Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yılsonu Enflasyon Beklentisi Yükseldi
 
Türkiye'de geçtiğimiz hafta yayınlanan piyasa katılımcıları anketine göre yılsonu enflasyon beklentisi 37,72 olurken 12 aylık bir haftalık repo faiz oranı beklentisi 12,83 olarak gerçekleşti. Piyasa katılımcıları gelecek 3 ayda TCMB tarafından herhangi bir faiz değişimi beklemiyor. Dolar kuru beklentisi ise yılsonu için 22,91 oldu.
 
Borsa İstanbul'da ise haftanın son işlem günü alımlarla başlarken gün içerisinde gelen haber akışları ve temkinli duruş istekleri endekste satış baskısının artmasına ve günü yüzde 1,78 düşüşle 5136 seviyesinden tamamlamasına neden oldu. Bu süreçten sonra 5050 seviyesini destek noktası olarak takip etmeye devam ederken 5350 seviyesi de direnç noktası olarak takip edilebilir.
 
Küresel piyasalarda ise önemli bir haftaya başlangıç yaparken hafta sonu da piyasalarda oldukça hareketli geçti. Öncelikle bu hafta FOMC faiz kararı piyasaların odak noktası olarak takip edilecek. Beklentiler 25 baz puanlık bir artış olurken sabit bırakılmasını düşünenlerin oranı da azımsanamayacak derecede yüksek. Hafta sonunun yoğun geçmesine neden olan bir diğer önemli konu ise Credit Suisse'in batması oldu. Banka, UBS tarafından satın alınsa da piyasalarda finansal kriz endişelerini artırdı.
 
Borsa İstanbul'da volatil bir açılış bekliyoruz.
 
Şirket Haberleri
 
FORMT: Şirket, 1.200.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 269.065.476 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden olmak üzere 269.065.476 TL artışla 538.130.952 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 269.065.476 TL nominal değerli payların halka arzına ilişkin hazırlanan izahnamenin onaylanması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır.
 
GESAN: Şirket, VANGÖLÜ ELEKTRİK DAĞITIM A.Ş. tarafından 17/03/2023 tarihinde gerçekleştirilen ihalede 1. olmuştur. İhalede teklif edilen bedel KDV hariç 2.328.000,00 dolardır.
 
MGROS: SPK'nın Kurumsal Yönetim Tebliği'nde yer alan Kurumsal Yönetim İlkelerinden 4.2.8. maddesi hükmü kapsamında, Şirketimizin hali hazırda var olan "Yönetici
Sorumluluk Sigortası" poliçesi yenilenmiştir. Söz konusu poliçenin teminatı 25.000.000 USD tutarındadır.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Bist100 endeksi, Cuma günü yüzde 1,78 düşüş göstererek günü 5136 seviyesinden tamamladı. Endekste aşağı yönlü hareketlerin devamı halinde 5050 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 5230 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 5230 / 5350 / 5510
Destekler: 5050 / 4980 / 4715
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 kontratı, Cuma günü yüzde 2,90 gerileyerek haftayı 5660 puandan tamamladı. Endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 5890 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 5590 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 5890 / 6050 / 6150
Destekler: 5590 / 5540 / 5440


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2022 yılında doğrudan yabancı yatırım girişleri 13 milyar dolar, yurt dışına doğrudan yatırım çıkışları 5 milyar dolar olurken net girişler 8,1 milyar dolarlık seviyesi ile geçen yılki düzeyinin yüzde 17,4 üzerinde gerçekleşti. Gayrimenkul yatırımları hariç tutulduğunda ise doğrudan yatırım kaynaklı net sermaye girişi 1,8 milyar dolar ile sınırlı kaldı.

TEPAV Doğrudan Yatırımlar Bülteni'nin 17. sayısı yayımlandı. Yabancı sermayeli şirketlerin genel görünümü ile il ve ülke bazlı dağılımların yer aldığı bültenden öne çıkan başlıklar şöyle…

Net girişler geçen yıla kıyasla yükseldi

2022 yılı genelinde, doğrudan yabancı yatırımlar mayıs ayındaki 2,0 milyar dolarlık net giriş hariç düşük düzeylerde seyrederken doğrudan yatırım çıkışlarının gerilemesine paralel olarak net girişler geçen yıla kıyasla bir miktar yükseldi. Dördüncü çeyrekte de ekim ve kasım aylarında hızlanan gayrimenkul yatırımlarına paralel olarak net girişler bir önceki çeyreğe göre 547 milyon dolar arttı. Öte yandan, gayrimenkul kaynaklı net girişler 2021 yılında 5,6 milyar dolar iken bu yıl 6,3 milyar dolara yükselmiş (yüzde 11,3), toplam (net) içindeki payı da yüzde 82’den yüzde 77,9’a geriledi.

Yabancılara yapılan konut satışı yüzde 15,1 arttı

2022 yılında yabancılara yapılan konut satışı yüzde 15,1 artmış ve 68 bin 210’a yükselirken özellikle Rusya ve Ukrayna uyruklu vatandaşlara satışlardaki hızlı artışlar dikkat çekti. Söz konusu konutların 16 bin 312’si Rusya, 8 bin 223’ü İran ve 6 bin 241’i Irak uyruklu vatandaşlar tarafından satın alınırken Rusya (yüzde 203,3) ve Ukrayna (yüzde 106,6) vatandaşlarının konut alımları son bir yılda önemli oranda arttı. Satışların 24 bin 953’ü İstanbul, 21 bin 860’ı ise Antalya’da yapılırken Antalya ve Mersin’de yabancılara yapılan konut satışları yıllık olarak sırasıyla yüzde 76,5 ve yüzde 71,7 oranında arttı.

En fazla yatırım finans-sigorta sektöründe yapıldı

2022 yılında yüzde 27,7 oranında yatırım payı ile finans-sigorta sektörü en fazla yatırım yapılan sektör oldu. Bu sektörü yüzde 24,7 pay ile toptan ve perakende ticaret ve yüzde 23,7’lik pay ile imalat sektörleri izledi. Geçen yıl ile karşılaştırıldığında toptan ve perakende ticaret sektörü yatırım payı kaybederken finans-sigorta sektörü öne çıktı. Konaklama-yiyecek 2022 yılında önem kazanan diğer bir sektör oldu. Dördüncü çeyrekteki değişimlere bakıldığında ise toptan ve perakende ticaret yüzde 35,7’lik pay ile birinci sektör olurken bu sektörü yüzde 26,5’lik pay ile imalat ve yüzde 8,1 ile finans-sigorta sektörleri izledi.

En fazla yatırım yapan ülke İspanya

2022 yılı genelinde İspanya, 1,5 milyar doları nisan ve mayıs aylarında olmak üzere toplam 1,6 milyar dolarlık yatırımı ile en fazla yatırım yapan ülke olurken bunu yüzde 13,3 yatırım payı ile Hollanda ve yüzde 11,4 ile İsviçre izledi. Bu sene İrlanda’nın yatırımları yüzde 67,9, Almanya’nın 44,9 ve İsviçre’nin yüzde 41,5 oranında artarken Avusturya’nın yatırımları yaklaşık iki katına çıktı. Diğer taraftan, ABD ve İngiltere’nin yatırım payları son bir sene içinde sırasıyla yüzde 19,6’dan yüzde 6,2’ye ve yüzde 16,6’dan yüzde 3,9’a geriledi. Dördüncü çeyrekte ise, ilk sıradaki İngiltere’yi yüzde 10’un üzerindeki yatırım payları ile Hollanda, Almanya ve İrlanda takip etti.

Yabancı sermayeli şirketlerin sayısı yüzde 49,8 oranında arttı

2022 yılında kurulan ve yüzde 61,9’u İstanbul’da olan yabancı sermayeli şirketlerin sayısı yüzde 49,8 oranında artarken son bir yılda Rusya ortaklı şirketlerin sayısı 177’den 1363’e çıktı. Rusya ve İran ortaklı şirketler 1363 ve 1300 şirket sayısı ile ilk iki sırada yer alırken Irak, Mısır, Suriye ve Ürdün’ün de ilk 10 içinde bulunduğu Orta Doğu ülkelerinin ağırlıkta olduğu görüldü. İstanbul’u 1648 şirket sayısı ile ikinci sırada takip eden Antalya’da kurulan yabancı sermayeli şirket sayısı da son bir yılda yüzde 127,3 oranında arttı.

BRENT
Geçtiğimiz hafta resesyon endişesiyle yaşanan sert
geri çekilme ile zayıf görünümünü koruyan Brent 13-
17 Mart haftasında %12,13 değer kaybederek
haftayı 72.33$ seviyesinden tamamladı.
Güne ise pozitif seyirle başlayan Brentin teknik
göstergelerine baktığımızda ise bazı kısa vadeli
indikatörlerde toparlanma çabası olmasına rağmen
kesin bir dönüş sinyalinden söz edemeyiz.
71.45$ seviyesini ilk destek noktası olarak
izleyebiliriz.
Bu desteğin üzerindeki hareketlerde Brentte yukarı
yönlü tepki hareketleri görülebilir.
Ancak bu destek seviyesinin kırılması durumunda
geri çekilme derinleşebilir.
Yukarı yönlü hreketlerde ise ilk direnç noktası olarak
75.30$ seviyesinin üzerinde kapanış
gerçekleştirmesi gerekmekte.
DESTEK 71.45 69.30 65.70
DİRENÇ 75.30 77.70 82.50


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YORUM
Bu hafta küresel tarafta gözler Fed’in faiz kararında olacak, beklenti 25bps artırıma gidilmesi
yönünde. İçeride ise TCMB’nin Perşembe günü gerçekleştireceği toplantısında %8.50 düzeyinde olan
haftalık repo faizinde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Bugün içeride hazine iki adet tahvil ihalesi
düzenleyecek, dış piyasalarda önemli makro veri akışı bulunmazken; AMB Başkanı Lagarde’ın
17:00’de parlamentoda konuşma yapması bekleniyor.
Haftasonu bankacılık krizindeki gelişmelerin ardından alınan önlemlerle ABD 2 yıllık tahvil faizinde
sınırlı yükseliş görülüyor, borsalarda ise net bir yön bulunmuyor. Asya genelinde görünüm negatif,
ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ise yatay konum hakim. BIST Cuma gününü %1.78 kayıpla 5136
seviyesinde tamamladı. FTSE fon ayarlamaları ile eşleşme seansında birçok ana hisse gün içi düşük
seviyesinde haftayı tamamladı. Bu oluşan Gap’in kapanmasına yönelik tepki alımları, açılışın ardından
gelişebilir; ancak teknik olarak ise 5300 direnci aşılmadıkça kısa vadeli yukarı yönlü hareketlerin bu
aşamada sınırlı kalabileceği düşüncesindeyiz.
İZLENECEKLER
-Hazine 2 ve 7 Yıllık Tahvil İhalesi
ŞİRKET HABERLERİ
-GUBRF 4ç’de TL108mn zarar açıkladı, böylece şirketin tüm yıl net karı TL757mn oldu (önceki sene
TL523mn’du). Yılın ilk 9 ayında TL3.62mr olan brüt kar son çeyrekte TL200mn artış gösterdi ve tüm
yılda TL3.82mr olarak gerçekleşti. Esas faaliyet karı ise 9a22’de TL1.3mr iken; tüm yılda TL1.12mr
oldu.
-GARAN 2022 yılı karından hisse başı brüt TL2.08 nakit temettü ödemesinin genel kurul onayına
sunulması kararı aldı, genel kurul tarihi ise 13 Nisan olarak ilan edildi.
-CLEBI 2022 yılı karından hisse aşı brüt TL42.4 nakit temettü ödemesi kararı aldı, hak kullanım tarihi
ise 17 Nisan olarak paylaşıldı.
-YKBNK bugün hisse başı brüt TL0.93 temettü ödemesi gerçekleştirecek.
SEKTÖR HABERLERİ
-Ekonomim.com sitesinde yer alan habere göre ticari kurumsal müşterilerin günlük $5.0mn olan
döviz alım limiti $2.5mn’a düşürüldü; yurtdışına para transferine ise %5 komisyon getirildi


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38042

BIST100
BIST100 Endeksi cuma günkü işlemleri %1,78 oranında sert düşüş ile 5.136 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.136-5.291 bandında dalgalı hareket etti. Günün ilk yarısında 22 günlük AO (kırmızı) 5.258 seviyesinin üzeri test edilse de kalıcı olunamadı. Günün ikinci yarısında gelen sert satışlar etkili oldu ve gün içi en düşük seviyede (5.136) kapanış yapıldı Teknik açıdan incelediğimizde, yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (5.258) seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda kısa vadeli teknik görünüm pozitife dönebilir, ilk etapta 5.400 direnci gündeme gelebilir. Sonraki önemli seviye olarak geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 5.560 seviyesini önemsemekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde psikolojik destek konumunda önemsediğimiz 5.000 seviyesini takip etmekteyiz. USD bazında 2,77 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,70 centten kapattı. Gün içinde 2,70-2,78 cent bandında hareket dalgalı edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 22 günlük AO (2,77 cent) seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin geçilmesi ile psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesi hedefe girebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2,66 cent desteğini takip etmekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, cuma günkü işlemleri 5.693 uzlaşma fiyatından sert satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.653-5.906 bandında dalgalı hareket etti. Güne alımların etkisinde başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında artan sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.761 ve 22 günlük AO (kırmızı) 5.883 seviyelerini takip etmekteyiz. Bu seviyelerin üzerine yerleşme olması ile kısa vadeli teknik görünüm pozitife dönebilir ve 6.150 direnci gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 5.650-5.500 seviyelerini önemsemekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda cuma günkü işlemlerde 18,9880-19,0444 bandında hareket edildi. Dolar/TL'de kısa vadede 19,00 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 18,70 desteği ve Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38043

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 20 Mart Pazartesi Çin; PBOC Faiz Kararı Almanya; ÜFE (Şubat) Türkiye; Merkezi Yönetim Borç Stoku (Şubat)
" 21 Mart Salı Almanya; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Mart) ABD; İkinci El Konut Satışları (Şubat)
" 22 Mart Çarşamba İngiltere; TÜFE/ÜFE (Şubat), ABD; Fed Faiz Kararı
" 23 Mart Perşembe Türkiye; Tüketici Güven Endeksi (Mart), TCMB Faiz Kararı, İş Gücü İstatistikleri (2022) İngiltere; BoE Faiz Kararı, İnşaat İzinleri (Şubat-Nihai), Yeni Konut Satışları (Şubat), Haftalık İşsizlik Başvuruları
" 24 Mart Cuma Dünya Geneli; PMI Verileri (Mart-Öncü) Japonya; TÜFE (Şubat) İngiltere; Perakende Satışlar (Şubat) Türkiye; Yabancı Turist Sayısı (Şubat) ABD; Dayanıklı Mal Siparişleri (Şubat)

- Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) para politikası toplantısı ve bankacılık sektöründe ABD'li bankalarla başlayan sorunlu görünümün etkisiyle piyasalarda yaşanan çalkantının ardından bu hafta Fed'in çarşamba günü sona erecek para politikası toplantısı ve bankalarla ilgili gelişmeler piyasalara yön verecek. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) perşembe günkü faiz kararı takip edilecek. İngiltere'de çarşamba, Japonya'da perşembe günü şubat ayı enflasyon verileri yayımlanacak.
ABD'de iki günlük Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından çarşamba günü faiz kararı açıklanacak. Son birkaç haftalık dönemde, veri akışı ve ekonomik gelişmelerin etkisiyle beklentiler 50bp artırımdan 25bp indirime kadar geniş bir yelpazeye yayıldı. Bankacılık sektöründe, kısmen tahvil faizlerindeki yükselişten kaynaklı çalkantı Fed'in faiz artırımlarına ara verebileceğine ilişkin spekülasyonu güçlenmiş durumda. Bununla birlikte son durum itibarıyla Fed fonlama vadelilerine göre piyasanın büyük ölçüde beklentisi toplantıdan 25bp faiz artırımı kararı çıkacağı yönünde. Başkan Jerome Powell'ın beklenti yönetimi ve söz konusu bankalarda yaşananlara ilişkin iletişimi piyasanın kısa vadeli tepkisi açısından kritik önemde olacaktır. Ayrıca, bundan sonraki süreçte birkaç bankada yaşanan sorunların sistemik bir risk haline gelip gelmeyeceğine ilişkin sinyaller, Fed'in sıkılaştırma patikası üzerinde belirleyici olacaktır. Fed, faizle mücadelede yaklaşık bir yıl önce başladığı parasal sıkılaştırma sürecinde toplam 450bp faiz artırımına gitmiş bulunuyor.
Fed'in ardından bu hafta perşembe günü BoE'nin para politikası toplantısı takip edilecek. Bankalarla ilgili endişelere karşın AMB'nin geçen hafta 50bp faiz artırarak "enflasyonla mücadeleye devam" sinyali vermesinin ardından BoE'nin de politika faizini 25bp artırarak %4,25 ile on beş yılın zirvesine çıkarması beklenmektedir. BoE'nin kararı öncesinde çarşamba günü İngiltere'nin şubat ayı enflasyon verileri açıklanacak. Tüketici fiyatlarındaki artış, enerji ve yakıt fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle ocakta yıllık %10,5'ten %10,1'e gerilemişti. Aynı dönemde çekirdek enflasyon %6,3'ten %5,8'e indi. Manşet enflasyon için piyasanın şubat beklentisi tek haneye gerilediği yönünde. Çekirdek rakamda da yıllık bazda sınırlı bir düşüş bekleniyor. Bununla birlikte gıda enflasyonundaki yüksek seyir sürüyor ve manşet rakam BoE'nin %2'lik hedefinin oldukça üzerinde seyrediyor.

- Yurt içinde haftanın ilk işlem gününde Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) şubat sonu Merkezi Yönetim Borç Stoku verilerini açıklayacak. Merkezi Yönetim Borç Stoku ocak sonu itibarıyla 4.178,3trln TL olurken 1.448,4trln TL kısmı TL cinsi, 2.729,9trln TL kısmı yabancı para cinsi borçlardan oluşmuştu.
Fed'in çarşamba günkü faiz kararının ardından perşembe Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) para politikası toplantısı takip edilecek. Aralık ve ocak toplantılarında politika faizini sabit tutan TCMB, şubatta 50bp indirime giderek %8,50 seviyesine çekmişti. Foreks Haber'in anketine göre katılımcıların yarısı faizlerde değişiklik beklemezken diğer yarısı 50bp indirim bekliyor. Geçen ayın toplantı özetinde "Kurul, bu ölçülü indirim sonrası para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir." ifadesi yer almıştı.
Ayrıca, perşembe günü TÜİK, mart ayı Tüketici Güven Endeksini yayımlayacak. Şubatta imalat sanayi, hizmet sektörü, perakende ticaret ve inşaat sektörlerinde güven azalırken sadece tüketici güven endeksinde 79,1 puandan 82,5 puana artış olmuştu. Tüketici güveninde Haziran 2022'de başlayan yükseliş eğilimi devam ediyor. Ancak şubat ayı anket verilerinin önemli bir kısmının 6 Şubat öncesinde derlenmiş olmasından dolayı son veri büyük ölçüde deprem felaketi sonrasındaki durumu yansıtmamaktadır.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %4.6 değer kaybıyla bitirdi. Borsa endeksinde henüz bir hız kazanma için yeterli hikayenin olmadığını düşünüyoruz. Ocak ayının verdiği yorgunluk sonrası deprem felaketinin getirdiği oynaklıkla borsa endeksinin daha stabil bir hal alması kar satışlarını getirmiş olabilir. Bilanço dönemi geçen hafta sonlandı. Ancak değerlemeler ve oluşan beklentilerin yeniden hisse bazlı hareket eğilimi oluşturabileceği görüşündeyiz. Kısa vadede olağan üstü bir borsa hareketi beklememekle birlikte düşüşlerin nerelerden dönüş sağlayacağını izleyeceğiz. Geçen haftalarda Varlık Fonunun en az 1 milyar $'lık alım yapacağı belirtilmiş ancak detaylar paylaşılmamıştı. Hali hazırda kamu tarafından yapılan alımların bunun içinde olup olmadığını ya da yeni bir alım yapılıp yapılmayacağını bilmiyoruz. Yeni ve detaylarıyla Varlık Fonu alımı açıklanması halinde Borsa endeksinin desteklenmesi beklenebilir.

Borsa endeksinde yeniden dikkatler BİST 100 dışı şirketlere dönmüş olabilir .Geçen haftaki düşüş ağırlıklı olarak BİST30 şirketlerinde gerçekleşti. Tüm endeksten BIST100 şirketlerinden çıkarıldığında geriye kalan şirketlerden oluşan endeks haftayı neredeyse yatay tamamladı. BİST 100 içinde olmayan ve özellikle yeni halka arz olmuş beklentisi yüksek şirketler bulunuyor. Yatırımcı ilgisi daha çok BİST 100 dışı şirketlerde gibi görünüyor. Ancak seçimin daha da yaklaşması halinde daha defansif taraf olan BİST100'e doğru kaymalar olabilir.

Fed ve TCMB piyasa odağında!
Bu hafta Fed toplantısından çıkacak söylemler tüm piyasayı ilgilendiriyor. Biz bir süre dış piyasa dinamiklerinden uzak hareket etsek de Fed 'in söylem değişikliğine girip gitmeyeceğine tepki verebiliriz. Muhtemelen son bankacılık krizinde yaşananlar Fed'in karar metninde yer alacaktır ve Powell2ın basın toplantısında yoğunlukla sorular buradan gelecektir. Son gelen TÜFE ve istihdam verileri Fed'in hareket alanını 25 baz puanda sınırlı tutacağı görüşündeyiz. 50 baz puana çıkmak için bankacılığa ilişkin gelişmeler sonrasında uygun görünmüyor. Faiz artırımı yapmadan da pas geçmesini beklememekteyiz. Dolayısıyla Fed'den 25 baz puanlık faiz artırım beklentimiz bulunuyor. Bu toplantıda ABD ekonomisinde ileriye yönelik öngörüler ile Fed FOMC üyelerinin beklentilerini içeren noktasal grafikler yayımlanacak. Piyasanın yönlendirilmesi açısından önemli bir toplantı olacak. TCMB ise Faiz kararını Perşembe günü açıklayacak. Geçen toplantıda 50 baz puanlık faiz indirimin deprem etkilerini tolere etmesi açısından yeterli olduğu ifade edilmişti. Bu toplantıda pas geçebilir. Sözel yönlendirmede ekstra bir beklentimiz bulunmuyor. TCMB'nin faiz kararına Türk Lirası ve TL varlıkları tepkisiz kalabilir.

Küreselde bankalar nereye gidiyor?
Son gelişmelerle birlikte UBS Credit Suisse'i satın aldı. Buradan riskin kontrol altına alınmaya çalışıldığını izliyoruz. Geçen hafta Biden'ın kongrede yaptığı çağrı da oldukça önemliydi. Fed ve 5 merkez bankasının likidite sağlama kararları piyasaya güven veriyor olabilir. Bununla birlikte geçen hafta ECB toplantısında konuşma yapan Lagarde gelecek ECB toplantısına ilişkin önemli bir sinyalde bulunmadı. Muhtemelen kendine hareket alnı yaratmak istemiş olabilir. Çünkü bankacılık sektöründeki riskin boyutunu henüz bilmiyoruz. Çap bizim bildiğimizden daha genişse Merkez Bankaları kullanmak isteyecekleri kurşunlarını bitirmek istemezler. Muhtemelen 22'sindeki Fed toplantısında da gelecek toplantı için atılacak adım muallakta kalabilir. Şimdilik önlemler alınmış gibi görünüyor. Ancak yeterli olup olmadığını zaman gösterecek. Dolayısıyla bu tarafta bir belirsizliğin olduğu çok açık. Gelişmeler oldukça önemli olacak. Dolaysıyla risk faktörlerini fiyatlamayı seven enstrümanlarda buradaki gelişmeler hareketlilik yaratabilir. Ya da tam tersi olarak riskli piyasalardan çıkışlar gerçekleşebilir.

Borsa'da 5000 desteği önemli!
Şimdilik 5000 - 5500 arasında sıkıştık. Çok büyük bir hareket yapmadık ancak hisse bazlı hareketliliğin ön planda olduğunu söylemek mümkün. Endeks 5000 seviyesinden güç almakta başarılı olamaması halinde 4700'e doğru sarkmaların görülmesi muhtemel. 5000 altında kredili işlemler sıkıntılı olabilir. Endeksin 4700 altına sarkmasını beklememekle birlikte buradan oluşacak bir toparlanmanın zaman alabileceğini düşünmekteyiz. Yukarıda 5220 seviyesinin üzerine yerleşilmesi halinde 5500 seviyesine doğru yükseliş eğilimi hız kazanabilir ancak 5500 direnci üzerinde bir tutunmayı şimdilik beklemiyoruz.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi

Destekler : 5260-5350-5430-5500
Dirençler : 5050-5000 4900-5720

BIST100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,78% değer kaybıyla 5136,44 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 71,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksin haftalık performansı ise -4,61% oldu. Haftayı bankacılık endeksi -4,86%, sınai endeksi -3,23% değer kaybıyla tamamladı. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks hafta içinde 5065 - 5429 bant aralığında hareket etti. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları endeks üzerinde baskı oluşturdu. Endekste hafta içinde artan satışlar 5065'te destek buldu. Haftanın son işlem gününe pozitif haber akışlarının etkisiyle endeks alıcılı başladı. Kapanışa yakın Avrupa'da bankacılık krizine ilişkin artan belirsizlik ortamı satışları tekrardan tetikledi. Artan satışlar sonrası endeks haftayı 100 günlük AO 5150 puanın altında tamamladı. Trend yönünde izlediğimiz MACD'de "SAT" sinyali ile momentumda güç kaybı oluşması, teknik olarak negatif. BIST100 endeksinde bu hafta majör merkez bankalarının faiz kararları ve bankacılık krizine ilişkin haber akışları dolayısıyla volatilite yüksek seyredebilir. Endekste negatif haber akışı veya siyasi gelişmelerin etkisiyle oluşabilecek geri çekilmelerde alçalan trend desteği ve kritik eşik 5000 - 5050 bölgesi destek olarak izlenebilir. Bu bölge altına sarkmalarda ise 4900 ile 4720 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. BIST100 endeksinde bu hafta yukarı yönlü hareketlerde ise 22 günlük AO 5260 ilk direnç seviyesi olurken, bu seviye üzerinde 5350- 5430 ile 5500 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Endeks 2,85 cent ile başladığı haftayı 2,70 centten tamamladı. Yukarı yönde 2,85 cent direnç, 2,65 cent destek olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda ABD'de bankacılık krizi ardından, geçtiğimiz hafta Avrupa'da Credit Suisse krizinin gündeme gelmesi ile risk iştahı zayıfladı. Hafta sonu FT'ın haberine göre Zürih merkezli UBS'nin Credit Suisse 1mlr USD ile satın alma teklifi sunması sonrasında küresel piyasaların yeni haftaya satıcılı başladığını izlemekteyiz. UBS'nin sunduğu teklifte; şirketin risk primi (CDS) 100 baz puan ve veya üzerinde artması halinde anlaşmanın geçersiz olacağı belirtiliyor. Küresel piyasalarda bu hafta gözler majör merkez bankaları faiz kararlarına çevrildi. Hafta içinde ABD Merkez Bankası (Fed), İngiltere Merkez Bankası (BoE), Çin Merkez Bankası (PBOC) ile yurt içinde TCMB faiz kararları küresel piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Geçtiğimiz hafta içinde artan bankacılık krizi sonrası 2023 yılı içinde Fed'in 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştireceği beklentileri gündeme gelmiş durumda. Bu hafta 22 Mart Çarşamba TSI 21:00'de gerçekleştirecek FOMC toplantısı piyasalarda yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda Fed'in bu hafta 25 baz puan faiz artırımı ile federal fon oran aralığını %4,75 - 5,00 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Bu oran CME FedWatch'de %62'de bulunurken, faizlerin sabit bırakılacağına ilişkin beklentiler ise %38'de yer alıyor. Bu hafta gerçekleştirilecek FOMC'yi diğer toplantılardan ayıran bir diğer kısım ise önümüzdeki döneme ilişkin paylaşılacak olan "Ekonomik Projeksiyonlar ile Dot Plot (Noktosal Grafik)" olacak. Fed'in bu hafta yaşanan bankacılık krizi sonrası faizleri sabit bırakması halinde krizin görünenden daha büyük olduğu düşüncesi piyasalarda baskı yaratabilir. BIST100 endeksinin yeni haftaya yatay yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste gün içinde 5260 direnç, 5050- 5000 destekler olarak izlenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5630- 5570- 5445
Dirençler : 5860- 6050- 6150

VIOP Yakın Vade kontratı cuma günkü işlemleri -2,33% değer kaybıyla 5693,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat hafta içinde 5635- 6094 bant aralığında hareket ederken, haftayı -5,79% değer kaybıyla tamamladı. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları endeks üzerinde baskı oluşturdu. Kontratın haftayı 100 günlük AO ve alçalan trend desteği 5730 altında tamamlaması teknik açıdan negatif. Endekste önümüzdeki süreçte yükseliş eğiliminin devam edebilmesi için 5730 üzerinde kalıcı hareketin sağlanması gerekmektedir. Bu hafta içinde yukarı yönlü hareketlerde 5860 - 6050 ile 6150 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 5630 ilk destek olmak üzere 5570 ile 5445 takip edilebilir. Yakın vade kontratın 200 günlük AO'sı 5090'da bulunuyor.

USD/TL Spot
Destekler : 18,85- 18,70- 18,50
Dirençler : 19,15- 19,50- 20,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 18,50- 19,38 bant aralığında gerçekleşti. Küresel piyasalarda yaşanan bankacılık krizine ilişkin endiler ve yurt içinde takip edilen siyasi gelişmelerin etkisiyle kurda yukarı ve aşağı yönde görülen sert ataklar son süreçte oldukça arttı. Kurda tarihte ilk kez haftalık kapanış 19,00 üzerinde gerçekleşti. 19,00 üzerinde kalıcılık sağlanması yukarı yönlü ivmeyi artırabilir. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Geçtiğimiz hafta yurt içinde ödemeler dengesi raporu ile kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in kredi notu değerlendirmesi öne çıkan veriler arasında yer aldı. Ocak'ta ödemeler dengesi 9,85mlr USD açık verdi. Piyasada beklenti 9,9mlr USD'da bulunmaktaydı. Aylık bazda cari açık Mart 2011'den bu yana görülen en yüksek açık olarak kayıtlara geçti. Ocak'ta yıllıklandırılmış cari açık ise 51,7mlr USD ile Şubat 2014'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fitch Türkiye ekonomisine ilişkin değerlendirmesinde Türkiye'nin kredi notunu "B", görünümünü ise "negatif" olarak teyit etti. Kurum ayrıca raporda; 'B' kredi notunun zayıf dış finansman, müdahaleci ve geleneksel olmayan politikalar nedeniyle artan ekonomik bozulmaları, siyasi ve jeopolitik riskleri yansıttığı dile getirdi. Dolar/TL'de önümüzdeki süreçte 19,15 - 19,50 ve 20,00 direnç, geri çekilmelerde ise 18,85 destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0575 -1,0516- 1,0440
Dirençler : 1,0680 -1,0750- 1,0850

Euro/Dolar paritesinde geçtiğimiz hafta işlemler 1,0516- 1,0761 bant aralığında gerçekleşti. Hafta içinde Avrupa'da Credit Suisse bankasının büyük ortaklarından Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımına destek vermeyeceğine ilişkin haber akışları parite üzerinde baskı oluşturdu. Yaşanan bankacılık krizi sonrası Euro/Dolar paritesinde artan satışlar Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0516'da destek buldu. Bankacılık krizi sonrası para piyasalarında Avrupa Merkez Bankasına (ECB) ilişkin 25 baz puan faiz artırım beklentileri gündeme gelmişti. Ancak ECB, enflasyon ile mücadele de kararlılık mesajı ile politika faizini 50 baz puan artırarak, %3,50'ye yükseltti. Karar sonrası konuşan Başkan Lagarde; piyasalarda yaşanan gerilimi yakında takip ettiklerini ve fiyat istikrarını sağlamak adına gerekli adımları atmaya hazır olduklarını belirtti. Küresel piyasalarda yaşanan bankacılık krizi sonrası bu hafta gözler ABD Merkez Bankasına (Fed) çevrildi. Geçtiğimiz haftalarda Senato'da konuşan Fed Başkanı Powell'ın şahin mesajları sonrası para piyasalarında 22 Mart toplantısında 50 baz puan faiz artırım beklentileri güç kazanmıştı. Ancak geçtiğimiz hafta içinde Silicon Valley Bank'ın iflası ile başlayan bankacılık krizi Avrupa'da Credit Suisse kriziyle arttı. Piyasalarda artan kriz belirsizliği sonrası 2023 yılı içinde Fed'in 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştireceği beklentileri güç kazandı. Bu hafta 22 Mart Çarşamba TSI 21:00'de gerçekleştirecek FOMC toplantısı piyasalarda yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda Fed'in bu hafta 25 baz puan faiz artırımı ile federal fon oran aralığını %4,75 - 5,00 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Bu oran CME FedWatch'de %62'de bulunurken, faizlerin sabit bırakılacağına ilişkin beklentiler ise %38'de yer alıyor. Bu hafta gerçekleştirilecek FOMC'yi diğer toplantılardan ayıran bir diğer kısım ise önümüzdeki döneme ilişkin paylaşılacak olan "Ekonomik Projeksiyonlar ile Dot Plot (Noktosal Grafik)" olacak. Fed'in bu hafta yaşanan bankacılık krizi sonrası faizleri sabit bırakması halinde krizin görünenden daha büyük olduğu düşüncesi ile piyasalarda satışlar ivme kazanabilir. Ayrıca geçtiğimiz haftalarda enflasyon ile mücadele de kararlılık mesajı sonrası böyle bir uygulama bankanın kredibilitesini zayıflatabilir. Euro/Dolar paritesinde 22 günlük AO 1,0630 üzerinde kalıcı hareketin devamında yükseliş ivmesi güç kazanabilir. Paritede bu seviye üzerinde 1,0680, Fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi 1,0747 ile 1,0850 potansiyel hedefleri olarak izlenebilir. Küresel piyasalarda kriz ortamının derinleşmesi ile yaşanabilecek geri çekilmelerde 1,0575 ilk destek seviyesi olmak üzere Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0516 ile 200 günlük AO ile yükselen kanal desteğinin kesiştiği 1,0440 destek olarak takip edilebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1980-1950-1935
Dirençler : 2000-2015-2075

ONS altın haftanın son işlem gününü %3,59 yükselişle 1988 dolardan tamamladı. Gün içerisinde 1918-1988 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda %6,46 değer kazandı. ABD'de Silicon Valley Bank (SVB) ve Signature Bank'in iflası sonrası bankacılık sektörüne ilişkin artan endişeler ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki sert geri çekilmeyle ONS altın son 11 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de beklentinin %78,5 olduğu kapasite kullanım oranı şubatta %78,0 seviyesinde sabit kaldı. Sanayi üretimi aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %0,25 düşüş kaydetti. Tüketicilerin ekonomiye ilişkin beklentilerini yansıtan Michigan tüketici hissiyatı martta 63,4 seviyesine geriledi. Beklentinin 66,9 olduğu tüketici hissiyatı şubatta 67,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,8 ile yaklaşık iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksi haftayı 103,9, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,44 seviyesinden düşüşle tamamladı. Değerli madende bu hafta Fed'in faiz kararı takip edilecek. ONS altında kısa vadeli direnç 2000 dolar seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin geçilmesi ve üzerinde kalıcılık ile zirve seviyesi olan 2075 dolar hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1980 dolar ilk destek seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında 1950 ve 1935 dolar takip edilebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,21500-1,20392-1,19346
Dirençler : 1,22111-1,22875-1,23476

GBP/USD 1,21010-1,22015 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,21789'dan yükselişle tamamladı. Dolardaki aşağı yönlü seyir pariteyi destekledi. Dolar endeksi günü 103,9 seviyesinden düşüşle tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği GBP/USD paritesinde haftalık bazdaki kazanç %1,28 oldu. Geçtiğimiz hafta İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, ekonominin teknik resesyona girmeyeceğini belirterek enflasyonun yılsonunda %2,9 seviyesine indirileceğini söyledi. Ülkede ortalama gelir endeksi + ikramiye ocakta %5,7 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Beklentinin %3,8 olduğu işsizlik oranı ise %3,7 seviyesinde sabit kaldı. Bu hafta İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı takip edilecek. Piyasalarda 25 baz puan faiz artırım beklentisi öne çıkıyor. BoE şubatta faizi 50 baz puan artışla %4,00 seviyesine yükseltmişti. Faiz kararının ardından BoE Başkanı Andrew Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları takip edilecek. Paritede kısa vadeli direnç 1,22111 seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyelerin aşılması durumunda 1,22875 ve 1,23476 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1,21500 ilk destek seviyesidir. Bu seviyenin altında 1,20392 (22 günlük AO) ve 1,19346 (200 günlük AO) takip edilebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.