Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

The BIST100 Index started Thursday on a positive trend and maintained its positive momentum throughout trading to close 1.75% higher at 9,741.07. The Industrial Index rose by 1.51% and the Banking Index gained 0.66%. As political news flow slowed, reaction purchases continued in response to the sharp pullback at the BIST. On the global front, Nvidia’s earnings report and President Trump’s new tariff announcements weighed on risk appetite. Trump stated that the 25% tariffs on Canada and Mexico would take effect on March 4, and announced an additional 10% tariff on Chinese imports. Yesterday, European stock markets declined except for the U.K., while the U.S. markets closed with losses of up to 2.8%. This morning, the U.S. futures are mixed, while the German DAX futures and Asian markets are trading in negative territory. Today, the U.S. Core PCE Index, the Fed’s preferred inflation gauge, will be closely watched. The data is expected to indicate a 2.6% YoY increase, which could impact risk sentiment. Domestically, Turkey’s 4Q24 GDP data will be released today. The market consensus points to 2.8% YoY growth in the last quarter, while we expect 3.1% growth. Meanwhile, the VIOP30 Index closed the evening session 0.06% lower. Locally, we expect a flat opening for the BIST100 Index today, followed by volatile trading thereafter. SUPPORT: 9,650 - 9,550 RESISTANCE: 9,850 - 9,950.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 9650 - 9850 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +1.75% değişimle 9.741 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi
yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: ASELS, ISCTR, AKSA, AEFES ve
ALTNY. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu
okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz
Yatırım Model Portföyümüz günlük bazda %1.68, BIST 100 endeksi ise
%1.75 seviyelerinde performans sergilemiştir.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Toplu ulaşımda bir dünya markası olma yolunda ilerleyen Karsan, 2025 yılına yeni bir ihale ile başladı. Kısa bir süre önce İtalya’ya, ülkedeki 250’nci elektrikli aracını teslim eden Karsan, şimdi de Campania bölgesinde yeni bir ihale kazanarak sözleşme imzaladı. Campania Bölge İdaresi Regione Campania ve toplu taşımadan sorumlu idaresi ACAMIR ile imzalanan sözleşme kapsamında Karsan, 42 adet yüzde 100 elektrikli e-ATAK’ı yıl sonuna kadar teslim etmeyi hedefliyor. İtalya’da bir ihaleyi daha kazanmanın mutluluğunu yaşadıklarını söyleyen Karsan CEO’su Okan Baş, “Bu teslimatla Karsan olarak İtalya’daki elektrikli araç parkımız 300 adede yaklaşacak. Napoli gibi büyük bir şehrin de içerisinde bulunduğu bu bölgede daha önce 8 adet e-ATAK teslimatı yapmıştık. Yeni teslimatlarla birlikte Campania Bölgesi’ndeki araç parkımız 50 araca ulaşacak. Campania bölgesi toplu ulaşımda yeni yeni elektrikli araçlara geçiş yapıyor. Bu süreçte de Karsan e-ATAK’ları tercih etmeleri bizim için çok gurur verici. İtalya’nın 11 bölgesinde yer alan 23 şehrinde, Karsan e-JEST, e-ATAK ve e-ATA modellerimizle toplu ulaşımın dönüşümünü sağlamaktan mutluluk duyuyoruz” dedi.

Başta Avrupa olmak üzere dünyanın ulaşım altyapısının dönüşümünde elektrikli ve otonom araçlarıyla öncü rol oynayan Karsan, yeni yıla da hızlı bir giriş yaptı. Şirketin Avrupa’da son 4 yılı üst üste satış lideri olarak kapatan modeli e-ATAK, dünya çapındaki kullanım alanı ve araç parkını hızla genişletmeye devam ediyor. Bu kapsamda Karsan, ana hedef pazarlarından İtalya’da yeni bir ihalede daha öne çıkmayı başardı. 8 Ocak’ta İtalya’daki 250’nci elektrikli aracını teslim ederek büyük bir kilometre taşını daha geride bırakan Karsan, ülkenin Napoli şehrini de içine alan Campania bölgesinde yeni bir ihale daha kazandı ve ilgili anlaşmaya imzasını attı.


İtalya’daki Karsan araç parkı 300 araca yaklaşacak!

Karsan, Campania, imzaladığı sözleşme kapsamında iki parça halinde toplam 42 adet yüzde 100 elektrikli Karsan e-ATAK otobüs teslimatı gerçekleştirecek. İtalya’nın çok önem verdikleri bir pazar olduğunu söyleyen Karsan CEO’su Okan Baş, “Bir ihaleyi daha yüzde 100 bir Türk markası olarak kazanmanın mutluluğunu yaşıyoruz. 2025 yılı sonuna kadar tamamlamayı planladığımız teslimatla Karsan olarak İtalya’daki elektrikli araç parkımız 300 adede yaklaşacak. İki parti halinde gerçekleştireceğimiz teslimatlarla Campania bölgesindeki ağırlığımızı büyük ölçüde artırmış olacağız. Napoli gibi büyük bir şehrin de içerisinde bulunduğu bu bölgede daha önce 8 adet e-ATAK teslimatı yapmıştık. Yeni teslimatlarla birlikte Campania Bölgesi’ndeki araç parkımız 50 araca ulaşacak” dedi. Bölgenin toplu ulaşımda yeni yeni elektrikli araçlara geçiş yaptığını ifade eden Okan Baş, “Bu süreçte de Karsan e-ATAK’ları tercih etmeleri bizim için çok gurur verici. Bölgedeki toplu taşımada büyük kolaylık sağlayacak araçlarımız, üst düzey yolculuk konforu ile olduğu kadar çevreci yapısıyla da öne çıkıyor. Kısa bir süre önce Floransa Büyükşehir Belediyesi’ne 12 adet e-JEST teslimatı gerçekleştirerek ülkedeki elektrikli araç parkımızı 250 adede çıkarmıştık. İtalya’nın 11 bölgesinde yer alan 23 şehrinde, Karsan e-JEST, e-ATAK ve e-ATA modellerimizle toplu ulaşımın dönüşümünü sağlamaktan mutluluk duyoyoruz” diye konuştu.

Hızlı şarj yeteneği birden fazla seferi mümkün kılıyor!

Yolcu konforunun ön planda tutulmasıyla tasarlanan Karsan e-ATAK, alçak tabanı ile yaşlılar ve çocuklu ailelerin araca iniş ve binişlerini kolaylaştırırken, rahat koltukları ve geniş koltuk arası mesafesiyle de yolcularına üst düzey bir konfor seviyesi sunuyor. 8 metre uzunluğu ile şehir içi kullanımında avantaj sağlayan Karsan e-ATAK, 52 kişilik yolcu kapasitesiyle dikkat çekiyor. 230 kW gücündeki elektrikli motoru, ürettiği 2500 nm’lik maksimum tork ile tam yük altında dik yokuşlarla bile aracın zorlanmadan ilerlemesini sağlarken, 300 kilometreye varan menzil sunuyor. Bataryanın 3 ile 10 saatte şarj edilebilme özelliği de aracın gün içerisindeki sefer sayısını artırıyor.

Karsan Hakkında:

Türk otomotiv sanayinde 58 yılı geride bırakan Karsan, kurulduğu günden bu yana ticari araç segmentinde kendi markası da dahil, dünyanın önde gelen markaları için modern tesislerinde üretim yapıyor. 1981 yılından bu yana ticari araç üretimi gerçekleştiren Karsan'ın Bursa Hasanağa’daki fabrikası yılda tek vardiyada ~20 bin araç üretebilecek yapıya sahip. Binek araçtan ağır kamyona, minivandan otobüse kadar her türlü aracı üretebilecek esneklikte tasarlanan Hasanağa Fabrikası, Bursa şehir merkezine 30 km uzaklıkta olup, 99 bin metrekaresi kapalı toplam 203 bin metrekarelik bir alan üzerinde yer alıyor.

Türk Otomotiv sanayisindeki tek bağımsız çok markalı araç üreticisi konumunda yer alan Karsan, mobilitenin geleceğinde bir adım önde olma vizyonu doğrultusunda iş ortakları ve lisansörleri ile birlikte yeni ve mevcut ürünlerin türevlerini geliştirerek yolcu taşımacılığında tüm segmentlerde yer almayı hedefliyor. Toplu taşıma sektöründe “yenilikçi ürün ve hizmetleri”, “fikirden pazara” geliştirmek ve pazara sunmak için faaliyetlerini sürdüren Karsan, özellikle Ana Üretici/OEM iş kolunu güçlendirmeyi amaçlıyor.

Toplu taşıma sektöründe "fikri geliştirmeden pazara" kadar "yenilikçi ürün ve hizmetler" geliştirme ve piyasaya sunma faaliyetlerini sürdüren Karsan, özellikle ana üretici/OEM iş kolunu güçlendirmeyi hedeflemektedir. Karsan, Ar-Ge'den üretime, pazarlamadan satış ve satış sonrası faaliyetlere kadar otomotiv değer zincirinin tamamını yönetmektedir. Karsan, kendi markası altında Jest ve Atak modellerini üretmektedir. 2018'de Karsan e-JEST, 2019'da Karsan e-ATAK, 2021'de yerli teknoloji şirketi ADASTEC ile birlikte geliştirdiği, dünyada bir ilk olan Seviye 4 sürücüsüz otobüs Otonom e-ATAK, aynı yıl doğuştan elektrikli e-ATA ailesinin 10m, 12m, 18m modelleri ve 2022'de e-ATA HYDROGEN modellerini peş peşe piyasaya sürerek, 6 metreden 18 metreye kadar tamamen elektrikli ürün gamı sunan Avrupa'daki ilk ve tek şirket olmuştur. 2022 itibarıyla Renault markası için Megane Sedan otomobillerinin üretimini de gerçekleştiren Karsan, 2023 yılının sonunda ise, sağdan direksiyonlu e-JEST modeliyle Japonya pazarına giren ilk Avrupa otobüs üreticisi olmuş, 2024 yılı Kasım ayı itibarıyla da İngiltere pazarına yine sağdan direksiyonlu e-JEST aracı ile giriş yapmıştır.

Türkiye'de Gözler Bugün Büyüme Ve İş Gücü Verilerinde
 
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Londra'da uluslararası yatırımcılarla, İngiltere-Türkiye Ticaret Temsilcisi Afzhal Khan ve Londra Finans Merkezi Belediye Başkanı Alastair King ile bir araya gelerek Türkiye'nin yatırım potansiyelini, ticari ilişkilerini ve finansal işbirliklerini değerlendirdi. Görüşmelerde, Serbest Ticaret Anlaşması'nın güncellenmesi, fintech ve dijital hizmetlerde işbirliği ile 30 milyar dolarlık ticaret hacmi hedefi ele alındı.
 
Bankalardaki toplam yabancı para mevduatları 21 Şubat 2025 itibarıyla bir haftada 4,3 milyar dolar artarak 174,7 milyar dolara ulaştı ve bu artış Ağustos 2023'ten bu yana en hızlı yükseliş oldu. Parite etkisinden arındırılmış artış 3,7 milyar dolar olurken, gerçek kişilerin mevduatları 1 milyar dolar, tüzel kişilerin ise 2,7 milyar dolar arttı.
 
TCMB rezervleri 21 Şubat haftasında 170 milyar dolara gerileyerek zirve seviyelerden düştü. Brüt rezervler bir önceki hafta 173,4 milyar dolarla rekor kırarken, bu düşüş 2025'in en hızlı kaybı oldu. Net rezervler 78,2 milyar dolardan 72 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 71,4 milyar dolardan 65,7 milyar dolara geriledi.
 
Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 21 Şubat haftasında 40,2 milyar TL'den fazla azalarak 879,3 milyar TL'ye geriledi. Önceki hafta 46 milyar TL düşen KKM, üst üste hızlı kayıplar yaşamaya devam etti.
Ocak ayında dış ticaret açığı yıllık %21,9 artarak 7,54 milyar dolara yükseldi. İhracat %5,8 artışla 21,17 milyar dolar, ithalat ise %9,6 artışla 28,7 milyar dolar oldu. İhracatta Almanya, ithalatta ise Rusya ilk sırayı aldı. İhracatın ithalatı karşılama oranı %76,4'ten %73,7'ye geriledi.
 
Ekonomik güven endeksi Şubat ayında %0,5 düşüşle 99,2'ye geriledi. Ocak ayında 99,7 ile dokuz ayın zirvesine çıkan endeksteki bu düşüş ılımlı kaldı. Tüketici ve reel kesim güven endeksleri artarken, hizmet ve inşaat sektörlerinde düşüş görüldü.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm

Borsa İstanbul 100 endeksi Perşembe gününü 109.1 milyar TL'lik hacimle 200 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerinde 9741.07 seviyesinden tamamladı. Teknik olarak bugün yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 50 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9805 ve 9910 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 9670 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9590 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler : 9805 / 9910 / 10000
Destekler : 9670 / 9590 / 9440
 
VIOP Teknik Görünüm

Endeks kontratı dün günü 200 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerine geçerek 10910 seviyesinden pozitif tamamladı. Teknik olarak bugün de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 20 günlük üstel hareketli ortalamaların bulunduğu 11020 ve 50 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 11110 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 200 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 10840 ve 10730 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 11020 / 11110 / 12000
Destekler: 10840 / 10730 / 10620
 
Şirket Haberleri
 
MIATK: Kütahya Belediyesi ile olan sözleşmemiz, elektrikli bisiklet paylaşım sistemimizin işletilmesiyle ilgili finansal olarak fizibıl görünmediği ve diğer şehirlerde kapasite artırımı yapıldığı için karşılıklı olarak fesih edilmiştir. İlerleyen dönemlerde uygun şartlar sağlandığı takdirde tekrardan değerlendirmeye alınacaktır. Sözleşme feshinin finansal olarak şirketimize olumsuz hiçbir etkisi olmayacaktır.
 
GSDHO: Denetimden sorumlu Komite'nin tavsiyesi dikkate alınarak Yönetim Kurulumuz tarafından; 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ilgili hükümleri ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde Şirketimizin 2024 yılı sürdürülebilirlik raporunun güvence denetimine tabi tutulması ve ilgili düzenlemeler kapsamında diğer faaliyetleri yürütmek üzere, RSM Turkey Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş.'nin Genel Kurul'a önerilmesine karar verilmiştir.
 
ONRYT: Şirketimizin 28.10.2024 tarihinde kamuya duyurduğu, Türk Silahlı Kuvvetlerine ait komuta kontrol unsurlarının muhabere altyapısının sayısallaştırılmasına yönelik olarak Savunma Sanayii Başkanlığı ile başladığı sözleşme görüşmeleri devam etmektedir. Netleşen sözleşme detayları yatırımcılarımız ve kamuoyu ile bilahare paylaşılacaktır.
İşbu açıklama Özel Durumlar Tebliği'nin 23. maddesi 7. fıkrası uyarınca yapılmaktadır.
 
AKFIS: Şirketimiz yönetim kurulunun 27.02.2025 tarihli (bugün) kararı ile; 11.03.2025 tarihinde yapılması programlanan ve ihale büyüklüğü 12.000.000 Avro (yaklaşık 457.248.000 TL) olarak ilan edilen, Hırvatistan/Zagreb Sağlık Merkezi Tesisinin Tam Yenileme İşleri konulu ihaleye katılım sağlanmasına karar verilmiştir. Şirketimiz tarafından anılan ihaleye verilecek teklifi takiben, teklif tarihi, tutarı ve kesinleşen diğer hususlara ilişkin ayrıca KAP açıklaması yapılacaktır.
 
EKGYO: İzmir Çeşme Dalyan Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin 1. oturumu 27.02.2025 saat 11:00'da gerçekleştirilmiştir. Söz konusu ihalenin ön yeterlilik aşamasına katılan 20 istekli ekte listelenmiştir. İhale komisyonu tarafından, isteklilere ait ön yeterlilik zarfları içerisindeki belgelerin ayrıntılı değerlendirilmesinin ardından, ihalenin pazarlık, açık artırma ve kapalı zarf teklif alma aşamalarını içeren 2. Oturumun tarihi ve saati isteklilere yazılı olarak bildirilecektir.
 
SDTTR: Şirketimiz, yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında toplam bedeli 2.854.349 ABD Doları olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatların 2025 ve 2026 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önceki gün yaşanan tepki alımları dün biraz daha anlam kazandı ve BIST100 endeksi günü %1,75 oranında primle 9.741 seviyesinden tamamladı. Puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler sırasıyla THYAO, ASELS ve SAHOL olurken; 89 hisse günü artıda kapattı. Dünkü yükselişte Sınai endeksi %1,5 yükselişle ön plana çıkarken, Bankacılık endeksi %0,7 değer kazandı. Yurtdışına bakıldığında dün risk iştahının zayıf seyrettiğini izledik. Trump'ın Avrupa'ya uygulayacağı gümrük tarifeleri için mart ayını işaret etmesi ile Euro Stoxx 50 dün %1 oranında düştü. Olumlu bilançoya karşın Nvidia'daki satışın da etkisiyle Nasdaq teknoloji endeksi %2,8 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah Asya borsalarında da sert satışlar var. Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik tarifelerin önümüzdeki hafta devreye gireceğini açıklarken, Çin'e de %10'luk ilave tarifelerin uygulamaya alınacağını söyledi. Japon Nikkei %3 civarında gerilerken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksindeki düşüş %2,2 civarında. ABD vadelilerinde ise sınırlı tepki var. Diğer yandan, ABD on yıllık tahvil faizi %4,20'ye yaklaşırken, pariteler tarafında Dolar lehine fiyatlamalar var. Bu ortamda BIST100 güne hafif kar satışlarıyla başlayabilir. Bugünkü veri takvimine bakıldığında, yurtiçinde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin büyüme rakamları; yurtdışında ise ABD'de Fed'in yakından izlediği PCE verisi ile Almanya enflasyonu takip edilecek.


 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Çimsa (CIMSA, Sınırlı Negatif): Çimsa 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 482mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. (Beklenti: 1.659mn TL net dönem karı)

Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,1 oranında artmış ve 8.501mn TL olmuştur. Öte yandan aynı dönemde, Şirket'in brüt karı %27 oranında azalarak 1.384mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre 6,5 puan düşerek %16,3 olmuştur. Personel giderlerindeki artış kaynaklı, operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,3 artarak 1.174mn TL'ye yükselen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net giderleri 4Ç2024'te 140mn TL olarak kaydedilmiştir (4Ç2023: 337mn TL net gelir). Aynı dönemde FAVÖK 944mn TL olmuştur. (4Ç2023: 1.656mn TL). Şirket'in geçen yılın aynı çeyreğinde Eurobond ve KKM gelirlerinin bu çeyrekte olmaması sebebiyle yatırım faaliyetlerinden net gideri 298mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in faaliyet dışı net finansal gideri 171mn TL'dir. Şirket'in net parasal kazanç kalemi 295mn TL (4Ç2023: 539mn TL kazanç) olarak kaydedilmiştir. Şirket'in zarar yazmasında öne çıkan sebeplerden birisi de geçen sene yazılan vergi gelirine karşın bu seneki vergi gideridir. 4Ç2023'teki 715mn TL'lik vergi gelirine karşın Şirket bu dönemde 353mn TL vergi gideri kaydetmiştir. Bu vergi gideriyle birlikte Şirket'in 4Ç2024 ana ortaklık net dönem zararı 482mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrekteki zararına karşın Şirket'in 2024 ana ortaklık net dönem karı 2.688mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 3.596mn TL kar kaydetmişti.

Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 0,63TL, net 0,54TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %1,3 olarak hesaplanmaktadır.
 
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY, 2024 yılının 4. çeyreğinde 24,5 milyar TL (713mn USD) ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Şirket 4Ç2023'de 93,5 milyar TL (3.233mn USD) ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Piyasanın kar beklentisi 632mn USD idi. 4. çeyrek sonuçlarıyla birlikte THY'nin 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı 113,4 milyar TL'ye (3,4 milyar USD) ulaşmıştır. 2023 yılı karı 163.003mn TL idi.

Satış gelirleri 4. çeyrekte yıllık %33 oranında artarak 193,5 milyar TL'ye (5.609mn USD) (Piyasa beklentisi: 5.521mn USD) gerileyen şirketin satışlarının maliyeti de 162,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle brüt kar 30,6 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %15,8'i göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler 22,8 milyar TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 4Ç2024'de 7,2 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket'in faaliyet karı 15 milyar TL olmuştur. 4. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 12,2 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 4Ç2024'te 1.487mn TL'yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK rakamı 4Ç2023'e göre %25 artarak 4Ç2024'de 27,6 milyar TL (Piyasa beklentisi: 946mn USD) seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 4Ç2023'e göre 0,9 puan azalmış ve %14,3 olmuştur. Finansman tarafında da 3,1 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. 7,4 milyar TL'lik net vergi gideri sonrasında 24,5 milyar ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştır.

Ayrıca Şirket 2025 yılı beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre yolcu kapasitesinde %6-8 artış beklenirken, yakıt hariç CASK'ta da beklenti aynı şekilde %6-8 artış şeklindedir. Şirket'in EBITDAR marjı beklentisi %22-24 seviyesinde hedeflenirken, yolcu sayısı 91 milyonun üzerinde olması beklenmektedir. Filo tarafında ise 2025 yıl sonu itibarıyla 515-525 adet olacağı paylaşılmıştır.

Ek olarak, Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere iki taksit şeklinde kar payı (Toplamda hisse başına brüt 6,88TL, net 5,85TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %2,2 olarak hesaplanmaktadır.

Turkcell (TCELL, Nötr): Turkcell'in 2024 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.680mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti 4.215mn TL kar idi. Şirket 4Ç2023'te 24.190mn TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştı. Şirket'in 2024 son çeyrekteki hasılatı geçen yılın aynı dönemine göre %13,5 oranında artarak 44.894mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artış temel olarak, Turkcell Türkiye'nin güçlü mobil bileşik ile bireysel fiber ARPU performansı ve techfin faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır. Diğer yandan, Şirket'in brüt karı %60,9 artışla 10.586mn TL'ye ulaşmıştır. 4Ç2024'de şirketin operasyonel giderleri 2023'ün aynı dönemine göre %53,8 oranında artarak 5.774mn TL'ye çıkarken, diğer faaliyetlerden 2.235mn TL net gelir kaydedilmiştir. (4Ç2023'deki diğer faaliyet giderleri net 1.519mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 4Ç2023'deki 4.877mn TL'den 4Ç2024'de 7.884mn TL'ye yükselmiştir. Öte taraftan Turkcell'in 2024 yılının dördüncü çeyreğindeki FAVÖK'ü 2023'ün aynı dönemine yakın bir şekilde 16.946mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 4,3 puanlık azalışla %39,7 olmuştur. Şirketin 4Ç2024 net finansman giderleri 2.937mn TL olmuştur. Dördüncü çeyrekte 487mn TL parasal kayıp ve 955mn TL'lik vergi gideri yazmıştır.

4. çeyrek karıyla birlikte Şirket'in 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki yıla göre %29,8 oranında artarak 23.523mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Turkcell 2025 yılı beklentilerini de duyurmuştur. Bu yıl %7-9 gelir büyümesi bekleyen Şirket %41 - 42 FAVÖK marjı öngörmektedir. Ayrıca şirket, ~%24 Op. Yatırımlar/Gelir artışı beklemektedir.

Şişe Cam (SISE, Sınırlı Negatif): Şişe Cam'ın 2024 dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem zararı 1.527mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 550mn TL kar elde etmesi yönündeydi.

Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,3 oranında azalmış ve 40.730mn TL olmuştur. Öte yandan aynı dönemde, Şirket'in brüt karı %27,4 oranında azalarak 8.460mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre 2,3 puan düşerek %20,8 olmuştur. Operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,9 azalarak 11.151mn TL'ye düşen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net gelirleri 4Ç2024'te 870mn TL olarak kaydedilmiştir. Aynı dönemde FAVÖK 944mn TL olmuştur. (4Ç2023: 4.073mn TL). Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin yeniden değerleme değer artışının normalleşmesi sebebiyle yatırım faaliyetlerinden net geliri %96 azalmış ve 135mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in faaliyet dışı net finansal gideri 3.663mn TL'dir. Şirket'in net parasal kazanç kalemi 2.870mn TL (4Ç2023: 2.435mn TL kayıp) olarak kaydedilmiştir. Şirket'in zarar yazmasında öne çıkan sebeplerden birisi de azalan vergi geliridir. 4Ç2023'teki 10.768mn TL'lik vergi gelirine karşın Şirket bu dönemde 1.328mn TL vergi geliri yazabilmiştir. Bu vergi gelirine karşın birlikte Şirket'in 4Ç2024 ana ortaklık net dönem zararı 1.527mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrekteki zarara karşın Şirket'in 2024 ana ortaklık net dönem karı 5.022mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 24.789mn TL kar kaydetmişti.

Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Nötr): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan İmbat Enerji'nin Osmaniye'deki Demirciler Hibrit GES projesinin 4,25 MW'lik ilk kısmı ticari enerji üretimine geçmiştir.

Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Pozitif): Şirket %900 oranında bedelsiz sermaye artırımı (592mn TL'den 5,92 milyar TL'ye) için SPK'ya başvurmuştur.

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 5,81TL, net 4,94TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Son kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %6 olarak hesaplanmaktadır.

Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket, yurt içi bir müşteriyle kara araçları faydalı yükleri kapsamında 296mn EUR tutarında sözleşme imzalamıştır. Teslimatlar 2027 ve 2028 yıllarında yapılacaktır.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Kütahya Belediyesi ile olan sözleşme, elektrikli bisiklet paylaşım sisteminin işletilmesiyle ilgili finansal anlamda uygun görünmediği ve diğer şehirlerde kapasite artırımı yapıldığı için karşılıklı olarak fesih edilmiştir.

SDT Teknoloji (SDTTR, Nötr): Şirket, savunma sistemleri alanında yurt içi bir müşteriden 2,8mn USD tutarında sipariş almıştır. Teslimatlar 2025 ve 2026'da yapılacaktır.


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, İş Bankası'nın 27 Şubat 2025 tarihli tahsili gecikmiş alacak satışında 236mn TL'lik bireysel portföy ihalesini kazanmıştır. Onay süreci beklenmektedir.

Gen İlaç (GENIL): Şirket'in yetkilendirdiği ilişkili tarafı Salutem Ecza Deposu, DMO Ocak 2025 ihalelerinde kazandığı ilaçları Şirket'ten temin etmektedir. Bu kapsamda, iki ihale sonucunda GEN'in satışlarına toplam 29mn TL katkı sağlanacaktır.

Ek olarak Şirket, PTC Therapeutics ile Upstaza adlı yeni bir ilaç için Türkiye'ye münhasır distribütörlük anlaşması imzalamıştır.

Fuzul GYO (FZLGY): Şirket, NEVITA Gayrimenkul ile "Dış Pazarlama Aracılığı Sözleşmesi" kapsamında, 2025 yılı uluslararası satış hasılatının 1.120mn TL olmasını öngördüklerini duyurmuştur.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi politikalarına ilişkin belirsizliğin yüksek
Kanada Başbakanı Justin Trudeau, ABD'nin 4 Mart'ta başlayacak olan tarifelere
karşı "son derece güçlü" yanıt vereceklerini söyledi.
Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Kaja Kallas,
AB ile ABD'nin kenetlenmesi gerektiği mesajını vererek, "Amerika Birleşik Devletleri
ile herhangi bir kavga ya da savaş başlatmamaya çalışıyoruz" dedi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, ekonomi politikalarına
ilişkin belirsizliğin yüksek olduğunu belirterek; büyümenin sağlanabilmesi için
makroekonomik ve finansal istikrarın korunması, bu doğrultuda kısa vadeli risklerin
kontrol altına alınması, mali tamponların yeniden inşa edilmesi ve büyüme
beklentilerinin artırılması gerektiğini ifade etti.
ABD'de açıklanan verilere göre ABD ekonomisi, 2024'ün dördüncü çeyreğinde %2,3
ile tahminlere paralel büyüdü.
Yabancı para mevduatı 1,5 yılın en hızlı artışı kaydetti
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye ekonomisine ilişkin bu yılki
büyüme tahminini %3'te sabit tutarken, 2026 için de %3,5 büyüme öngördü.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, 21 Şubat haftasında
bir önceki haftaya göre 3 milyar 157 milyon dolar azalışla 169 milyar 995 milyon
dolara geriledi.
Kur Korumalı Türk lirası Mevduat ve Katılma Hesapları (KKM) geçen hafta 40 milyar
248 milyon lira azalarak 879 milyar 344 milyon liraya düştü.
Bankacılık sektöründe yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatı 21 Şubat itibarıyla
170 milyar 354 milyon dolar seviyesinden 174 milyar 669 milyon dolar seviyesine
yükseldi. Bu son 1,5 yılın en hızlı artışı olarak kaydedildi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 10:00’da 2024 yılının son çeyreğine ait büyüme
verilerini açıklayacak. Genel beklenti gayrisafi yurtiçi hasılada çeyreklik bazda %1,5,
yıllık bazda %2,5 büyüme açıklanması yönünde.
Piyasalar
ABD endeksleri dün negatif bir seyir izlerken, ABD vadelileri bugün negatif baskının
devam edebileceğini işaret ediyor. Asya endeksleri de satıcılı bir seyir izliyor. Dolar
endeksi yükseliş kaydederken, ABD tahvil faizlerinde zayıflama devam ediyor.
Sanayi tipi emtia tarafında satış baskısı söz konusu. Yurt içinde dolar kuru 36,52
civarında, Türkiye 5 yıllık CDS ülke risk primi 252 seviyelerinde bulunuyor.

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Kadın istihdamı ve toplumsal cinsiyet eşitliği konularında öncü markalardan biri olan Suwen, 8 Mart Dünya Emekçi Kadınlar Günü’nde kadın gücünü ve emeğini kutluyor. Çalışanlarının yüzde 90’ı kadın olan marka, sadece istihdamda değil, yönetim kademelerinde de kadınların güçlenmesini destekleyerek sektörde fark yaratıyor.


 Suwen, yönetim kadrosunda %55 oranında kadın liderlere yer veriyor. Bölge yöneticilerinden genel merkeze kadar geniş bir yelpazede kadın yöneticilere sahip olan marka, yönetim kurulundaki kadın oranını da %33’e çıkararak sektördeki birçok şirkete örnek oluyor. Genel merkezde %70, merkez depoda ise %49 oranında kadın çalışan istihdamı ile Suwen, tüm kademelerde eşitlik ilkesini benimsediğini gösteriyor.

Suwen Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Yardımcısı Ferda Sümer Arslan, her zaman kadınların ihtiyacına ve konforuna yönelik geliştirdikleri ürün tasarımlarıyla, her yaştan ve her bedenden kadına hitap etmeyi önemsediklerini ifade ederek, "Kadınların emeği ve liderliği, Suwen’in başarı yolculuğundaki en büyük itici güçtür. Kadın çalışanlarımızın azmi ve yarattığı değerle sadece bir marka olarak değil, bir topluluk olarak da güçleniyoruz. Aynı zamanda. 8 Mart Dünya Emekçi Kadınlar Günü vesilesiyle tüm kadınların bu dünya üzerindeki önemli katkılarını kutluyoruz" dedi.



Kadın Liderlerle Gelen Başarı
 Kadın liderlerin empati yetenekleri, disiplinli ve özenli çalışma prensipleri, Suwen’in büyük başarı hikayelerine imza atmasında büyük rol oynadığını ifade eden Arslan, tüketici odaklı yaklaşımları ve insan yönetimindeki başarıları ile dikkat çeken kadın yöneticilerin markanın sürekli büyüyen perakende ağına ve sektördeki lider konumuna katkı sağladığının altını çizdi.



Kadınlara Destek Projeleri
 Suwen, kadınların gücünü sadece şirket içinde değil, sosyal sorumluluk projelerinde de destekliyor. 2023-2026 yılları arasında Türkiye A Milli Kadın Voleybol Takımı’nın resmi sponsoru olarak, kadın sporcuların ulusal ve uluslararası başarılarına katkıda bulunuyor. Ayrıca, Kadın Kanserleri Derneği ile yürüttüğü projeler ve kız çocuklarının eğitimine destek veren çalışmalarla kadın desteğini her yaşta ve her koşulda sürdürüyor.



Kadın Gücüyle Büyüyen Bir Marka
 50 ilde 181 perakende mağazasıyla faaliyetlerini sürdüren Suwen, kadın istihdamı ve yönetimde kadın liderliğini destekleyerek sektörde fark yaratmaya devam ediyor. Kadınların emeği ve liderliğiyle şekillenen Suwen, 8 Mart Dünya Emekçi Kadınlar Günü vesilesiyle tüm kadınların gücünü ve başarısını kutluyor.

 

Suwen Hakkında:

Faaliyetine 2003 yılında başlayan Suwen Tekstil San. ve Tic. A.Ş. Türkiye kadın iç giyim, ev giyim ve plaj giyim (KİEP) sektöründe faaliyet gösteriyor. Suwen ürünleri, yurtiçi ve yurtdışında perakende mağazacılık, e-ticaret ve toptan satış kanalları üzerinden satışa sunuluyor. Kurucu ortakların yanı sıra 2017’de Türkiye’nin orta ölçekli ve potansiyeli olan şirketlerine büyüme sermayesi sağlayarak ortak olmayı hedefleyen özel sermaye yatırım fonu olan Taxim Capital (“Intilux S.àr .l”) ile ortak olan Suwen, kurumsallaşma yönünde önemli adımlar attı. Nisan 2022’de halka açılan Suwen halen Borsa İstanbul’da işlem görüyor. Bağımsız danışmanlık şirketi Deloitte’nin 2021 Sektör Raporu’na göre iç giyim mağaza zincirleri arasında en büyük 5 marka içinde mağaza sayısı artışına göre, Türkiye’nin en hızlı büyüyen Kadın İç Giyim perakende markası olan Suwen; 24 Ocak 2025 tarihi itibariyle Türkiye’nin 50 ilinde 181 mağazayla gün geçtikçe daha da ulaşılabilir bir marka haline geldi. 2022 yılında yurtdışı pazarına hızlı bir giriş yapan Suwen, Kıbrıs’ta 2 ve Romanya’da 7 mağaza açtı böylece diğer ülkelerle birlikte yurtdışında 20 mağazaya toplamda ise 201 mağaza sayısına ulaşmış oldu.

TCELL için 176 TL hedef fiyatımızı koruyoruz ve AL tavsiyemizi
sürdürüyoruz.
Turkcell, 2024 yılında %7 büyüme ile 159 mr TL ciro, %4 büyüme ile 70,7 mr TL
FAVÖK, ve %30 büyüme ile 23,5 mr TL net kar elde etti. Net kar’da Ukrayna
operasyonlarının satışından kaynaklanan tek seferlik 11,2 mr TL’lik kar etkisi
mevcuttur. Şirket, 2024 için gelir büyümesi, FAVÖK marjı ve operasyonel
yatırım hedeflerini yakalamayı başardı.
Ciroda enflasyon üstü büyüme ivme kazanarak devam ediyor.
Dördüncü çeyrekte ARPU, yıllık mobil segment için %66,4, sabit segment için %
74,3 büyüyerek, TÜFE artışı ile arasındaki makası genişletti. Sektörde
yoğunlaşan rekabete rağmen müşterileri üst pakete taşıma, optimal fiyatlama
ve faturalı abone oranındaki büyüme sayesinde reel büyüme ivmesi
korunabildi.
Donanım satışlarındaki toparlanma da olumlu katkı sağladı.
Personel maliyetlerindeki artış baskı unsuru olsa da, satışların
maliyeti, arabağlantı maliyetleri ve enerji maliyetlerindeki düşüş
FAVÖK marjını destekledi.
2024 yılında iki kere personel ücretlerinde artış yapılırken, TL’de reel
değerlenmenin de katkısıyla satışların maliyeti ve enerji maliyetlerindeki düşüş
ivmesi marjları destekliyor. Personel giderlerinin ciroya oranı 2024 yılı için %16
seviyesindedir. Şirket, baz senaryoda 2025 yılında personel ücreti artışını bir kez
yapmayı planladığını aktarıyor. Bunun yanında 2025 yılında da TL’de reel
değerlenme ve 2026 için 300 MW kurulu güç GES yatırımı hedefi ile enerji
maliyetlerindeki düşüş etkisinin devamını bekliyor ve FAVÖK marjında
genişleme potansiyelinin devamını öngörüyoruz.
Borçluluk olumlu seviyede seyrediyor.
Turkcell’in net yabancı para pozisyonu 124 mn USD açık seviyesindedir. 2025 yılı
için TL’de reel değerlenmenin devamını öngörmekle birlikte bu durumu
olumlu değerlendiriyoruz.
TL uzun pozisyon, hedge maliyetlerini azaltarak finansal giderlerde olumlu etki
yarattı.
Net Borç/FAVÖK oranı 0,4 ve net borç çeyreklik %41 artış ile 28,5 mr TL olarak
gerçekleşse de; nakit, serbest yatırım fonları, GSYF ve hisse senedi yatırımları
içerecek şekilde uzun vadeli finansal yatırımlar kaleminde likit varlıklara tahsis
edilmiştir.
Distribütör yapılandırma giderleri 1,2 mr TL seviyesinde gerçekleşerek net karda
azalma etkisi yarattı.
2025 hedefleri
Turkcell, 2025 için TMS29 dahil ciroda %7-9 büyüme, %41-42 FAVÖK marjı ve
operasyonel yatırımların ciroya oranını %24 olarak öngörüyor. Veri merkezi
gelirlerinin %32-34 aralığında büyümeye devam etmesini beklemekle birlikte,
şirket 5G ihalesi lisansı maliyetinin belirsizliği koruduğunu aktarıyor. Hedeflerde
%31-33 aralığında TÜFE artışı varsayımı mevcuttur.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.