Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Para ve Döviz Piyasaları:
Dün 18,8275-18,8320 bandında işlem gören USD/TRY kuru önceki gün sonuna göre %
0,01 oranında değer kaybederek gün sonunu gün içinde gördüğü en düşük seviye olan
18,8275’ten tamamladı. Döviz sepeti karşısında da Lira %0,15 oranında değer yitirdi.
Borçlanma araçları piyasasında on yıllık gösterge tahvilinin getirisi %11,41-%11,64
seviyeleri arasında hareket ederek günü, önceki kapanışa göre 26 baz puan düşüşle %
11,42 seviyesinden tamamladı.
Şirket Haberleri:
Ford Otosan (FROTO) 4Ç22’de bizim 5.855mn TL’lik beklentimizin ve piyasa Research
Turkey anketi ortalama beklentisi olan 5.797mn TL’nin üzerinde 8.292mn TL net kâr
açıkladı (4Ç21: 4.090mn TL, yıllık 102,7%). 1) Güçlü ihracat performansının etkisi ile
elde edilen yüksek ihracat gelirleri, 2) Yurt içi satış adetlerindeki kuvvetli seyre paralel
fiyatlama disiplininin de etkisiyle önemli ölçüde artış gösteren yurt içi satış gelirleri, 3)
Maliyet azaltıcı önlemlerin olumlu etkisi, 4) yüksek ertelenmiş vergi gelirlerinin desteği ve
5) maliyet artı ihracat anlaşmaları, Şirket’in 4Ç22’de net kar rakamı açıklamasındaki
etkenler olmuştur. 4Ç22’de yıllık %139,5’lik artış ile 60.939mn TL net satış geliri elde
eden Ford Otosan, bizim beklentimize (59.455mn TL) ve piyasa ortalama beklentisine
paralel (61.066mn TL) net satış geliri açıklamıştır. Ford Otosan, 4Ç22’de bizim beklentimizin
(6.406mn TL) ve piyasa ortalama beklentisinin (6.373mn TL) üzerinde 7.754mn
TL FAVÖK açıklamıştır (4Ç21: 4.358mn TL).
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Almanya TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayı nihai verisinin aylık %1.2 yıllık %10 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 190 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (16:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir.Son açıklanan veri 1,655 mn olarak açıklanmıştı. Beklenti verinin 1,658 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (16:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Son belirlemelere göre Kahramanmaraş merkezli depremler dolayısıyla 12 bin 391 kişi hayatını kaybetti. Yaralı sayısı 62 bin 914 kişi oldu.

Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, pay piyasası ile vadeli işlem ve opsiyon piyasası pay ve pay endeksi türev pazarlarında işlemlerin durdurulmasına karar verildi. Akşam saatlerinde yapılan açıklamada 8 Şubat'taki tüm işlemlerin iptal edildiği, hisse ve VİOP piyasalarının 14 Şubat akşamına kadar kapalı olacağı duyuruldu.

BIST 100 'de deprem afetinin üçüncü gününde yüzde 7'lik kaybın ardından ikinci devre kesici uygulamaya girmiş, sonrasında Borsa İstanbul'un işlemleri durdurduğu açıklaması geldi.

Borsanın işlemlere kapatılmasının ardından TEFAS üzerinden yapılan hisse fonlarıyla ilişkili işlemler iptal edildi.

Bankaların çekirdek sermaye yeterliliğine göre yüzde 10 ila 15 oranında temettü dağıtmasına izin verilecek.

Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) tarafından kampanya kapsamında deprem bölgesine 87 TIR gıda, su ve ihtiyaç malzemesi, 59 TIR giysi ve battaniye, 23 bin 923 ısıtıcı, 40 iş makinesi, vinç, jeneratör ile 65 konteyner bölgeye ulaştırıldı. Birlik tarafından nakdi yardım kampanyası da başlatıldı.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) işlemleri ile Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (BEFAS) işlemlerinin durdurulduğunu duyurdu.

ABD

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyonda hızlı düşüşün sinyallerini görmediğini ve bunun uzun sürebileceğini belirterek faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceği uyarısında bulundu.

ABD'nin en büyük bankası JPMorgan Chase'in CEO'su Jamie Dimon, enflasyona karşı zafer ilan etmek için çok erken olduğunu söyledi. Dimon, fiyatların yüksek kalmaya devam etmeleri halinde Fed'in faizleri yüzde 5'in üzerine çıkarabileceğini söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden, ABD ekonomisinin ne bu yıl ne de gelecek yıl resesyona girmesini beklemediğini söyledi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, finansal piyasa katılımcılarının enflasyonun yüzde 2 hedefine hızlı şekilde düşeceğine Fed'den daha fazla güvendiklerini söyledi."

New York Fed Başkanı John Williams, ABD ekonomisinin hali hazırda güçlenmeye devam ettiğini ve Fed'in faizler konusunda daha yapacak işi olduğunu söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiğini, ancak arz-talep dengesizliğinin pek çok sektörde hafiflediğine dair cesaret verici işaretler olduğunu söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, finansal piyasaların enflasyon görünümü konusunda aşırı iyimser olabileceklerini belirterek, Banka'nın Mart'tan sonra da faizleri artırabileceğinin işaretini verdi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Hollanda MB Başkanı Klaas Knot, çekirdek enflasyonun gerilememesi halinde ECB'nin büyük faiz artırımı serisini Mayıs'a uzatmasının gerekli olabileceğini söyledi.

Asya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Çin ekonomisi için büyüme tahminini yukarı yönlü revize ederek yüzde 4,1'den yüzde 5'e çıkardı.

Petrol
ABD ham petrol stokları 2,423 milyon varil açıklandı. Beklenti 2,457 milyon varil açıklanması yönündeydi.

Forex Yorumları

Altında Fed'e rağmen güçlü
Altında tarım dışı istihdam verisinin ardından Fed'in agresif faiz artışına gidebileceği beklentileri altın fiyatlarını baskılamıştı. Ancak 1861 seviyesinden gelen tepki alımlarının etkisiyle Fed'e rağmen yükseliş eğilimi korumaya devam ediyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyonda hızlı düşüşün sinyallerini görmediğini ve bunun uzun sürebileceğini belirterek faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceği uyarısında bulundu. New York Fed Başkanı John Williams, ABD ekonomisinin hali hazırda güçlenmeye devam ettiğini ve Fed 'in faizler konusunda daha yapacak işi olduğunu söyledi. Fed başkanlarından gelen mesajların ardından altın güçlü seyretmeye devam etmektedir.

Teknik Analiz: Fed yetkililerinden gelen mesajların ardından altın fiyatları güçlü kalmaya devam ediyor.1861 seviyesinden gelen tepki alımının devam etmesi ile birlikte 1895 seviyesini direnç olarak takip ediyor olacağız. Buna karşın 1861 seviyesinde tutunamadığı takdirde 1850 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1850/1820/1800
Dirençler: 1895/1910/1940

Petrol yükselişini sürdürmek istiyor

Petrol yükselişe devam ediyor. Dolar endeksindeki geri çekilmeleri fırsat bilerek yükselişini sürdüren petrol 4 işlem gününde %10’a yakın yükseliş sağladı. Dün ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi açıklandı. 3 Şubat haftasında ABD Ham Petrol Stokları 2,423 Milyon varil artarak piyasa beklentisine paralel geldi. Verinin piyasa beklentisine paralel gelmesi petrol fiyatlarında yüksek bir volatiliteye neden olmadı. Piyasa bugün ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları verisini yakından takip ediyor olacak. Verinin ekonomik canlılığın devam ettiğine dair göstergeler sunması halinde Dolar Endeksinde yükselme yaşanabilir.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 78,71 seviyesine yakın fiyatlanan ham petrol, 22 günlük ortalamasını yukarı kırması halinde yukarı yönlü hareketlerde daha iştahlı olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 77,43 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 77,73 / 76,84 / 73,70
Dirençler: 78,71 / 81,82 / 84,86

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 22 günlük hareketli ortalaması 84,83’ün üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde ilk olarak 84,83 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 87,10 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 84,83 / 82,91 / 80,67
Dirençler: 87,10 / 89,93 / 91,53

EURUSD'de Görünüm Yatay

Paritede geçtiğimiz hafta Cuma gününden beri yaşanan geri çekilmeyi Fed başkanı Powell’ın konuşmaları desteklemeye devam etmişti. Avrupa Merkez Bankası (ECB)’den gelen şahin tondaki mesajlar pariteyi yükseliş trendine sokmaya yetmedi. Geçtiğimiz ECB üyelerinden Klaas Knott yaptığı açıklamada manşet enflasyonun pik seviyesine ulaştığını düşündüğünü belirtse de eğer enflasyonu yaratan a sebeplerde bir iyileşme görülmezse Mayıs ayında ek sıkılaşma gelebileceğini belirtti. Fed üyelerinden Lisa Cook, Fed fiyat stabilizesini öncelik olarak belirlediğini ve enflasyonun halen çok yüksek seviyelerde olduğumu ifade etti. Gün içerisinde Euro bölgesinde açıklanması teknik sebeplerle geciken Almanya TÜFE verisi açıklanacak. Aylık beklenti %1.2,yıllık %10 seviyesinde bulunuyor. ABD’de ise haftalık istihdam verileri açıklanacak. İlk işsizlik başvuruları beklentisi 190.000 iken, devam eden işsizlik başvuruları beklentisi 1.658 mn olarak açıklandı.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yükseliş trendinin alt kanalı yaşanan sert geri çekilme ile kırılırken, parite 1.072-1.073 seviyelerinde konsolide olmaya çalışıyor. Yukarı yönlü tepkilerde 22 günlük ortalama seviyesi 1.078 seviyesi takip edilebilir. Satışların devamı halinde ise 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.067 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.070/1.066/1.060
Dirençler: 1.075/1.080/1.087

DolarTL sakin seyirine devam ediyor
Powell, Salı günü Washington Ekonomi Kulübü'nde David Rubenstein ile yaptığı soru-cevap oturumunda, "Daha fazla faiz artışı yapmamız gerekeceğini düşünüyoruz. İşgücü piyasası olağanüstü derecede güçlü" dedi. Geçen yıl gerçekleştirilen büyük faiz artışlarından sonra, Powell ve meslektaşları faiz artış hızını yavaşlatırken, hala daha yukarı doğru ilerlediklerine dikkat çekiyorlar. Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası dolar endeksi (DXY) 101.8 seviyelerinden 103 seviyesine kadar tırmanmıştı. Dolar endeksindeki artış sonrası küresel piyasalardaki risk iştahı azalarak küresel hisse senedi endekslerinde geri çekilmeler yaşanmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,3, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,61 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.73 \ 21.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Borsa endeksi 15 Şubat’a kadar kapalı olacaktır.

Dolar Kontratı
DolarTL geniş resimde 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1895 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar denenebilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1910 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1850/1820/1800
Dirençler: 1895/1910/1930


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf),
• Euro Bölgesi, ECB Üyesi Guindos’un Konuşması,
• Almanya, TÜFE - Öncü (Oca),
• Türkiye, Dış Ticaret Endeksleri (Ara), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf), AGESA - (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalar güne pozitif risk iştahı ile başlıyor...
Fed üyelerinden gelen karışık mesajlar sonrası ABD’nin üç majör endeksi günü değer kayıpları ile tamamladı. Küresel piyasalar dün görülen değer kayıpları sonrası yeni güne tepki alımları ile başlıyor. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksleri alıcılı seyir izlerken, Asya borsaları günü genel olarak pozitif bölgede tamamlamaya hazırlanıyor. Bu sabah dolar endeksinde (DXY) 103 üzerinde dengelenme çabası içerisinde olduğu gözlemlenirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,61’de pozitif yönde hareket etmektedir. Tarım Dışı İstihdam (TDI) sonrası 1900 dolar altına sert geri çekilen Ons Altın fiyatları yeni güne 1880 dolar sınırında alıcılı başlıyor. Küresel piyasalarda bugün ABD’de işsizlik başvuruları, Almanya’da Ocak ayına ilişkin öncü TÜFE ile yurt içerisinde haftalık para ve banka istatistikleri takip edilecek. Gün içerisinde ayrıca Kahramanmaraş’ta meydana gelen depreme ilişkin haber akışları yakından takip edilecek. Borsa İstanbul’dan yapılan açıklamaya göre; Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 8 Şubat 2023 tarihinde saat 11:00 itibarıyla 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına ve kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak 8 Şubat 2023 tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin BİAŞ Yönetmeliğinin "Emirlerin ve İşlemlerin Borsa Tarafından İptali" başlıklı 33 üncü maddesinin 1-c bendi uyarınca iptal edilmesine karar verildiği” belirtildi.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları Fed üyelerinden gelen karışık mesajlar sonrası dün günü düşüşle tamamladı. Dow Jones %0,61, S&P500 %1,11 ve Nasdaq %1,68 değer kaybetti. Küresel piyasalarda veri akışının sakin olduğu günde, merkez bankası üyelerinin açıklamaları takip edildi. İstihdam piyasasının gücünü korumakta olduğunu belirten Fed üyesi Williams, faizin %5-5,25 aralığına yükseltilmesini beklediğini söyledi. Fed üyesi Waller ise, enflasyonda hızlı düşüşe dair sinyaller görmediğini ve faizin beklenenden daha uzun süre yüksek seviyelerde kalabileceğini belirtti. ABD’de toptan ticaret satışları aralıkta değişim kaydetmedi. Piyasada beklenti %0,3 düşüş olması yönündeydi. Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Knot, çekirdek enflasyonun önemini vurguladı. Knot’a göre çekirdek enflasyonda gerileme olmaması durumunda, mayıs ayında da 50 baz puanlık bir faiz artışının gerekebileceğini belirtti. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları takip edildi. Ocak ayında en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %2,44, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %0,04 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. TÜİK tarafından yapılan açıklamada, “Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından Euro %1,65, Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %1,93, mevduat faizi (brüt) %2,77, Amerikan Doları %3,36 ve BIST 100 endeksi %3,56 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde ise Euro %3,96, Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %4,23, mevduat faizi (brüt) %5,04, Amerikan Doları %5,63 ve BIST 100 endeksi %5,82 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.” denildi.
Veri Gündemi: ABD’de bugün haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Geçtiğimiz hafta açıklanan verilere göre, işsizlik başvuruları 183 bin artış kaydetmişti. Beklentinin altında gelen veriler, istihdam piyasasının hala gücünü korumakta olduğunu göstermişti. Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Guindos’un açıklamaları takip edilecek. Almanya’da öncü enflasyon rakamları izlenecek. Aralıkta %0,80 düşüş kaydeden TÜFE’nin ocakta %0,80 artması, yıllık TÜFE’nin ise %8,90 olması bekleniyor. Yurt içinde dış ticaret endeksleri ve haftalık menkul kıymet, para ve banka istatistikleri takip edilecek. İhracat birim değer endeksi kasımda bir önceki yılın aynı ayına göre %6, ithalat birim değer endeksi ise %9,8 artış kaydetmişti. Dış ticaret haddi ise 78,8 ile 2022’nin en yüksek seviyesini görmüştü. TCMB verilerine göre 27 Ocak haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 22,9mn USD net alış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 1,83mlr dolar azalışla 196,05mlr dolar oldu. 20 Ocak haftasında 128,7mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 27 Ocak haftasında %1,24 oranında azalışla 127,1mlr dolar oldu. Makroekonomik verilerin yanı sıra AGESA’nın bilançosu takip edilecek. Şirketin 2022 son çeyrekte net karının 204,2mn TL olması bekleniyor.

4Ç22 Finansal Sonuçları

Ø Ford Otomotiv (FROTO, Pozitif): Şirket'in 2022 yılı dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %102,8 artışla 8.291mn TL’ye yükselirken, çeyreksel bazda %117,3 (3Ç22:3.816mn TL) artış kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 5.729mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %111,5 artış ile 18.613mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %139,51 ve 3Ç22’ye göre %21,6 artışla 60.939mn TL olarak gerçekleşmiştir. Konsensüs beklentisi 60.464mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket 4Ç22’de 141.532 bin araç üretimi ve 150.455 bin araç satışı gerçekleştirmiştir. Şirket’in 2022 yılı toplam üretim adeti 465.855 ve toplam satışı adeti 475.721 bin olarak gerçekleşirken Ford Otomotiv tarihin en yüksek üretim ve satış adetlerine ulaşmıştır. Şirket 4Ç22’de 7.754mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık bazda %78 ve bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de %60 artışı göstermektedir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 6.252mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %108,5 artışla 19.727mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %12,72 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 3,05 baz puan artış göstermiştir. Şirket, 12 aylık finansal sonuçları sonrası 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2023 yılında 640 - 670 bin adet satış, 630 - 660 bin adet üretim ve 1 - 1.050mn€ yatırım harcaması gerçekleştirmeyi planlamaktadır.

Ø Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS, Pozitif): Şirket'in 2022 yılı dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,135 oranında artışla 17.589mn TL’ye yükselirken, çeyreksel bazda %52,2 (3Ç22:11.554mn) artış kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 13.770mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in 4Ç22’de beklentilerin üzerinde net kar açıklamasında; 4Ç22’de güçlü seyreden orta distilat marjları etkili oldu. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,074 oranında artış ile 41.044mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri 126.200mn TL olan piyasa beklentilerinin -8,76% altında 116.025mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece satış gelirleri yıllık %104 artış gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre -23% düşüş göstermiştir. Şirket’in 2022 yılı toplam satış gelirleri ise yıllık bazda %216 artışla 481.764mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. TUPRS, 4Ç22’de 6mn ton üretim gerçekleştirdi. Şirket’in 2022 yılı son çeyreğinde kapasite kullanım oranı (KKO) %84 (3Ç22: %98) olarak gerçekleşmiştir. Yılın son çeyreğinde üretim ve kapasite kullanım oranında görülen düşüşe; 4Ç22’nin bakım dönemi olması etkili oldu. Şirket 4Ç22’de 16.636mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık bazda %139 artışa ve bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de -6,5% düşüşü göstermektedir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 15.309mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %314 artışla 55.476mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %14,34 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 2,54 ve yıllık 2,11 baz puan artış göstermiştir. Şirket, 12 aylık finansal sonuçları sonrası 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2023 yılında 11 - 12 dolar/varil net rafineri marjı, %85 - 90 kapasite kullanım oranı, 24 - 25mn ton üretim, 28 - 29mn ton toplam satış ve yaklaşık 350mn USD toplam yatırım harcaması gerçekleştirmeyi planlamaktadır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FAİZ ve ENFLASYON BEKLENTİLERİ PİYASALARA YÖN VERİYOR…

Sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya piyasalarında Japonya Nikkei endeksi dışında yukarı yönlü hareketler gözlenirken, ABD vadelilerinin de yükseliş yönlü eğilimin yaşadığı gözleniyor.
ABD endeksleri önceki gün, teknoloji odaklı hisse senetlerinin düşüşe geçmesiyle dünden bir önceki seansın güçlü kazanımlarının çoğunu geri vererek kapandı. Alphabet, S&P 500 ve Nasdaq'taki en büyük düşüş yaşayan hisse oldu.
FED enflasyonu kontrol etme çabalarını sürdürürken merkez bankası yetkilileri daha fazla faiz artışının olası olduğunu söyledi. Ancak hiçbiri, Ocak ayındaki güçlü istihdam raporunun daha agresif politika eylemlerine yol açabileceğine dair ipucu vermedi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyonun bu yıl yavaşlamaya devam edecek gibi göründüğünü, hızlı düşüşün sinyallerini görmediğini ancak FED’in %2 hedefine ulaşma savaşının, para politikasının beklenenden daha uzun süre sıkı kalması nedeniyle "uzun bir mücadele" olabileceğini ve faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğini söyledi. Başkan Joe Biden ise dün yaptığı açıklamada, ABD ekonomisinin ne bu yıl ne de gelecek yıl resesyona gireceğine inanmadığını söyledi.
Yatırımcıların FED Başkanı Jerome Powell'ın yorumlarını güvercin tonda değerlendirmesiyle birlikte küresel hisse senetleri Çarşamba günü sıçradı ve çoğu para birimi dolar karşısında yükseldi. MSCI'nin dünya hisse senedi endeksi %0,3 artarak Şubat başında ulaştığı dokuz ayın en yüksek seviyesine geri dönerken, Avrupa'nın Stoxx 600 endeksi %0,85 yükselerek dokuz ayın yeni zirvesine ulaştı.
Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, dün yaptığı bir açıklamada, Avrupa Merkez Bankası'nın Mart ayından sonra faiz oranlarını daha da artırabileceğini belirterek, mali piyasaların enflasyon görünümü konusunda fazla iyimser olabileceğini de sözlerine ekledi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Çin ekonomisi için büyüme tahminini yukarı yönlü revize ederek %4,1'den %5'e çıkardı. Fitch'in açıklamasında, yukarı yönlü revizyonun Çinli yetkililerin 2022'nin sonlarında uyguladığı "sıfır Kovid-19" politikasını bırakmasının ardından ülkedeki tüketimin ve ekonomik faaliyetin tahmin edilenden daha hızlı bir şekilde toparlandığına dair kanıtları yansıttığı belirtildi. Birçok ekonomik göstergenin salgın öncesi seviyelerin altında kalmaya devam ettiğine işaret edilen açıklamada, ancak son zamanlarda toparlandığı aktarıldı.



USDTRY

Hafta içerisinde Powell’ın açıklamalarını güvercin karşılayan piyasada ABD endesklerindeki yükseliş ile birlikte dün USDTRY kurunda 18,83TL seviyesinde fiyatlamalar devam etti. Dün yurt içinde veri akışı zayıfken ABD tarafında aylık toptan stoklar %0,1 olarak açıklandı. Bugün de yurt içinde veri akışı zayıf. ABD tarafında haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Teknik olarak ana direnç noktası 18,85 TL olarak takip edilecek. Teknik olarak yükseliş hareketlerinin devamında ise 18,90 ve 18,95 TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Gün içi geri çekilmelerin yaşanması durumunda 18,80 TL ilk destek bölgesini takip ederken, bu seviye altında fiyatlamada 18,75 ile 18,70 TL destek bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Çaprazda 20,22TL seviyelerinde fiyatlamalar gözleniyor. Üssel 50 GAO. 20,08TL seviyesinde. Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyelerinden gelen açıklamalar 2023 yılında resesyon beklentilerinin düştüğünü ancak hala enflasyonun çok yukarıda olduğunu ve yüzde 2 hedefinin 2024-2025 yıllarında gerçekleşebileceğini ve düşük faizlere yakın zamanda dönülemeyeceğini vurguladı. Dün olduğu gibi bugün de her iki bölgeden de veri akışı zayıf. Teknik olarak incelediğimizde gün içi 20,20 TL ana destek bölgesini 20,15 ve 20,10 TL diğer destek seviyeleri olarak takip ediyor. Yükselişlerde ise 20,25 TL üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 20,30 ve 20,35 TL direnç bölgeleri takip edilecek.

EURUSD

Salı günü son bir ayın en düşük seviyesine yakın 1,0669’a düşen paritede Powell’ın nispeten güvercin konuşması dolarda değer kaybına neden olurken, paritede gün içerisinde 1,0763 seviyesine varan yükselişlere neden oldu. Genel olarak paritede gün ortalaması 1,0730 seviyelerinde fiyatlamalar izlendi. Dün ABD’de Toptan Stoklar %0,1 olarak açıklanırken, Euro Bölgesinde iki gündür veri akışı zayıf. ABD’de bugün haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Gün içi 1,0740 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0750 ve 1,0760 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi 1,0720 ve düşüşün devamı durumunda 1,0710 ile 1,0700 destek bölgelerini takip edeceğiz.


ONS ALTIN

Powell’ın dezenflasyon ve faiz artırımına yönelik açıklamarından sonra altın piyasasında hafif dalgalanma görüldü. Açıklamalar esnasında ons başına 1886$ civarına yükseldikten sonra özellikle faiz artış risklerinin olduğuna dair ifadelerin belirtilmesinin ardından altın 1870$ seviyesine kadar baskılandı. Dün 5 günlük basit ortalaması 1878$ seviyelerinde fiyatlama gören ons altın yükseliş hareketinde kalıcılık sağlayamadı. İlk destek 1875 dolar gün içinde takip edilirken 1870 ve 1865 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. 1875 dolar ve üzerinde yükselişin devamı 1880 ve 1885 dolar seviyelerini direnç bölgeleri olarak takip etmemizi gerektirecek.


GBPUSD

Paritede bir ayın ikinci en düşük seviyesi 1,1960 test edildikten sonra hafta başından itibaren toparlanma devam ediyor. Dün gün içerisinde yaklaşık 1,2110 direnç seviyelerinin test edildiği paritede doların sterlin karşısında geri çekilmesi paritenin neredeyse %0,50 değer kazanmasını sağladı. Dün her iki bölgede veri akışı zayıftı. Bugün ise ABD’de Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları açıklanacak. ilk direnç seviyesi 1,2090 olarak takip edilirken, üzeri fiyatlamada 1,2100 ve 1,2120 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Seans içi geri çekilmelerde ise 1,2070 ilk destek bölgesini 1,2060 ve 1,2050 destek seviyeleri takip ediyor.


GRAM ALTIN

Son bir hafta içerisinde ons altında geri çekilme gram altında da 1130TL seviyelerine kadar geri çekilmelere neden olmuştu. Ons altında yukarı yönlü hareketler gram altının yönü açısından önemli. Düşen grafiğinin ardından onsta yükseliş 1900 dolara taşınabilirse gram altın tarafında da 1150 TL seviyelerinin üzerinde fiyatlamalar görmemize olanacak sağlayabilir. Teknik olarak üssel 50 GAO. 1125TL seviyesinde. Gün içinde teknik açıdan 1140 TL ana direnç seviyesi olarak takip edilirken yükselişlerde ise 1145 TL ve 1150 TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgesi olacaktır. Destek bölgeleri ise 1135 TL altında fiyatlama için 1130 TL ve 1125 TL seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altında Toparlanma Çabası Sürüyor
EURUSD paritesi 1.07 seviyesi üzerinde hareketine devam etti ve dünü 1.0714 seviyesinden kapattı. Yatay hareketine
devam eden USDTRY paritesi ise 18.8233 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Ons Altın'da hafif yukarı yönlü fiyatlanmalar
devam etti ve dünü 1875 seviyesinden kapattı. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, pay piyasası ile vadeli
işlem ve opsiyon piyasası pay ve pay endeksi türev pazarlarında işlemlerin durdurulmasına karar verildi. Akşam
saatlerinde yapılan açıklamada 8 Şubat'taki tüm işlemlerin iptal edildiği, hisse ve VİOP piyasalarının 14 Şubat akşamına
kadar kapalı olacağı duyuruldu. Geçtiğimiz iki gün içinde, FED Başkanı Powell da dahil olmak üzere üç FED yetkilisi,
merkez bankasının faiz oranlarını yükseltmesi gerektiğini açıkladı. Yatırımcılarsa beklentilerini mayıs ayına kadar
politika faizlerinin %5’in üzerinde olacağı yönünde göre ayarladılar. Bugün ise Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
ve İşsizlik haklarından yararlanma başvuruları verileri piyasaların takibinde olacaktır.
EURUSD:
Euro aleyhine işlemlerin gerçekleştiği EURUSD paritesinde satışların devamı halinde 1.0674 seviyesinin destek oluşturması
beklenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde ise 1.0666 seviyesi test edilmek istenebilir. Olası yükseliş
denemelerinde ise 1.0725 noktasından sonra 1.0765 direnci takip edilebilir.
USDTRY:
Gün boyu devam eden alımlarla dünü artıda tamamlayan Dolar/TL kurunun 18.8329 üzerinde kalıcılık sağlaması
halinde 18.8559 direnci hedeflenebilir. Kurda Türk Lirası lehine işlemlerin gerçekleşmesi halinde ise 18.7916 ve
18.7733 seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir.
ALTIN:
Günü artıda tamamlayan sarı metalde alımların devam etmesi halinde 1880 seviyesine doğru yükselişler gözlenebilir.
Buranın yukarı yönlü kırılması durumunda ise 1892 ikinci direnç noktası olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü fiyatlamalarda
1863 ve 1810 destek noktalarına kadar geri çekilmeler görülebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne satıcılı başlangıç yapan endeks kontratı güçlü satışlarla
karşılaşırken, BIST’te %7’lik düşüş sonrası ikinci devre kesici girmesi
sonrası gün içi işlemler Borsa İstanbul tarafından durduruldu. Borsa
İstanbul tarafından yapılan açıklama ile Pay Piyasası ile Vadeli İşlem
ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev
Pazarlarının işlemleri durduruldu. Öğlenden sonra yapılan
açıklamada ise, Borsa İstanbul’da Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve
Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev
Pazarlarının işlemlerin 14 Şubat 2023 Salı akşamına kadar
durdurulduğu ve kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan
sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak, 8 Şubat 2023
tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin iptal edildiği duyuruldu.
VIOP’da döviz ve kıymetli madenler işlemi devam edecek. Avrupa
borsaları günü genel olarak yükselişle tamamlarken, ABD borsaları
günü Fed’in faizleri beklenenden daha fazla artırabileceği ve daha
uzun süre yüksek tutacağı beklentisiyle satışlarla karşılaştı. VIX
endeksinin yeniden 20 seviyelerini test etmesi ABD borsalarında kar
satışlarının devam edeceğine işaret ediyor. BIST’teki işlemlere ara
verilirken, Dolar/TL kontratında dar bantta sıkışık seyrin devam
etmesi beklenmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Depremin felaketiyle birlikte dün Borsa İstanbul açılışta hacimsiz sert bir düşüş gerçekleştirdi. Endekste düşüşün %5 ve %7 sınırını aşması sonrasında da devre kesici sistemi çalışmış ve akabinde Borsa İstanbul tarafından yapılan duyuru ile işlemler tamamen durdurulmuştu. Akşam yapılan duyuruda ise Borsa İstanbul Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 8 Şubat 2023 tarihinde 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına karar verildiği bildirildi. Ek olarak, kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak 8 Şubat 2023 tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin iptal edilmesine karar verildiği duyurulmuştur.

 
 

 
    
MAKROEKONOMİ

 
Türkiye imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İSO Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi, ocakta 1 puanlık yükselişle 49,5 seviyesine yükseldi ve böylece son altı aydır 50 eşik seviyesinin altında seyretmekle birlikte, ilgili dönemin en yüksek seviyesinde gerçekleşerek ihracat pazarı koşullarındaki bozulmanın hafiflediğine işaret etti. Endeksteki iyileşmede, birçok ana ihracat pazarında gözlenen toparlanmanın etkili olduğu gözlendi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 4 Şubat haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 16.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, 186 bin kişi seviyesinden 183 bin kişi seviyesine gerilemeyle nisan ayından bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. Nitekim son açıklanan ocak ayı tarım dışı istihdamdaki ve aralık ayı JOLTS açık iş sayısındaki güçlü artışlar da iş gücü piyasasındaki sıkı görünümü teyit etmişti.

Ayrıca ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Almanya'da ocak ayı TÜFE öncü verisi TSİ 10'da takip edilecek. Almanya'da aralık ayında TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki gevşemenin ve Almanya'da hükümetin, hanehalkı ve işletmelerin enerji faturalarını azaltıcı yöndeki tek seferlik desteğinin etkisiyle aylık %0,8 gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşırken, yıllık bazda ise %10'dan %8,6 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece ekim ayında ulaştığı rekor seviye olan %10,4'ten yavaşlamayı sürdürmüştü. Ocak ayında ise hükümetin enerji desteğinin sonlanmasıyla birlikte TÜFE'nin, aylık bazda %1 oranında artması ve yıllık bazda ise %8,6'dan %8,9 seviyesine yükselmesi bekleniyor.

Diğer yandan, İsveç Merkez Bankası'nın faiz toplantısı TSİ 11.30'da izlenecek. Banka, kasım ayındaki toplantısında, artan enflasyonist baskılar nedeniyle politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 75 baz puanlık artışla %2,50 seviyesine yükselterek 2008'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarmıştı ve daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç olduğunun sinyalini vermişti. Bu kapsamda, Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 50 baz puan artışla %3 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.

Bunun yanında, ECB Başkanı Lagarde'ın, AB Liderler Zirvesi'nde yapacağı konuşması, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından aralık ayı dış ticaret endeksleri yayınlanacak.
 
Diğer yandan, bugün TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.
• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 3 Şubat haftasında toplam DTH miktarı 0,46 milyar USD (bireysel 1,2 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,74 milyar USD artış) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %45,6'dan %45,5'e geriledi. TL kredilerde haftalık %1,44 artış, YP kredilerde %0,07 düşüş, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,95 artış görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 3 Şubat haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 2,6 milyar USD artışla 129,7 milyar USD seviyesine, net uluslararası rezervin ise 1,8 milyar USD artışla 30,4 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.

ŞİRKET HABERLERİ

Aygaz (AYGAZ, Sınırlı Pozitif): Aygaz'ın 2022 yılının son çeyreğinde net dönem karı 1.900,6mn TL ile hem ortalama piyasa net kar beklentisi olan 1.262mn TL'nin, hem de bizim net dönem kar beklentimiz olan 1.341mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 149,4mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Tahminimizdeki sapmada, Tüpraş kaynaklı olarak iştirak gelirlerinin beklentimizden yüksek gerçekleşmesi etkili olmuştur. Diğer taraftan Şirket'in FAVÖK'ü 25,4mn TL ile 59mn TL'lik beklentimizin altında gerçekleşmiştir.

Şirketin 4Ç2022 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %92,5 oranında artarak 11.016mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise aynı dönemde sadece %19,6 oranında artarak 608,7mn TL'ye yükselirken, brüt kar marjı ise %8,9'dan %5,5'e gerilemiştir. 43mn TL'lik stok zararı ve Tüpgaz satışlarındaki gerileme brüt karı olumsuz etkilemiştir. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %115,2 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 114,1mn TL net gelir (4Ç2021'de 116mn TL net gider) kaydedilmiştir. Böylece net faaliyet karı %19,9'luk düşüşle 72,9mn TL'ye gerilemiştir. Şirket'in FAVÖK'ü de aynı dönemde 256,3mn TL'den 25,4mn TL'ye gerilemiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden 4Ç2021'deki 162,4mn TL'lik gelire karşın Eyaş (Tüpraş) kaynaklı 4Ç2022'de 1.750,8mn TL gelir kaydedilmesi karın yüksek çıkmasında ana etken olmuştur. 124,7mn TL'lik finansman gideri 129,5mn TL'lik vergi geliri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 1.900,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrek yüksek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2022 yılı ana ortaklık net dönem karı 4.733,4mn TL'ye ulaşmıştır. Bir önceki yıl 670,1mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.

Aygaz 2023 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre Aygaz 2022 yılı otogaz satış miktarını 700-730bin ton, tüplügaz satış miktarını 245-255 bin ton öngörürken, %41,0-43,0 tüplügaz pazar payı ve %22-%23 aralığında otogaz pazar payı beklemektedir.
 
Tüpraş (TUPRS, Pozitif): Tüpraş'ın 4Ç2022 ana ortaklık net dönem karı 17.589mn TL ile hem ortalama piyasa beklentisi 13.508mn TL'nin hem de bizim beklentimiz olan 14.393mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, operasyonel karlılığın ve vergi gelirinin beklentimizden yüksek gerçekleşmesi etkili olmuştur. Şirketin FAVÖK'ü beklentimizin üzerinde 16,4 milyar TL (beklentimiz 14,5 milyar TL idi) olarak gerçekleşmiştir. Tüpraş 4Ç2021'de 1.424mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Tüpraş'ın satış gelirleri 4Ç2022'de bir önceki yılın aynı dönemine göre, satış miktarındaki %6'lık düşüşe karşın, petrol fiyatlarının görece yüksek seyretmesi ve kur artışlarına bağlı olarak %103,9 oranında artmış ve 116 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ürün marjlarındaki güçlü görüntünün devam etmesiyle brüt kar 4Ç2021'deki 7,97 milyar TL'den 4Ç2022'de 19,47 milyar TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da %14'ten %16,8 seviyesine ulaşmıştır. Operasyonel giderler aynı dönemde %149,3 oranında artarken, diğer faaliyetlerden sadece 99,8mn TL net gider (4Ç021'de 9,73 milyar TL net gider) kaydedilmiştir. Böylece net faaliyet karı 16,3 milyar TL olarak (4Ç2021'de 3 milyar TL net faaliyet zararı) gerçekleşmiştir. Şirketin FAVÖK'ü de %126,8 oranında artarak 16,4 milyar TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı da %12,7'den %14,2 seviyesine ulaşmıştır. Finansman tarafında 4Ç2022'de 1,9 milyar TL net gider kaydedilirken, iştiraklerden de 311mn TL net gider yazılmıştır. 3,5 milyar TL'lik vergi geliri sonrası ana ortaklık net dönem karı 17,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrekteki yüksek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2022 yılı ana ortaklık net dönem karı 41,04 milyar TL'ye ulaşmıştır. Şirket 2021 yılında 3,5 milyar TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Ukrayna-Rusya savaşıyla ortaya çıkan arz kaynaklı sorunlarla İkinci çeyrekte rekor seviyeye ulaşan akdeniz rafineri marjları, üçüncü çeyrekteki geri çekilmenin ardından dördüncü çeyrekte üçüncü çeyreğe paralel 29$/varil (3Ç2022 29,8$/varil, 2Ç2022 44,7$/varil, 4Ç2021 3,6$/varil) ile güçlü kalmaya devam etmiştir. Tüpraş'ın net rafineri marjı da 4Ç2021'deki 9,1$/varilden,176mn TL'lik stok zararına (4Ç2021'de 2.033mn TL stok geliri) ve görece düşük kapasite kullanımına rağmen, ürün marjlarındaki çok güçlü iyileşmenin etkisiyle 4Ç2022'de 19$/varile (3Ç2022'de 18,3$/varil) yükselmiştir.
 
Tüpraş 2023 yılı beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre Tüpraş 2023 yılı net rafineri marjını da 11-12$/varil (2022 gerçekleşen 16,5$/varil) olarak öngörmektedir. Tüpraş 2023 yılında yoğun planlı bakım çalışmaları nedeniyle yaklaşık 24-25mn ton üretim (2022 yılı 26mn ton gerçekleşen), %85-90 bandında (2022 %91,6) kapasite kullanımı ve yaklaşık 28-29mn ton (2022 yılı 29,3mn ton gerçekleşen) satış hedeflemektedir. Şirket'in 2023 yılı yatırım harcaması beklentisini de konsolide bazda yaklaşık 350mn dolar (2022 173mn dolar) seviyesindedir. Yatırım planlarının yaklaşık %60'ı enerji verimliliği ve çevre projeleri olmak üzere sürdürülebilirlik odaklıdır.
 
Ford Otosan (FROTO, Pozitif): Ford Otosan'ın 2022 yılı son çeyrek net dönem karı 8.292mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 5.753mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 5.797mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden yüksek gerçekleşen brüt kar marjı ile yüksek vergi geliri etkili olmuştur. Ford Otosan'ın 4Ç2021'deki net dönem karı 4.090mn TL idi.

Şirketin satış gelirleri 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %139,5 oranında artmış ve 60.939mn TL olmuştur. Satış gelirlerindeki artışın büyük bir kısmı yurtdışı satış gelirlerindeki %138'lik yükselişten kaynaklanmıştır (19 milyar TL'den 45 milyar TL'ye). Yurtiçi satış gelirlerindeki artış %145 olmuştur (6 milyar TL'den 16 milyar TL'ye). Yurtdışı satışlar 4Ç2022'de 2021'in aynı çeyreğine göre adetsel bazda %57,1 artarken, yurtiçi satışlar ise adetsel bazda %42,2 yükseliş kaydetmiştir. Satışların maliyeti aynı dönemde %155,3 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %78,7 artışla 9.382mn TL'ye yükselirken, brüt kar marjı 5,2 puan azalışla %15,4 olarak gerçekleşmiştir (bir önceki çeyreğe göre ise 4 puan artış). Operasyonel giderler geçen senenin aynı dönemine göre %93,5 artmış ve 2.271mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net 614mn TL gelir kaydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak faaliyet karı %59,3 artışla 7.724mn TL'ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı da 6,4 puan gerilemeyle %12,7 olmuştur. Diğer faaliyet gelirleri hariç FAVÖK %77,9 artışla 7.754mn TL olurken (Piyasa Beklentisi: 6.373mn TL), FAVÖK marjı 4,4 puan azalışla %12,7'yi göstermiştir. Finansman tarafında net 1.367mn TL gider kaydedilmiştir. 4Ç2021'deki net finansman giderleri 853mn TL idi. Şirket 4Ç2022'de 1.940mn TL'lik vergi geliri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde 4Ç2022 net dönem karı 4Ç2021'e göre %102,7 artış kaydetmiştir. Net kar marjı da 2,5 puanlık azalışla %13,6 olarak hesaplanmaktadır.

Son çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2022 yılı net dönem karı %111,5'lik artışla 18.614mn TL'ye ulaşmıştır.

2022 yılı sonuçlarının ardından şirket 2023 yılı beklentilerini açıklamıştır. Özellikle Romanya'daki fabrikanın yurt dışı satışlardaki artış öngörüsüne paralel üretimin adet olarak 466bin'li seviyelerden 630-660bin'lere doğru yükselmesi öngörülmektedir. Ek olarak, 2026 yılına kadar ilave yatırımları olan şirketin 2023 yılı yatırım harcamaları beklentisi de 1.000-1.050mn EUR arasındadır. Özet tablo aşağıda yer almaktadır.


SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: BDDK, bankaların çekirdek sermaye yeterliliğine göre yüzde 10 ila 15 oranında temettü dağıtmasına izin verecek. Kurumdan Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderilen ve Bloomberg HT tarafından görülen yazıda bankaların olası kâr dağıtım taleplerinin, ihtiyatlılık ilkesi ve başta sermaye yeterlilik oranı olmak üzere bankaların özel durumları dikkate alınarak değerlendirilebileceği ifadesi yer aldı. Buna göre bankalar, 2022'de elde ettikleri kârlar ile daha önceki yıllarda dağıtım konusu yapılmayan kâr ve yedeklerin dağıtımını yapabilecek.

Borsa İstanbul: Deprem felaketi sonrasında yaşanan volatilite artışı ve olağandışı fiyat hareketleri nedenleriyle Borsa Piyasalarının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir şekilde işleyişini teminen, Borsa İstanbul Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 8 Şubat 2023 tarihinde saat 11:00 itibarıyla 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına ve kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak 8 Şubat 2023 tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin iptal edilmesine karar verilmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akmerkez GYO (AKMGY): Yönetim Kurulunun 8 Şubat 2023 tarihli kararına istinaden; Şirket'in TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarında, aktiflerde maliyet bedeli ile takip edilen gayrimenkullerin, TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardı'na uygun olarak finansal tablolara gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmasına ilişkin muhasebe politikası değişikliğine gidilmesine karar verilmiştir. Söz konusu muhasebe politikasına ve finansal tablolara olan etkisine ilişkin açıklama, kamuya açıklanacak 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolarda yer alacaktır.

Aztek Teknoloji (AZTEK): Şirketin Borsa İstanbul'da işlem gören paylarının fiyatının şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması sebebiyle pay sahiplerini korumak ve sağlıklı fiyat oluşumuna katkıda bulunmak amacıyla 30.06.2023 tarihine kadar geçerli olmak üzere,

1. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Geri Alınan Paylar Tebliği ile konuya ilişkin yapmış olduğu duyurular çerçevesinde geri alım yapılabilmesine,

2. Pay geri alımı için ayrılacak olan fonun Şirketin öz kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 30mn TL olarak belirlenmesine ve geri alınacak azami pay sayısının bu tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmesine,

3. İşbu Yönetim Kurulu Kararı ile Borsa İstanbul'un Şirket paylarının işlem gördüğü pazarda gerçekleştirilecek olan pay geri alım işlemleri ile ilgili olarak, Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda gerekli özel durum açıklamalarının yapılmasına ve konunun Şirketin yapılacak ilk Genel Kurul toplantısında gündeme alınarak pay sahiplerinin bilgisine sunulmasına karar verilmiştir.

Ayen Enerji (AYEN): Muğla-Milas sınırlarında işletilmekte olan 20 MWe gücünde Akbük 2 Rüzgar Enerjisi Santraline 6 MWe'lik güç ilavesine ilişkin EPDK'ya yapılan başvuru onaylanmıştır. Bu suretle santralin toplam kurulu gücü 26 MWe'ye yükselmiştir. Bu duruma ilişkin yeni üretim lisansı EPDK tarafından şirkete teslim edilmiştir. Gerekli yasal süreçlerin tamamlanmasına müteakip ilave türbin yatırım çalışmalarına başlanması planlanmaktadır.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Ankara Gülhane ve Eğitim Araştırma Hastanesi tarafından 02.11.2022 tarihinde yapılan 36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi Hizmet Alımı ihalesini Şirket kazanmış ve yasal itiraz süreci tamamlanmıştır. İdare tarafından şirkete Sözleşmeye Davet yazısı gönderilerek sözleşme imzalama aşamasına geçilmiştir. İhale bedeli 13,2mn TL'dir.

Gür-Sel Turizm (GRSEL): Gürsel Taşımacılık'ın Ürdün'deki iştiraki olan Jordanian and Turkish for Public Bus Management and Operation Company'nin, 2019 yılından bu yana Ürdün'de devam ettirmekte olduğu şehir içi ulaşım hizmetinin 2. fazı için 09 Ekim 2022 tarihinde girmiş olduğu ihale Şirket tarafından kazanılmış ve sözleşme imza süreçleri tamamlanmıştır. Ürdün'de faaliyet gösteren şirketin mevcut kapasitesi 135 araçlık ihale sonrası 136 araç ilavesiyle toplam 271 araca çıkacak ve 5 + 5 yıl süreyle faaliyete devam edecektir. 2. faz araçların faaliyete geçme tarihi ayrıca duyurulacaktır. Yenilenen sözleşme ve tüm fazların devreye girmesi ile beraber ilk 5 yıl için beklenen ciro büyüklüğünün toplam 151,2mn USD, İkinci 5 yıllık ciro ile birlikte toplam cironun 302,4mn USD olması beklenmektedir.

Manas Enerji (MANAS): Aselsan'dan sismik sensör üretimi konusunda 588bin USD+KDV tutarında sipariş alınmıştır.

Plastikkart (PKART): Şirket ile Türkiye'de yerleşik ve halihazırda iş ilişkisinin devam ettiği bir banka arasında, 08 Şubat 2023 tarihinde, toplam değeri 11,9mn EUR olan çerçeve akıllı kart satış anlaşması imzalanmıştır. Söz konusu anlaşma kapsamında yapılacak sevkiyatların üç yılda tamamlanması planlanmaktadır.
   
FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 17 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 232 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa ve orta vadeli tarafta günlük bazda yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta düşüşler görüldü. Buna göre, kısa ve orta vadeli tarafta 20 baz puana varan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 70 baz puana varan düşüşler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri alıcılı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.3, S&P 500 vadelileri yüzde 0.3 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.4 yükselişle seyrediyor.