Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

.

ECB'DEN FAİZ ARTIRIMI BEKLENİYOR
 
ABD bankalarının ardından bu kez sorunun Credit Suisse öncülüğünde Avrupa bankalarında yaşanması riskten kaçışı yeniden hızlandırırken piyasalar zayıf bir günü geride bıraktı. Ancak SNB'nin Credit Suisse'e 50 milyar frank büyüklüğünde likidite penceresi sağlaması yeni güne başlarken riskleri önemli ölçüde hafifletmiş görünüyor. Açıklamanın ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlem kontratlarında %2 civarında yükseliş yaşadığını görüyoruz. Hafta içinde ABD TÜFE rakamını hasarsız atlatan piyasalar bugün ise bankacılık sektörüne ilişkin sorunların gölgesinde ECB toplantısına odaklanacak. Bundan bir hafta öncesine kadar Merkez Bankası'nın faiz oranlarında 50 baz puanlık artırıma gitmesine kesin gözüyle bakılıyordu. Ancak ABD'de banka iflasları sonrasında piyasalarda yaşanan dalgalanma ve Fed'e dair beklentilerin revize edilmesi ECB'nin atacağı adıma yönelik tahminleri de etkiledi. Bu kapsamda 50 baz puanlık beklenti hâlâ daha güçlü olsa da 25 baz puanlık artırım ihtimali de olasılıklar arasına girmiş durumda.
 
ECB'nin kısa vadede en az Fed kadar agresif bir duruş sergileyeceği beklentisi ise parite üzerindeki baskının limitli kalmasını sağlayan bir unsur olarak çalışabilir. Dolayısıyla toplantıda faiz kararının yanında gelecek aylarda ne derece sıkı para politikası izlenebileceğine yönelik mesajlar dikkatle izlenecektir. Diğer taraftan Euro Bölgesi finansal koşullar endeksi son dönemde bir miktar geri çekilmiş olsa da 2009 ortasından bu yana en yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Bunun da EUR'daki kırılganlığı kısmen azalttığını söyleyebiliriz.
 
TL: Sakin görünümünü sürdüren USD/TL kuru hafif yukarı yönlü bir eğilimle işlem görmeye devam ediyor. Bu kapsamda dün gün boyu ağırlıklı olarak 19,00 seviyesinin altında kalınsa da TL lehine hareket alanının son derece sınırlı olması dikkat çekiyor. Öte yandan Şubat ayı sonundan bu yana yukarı yönlü bir eğilim izleyerek 150 baz puana yaklaşan 10 ve 2 yıl vadeli tahvil faizleri arasındaki makas ise 50 baz puanın altına inmiş durumda. Kısa vadede TL ve faizler açısından takip edilecek en önemli konu başlığını gelecek haftaki PPK toplantısı oluşturuyor. Hatırlanacağı gibi TCMB son toplantısında politika faizinde 50 baz puanlık indirim yapmıştı.
 
Borsa İstanbul: ABD'nin ardından bankacılık sektöründeki sıkıntıların bu kez Avrupa'da yaşanıyor olması küresel piyasalarda belirgin bir bozulma yaratırken BIST-100 endeksinin de bu durumdan net şekilde negatif etkilendiğini gördük. Teknik açıdan bakıldığında ise endeksin 5150 puan desteğinin altına sarkmış olması kısa vadeli görünümü bozar nitelikte. Bundan sonraki süre zarfında 5000 puanın önemi artmış durumda. Ancak SNB'nin Credit Suisse'e 50 milyar frank büyüklüğünde likidite penceresi sağlaması yeni güne başlarken riskleri önemli ölçüde hafifletmiş görünüyor. Dolayısıyla gelmesi muhtemel tepki alımlarının direnç bölgelerinin aşılmasına ne ölçüde katkı sağlayacağını takip edeceğiz.
 
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 5720 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5680, 5635, 5595 ve 5549 destek olarak izlenebilir. 5761, 5806, 5846 ve 5892 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 19.1026 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 19.0835, 19.0455, 19.0070 ve 18.9305 destek olarak izlenebilir. 19.1215, 19.1600, 19.1980 ve 19.2745 ise direnç noktalarını oluşturuyor



 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde aşağı hareket devam ediyor
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon ve merkez bankaları politikaları
takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. ABD’de Silicon
Valley Bank’in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde riski
varlıkların satış baskısı altında kaldığını dolar endeksi ve tahvil faizlerinin
geri çekildiğini takip etmiştik. 4200 direnç bölgesinden kar satışları ile geri
çekilen, Fed Başkanı Powell’ın Kongredeki para politikasına yönelik şahin
mesajları ve ardından banka hisselerine yönelik endişeler öncülüğünde
tekrar satış baskısı altında kalan küresel risk barometresi olarak da
izlediğimiz S&P 500 endeksinde 3800 desteği üzerinde tutunma çabası
devam ediyor. Silicon Valley Bank’in iflasının ardından ABD Hazine
Bakanlığı, Fed ve FDIC ortak bir açıklama ile bankacılık sistemine güveni
tesis etmeye yönelik adımlar açıklaması ve bu hafta açıklanan ABD Şubat
ayı TÜFE verisinde her ne kadar detaylarda çekirdek enflasyondaki
yapışkan görünüm korunsa da, veride beklenene nazaran yukarı yönlü
sapma görülmemesinin piyasalardaki tepi denemelerine destek olduğu
söylenebilir.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38032

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,65 oranında düşüş ile 5.121 puandan kapattı. Endeks güne hafif alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.065-5.239 bandında dalgalı hareket etti. Endekste günün ikinci yarısında artan sert satışlar etkili oldu ve 22 günlük AO (mavi) 5.260 altında kapanış yapıldı. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (5.260) seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımları görülebilir, ilk etapta 5.400 direnci gündeme gelebilir. Sonraki önemli seviye olarak geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 5.560 seviyesi izlenebilir. Geri çekilmelerde hem teknik hem de psikolojik destek konumunda takip ettiğimiz 5.000 seviyesini önemsemekteyiz. USD bazında 2,75 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,69 centten kapattı. Gün içinde 2,66-2,75 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta 2,67 cent desteği izlenebilir. Sonraki önemli seviye olarak 2,50 cent desteği takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.708 uzlaşma fiyatından satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.635-5.816 bandında dalgalı hareket etti. Güne yatay bir görünüm ile başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında artan sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (mavi) 5.839 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 6.150-6.380 seviyeleri hedefe girebilir. Geri çekilmelerde ilk etapta 5.650 desteğini önemsemekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,9250-19,3851 bandında dalgalı hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL'de bu seviyelerin dışındaki kapanışların teknik bakımdan belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38033

Bugün Ne Bekliyoruz? Küresel piyasalarda bankacılık sektörüne ilişkin endişelerden kaynaklı çalkantı devam etmektedir. Asya hisse senetlerinde satış baskısının devam ettiğini görmekteyiz. Bu sabah Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,90, Topix Endeksi %1,19 ekside seyretmekte. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,99, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,29 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,07 gerileyerek Asya'daki kayıplara öncülük etti. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,16 düştü. ABD'de karışık bir kapanışın ardından endeks vadeli kontratlar pozitif bir açılışı işaret etmekte. İsviçreli banka Credit Suisse'in ana hissedarının sermaye artırımına gitmeyeceğini bildirmesi, ABD'li bankalardaki sorunlu görünümün Avrupa'ya sıçrayabileceği yönündeki endişeleri artırdı. İsviçre Merkez Bankası'nın (SNB) bankaya yaklaşık 50mlr USD borç vereceğinin açıklanmasının ardından kayıplar azalsa da risk piyasalarında yüksek volatilite ve satış baskısı devam ediyor. Yaklaşık bir hafta önce, yeni girişimlere kredi veren ABD'li görece büyük bir bankanın batmasıyla başlayan sistemik risk endişesinin küresel piyasalar üzerindeki etkisinin sürdüğünü görmekteyiz. Güvenli varlıklara yönelik güçlü talep devam ediyor. Bugün veri takviminde Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz kararı takip edilecek. Piyasanın büyük ölçüde beklentisi 50bp faiz artırımına gidilmesi yönünde. Kararla birlikte yayımlanacak ekonomik projeksiyonlar ve sonrasındaki basın toplantısı, nihai oranın nerede oluşacağı sorusu bağlamında piyasa açısından önemli olacaktır. Nihai faiz mevcut durumda %4'ün üzerinde fiyatlanmaktadır. AMB'nin fazla parasal sıkılaştırmanın etkisiyle, yüksek borçlu ve yavaşlayan Avrupa ekonomilerinin finansal istikrarı için risk oluşması ile gereğinden az sıkılaştırma dolayısıyla enflasyon sorununun devam etmesi arasında nasıl bir denge kuracağı gelecek aylarda yakından izlenecektir. ABD'de şubat ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları ile haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ocak ayı Konut Fiyat Endeksini (KFE) yayımlayacak. KFE aralıkta aylık %5,3, yıllık nominal %167,8, reel %58,7 yükselmişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında hem Avrupa hem de ABD hisse endekslerinde negatif kapanışlar gerçekleşti. Avrupa'da; FTSE 100 Endeksi %3,83, CAC 40 Endeksi %3,58 ve DAX Endeksi %3,27 düştü. ABD tarafında Dow Jones Endeksi %0,87 ve S&P 500 Endeksi %0,70 geriledi. Nasdaq Bileşik Endeksi ise yatay alıcılı fiyatlanarak pozitif ayrıştı. Dolar Endeksi (DXY) 103,6 puandan 104,6 puana yükseldi. EUR/USD paritesi %1,43 düşerek 1,06 seviyesinin altına indi. ABD Hazine tahvili faizleri sert düştü; 10 yıllıkların faizi 23,1bp azalarak %3,46'ya ve 2 yıllıkların faizi 34,8bp azalarak %3,89'a kadar indi. Ons altın %0,76 değerlenerek 1.900USD'nin üzerinde kalmaya devam etti. Brent petrol %4,02'lik düşüşle Aralık 2021'den bu yana ilk defa varil başına 74USD'ye geriledi. ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) şubatta aylık %0,1 düşerken yıllık %4,6 arttı. Çekirdek ÜFE ise aylık bazda değişmezken (%0) yıllık 4,4 arttı. Böylece hem manşet hem de çekirdek üretici enflasyonu beklenti altı kalarak fiyat baskılarının gevşemeye başladığına işaret etti. Aynı dönemde ülkedeki perakende satışlar aylık %0,4 ile tahminlere paralel geriledi.
BIST 100 Endeksi günün ilk yarısında etkili olan satışların neticesinde %1,65 düştü. Böylece gösterge endeks 5.121 puana geriledi. Endeks'in bu haftaki düşüşü %4,88'e ulaştı. EUR/TRY kuru pariteye bağlı olarak %1,36 düştü ve 20,09 TL'ye indi. Gram altınsa ons altından destek bularak 10 TL değerlendi ve 1.172 TL'ye çıktı. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın şubat ayı verileri merkezi yönetim bütçe dengesinde 170,6 milyar TL'lik rekor açık gerçekleştiğini işaret etti. TÜİK verileri ise konut satışlarının şubatta yıllık %18 azalarak 80 bine gerilediğini gösterdi.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EYES ON THE ECB MEETING AMID THE BANKING CONTAGION
" The BIST100 closed yesterday on a loss of 1.65% at 5122 and turnover of TRY 76.1bn due to the harsh sell-offs in the global markets-except our very own mind you, amid the SVB scandal. The Banks managed to diverge positively from their peers, whereas the REITs, MINING and Conglomerates, dragged the benchmark lower.
" TUPRS, PGSUS and ISCTR led the gains among the BIST30 stocks, whereas TCELL, GUBRF and TTKOM were the most sold.
" Today, we expect a positive opening in line with the recovery in global markets and as indicated by futures night session yesterday.
" As of yesterday's close, the TRY is trading flat, just under the 19 level, but weaker against the Euro at 20.16, whereas the DXY is slightly lower this morning at 104.46. The 2yr bond yields rose by 29bps to 10.82%, whereas the 10yr rates rose less aggressively, by 4bps to 11.29%.
" On the commodity front, Brent has managed to edge higher this morning just above the USD 74 level, and ounce and gram GOLD both rose yesterday, thanks to the lower-than-expected U.S. PPI figures, currently trading at USD 1923 and TRY 1174, respectively.
" Swiss Credit Suisse dropped to the bottom of the blue-chip index after the bank's biggest lender, Saudi National Bank, said it would not be able to offer it more financial help, causing for Its shares to close down 24% after seeing losses accure to 30%. Depsite the Bank stating that it will borrow USD 54bn from the Swiss National Bank, as well as announcing cash ofers for senior debt Securities of up to USD 3bn, the markets, more specifiacally Asia this morning, are still trading red due to the fear of...CONTAGION.
" Today, all eyes will be on the ECB meeting, where the question now is whether the Bank will stick to its earlier hawkish rhetoric and raise interest rates by 50bps, or turn dovish amid the recent global banking crises, that has particularly hit Credit Suisse, but also spurred sell-offs in other major European banks, to a 25bps rate cut-a question that will also be tiered next week to the FOMC?
NEWS FLOW:
" FRIGO: POSITIVE - Disclosed that investments will be made to facilitate garden plantations for the export of canned peach and apricot products.
" AEFES: NEUTRAL - Both AFES and Carsberg denied yesterday that they reached an agreement regarding Carlsberg's sale of its Russian business to Turkey.
" ANSGR: POSITIVE - Disclosed that its Jan-Feb premiums rose by 122% to TRY 5.8bn
" EKGYO: POSITIVE - Disclosed that the highest bid for its Istanbul Cekmekoy was at TRY 12bn, and also disclosed the approval for its Florya housing project.
AGENDA:
" There are no major local macro releases, whereas the ECB rate decision to be released at 16:15 TR time, followed by ECB President Lagarde's speech will be the most important news flow, as well as the U.S. February housing starts and building permits, as well as the March Philadelphia Fed business outlook



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 19 seviyesine doğru yönelimde
Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıyor. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 18,93 destek konumunda iken, 19,00 ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aynı zamanda psikolojik seviye olduğunu belirtelim.

Destek: 18.93-18.90

Direnç: 19.00-19.05
EUR/USD - 1,07 ve 1,06'nın altına geri çekildi
Güvenli liman algılamaları ile dolara olan talep artarken, parite sırasıyla 1,07 ve 1,06 desteklerinin altına düşüş gösterdi. Buna paralel paritede kısa vadeli görünüm zayıfladı. ECB'den faiz artırım beklentilerinin aşağı gelmesi de Euro üzerinde baskıya neden oluyor. ECB'den politika faiz oranında geçtiğimiz günlerde 50 baz puanlık artırım beklenirken, bankalara yönelik artan endişeler nedeniyle 25 baz puan ağırlık kazanmaya başladı. Dolayısıyla da ECB faiz artırım boyutunu yaşanan gelişmeler ile daha sınırlı tutabilir. EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,063 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. 1,081-1,086 dirençler, 1,052-1,037 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.052-1.037

Direnç: 1.081-1.086
Sterlin/Dolar - 1,232 direnci ve 1,198 desteği takip ediliyor
Sterlin/Dolar haftalık bakıldığında %1.864 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.26 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,207 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,232 ve 1,238 dirençleri ve 1,198 ve 1,181 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.198-1.181

Direnç: 1.232-1.238
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadede aşağı yönlü trend mevcuttur
Dolar/Japon Yeni için günlük değişim %1.17 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 135,8-136,58 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 131,86-129,71 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 131.86-129.71

Direnç: 135.8-136.58
Ons Altın - Güçlü görünüm korunuyor
Altın ons fiyatlarında güvenli liman algılamaları ile yükseliş hız kazandı. Ons Altın haftalık bakıldığında %6.3, aylık ise %3.9 yukarıda seyrederken güncel olarak 1.926 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1.962 ve 1.981 dirençleri ve 1.901 ve 1.869 destekleri izlenebilir.

Destek: 1901-1869

Direnç: 1962-1981
Ham Petrol - Sert geri çekildi
Ana destek seviyelerini sert bir şekilde aşağı kıran petrol fiyatlarında görünüm zayıf. Ham Petrol kapanışla birlikte %5.2 düşüş gerçekleştirdi. Güne 71,56 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 72,56, en düşük 65,65 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 67,61 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Gün kapanışına göre 71,01 desteği kırıldı. Yeni destekler 66,84-63,28 haline geldi. 71,01-73,21 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 66.84-63.28

Direnç: 71.01-73.21
S&P 500 Endeksi - Günü düşüşle tamamladı
S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.894, en düşük ise 3.838 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.891 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.842 ve 3.777 desteklerini ve 3.966 ve 4.004 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 3842-3777

Direnç: 3966-4004


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün ABD'de ÜFE beklentilerin altında %4,6 yükselirken, perakende satışlar da %0,4 gerilemeyle piyasa beklentisinden fazla düşmüş oldu. Makro veriler önümüzdeki hafta gerçekleşecek Fed toplantısında daha az sıkılaştırma yapılabileceği beklentilerini artırmış oldu. Diğer taraftan, İsviçreli Credit Suisse bankasının hisselerindeki düşüş bankacılık sektörüne ilişkin endişeleri yeniden gündeme getirdi. Piyasalarda ise, Dow Jones ve S&P 500 %0,9 ve %0,7 düşüş kaydederken, Nasdaq endeksi %0,1 yatay kapattı. Avrupa'da piyasalar negatifti. Euro Stoxx 50 endeksi %3,5 düşüş kaydetti. Yurtiçi tarafta BİST-100 gün içinde 5.065 seviyesine kadar düşüş kaydettikten sonra kayıplarının bir kısmını telafi etti ve günü %1,6 ekside kapattı. Endekste kapanış 5.122'den gerçekleşirken, işlem hacmi de 76,1 milyar TL'yi gösterdi. BİST-100'deki 86 hissenin ekside kapattığı endekste, TCELL, EREGL ve ASELS hisselerindeki geri çekilmeler etkili oldu. TUPRS, ISCTR ve SASA endeksten pozitif ayrıştı. Bugüne bakıldığında, İsviçre Merkez Bankası'ndan Credit Suisse'e likidite desteği sağlanması ardından Euro Stoxx 50 vadelisi yükseliş kaydediyor. Amerikan vadelileri de artıda. Bu sabah BİST-100'ün de alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Makro takvimde bugün ABD'de konut piyasaların ilişkin veriler ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. Günün kritik gelişmesi ise ECB'nin TSİ 16:15'te açıklayacağı faiz kararı olacak. Piyasada karışık beklentiler olsa da, Bloomberg medyan beklentisi hala faizlerin 50 baz puan artırılacağı yönünde. Toplantı sonrasında Başkan Lagarde'ın da konuşması izlenecek.

  
 
    
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de şubat ayı ÜFE verileri takip edildi. Şubat ayı manşet ÜFE, aylık bazda %0,3 artış beklentilerine karşın sürpriz bir şekilde %0,1 oranında düşüş sergiledi, ocakta ise %0,3 artış kaydetmişti, yıllık bazda ise %5,7'den %4,6'ya geriledi ve böylece yıllık bazda Mart 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü, beklentiler ise %5,4 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Aylık bazdaki düşüşte, enerji ürünleri fiyatlarının gerilemesi ve gıda fiyatlarının düşüş hızının artması belirleyici oldu. Hizmet grubu fiyatlarının ocak ayındakine benzer şekilde aylık %0,1 düşüşü, ÜFE'deki gerilemeyi destekledi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise şubat ayında aylık bazda %0,4 artış beklentilerine karşın %0 artışla yatay seyrederken, yıllık bazda da %5'ten %4,4 seviyesine yavaşladı, beklentiler ise %5,2 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.

Bunun yanında, ABD'de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi mart ayında, -5,8 seviyesinden -24,6 seviyesine gerileyerek beklentilerin (-7,8) belirgin şekilde üzerinde düşüş kaydetti. Öte yandan, ABD'de iç talebin seyrine ilişkin sinyal veren perakende satışlar, aylık bazda ocak ayında %3,2 oranında Mart 2021'den bu yana en sert artışın ardından şubat ayında beklentilerle uyumlu olarak %0,4 oranında düşüş kaydetti.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayınlandı. Bütçe dengesi, şubat ayında kurumlar vergisi ve diğer gelirlerdeki yıllık azalışın yanı sıra depremin etkisinin hem gelir hem gider kalemlerinde hissedilmesiyle 170,6 milyar TL ile rekor açık verdi, ocak ayında ise 32,2 milyar TL açık vermişti, 2022 yılı Şubat ayında vergi ve diğer gelirlerdeki güçlü artışla 69,7 milyar TL fazla verilmişti. TCMB'nin geçen sene şubatta Hazine'ye erken kar transferinin etkisiyle bu sene şubat ayında diğer gelirler yıllık olarak düştü. Şubat 2022'de 82,6 milyar TL olan kurumlar vergisine karşılık bu sene aynı dönemde 4. dönem geçici vergi beyannamesinin kaldırılması nedeni ile oldukça sınırlı kurumlar vergisi toplandı.
• 12 aylık kümülatif bütçe açığı, şubatta 201,4 milyar TL'den 441,6 milyar TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH* oranı da yaklaşık %1,3 seviyesinden %2,9'a yükseldi. (*GSYH için 2022 yılı 4. çeyrek kümülatif verileri baz alındı). Böylece şubatta bütçe açığı/GSYH oranı, Şubat 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. OVP'de bütçe açığı/GSYH oranı, 2023 yılı için %3,5 seviyesinde tahmin edilmekte.
• Şubatta aylık yüksek artışın görüldüğü borç verme kaleminde, Kamu Teşebbüslerine borç verme alt kalemindeki (TCDD'ye 3,8 milyar TL, Türkiye Şeker Fabrikaları A.Ş.'ye 2 milyar TL ve diğer mali kurumlara 2,2 milyar TL borç verme) artışın belirleyici olduğu görülmekte. BOTAŞ'a şubatta her ne kadar borç verilmese de cari transferler kaleminde, Kamu Teşebbüslerine Görevlendirme Giderleri alt kalemi altında 16 milyar TL (ocakta 16 milyar TL aktarılmıştı), TMO'ya 2 milyar TL (ocakta 3,8 milyar TL aktarılmıştı) ve Elektrik Üretim A.Ş.'ye 9 milyar TL'lik (ocakta aktarım yoktu) aktarımlar dikkat çekmekte. Ayrıca şubatta cari transferlerin alt kalemi olan Alan Bazlı Tarımsal Destekler giderlerinde (15,9 milyar TL) ve Afet Riski Altındaki Alanların Dönüşüm Giderlerinde (5,6 milyar TL) yüksek tutarlar gözlenmekte. Ayrıca cari transferlerde izlenen KKM kaynaklı gider ise geçen sene yaklaşık 8 milyar TL olan aylık ortalamasının belirgin altında kalarak giderlerdeki artışı sınırlayan bir unsur olmayı sürdürmekte. Bunun yanında sermaye giderlerinin alt kalemi olan Müteahhitlik Giderlerinde Karayolu Yapım Giderlerinde (5,7 milyar TL) yüksek tutarlar görülmekte.
• Şubat ayındaki depremlerin ardından Hükümet tarafından uygulamaya alınan kapsamlı vergi kolaylıkları ve ertelemeler, ilgili kurumlara kaynak aktarılması, depremzedelere yönelik yardım ve destek ödemeleri vb. adımlar vergi gelirleri ve harcamalar tarafında riskleri öne çıkarmakla birlikte, geçen sene kazanılan mali alan depremlerin oluşturduğu maliyetler ve seçim sürecinde olası artacak harcamalar nedeniyle bütçe dengesinde oluşacak olumsuz etkiyi kısmi sınırlayabilecek bir unsur olabilecektir.
 
Ayrıca TÜİK tarafından şubat ayı konut satışları verileri yayınlandı. Toplam konut satışları, şubatta aylık %18,1 düşüşle 80.031 adet seviyesinde gerçekleşerek Mayıs 2021'den beri en düşük seviyeye geriledi ve düşüşünü ikinci aya taşıdı, bunun yanında yıllık bazda %18 oranında düşüş kaydetti.
• Konut satışlarına satış şekline göre bakıldığında, şubat ayında ipotekli satışlar yıllık %12,7 oranında gerileyerek son sekiz aydır düşüş sergilerken, diğer satışlar ise yıllık bazda iki aylık yükselişin ardından şubatta %19,3 oranında düşüş kaydetti.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 11 Mart haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 190 bin kişi seviyesinden 211 bin kişi seviyesine hafif yükselerek beklentilerin üzerinde artış sergilemekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti.

Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, şubat ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri verileri TSİ 15.30'da takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında TSİ 16.15'te ECB'nin faiz kararı ve TSİ 16.45'te ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. ECB, geçen ayki toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan artırmıştı. Karar metninde, faizlerin, enflasyonun %2'lik hedefe dönmesi için ciddi şekilde sınırlayıcı seviyede tutulacağı ve faizlerin istikrarlı bir hızla yükselmeye devam etmesinin beklendiği belirtilerek, mart ayındaki toplantıda faizleri 50 baz puan daha artırmanın değerlendirildiğine işaret edilmişti. Son günlerde birçok ECB üyesi de 50 baz puanlık faiz artışlarını destekleyen değerlendirmelerde bulunmakta, hatta bazı üyelerin mevcut durumda %2,50 seviyesinde bulunan mevduat faizinde nihai seviyenin %4'e kadar yükselmesini öngördükleri gözlenmekte.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından ocak ayı konut fiyat endeksi TSİ 14.30'da yayınlanacak. Aralık ayı konut fiyat endeksi endeksinin aylık artış hızı %3,86'dan %5,29 seviyesine hızlanırken, yıllık artış hızı ise %174,5'ten %167,8 seviyesine gerilemişti ve böylece eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %189,1 seviyesinden düşüşünü sürdürmüştü. Konut fiyatları reel olarak da yıllık %58,7 artmıştı.

Diğer yandan, bugün TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.
• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 10 Mart haftasında toplam DTH miktarı 1,26 milyar USD (bireysel 0,15 milyar USD düşüş ve kurumsal 1,41 milyar USD artış) arttı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %42,2'den %42'ye geriledi. TL kredilerde haftalık %1,51 artış, YP kredilerde %0,38 düşüş, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,94 artış görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 10 Mart haftasında toplam ve net rezervin ise azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 0,3 milyar USD azalışla 120,1 milyar USD seviyesine gerilediğini, net uluslararası rezervin ise 1,8 milyar USD azalışla 18,9 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ

Sasa Polyester (SASA, Nötr): Şirket 2022 yılının son çeyreğinde 2.581mn TL net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde Şirket 709,5mn TL net dönem zararı kaydetmişti. Yüksek kar rakamında 3.549mn TL'lik vergi geliri ana etken olmuştur. Satış gelirleri 4Ç2022'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %22,4 oranında artan Şirket'in brüt karı ise maliyetlerdeki yüksek artışın sonucu %56 oranında azalarak 811,7mn TL'ye gerilemiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler %29,9 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 491,8mn TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı %11,3 oranında artışla 1.025,9mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise %62,4 oranında azalarak 642,8mn TL olurken, FAVÖK marjı da %29,8'den %9,2'ye gerilemiştir. Şirket finansman tarafında 2 milyar TL net gider (4Ç2021'de 2,7 milyar net gider) kaydederken, vergi öncesi 967,9mn TL net zarar oluşmuştur. 3.549mn TL'lik vergi geliri ardından Şirket 2.581mn TL net dönem karı açıklamıştır.
 
Son çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket 2022 yılını 10.590mn TL net dönem karı ile kapamıştır. 2021 yılında Şirket sadece 697,4mn TL net dönem karı kaydetmişti.
 
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket ve bağlı ortaklığı Kontrolmatik Toshkent, Yurt Dışı bir müşteriden, Endüstriyel Tesis Elektrifikasyonu kapsamında; Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik; 4,6mn EUR, Kontrolmatik Toshkent; 1,1mn USD karşılığı Özbek Somu olmak üzere yeni sipariş almıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Türkiye genelinde konut satışları Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %18,0 azalarak 80.031 oldu. Ocak-Şubat döneminde ise yıllık %4,4 azalışla 177.739 olarak gerçekleşti. Öte yandan, Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %12,7 azalış göstererek 17.357 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %21,7 olarak gerçekleşti. Son olarak, yabancılara Şubat ayında 3.350 konut satışı gerçekleşti. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Astor Enerji (ASTOR): Şirket, Irakta yerleşik özel bir firma ile Ministry Of Electricity State Company Of Electricity Distribution For The North/Iraq' a teslim edilmek üzere 14.03.2023 Tarihinde 2,7mn USD) bedelle "Güç Transformatörü" sözleşmesi imzalamıştır.

Ayrıca Şirket, Kontrolmatik Teknoloji Enerji Ve Mühendislik A.Ş. ile 2,7mn USD) bedelle "Güç Transformatörü - Dağıtım Transformatörü (Kuru Tip) ve Anahtarlama Ürünü' sözleşmesi imzalamıştır.

Ek olarak Şirket, İspanya'da yerleşik 3 özel firmadan alınan sipariş kapsamında 3,2mn Avro tutarında "Dağıtım Transformatörü" satış sözleşmesi imzalanmıştır.

Batıçim (BTCIM): Fabrikanın Döner Fırın-1 hattında yapılacak planlı revizyon çalışmaları nedeniyle, Döner Fırın-1 04.04.2023 tarihine kadar durdurulmuştur. Yeterli miktarda klinker stokuğun bulunması dolayısıyla, çimento üretim ve satışların bu duruştan etkilenmeyeceği duyuruldu.

Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, SPK'nın "Her tür iç kaynak ile kar payının sermayeye ilave edilmesi suretiyle ve birleşme, bölünme ve benzeri genel kurul kararı gerektiren işlemler neticesinde, her bir tavan kapsamında bir defaya mahsus olmak üzere kayıtlı sermaye tavanı aşılabilir." hükmü çerçevesinde; 200mn TL kayıtlı sermaye tavanı; 64mn TL olan çıkarılmış sermayesinin 47mn TL kar payı ve 149mnTL iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle toplam 196mn TL %306,25 oranında artırılarak, 260mn TL'ye çıkarılmasına karar vermiştir.

Ayrıca Şirket, hisse başına (B grubu) brüt 0,16 TL (net 0,14 TL) kar payı dağıtımını yönetim kuruluna sunma kararı almıştır. Teklif edilen kar payı dağıtım tarihi 12.04.2023 olup, son kapanış değerine göre temettü verimi %0,2 olarak hesaplanmaktadır.

Europap Tezol (TEZOL): Hesaplanan 2022 yılı net dağıtılabilir dönem kârının; 220mn TL tutarındaki kısmının bedelsiz kar payı olarak; ortaklara dağıtılması, 20,9mn TL tutarındaki kısmın genel kanuni yedek akçe olarak ayrılması, geriye kalan tutarın tamamının olağanüstü yedek akçe olarak ayrılması hususlarının 2022 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulmasına katılanların oybirliğiyle karar verilmiştir.

Frigo-Pak Gıda (FRIGO): Şirketin Yönetim Kurulu, mevcut üretim faaliyetlerinin çeşitlendirilmesi ve potansiyel büyüme fırsatlarının değerlendirilmesi amacıyla; şeftali ve kayısı konservesi imalatı ve ihracatına yönelik söz konusu ürünlerin bahçe plantasyonlarını da kapsayacak şekilde yatırım yapılmasına ve gerekli fizibilite çalışmalarının yapılması için yetkilendirme yapılmasına karar vermiştir.

Margün Enerji (MAGEN): Şirket, 1,5 milyar TL kayıtlı sermaye tavanı içinde; 410mn TL olan çıkarılmış sermayesinin 226.859.194,12 TL kısmının kar payı ve 543.140.805,88 TL iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle toplam bedelsiz 770mn TL %187,8 oranında artırılarak, 1.180mn TL'ye çıkarılmasına ve 3. Bu karar kapsamında başta Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. olmak üzere, ilgili merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılmasına ve bunun için gerekli tüm dokümanların hazırlanmasına karar verilmiştir.
Ayrıca Şirket hisse başına brüt 0,02439 TL net 0,02195 TL kar payı dağıtımını yönetim kuruluna sunma kararı almıştır. Teklif edilen kar payı dağıtım tarihi 14.04.2023 olup, son kapanış değerine göre temettü verimi %0,04 olarak hesaplanmaktadır.
  
Naturel Enerji (NATEN): Şirket, SPK'nın "Her tür iç kaynak ile kar payının sermayeye ilave edilmesi suretiyle ve birleşme, bölünme ve benzeri genel kurul kararı gerektiren işlemler neticesinde, her bir tavan kapsamında bir defaya mahsus olmak üzere kayıtlı sermaye tavanı aşılabilir." hükmü çerçevesinde; 100mn TL kayıtlı sermaye tavanı; 33mn TL olan çıkarılmış sermayesinin 30,7mn TL kar payı ve 101,3mn TL iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle toplam 132mn TL %400 oranında artırılarak, 165mn TL'ye çıkarılmasına karar vermiştir.

Ayrıca Şirket, hisse başına (B grubu) brüt 1 TL (net 0,90 TL) kar payı dağıtımını yönetim kuruluna sunma kararı almıştır. Teklif edilen kar payı dağıtım tarihi 12.04.2023 olup, son kapanış değerine göre temettü verimi %0,6 olarak hesaplanmaktadır.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, Superonline İletişim Hizmetleri'nden Unified Telco Cloud ürün projesi kapsamında Netaş Yerli Bulut Sunucularının temini için 1,33mn USD tutarında sipariş almıştır.

Seyitler Kimya (SEYKM): Şirketin 2022 yılı faaliyetleri sonucunda elde edilen dağıtılabilir kardan ortaklara % 69,4915 oranında 41mn TL temettünün pay senedi olarak dağıtılmasına, Kar dağıtımına ilişkin teklifimizin Genel Kurul onayına sunulmasına, Oy birliği ile karar verilmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,50 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 24 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 126 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 100 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.