Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BRSA Banking Sector Data - Feb'23
Banking industry posted profit of 26.2bnTL (-33% m/m, +39% y/y) in February. Contracting core spread on declining loan yields and rising deposit costs coupled with lower securities income on the back of weakened CPI-linker support explain the monthly decrease in net earnings to a large extent.
 
Some of the highlights are listed below:
 
o Earnings quality dropped significantly post 22YE; in fact, net interest income declined by 18% m/m. Core spread retreated by 1.1ppt on elevated TL deposit costs, while loan rates went further south m/m. As a result, net interest margin dropped by 54bp.
o Commission revenues remained strong posting 107% y/y growth thanks to payment system and asset management fees coupled with strong loan growth. Opex growth, on the other hand, surged by 201% y/y on non-HR expenses, influenced by high inflation.
o Provision expenses, which increased at the end of 2022 due mainly to prudence, went back to normalized levels in February. Net cost of risk remained at negative territory in February on declined loan loss provisioning and reversals.
o Return on equity slid to 21.7% in February from 33.4% a month ago and 29.2% a year ago.
If we compare private banks (PB) and state banks (SB), the profit of PB went south by 31% m/m, while the profit of SB contracted by 37%. The divergence between the results stemmed mainly from the difference in asset and liability pricing of the two groups.
o Return on equity 26.9% at PB (Dec'22: 50.3%); 9.9% in SB (Dec'22: 17.2%) compared to February 2022's respective levels of 30.2% and 21.8%.
 
Our view: The trend in sector profitability is not promising for 1Q23. We expect earnings quality to weaken on lower linker income and contracting core spread. We expect commission revenues to remain high in 1Q in tandem with opex. Provisioning costs have a potential to normalize in 1Q after 22YE on the back of intact asset quality and strong collections. We continue to prefer banks that make active pricing on the loan and deposit side and manage asset quality proactively


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" Piyasalarda bankacılık sektörüne yönelik endişelerin azalması ve FED'in faiz artış politikasının yavaşlayacağına yönelik beklentilerle birlikte risk iştahının açıldığını söyleyebiliriz.
" ABD endekslerinde %1,8'e varan değer kazancıyla günü sonlandırdı. Nasdaq endeksi ağustostan beri en yüksek seviyeye çıkarak boğa piyasasına girdi. ABD vadeliler pozitif işlem görüyor.
" Avrupa endeksleri %1,5'i aşan yükselişle seansı tamamladı. Bankacılık %1,9 ve teknoloji sektör hisselerinde %2,7 yükseliş gördük. Öte yandan İngiltere Merkez Bankası, bankacılık sektörüne il,işkin kurumsal krediler üzerine uyarıda bulundu.
" Asya endeksleri hafif satıcılı olarak işlem görüyor.
" BIST100 Endeksi dünü 131.73 (% 2.74) puanlık yükseliş ile 4.943 seviyesinden ve 56.626 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul'da son günlerdeki düşüş hareketi genele yayılan bir tepki alımıyla karşılaştı. Döviz kurlarında yükseliş eğilimi sürüyor.
" Bugün ABD'den haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve büyüme verisini takip edeceğiz. Euro Bölgesinde ise Almanya ve İspanya'dan enflasyon verileri gündemimizde olacak. Enflasyonda %8,5'ten %8,1 düşüş beklense de çekirdek enflasyondaki baskının devam edeceği beklentisinin mevcut olduğunu söyleyebiliriz.
" BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/30/teknik-bulten-30-03-2023/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bank of America, finansal koşulların sıkılaşması ve ekonomik büyümenin yavaşlaması nedeniyle küresel döviz piyasasının bu yıl içinde bir likidite krizine karşı savunmasız olduğu konusunda uyardı.
Piyasada, en son bankacılık kargaşasından nispeten zarar görmeden çıktıktan sonra bile, ABD bankacılık sektörüyle ilgili endişelerin doları baskılaması ve yen'i yükseltmesi nedeniyle, Dövizdeki oynaklık bu ay sıçradı. BofA stratejistleri, hareketin "kriz seviyelerinden uzak" olduğunu söyledi. Oynaklık, dolara olan talepteki artışın euro-doları bir aylık ima edilen oynaklığı 2020 başından bu yana en yüksek seviyelere çıkardığı geçen yılın sonlarına kıyasla düşük kaldı.

Silicon Valley Bank'ın iflas etmesi ve Credit Suisse AG'nin UBS Group AG tarafından devralınmasının ardından Fed'in geçen haftaki güvercin duruşu piyasaları sakinleştirse de, özellikle enflasyonun yüksek kalması durumunda önümüzdeki aylarda volatilitenin yeniden artması riski bulunuyor. BofA stratejistleri Michalis Rousakis ve Howard Du yazdığı notta, “Banka kredisi sıkılaştırmasının gecikmeli etkisi henüz tam olarak ortaya çıkmadı ve ekonomik döngü muhtemelen büyüme için daralma evresine giriyor” denildi.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/bofa-kuresel-doviz-piyasasini-likidite-sikisikligi-konusunda-uyardi-2329039

F_XU0300423 “NİSAN Vadeli Endeks 30 Sözleşmesi”
Dün zayıf açılış sonrasında, günün genelinde
yatay bir seyir izleyen Nisan vadeli endeks 30
sözleşmesinde kapanışa doğru güçlü alımlar
etkili oldu.
Gelen alımlar ile hızlı toparlanan sözleşme
günü %3.74 oranında değer kazanımı ile
5515.75 seviyesinden tamamladı.
Etkili olan alımlar sonrasında kısa vadeli
göstergelerde hafif toparlanma görüyoruz.
Tepki hareketlerinin güç kazanımı için bu gün
yaşanacak kapanışı önemli buluyoruz.
Son dönemde etkili olan düşüş trendinin
direnci olarak gördüğümüz 5520 seviyesinin
hemen altında kapanan sözleşmede, bu
seviyenin üzerindeki hareketlerde orta vadeli
trend direnci konumunda olan 5570’e kadar
atağın devamı beklenebilir.
Tepki hareketlerinin ivme kazanabilmesi için
5570 seviyesinin üzerinde kapanış
gerçekleşmeli.
5570’in üzerinde yaşanabilecek hareketler
sonrasında taşınan kısa pozisyonlarda ısrar
edilmemesinin yararlı olacağı kanaatindeyiz.
Sözleşmede 5470 ile 5400 seviyelerini ise gün
içi destekler olarak takip edeceğiz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Nasil Bir Ekonomi (NBE) gazetesinde yayınlanan habere göre; Baskılanan kur ve yüksek enflasyonla küresel rekabet gücü aşınan tersanelere bir darbe de ‘teminat mektubu’ krizinin yeniden alevlenmesiyle geldi. Avrupalı müşteriler, son aylarda Türk bankalarının teminat mektuplarını kabul etmemeye başladı. Tersaneler, Rusya pazarındaki yüz milyonlarca dolarlık fırsatı ise Batı’nın ambargoları nedeniyle değerlendiremiyor.

Özel amaçlı tekne inşasında dünyada birçok ilke imza atan ve bu alanda devler ligine yükselen Türkiye gemi inşa sektörü kredi musluğunun kapanmasıyla zorlu viraja girmişti. EKONOMİ gazetesine konuşan Gemi Yat ve Hizmetleri İhracatçıları Birliği (GYHİB) Başkanı Cem Seven, yabancı müşterilerin Türk bankalarının teminat mektubunu kabul etmemeye başladığını dile getirdi. Bir geminin yapım maliyeti 40 milyon Euro’yu aşıyor. Bu inşa maliyetin genelde yüzde 20’si teminat mektubu, kalan yüzde 80’i ise kamu ve özel bankalarından alınan kredilerle karşılanıyor. Avrupalı firmaların Türk bankalarının teminat mektubunu kabul etmemesi sorununu uzun süredir sektörün gündemindeydi. Cem Seven, uzun yıllardır birlikte çalıştıkları Avrupalı müşterilerinin, Türk tersaneleriyle olan iyi ilişkiye istinaden Türk bankalarının teminat mektubunu kabul ettiklerini hatırlatarak, “Müşterilerimiz Türk bankalarından aldığımız teminatla toplam inşa bedelinin yüzde 20’si 25’i hatta daha fazlasını kabul ediyorlardı. Ancak son aylarda bunu kabul etmemeye başladılar. ‘Bize bir Avrupa bankası üzerinden teyit mektu

Tersanelerde yurt dışı siparişleri sert düşüşe geçti. Yabancı müşterilerin Türk bankalarının teminat mektubunu kabul etmemesi nedeniyle yılın iki ayında ihracatta yüzde 50 kayıp yaşayan tersaneler, Rus müşterilerin artan talebini ise Batı’nın ambargoları nedeniyle karşılayamıyor

ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) başkanı finans kurumlarından
ABD bankacılık krizi nedeniyle meydana gelen son kayıpları karşılamak için
"özel bir değerlendirme ücreti" talep ederken yerel bankaların kötü durumunu
dikkate alacaklarını söyledi.

 Yasaların zorunlu kıldığı özel değerlendirme ücreti, FDIC'nin bu ayın
başlarında çöken Silicon Valley Bank'taki mudilere yapılan ödemelerden
kaynaklanan mevduat sigortası fonundaki kayıpları karşılamasına yardımcı
olacak.

 FDIC Başkanı Martin Gruenberg, "FDIC, sağlanan yardımdan kimlerin
faydalanacağını yasalara göre değerlendirme yetkisine sahiptir ve bunu yerel
bankalar üzerindeki etkiye özel dikkat ve hassasiyetle dikkate alacağız." dedi.

BIST100
BIST 100 endeksinde sert volatil seyir etkisini
sürdürüyor.
Önceki iki işlem gününde yaşanan satışların etkisi ile
dün günün ilk saatlerinde hafif satıcılı bir seyir izleyen
ve 4752 seviyesine kadar gerileyen endekste günün
sonuna doğru alım iştahı tekrar güçlendi. Gelen alımlar
ile hızlı toparlanan BIST 100 endeksi %2.74 oranında
değer kazanımı ile 4934.18 seviyesinden günü
tamamladı.
Gelen alımlar sonrasında kısa vadeli bazı
göstergelerde toparlanma görülse de indikatörlerde
şimdilik net bir güç kazanımı görmüyoruz.
Endekste dün etkili olan güçlü alımların yansıması
olarak güne alıcılı başlamasını bekliyoruz. Endekste
son günlerde etkili olan düşüş kanalının üst bandı
konumunda olan 4980 seviyesini ilk direnç olarak takip
edeceğiz.
Tepki ataklarının güç kazanabilmesi için bu direncin
üzerinde kapanış görmeliyiz. Aksi halde endekste güç
kaybının devamı ile birlikte sert volatil hareketler
görebiliriz.
Bu nedenle 4980’i kritik nokta olarak değerlendiriyoruz.
4980 direncinin aşılması ile endekste toparlanmanın
ivme kazanmasını bekliyor olacağız. Kısa vadeli olarak
yeni alımlar için 4980’in üzerindeki hareketlerini
beklemenin yararlı olacağı kanaatindeyiz.
Tepki hareketinin devamı halinde ise 5117 ve 5291
seviyelerini üst dirençler olarak verebiliriz.
Endekste 4890 ile 4840 seviyeleri ise gün içi hareketler
açısından ara destekler olarak takip edilebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.