Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 endeksinde 5,500 direnci önemini koruyor
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Geçen hafta Fed Başkanı Powell'ın şahin açıklamaları, finansal hisselerdeki problemler ve Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi ön plandaydı. Özellikle Silicon Valley Bank'in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde riski varlıkların satış baskısı altında kaldığını dolar endeksi ve tahvil faizlerinin geri çekildiğini takip ettik. 4200 direnç bölgesinden kar satışları ile geri çekilen, Fed Başkanı Powell'ın Kongredeki para politikasına yönelik mesajları ve ardından banka hisselerine yönelik endişeler öncülüğünde tekrar satış baskısı altında kalarak 200 günlük ortalamasının altına gerileyen küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi Cuma günü %1.4 düşüşle 3861 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %1 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %2.9 ekside kapanış yaptı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-1.2, MSCI EM: %-1.3, MSCI Türkiye ETF: %-0.7, BIST-100: %-1.2, Türkiye cds spread: +10 baz puan yatay 525). Silicon Valley Bank'in iflasının ardından hafta sonunda New York merkezli Signature Bank'in kapatıldığı haberleri öne çıkarken, ABD Hazine Bakanlığı, Fed ve FDIC ortak bir açıklama ile bankacılık sistemine güveni tesis etmeye yönelik adımlar açıkladılar. Fed nakit ihtiyacı olan bankalara kısa vadeli kredilerde kolaylık sağlayacağını açıkladı. Bu gelişmeler ardından 22 Mart'taki Fed toplantısında faiz artışı beklentilerinin törpülendiğini not edelim. ABD Hazine Bakanlığı, Fed ve FDIC'nin bankalar konusunda devreye girmesinin ardından bu sabah Avrupa ve ABD vadelilerinde yükselişler öne çıkıyor. Bu hafta yurtiçinde cari açık (bugün), bütçe dengesi ve konut satışları, yurtdışında ise ABD enflasyon verileri ve ECB toplantısı takip edilecek. ABD Başkanı Joe Biden'ın bugün TSİ 15:00'te bankacılık sektöründe yaşananlar hakkında açıklama yapması bekleniyor. Kısa vadede küresel merkez bankalarından gelecek sinyaller, büyüme ve enflasyon sinyalleri arayacağımız makro veriler riskli varlıklardaki eğilimde belirleyici olmaya devam edecek. FED Başkanı Powell, bu ay sonunda açıklanacak faiz kararının boyutunu verileri gördükten sonra belirleyeceklerini söylemiş, verilerin gerektirmesi durumunda faiz artırım hızını yükseltmeye ve faizi önceden düşünülenden daha yüksek bir seviyeye çıkarmaya hazır olduklarını ifade etmişti. Powell'ın mesajları ardından 14 Martta açıklanacak enflasyon verileri piyasaların odak noktasında olacağını hatırlatalım.



Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 19,00 seviyesine doğru yönelimde
Dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Bazı gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanırken, TL geride performans gösteriyor. Kurda 18,93 destek konumunda iken, 19,00 ilk etapta direnç olarak izlenebilir.

Destek: 18.93-18.90

Direnç: 19.00-19.05
EUR/USD - 1,07'nin üzerine yükseldi
Cuma günü piyasaların odağında ABD istihdam verileri yer aldı. Beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan Ocak ayı tarım dışı istihdam verisinin ardından Şubat ayı verileri merak konusu idi. Buna göre Şubat ayında tarım dışı istihdamı beklentilerin üzerinde gelse de bir önceki ay kadar yüksek artışa işaret etmedi ve işsizlik oranı yükseliş gösterdi. Verilerin ardından Fed fon faiz vadelilerine göre, Fed'in bu ay 50 baz puanlık bir artıştansa 25 baz puanlık bir faiz artışı yapma olasılığı daha yüksek görünüyor. Buna göre; ABD tahvil faizlerinde sert düşüş gerçekleşti. EUR/USD gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,073, en düşük ise 1,064 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,073 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,062 ve 1,046 desteklerini ve 1,094 ve 1,102 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 1.062-1.046

Direnç: 1.094-1.102
Sterlin/Dolar - RSI indikatörü güçlendi
Sterlin/Dolar haftalık bakıldığında %0.9, aylık ise %0.7 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,214 seviyesinden işlem görüyor. RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,237 ve 1,247 dirençleri ve 1,201 ve 1,182 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.201-1.182

Direnç: 1.237-1.247
Dolar/Japon Yeni - 134,57 desteğinin altına geriledi
Dolar/Japon Yeni ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile geri çekildi. Parite 133,84 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 132,36 seviyesinin de %1 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dolar/Japon Yeni için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri için; son kapanışla birlikte 134,57 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 132,95 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 130,54 oldu. Direnç seviyeleri için ise 137,08-137,97 takip edilecektir.

Destek: 132.95-130.54

Direnç: 137.08-137.97
Ons Altın - Kısa vadeli görünüm güçlü
Altın ons fiyatlarında ABD tahvil getirilerindeki geri çekilme sert yukarı yönlü tepki gerçekleşti. Ons Altın için günlük değişim %1.5 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1.931 olurken destek olarak 1.872 izlenebilir.

Destek: 1872-1839

Direnç: 1931-1946
Ham Petrol - Kısa vadeli tepki çabasında
Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinden yukarı tepki verirken, dip oluşum çabası gösteriyor. Ham Petrol, 20 günlük hareketli ortalaması olan 77,33 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Ham Petrol için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 77,47 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 76,84 seviyesinde tamamladı. 78,61-79,34 dirençler, 76,09-74,63 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 76.09-74.63

Direnç: 78.61-79.34
S&P 500 Endeksi - Günü zayıf seyirle tamamladı
Son işlem gününde S&P 500 Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 3.934 iken kapanış 3.861 seviyesinde %1.5 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ancak bugün vadeli endeks kontratları yukarı tepki gösteriyor. Gün itibarıyla 3.837 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.971 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.749 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.008 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 3837-3749

Direnç: 3971-4008


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentileri (Mar),
• Türkiye, Ödemeler Dengesi İstatistikleri, Ciro Endeksleri, Perakende Satışlar (Oca), BIMAS, (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalarda pozitif risk iştahı...
Küresel piyasalar haftanın ilk işlem gününe pozitif risk iştahı ile başlıyor. Haftanın son işlem gününü ABD’de Silicon Valley Bank’ın iflası sonrası değer kayıplarıyla tamamlayan ABD endeksleri, iflas sonrası Fed ve FDIC’nın devreye girmesi sonrası ABD’de endekslerinde bu sabah %1’i aşan değer kazanımları gözlemlenmektedir. Fed’in sıkılaştırıcı para politikası sonrası yaşanan iflas ardından, Fed’in 22 Mart toplantısında Goldman Sachs faiz artırımı beklemiyor. Bu sabah yaşanan gelişmeler sonrası dolar endeksi (DXY) 103,8 seviyesinde negatif yönde hareket ediyor. Goldman Sachs’tan Mart toplantısında faiz artırımı gerçekleştirmeyeceği görüşü ve yaşanan gelişmeler sonrası ABD 2 yıllık tahvil faizi son üç işlem gününde yaklaşık 70 baz puan düşerek, %4,34’e geriledi. Tahvil getirilerinde görülen sert geri çekilme sonrası değerli maden tarafından yukarı yönlü yükselişler dikkat çekerken, Ons Altın fiyatları haftaya 1880 üzerinde alıcılı başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de enflasyon rakamları, sanayi üretimi ve perakende satışlar ile Euro Bölgesinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Çin’de (PBOC) faiz kararı izlenecek. Yurt içinde ödemeler dengesi raporu ile kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Cuma günü açıklayacağı kredi notu değerlendirmesi öne çıkan veriler arasında yer alıyor. BIST100 endeksinin yeni haftaya yukarı yönde başlamasını ve gün içinde 5450 -5500 bandının önemli direnç bölgesi olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
ABD borsaları haftanın son işlem gününü Silikon Vadisi Bankası’nın (SVB) iflası sonrası düşüşle tamamladı. Dow Jones %1,07, S&P 500 %1,45 ve Nasdaq %1,76 değer kaybetti. Küresel piyasalarda cuma günü yoğun veri akışı takip edildi. ABD’de Tarım Dışı İstihdam (TDI) şubat ayında 311 bin kişi arttı. Beklentinin 205 bin olduğu TDI ocakta 517 bin artmıştı. İşsizlik oranı %3,4’ten %3,6’ya yükseldi. Piyasada beklenti %3,4’te bulunuyordu. Şubatta ortalama saatlik kazançlar %0,2 artarak, yıllık bazda %4,4’ten %4,6’ya yükseldi. Piyasa beklentisi %4,7’de bulunuyordu. Almanya’da final TÜFE açıklandı. Tüketici fiyatları beklentiler doğrultusunda aylık %0,8, yıllık %8,7 artış gösterdi. İngiltere’de sanayi üretimi, aylık GSYH ve ticaret dengesi takip edildi. İngiliz ekonomisi ocakta %0,3 büyüdü. Beklentinin %0,1 olduğu aylık GSYH aralıkta %0,5 düşüş kaydetmişti. Üç aylık GSYH ise ocakta değişim göstermedi. Ülkede sanayi üretimi ise aylık bazda %0,3, yıllık bazda %4,3 düştü. Aylık beklenti %0,1, yıllık beklenti %4,0 düşüş olması yönündeydi. Beklentinin -17,8 olduğu ticaret dengesi 17,9 açık verdi. Yurt içinde TÜİK ocak ayına ilişkin sanayi üretimi ve işsizlik oranını açıkladı. Beklentinin %2,40 olduğu sanayi üretimi yıllık bazda %4,5 artış kaydetti. Aylık bazda artış %1,90 olurken beklenti %0,30 seviyesinde bulunmaktaydı. Ocak ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %7,6 azaldı, imalat sanayi sektörü endeksi %5,8 arttı. TÜİK tarafından yapılan açıklamada, “Ülkemizin yaşamış olduğu deprem felaketinden etkilenen illerde mücbir sebep ilan edilmiş ve beyannameler ertelenmiş, bu illerden derlenen anketlerden %38 oranında cevap alınabilmiştir.” denildi. İşsizlik oranı 0,5 puan azalarak %9,7 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı ocakta 0,5 puan artarak %48,9 oldu.

Veri Gündemi: Haftanın ilk işlem gününde, ABD’de New York Fed tarafından açıklanan tüketici enflasyon beklentileri, yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri, ciro endeksleri ve perakende satışlar takip edilecek. Türkiye’nin cari açığı aralık ayında 5,91mlr dolar olmuştu. Ocak ayında cari açığın 9,9mlr dolar olması bekleniyor. Aralıkta ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 8,1mlr dolar olurken, 2022’nin tamamında 89,72mlr dolar seviyesine ulaşmıştı. Aralıkta ciro endeksleri aylık %5,9, yıllık %89,7; perakende satış hacmi ise aylık bazda %4,8, yıllık bazda ise %21,8 artış kaydetmişti.


4Ç22 Finansal Sonuçları

Ø Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, 4Ç22’de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %409 artışla 3.956mn TL’ye yükselmiştir. Net kar bir önceki dönem olan 3Ç22’ye %6 düşmüştür. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 3.930mn TL’de bulunuyordu. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %187 artarak, 2.051mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi satışların 639mn TL olacağı yönündeydi. 3Ç22’ye göre satış gelirleri -12% düşüş göstermiştir. Şirket, 4Ç22’de 188,44mn TL FAVÖK zararı açıklamıştır. Şirket’in 3Ç22’de 241,66mn TL FAVÖK karı bulunmaktaydı. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 121,5mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 4Ç22’de -9,19% olarak gerçekleşmiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine güçlü oranda artarak, 11.440mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2021/12 yıl sonu ana ortaklık net dönem karı 1.274mn TL’de bulunuyordu.

Ø Şok Marketler (SOKM, Sınırlı Pozitif): Perakende sektöründe hızlı tüketim malları satışı gerçekleştiren Şok Market’in 4Ç22’de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü oranda artarak, 574,41mn TL’ye yükselmiştir. Net kar 3Ç22’ye göre -52% düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 597mn TL’de bulunmaktaydı. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %134 artarak, 18.649mn TL’ye yükselmiştir. Bir önceki dönem olan 3Ç22’ye göre satış gelirleri %9 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 18.045mn TL’de olacağı yönündeydi. Şirket, 4Ç22’de 140 yeni mağaza açılışı gerçekleşmiştir. Şirket’in geliştirdiği yeni iş modelinin ciroya 3.8x ve sipariş sayısına 2.42x olumlu katkısı ise dikkat çekmektedir. Şirket, 4Ç22’de 1.471mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK karı 3Ç22’ye göre %12,52 artmıştır. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 1.436mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 4Ç22’de %7,89 olarak gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe göre 0,24 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine güçlü oranda artarak, 2.379mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 4Ç22 finansal sonuçları ardından, 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2023 yılında gelir büyümesi hedefini %80 (+/-5%), FAVÖK marjını %7,5 - 8,0 olarak belirlemiştir. Şirket ayrıca 2023 yılında 2,5mlr TL yatırım harcaması ile 750 (+/-50) adet mağaza yeni mağaza açılışı gerçekleştirmeyi planlamaktadır.

Ø Vestel Elektronik (VESTL, Sınırlı Negatif): Şirket 4Ç22’de 102,32mn TL net zarar açıklamıştır. Şirket’in 4Ç21’de 835,28mn TL net karı bulunmaktaydı. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 84mn TL’de bulunuyordu. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %79 artarak, 19.271mn TL’ye yükselmiştir. Bir önceki dönem olan 3Ç22’ye göre satış gelirleri %33 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 19.216mn TL olacağı yönündeydi. Şirket, 4Ç22’de 1.329mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK karı 3Ç22’ye göre %40 artmıştır. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 1.190mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 4Ç22’de %6,90 olarak gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe göre 0,35 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine -55% düşerek, 856,75mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %1,13 düşüşle 5.384,56 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,39 değer kazanırken, Sınai Endeks %1,84 değer kaybetti. Sınai Endeks’teki düşüşün temelinde Ereğli ve İsdemir’in temettü ödemeyeceğini açıklaması etkili oldu. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %10,53 seviyesinde sabit kalırken, 10 yıllık tahvil faizi 26 baz puan azalarak %11,58 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,73-19,05 aralığında hareket ederken, 20,07 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,50 sınırını test etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 517,9 seviyesinden işlem gördü.
Sanayi Üretim Endeksi verilerine göre, takvim etkisinden arındırılmış üretim Ocak’ta aylık %1,9 ve yıllık %4,5 artış kaydetti. Aylık ivmenin devam etmesi yıllık üretim verisindeki baz etkisini de zayıflatmış ve ekonomik aktivitedeki canlılığın devamını sağladı. 2022 yılını güçlü büyüme verisi ve iç taleple tamamlayan Türkiye’de sanayi üretimi nispeten zayıf seyretti. Aylık artışta, uzun zamandır zayıf seyreden inşaat bağlantılı ara malı sektörleri öne çıkarken, makine-teçhizat imalâtının yanı sıra turizm bağlantılı giyim ve deri sektörlerinde eğilim-üstü güçlü seyir devam etti. Dayanıklı tüketim ve yatırım mallarındaki genele yaygın iyileşmeye karşılık tekstil, kâğıt, ana metal ve enerji sektörlerindeki zayıflık sürdü.
İşsizlik oranı Ocak ayında mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,5 puan azalarak %9,7’ye geriledi; Ağustos’tan bu yana en düşük seviye. İşgücü aylık 188 bin artarken, istihdamdaki artış 354 bin oldu ve bunun neticesinde işsiz sayısı 166 bin azaldı. Tamamlayıcı işsizlik göstergelerinde atıl işgücü oranı artmaya devam etti ve aralıkta %21,3’ten %21,9’a yükseldi; temmuzdan bu yana en yüksek seviye.
ABD’de Dow Jones Endeksi %1,07 düşüşle 31.909,64 puana, S&P500 Endeksi %1,45 azalışla 3.861,59 puana ve Nasdaq Endeksi %1,76 azalışla 11.139 puana geriledi. Avrupa borsaları da %1’i aşan kayıplarla günü kapattı.
ABD'de tarım dışı istihdam Şubat ayında 225 bin artış beklentisinin üzerinde 311 bin arttı. İşsizlik oranı da %3,6 ile %3,4’lük beklentilerin üstünde gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlar Şubat ayında aylık %0,2 ve yıllık %4,6 artış gösterdi.
ABD'de Federal Mevduat Sigorta Fonu Başkanı Martin Gruenberg'in, bankaların bilançolarının Fed'in hızlı faiz artışları arasında yüz milyarlarca dolar değer kaybeden düşük faizli tahvillerle dolu olduğu konusundaki endişelerini dile getirmesi ve ABD’de Federal Mevduat Sigorta Fonu da ülkenin mali sisteminde 620 milyar dolarlık risk bulunduğu konusunda uyarması sonrası ABD’nin en büyük bankalardan Silicon Vadisi Bankasının iflasını açıkladı. Bu iflas piyasalarda yeni bir kriz konusunda endişelere yol açtı
Bankanın iflası, 2008 küresel finansal krizinden bu yana ABD'de kayıtlara geçen en büyük banka iflaslarından biri oldu. ABD'nin 16. büyük bankası olan Banka, teknoloji endüstrisi bankacılığında uzmanlaşmış konumda. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, 2008'den bu yana ABD'de en büyük banka iflası olarak değerlendirilen Bankayı kurtarmayacaklarını ancak mevduat sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılamak ve krizin sağlam bankalara sıçramaması için çalıştıklarını açıkladı. Ayrıca Fed’in sorun yaşayan bankalara daha fazla mevduat desteğine imkân sağlayacak bir fon yaratmak üzerinde çalıştıkları belirtiliyor.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %1,28 artıda. Dolar/TL 18,94, Euro/TL 20,31 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,89 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0720 sınırında. Brent tipi petrol 83,24 dolardan, altının onsu 1.880,79 dolardan ve gramı ise 1.146 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve perakende satış hacmi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,73x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %25,3 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %3,15 artan TÜFE’nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesi toparlanma gösteriyor. Haftanın son işlem gününde Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da enflasyon verileri takip edildi. Buna göre ülkede yıllık enflasyon beklentilere paralel %8,7 oldu. Bu hafta perşembe günü ECB’nin faiz kararı odakta olacak. ECB’nin 50 baz puan faiz artırması beklenirken yatırımcılar ECB Başkanı Lagarde’dan faiz artırım patikasına ilişkin ipucu arayacak. ABD’de ise son işlem gününde Tarım Dışı İstihdam takip edildi. Buna göre istihdam rakamları beklentilerin üzerinde gerçekleşse de ortalama saatlik kazançların düşüş göstermesi enflasyonda gerileme olduğu algısıyla küresel risk iştahını desteklerken dolar endeksi geri çekildi. Yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi Fed’in faiz kararı ve risk iştahı için yakından takip edilecek.
Destekler: 1.0691 - 1.0619 - 1.0571
Dirençler: 1.0743 - 1.0803 - 1.0867
 
USD/TRY
Dolar/TL paritesinde sınırlı yükseliş devam ediyor. Haftanın son işlem gününde makroekonomik takvim yoğundu. Geçen ay %10,2 olan işsizlik oranı Ocak’ta %9,7’ye geriledi. Aralık’ta %0,4 daralan sanayi üretimi ise %2,5 genişleme beklentisini aşarak Ocak’ta %4,5 genişleme gösterdi. Diğer yandan seçimlerin tarihi 14 Mayıs olarak açıklandı. Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi verisi takip edilecek. ABD tarafında ise istihdam verileri beklentiyi aşarak işgücü piyasasının güçlü olmaya devam ettiğine işaret etse de ortalama saatlik kazançların geçen aya göre gerileme göstermesi enflasyonun yavaşladığı algısıyla piyasada olumlu karşılandı. Küresel risk iştahı desteklenirken dolar endeksi geri çekildi. Bu hafta yatırımcıların odağı yarın açıklanacak ABD enflasyon verisinde olacak.
Destekler: 18.94 - 18.90 - 18.86
Dirençler: 19.00 - 19.05 - 19.09
 
XAU/USD
Ons altın yeni haftaya yükselişle başlıyor. Haftanın son işlem gününde ABD’de tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Buna göre Ocak’ta 504 bin artış gösteren tarım dışı istihdam verisi Şubat’ta 205 bin artış beklentisini aşarak 311 bin artış göstererek işgücü piyasasının sıkı kaldığını teyit etti. Diğer yandan ortalama saatlik kazançlar verisinin geçen aya göre gerilemesi enflasyonun yavaşlama gösterdiği algısıyla küresel risk iştahını destekledi. Verinin ardından ons altın değer kazanırken Fed’in 22 Mart’ta gerçekleştireceği toplantısında 50 baz puanlık artışa gitme ihtimali %50’ye geriledi. Yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi ons altın fiyatlamaları için önem arz ediyor. Enflasyonun %6,4’ten %6,0’ya gerilemesi bekleniyor.
Destekler: 1865 - 1850 - 1833
Dirençler: 1890 - 1907 - 1928
 
BRENT
Brent petrolde yeni haftada toparlanma takip ediliyor. Geçen haftanın son işlem gününde ABD’de istihdam verileri takip edildi. Buna göre Şubat ayında tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 311 bin artış gösterdi. Öte yandan ortalama saatlik kazançların yavaşlama göstermesi yatırımcıların enflasyonun yavaşladığı algısına sahip olmasına neden olurken risk iştahı desteklendi. Verinin ardından Fed’in önümüzdeki hafta gerçekleştireceği toplantıda 50 baz puanlık faiz artırımı yapma ihtimali geriledi. Bugün veri takvimi sakin, yarın ise gözler ABD enflasyon verisinde olacak. Enflasyonun %6,4’ten %6,0’a gerilemesi beklenirken beklentinin üzerinde gelebilecek bir veri Fed’in şahinleşmesine ve petrol fiyatlarının düşmesine neden olabilir.
Destekler: 81.74 - 80.43 - 79.02
Dirençler: 83.59 - 84.90 - 86.31



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2023 yılı Ocak ayı 'Ödemeler Dengesi İstatistikleri' saat 10:00'da Merkez Bankası
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Servisi tarafından gerçeklestirilen ankete göre; ekonomistlerin
cari işlemler dengesi açığı tahminleri ortalaması Ocak ayı için 8.44 milyar dolar.

 Cari işlemler hesabı, Aralık ayında 5.91 milyar dolar açık vermişti.
 

…
GÜNÜN YORUMU
ABD'de Silikon Vadisi Bankası’nın ardından New York merkezli
Signature Bank'ın iflasını açıkladı. ABD'de tarım dışı istihdam
Şubat ayında 311 bin ile 225 bin olan piyasa beklentisini aşarken,
işsizlik oranı 0,2 puanlık artışla %3,6'ya yükseldi. Sanayi üretimi
Ocak ayında yıllık bazda %4,5 artarak %2,4 olan piyasa
beklentisinin üzerinde kalırken, aylık bazda üretim artışı Aralık
2022'deki %1,7'lik artıştan %1,9'a yükseldi. Ocak ayında işsizlik
oranı bir ay öncesine kıyasla 0,5 puan azalarak %9,7'ye
gerilerken, yıllık bazda 1,5 puanlık iyileşme kaydedildi. Bugün
Türkiye’de ödemeler dengesi ve perakende satış verileri
açıklanacak. Yurtdışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu
sabah Asya endeksleri satıcılı görünüm sergilerken, ABD
vadelileri alıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay
başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.