Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

.

.

.

https://www.gcmyatirim.com.tr/arastirma-analiz/borsa-gunluk-analiz/2023-02-03-ekonomik-gorunum
 Borsa tekrar aşırı oynak bir günü geride bırakırken, %5’e yakın değer kaybını geri alarak günü %0.82 yükselişle kapadı. BIST100 endeksi aslında dün kritik bir noktadan geri dönüş gerçekleştirdi. 22 haftalık ortalamanın olduğu 4460 seviyesine yakın bir noktadan gelen alımlar etkili oldu. Teknik olarak aşırı satım seviyelerinden gelen alımların devam etmesi beklenebilir. Dünkü işlemlerde ilk 5 aracı kurumun net hesaplamada 775mnTL alım yaptığı gözleniyor. Özellikle FROTO, SASA, HEKTS, TOASO, SISE gibi şirketlerde gelen etkili alımlar etkili oldu. Dün TOASO beklentilerin üzerinde kar rakamı açıklamasının yanında 2023 yılı satış ve üretim beklentilerinin 2022 yılının altında kalması piyasa etkisini nötr hale getirebilir. Bununla birlikte açığa satışlarda yukarı adım kuralının bundan sonra hisselerdeki %3 ve üzeri değer kayıplarında otomatik olarak uygulanacak olması piyasadaki kara bulutları dağıtmaya ne kadar yetecek göreceğiz. Teknik olarak kritik noktadan gelen tepki alımlarının normal şartlarda devam etmesini bekleriz. 4500 seviyesi kritik destek olurken bu seviyenin üzerinde tutunmaya devam etmesi durumunda alımlar ilerleyen günlerde güçlenebilir. Ancak bu seviyenin altında kapanışlar gelmeye başlaması durumunda Endeks için zayıf süreç devam edebilir.
 GCM Forex
 GCM Menkul Kıymetler A.Ş.
 www.gcmforex.com


                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

4Ç22 Bilanço Değerlendirmesi
Beklentinin hafif üzerinde net kar - Yapı Kredi yılın son çeyreğinde medyan beklentinin yüzde 6 üzerinde, 17 milyar 429 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 16 milyar 374 milyon TL net kardı. Net kar çeyreklik yüzde 8, yıllık yüzde 390 artarken, çeyreklik özsermaye karlılığı yüzde 58 oldu.
TL kredi büyümesi sektörün hafif üzerinde - Yapı Kredi'nin TL kredileri bu çeyrek sektörün hafif üzerinde, yüzde 16 artarken, yabancı para (YP) cinsi krediler yüzde 8 azaldı. Fonlama tarafında, TL cinsi mevduat, bir önceki çeyrekteki çeyreklik yüzde 41 büyümenin üzerine 4Ç22'de de çeyreklik yüzde 26 büyüdü. YP mevduat ise sektördeki genel trende benzer şekilde bu çeyrekte yüzde 5 küçüldü. Vadesiz mevduatın payı hafif artarak yüzde 40,8'e yükseldi ve sektör ortalamasının üstünde kalmaya devam etti. Banka, güçlü büyüme sonrası TL mevduatın toplama oranının yüzde 60'a yakın olduğunu belirtti.
Net faiz marjı genişledi - Bankanın toplam kredi-mevduat faiz makası 4Ç22'de çeyreklik bazda 9 baz puan gibi sınırlı bir gerileme gösterdi. Öte yandan TÜFE'ye endeksli menkul kıymet (TÜFEX) gelirleri 4Ç22'de çeyreklik yüzde 62 artışla 21 milyar 97 milyon TL'ye yükseldi. Böylece bankanın swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreklik bazda yılın tamamında yüzde 9,1 oldu. Banka 2023'te NFM'de yaklaşık 400 baz puan gerileme bekliyor.
Operasyonel gelirler hızlı arttı - Ücret gelirlerindeki artış operasyonel giderlerdeki hızlı yükselişi kısmen karşıladı. Öte yandan net ücret ve komisyon gelirleri 4Ç22'de çeyreklik yüzde 17, yıllık yüzde 115 gibi oldukça güçlü bir artış gösterdi. Ücret ve komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranı hafif düşüşle yüzde 67 ile benzer bankaların üzerinde gerçekleşti.
Aktif kalitesi güçlü - Yapı Kredi'nin tahsili gecikmiş alacaklarının toplam kredilere oranı yatay seyirle yüzde 3,4 olurken net takibe intikaller 2 milyar TL oldu. Hızlı kredi büyümesi ve 3. gruba geçişle, 2. grup kredilerin toplam içindeki payı 120 baz puan azalarak %13,2'ye geriledi. Yeniden yapılandırılan kredilerin payı da büyüme etkisiyle yüzde 8,3'e geriledi. Toplam karşılık oranı %6,0'a yükselerek benzerlerinden iyi seyretmeyi sürdürdü. Beklentimize paralel, bankanın net risk maliyeti 4Ç22'de 287 baz puan (kur hedge'leri dikkate alındığında 147 baz puan) ile önceki çeyrekteki 87 baz puana kıyasla artış gösterdi.
Sermaye yeterlilik rasyosu (SYR) - Yapı Kredi Bankası'nın konsolide SYR'si çeyreklik bazda yaklaşık 50 baz puan artarak yüzde 18,1 oldu. Banka 615 baz puanın üzerinde bir tampon tutmayı sürdürdü.
Değerleme - Hisse son bir yılda %95 yükseldi ancak BIST-100 endeksine göre %18 daha zayıf bir performans gösterdi. Bununla birlikte 2023 tahminlerimize göre 1,35x F/K ve 0,39x PD/DD çarpanlarından işlem gören Yapı Kredi Bankası için 15,50 TL hedef fiyat ile AL önerimizi sürdürüyoruz.

 

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD hisse endekslerindeki güçlü yükselişin ardından Asya piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izlenmektedir. Bu sabah Çin'de Caixin hizmet PMI verisinin sektörün ocakta beş aydan beri ilk kez büyüme kaydettiğini işaret etmesinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,77, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,11 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,51 ekside seyretmekte. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,40, Topix Endeksi %0,23 yükseldi. Japonya ocak ayı hizmet PMI nihai verisi sektörde büyümenin hızlandığını işaret ediyor. Güney Kore'de Kospi Endeksi %0,45, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,20 yükseldi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,44 geriledi. Risk piyasalarında Fed sonrası iyimserlik devam ederken Apple, Amazon ve Alphabet gibi teknoloji devlerinden gelen karışık 4Ç22 finansal sonuçları risk iştahını sınırlamaktadır. Bugün Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de hizmet PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde aralık ÜFE verisi açıklanacak. ABD'de çarşamba günkü ADP özel sektör istihdam verisinin ocakta sınırlı bir artışı işaret etmesinin ardından bugün resmi istihdam verisi izlenecek. Piyasa beklentisi tarım dışı istihdam artışının 223 binden ocakta 185 bin ile ocak 2021'den beri en düşük seviyeye gerilediği yönünde. İşsizlik oranının %3,6 ile hafifçe yükselmesi bekleniyor. Ortalama saatlik kazanç artışının aylık %0,3 ile değişmemesi, yıllık bazda ise %4,6'dan %4,3'e gerilemesi bekleniyor. Fed toplantısı sonrasında artan iyimserliğin devamı açısından istihdam verisi oldukça önemli olacaktır. Zira Başkan Powell, basın toplantısında istihdam piyasasına ilişkin veri akışına bağlılığa vurgu yaptı. Ücret artışları enflasyonun altında kalmaya devam etse de gücünü büyük ölçüde koruyan istihdam piyasasının gevşeme sinyali vermemesi halinde risk iştahı azalabilir. Verinin piyasa iyimserliğini desteklemesi durumunda haftalık kapanışa doğru küresel piyasalarda alımların hızlandığı görülebilir. Borsa İstanbul'da sekiz günlük sert satıcılı seyir sonrasında ilk kez hacim destekli pozitif kapanış gerçekleşmesi olumlu. Ancak kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Küresel piyasalarda dün Avrupa ve ABD hisse endeksleri pozitif bir görünüm ortaya koydu. Almanya'da DAX Endeksi %2,16, Fransa'da CAC 40 Endeksi %1,26 ve İngiltere'de FTSE 100 Endeksi %0,76 arttı. ABD'de Nasdaq Bileşik Endeksi %3,25 artarak 12.200 puana ve S&P 500 Endeksi %1,44 artarak 4.178 puana yükseldi. Dow Jones Endeksi ise hafifçe düşerek 34.053 puana geriledi. Dolar Endeksi (DXY) hafta ortasında sertçe geriledikten sonra dün 0,5 puan artarak 101,7'ye yükseldi. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,67 düşerek 1,09 seviyesine indi. Ayrıca DXY'nin bir miktar artması değerli metal fiyatlamalarının geneline olumsuz yansıdı. Ons altın %2'den fazla değer kaybederek 1.913USD'ye geriledi. Brent petrol %1,35 düşerek varil başına 82USD'den işlem gördü. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi %3,4 düzeyinde stabil kaldı. Dün Avrupa Merkez Bankası (AMB) piyasa beklentileri doğrultusunda 50bp'lik faiz artırımına karar verdi. Böylece politika faizi %3 seviyesine yükseldi. AMB karar metninde, enflasyonun %2 hedefine dönmesi için faiz oranlarının sınırlayıcı seviyede tutulacağını ifade etti. Ayrıca mart ayı toplantısında da 50bp'lik faiz artırımı yapabilecekleri belirtildi. Toplantının ardından konuşan Başkan Lagarde da 50bp faiz artırımının tekrar edebileceğini aktardı ve akabinde para politikasının gözden geçirilerek değerlendirileceğini söyledi. İngiltere Merkez Bankası (BoE), beklentilere paralel olarak 50bp'lik faiz artırımına giderek gösterge faiz oranını %4 seviyesine çıkardı. BoE karar metninde ülkedeki enflasyona dair risklerin önemli ölçüde yukarı yönlü olduğunu belirterek daha fazla sıkılaştırma gerekebileceğini ifade etti.
BIST 100 Endeksi dün %5'e varan kayıpları gördükten sonra toparlanarak günü %0,82 artışla 4.752,24 puandan tamamladı. Böylece Endeks sekiz işlem gününün ardından ilk defa pozitif kapanış yaptı. Endeks'in işlem hacmi 118,34 milyar TL ile görece yüksek bir tutarda gerçekleşti. EUR/TRY kuru pariteye bağlı olarak %0,66 düştü ve 20,53 TL'ye geriledi. Gram altınsa 25 TL değer kaybederek 1.156 TL'ye indi. Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı öncü veriler ocak ayında dış ticaret açığının 14,4 milyar USD ile rekor seviyeye yükseldiğini işaret etti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,82 oranında yükseliş ile 4.752 puandan kapattı. Endeks güne yatay bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.479-4.870 bandında dalgalı hareket etti. Endekste günün ikinci yarısında gelen sert satışlarla 4.479 seviyelerine geri çekilme görülse de gün sonu tepki alımlarının etkili olduğunu izledik. Endeksin işlem hacmi 118,34mlr TL ile yüksek bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 4.861 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımları devam edebilir, 5.000-5.100 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 4.700-4.600 desteklerini takip etmekteyiz. USD bazında 2,51 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,52 centten kapattı. Gün içinde 2,38-2,59 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,58 cent) seviyelerini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 2,44-2,38 cent seviyeleri önemli destekler olarak izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.314 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.027-5.512 bandında dalgalı hareket etti. Günün ikinci yarısında 5.100 seviyesinin üzerinde kalmayı başaran Kontratta, gün sonu güçlü tepki alımları etkili oldu. Teknik bakımdan geri çekilmelerde ilk etapta 5.235 desteği takip edilebilir. Sonraki önemli seviye olarak 5.100 desteği izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (mavi) 5.455 ve 22 günlük AO (yeşil) 5.782 seviyeleri izlenebilir. Kontratta güçlenme hareketinin başlayabilmesi için bu ortalamaların üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,7981-18,8324 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL'de bu seviyelerin dışındaki kapanışların teknik bakımdan belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.