Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

...

.

ABD hisse senedi piyasalarında bilanço açıklamaları itici güç olmaya devam ediyor. Perşembe günü öne çıkacak teknoloji devi bilançoları öncesinde General Motors kuvvetli bilançosuyla dikkatleri üstüne çekti. Otomobil üreticisi, kar marjının daralmasına rağmen kuvvetli manşet rakamları ile birlikte %9 civarında primlendi. Dow Jones endeksi seansı %1,09 oranında artışla tamamladı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %1,67 oranında artışla 22 yılın en iyi Ocak performansını gösterdi. Hane halkının ekonominin önümüzdeki altı aydaki görünümü hakkında endişelenmeye devam etmesi nedeniyle tüketici güveni Ocak ayında beklenmedik bir şekilde düştü. Konferans Kurulu, tüketici güven endeksinin Aralık ayındaki 109.0'dan bu ay 107.1'e düştüğünü gösterdi.
Avrupa bölgesi, 2022'nin son çeyreğinde olumlu bir büyüme kaydetti ve potansiyel durgunluk korkularını baskıladı. Salı günü yayınlanan ön Eurostat verileri, euro bölgesinin dördüncü çeyrekte %0.1 büyüdüğünü gösterdi. Reuters'e göre ekonomistler aynı dönemde %0,1'lik bir daralmayı bekliyorlardı. En son rakamlar, Avrupa bölgesinin geçen yılın üçüncü çeyreğinde %0,3 GSYİH artışı kaydetmesinin ardından geldi. Veri sonrası EURUSD paritesinde önemli bir değişim bulunmazken, ABD hisse senedi piyasalarında görülen alımlar risk iştahını kuvvetlendirdi ve parite seansı yatay pozitif kapattı. Gün içinde görülen en düşük seviye 1.0802 olurken en yeksek seviye 1.08749 idi.
Bugün gözler Fed’e çevrilecek. Başkan Powell ve ekibi, faiz oranlarını hangi oranda artıracağını açıklayacak. Piyasa oyuncuları, merkez bankasından 25 baz puanlık bir artış bekliyor. Fed, Türkiye saati ile 22.00'da faiz kararını paylaşacak. Başkan Powell ise 22:30'da konferans düzenleyecek ve soruları yanıtlamaya başlayacak. Fed herhangi bir yeni tahmin veya ekonomik projeksiyon yayınlamayacak. Bir sonraki tahmini, Mart toplantısında gerçekleşecek ve piyasaların faiz patikası hakkında daha fazla ipucu almasını sağlayacak. Başkan Powell’ın ne kadar şahin bir konuşmada bulunacağı piyasa fiyatlamasında belirleyici olacak.
Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde bugün paylaşılacak ADP ve JOLTS istihdam verileri de ABD’de önem kazanacak. Ekonominin kuvvetini gösterecek önemli veriler de bulunmakta. İnşaat harcamaları ve ISM imalat endeki piyasada Fed öncesinde oynaklık yaratma potansiyelini barındırıyor. Avrupa’da ise Ocak ayı tüketici enflasyonu açıklanacak.

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

BİST100 Endeksi günü %2,35 değer kaybederek 4.976,55 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,13 değer kazandı, Sınai Endeks %2,88 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 13 baz puan azalarak %8,59 ve 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan düşerek %9,82 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,73-18,90 aralığında hareket ederken, 20,38 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,57 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 544,1 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre Aralık ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %42 artarak 6,83 milyar dolardan, 9,7 milyar dolara yükseldi. 2022 yılının tamamında ise dış ticaret açığı %137 artarak 46,2 milyar dolardan, 109,5 milyar dolara yükseldi. Bundan önce 2011 yılında 106 milyar dolarlık dış ticaret açığı gerçekleşmişti.
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, iç borçlanmanın vadesi 2020'de yaklaşık 34 ay iken, uygulanan uzun vadeli borçlanma stratejisiyle vadeyi 2021 yılında 53 aya, 2022 yıl sonu itibarıyla ise 70 aya çıkardıklarını ve etkin borç yönetimi anlayışı neticesinde, iç borçlanmanın vadesi, maliyeti ve kompozisyonunda eş zamanlı olarak çok önemli başarılara imza attıklarına işaret etti.
TCMB, enflasyonun 2022'de hedef aralığının üzerinde gerçekleşmesi dolayısıyla hükümete açıklamalarda bulunan bir mektup gönderdi. Mektupta TCMB 2022'de tüm politika araçlarında kapsamlı bir gözden geçirme süreci yürütüldüğünü, bütünleşik politika çerçevesi olan liralaşma stratejisinin atılacak adımlara dair etki analizlerine dayalı olarak oluşturulduğunu ifade etti.
Dow Jones Endeksi %1,09 artışla 34.086,04 puana, S&P500 Endeksi %1,46 artışla 4.076,60 puana yükseldi. Nasdaq Endeksi %1,67 yükselişle 11.584 puana yükseldi. Avrupa borsaları karışık yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD’de tüketici güveni enflasyon beklentilerindeki yükselişle Ocak ayında geriledi. Tüketici güven endeksi, Ocak’ta geçen aya kıyasla 1,9 puan azalarak 107,1'e geriledi. Beklentilerinin altında gerçekleşen Tüketici Güveni ile Aralık ayına ilişkin tüketici güveni ise 109'a revize edildi.
ABD’de konut fiyatları Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,54 düştü. Beklenti yüzde 0,65 düşüş olması yönündeydi. Diğer taraftan, Kaliforniya’daki konut fiyatları Kasım ayında bir yıl öncesine göre yüzde 1,6 düşüş kaydetti. ABD’de konut fiyatları yüksek kredi faizleri ve resesyon endişelerinin etkisiyle Kasım ayında da gerilemeye devam etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,22 ekside. Dolar/TL 18,81, Euro/TL 20,45 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,10 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,087 sınırında. Brent tipi petrol 85,62 dolardan, altının onsu 1.926,83 dolardan ve gramı ise 1.165 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde İSO imalat sektörü PMI, yurt dışında Euro Bölgesi tüketici fiyat endeksi ve işsizlik oranı, ABD’de PMI verileri ve ABD Merkez Bankası(Fed), faiz kararı takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,60x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %14,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa endeksinde kayıp dün %2.5 seviyesinde oluştu. Sabah oluşan kayıplar öğleden sonra tekrar geri alınmasına karşılık, saat 16:00’dan sonra gelen satışlar piyasada etkili oldu. Dün GUBRF, THYAO, TUPRS ve ASELS gibi şirketler endeks üzerinde baskı yaratırken, YKBNK, ENKAI, ISCTR ve GARAN endekse katkı sağlayan taraf oldular. Bankacılık endeksi günü %0.13 sınırlı yükseliş ile kapadı. Dün akşam AKBNK beklentilerin üzerinde 21.8 milyar TL net kar açıklarken, 4Ç karlılıklarının artışını sürdürmesi dikkat çekti. 2023 beklentilerinde büyüme beklentisi ılımlı düzeyde olurken, 2022’de oluşan %54.7 olan Özkaynak karlılığının 2023 yılında %30 seviyelerinde oluşmasını bekliyor. Piyasanın bankaların sonuçlarını nasıl okuyacağını göreceğiz. Bugün içeride İmalat PMI verisi izlenirken, dışarıda euro bölgesi enflasyon verileri ve Fed Faiz kararı izlenecek. Günün en önemli gelişmesi olan Fed toplantısında 25bps puan faiz artırımı genel beklentiler arasında yer alırken, Başkan Powell’ın mesajları piyasalarda etkili olabilir. Özellikle haftalık ortalamalarının üzerine yükselmeye çalışan ABD borsaları için yarın kritik bir gün olacak. BIST100 endeksinde ise 50 ve 22 günlük ortalamaların altına geriledik ve endeks günlük bazda sat sinyali üretmiş durumda. Endeks için daha geniş bir düzeltme yaşadığımız söylenebilir. Bu durumda 4500-4600 seviyelerindeki 22 haftalık ortalama seviyesine gerileme olasılığımız mevcut görünüyor. Endekste gerileme olması durumunda bu seviyeye yakın noktalardan tepki yükselişinin gelmesi beklenebilir. Yatırımcıların sakin kalması ve Şirketlerine odaklanmaları gereken bir dönem olduğunu düşünüyoruz.


https://www.gcmyatirim.com.tr/arastirma-analiz/borsa-gunluk-analiz/2023-02-01-ekonomik-gorunum


 GCM Forex
 GCM Menkul Kıymetler A.Ş.
 www.gcmforex.com


                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Push & Pull
 
Despite the gains in global markets overnight, today we expect a cautious opening with some uptick moves in the early trades. TRY is almost flattish around 18,81 levels. Some names might recover after yest's last minute sell off however trend is likely to be downward again as technical levels show 100 day Mav. We might also see a couple of stock specific moves during 4q names. Eyes will also be on Fed rate decision today. 4,900 & 4,850 are initial supports while 5,125 is first resistance level.
  
 
 
Stock in Trade
" Pegasus Airlines (PGSUS TI, N/R) Board decided on going financial leasing route for 11 Airbus A321neo model airplanes subjected for delivery in 2023. (Neutral)
" Zorlu Enerji (ZOREN TI, Marketperform, TP TL5.61/share) Board decided to revise share capital increase via rights issue from 140% to 100% (Neutral).
" Lokman Hekim (LKMNH TI, Marketperform, TP TL 35.16/share)Board decides to invest in solar energy project. (Neutral)
" Garanti (GARAN TI, Outperform, TP TL35.94/share) Q4 22 results (Neutral)
" Akbank (AKBNK TI, Outperform, TP TL25.14/share) Q4 22 results and 2023 Guidance Outlook - Strong operating performance and 30% ROE guided for 2023 (Marginally Positive)
" Share buyback / Insider buys: SISE (1.5mn -0.05%), MPARK (30k - 0.01%), LKMNH (13.8k - 0.04%), MEDTR (49.5k - 0.04%), INDES (60k -0.02%)


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Düşüş kanalının üst bandını ve 20 saatlik ortalamayı direnç yapan endekste kısa vadeli göstergeler eşik seviyelerin altında. Bu
kapsamda, 5.111 seviyesi aşılmadıkça kanal alt bandına doğru baskı sürebilir. Endeksin güne ise hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını
bekliyoruz

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükselen enflasyon ve yükselen faiz bileşimine, düşük büyümenin eşlik etmesi kredi riskini en üst seviyelere çıkaran özel bir konjonktür türüdür. Küresel ekonomiler 2022 yılında bu stagflasyon konjonktürünü yaşadı.

Küresel enflasyon koşullarındaki toparlanmalar, kredi riskinin bir miktar düşeceği algısını doğurmakla beraber, resesyon riskinin hala çok yüksek olması hali devam etmektedir. 2023 yılında faiz artırımlarının hız keseceği beklentisi ve tedarik koşullarındaki iyileşmeye bağlı olarak düşen maliyetlere dayalı olarak enflasyon hızındaki düşmeler, taşıma ve enerji fiyatlarındaki gerilemeler kredi riskinin bir miktar düşeceği algısını doğurmakla beraber resesyon riskinin hala çok yüksek olması hali devam etmektedir.

Devam eden uluslararası paylaşım mücadeleleri, küresel riskleri 2023 yılında da hep canlı tutacaktır.

Avrupa’da resesyon yükselerek riski devam edecektir. ABD ve Çin’de ekonomik aktivitelerin canlılığı resesyon ihtimalini 2023 yılında zayıflatmış olmakla beraber, enerji sıkıntısı aşılamaz ise Avrupa’da resesyon hali risk olarak devam edecektir. Avrupa’nın resesyona girme durumu en çok Türkiye’yi ihracat kanalından etkileyecektir.

Türkiye açısından, Avrupa pazarlarının tam ikame olasılığı bulunmamaktadır. Dış satımcıların değişik dış pazarlara kayması mümkün olmakla birlikte, miktar, fiyat ve devamlılık kriterlerine göre Avrupa pazarlarının Türkiye açısından tam alternatifi bulunmamaktadır.

Büyüme ısrarı devam ederse, yılın ikinci yarısından sonra Türkiye ekonomisinin resesyona girmesi kaçınılmaz olacaktır. Türkiye ekonomisi 2023 yılı birinci yarısında talep artışını besleyen politikalarla ekonomik canlılığını devam ettirecek, ancak, politika yapıcıların ekonomik büyüme ısrarı devam ederse, yılın ikinci yarısından sonra resesyona girmesi kaçınılmaz olacaktır.

2023 yılı ikinci yarısında artma olasılığı bulunan faizlerin, negatif reel faizleri pozitif alana sürükleme yeterliliği olmayacaktır. Merkez Bankası’nın politika faizi ile piyasa faizleri arasında ilişki mantığı tamamen ihmal edildiği için, para politikasının 2023 yılında faiz indirimi yönündeki arzu ve hedeflerinin hiçbir anlamı kalmamıştır. 2023 yılı ikinci yarısında reel faizlerin pozitif alan çekilmesine yetecek kadar yükseklikte olmamakla beraber, faiz artışlarını olası görmekteyiz.


 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.