklamada, bankacılık sisteminin güçlü sermaye ve likiditesini koruduğunu, kredi koşullarının da yakından takip edildiği belirtildi. Açıklamada enflasyondaki seyre bağlı olarak daha fazla faiz artışı yapılabileceğine yer verildi. Yurt içinde gözler tüketici güven endeksi ve TCMB’nin faiz kararındaydı. Şubatta 82,5 ile yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine çıkan tüketici güveni martta 80,1 seviyesine geriledi. TCMB faizi %8,5 seviyesinde sabit tuttu. Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamada finansal istikrarı tehdit eden koşulların oluştuğunun gözlemlendiği belirtildi. TCMB metninde, “Takas anlaşmaları ve yeni likidite imkânları ile finansal istikrarı öncelikleyen eşgüdümlü adımlar atılmaktadır. Finansal piyasalar, merkez bankalarının faiz artırım döngülerini yakında sonlandıracağını beklentilerine yansıtmaktadır.” denildi. Makro verilerin yanı sıra haftalık menkul kıymet ile para ve banka istatistikleri takip edildi. TCMB verilerine göre 17 Mart haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 210,8mn USD net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yılbaşından bu yana yapılan net hisse satışı 753mn dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 1,1mlr dolar azalışla 186,4mlr dolar oldu. 10 Mart haftasında 120,0mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 17 Mart ile sona eren haftada %5,75 artış ile 126,9mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda PMI rakamları öncülüğünde yoğun veri akışı takip edilecek. ABD’de ocakta %4,50 düşüş kaydeden dayanıklı mal siparişlerinin şubatta %0,60 artması bekleniyor. S&P Global bileşik PMI’ın mart ayında 47,5, imalat PMI’ın 47,0 ve hizmet PMI’ın 50,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde bileşik PMI’ın 52,0’dan 51,9’a, hizmet PMI’ın 52,7’den 52,5’e gerilemesi, imalat PMI’ın ise 48,5’ten 49,0’a yükselmesi bekleniyor. Almanya’da bileşik PMI’ın 51,0, İngiltere’de 52,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İngiltere’de ayrıca perakende satışlar takip edilecek. Perakende satışların şubatta %0,20 artması, yıllık bazda ise %4,70 düşüş göstermesi bekleniyor. Yurt içinde ise şubat ayı yabancı turist girişi takip edilecek.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün ABD borsaları günü artıda tamamladı. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen'ın, mevduatlarını güvende tutmak için önlemler alınacağına dair güvence vermesi borsaları destekledi. Bir önceki gün, Yellen'ın, banka mevduatları konusunda kapsamlı sigorta sağlamayı düşünmediklerini belirtmesi piyasaları baskılamıştı. Bu sabah ise ABD vadelileri yatay bir görüntü sergiliyor. Diğer yandan, Asya borsaları ve Avrupa vadelileri baskı altında. Fed'den sonra tekrar bankacılık ile ilgili gelişmeler yakından izlenmeye devam edilecekken, veri tarafında bugün ABD ve Avrupa genelinde mart ayına ait PMI rakamları takip edilecek. Ayrıca, ABD şubat ayı dayanıklı mal siparişleri verisi de ajandada yer alıyor. Yurtiçi tarafta ise TCMB'nin politika faizini %8,50 seviyesinde sabit tuttuğu günde borsadaki toparlanma devam etti. Bankacılık hisselerinin biraz daha öne çıktığı ve 74 hissenin artıda kapattığı günde BIST100 günü %1,22 oranında primle tamamladı. Öte taraftan, işlem hacmi yine düşük kaldı. Endeksin haftanın son işlem gününe hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını beklerken, kısa vadeli teknik görünüm yükselişin sürebileceğine işaret ediyor.
 
 
 
    
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 18 Mart haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif yükseliş beklentilerine karşın 191 bin kişi seviyesine gerileyerek düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etti.

Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, yeni konut satışları şubat ayında aylık bazda %1,1 artışla yükselişini üçüncü aya taşıdı, bununla birlikte şubatta aylık artış hızı son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Diğer yandan, İngiltere Merkez Bankası (BoE), dünkü toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puanlık artışla %4,25 seviyesine yükselterek faiz artış hızını yavaşlattı, bununla birlikte politika faiz oranını 2008 yılından bu yana en yüksek seviyelerde sürdürdü. Bunun yanında Banka, enflasyonda daha kalıcı baskılara yönelik kanıt olması durumunda daha fazla sıkılaştırmanın gerekli olabileceğine işaret etti.

Norveç Merkez Bankası, dünkü toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artışla %3 seviyesine yükseltti. Ayrıca Banka, enflasyonun, hedefin belirgin şekilde üzerinde seyrettiğini ve enflasyonu kontrol altına almak için daha yüksek bir politika faizine ihtiyaç bulunduğunu değerlendirdiğini vurguladı.

İsviçre Merkez Bankası, artan enflasyonist baskılar nedeniyle politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık artışla %1,50 seviyesine yükseltti. Ayrıca Banka, fiyat artışlarının artık geniş tabanlı olduğunu belirterek, orta vadede fiyat istikrarının sağlanması için politika faizinde ek artışların gerekli olabileceğine işaret etti.

Yurt içinde ise, TCMB'nin PPK toplantısı izlendi. TCMB, politika faizini %8,50 seviyesinde sabit tuttu. Anketlerin de politika faizi medyan tahmininin %8,50 ile sabit tutulması yönünde olduğu gözlenmişti, bununla birlikte bazı katılımcılar faiz indirimini de dışlamıyordu.
" Küresel ekonomiye ilişkin olarak önceki metindeki değerlendirmelerin genel olarak korunduğu, bununla birlikte bazı yeni değerlendirmelerin eklendiği görülmekte. Bu kapsamda, jeopolitik risklerin ve faiz artışlarının da etkisi ile gelişmiş ülke ekonomilerinde resesyon endişelerinin sürmekte olduğu yinelenirken, finansal istikrarı tehdit eden koşulların oluştuğunun gözlendiği ifade edilmiş. Söz konusu yeni açıklama ile, ABD'de son günlerde orta ölçekli birkaç bankanın iflasıyla yaşanan banka krizinin Avrupa bankacılık sektöründe de endişelere neden olmasının ardından gündeme gelen finans sektöründeki sistemik risklere yönelik atıf yapılmakta. Ayrıca gelişmiş ülkelerde takas anlaşmaları ve yeni likidite imkânları ile finansal istikrarı öncelikleyen eşgüdümlü adımlar atıldığı belirtilerek, küresel çapta dalgalanmaya neden olan banka krizinin olumsuz etkilerine karşın hükümetler ve merkez bankaları tarafından açıklanan kapsamlı tedbirlere işaret edilmiş.
" Kurul, depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerini yakından takip edeceğini ve depremin yol açtığı arz-talep dengesizliklerinin enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediğini yinelerken, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünü korumakta.
" Ayrıca Kurul'un, ''yaşanan felaketin etkilerinin en düşük seviyelere indirilmesi ve gerekli dönüşümün desteklenmesi amacıyla uygun finansal koşulların oluşmasını önceliklendireceği'' ifadesi yinelenmiş. Bunun yanında, sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olmasının deprem sonrasında daha da önemli hale geldiği belirtilerek, destekleyici finansal koşulların deprem sonraki süreçte sürmesinin öneminin arttığına işaret edilmekte.
" Türkiye ekonomisinin büyüme görünümüne ilişkin olarak da, ''asrın felaketi öncesindeki öncü göstergelerin 2023 yılının ilk çeyreğinde iç talebin dış talebe kıyasla daha canlı olduğu ve büyüme eğiliminde artışa işaret etmekte olduğu'' yinelenmekle birlikte, ''depremin üretim, tüketim, istihdam ve beklentiler üzerindeki etkilerinin kapsamlı bir şekilde değerlendirilmekte olduğu'' ifadesi korunmuş. Depremin kısa vadede ekonomik aktiviteyi etkilemesinin beklendiği, buna karşın orta vadede ekonomide kalıcı bir etkide bulunmayacağı değerlendirilmeye devam edilmekte.
" Öte yandan, iç tüketim talebi, enerji fiyatlarındaki yüksek seviye ve ana ihracat pazarlarındaki zayıf iktisadi faaliyetin cari denge üzerindeki riskleri canlı tutmakta olduğuna ilişkin ifade korunmuş. Ayrıca büyümenin kompozisyonunda sürdürülebilir bileşenlerin payının yüksek seyrettiği belirtilmiş, önceki metinde ise sürdürülebilir bileşenlerin payının arttığı ifade edilmişti. Bu kapsamda, yatırım ve ihracat gibi büyümenin sürdürülebilir bileşenlerin paylarının artışının ivme kaybına işaret edilmekte. Bunun yanında, turizmin cari işlemler dengesine beklentileri aşan güçlü katkısının yılın tüm aylarına yayılarak devam ettiği yinelenmiş.
Ayrıca TÜİK tarafından yayınlanan mart ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi aylık bazda %2,9 düşüşle 80,1 seviyesine geriledi. Ayrıca TÜİK tarafından yapılan açıklamada, tüketici eğilim anketinin, deprem felaketinden etkilenen Adıyaman, Gaziantep, Hatay, Kahramanmaraş, Kilis, Malatya ve Osmaniye illerinde yapılmadığı belirtildi.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mart ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri TSİ 16.45'te takip edilecek. Şubat ayında imalat PMI, 46,9'dan 47,3 seviyesine beklentilerin üzerinde artışla imalat sektöründe daralma hızının yavaşladığına işaret etmekle birlikte zayıf talep nedeniyle 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşımıştı. Hizmet PMI ise şubatta beklentilerin üzerinde artışla 46,8'den 50,6 seviyesine yükselerek hazirandan bu yana ilk kez daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçmişti. Öncü verilere göre, mart ayında ise imalat PMI'ın 47 seviyesine hafif gerileyerek imalat sektörünün daralma hızının hafif arttığına ve hizmet PMI'ın ise 50,3 seviyesine hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyüme hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor.

Öte yandan, ABD'de şubat ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi TSİ 15.30'da takip edilecek. Ocak ayı dayanıklı mal siparişleri, aylık %4,5 oranında belirgin düşüş kaydetmişti.

Ayrıca Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan mart ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. Bölgede şubatta imalat PMI'lar, Fransa'da yeniden daralma bölgesine geçerken, diğer bölgelerde de daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Şubatta hizmet PMI'lar ise bölge genelinde büyümeye işaret etmişti, Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde büyüme bölgesindeki seyirlerini ikinci aya taşırken, Fransa ve İngiltere'de büyüme bölgesine geçmişti. Öncü verilere göre, mart ayında ise, bölge genelinde imalat PMI'ların hafif yükselişlerle imalat sanayinde daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi beklenirken, hizmet PMI'ların ise Almanya'da hafif yükselişle hizmet sektöründe büyümenin hafif hızlandığına, Euro Bölgesi'nde, Fransa'da ve İngiltere'de ise hafif düşüşlerle sektörde büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi beklenmekte.

Bunun yanında, İngiltere'de iç talebin seyrine ilişkin olarak şubat ayı perakende satışlar verisi TSİ 10'da takip edilecek.
Ayrıca TSİ 16.30'da St. Louis Fed Başkanı Bullard'ın ve TSİ 12.15'te ECB Yönetim Konseyi Üyesi Nagel'in konuşmaları, Fed'in ve ECB'nin para politikasına ilişkin verebilecekleri olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 11'de Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından şubat ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı verileri yayınlanacak. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı ocakta aylık %16,4 düşmüştü ve altı aydır aylık gerilemekteydi. Bununla birlikte veri tarihsel olarak en iyi ocak ayına işaret etmekteydi. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının ocakta yıllık bazda artış hızı ise %26,8'den %56,5'e yükselmişti ve turizm gelirlerinin güçlü seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti. Öncesinde açıklanan DHMİ şubat ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %10,7 oranında düşüş sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının şubat ayındaki aylık 6,13 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek şubat ayı verisi olmuştu. Şubatta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %61,9'dan %47,5'e yavaşlamıştı.

Ayrıca TOBB kurulan ve kapanan şirketler şubat ayı istatistikleri TSİ 10'da takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Nötr): Şirket'in Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 0,62TL (net 0,55TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Son kapanış değerine göre temettü verimi %0,6 olarak hesaplanmaktadır.

Akçansa (AKCNS, Sınırlı Pozitif): Şirket'in sahip olduğu 12.130.560 TL nominal değerli borsada işlem görmeyen statüdeki Çimsa paylarının Borsada işlem gören statüye dönüşüm başvurusu Şirket tarafından MKK'ya yapılmıştır. Yapılan başvuru sonucunda sahibi olunan tüm Çimsa (CIMSA, Sınırlı Negatif) hisseleri borsada işlem gören statüye dönüştürülecek olmakla birlikte, söz konusu hisselerin tasarrufuna ilişkin olarak kamuoyuna açıklanmamış Şirket tarafından alınmış herhangi bir karar bulunmamaktadır.

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirket, Gdz Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından 23/03/2023 tarihinde gerçekleştirilen ''IH20235020 Hermetik Dağıtım Trafosu Alımı (1.Grup Ve 2.Grup)'' konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vererek, ihalede 1. olmuştur. İhalede teklif edilen toplam bedel KDV hariç 3,7mn USD'dir.

Koza Anadolu (KOZAA, Nötr): Basın ve sosyal medyada yer alan haber ve söylentiler ile ilgili Şirket KAP'a şu bildirimi yapmıştır : "Sosyal medya mecralarında, şirketimizin %99.04 oranında sahibi olduğu, ATP İnşaat AŞ'nin tarafı olduğu bir dava ile ilgili olarak yapılan beyanatlara ilişkin aşağıdaki açıklamaları kamuoyunun dikkatine sunmak zorunluluğu hasıl olmuştur. Bu kapsamda İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2017/976 E. sayılı dosyasıyla görülen ilgili dava; Kanaltürk'ün lisans sahibi ve işleteni olan şirket hisselerinin devrine ilişkin 12.05.2008 tarihli Pay Satım ve Devir Sözleşmesi'nin; hisselerini devreden Ahmet Burak Mızrak ve Ahmet Tuncay Özkan'ın iradelerinin ortadan kaldırılarak yapıldığı ve söz konusu sözleşme ile Kanaltürk'ün lisans sahibi ve işleteni olan Yaşam Televizyon Yayın Hizmetleri AŞ, Rektur Reklam Paz. ve Tic. Ltd. Şti. ve Gökcan Prodüksiyon Tic. AŞ'deki hisselerinin değerinin altında bir bedel ile davalıların arasında bulunan ATP İnşaat AŞ'ne devredilmek zorunda kalındığı iddiasıyla toplamda 300.000 USD maddi tazminat talebine ilişkindir. Gelinen aşamada 15.03.2023 tarihinde dosyaya bilirkişiler tarafından ek rapor sunulmuş olup sosyal medyada telaffuz edilen rakam, bilirkişi heyetinin kanaati olarak söz konusu raporda yer almaktadır. Şirket aleyhine olan rapora karşı sunulacak hukuki itirazlarımıza dair süreç devam etmekte olup henüz mahkeme tarafından verilmiş bir karar bulunmamaktadır."

Tukaş Gıda (TUKAS, Sınırlı Pozitif): Şirketin Manyas / Balıkesir adresinde bulunan fabrikasında maliyetlerin iyileştirilmesi ve modernizasyon niteliğindeki makine yatırımları için Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapılan teşvik müracaatı onaylanmış ve 87,5 mn TL tutarında yatırım teşvik belgesi düzenlenmiştir.

Zorlu Enerji (ZOREN, Sınırlı Pozitif): 23.12.2021 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirketin %100 dolaylı bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi AŞ'nin Aydın ili, Buharkent ilçesinde işletmekte olduğu 165 MWm / 165 MWe kurulu güce sahip Kızıldere 3 Jeotermal Enerji Santrali'ne entegre olarak güneş enerjisinden elektrik üretmek üzere 24,75 MWp gücünde Birleşik Yenilenebilir Elektrik Üretim Tesisi (Ana Kaynak JES + Yardımcı Kaynak GES) kurmak amacıyla EPDK'ya yapmış olduğu başvuru sonucunda santralin mevcut elektrik üretim lisansı 189,75 MWm / 165 MWe olarak tadil edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Demir-Çelik: Küresel ham çelik üretimi, şubatta geçen yılın aynı dönemine göre %1 azalarak 142,4mn ton oldu. Türkiye'nin ham çelik üretimi ise şubatta geçen yılın aynı dönemine göre %28,9 azalarak 2,1mn tona geriledi. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Elektrik (ANELE): Birleşik Arap Emirlikleri dahilinde Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ve Abu Dhabi Ports tarafından ihale edilen/edilecek muhtemel projelerle alakalı olarak ADNOC/ Abu Dhabi Ports otoritelerinin yerel ortaklı şirketlere ön yeterlilik verdiği ve bu nedenle bu projelere teklif verebilmek için ortaklık yapısı içerisinde yerel ortağın da yer alacağı şekilde şirket kurulması ihtiyacı değerlendirilmiştir. Toplantı neticesinde Birleşik Arap Emirlikleri'nde mukim bağlı ortaklığı Anel Emirates General Contracting- Sole Proprietorship LLC' nin (Anel Emirates) %100 yabancı sermayeli olması nedeniyle ADNOC/Abudhabi Ports projeleri için öncelikle ön yeterlilik alıp devamında teklif verebilmek adına;
" Hakim ortak Anel Emirates olacak şekilde Hamid Mohamed Abdulraheem Alshaer Al Marzooqi ile ortak yeni şirket kurulmasına,
" Kurulacak şirketin isminin Anel Consultancy & Engineering LLC olarak belirlenmesine,
" Ortaklık payının Anel Emirates %49, Hamid Mohamed Abdulraheem Alshaer Al Marzooqi %51 olacak şekilde belirlenmesine,
" Kurulacak şirketin her türlü yönetiminin Anel Emirates tarafından üstlenilmesine,
" Kar dağıtımında dikkate alınacak oranların Anel Emirates %80, Hamid Mohamed Abdulraheem Alshaer Al Marzooqi %20 olarak belirlenmesine,
 karar verilmiştir.

Hun Yenilenebilir Enerji (HUNER): Şirketin bağlı ortaklığına ait Bağbaşı Hidroelektrik Santrali için 9.99 MW kapasiteli yardımcı kaynak GES tesisi kurulum izni başvurusu EPDK'ya yapılmıştı. Başvuru sonucunda 3,74 MW kapasiteli yardımcı kaynak GES yatırımı kabul edilmiş olup, kalan 6,25 MW için bugün EPDK'ya başvuru yapılmıştır.

Özerden Plastik (OZRDN): 24.02.2023 tarihli özel durum açıklaması ile 2023 Şubat ayı içerisinde rutin ürün sipariş ve satışlarına ilave 41,5mn TL tutarında ek sipariş alındığı kamuoyu ile paylaşılmıştı. 24.02.2023-22.03.2023 tarihleri aralığında aynı ürün segmenti için 71,3mn TL tutarında ek yeni sipariş alınıp Dilovası tesisinde üretim ve sevkiyat programına dahil edilmiştir.

Yünsa (YUNSA): Şirket 2023 yılına ilişkin beklentilerini açıklamıştır. Buna göre, satış gelirlerinin 2022 yılındaki 1.280mn TL'den 2.200mn TL'ye yükselmesi beklenmekte olup, FAVÖK marjının da %26-28 aralığında gerçekleşmesi öngörülmektedir. 2023 yılında ağırlıklı makine ekipman modernizasyonu ve dijitalizasyona yönelik 2,5mn EUR yatırım planlanmıştır. Bununla birlikte iplik hatlarımızın yenilenmesi amaçlı yatırım alternatifleri de değerlendirilmektedir.
 
FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,50 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 20 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 224 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 50 baz puana varan yükselişler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST100 closed yesterday 1.22% higher to 5062, but on a rather low turnover of TRY 57.4bn, thanks to risk-on mode towards the end of the session, thus diverging positively from its European peers.
• The Banks rose by 2.44%, whereas the Mining stocks were yesterday’s outperformer thanks to the rise in GOLD prices.
• GARAN, KOZAL and TTKOM thus topped the BIST30 advancers, whereas SASA, ARCLK and TUPRS were the most sold on the BIST30 side.
• We expect the positive mood from yesterday to reflect to this morning’s opening session.
• As of yesterday’s close, the USD/TRY parity spiked to 19.23, but has now calmed to 19.07, but a tad stronger against the Euro at 20.65, whereas the DXY is slightly lower at 102.52. The 2yr bond yields closed yesterday 9bps higher to 14.60%, whereas the 10yr rates went the opposite direction by 5bps to 12.16%.
• Brent is currently trading calm at USD 70.50, and both ounce and gram GOLD prices are trading slightly lower at USD 1992 and TRY 1220, respectively.
• In a written testimony before a House Appropriations subcommittee, Treasury Secretary Janet Yellen said that the Treasury is ready to take “additional actions if warranted” to stabilize banks.
• The CBRT left the O/N Repo rate unchanged at 8.50%, as widely expected.
• US Secretary of State, Anthony Blinken said Turkey “Should get F16s”. Adding, “We think it’s important to NATO, important to the alliance.”
The sell-off shows no signs of abating:
• After last week’s outflow, foreign investors persistently continued with the process of divestment, which led to a total of US$237mn being unloaded in the week that ended on March 17th. This has resulted in a net outflow of US$211mn out of equity portfolios, coupled with an additional US$26mn from the bond portfolios in a week. Since the beginning of the year, foreign investors have demonstrated a marked tendency towards offloading equity portfolios, with a colossal US$752mn being sold, as opposed to a relatively lesser US$32mn outflow from bonds. It is noteworthy that the share of foreigners in the bond market came down to an all-time low 0.7%, whereas their participation in the stock market free float slipped down to 28.9%.
NEWS FLOW:
• ANELE: Disclosed that it will establish a subsidiary in the UAE
• CIMSA: Disclosed that AKCNS has made 12,350,560 shares tradeable at the BIST
• TUKAS: Disclosed that its TRY 87.5mn investment incentive was approved
• KCHOL: Competition releases upbeat KCHOL reports one after another. The company trades at 37% discount to NAV according to the latest report vs 22% historic avg.
AGENDA:
• On the local front, there are no major macro releases, whereas the global markets, especially Germany, the Eurozone and the U.S. will be disclosing their PMI numbers, as well as the U.S. Durable Goods Orders.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İngiltere Perakende Satışlar (Şubat): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Ocak ayında aylık %0.5 artış, yıllık -%5.1 azalma göstermişti. Şubat ayına yönelik verinin aylık %0.2 artış, yıllık -%4.7 daralma göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Almanya İmalat & Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait nihai Hizmetler PMI 50.9, İmalat PMI 46.3 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 51, İmalat PMI’ın 47 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI’ın 51 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait nihai Hizmetler PMI 52.7, İmalat PMI 48.5 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 52.5, İmalat PMI’ın 49 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI’ın 50.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son Mart ayına ait okuma verisinde beklenti Hizmetler PMI 53, İmalat PMI 50 seviyesinde açıklanmıştı .Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin’e etki edebilir. (12:30)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Şubat): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Şubat ayına işaret eden veri aylık %0.60 ile artış göstermişti. (15:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait nihai Hizmetler PMI 50.6 İmalat PMI 47.3 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 50.5, İmalat PMI’ın 47 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’a etki edebilir. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Geçtiğimiz ay “deprem sonrası toparlanmayı desteklemek için” faizi 50 baz puan indiren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası mart toplantısında bir haftalık repo faizini %8,50’de sabit tuttu.

TÜİK verilerine göre, işsiz sayısı 2022 yılında bir önceki yıla göre 337 bin kişi azalarak 3 milyon 582 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,6 puanlık azalış ile yüzde 10,4 seviyesinde gerçekleşti.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Mart ayına ilişkin tüketici güven endeksini yayımladı. Endeks Şubat ayına göre yüzde 2,9 oranında düştü. TÜİK deprem bölgesindeki 7 ilde anketin uygulanamadığını açıkladı. Ankette 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesinin de gerilediği izlendi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Olağan Genel Kurul Toplantısı 28 Mart’ta gerçekleştirecek.

Türkiye Varlık Fonu, 790 milyon euro tutarında iki yıl vadeli sendikasyon kredisi sağladı. TVF 2021 yılında bir grup uluslararası yatırımcıdan 1,25 milyar euro tutarında 2 yıl vadeli sendikasyon kredisi sağlamıştı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) rezervleri Suudi Arabistan'ın depo hesabı ve altında yaşanan değerlemenin ardından geçen hafta keskin bir yükseliş kaydetti.

ABD
ABD'de yeni konut satışları, Şubat’ta aylık yüzde 1,1 artışla 640 bine çıkmasına rağmen piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları artış beklentisinin aksine 191 bine geriledi. Tarihi düşük seviyelere yakın seyreden veriler işgücü piyasasının sıkılığına işaret ederken her işsiz ABD'li için iki açık pozisyon olduğu hesaplanıyor.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD’de bankacılık sektöründe yaşanan kriz sonrası mevduatların güvenliği için gerekirse daha fazlasını yapmaya hazır olduklarını söyledi.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası, beklentilere paralel olarak faizi 25 baz puan artırarak Haziran ayından bu yana en yavaş faiz artışını gerçekleştirdi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Rusya'ya yönelik hazırlanan 11'inci paketin yaptırımların delinmesi veya çevresinden dolaşılmasını önleyecek yeni unsurlar içereceğini söyledi.

Asya
Japonya'da imalat faaliyetleri Mart ayında üst üste beşinci ayda da daraldı ve küresel talep yavaşlarken ekonomik toparlanmanın kırılgan olduğunu gösterdi.

Japonya'da 14 ay sonra ilk kez enflasyonun hızı yavaşlayarak, taze gıda hariç tüketici fiyatları Şubat ayında bir yıl öncesine göre yüzde 3,1 arttı.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack, ABD ve Avrupa'da bankacılık sektöründe yaşananlar sonrası hızla alınan önlemlerin piyasa stresini bir ölçüde hafiflettiğini ancak belirsizliğin yüksek kalmaya devam ettiğini belirterek, "sürekli teyakkuzda olunması" gerektiğini söyledi.

Küresel ham çelik üretimi, Şubat'ta geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1 azalarak 142,4 milyon ton oldu. Türkiye'nin ham çelik üretimi de Şubat ayında geçen yılın aynı dönemine göre azalarak 2,1 milyon tona geriledi.

Tarihinin en büyük bankacılık kriziyle karşı karşıya kalan İsviçre'de parasal sıkılaşma patikasında geri adım atılmadı. İsviçre Merkez Bankası politika faizini beklentiler doğrultusunda 50 baz puan artırdı.

Forex Yorumları

Altında güvenli liman talebi

Haftanın en önemli verisi hiç şüphesiz ki Fed 'in faiz kararıydı. Fed faizleri 0,25 puan artıran Fed, bankacılık krizine rağmen faiz artış patikasına devam etti. Fed ’in faiz artışlarına devam edebileceği sinyali vermesi ise dikkat çekti. Karar metninde ABD bankalarının sağlam olduğuna vurgu yapılırken, gelişmelerin büyüme üzerindeki etkilerinin izleneceği ifade edildi. 2023 sonuna ilişkin Aralık ayında belirlenen yüzde 5,1'lik faiz beklentisi ise değişmedi. Faiz kararı sonrası konuşan Powell, metne göre daha şahin mesajlar verirken Faiz indirimi bizim temel senaryomuz değil ifadelerini kullandı. Fed 'in faiz kararı ile birlikte altın fiyatları yönünü yukarı çevirdi. Bu sabah da ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de geri çekilmesi yukarı yönlü desteklemeye devam ettiriyor. Dolayısıyla güvenli liman talebi halen canlı kalıyor. Bugün ABD'den gelecek olan çekirdek dayanıklı mal siparişleri ve PMI verilerini takip edeceğiz.

Teknik Analiz: Altın fiyatları, beklenti dahilinde gelen faiz kararı ve Powell'ın daha yumuşak bir tutum sergilemesi ile birlikte yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme hareketinin devam etmesi ile birlikte 2000 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın dolar endeksinin tekrardan ateşlenmesi durumunda 1980 seviyesi destek olarak izlenebilir.


Destekler:1980/1965/1934
Dirençler:2000/2010/2050

Petrol belirsizliklerle boğuşuyor

Petrolde küresel ekonomideki belirsizliklerin yarattığı etki devam ediyor. Fed’in 25 baz puanlık faiz artırımının ardından yukarı yönlü hareket sergileyen petrol fiyatları buna rağmen baskıdan tam olarak kurtulabilmiş değil. Bankacılık krizinin ve devamında Fed’in faiz artırımlarının ekonomiye nasıl bir etki edeceğinin hala netleşmemesi piyasada baskıya neden oluyor. Piyasa bugün PMI Verilerini takip ediyor olacak. ABD İmalat PMI verisine dair piyasa beklentisi 50,0 iken önceki veri 49,3 seviyesindeydi.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol Fed toplantısı ardından 70$ üstünü görmesine karşın şuan 70$ altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 72,13 seviyesi direnç noktası olabilir. Baskının artması durumunda geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde ham petrol 66,31 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 66,31 / 62,55 / 56,85
Dirençler: 72,13 / 73,93 / 75,89

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 75$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 77,64 seviyesi direnç, aşağı yönlü hareketlerde ise 71,50 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 71,50 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 77,64 / 78,75 / 82,22

EURUSD Fed iyimserliğinde
EURUSD paritesi geçen Çarşamba gerçekleşen Fed toplantısı sonrası yönünü yukarı çevirdi. Fed'in önümüzdeki toplantılarda faizlerde daha dingin bir seyir izleyecek olması Dolar ateşini söndürürken Euro'nun nefes almasını destekledi. ECB'nin de yol haritası belli. Dolayısıyla sürprizlere açık bir ortam yok. Buna karşın mevcut dinamikleri bozabilecek bir bankacılık krizi ya da derin bir resesyon riski olacak mı onu ilerleyen günlerde göreceğiz. Böyle bir durumda fiyatlama tamamen değişir. Bugün hem Almanya hem de Euro Bölgesinden açıklanacak PMI verilerine odaklanacağız. Avrupa'da hizmetler sektöründeki genişleme devam ediyor ancak imalat sektöründe ciddi bir daralma var. Bunu ifade eden imalat PMI verilerinin eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin altında kalmaya devam etmesi EURUSD'de geri çekilmeyi destekleyebilir. Buna karşın 50'ye yaklaşan daha iyimser bir veride yukarı yönde tepkiler gelebilir. Bunun tam tersi etki ise TSİ 15:30'da gelecek olan ABD imalat PMI verilerinde görülebilir. ABD'de de imalat sektörü daralıyor. Dolayısıyla verinin yansımasının paritede veri fiyatlaması oluşturmasını ancak kısa vadeli olmasını ve genel trendi etkilememesini bekleriz.

Teknik Analiz: EURUSD Eylül dibinden oluşturduğu yükselen trendini sürdürüyor. Şimdilik trend içi hareket eğilimin sürmesini bekleriz. 1.0925 seviyesi kısa vadeli direnç konumunda. Yukarı yönlü eğilim hız kazanması için bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler şart. Buna karşın teknik göstergeler al sinyalini destekler konumda olmasa eğilim biraz yatay. 1.0925 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerde başarılı olunamaması halinde 1.0730'a doğru geri çekilme izlenebilir. Ancak henüz bir düşüş trendi ya da daha derin bir düzeltme beklentimiz bulunmamakta.

Destekler: 1.0760 / 1.0730 / 1.0660
Dirençler: 1.0925 / 1.0990 / 1.1160

DolarTL 19 seviyesi üzerinde pozitif
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD Senatosu’ndaki piyasalarda çalkantı yaratan konuşmasının ardından Temsilciler Meclisi’ndeki konuşmasına tonunu yumuşatan bir cümle ekledi. Meclis’teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. Amerika Merkez Bankası (Fed) beklenene paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı. Böylelikle faizi %4.75 - %5.0 aralığına yükseltti. Faiz kararı oy birliğiyle alındı. Karar metninde dikkat çekici ifade ilave sıkılaşmaya ihtiyaç olduğu oldu. Fed 2023 yıl sonu için medyan tahmini %5.1 olarak, bir önceki toplantıdaki beklentisine paralel tuttu. 2024 yıl sonu medyan faiz beklentisi %4.1’den %4.3’e yükseldi. 2025 yıl için beklenti %3.1 ve uzun vadeli medyan beklenti ise %2.5 ile sabit bırakıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,38 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik seviye olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,20 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.80 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yukarı yönlü hareketin devam etmesiyle birlikte günü yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5600 seviyesinin üzerinde kapatabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Yükselişlerin düşük hacimle gerçekleştiği spot BIST30 endeksinde 5600 seviyesi aşılamama durumunda ise kontratta kar satışları görülebilir. spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece kontrattaki geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5600 / 5700 / 5750
Destekler: 5500 / 5450 / 5400

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.25 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.10 \ 19.25 \ 19.50

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1965 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2000 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1980/1965/1934
Dirençler:2000/2010/2050


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.