Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 endeksinde 5,000 seviyesi ilk önemli destek konumunda
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon ve merkez bankaları politikaları
takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Enflasyon
baskılarındaki zayıflama ve Çin’deki yeniden açılma temasının desteğiyle
yükselişlerin etkili olduğu hisse senetlerinde zayıflama sinyalleri öne
çıkıyor. Güçlü tarım dışı istihdam verisi, Ocak ayı enflasyon verileri ve Fed
Başkanı Powell başta olmak üzere Fed üyelerinden gelen şahin
açıklamaların Fed’in faiz politikasını ılımlaştıracağı yönündeki beklentileri
zayıflattığını, sıkı duruşun beklenenden uzun sürebileceğine dair
beklentileri güçlendirdiğini görüyoruz. Geçen hafta ABD’de üretici
fiyatlarının ocak ayında aylık bazda Haziran 2022’den beri en yüksek hızda
artması sonrasında Fed’in şahin kanadından 50 baz puanlık faiz artış
sinyalleri öne çıktı. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester’in ekonomik
koşulların gerektirmesi durumunda daha büyük faiz artışlarına açık
olduklarına dair açıklamaları dikkat çekiciydi.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Dün BIST’te sektörel bazda hareketlilik ön plandaydı. Çimento ve Demir-Çelik sektörü hisseleri geçen
haftaki kazançlarını sürdürürken, dün yükselişe seramik, boya, cam, GYO sektör hisseleri de katıldı
ve BIST sanayi hisseleri öncülüğünde yükseldi. XBANK’ta ise kazançlar sınırlı kaldı. Bugün piyasalarda
takip edilecek önemli makro veri akışı bulunmuyor. Yarın açıklanacak Fed Tutanakları öncesinde
küresel piyasalarda genel risk iştahı düşük.
İZLENECEKLER
-Hazine 10 Yıllık Tahvil İhalesi
ŞİRKET HABERLERİ
-KCAER 4ç22 net karı TL301mn oldu, şirket 3ç’de TL131mn kar etmişti. Tüm yılda şirketin cirosu
TL9.4mr ile yıllık bazda %123 artış gösterirken; yurtiçi satışlar %72 artışla TL2.2mr, yurtdışı satışlar
ise %146 artışla TL7.2mr oldu. 2021 yılında %13.9 olan Favök Marjı 2022 yılında %16.8 olarak
gerçekleşti.
-CRFSA 4ç’de TL2mn zarar açıkladı ve tüm yıl zararı TL186mn olarak gerçekleşti. Şirketin cirosu 2022
yılında %105 artışla TL19.2mr, brüt karı %86 artışla TL4.8mr olurken; esas faaliyet kar marjı ise önceki
döneme göre %9.1 azalışla %25 seviyesinde gerçekleşti.
-ARCLK 2022 yılı karından hisse başı brüt TL2.66 nakit kar payı dağıtımı kararı aldı. Temettü ödemesi
iki taksit halinde gerçekleştirilecek ve ilk taksit için hak kullanım tarihi 20 Mart olarak belirlendi.
-KOZAL hisse geri alım programı başlatma kararı aldı. Geri alıma konu pay sayısı 35mn adet, azami
fon tutarı ise TL700mn olarak belirlendi. KOZAL ayrıca iştiraki konumunda olan IPEKE payları için
TL100mn, KOZAA payları için ise TL200mn tutara kadar pay alım satım için fon ayrılması kararı
alındığını duyurdu.
-VAKBN dün TL9.84-9.87 fiyat aralığından toplam 3.2mn adet pay alımı yapıldığını bildirdi

https://terayatirim.com/arastirma/gunluk-bulten


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesi haftaya yatay başladı. Dün ABD tarafında piyasları tatil nedeniyle kapalı ve veri gündemi sakindi. Euro Bölgesi'nde ise tüketici güveni verisi takip edildi. Buna göre geçen ay -20,9 olan tüketici güveni bu ay beklentilere paralel -19'a yükseldi. Bugün ise gözler Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak PMI verilerinde olacak. Euro Bölgesi Hizmet PMI'ın geçen ay olduğu gibi bu ay da genişleme seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken ABD verilerinin daralma bölgesinde kalmaya devam etmesi öngörülüyor. Zayıf makroekonomik veriler küresel risk iştahını düşürürken Fed'in Mart toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımı yapma ihtimali kuvvetleniyor.
Destekler: 1.0636 - 1.0578 - 1.0480
Dirençler: 1.0691 - 1.0773 - 1.0851
 
USD/TRY
Dolar/TL paritesi hafif yukarı yönlü seyrini koruyor. Dün yurt içinde tüketici güveni verisi açıklandı. Buna göre geçen ay 79,1 seviyesinde olan tüketici güveni Şubat'ta 82,5 seviyesine yükseldi. ABD'de ise haftanın ilk işlem gününde piyasalar tatil nedeniyle işleme kapalı ve veri gündemi sakindi. Bugün açıklanacak ABD PMI verileri önem arz edecek. Geçen hafta beklenti üzerinde gelen enflasyon verileri sonrasında Fed'in 50 baz puanlık faiz artırma ihtimali %20'ye yükselmiş ve dolar endeksi 104'lü seviyeleri test etmişti. Bugün ise ABD PMI verilerinin daralma bölgesindeki seyrinin devamı bekleniyor. Beklentinin de altında gelebilecek veriler küresel risk iştahını baskılarken dolar endeksini güçlendirebilir.
Destekler: 18.82 - 18.77 - 18.74
Dirençler: 18.86 - 18.90 - 18.95
 
XAU/USD
Ons altın yatay seyrediyor. Dün Çin Merkez Bankası'nın beklentilere paralel faiz oranında değişikliğe gitmemesi ekonomik görünümde toparlanma beklentisini kuvvetlendiriyor. ABD tarafında ise dün piyasalar işleme kapalı ve veri gündemi sakindi. Bugün ise PMI verilerinin küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olması beklenebilir. ABD PMI verilerinin daralma bölgesinde kalması beklenirken beklentinin de altında gelebilecek veriler ons altını baskılayabilir. Geçen hafta ABD'de takip edilen zayıf makroekonomik veriler sonrasında Fed tonunu şahinleştirmiş ve Mart toplantısında 50 baz puanlık faiz artırım beklentileri konuşulmaya başlanmıştı. Fed'in olası güvercin ifadeleri ise ons altını destekleyebilir.
Destekler: 1820 - 1797 - 1773
Dirençler: 1850 - 1874 - 1896
 
BRENT
Brent petrolde yukarı yönlü tepkiler takip edildi. Dün dünyanın en büyük petrol ithalatçısı Çin, faizlerini %3,65 ile sabit bıraktı. Çin ekonomisine dair iyimser beklentiler petrolü destekleyebilir. Diğer yandan ABD piyasaları işleme kapalı olduğundan dün veri gündemi sakindi. Geçen hafta enflasyon verilerinin beklenti üstü gelmesi Fed'i şahin tona itmiş ve dolar endeksini güçlendirmişti. Doların güçlü olması ithalatçı ülkeler için petrolü pahalı hale getirirken talebi düşürebilir. Bugün ise ABD PMI verileri odakta olacak. PMI verilerinin bı ay da daralma bölgesinde kalması beklenirken beklenti üstü gelecek olası bir veri küresek risk iştahını artırırken petrolü de destekleyebilir. Teknik olarak ise 50 periyotluk hareketli ortalama seviyesi direnç olarak izlenebilir.
Destekler: 82.28 - 80.59 - 79.29
Dirençler: 83.59 - 84.90 - 86.37


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü (Şub), Mevcut Ev Satışları (Oca),
" Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü, ZEW Ekonomik Hissiyatı (Şub),
" Almanya, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü, ZEW Ekonomik Hissiyatı (Şub),
" Türkiye, Finansal Hizmetler Güven Endeksi (Şub), Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ara)

Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı...
Küresel piyasalarda bu sabah dolar endeksi (DXY) ve tahvil getirilerindeki yükseliş risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu görülürken, Asya borsaları günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya'da İmalat PMI 49,3 olan beklentilerin altında 47,4'e gerilerken, Hizmet PMI 51,5 olan beklentilerin üzerinde 53,6'ya yükseldi. Bu sabah dolar endeksi (DXY) tekrardan 104 üzerinde alıcılı seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,85'te bulunuyor. Ons Altın fiyatları güne 5 günlük AO'sı 1840 dolardan başlıyor. Brent petrol fiyatları ise güne %1'in üzerinde değer kayıplarıyla 82,85 dolardan başlıyor. Bugün piyasalarda küresel çapta öncü Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI) takip edilecek. Küresel ölçekte enerji maliyetlerinde tekrardan Rusya - Ukrayna savaşı öncesi seviyelerin görülmesi, enflasyonda zirvenin geride bırakıldığı ve tedarik zincir sorunlarında iyileşme sonrası Ocak'ta Euro Bölgesinde PMI'lar 50 eşik değerin üzerine yükseliş kaydetmişti. Bugün açıklanacak öncü PMI'larda ABD ve Euro Bölgesinde toparlanma eğiliminin devam etmesi bekleniyor. BIST100'de güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde 5320 direnç, geri çekilmelerde ise 5050 destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
Dün ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalıydı. Euro Bölgesi'nde öncü tüketici güven endeksi takip edildi. Bölgede tüketici güveni şubatta -19,0 seviyesine yükseldi. Beklentinin -19,0 olduğu endeks ocakta -20,7 seviyesinde bulunmaktaydı. Yurt içinde yurt dışı ÜFE, tüketici güven endeksi ve merkezi hükümet borç stoku takip edildi. Ocakta 79,1 seviyesinde bulunan tüketici güven endeksi %4,3 oranında artışla 82,5 seviyesine yükseldi. Böylelikle endeks, yaklaşık 2 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yurt dışı ÜFE aylık bazda %4,00 artış kaydetti. Aylık YD-ÜFE'ye göre 19 alt sektör daha düşük, 6 alt sektör daha yüksek değişim gösterdi. Aralıkta %49,90 seviyesinde bulunan yıllık veri ocakta %50,98 seviyesinde gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, merkezi yönetim borç stoku 31 Ocak 2023 tarihi itibarıyla 4,2mlr TL olarak gerçekleşti.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün S&P Global tarafından yayımlanan öncü PMI verileri takip edilecek. ABD'de bileşik PMI'ın 47,50, imalat PMI'ın 47,30 ve hizmet PMI'ın 47,20 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Diğer yandan aralıkta 4,02mn olan mevcut ev satışlarının ocakta 4,10mn'a yükselmesi tahmin ediliyor. Euro Bölgesi'nde bileşik PMI'ın 50,60, imalat PMI'ın 49,30 ve hizmet PMI'ın 51,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bölgede PMI verilerinin yanı sıra ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek. Yatırımcıların ekonomiye olan güvenini ölçen endeksin şubatta 22,30 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Endeks ocakta 16,70 seviyesinde açıklanmıştı. Almanya'da bileşik PMI'ın 50,40, imalat PMI'ın 47,80 ve hizmet PMI'ın 51,00 seviyesinde gerçekleşmesi; ZEW ekonomik hissiyatının ise 16,90 seviyesinden 22,00 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi ile tarımsal girdi fiyat endeksi izlenecek.

4Ç22 Finansal Sonuçları

¢ Çemtaş Çelik (CEMTS, Sınırlı Negatif): Şirket'in 4Ç22'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -19,15% düşüşle 189,42mn TL'ye gerilemiştir. Net kar çeyreksel bazda -27% daralma kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %60,9 artışla 796,75mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %2,4 artarken satış maliyetlerinin %11,78 artış kaydetmesi brüt satış karını baskılamıştır. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda -22,42% düşüşle 165,17mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 128,97mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de -31,65% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %16,19 olarak gerçekleşirken, çeyreksel 8,07 ve yıllık 15,5 baz puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %136,64 oranında artış ile 954,44mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %880,34 artışla 301,43mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda %129,52 artış kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %55 artışla 2.671mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %10,1 artarken satış maliyetlerinin %5,30 artış kaydetmesi brüt satış karını olumlu etkilemiştir. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda %31,02 artışla 597,21mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 415,25mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de %30,81 artış göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %15,55 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 2,46 baz puan iyileşme göstermiştir. Yıllık bazda ise FAVÖK marjı 2,2 baz puan daralma göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %466,62 oranında artış ile 751,24mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR, Sınırlı Negatif): Şirket'in 4Ç22'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -51,25% düşüşle 59,28mn TL'ye gerilemiştir. Net kar çeyreksel bazda -19,25% daralma kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,4 artışla 205,85mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre satış gelirleri -5,9% düşüş göstermiştir. Şirket 4Ç22'de 51,02mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de -16,02% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %24,79 olarak gerçekleşirken, çeyreksel 2,98 ve yıllık 8,0 baz puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %77,13 oranında artış ile 297,05mn TL olarak gerçekleşmiştir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNÜN YORUMU
AMB Yönetim Konseyi üyesi ve Finlandiya Merkez Bankası
Başkanı Rehn, AMB'nin faiz artırımlarını Mart sonrasında da devam
ettirmesi gerektiğini ve faizin yaz aylarında tepe noktasına
ulaşmasını beklediğini söyledi. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip
Erdoğan depremin ekonomiye olumsuz etkisini önlemek amacıyla
KGF paketini 250 milyar TL'den 350 milyar TL'ye yükselttiklerini
açıkladı. Tüketici güven endeksi Şubat ayında bir önceki aya göre
%4,3 ve bir önceki yılın aynı ayına göre %15,9 oranında artarak
82,5 değerini alırken, son 23 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Bugün Türkiye’de önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurtdışında
çeşitli ülkelerde öncü PMI rakamları açıklanacak. Bu sabah Asya
piyasaları karışık bir seyir izlerken, ABD vadelileri hafif satıcılı işlem
görüyor. Borsa İstanbul’un hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İnşaat faaliyetleri olan ve bu sektöre girdi sağlayan şirketlerin ön plana çıktığı Borsa İstanbul'da dün yükseliş vardı. BIST100 günü %2,43 primle tamamlarken, 78 hisse günü artıda kapattı. Diğer yandan, işlem hacmi 73,5 milyar TL ile düşük kalmaya devam ederken, teknik göstergelerde anlamlı toparlanma gözlendi. Bu çerçevede, endeks geçen haftaki en yüksek seviye olan 5.320 noktasına doğru yükselişini sürdürmek isteyebilir. Yurtiçinde bugün veri gündemi sakin. Yurtdışında ise Almanya ZEW endeksi ile ABD ve Avrupa genelinde şubat ayı PMI rakamları öne çıkıyor. Fiyatlamalar tarafında, ABD'de son gelen güçlü verilerin Fed'e yönelik şahin beklentileri artırması risk iştahı üzerinde kısmi baskı yapmaya devam ediyor. ABD vadelileri bu sabah %0,3 civarında satıcılı seyrediyor. MSCI Asya Pasifik endeksindeki düşüş ise yaklaşık %0,5.

  
 
    
 
MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde şubat ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi aylık bazda %4,3 artışla 82,5 seviyesine yükseldi ve böylece Mart 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan şubat ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri TSİ 17.45'te takip edilecek. ABD'de ocak ayında imalat PMI, 46,2'den 46,9 seviyesine ve hizmet PMI da 44,7'den 46,8 seviyesine yükselerek imalat ve hizmet sektörlerinin daralma hızının yavaşladığına işaret etmişti. Ayrıca dikkat çekici olarak ocakta iç talebe dair fikir veren hizmet PMI verisindeki artış çok daha güçlü olmuştu ve imalat PMI ile arasındaki makası kapatmıştı. Öncü verilere göre, şubatta da PMI verilerinin kısmi toparlanmakla birlikte 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor.

Ayrıca konut piyasası verilerinden, ocak ayı ikinci el konut satışları verisi TSİ 18'de takip edilecek. İkinci el konut satışları aralıkta aylık %1,5 gerileyerek düşüşünü on birinci aya taşımıştı. Özellikle, Fed'in, faiz artışlarını sürdürmesiyle mortgage faizlerinin yüksek seviyelerdeki seyrinin konut piyasasını baskılamaya devam etmesi beklenmekte.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan şubat ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri izlenecek. Enerji fiyatlarındaki düşüş ve Çin'de açılmanın beklenenden hızlı olmasının katkısıyla ocak ayında Almanya haricinde imalat PMI verileri Avrupa'da toparlanmaya işaret etmişti, bunun yanında Fransa'da ise büyüme bölgesine geçmişti. Hizmet PMI verileri de Euro Bölgesi ve Almanya'da 50 büyüme eşik değerinin üzerine çıkmıştı. Öncü verilere göre, bölge genelinde imalat ve hizmet sektörleri PMI verilerinin şubatta toparlanmayı sürdürmeleri bekleniyor.

Bunun yanında, Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan şubat ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri TSİ 13'te açıklanacak. Ocakta ZEW cari koşullar endeksi -61,4'ten -58,6'ya kısmi yükselerek toparlanmasını sürdürmüştü ve böylece ağustos ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Beklentiler endeksi ise sürpriz bir şekilde -23,3'ten 16,9 seviyesine beklentilerin üzerinde artış kaydederek geçen yılın şubat ayından bu yana ilk kez pozitif bölgeye geçmişti. Özellikle beklentiler endeksindeki belirgin toparlanmada, son dönemde bölgede ılımlı seyreden hava koşullarıyla doğal gaz talebinin azalmasıyla Avrupa'da doğal gaz fiyatlarında gözlenen gevşeme ve enerji krizine yönelik endişelerin yatışmasının yanında, firmaların bölgede olası resesyonun öngörülenden daha hafif olmasını değerlendirmelerinin ve Çin'in Covid kısıtlamalarını gevşetmesinin ardından ihracat koşullarının iyileşmesine yönelik beklentilerin etkili olduğu gözlenmişti. ZEW endekslerinin şubatta da toparlanmayı sürdürmeleri bekleniyor.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından aralık ayı tarımsal girdi fiyat endeksi TSİ 10'da yayınlanacak.

TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 17 Şubat haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 3,1 milyar USD azalışla 122,6 milyar USD seviyesine, net uluslararası rezervin de 3,1 milyar USD azalışla 21,3 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Arçelik (ARCLK, Sınırlı Pozitif): Şirket hisse başına 2 taksitte (1. Taksit brüt 1,48 TL, 2. Taksit brüt 1,18 TL) ödenecek toplam brüt 2,66 TL (net 2,40 TL) kar payı dağıtımını yönetim kuruluna sunma kararı almıştır. Teklif edilen kar payı hak kullanım tarihleri 20 Mart 2023 ve 25 Eylül 2023 olup, son kapanış değerine göre temettü verimi %2,4 olarak hesaplanmaktadır.

Çemtaş Çelik (CEMTS, Nötr): Şirket'in 4Ç2022'deki net dönem karı 189mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde Şirket 234mn TL net dönem karı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 4Ç2022'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %61 oranında büyüme göstererek 797mn TL'ye yükselirken, brüt kar 165mn TL olmuştur. Brüt kar marjı 16,4 puan azalışla %20,7'ye gerilemiştir. Operasyonel giderler 4Ç2022'de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %29 oranında artmış ve 44mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 38mn TL net gelir elde edilmiştir. Böylece faaliyet karı 160mn TL olmuştur. İlgili dönemin FAVÖK'ü 129mn TL'yi göstermiştir. FAVÖK marjı 15,5 puan azalışla %16,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. 4Ç2022'de yatırım faaliyetlerinden net gelirler 65mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 9mn TL'lik net gider kaydedilmiştir. 27mn TL vergi gideri sonrası şirketin son çeyrek net dönem karı 189mn TL olarak gerçekleşmiştir.

4. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2022'deki net dönem karı ise 954mn TL'ye yükselmiştir. 2021 yılında 403mn TL net dönem karı kaydedilmişti.

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirket, Enerjisa'ya bağlı Toroslar Elektrik Dağıtım'dan muhtelif elektrik malzemesi siparişleri almıştır. Siparişlerin toplam bedeli 2mn USD'dir.

Halkbank (HALKB, Nötr): Banka 10 milyar TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanının 30 milyar TL'ye yükseltilmesi ve Kayıtlı Sermaye Tavan Süresinin 2027 yılı sonuna kadar uzatılması amacıyla Esas Sözleşme'nin 6'ncı maddesinin ekteki şekilde tadil edilmesine yönelik olarak gerekli yasal izinler için SPK ve BDDK'ya 20.02.2023 tarihinde başvuru yapılmıştır.

Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Pozitif): Şirket'in Borsa İstanbul'da işlem gören pay fiyatının, şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması sebebiyle pay sahiplerini korumak, pay fiyatının istikrarlı olarak gerçek değerine uygun oluşumunu sağlamak ve yatırımcıların şirkete olan güvenini korumak amacıyla, geri alım yapabilmesine, Pay geri alımına konu edilebilecek azami pay sayısının 3.500mn adet (35mn TL nominal) olarak belirlenmesine, pay geri alımı için ayrılacak olan fonun Şirket öz kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 700mn TL olarak belirlenmesine, Bedelsiz sermaye artırım süreci 21.02.2023 tarihinde tamamlanacağından, 22.02.2023 tarihinden başlamak üzere, Pay geri alım süresinin azami 2 yıl olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

Dolaylı İştiraki olduğu, Borsa İstanbul'da (BİST) işlem gören Koza Anadolu Metal Madencilik (KOZAA, Sınırlı Pozitif) paylarında alım satım yapılmasına, pay alımının 200mn TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

Dolaylı İştiraki olduğu, Borsa İstanbul'da (BİST) işlem gören İpek Doğal Enerji (IPEKE, Sınırlı Pozitif) paylarında alım satım yapılmasına, pay alımının 100mn TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
 
En son geri alım açıklayan şirketler
 
 

Geri alım programı açıklayan şirketlerin tamamı için tıklayınız…


SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Deprem bölgesine giden Cumhurbaşkanı Erdoğan burada yaptığı konuşmada depremin ekonomiye olumsuz etkisini önlemek amacıyla KGF paketini 250 milyar TL'den 350 milyar TL'ye yükselttiklerini söyledi. Kaynak: Bloomberght

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Carrefoursa (CRFSA): Şirket'in 2022 yılı 4. çeyrek net dönem zararı 2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 119mn TL net dönem zararı kaydetmişti. Şirket'in 4Ç2022'deki satış gelirleri yıllık %131 oranında artarak 6.328mn TL'ye yükselirken, brüt kar aynı dönemler itibarıyla %100 oranında artış kaydetmiş ve 1.500mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 3,7 puan azalışla %23,7 olmuştur. Operasyonel giderler ise aynı dönemde %109 artışla 1.136mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 174mn TL net gider yazan şirketin faaliyet karı 190mn TL'yi göstermiştir. 4Ç2021'deki faaliyet karı 103mn TL idi. Şirket'in FAVÖK'ü ise 507mn TL ile yıllık %68 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı 3 puan düşüşle 4Ç2022'de %8 olmuştur. Şirket finansman tarafında 171mn TL net gider kaydetmiştir. Vergi öncesi net dönem karı 19mn TL (son 2 yılın ilk vergi öncesi karı) olan şirketin 22mn TL vergi gideri sonrası net dönem zararı 2mn TL olmuştur.

4. çeyrek zararı sonrasında Şirket'in 2022 dönemindeki net dönem zararı 187mn TL'yi göstermiştir. 2021 yılındaki net dönem zararı 430mn TL idi.

Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket'in 4Ç2022'deki ana ortaklık net dönem karı 59,3mn TL olarak açıklanmıştır. Geçen yılın aynı döneminde Şirket, kur farkı gelirlerine bağlı olarak 121,6mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Satış gelirleri 4Ç2022'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,4 oranında büyüyerek 205,9mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar da %37,8 oranında artarak 87,7mn TL olurken, brüt kar marjı da bu dönemde 6 puan düşerek %42,6'ya gerilemiştir. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %69,6 oranında artarak 39,8mn TL olurken diğer faaliyetlerden ise 9,7mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı 38,1mn TL olmuştur. Geçen yılın aynı çeyreğinde 42,8mn TL olan FAVÖK bu dönemde 51mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 8 puan gerileyerek %24,8 olmuştur. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 11,7mn TL gelir kaydetmiştir. Finansman tarafında ise 11,9mn TL gelir elde eden Şirket son olarak 2mn TL vergi gideri sonrasında 2022 yılının dördüncü çeyreğinde 59,3mn TL ana ortaklık net dönem karı elde etmiştir.
 
Dördüncü çeyrek karı ile birlikte Şirket, 2022 yılı toplamında 297mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket, 2021 yılında 167,7mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Do-Co (DOCO): Şirket, 28 Ocak 2021 valörlü ve 28 Ocak 2026 vadeli, her biri 100bin EUR değerinde 1.000 adet paya dönüştürülebilir tahvile bölünmüş, toplam 100mn EUR nominal tutarında paya dönüştürülebilir tahvil ihraç etmiştir. Şirketin bugüne kadarki toplam hisse adedi 9,74mn adetti. Şirket dün, 15 Ocak 2021 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısında kararlaştırılan şartlı sermaye artırımından, 4,7mn EUR nominal değerdeki Paya Dönüştürülebilir Tahvil'e denk gelen ve geçerli bir dönüştürme beyanında bulunan Paya Dönüştürülebilir Tahvil sahiplerine 58bin adet yeni hisse ihraç etmiştir. Söz konusu yeni hisse ihraçları ile Şirket'in toplam hisse sayısı 9,8mn'a ve Şirket'in sermayesi 19,5mn EUR'dan 19,6mn EUR'ya yükselmiştir. Kalan Paya Dönüştürülebilir Tahviller'in toplam nominal tutarı 95,3mn EUR'dur.

İdeal Finansal Teknolojiler (IDEAS): Şirketin Sermayedarı Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (HDFGS) ile 31 Ocak 2022 tarihinde işletme faaliyetlerinde kullanılmak üzere 20mn TL üst limitli yapılandırılmış finansmanın 30mn TL'ye çıkarılmasına, finansman vadesinin 31.12.2023 olarak belirlenmesine ve bu kapsamda ek protokol imzalanmasına, oy birliği ile karar verildi.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Ankara Gülhane Eğitim Araştırma Hastanesi ile 36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) sözleşmesi 13,2mn TL bedelle imzalanmıştır.

Mia Teknoloji (MIATK): TRİPY Mobility bağlı ortaklığın teknoloji odaklı yatırım politikası çerçevesinde elektrikli araçların şarj ihtiyaçlarının karşılanmasına yönelik yapmayı planladığı "Elektrikli Araçlar İçin Şarj İstasyonları" yatırımı kapsamında Türkiye'nin farklı bölgelerinde hizmet verebilmek amacıyla 139bin EUR tutarında AR-GE ve geliştirme süreçleri için ilk yatırımı yapılmıştır.

Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket ile bir müşterisi arasında Rüzgar Enerji Santrali projesinin elektrifikasyon ve otomasyon işlerinin yapımı (dizayn, mühendislik, tedarik, montaj, test ve devreye alma) amacıyla, KDV hariç 2,9mn USD + 672 bin TL bedelle sözleşme imzalanmıştır.
  
FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 9 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 124 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa ve orta vadeli tarafta yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta düşüşler görüldü. Buna göre, kısa ve orta vadeli tarafta 50 baz puana varan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 20 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %2,43 kazançla 5.148,93 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,24 ve Sınai Endeks %4,05 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan artarak %11,18 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 18 baz puan azalarak %10,49 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,81-18,91 aralığında hareket ederken, 20,15'li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,20 sınırını aştı. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 566 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Şubat ayında bir önceki aya göre %4,3 oranında arttı; Ocak ayında 79,1 olan endeks, Şubat ayında 82,5 oldu. Tüketici eğilim anketi verilerinin önemli bir kısmı 6 Şubat 2023'ten önce derlendiği için sonuçlar büyük ölçüde deprem öncesi durumu yansıtmaktadır.

ABD Borsaları dün "Başkanlar Günü" nedeniyle kapalı iken Avrupa Borsaları İngiltere hariç günü düşüşle kapattı.

ABD Başkanı Biden, Kiev'i ziyaret ederek Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile bir araya geldi. Zelenskiy, Biden ile çok verimli ve önemli görüşmeler yaptıklarını belirterek, bunun sonuçlarının savaş alanını etkileyeceğini kaydetti.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve Finlandiya MB Başkanı Olli Rehn, AMB'nin faiz artırımlarını Mart sonrasında da devam ettirmesi gerektiğini ve faizin yaz aylarında tepe noktasına ulaşmasını beklediğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,27 ekside. Dolar/TL 18,86, Euro/TL 20,12 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0670 sınırında. Brent tipi petrol 83 dolardan, altının onsu 1.837,5 dolardan ve gramı ise 1.114,3 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD'de PMI verileri ön plana çıkıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,84x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %24,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE'nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Yeo Teknoloji Enerji ve Endüstri A.Ş. (YEOTK; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile bir müşterisi arasında Rüzgar Enerji Santrali Projesinin elektrifikasyon ve otomasyon işlerinin yapımı (dizayn, mühendislik, tedarik, montaj, test ve devreye alma) amacıyla, 2.886.724 USD + 671.955 TL + KDV bedelle sözleşme imzalanmıştır. 20.02.2023 Tarihli TCMB Döviz Satış Kuru (18.8777) karşılığı 55.166.664,65 TL'dir.

Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (GESAN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Enerjisa'ya bağlı Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş.' den muhtelif elektrik malzemesi siparişleri almıştır. Siparişlerin toplam bedeli 2.043.066,-USD'dir.

Teknik Takip Listesi
21 Şubat-28 Şubat 2023 dönemi için teknik takip listemizde ARCLK, TAVHL, ASELS, ALBRK, ve TOASO yer almaktadır.

Rapor için Tıklayınız
https://www.bmd.com.tr/application/files/6016/7696/1240/Piyasalara_Analitik_Bakis_21.02.2023.pdf




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.