Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

 
Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
BIST100 endeksi haftanın son işlem gününde 4790-4881 geniş bant aralığında hareket ederek günü %1,70 değer kaybıyla 4812 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 48,5 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %1,6 ile madencilik olurken en çok değer kaybeden ise %3,49 ile elektrik olarak kaydedildi. Endekse Cuma günü, AKBNK, KOZAL, BIMAS ve ENKAI olumlu yönde katkı yaptı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), yayımladığı raporda Türkiye'nin kredi notunu "B" olarak teyit ederken, kredi notu görünümünü "durağan"dan "negatif"e revize etti. Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak bakıldığında, endeks açısından 21 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 4828 seviyesi kritik bir eşik olarak görülüyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda kısa vadede 4880-4900-4940 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında kalınması durumunda ise 4780-4750-4700 kısa vadede destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
ABD’de Cuma günü açıklanan çekirdek kişisel tüketim giderleri fiyat endeksi verisi artış hızında yaşanan ivme kaybı ve küresel bankacılık sektörüne yönelik endişelerin bir miktar hafiflemesi ardından risk alma iştahında toparlanma eğiliminin devam ettiği izlendi. Cuma günü, Avrupa ve ABD borsaları günü pozitif bölgede tamamladı. OPEC+ tarafından yayımlanan karara göre, birlik Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varilin üzerinde petrol üretimi kesintisine gitme kararı aldığını açıkladı. Yeni işlem gününde, Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinde karmaşık seyir devam ediyor.
 
Bugün yurt içinde TÜİK tarafından yayımlanacak olan tüketici fiyat endeksi verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi, tüketici fiyat endeksinde Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 2,85 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 51,3 düzeyinde artış yaşanması bekleniliyor. Küresel piyasalarda dünya genelinde açıklanacak olan imalat PMI ve ABD’de ISM imalat PMI dataları yakından izlenecek. Çin piyasaları resmi tatil dolasıyla bugun kapalı olacak.
 

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde kısa vadeli düşüş trendi devam ediyor
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. ABD'de Silicon Valley Bank'in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde satış baskısı altında kalan ve merkez bankalarından gelen likidite adımları ile Ocak diplerinden tepki yükselişleri etkili olan piyasalarda yukarı eğilim korunuyor. Merkez bankaları bankacılık sektöründeki son yaşanan çalkantıların ardından faiz artırımlarını durdurmaya yakın olduğunu ima ederken, bankacılık sektörüne yönelik endişelerin hafiflemesi ile birlikte 3800 desteği üzerindeki tepki yükselişlerinin etkisini sürdürdüğü ve 4100 direncini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi cuma günü %1.4 yükselişle 4109 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.7 artıda, Dow Jones sınai endeksi %1.3 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1.9 artıda kapanış yaptı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+1.1, MSCI EM: %+0.5, MSCI Türkiye ETF: %-1.8, BIST-100: %-1.8, Türkiye cds spread: -3 baz puan 522). Cuma günü açıklanan Fed'in önem verdiği göstergelerden Şubat ayı çekirdek PCE verisinin piyasa beklentilerinin altında kalması faiz artışlarında sona yaklaşıldığına dair güvercin beklentilere ve piyasalardaki yükselişe destek olduğunu takip ettik. Ayrıca Chicago PMI verisindeki sürpriz yükseliş ve Michigan tüketici güven endeksinde kısa vadeli enflasyon beklentilerindeki düşüş de bu görünüme destek oldu. Bankacılık sektörüne yönelik stresin hafiflemesi ile tahvil faizlerindeki toparlanma çabası devam ederken, altının 2000 zirve bölgesi altında aşağı baskı altında kaldığını, dolar endeksinde ise 102 destek bölgesi üzerinde tepki denemelerinin öne çıktığını görüyoruz. Bu sabah ise petrol fiyatlarındaki sert yükselişlerin piyasalarda enflasyon endişelerini tetiklediğini görüyoruz. Suudi Arabistan'ın öncülük ettiği OPEC+ petrol üretiminde beklenmedik bir kesinti kararı açıkladı. Suudi Arabistan'ın öncülük ettiği petrol karteli OPEC ve müttefiklerinin uygulayacağı ilk kesintiler gelecek ay günde 1,1 milyon varil daha az petrol arzıyla sonuçlanacak. Önümüzdeki günlerde bankacılık sektörüne yönelik haber akışı, makro veriler ve merkez bankaları politika duruşuna yönelik olası mesajlar riski varlıklar açısından önemli olmaya devam edecek. Fed'in Mayıs toplantısında 25 baz puan faiz artırımı veya duraklamaya gidebileceği konusundaki tartışmalar sürerken, bankacılık sektörü ile birlikte enflasyon ve istihdam ile ilgili haber akşının faiz fiyatlamalarında ön planda yer almaya devam edebileceğini hatırlatmak istiyoruz. Bu doğrultuda bu hafta Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ve ayrıca ISM endeksleri riskli varlıklar açısından önemli olabilir. Güçlü verilerin mayıs ayında 25 baz puan faiz artırımı beklentilerinin güçlenebileceğini hatırlatmak istiyoruz. Beklenene yakın belirgin bir sapma göstermeyecek makro veriler likidite endişelerinin öne çıktığı piyasalarda tepki denemelerine destek olabilir ancak çok güçlü rakamların veya resesyon endişelerine destek olabilecek nitelikteki zayıf verilerin ise riskli varlıklar üzerinde olumsuz etkisi olabileceğini hatırlatalım. Bugün TUİK saat 10:00'da Mart ayı enflasyon verilerini açıklayacak. Bloomberg anketine göre aylık bazda %2.85 artış bekleniyor (Şubat: %3.15) yıllık artışın ise büyük ölçüde gıda ve benzin fiyatlarının yarattığı baz etkisinden kaynaklı olarak %55.2'den %51.2'ye gerilemesi bekleniyor. Bugün ayrıca yurtiçinde Türkiye İmalat PMI Endeksi, yurtdışında revize PMI endeksleri ve ABD'de ISM imalat endeksi açıklanacak.




Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed'in enflasyonu takip etmek için yakından izlediği PCE endeksinin hem manşet hem de çekirdek tarafta piyasa beklentisinden daha iyimser bir seviyeye işaret etmesi faiz artırımlarında sona yaklaşıldığına dair beklentileri destekleyerek ABD borsalarının ayın son işlem gününü pozitif bir zeminde tamamlamasını sağladı. Yılın ilk çeyreği itibarıyla değerlendirme yapıldığında ise son dönemde artan iyimserliğin genele çok fazla yayılmadığını görüyoruz. Öyle ki değer kazanımlarının daha çok teknoloji sektöründe gerçekleşmesi Nasdaq ile diğer endeksler arasında ilk çeyrek sonunda belirgin bir farklılık oluşmasına yol açtı. Söz konusu dönemde Nasdaq'ta %17 civarında yükseliş yaşanırken Dow Jones'un performansı ise sıfır seviyesine yakın kaldı. Fed'e dair beklentiler göz önünde bulundurulduğunda bu ayrışmanın aynı ölçekte olmasa da bir süre daha devam etmesi şaşırtıcı olmayacaktır. Ancak - sürmesi halinde - petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyona ve Fed'e dair beklentileri değiştirmesi elbette ki ortaya çok daha farklı bir tablo çıkmasına neden olabilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Türkiye TÜFE (Mart): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ocak ayında aylık %3.15 yıllık %55.18 seviyesinde gerçekleşen verinin Mart ayında aylık %2.85 yıllık %51.3 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Türkiye İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayında ayında veri 50.1 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Mart ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait ön veri 47.1 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait nihai okuma verisinin de 47.1 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait ön veri 48 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait nihai okuma verisinin de 49.2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (11:30)

ABD İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayında ayında veri 47.3 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Mart ayına yönelik verinin beklentisi 49.3 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre Hazine destekli Kur Korumalı Mevduat hesaplarında faiz tavanı kaldırıldı. KKM’lerde asgari faiz oranı politika faiz oranında olacak, üst sınırı banka belirleyecek.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 750 milyon liraya kadar halka arzların hepsinin borsada satış yöntemiyle, 750 milyon lira üstü talep toplama yoluyla gerçekleştirilecek arzlarda da bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yapılmasına karar verdi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global Türkiye’nin kredi notunu ‘B’ olarak teyit etti, not görünümünü durağan’dan negatif’e düşürdü.

Türk lirasına geçişte sağlanacak destek için, söz konusu döviz tevdiat veya döviz cinsinden katılım fonu hesaplarının 31 Aralık'a kadar açılmış olması şartı, 31 Mart 2023'e uzatıldı. Yeni düzenlemeyle ilgili hesaplarının vadesini belirleyen madde de değiştirildi.

Ham çelik üretimi depremler nedeniyle Şubat'ta yüzde 28,9 azaldı. Şubat'ta çelik ürünleri ihracatı, miktar yönünden yıllık bazda yüzde 47,3 azalışla 675 bin tona, değer yönünden yüzde 50,5 gerileyerek 582 milyon dolara düştü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, 3 aya kadar vadeli mevduatlarda faiz 24 Mart haftası itibariyle yüzde 28,10 oldu. Böylelikle faiz 2003 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Şubat ayına ilişkin dış ticaret istatistiklerini yayımladı. Verilere göre Şubat'ta dış ticaret açığı 12,07 milyar dolar oldu. Yılın ilk iki ayı itibariyle dış ticaret açığı 26 milyar doları aştı.

ABD
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, ABD'de enflasyonun istihdam piyasasında çok fazla hasar yaratmadan düşürülebileceğini belirtti.

ABD Başkanı Joe Biden, enflasyonla mücadelede ilerleme kaydettiklerini, yıllık enflasyonun yazdan bu yana yaklaşık yüzde 30 düştüğünü ifade etti.

ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Mart'ta aşağı yönlü revize edilerek 62 olurken, son dört aydaki ilk düşüşünü kaydetti.

New York Fed Başkanı John Williams, hedefin çok üzerinde seyretmeye devam eden enflasyonu aşağı getirmek için çabalarını devam ettireceklerini söyledi.

ABD'de Şubat ayında PCE deflatör bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. ABD'de kişisel gelir ve harcama verileri de yayımlandı. Şubat ayında kişisel gelirler yüzde 0,3 arttı. Bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,2 artıştı. Kişisel harcamalar Şubat'ta yüzde 0,2 arttı. Buradaki beklenti ise yüzde 0,3 olmuştu.

Goldman Sachs, OPEC+ üyelerinin Mayıs ayından itibaren günlük üretimi gönüllü olarak 1,15 milyon varil kısma kararı almalarının ardından Brent petrolü için tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde Mart ayı enflasyonu yüzde 0,9 ve yıllık enflasyon yüzde 6,9 artış gösterdi.

Asya
Caixin/S&P Global tarafından yapılan anket, Çin'in imalat sektörü aktivitesinde büyümenin zayıf küresel talebin, yavaşlayan üretimin etkisiyle Mart ayında duraksadı. Bu duraksama, COVID-19 salgını sonrasında Çin ekonomisinde beklenen toparlanma için belirsizliği artırdı.

Petrol
OPEC+ Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varili aşan petrol üretimi kesintisine gitme kararı aldı. Temmuz ayında Rusya'nın mevcut kesintisini genişletmesiyle petrol piyasasında 1,6 milyon varillik kesinti söz konusu olacak.

Suudi Arabistan, Mayıs ayından itibaren günlük petrol üretimini 500 bin varil düşürme kararı aldı.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) İcra Direktörleri Kurulu, Rusya ile savaş halinde olan Ukrayna için 15,6 milyar dolarlık finansman paketini onayladı.

Forex Yorumları

Güçlü dolar, zayıf altın
ABD'de Şubat ayında PCE deflatör bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. ABD'de kişisel gelir ve harcama verileri de yayımlandı. Şubat ayında kişisel gelirler yüzde 0,3 arttı. Bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,2 artıştı. Kişisel harcamalar Şubat'ta yüzde 0,2 arttı. Buradaki beklenti ise yüzde 0,3 olmuştu. ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Mart'ta aşağı yönlü revize edilerek 62 olurken, son dört aydaki ilk düşüşünü kaydetti. Açıklanan verilerin ardından dolar endeksi güçlendi. Bu sabah da güçlenen dolar karşısında baskılanmış olduğunu söylemek mümkün. Bugün ABD PMI verilerini takip edeceğiz. Verinin düşük gelmesi durumunda altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlilik oluşabilir.


Teknik Analiz: Ons altın 1800 seviyelerindeki ikili dip formasyonunun ardından 2000 seviyesine doğru yükseliş gerçekleşmişti. 2000 seviyesinde doların ateşi etkisiyle yükselmekte zorlanıyor. Dolar endeksinde geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1980 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın doların ateşlenmesi halinde 1935 seviyesi destek olarak izlenebilir.


Destekler: 1980/1990/2000
Dirençler: 1935/1920/1900

Petrole OPEC+ Desteği

Petrol OPEC+’nın almış olduğu kararla birlikte yükselişe geçti. OPEC+ dün, Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varilin üzerinde üretim kesintisi kararı aldığını duyurdu. Bankacılık krizinin yarattığı ekonomik endişeler ve faiz artırım kararlarıyla baskılanan Petrol, OPEC+’dan güçlü bir destek buldu. OPEC+’nın bu kararı piyasayı şok eden ve beklenmedik bir anda geldi. OPEC+ Lideri Suudi Arabistan ise Mayıs ayından itibaren günlük petrol üretimini 500 bin varil düşüreceğini açıkladı. Bu arz kesintisi kararı 2022’nin Ekim ayında alınan günlük 2 milyon varillik arz kesintisi kararından sonra alınan ilk karar oldu. Temmuz ayında ise Rusya’nın petrol arzını 500 Bin varil daha kısması bekleniyor. Bu durumla birlikte Temmuz’dan itibaren 1,6 Milyon varillik bir arz kesintisi kararı söz konusu olacak.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol OPEC+ kararı sonrası güçlü alımlarla birlikte 81$’ın üzerini görse de sonrasında yaşanan geri çekilmelerle birlikte 79$ seviyesine kadar indi. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde 75,29 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 82,76 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 75,29 / 73,02 / 72,35
Dirençler: 80,77 / 82,76 / 93,66

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 86,17 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Satışların artması halinde 50 günlük hareketli ortalama olan 81,39 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,39 / 78,57 / 75,73
Dirençler: 84,40 / 86,17 / 88,52

EURUSD'de Euro Bölgesi TÜFE Baskısı
EURUSD paritesi haftaya 1.79 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta görülen 1.09 seviyelerin ardından geçtiğimiz Cuma günü açıklanan Euro bölgesi TÜFE verisi paritenin geri çekilmesinde etkili oldu. Euro bölgesi TÜFE verisi %6.9 olarak açıklandı. Bir önceki ay %8.5 olan TÜFE’nin geri çekilmesi paritede satıcılı bir hava oluşturdu. Veri sonrası, ECB Ekonomi Bülteni’nde enflasyon projeksiyonlarını güncelledi. Beklentilerinin yüksek kaldığını açıklayan ECB kadrosu enflasyon projeksiyonlarını 2023 için %5.3, 2024 için %2.9 ve 2025 %2.1 olarak belirledi. Fed başkanlarından Collins, geçtiğimiz Cuma yaptığı açıklamada, “Önemli bir düşüş olmadan enflasyonu aşağı çekmek için bir patika görmeye devam ediyoruz. Para politikasında kesinlikle gecikmeler var, önümüzdeki çeyreklerde ekonomi üzerinde daha fazla etkisini görebiliriz” ifadelerini kullandı. Gün içerisinde Euro bölgesi ve ABD İmalat PMI verileri açıklanacak.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi yükselen trend kanalını aşağı yönlü kırmış görünüyor. Paritede trend kanalının kırılmasının ardından 1.079 seviyesi önemli bir destek noktası olabilir. Bu seviyenin de aşağı yönlü baskılarla kırılması halinde 1.075 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.087 e trend kanalı alt bandı olarak gözüken 1.09 seviyesi takip edilebilir.
Destekler:1.07/1.074/1.079
Dirençler:1.0922/1.090/1.087

DolarTL haftaya pozitif başladı
KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı da kaldırıldı. Geçtiğimiz hafta Hazine destekli TL KKM hesaplarında faiz tavanı tamamen kaldırılmıştı. Döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz veya Türk Lirası cinsinden mevduat ve katılma hesaplarına sağlanacak destek Resmi Gazete’de yayımlandı. Küresel tarafta ise ABD ekonomisine yönelik 2022 yılı 4. çeyrek son büyüme rakamları açıklandı. Buna göre 4. çeyrekte büyüme yüzde 2.6 seviyesinde geldi. Bir önceki açıklanan büyüme verisi yüzde 2.7 seviyesinde gerçekleşmişti. Piyasalarda beklenti 2022 yılı 4. çeyrekte büyümenin yüzde 2.7 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102,9 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,52 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.15 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,35 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.75 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeyle birlikte haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5250 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, 5250 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Kontratta satıcıların güçlü kalmaya devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5200 seviyesi, 5250 bölgesinin altındaki ilk güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5350 / 5400 / 5500
Destekler: 5250 / 5200 / 5130


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.35 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.20 \ 19.35 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1935 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. Buna karşın 1980 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.


Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1980/1990/2000
Dirençler: 1935/1920/1900



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Friday on a negative trend and followed a fluctuating intraday course, closing at 4,812.93, down 1.70%. The Industrial & Banking Indices ended the day down 1.80% and 1.17%, respectively. On a weekly basis, the BIST100 lost 4.35% carrying its downward move to the third week. While the Banking Index also shed 4.35% the Industrial Index lost 4.81%. Reactionary purchases at the BIST following the earthquake, with the measures and incentives taken thereafter, continue to present a selling opportunity. Selling pressure is also rising on election uncertainty and the expectation that orthodox policies may be adopted post elections. To those may be added the rise in deposit rates, including KKM. Any reactionary buying until the election date will turn to profit-taking, sustaining the volatility. In addition, we think that future news flows on banking sector risk in global markets will increase volatility further. Global risk appetite is recovering with the weakening, for now, of concerns over the banking sector and the expectation that the central banks' interest rate hikes are nearing the end. Major stock markets ended the week with 3%-4% gains. U.S. futures were mixed this morning, while German DAX futures were bearish. Asian Stock Markets are positive. The VIX has regressed to 18, indicating that selling pressure in the U.S. Stock Markets has eased. This week, the U.S. non-farm employment data will be followed on Friday. On the domestic side, February CPI figures emerge today. At the weekend, while S&P confirmed Turkey’s credit rating, we expect it to have a limited impact on the market as its outlook changed from stable to negative. The VIOP-30 Index closed the Friday evening session up 0.02%. Today the Benchmark Index is expected to start the day negatively with the effect of dividend payments (dividend effect ~ -20 points). And although selling pressure may continue during the day, the decline will merely offer a buying opportunity. SUPPORT: 4,752 - 4,700 RESISTANCE: 4,890 - 4,934.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Mart Ayı Enflasyon Rakamları Takip Edilecek
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde yükseliş devam etti. ABD endeksleri beklentilerin altında artış gösteren çekirdek kişisel tüketim giderlerinin ardından günü %1,5-2 bandında yükseliş ile tamamladı. Avrupa endeksleri ise beklentilere paralel gelen enflasyon verisinin ardından haftayı %0,5 civarında yükseliş ile tamamladı. Borsa İstanbul’da ise haftanın son işlem gününde satışlar devam etti. BIST100 endeksi günü %1,70 düşüş ile tamamladı.

Sektörel görünümde ise düşüşe ulaştırma öncülük etti. Madencilik ise pozitif yönde ayrışma gösterdi. Hisse bazında ise BIST100 endeksini ağırlıklı AKBNK, KOZAL ve BIMAS pozitif yönde etkilerken THYAO, ISCTR ve SASA negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %13,08 seviyelerinde uzun vadeli tahvil getirileri ise %10,49 seviyelerine yatay seyretti. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,50 seviyelerinde yatay seyrediyor.
Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlemeye göre, Türk lirasına geçişte sağlanacak destek için, söz konusu Döviz tevdiat veya döviz cinsinden katılım fonu hesaplarının açılma tarihi 31 Mart 2023'e uzatıldı. Yeni düzenlemeyle vade sınırıda kaldırıldı. Daha önce tebliğde yer alan "Banka tarafından yurt içi yerleşik gerçek kişiler ve yurt içi yerleşik tüzel kişiler için 3 ay, 6 ay veya 1 yıl vadeli Türk lirası mevduat veya katılma hesabı açılır" ifadesi değiştirildi. Yeni maddede sadece "Banka tarafından açılacak Türk lirası mevduat veya katılma hesaplarının vadeleri Merkez Bankasınca yayımlanacak usul ve esaslarda belirlenir" ifadeleri eklendi.

Bloomberg haberine göre OPEC+ Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varili aşan petrol üretimi kesintisine gitme kararı aldı. Temmuz ayında Rusya'nın mevcut kesintisini genişletmesiyle petrol piyasasında 1,6 milyon varillik kesinti söz konusu olacak. Haber akışının ardından petrol %5’in üzerinde yükseliş ile işlem görmektedir.

Yurt içinde bugün Mart ayı enflasyon rakamları takip edilecek. ForeksHaber anketinde Mart ayı TÜFE’nin medyan tahminlere göre aylık %2,85 yıllık bazda ise %51,31 artış göstermesi bekleniyor. Ekonomik takvimde yurt dışında ise Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD imalat PMI verileri takip edilecek.

KAP Haberleri
BRISA: Brisa, Aksaray fabrikasında yapılacak olan yatırımlar için 3 yıllık yeni teşvik belgesi aldı.
ALARK: Alarko Holding bağlı ortaklığı Alsera Jeotermal Tarım, Afyonkarahisar'da sera, tarla ve jeotermal kaynak işletme ruhsatı satın alacak.
KOZAL: 31.03.2023 tarihli 2023 yılı ilk çeyrek UMREK raporunda da yeni keşif olarak yer alan Kaşköy Projesi toplam Potansiyel Kaynak Miktarı: 614,000 Altın Ons' dur.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 72,05 TL fiyattan toplam 101.500 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
ALARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 64,77 TL fiyattan toplam 231.500 TL nominal değerli ALARK payları geri alınmıştır.
TURSG (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,91 TL fiyattan toplam 185.792 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır.
KOZAL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 21,90 TL fiyattan toplam 5.000.000 TL nominal değerli KOZAL payları geri alınmıştır.


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesinde geri çekilme takip ediliyor. Euro Bölgesi'nde haftanın son işlem gününde enflasyon verileri takip edildi. Buna göre manşet enflasyon Mart ayında aylık %0,8'den %0,9'a yükselirken yıllık %8,5'ten %6,9'a gerileyerek %7,1 beklentilerinin altında gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık %0,6 beklentisinin üzerinde %1,2 artış gösterirken yıllık %5,7 ile beklentilere paralel geldi. İşsizlik oranı da Mart'ta %6,7'den %6,6'ya geriledi. ABD'de ise PCE verileri takip edildi. Buna göre PCE verileri aylık %0,3 ve yıllık %4,6 artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti ve enflasyonun beklenenden de yavaşladığına işaret etti. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de İmalat PMI verileri takip edilecek. Cuma günü ise ABD Tarım Dışı İstihdam açıklanacak.
Destekler: 1.0824 - 1.0800 - 1.0760
Dirençler: 1.0850 - 1.0880 - 1.0928
 
USD/TRY
Dolar/TL paritesinde yukarı yönlü seyir devam ediyor. Cuma günü yurt içinde dış ticaret dengesi takip edildi. Buna göre Şubat ayında dış ticaret açığı geçen ayki 14,24 milyar dolara kıyasla 12,08 milyar dolara geriledi. Diğer yandan KKM'ye yönelik üst sınırın kaldırılması Liralaşma Stratejisi kapsamında önem arz edebilir. Bugün ise gözler enflasyon verilerinde olacak. Enflasyonun yıllık bazda %55,2'den %51,4'e ve aylık bazda %3,15'ten %3,1'e gerilemesi bekleniyor. ABD'de ise enflasyon göstergesi olarak takip edilen PCE verileri aylık %0,3 ve yıllık %4,6 artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti ve enflasyonun yavaşladığına işaret etti. Bugün ise yurt içinde ve ABD'de İmalat PMI verisi yakından takip edilecek.
Destekler: 19.12 - 19.08 - 19.05
Dirençler: 19.17 - 19.21 - 19.25
 
XAU/USD
Ons altında sınırlı geri çekilme takip edliyor. Haftanın son işlem gününde Çin'de PMI verileri takip edildi. Buna göre Çin'de İmalat PMI 51,9 ve İmalat Dışı PMI 58,2 ile ekonomideki toparlanmayı teyit etti ve risk iştahını destekledi. ABD'de ise gözler PCE verilerindeydi. Fed'in enflasyon göstergesi olarak önem gösterdiği PCE verileri aylık %0,3 ve yıllık %4,6 artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti ve enflasyonun yavaşladığına işaret ederek Fed'den güvercin beklentileri yükseltti. Bugün ise Euro Bölgesi ve ABD'de İmalat PMI verileri takip edilecek. Diğer yandan bu haftanın en önemli verisi olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi Cuma günü açıklanacak ve ons altın fiyatlamaları için önem arz edecek.
Destekler: 1959 - 1948 - 1934
Dirençler: 1973 - 1984 - 2000
 
BRENT
Brent petrol haftaya yükselişle başlıyor. Geçen haftanın son işlem gününde takip edilen Çin PMI verileri büyüme seviyesinde kalarak ekonomideki toparlanmanın sürdüğüne işaret etti. ABD'de ise Fed'in de enflasyon göstergesi olarak yakından takip ettiği PCE verileri açıklandı. Buna göre PCE verileri aylık %0,3 ve yıllık %4,6 artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti ve enflasyonun yavaşladığına işaret etti. Enflasyonun yavaşlaması ve Fed'in güvercin tutumu benimsemesi ekonomik aktiviteyi artırarak petrol talebini destekleyebilir. Arz tarafında ise OPEC+ sürpriz bir kararla Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varili aşan petrol üretimi kesintisine gidileceğini açıkladı. Bugün ABD'de İmalat PMI verileri takip edilecek.
Destekler: 79.12 - 77.56 - 76.37
Dirençler: 81.09 - 83.01 - 84.31



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Başlarken
ABD’de yaşanan banka iflasları sonrasında bankacılık sektörüne ilişkin artan endişeler mart ayının ikinci yarısında küresel risk iştahı üzerinde baskı oluştururken, riskli varlıklarda satıcılı bir fiyatlama öne çıktı. Finans sektörüne yönelik artan endişeler sonrasında, Fed başta olmak üzere ABD’li düzenleyici kuruluşlardan atılan likiditeyi ve güveni destekleyici adımlar ile Credit Suisse’in UBS tarafından satın alınması gibi gelişmeler yakından takip edildi. Alınan önlemler ve yapılan açıklamaların etkisiyle mart ayının son haftasında bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin yatıştığı ve küresel çapta riskli varlıklarda toparlanma çabasının kaydedildiği takip edildi. Bankalara yönelik endişeler kısa vadede bir miktar yatışma kaydetse de piyasaların finans sektöründeki gelişmelere karşı hassasiyeti bir süre daha oldukça yüksek seyredecektir. Bu nedenle nisan ayı içerisinde de sektördeki gelişmeler ve haber akışları yakından izlenecek ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır.
Piyasalarda Son Durum
Yaşanan deprem afeti sonrasında alınan önlemlerin etkisiyle şubat ayının ikinci yarısında toparlanma eğiliminin güç kazandığı BIST-100 Endeksi’nde mart ayının ilk yarısında dalgalı bir seyir kaydedildi. Mart ayının ikinci yarısında ise yurt içinde yeniden satış baskısı artış kaydetti. 14 Mayıs’taki seçimlere yaklaştıkça alım iştahının zayıflamasının yanında ABD’de yaşanan banka iflasları sonrasında küresel çapta gündeme gelen endişeler ve risk iştahında gözlenen zayıflama endeks üzerinde baskı oluşturdu. Mart ayının ikinci yarısında endekste gün içi volatilite yeniden artış kaydederken, işlem hacimlerindeki düşüş de dikkat çekti. BIST-100 Endeksi mart ayını %8,10 oranında değer kaybıyla 4.812,93 puandan kapatırken, Dolar/TL kuru mart ayını %1,55 oranında değer kazanımıyla 19,1777 seviyesinden kapattı
Yeni Ayda Piyasaları Bekleyenler
Nisan ayında ABD (Fed) ve Avrupa(ECB) Merkez Bankalarının faiz kararları bulunmuyor. Mart ayında her iki ülke merkez bankası, beklentiler doğrultusunda faiz artışına gitti ve ekonomik verilere bağlı kalarak, hareket edeceklerini belirttiler. Bu tablo karşısında, nisan ayında açıklanacak enflasyon-istihdam verilerinin yakından takip edilmesi gerekiyor. Aynı zamanda, Fed ve ECB üyelerinin de ay içerisinde konuşmaları olacaktır. Onların mesajları da, mayıs ayında yapılacak faiz kararlarına dair beklentileri etkileyebilir. Yeni ayda, petrol fiyatlarının seyri yakından izlenecektir. Gruptan açıklamalar, DOE-API tarafından açıklanan haftalık petrol stokları, Rusya'daki gelişmeler ve Rusya'nın alacağı olası kararlar ve merkez bankalarına dair beklentiler, petrol fiyatlarının seyrini nisan ayında da etkilemeye devam edebilir. Yurt içinde seçim sürecindeyiz. Türkiye 14 Mayıs günü seçime gidiyor. Seçime doğru zaman daraldıkça, piyasadaki belirsizliğinde etkisiyle fiyatlarda oynaklığa neden olabiliyor. Nisan ayı içerisinde, siyasilerin açıklamaları gündemde olacaktır. TCMB'nin 27 Nisan günü faiz kararını açıklaması bekleniyor.
Aylık Hisse Önerileri
Bu ay teknik takibimizdeki hisseler: DOHOL, KORDS, OTKAR, TCELL

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.