Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

.

TCMB 2 hafta vadeli 1.2 milyar dolar, 2 hafta vadeli 600 milyon euro ve 3 ay vadeli 250 milyon dolar tutarlı olmak üzere 3 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

Merkez Bankası'nın bugün yayınladığı konuya iliskin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

 " Ocak sonu itibarıyla, özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, 2022 yıl sonuna göre 158 milyon ABD doları azalarak 159,7 milyar ABD doları olmuştur. Vadeye göre incelendiğinde, 2022 yıl sonuna göre, uzun vadeli kredi borcunun 284 milyon ABD doları azalarak 151,1 milyar ABD doları; kısa vadeli kredi borcunun (ticari krediler hariç) ise 126 milyon ABD doları artarak 8,6 milyar ABD doları düzeyinde gerçekleştiği gözlenmektedir.
Borçluya göre dağılıma bakıldığında, uzun vadeli kredi borcuna ilişkin olarak, bir önceki yıl sonuna göre bankaların kredi biçimindeki borçlanmalarının 610 milyon ABD doları azaldığı, tahvil ihracı biçimindeki borçlanmalarının ise 672 milyon ABD doları azalışla 13,3 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleştiği gözlenmektedir. Aynı dönemde, bankacılık dışı finansal kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları 51 milyon ABD doları artmış, tahvil stoku ise 467 milyon ABD doları azalarak 1,9 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu dönemde, finansal olmayan kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmalarının 1,3 milyar ABD doları arttığı, tahvil stokunun ise 14 milyon ABD doları artarak 9,4 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleştiği gözlenmektedir. Kısa vadeli kredi borcuna ilişkin olarak ise, 2022 yıl sonuna göre bankaların kredi biçimindeki borçlanmaları 172 milyon ABD doları azalışla 4,9 milyar ABD doları; finansal olmayan kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları ise 28 milyon ABD doları azalışla 1,2 milyar ABD doları düzeyinde gerçekleşmiştir.
Alacaklıya göre dağılım incelendiğinde, uzun vadeli kredi borcuna ilişkin olarak, Ocak sonu itibarıyla tahvil hariç özel alacaklılara olan borç, bir önceki yıl sonuna göre 555 milyon ABD doları artarak 104,5 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Kısa vadeli kredi borcuna ilişkin olarak ise, tahvil hariç özel alacaklılara olan borcun bir önceki yıl sonuna göre 3 milyon ABD doları artarak 7,9 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleştiği gözlenmektedir.
Döviz kompozisyonuna bakıldığında, 151,1 milyar ABD doları tutarındaki uzun vadeli kredi borcunun %60,9'unun ABD doları, %35,1’inin Euro, %1,8’inin Türk lirası ve %2,2’sinin ise diğer döviz cinslerinden oluştuğu ve 8,6 milyar ABD doları tutarındaki kısa vadeli kredi borcunun ise %36,8’inin ABD doları, %36,4’ünün Euro, %21,9’unun Türk lirası ve % 4,9’unun diğer döviz cinslerinden oluştuğu görülmektedir.
Sektör dağılımı incelendiğinde, Ocak sonu itibarıyla, 151,1 milyar ABD doları tutarındaki uzun vadeli toplam kredi borcunun %34,3’ünü finansal kuruluşların, %65,7’sini ise finansal olmayan kuruluşların borcu oluşturmuştur. Aynı dönemde, 8,6 milyar ABD doları tutarındaki kısa vadeli toplam kredi borcunun %75,3’ünü finansal kuruluşların, %24,7’sini ise finansal olmayan kuruluşların borcu oluşturmuştur.
Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, Ocak sonu itibarıyla kalan vadeye göre incelendiğinde, 1 yıl içinde gerçekleştirilecek olan anapara geri ödemelerinin toplam 40,5 milyar ABD doları tutarında olduğu gözlenmektedir."

Merkezi bütçe Şubat’ta 171 milyar TL açık verirken, 2 aylık açık 203 milyar
TL’ye yükseldi. 2022’in şubat ayında 69,7 milyar TL fazla veren merkezi bütçe,
2023’ün aynı ayında 170,6 milyar TL açık verirken, geçen seneki 113,4 milyar
TL’lik faiz dışı fazla da bu sene 136,3 milyar TL faiz-dışı açığa dönüştü. Ocak-Şubat
döneminde 203 milyar TL bütçe açığı ve 147 milyar TL faiz-dışı açık verilirken,
geçen senenin aynı döneminde 99,8 milyar TL bütçe fazlası ve 157,7 milyar TL
faiz-dışı fazla verilmişti. Bütçede 2 aylık dönemdeki bu bozulmanın ardından 12
aylık birikimli bütçe açığı da sene sonundaki 139 milyar TL seviyesinden 442
milyar TL’ye yükselirken, sene sonunda 172 milyar TL’lik faiz-dışı fazla 133 milyar
TL faiz-dışı açığa dönüştü. Bir defaya mahsus gelirler dışlandığında, IMF tanımlı
faiz-dışı açık ise kabaca 260 milyar TL düzeyinde seyrediyor.

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi %1,65 değer kaybederek 5.121,57 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,55, Sınai Endeks %1,42 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre değişmeyerek %10,82 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %11,29 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,96-19,35 aralığında hareket ederken, 20,37 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,72 sınırını aştı. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 517,09 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye genelinde konut satışları şubatta yıllık bazda %18 düşerek 80 bin 31 oldu. Böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviye kaydedildi. İpotekli satışlar %13 azalırken, yabancıya satış %27 azalarak 3 bin 350 olarak kayıtlara geçti. Konut satışlarında İstanbul 14 bin 980 konut satışı ve %18,7 ile en yüksek paya sahip oldu. Satış sayılarına göre İstanbul'u 8 bin 235 konut satışı ve %10,3 pay ile Ankara, 5 bin 31 konut satışı ve %6,3 pay ile İzmir izledi.
ABD'de Dow Jones Endeksi %0,87 azalışla 31.875 puana ve S&P500 Endeksi %0,70 azalışla 3.892 puana gerilerken, Nasdaq Endeksi %0,05 artışla 11.434 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise %3'ü aşan kayıplarla günü kapattı.
ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Şubat ayında tahminlerin altında aylık %0,1 düşerken yıllık %4,6 arttı. Çekirdek ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda %5,4'ten %4,4'e geriledi. Üretici fiyatlarında artış hızı düşüşünü 8'inci aya taşınması ve artış hızındaki gerileme piyasa beklentilerinden daha hızlı olması fiyat baskılarının gevşemeye başladığına işaret etti.
ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta %6,71'e düşerek 4 haftalık yükselişin ardından gerileme kaydetti. Böylece 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı, 4 haftalık yükselişinin ardından düşüş kaydetti. Konut satın alma başvurularındaki artış devam etse de artış hızı geçen yılın hızının %40 altında kaydetti. ABD'deki banka iflasları ve bunun olası etkileri sonrası tahvil faizlerinin geçen hafta sonunda düşüş kaydetmesi mortgage faiz oranlarını da aşağı çekti.
İsviçre Finansal Piyasalar Düzenleme Kurulu ve İsviçre Merkez Bankası tarafından yapılan ortak açıklamada, ABD bankacılık sektöründeki son gelişmelerin, İsviçre kurumlarına doğrudan yayılma riskine dair göstergelerin olmadığına işaret edildi. Açıklamada, Credit Suisse'in sistemik olarak önemli bankalar için geçerli olan daha yüksek sermaye ve likidite gerekliliklerini karşıladığını onayladığı, gerekirse bankaya likidite sağlayacağı bildirildi.
Çin Ulusal İstatistik Bürosu, Ocak-Şubat 2023 dönemi sanayi üretimi, perakende satışlar, sabit sermaye yatırımları ve istihdam verilerini açıkladı. Sanayi üretimi, ilk iki ayda geçen yılın aynı dönemine göre %2,4, Aralık 2022'ye kıyasla %1,1 artış kaydetti. Üretim çıktısındaki artış, maden sanayinde %4,9, imalat sanayinde %2,1 oldu. Çin'de geçen yılın son çeyreğindeki durgunluğun ardından ülke ekonomisi Ocak ve Şubat aylarında toparlanma işaretleri verdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Asya Borsalarında aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,22 artıda. Dolar/TL 18,99, Euro/TL 20,15 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,50 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,06 sınırında. Brent tipi petrol 74,73 dolardan, altının onsu 1.915,5 dolardan ve gramı ise 1.169,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi, yurt dışında ise ABD'de konut başlangıçları ve işsizlik başvuruları verileri takip edilecek. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası(AMB), faiz kararı ve AMB Başkanı Lagarde'ın PPK toplantısı ile ilgili basın toplantısı ön plana çıkıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,35x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %30,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %3,15 artan TÜFE'nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/1616/7894/9711/Piyasalara_Analitik_Bakis_16.03.2023.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNÜN YORUMU
İsviçre Finansal Piyasalar Düzenleme Kurulu ve İsviçre Merkez
Bankası, gerekirse Credit Suisse'e likidite sağlanacağını bildirdi.
ABD ÜFE aylık bazda %0,1 gerilerken, yıllık artış %4,6 olarak
gerçekleşti. Geçen yıl Şubat ayında 70 milyar TL fazla veren
merkezi yönetim bütçesi bu yıl 170,6 milyar TL açık verdi. Konut
satışları Şubat ayında bir önceki seneye göre %18,0 daralarak
80.000 adet olarak gerçekleşti. Bugün Türkiye’de önemli bir bir veri
akışı bulunmuyor. Yurtdışında AMB toplantısı takip edilecek. Bu
sabah Asya endeksleri satıcılı görünüm sergilerken, ABD vadelileri
hafif alıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul’un hafif alıcılı başlamasını
öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

ECB'DEN FAİZ ARTIRIMI BEKLENİYOR
 
ABD bankalarının ardından bu kez sorunun Credit Suisse öncülüğünde Avrupa bankalarında yaşanması riskten kaçışı yeniden hızlandırırken piyasalar zayıf bir günü geride bıraktı. Ancak SNB'nin Credit Suisse'e 50 milyar frank büyüklüğünde likidite penceresi sağlaması yeni güne başlarken riskleri önemli ölçüde hafifletmiş görünüyor. Açıklamanın ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlem kontratlarında %2 civarında yükseliş yaşadığını görüyoruz. Hafta içinde ABD TÜFE rakamını hasarsız atlatan piyasalar bugün ise bankacılık sektörüne ilişkin sorunların gölgesinde ECB toplantısına odaklanacak. Bundan bir hafta öncesine kadar Merkez Bankası'nın faiz oranlarında 50 baz puanlık artırıma gitmesine kesin gözüyle bakılıyordu. Ancak ABD'de banka iflasları sonrasında piyasalarda yaşanan dalgalanma ve Fed'e dair beklentilerin revize edilmesi ECB'nin atacağı adıma yönelik tahminleri de etkiledi. Bu kapsamda 50 baz puanlık beklenti hâlâ daha güçlü olsa da 25 baz puanlık artırım ihtimali de olasılıklar arasına girmiş durumda.
 
ECB'nin kısa vadede en az Fed kadar agresif bir duruş sergileyeceği beklentisi ise parite üzerindeki baskının limitli kalmasını sağlayan bir unsur olarak çalışabilir. Dolayısıyla toplantıda faiz kararının yanında gelecek aylarda ne derece sıkı para politikası izlenebileceğine yönelik mesajlar dikkatle izlenecektir. Diğer taraftan Euro Bölgesi finansal koşullar endeksi son dönemde bir miktar geri çekilmiş olsa da 2009 ortasından bu yana en yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Bunun da EUR'daki kırılganlığı kısmen azalttığını söyleyebiliriz.
 
TL: Sakin görünümünü sürdüren USD/TL kuru hafif yukarı yönlü bir eğilimle işlem görmeye devam ediyor. Bu kapsamda dün gün boyu ağırlıklı olarak 19,00 seviyesinin altında kalınsa da TL lehine hareket alanının son derece sınırlı olması dikkat çekiyor. Öte yandan Şubat ayı sonundan bu yana yukarı yönlü bir eğilim izleyerek 150 baz puana yaklaşan 10 ve 2 yıl vadeli tahvil faizleri arasındaki makas ise 50 baz puanın altına inmiş durumda. Kısa vadede TL ve faizler açısından takip edilecek en önemli konu başlığını gelecek haftaki PPK toplantısı oluşturuyor. Hatırlanacağı gibi TCMB son toplantısında politika faizinde 50 baz puanlık indirim yapmıştı.
 
Borsa İstanbul: ABD'nin ardından bankacılık sektöründeki sıkıntıların bu kez Avrupa'da yaşanıyor olması küresel piyasalarda belirgin bir bozulma yaratırken BIST-100 endeksinin de bu durumdan net şekilde negatif etkilendiğini gördük. Teknik açıdan bakıldığında ise endeksin 5150 puan desteğinin altına sarkmış olması kısa vadeli görünümü bozar nitelikte. Bundan sonraki süre zarfında 5000 puanın önemi artmış durumda. Ancak SNB'nin Credit Suisse'e 50 milyar frank büyüklüğünde likidite penceresi sağlaması yeni güne başlarken riskleri önemli ölçüde hafifletmiş görünüyor. Dolayısıyla gelmesi muhtemel tepki alımlarının direnç bölgelerinin aşılmasına ne ölçüde katkı sağlayacağını takip edeceğiz.
 
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 5720 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5680, 5635, 5595 ve 5549 destek olarak izlenebilir. 5761, 5806, 5846 ve 5892 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 19.1026 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 19.0835, 19.0455, 19.0070 ve 18.9305 destek olarak izlenebilir. 19.1215, 19.1600, 19.1980 ve 19.2745 ise direnç noktalarını oluşturuyor



 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.