Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Açıklanan verilerle merkez bankası para politikalarına yönelik beklenti ve yorumların değişkenlik göstermesi ve küresel pay piyasalarında dalgalı seyrin etkisi ile BİST100 Endeksi günü %1,17 değer kazanarak 5.008,58 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,83 ve Sınai Endeks %2,85 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan azalarak %11,18 ve 10 yıllık tahvil faizi 38 baz puan düşerek %10,95 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,82-18,93 aralığında hareket ederken, 20,16 seviyesinden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 20,10 sınırının altına indi. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 557,1 seviyesinden işlem gördü.
ABD'li yatırım bankası JP Morgan, Kahramanmaraş merkezli deprem felaketinin bina ve altyapıya verdiği doğrudan hasarın yarattığı maliyetin 25 milyar dolar seviyesinde olacağı tahmininde bulundu. Bu rakam GSYH'nin %2,5'ine denk gelmekte. JPMorgan ayrıca, TCMB'nin gelecek haftaki para politikası toplantısında faizleri 100 baz puan daha düşürerek %8'e indireceğini öngördü.
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası afetlerin Türkiye'nin GSYİH'sını %1 aşağı çekeceği tahminini makul bulduğunu belirtti. Banka depremin etkilerini hesaba katmadan yaptığı tahminde Türkiye'nin 2023 büyümesini %3,5'ten %3'e çekti.
TCMB'nin brüt rezervleri 10 Şubat haftasında 3,99 milyar dolar azalışla 125,64 milyar dolara geriledi. Böylelikle Mayıs 2022'den bu yana rezervlerde en hızlı düşüş görüldü. Merkez Bankası brüt döviz rezervleri, 2 milyar 301 milyon dolar azalışla 75 milyar 630 milyon dolara indi. Brüt döviz rezervleri, 3 Şubat'ta 77 milyar 931 milyon dolar seviyesinde bulunuyordu.
Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verileri ve işsizlik başvurularındaki düşüşün Fed'in faiz artırımlarına rağmen ekonominin dirençli kalmaya devam ettiğini gösterdiğini gösterdi. ABD Merkez Bankasının faiz artırımına devam edeceği endişeleri ile Dow Jones Endeksi %1,26 azalışla 33.697 puana, S&P500 Endeksi %1,38 azalışla 4.090 puana ve Nasdaq Endeksi %1,78 azalışla 11.856 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD'de ÜFE, Ocak'ta bir önceki aya kıyasla %0,7 arttı. Bu dönemde beklenenden fazla yükseliş kaydeden verinin %0,4 artması öngörülüyordu. ÜFE, geçen yıl aralıkta ise %0,2 azalmıştı. Üretici fiyatları, Ocak'ta yıllık bazda da %6 artış kaydetti. Bu dönemde %5,4 olması öngörülen üretici enflasyonu, geçen yıl aralıkta yıllık %6,5 olmuştu. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek ÜFE de Ocak'ta aylık bazda %0,5 ve yıllık bazda %5,4 arttı.
Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun hala çok yüksek seyrettiğini belirterek "Şubat ayı toplantısında 25 yerine 50 baz puanlık artış için ikna edici nedenler vardı" dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,34 ekside. Dolar/TL 18,86, Euro/TL 20,06 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0640 sınırında. Brent tipi petrol 84,2 dolardan, altının onsu 1.824,4 dolardan ve gramı ise 1.106,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde mevsimsel düzeltilmiş işsizlik oranı, piyasa katılımcıları anketi, konut satışları yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde cari işlemler dengesi ve ABD'de ithal fiyatları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,73x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %25,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE'nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.

Rapor için Tıklayınız
https://www.bmd.com.tr/application/files/7416/7661/6590/Piyasalara_Analitik_Bakis_17.02.2023.pdf


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Market Watch - Friday, February 17, 2023
Outlook:
The BIST-100 Index started Thursday on a strong rise, after the sharp climb close to the ceiling of the previous day, testing the intraday level of 5,320. However, the Index, which returned most of its gains during the day, ultimately closed at 5,008.58, up 1.17%. After the measures and decisions taken at the BIST by the regulatory institutions in the wake of the earthquake disaster reactionary purchases continued strongly at the opening, although profit sales were experienced in the Index following the steep rise. The main factor in the strong reaction was the increased share of the state contribution to PPS funds from 10% to 30% and the 10-day period for this change. Since the change is expected to result in a purchase-side money inflow of approximately TRY 10 billion to the BIST in the short term, despite pullbacks, the Index uptrend is expected to be maintained for now. However, it should be noted that giving PPS funds additional time to make this change may trigger resales. While high volatility at the BIST, which is fluctuating in the short term, is expected to continue for a while, we may expect stock-based divergences in the Index to come to the fore during the results season. On the global side, hawkish statements from Fed members continue to emerge. After the latest U.S. inflation data, the expectation that the Fed will keep interest rates higher than expected has strengthened, while global risk appetite has weakened. The U.S. stock markets closed the day with a decrease of over 1%. Profit sales are expected to continue in global stock markets and risky assets in the short term. According to the BIST close, U.S. futures were down 0.5-1.1%, while German futures were somewhat negative. In Asian Stock Markets a general selling trend is dominant. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday negatively with a fluctuating course to follow throughout the day. While waiting for intraday profit sales, pullbacks in the Index can be used as buying opportunities. SUPPORT: 4,920 - 4,750 RESISTANCE: 5,130 - 5,320.
Money Market:
The Lira was positive yesterday, gaining 0.05% compared to the USD to close at the day at a low of 18.8411. In addition, the currency appreciated by 0.07% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond was traded within a range of 10.95%-11.20%, ending the day at a low of 10.95%, 38 bps below its previous closing.
Sector News:
*** According to Bloomberg, the CBRT has requested the banks to increase costs in sales of foreign exchange forward contracts and raise the interest rates from 30% to 40% in dollar forward contracts in order to reduce the demand for foreign currency. The CBRT has also requested banks not to sell dollars below the 19.05 level to individual clients.
*** Total $4.9bn decline in FC deposits (in $ terms) over the past four weeks. According to BRSA data as of February 10, 2023, FC deposits (in $ terms) fell by USD2.2bn WoW (-1.0%) to USD220.6bn. This brings the cumulative decline to USD4.9bn (-2.2%) over the past four weeks.
There was a visible 1.9% decline in FC deposits (in $ terms) WoW at foreign deposit banks. For state and private deposit banks FC deposits fell by 1.1% and 0.6% weekly. The share of FC deposits in total deposits fell by 100bps weekly to 44.5%.
Currency-protected TRY deposit growth decelerated. Weekly growth eased to 1.9% from 3.5% in the prior week. Total volume reached TRY1,48bn (USD78.9bn), corresponding to 35.8% of the total FC deposit base.
USD156mn (+3.2%) weekly rise in official FC deposits. Individual FC deposits (in $ terms) fell USD1.8bn (-1.3%) weekly to USD134.5bn. Commercial institutions' FC deposits (in $ terms) declined by USD543mn (-0.7%) WoW to USD81.1bn. Lastly, official and other institutions' FC deposits (in $ terms) rose by USD156mn weekly (+3.2%).
Steep 13.7% weekly rise in other institutions' TRY deposits. On the TRY side, sector deposits rose by TRY156bn weekly (+3.1%). Individual deposits rose by TRY43bn (+1.6%), while those of commercial institutions rose by TRY32bn (+1.5%) weekly. Other institutions' TRY deposits rose sharply by TR81bn (+13.7%) WoW.
Steep rise in Private deposit banks' FC net short position. State deposit banks' FC net short position rose 28% weekly to USD805mn. For foreign deposit banks, it declined by 58% WoW to USD124mn. Lastly, private deposit banks' short position rose sharply by 122% weekly to USD252mn.
Sector's net short position rose sharply by 24% WoW to -USD1.2bn. The sector's FC net general position/regulatory capital ratio rose to -1.3% from -1.0%. On a segmental basis, this ratio respectively stands at -3.0% and -0.6% for state and foreign deposit banks, and -0.8% for private deposit banks.
*** The Presidential Decree on exemption from the limitations on donations and aid to be made by banks and institutions subject to consolidated supervision within the scope of the Banking Law was published in the Official Gazette today within the scope of the state of emergency declared on February 8, 2023. Accordingly, donations and aid to be made to the Disaster and Emergency Management Presidency by banks and organizations to eliminate the conditions that adversely affect general life after the earthquakes will not be included within the scope of the restrictions.
Company News:
Akbank (AKBNK.TI; OP) has authorized its management to implement a share buyback program for TRY52mn of its own nominal shares and up to TRY1bn nominal value until December, 31, 2023, in order to support healthy price formation and protect the interests of investors.
Is Bank (ISCTR.TI; OP) has purchased 100K Anadolu Sigorta (ANSGR.TI; N/C) shares in a TRY15.90-16.43/share price range and increased its stake to 0.02% (Neutral).
Is Bank (ISCTR.TI; OP) has purchased 100K Anadolu Hayat (ANHYT.TI; N/C) shares in a TRY16.60-17.87/share price range and increased its stake to 63.92% (Neutral).
Pegasus (PGSUS.TI; OP) has released its monthly traffic figures for January 2023. The carrier's total PAX rose by 25% YoY over a relatively weaker base in January 2022, and the load factor improved by 10.1 pp YoY to 84.5% in January 2023. While the results indicate continuing recovery in the international load factor, traffic development in January 2023 largely met expectations. Hence, we expect the data announcement to have a slightly positive impact on the near-term share performance.
· Total PAX rises 25% YoY over a weak base - Pegasus' domestic PAX rose by 25% YoY to 0.89mn in January 2023. The carrier's international PAX improved notably by 50% YoY to 1.25mn in January 2023.
· Load factor rises 10.1 pp YoY to 84.5% in January 2023 - The carrier's domestic load factor has improved by 5.7 pp YoY to 86.5% in January 2023, while Its international load factor improved more notably by 13.5 pp YoY to 83.1% in January 2023.
VakifBank (VAKBN.TI; MP) has bought back 250K of its own shares within a TRY9.28-9.42 share price range as part of its share buyback program of up to TRY150mn nominal shares and TRY1bn value. (Total amount bought: 40.2mn shares, which is 0.56% of its paid-in capital (Neutral).

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

İngiltere Perakende Satışlar (Ocak): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Aralık ayında aylık -%1 azalma, yıllık -%5.8 azalma göstermişti. Ocak ayına yönelik verinin aylık -%0.3 azalma, yıllık -%5.5 daralma göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
AFAD, Türkiye'nin 11 ilinde büyük yıkıma neden olan Kahramanmaraş merkezli depremlerde 38 bin 44 kişinin hayatını kaybettiğini açıkladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankalardan dolar forward kontratlarında faizi yüzde 30'dan yüzde 40'a yükseltmelerini istedi.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) afetlerin Türkiye'nin GSYİH'sını yüzde 1 aşağı çekeceği tahminini makul bulduğunu belirtti. Banka depremin etkilerini hesaba katmadan yaptığı tahminde Türkiye'nin 2023 büyümesini yüzde 3,5'ten yüzde 3'e çekti.

JPMorgan 6 Şubat'ta yaşanan depremlerin Türkiye ekonomisi üzerindeki etkileriyle ilgili bir" rapor yayımladı. Depremin fiziki yapılara doğrudan hasar maliyetinin 25 milyar dolar seviyesinde olduğunu öngörülen raporda Şubat'ta TCMB'nin 100 baz puanlık indirime gideceği tahmin edildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri 10 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre 3,99 milyar dolar azalarak 125,64 milyar dolara geriledi. Böylelikle rezervlerde Mayıs 2022'den bu yana en sert gerileme izlendi.

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği Genel Sekreteri Veysel Yayan "Afet bölgesinde gerçekleştirilmesi planlanan inşaat yatırımları için 4-5 ay içerisinde yaklaşık 4 milyon ton civarında bir inşaat demirine ihtiyaç duyuluyor. Biz bunu rahatlıkla karşılayabilecek durumdayız dedi.

TCMB verilerine göre Konut Fiyat Endeksi 2022 yılı Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 167,8, reel olarak ise yüzde 58,7 oranında arttı.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'deki borç limiti açmazının ülke bankaları için faaliyet ortamında baskıya neden olabileceğini bildirdi.

ABD'de hanehalkı borcu, 2022'nin son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 2,4 artarak 16,9 trilyon dolara yükseldi. Konut kredisi borçları en büyük borç kalemi oldu.

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun hala çok yüksek seyrettiğini belirterek "Şubat ayı toplantısında 25 yerine 50 baz puanlık artış için ikna edici nedenler vardı" dedi.

ABD'de ÜFE Ocak ayında yüzde 0,7 yükselerek Haziran'dan beri en yüksek seviyesine ulaşırken bu durum Fed'in önümüzdeki aylarda faiz artışını sürdürmesine neden olabilecek kalıcı enflasyon tehlikesine işaret etti.

Goldman Sachs ekonomistleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Mart, Mayıs ve Haziran toplantılarında faiz oranlarını 25'er baz puan artıracağını düşünüyorlar.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) son toplantısında 50 baz puanlık faiz artışından yana olduğunu, Mart ayındaki toplantı için herhangi bir seçeneği göz ardı etmeyeceğini söyledi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 11 Şubat ile biten haftada 194 bine gerileyerek beklentilerin aksine düşüş kaydetti.

Avrupa
Avrupa'nın sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithalatı, geçen yıl önceki yıla göre yüzde 60 artış gösterdi.

Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Konseyi üyesi Gabriel Makhlouf, ECB'nin Euro Bölgesi'nde enflasyonu sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2 hedefine döndürmek için hala kat etmesi gereken bir yol olduğunu, kredibilitesinin tehlikede olduğunu söyledi.
Forex Yorumları

Altında ÜFE de şok yarattı
Geçtiğimiz günlerde ABD'de açıklanan sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verisinin piyasa beklentisinin altında gelmesine kaşın aylık perakende satışları verisinin yüzde 1,8 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 3, New York Empire State imalat endeksinin piyasa beklentisi olan -18'in üzerinde -5,8 olarak açıklanması gümüşteki satış baskısını artırdı. Fed 'in daha da şahinleşebileceği beklentileri altın fiyatlarını baskılamıştı. Dün gözler ABD'den gelecek olan ÜFE verisindeydi. ABD'de ÜFE Ocak ayında yüzde 0,7 yükselerek Haziran'dan beri en yüksek seviyesine ulaşırken bu durum Fed 'in önümüzdeki aylarda faiz artışını sürdürmesine neden olabilecek kalıcı enflasyon tehlikesine işaret etti. Açıklanan verinin ardından dolar endeksinin 104 seviyesinin üzerine yükselmesi altın fiyatlarında şok etkisi yarattı.

Teknik Analiz: Altın fiyatları ABD ÜFE verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle Fed 'in daha da şahinleşebileceği olasılığı ile 1825 destek seviyesine kadar geri çekildi. 1825 seviyesinde tutunduğu sürece 1850 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Olası satış baskısında 1825 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda 1797 seviyesi karşımıza çıkmaktadır.

Destekler: 1797/1788/1778
Dirençler: 1850/1860/1890
Petrolde güçlü dolar baskısı

Petrol baskılanmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde ABD'den gelen verilerin baskısı petrol üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dün ABD ÜFE verisi açıklandı. Ocak ayında ABD'de Üreticilerin Enflasyonu yıllık bazda %6,0 olurken, aylık bazda %0,7 olarak piyasa beklentilerinin üzerinde oldu. Piyasa beklentisi yıllık bazda %5,4, aylık bazda %0,4 idi. ÜFE'nin bir önceki veriye göre düşük kalmasına rağmen beklentilerin üzerinde kalması dolar endeksinde yükselişe yol açtı. Enflasyonun yüksek seyretmeye devam edeceği yönünde beklentilerin oluşması petrol fiyatlarını baskılamaya devam edebilir çünkü Fed'in enflasyonu düşürmek için her türlü faiz kararını alabileceği piyasa tarafından bilinmekte. Fed ekonomik durgunluğa rağmen enflasyonun indirilmesi gerektiğini savunuyor.

WTI Teknik Analiz: 22 Günlük ortalaması ve 50 günlük hareketli ortalamasının yakınlaştığı ham petrol yatay kanal içerisindeki hareketine devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 79,57 seviyesi dikkate alınabilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 76,92 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 76,92 / 76,48 / 72,70
Dirençler: 79,57 / 82,56 / 88,39

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$'ın altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması 84,55'in altında fiyatlanan Brent Petrol, 50 günlük hareketli ortalaması 83,69'un üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 22 günlük ortalama direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 50 günlük ortalamasından destek bulabilir.

Destekler: 83,69 / 81,25 / 77,64
Dirençler: 84,55 / 88,52 / 89,24

EURUSD'a ABD ÜFE Etkisi

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.063 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün açıklanan veriler sonrası dolar endeksi 103.8 seviyesinden 104.2 seviyesine kadar yükseldi. ABD ÜFE verisinin aylık %0.7, yıllık %6 olarak açıklandı. ÜFE'de piyasa beklentisi aylık %0.4, yıllık %5.4'tü. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yayımladığı Ekonomik Bülten'de Euro bölgesinin 2022 yılının 3.Çeyreğinden sonra global ekonomik aktivitede yavaşlama olduğunu belirtti. Not olarak, gelecek politika faizi kararının verilere bağlı olarak verileceğini ifade etti. Fed üyelerinden Cleveland Başkanı Mester, Fed'in yüksek faiz oranlarının ekonomiyi yavaşlatması nedeniyle bir resesyona yol açabileceğini söyledi, ancak bunun temel tahmininin bir parçası ve merkez bankasının istediği şey olmadığını vurguladı. Fed'in faiz oranının %5'in üstüne çıkması ve bir süre orda kalması gerektiğini ifade etti. Gün içerisinde ABD Öncü Endeks verisi açıklanacak. Verinin aylık -%0.3 olarak açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.063 seviyesinde seyrediyor. Parite hafta boyunca 1.07 seviyesinde tutunmaya çalışmıştı. Ancak, paritede dolar endeksinin yükselmesi aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Paritenin aşağı yönlü hareketlerinde 1.060 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.075 seviyesi önemli bir seviye olarak öne çıkıyor.

Destekler: 1.060/1.054/1.050
Dirençler: 1.065/1.075/1.077

DolarTL'de pozitif seyir hakim
Dün ABD'de ÜFE beklenti üstünde 6,00 olarak açıklandı. Beklenti üstü gelen veri ile birlikte küresel piyasalarda şahin görünüm hakim oldu. Değerli metaller ve küresel borsa endekslerinde satışlar izlendi. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTl yatay seyrine devam ediyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,4, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,89 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.85 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yüzde 2,35 yükselişe karşın akşam seansında gelen satış baskısı sonrası günü sınırlı geri çekilmeyle tamamladı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü tepki alışları beklenebilir. Risk iştahının bozulması durumunda görülebilecek satış baskısında ise spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5750 / 5860
Destekler: 5550 / 5400 / 5300

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.84 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında destek seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1860 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1797/1788/1778
Dirençler:1840/1860/1890
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Ocak) 0,00% -1,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Ocak) -5,30% -6,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Ocak) -0,30% -1,00%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Ocak) -5,50% -5,80%
18:00 USD Orta ABD Öncü Endeks (Aylık) (Ocak) -0,30% -0,80%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
" ABD, İhracat ve İthalat Fiyat Endeksi (Oca), Fed Üyesi Barkin ve Bowman'ın Konuşması,
" Euro Bölgesi, Cari Denge (Ara),
" Almanya, ÜFE - Öncü (Oca),
" İngiltere, Perakende Satışlar (Oca),
" Türkiye, Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri (Ara), Konut Satış İstatistikleri (Oca), İş Gücü İstatistikleri (4Ç22), TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Şub) - DOCO (3Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalarda satış baskısı hakim...
ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Ocak'ta %5,4 olan beklentilerin üzerinde %6,0 olarak açıklandı. Veri sonrası konuşan Fed üyelerinden Bullard, Mart ayında 50 baz puanlık faiz artışını destekleyebileceğine ilişkin sinyal vermesi sonrasında değer kazanan dolar endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil getirileri küresel risk iştahını baskıladı. ABD'nin üç majör endeksi ise günü gelişmeler sonrası değer kayıplarıyla tamamladı. Haftanın son işlem gününe başlarken, ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu görülmektedir. Asya borsaları ise günü düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. ABD'de Ocak ayı enflasyon rakamları ve Fed üyelerinden gelen şahin tonda mesajlar sonrası dolar endeksi (DXY) güne 104,40 üzerinde alıcılı başlıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,90 sınırında pozitif seyretmektedir. Ons Altın fiyatları ise tahvil getirilerinin %3,90 üzerini test etmesi ve DXY'nin 104 üzerinde güç kazanımı sonrası 1830 dolar altına doğru geri çekildi. Küresel piyasalarda bugün ABD'de veri akışı sakin. Almanya'da Ocak ayına ilişkin ÜFE, İngiltere'de perakende satışlar ile yurt içerisinde piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Ocak ayında piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu TÜFE %32,46 olarak gerçekleşmişti.BIST100'de güne artı yönde başlanmasını beklemekteyiz.Gün içerisinde yukarı yönde 50 günlük AO 5155 - 5300 direnç, Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesi 4947 ve 4760 destek olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü negatif seyirle tamamladı. Dow Jones %1,26, S&P500 %1,38, Nasdaq %1,78 değer kaybetti. ABD'de aylık ÜFE %0,7 ile %0,4 olan beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Beklentinin %5,4 olduğu yıllık ÜFE ise ocakta %6,0 oldu. Üretici fiyatları aralıkta %6,5 seviyesinde açıklanmıştı. Çekirdek ÜFE aylık bazda %0,5 artarken, yıllık bazda %5,4'e geriledi. Ülkede haftalık işsizlik başvuruları 194 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 200 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 189,50 bin olarak gerçekleşti. Açıklanan veriler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Öncü verilere göre inşaat izinleri ocakta 1,34mn ile beklentilerin altında geldi. Philadelphia Fed imalat endeksi -24,3 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin -7,4 olduğu imalat endeksi ocakta -8,9 seviyesinde bulunuyordu. Fed üyesi Mester şahin tonda açıklamalarda bulundu. Mester, şubat ayındaki toplantıda 25 baz puan yerine 50 baz puanlık bir faiz artırımının daha iyi olabileceğini ve faizin %5 seviyesinin üzerine çıkması yönündeki görüşünün değişmediğini söyledi. Euro Bölgesi'nde manşet enflasyonun yıl sonuna doğru %3'ün altına inebileceğini belirten ECB üyesi Panetta, daha küçük faiz artışları çağrısında bulundu. TCMB verilerine göre 10 Şubat haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 130,5mn USD net alış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,95mlr dolar azalışla 193,5mlr dolar oldu. 3 Şubat haftasında 129,6mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 10 Şubat haftasında %3,08 azalış ile 125,6mlr dolar oldu. Konut fiyatları aralıkta aylık bazda %5,3, yıllık bazda ise %167,8 artış kaydetti.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde yoğun veri akışı takip edilecek. ABD'de ihracat ve ithalat fiyat endeksinin ocakta %0,20 düşmesi bekleniyor. Diğer yandan Fed üyeleri Barkin ve Bowman'ın açıklamaları izlenecek. Üyelerin konuşmalarında önümüzdeki döneme ilişkin ipuçları aranacak. Euro Bölgesi'nde cari denge takip edilecek. Bölge ekonomisi kasım ayında 13,6mlr euro cari fazla vermişti. Almanya'da öncü ÜFE'nin aylık bazda %1,60 azalması, yıllık bazda ise %16,40 seviyesine gerilemesi bekleniyor. İngiltere'de perakende satışlar takip edilecek. Aralıkta %1,00 düşüş kaydeden perakende satışların ocakta %0,30 azalması bekleniyor. Yurt içinde TCMB, piyasa katılımcıları anketini ve kısa vadeli dış borç istatistikleri açıklayacak. Bu verilerin yanı sıra konut satışları

 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNÜN YORUMU
ABD'de ÜFE enflasyonu Ocak ayında %0,7 yükselerek hazirandan
beri en yüksek seviyesine ulaşırken, %0,4 olan beklentilerin
üzerinde kaldı. Arjantin Merkez Bankası gösterge niteliğindeki Leliq
faiz oranı %75,00’te sabit bıraktı. TCMB'nin brüt rezervleri 10 Şubat
haftasında 4,0 milyar dolar azalarak 125,6 milyar dolara gerilerken,
bu düşüşün 1,7 milyar doları altın rezervlerinden, 2,3 milyar doları
ise döviz rezervlerinden kaynaklandı. Bugün Türkiye’de konut
satışları ve Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak. Yurtdışında
önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu sabah Asya endeksleri ve ABD
vadelileri hafif satıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay
başlamasını öngörüyoruz

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/37912

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,17 oranında yükseliş ile 5.008 puandan kapattı. Endeks güne sert alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.943-5.320 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin yukarı yönlü hareketinde Sınai Endeksi'nin %2,85 oranındaki sert yükselişi etkili oldu. Endekste günün ilk yarısında gelen güçlü alımlarla 5.320 seviyeleri test edilse de günün ikinci yarısında kâr satışları etkili oldu. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 5.100 seviyesini takip etmekteyiz. Sonraki önemli seviyeler olarak 5.300 direnci ve alçalan kanal direnci (5.430) izlenebilir. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (mor) 4.881 desteğini önemsemekteyiz. Bu seviyenin altına yerleşme olması durumunda geçmişte yatay destek konumunda test edilen 4.710-4.600 seviyelerine geri çekilme görülebilir. USD bazında 2,81 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,65 centten kapattı. Gün içinde 2,62- 2,82 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerle 2,72 cent direncini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,59 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.650 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.535-6.048 bandında dalgalı hareket etti. Güne güçlü alımların etkisinde başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında gelen kâr satışlarının etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 5.800 direnci izlenebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesiyle gelen alımlar devam edebilir, tarihi zirve (6.509) seviyesinden başlayan alçalan trend direnci (6.050) hedeflenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.534 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,8361-18,8791 bandında dalgalı hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL'de

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/02/17/sgmk-bulteni-17-02-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.