Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/05/12/gunluk-yabanci-oranlari-12-05-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Küresel piyasalar ABD'de borç tavanı endişeleriyle zayıf seyrederken Dolar talebinin de arttığını görmekteyiz. Tahvillere ilginin de aynı anda artması faizlerdeki düşüşe karşın değerli metallerden de para çıkışına neden oldu. Borç tavanının 1 Haziran'a kadar çözülmesi gerekiyor. Çok kuvvetli bir borsa satışı görmesek de önümüzdeki günlerde borç tavanı sorunu dış gündemde yer almaya devam edecektir. Fed beklentileri de Haziran ayında faizlerin sabit kalması yönünde yoğunlaşmış durumda. Dünü satıcılı kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli kontratlar hafif artıda. Asya piyasaları ise Nikkei haricinde ekside. İçeride dün 22-50-100 günlük ortalamaların etrafında kuvvetli bir kapanış gerçekleştirdik. Günlük işlem hacmi de son bir ayın zirvesine (89,6 milyar TL) yükselirken yabancı ilgisi ve endekse para girişi de gözlemledik. Ana ortalamaların üzerine geçilmesi teknik olarak önemli olacaktır. Kısa vadede 4700 üzerindeki tutunmanın kalıcı olup olmayacağını izleyeceğiz. BİST100 endeksinde teknik olarak 4810, 4700 ve 4480 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 4900, 5080 ve 5200 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 490 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: GARAN, VESTL, GUBRF, EKGYO
Dirençler 4900 5080 5200
Destekler 4810 4700 4480

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de İşsizlik Maaşı Başvuruları Beklentiyi Aştı
EURUSD paritesi 1.0913'le Nisan'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi ve 1.0915 seviyesinden günü
tamamladı. Sınırlı yükselişine devam eden USDTRY ise kapanışını 19.5454 seviyesinden gerçekleştirdi. Altın
2000 dolar seviyesi üzerinde yatay hareketini sürdürdü ve 2014 seviyesinden günü tamamladı. ABD'de ilk
kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 6 Mayıs ile biten haftada 264 bine yükselerek
beklentileri aşarken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek değerin kaydetti. İngiltere Merkez Bankası politika
faizini 25 puan oranında artırarak % 4,5 seviyesine çıkardı. Küresel petrol üretimi, 2023 Nisan ayında bir
önceki aya göre günlük ortalama 0,5 milyon varil azalarak 101,3 milyon varil/gün olarak gerçekleşti. Bugün
yurt içinde Perakende Satışlar açıklanacak.
EURUSD:
Euro aleyhine fiyatlamaların izlendiği EURUSD paritesinde satışların yoğunlaşması halinde 1.0876 seviyesi
test edilebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda 1.0835 desteğine kadar geri çekilmeler olabilir. Olası yukarı
yönlü ataklarda ise sırasıyla 1.0975 ve 1.1035 direnç noktaları hedeflenebilir.
USDTRY:
Günü artıda sonlandıran Dolar/TL kurunun 19.55 üzerindeki fiyatlamalarında Dolar lehine işlemlerin
kuvvetlenmesi beklenebilir. Bu durumda 19.6050 seviyesi test edilebilir. Aksi yöndeki fiyatlamalarda ise
kurda 19.5025 ve 19.4550 seviyelerine kadar geri çekilmeler olabilir.
ALTIN:
Yukarı yönlü fiyatlamalarda 2029 seviyesi kırılmadığı sürece değerli metalde satış baskısının devam etmesi
beklenebilir. Bu durumda 1999 ve 1975 seviyeleri test edilebilir. Alımların güçlenmesi halinde ise 2029
noktasından sonra 2055 seviyesi direnç oluşturabilir.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FED’in PAS GEÇME İHTİMALİ DOLARI GÜÇLENDİRDİ

ABD’de dün açıklanan işsizlik başvuruları ve üretici fiyatlarındaki ılımlı artışın yavaşlayan bir ekonomiye işaret etmesinin ardından önceki gün küresel hisse senedi performansı göstergesi gerilerken Fed’in faiz oranlarını yükseltmeyi durdurmasına imkan sağlayabileceği beklentiler Hazine getirilerini daha da düşürdü. İşsizlik maaşı için yeni başvuruda bulunan Amerikalıların sayısı geçen hafta 1,5 yılın en yüksek seviyesine yükselirken, üretici fiyatları Nisan ayında ılımlı bir şekilde toparlanarak üretici enflasyonunda iki yıldan fazla bir sürenin en küçük yıllık artışını yaşadı. Nihai talep için üretici fiyat endeksi geçen ay %0,2 arttı. Nisan ayına kadar olan 12 aylık dönemde ÜFE %2,3 arttı. Bu, Ocak 2021'den bu yana en küçük yıllık artış oldu. Daha yüksek faiz oranları işgücü piyasasında etkisini göstermeye başlıyor gibi görünüyor. Açıklanan bu iki veri, talebin yavaşladığını ve kredi sıkışıklığı banka kredilerini kısıtladığı için bu yılın sonlarında resesyon risklerini artırdığını da ortaya koyuyor.

CME Group'un FedWatch Tool'a göre, Fed'in Haziran ayında faiz oranlarını yeniden artırma olasılığının Pazartesi günü erken saatlerde %21,9'dan %2,1'e düştüğünü gösterdi. Fed'in bu yılın sonlarında faiz indirimi yapma ihtimali de Eylül ayında görülen bir indirimle birlikte yükseldi.

Avrupa'da İngiltere Merkez Bankası'nın art arda 12. faiz artışı sonrası Sterlin'in Dolar karşısında değer kazanmasıyla GBPUSD paritesi 1,26 doları gördü. Karar metninde İngiltere ekonomisinin resesyondan kaçınabileceğini beklentisi dile getirildi. Politika faizini 2008’den bu yana en yüksek seviyeye çıkaran banka, enflasyonist baskıların sürmesi halinde ilave artışlara ihtiyaç duyulabileceğini açıkladı. İngiltere Merkez Bankası başkanı Bailey, 6 ay önce ülkede 2024'e kadar sürebilecek en uzun resesyonu beklediklerini ancak Kasım 2022'den beri enerji fiyatlarının önemli ölçüde düştüğünü aktardı. Bailey ayrıca enflasyonu orta vadede sürdürülebilir bir şekilde hedeflenen seviyeye çekmek için bankanın faiz oranlarını gerektiği gibi ayarlayacağını belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervlerindeki düşüş ivmesi 5 Mayıs haftasında da devam etti. TCMB verilerine göre, 5 Mayıs haftasında brüt döviz rezervleri 114,1 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt döviz rezervleri 114,9 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Bankanın net döviz rezervlerinde ise iyileşme izlendi. Net rezervler 6,4 milyar dolardan 6,8 milyar dolara yükseldi. Swaplar hariç net rezervler ise eksi 52,7 milyar dolardan eksi 53,4 milyar dolara geriledi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları geçen hafta 2,3 milyar dolar artışla 189 milyar dolar oldu. Yurt içi yerleşiklerin pariteden arındırılmış olarak döviz mevduatı 1,4 milyar dolar arttı.



USDTRY

Dolar’ın Türk Lirası karşısında prim kazanmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Dün gün içerisinde en yüksek 19,72TL seviyesi test edilirken dolar endeksi de 101,9 puan seviyesine varan yükselişler gördü. İşsizlik maaşı başvuruları da 264 bin ile Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yurtiçinde ise cari denge açıklandı. Cari işlemler dengesi Mart ayında -4,48 milyar dolar olarak gerçekleşti. Gün içerisinde kurda 19,60TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,65TL ve 19,70TLdirenç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerin gözlenmesi durumunda ise, 19,55TL ilk destek bölgesi takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için 19,50TL diğer destek seviyesi olarak izlenebilir.


EURTRY

Çaprazda hafta başından itibaren kademeli olarak düşüşler dün de devam etti. Parite tekrar 1,0900 seviyelerine yakın fiyatlama görünce çaprazda da 21,30TL seviyesine yakın fiyatlamalar kaydedildi. Yıl başından bu yana prim kazanan Euro bu hafta geneline baktığımızda %0,5 değer kaybetti. Haftanın son işlem gününde yurtiçinde ya da Euro Bölgesi’nde önemli veri akışı bulunmuyor. Teknik açıdan 21,40TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,30TL ve 21,20TL seviyeleri takip ediliyor. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,50TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,55 ve 21,65TL direnç bölgelerini takip ediyor olacağız.


EURUSD

Paritede doların güç kazanması ile birlikte geri çekilmeler ABD üretici fiyat endeksi ve işsizlik başvurularının beklentilerin üstünde gelmesi ile birlikte derinleşti. ECB tarafında yetkililerin çekirdek enflasyonda düşüşler kaydedilene kadar borçlanma maliyetlerinin artıılabileceğine yönelik açıklamaları takip edilirken paritede orta vadede yukarı yönlü hareketler beklense de kısa vadede dolardaki yükseliş Euro’yu baskılamaya devam ediyor. Teknik olarak 1,0930 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0950 ve 1,0970 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0920 bölgesi izlenirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 1,0900 ile 1,0880 destek bölgelerinin izlenmesi gerekebilir.

ONS ALTIN

ABD iş gücü piyasası ve enflasyon verilerinin ardından dalgalı bir görünüm sergileyen ons altın kar realizasyonları ve ABD dolarındeki değer kayıplarında düşüşlerin sınırlanması ile birlikte dün 2011 dolar seviyesine kadar geri çekildi. Gün sonunda 15 günlük ortalaması 2016 dolar altında kapanış gerçekleştiğini görüyoruz. Teknik olarak 2030 dolar kritik eşik olarak takip edilebilir, gün içerisinde destek seviyesi olarak 2010 dolar takip edilirken 2005 ve 2000 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içi direnç seviyeleri olarak ise 2015 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 2020 ve 2025 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Doların baskısı karşısında yükselişlerini sınırlayan parite 1,2500 seviyesine kadar geri çekildi. ABD’de üretici fiyat endeksi verileri piyasa beklentilerinin altında kaldı. Nisan’da aylık yüzde 0,2 yıllıkta ise yüzde 2,3 artış gerçekleşti. Sterlin tarafında ise Merkez Bankası Boe politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde %4,50 seviyesine taşıdı. Yarın İngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. Gün içinde 1,2530 üstünde fiyatlama için 1,2550 ve 1,2570 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2520 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2500 ve 1,2480 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Yurtiçinde gram altın fiyatları ons altında 2020 doların altına geri çekilmesi ile birlikte dün gün içerisinde en düşük 1264TL seviyesini test etti. ABD verileri ve Fed yetkililerinin açıklamaları ons altın tarafında kar realizasyonu ile birlikte negatif etki yaratırken bir yandan da ons altında 2000 dolar desteğinin oluşması gram altın tarafında da artan talep ile birlikte fiyatlamada önemli olmaya devam ediyor. Teknik olarak 1270TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1275TL ve 1280TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Geri çekilmelerde ise 1265TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1260TL ve 1255TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Güne pozitif başlangıç yapan VIOP-30 endeks kontratı güçlü yükseliş
gerçekleştirerek günü %9,98 yükselişle 5.955,00’den (uzlaşma fiyatı)
tamamladı. Kontrat akşam seansında yükselişine devam ederek
6.043,50’den tamamladı. Seçime birkaç gün kala adaylardan
Muharrem İnce adaylıktan çekildiğini açıklarken, seçim sonucun ilk
turda belirlenerek belirsizliğin kısa sürede ortadan kalkacağı
beklentisiyle endekste sert yükseliş yaşandı. Yükseliş eğiliminin
seçim öncesi devam etmesi beklense de sert tepki yükselişi sonrası
gün içinde yükselişler kar satışı fırsatı olarak kullanılarak endekste
dalgalı seyir oluşabileceğini düşünüyoruz. Endekste gün içinde her iki
yönde de sert hareket oluşma riskinin yüksek olduğunu düşünüyoruz.
Global risk alma iştahı güçlü kalmaya devam ederken, majör borsalar
günü negatif ağırlıklı karışık bir görünümle tamamladı. Kısa vadede
majör borsalar ile riskli varlıklarda kar satışları yaşanabileceğini
düşünüyoruz. Ancak resesyon endişeleri güçlenmedikçe satışların
kar satışı olarak kalmasını ve orta vadede risk alma iştahındaki güçlü
seyrin devam etmesi beklenmektedir. BIST kapanışına göre ABD ve
Almanya DAX vadelileri negatif seyir izliyor. Asya borsalarında
negatif ağırlıklı bir seyir var. Endeks kontratının güne yükselişle
başlaması ve gün içinde yükseliş eğilimi devam etse de güçlü
yükseliş sonrası yükselişlerin kar satışı fırsatı olarak kullanılarak gün
içinde dalgalı seyir oluşmasını bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEKNİK BAKIŞ
Güne yatay başlangıç yapan BIST-100 endeksi bankacılık endeksindeki
%9,85 yükselişe öncülüğünde güçlü yükseliş gerçekleştirerek günü %
7,87 yükselişle 4.848,01’den tamamladı. Endeks 4.680 üzerinde
tutundukça geri çekilmeler yaşansa da alım fırsatı olarak kullanılarak
tepki yükselişinin 50 GHO’a (4.884) üzerinde 4.965-5.010 aralığı ilk
hedef olmak üzere devam etmesi beklenmektedir. Endeksin bu aralık
üzerindeki kapanışta yükselişini düşüş trendi direnci olan 5.270-5.290
aralığına doğru güçlendirmesi beklenir. Endeks 4.965 üzerinde kapanış
yapamaz ise yükselişin satış fırsatı olarak kullanılması ve 4.800 altında
4.680 seviyeleri ilk hedef olmak üzere satış baskısı yaşanması beklenir.
Kısa vadede 4.690 ve altına gerileme yeni alım fırsatı, 5.005 ve üzerine
düşük hacimli yükseliş ise kar satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Teknik
göstergelerdeki güçlü görünüm geri çekilmeler yaşansa da alım fırsatı
olarak kullanılarak tepki yükselişinin devam edeceğine işaret etse de
kısa periyotta (180 dk) momentumda oluşan zayıflama yükseliş eğilimi
devam etse de gün içinde yükselişlerin kar satışı fırsatı olarak
kullanılabileceğin işaret ediyor. Endeksin güne yükselişle başlaması ve
yükseliş eğiliminin devam etse de yükselişlerin kar satışı fırsatı olarak
kullanılarak gün içinde dalgalı bir seyir oluşması beklenmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• ABD’de üretici enflasyonundaki gevşeme olumlu karşılansa da ülkeden gelen işsizlik maaşı başvurularının 264bin ile 1,5 yılın zirvesinde gelmesi Fed’e yönelik faiz artırım beklentilerine açık kapı bıraktığı görüşündeyiz.
• ABD endeksleri karma bir seyirle günü tamamladı. Dow Jones ve S&P500 endeksleri negatif tarafta kalırken Nasdaq endeksi yataya yakın pozitif tarafta kalmayı bildi. Nasdaq endeksinin pozitif ayrışmasında Alphabet’in yeni ürünlerinin beğenilmesi etkiliydi. Ancak Disney’de abone kaybı görülmesiyle %8 civarında değer kaybı ön plandaydı.
• Avrupa endekslerinde karışık bir görünümle seansını sonlandırdı. Madencilik tarafında %3’lük, petrol ve doğalgaz hisselerinde %1’lik bir düşüş görüldü. Öte yandan İngiltere Merkez Bankası 25 baz puan politika faizini artırarak %4,50 seviyesine getirdi ve 12.kez faiz artışı gerçekleştirdi. Bailey yapmış olduğu açıklamada enflasyonu yılsonuna kadar yarıya indireceklerini ancak çekirdek tarafta zorlu bir patika olduğunu belirtti.
• Asya endeksleri Japonya Nikkei endeksi hariç satıcılı fiyatlanıyor. Japonya’daki pozitif fiyatlanmada ise tedarik zincirindeki sorunların giderilmesiyle otomotiv hisseleri ön plana çıktı. Emtia grubuna baktığımızda ise dolar cinsi varlıklarda görülen yükseliş ve resesyon etkileriyle baskı olduğunu görmekteyiz.
• BIST100 Endeksi dünü 353.53 (% 7.87) puanlık yükseliş ile 4.448 seviyesinden ve 89.598 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul’da çıkış rallisi banka hisseleri öncülüğünde sürüyor. İşlem hacmi artışıyla birlikte çıkış hareketi genele yaygınlık gösterdi. Döviz kurlarında yükseliş sürüyor.
• Bugün içeride perakende satışlar ve ciro endekslerini takip edeceğiz. Dışarıda ise İngiltere’den büyüme ve ABD’den Michigan Üniversitesi güven endeksini takip edeceğiz.
• BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir yandan enflasyonu, bir yandan bitçe limiti sorununu, bir yandan bölgesel bankaları takip ediyor global piyasalar. Tabii buradaki konu başlıkları ABD kaynaklı. Diğer ülke piyasaları da ABD'den gelen haberleri izlemeyi, fiyatlamayı sürdürüyor.
ABD'nin dışında ise yine enflasyon sorunu konuşuluyor. Bir yanda ise devam eden ama eskisi kadar konuşulmayan, kanıksanmış savaş sürüyor. Savaşın ilk etapta yarattığı şok veya gündemde kapladığı alan eskisi kadar değil. Savaşın ilk etapta yol açtığı arz sorunları sürmekle birlikte biraz daha yönetilebilir halde. Kışın bitmesi ile enerji tedariği, enerji fiyatları gündemden adeta düşmüş durumda. Böyle olunca Avrupa'da kış boyu baskı yaratan enerjinin enflasyona etkisi sezondan ötürü azalmış durumda. Enflasyon aşağı yönde hareket edebiliyor. Ancak aşağı gelmesi sınırlı ve ECB'yi tatmin etmiyor. Kaldı ki ECB, enflasyonda riski yukarı yönde görüyor. Dün İngiltere merkez bankası BOE de enflasyon konusunda riski yukarı yönlü gördüğünü açıkladı. Sezondan ötürü enerji değil gıda fiyatlarına dikkat çekildi.
Ez cümle, globaldeki sorunlar daha uzun süredir olan sorunlar. Aynı sorunlara tabii olmakla birlikte ABD'nin farkı yeni sorunların gündeme gelmesi. Örneğin bölgesel bankacılık, bütçe sorunu. Hem dünyanın en büyük ekonomisi olmasının getirdiği özel durumu da göz önüne aldığımızda ajandasının daha hareketli olması da piyasaları etkilime noktasında ilk sırada yer alıyor.
Dün ABD ÜFE verisi beklentilerin altında geldi. Haftalık istihdam verisi de son 1,5 yılın zayıf seviyesine işaret etti. Diğer yandan bütçe limiti sorunu hakkında IMF'den küresel sorun olur uyarısı geldi. Tabii benzer açıklamayı ABD Hazine Bakanı Yellen da yaptı. Bugün Biden siyasi parti temsilcileri ile konuyu görüşecek.
Bölgesel bankalar dün yine gündemde idi. PacWest isimli bankanın mevduatlarındaki azalma hissesinin fiyatında belirgin düşüşe yol açtı. Birkaç bölgesel banka da düşüş yaşadı.
Günün iyi haberi Alphabet oldu diyebiliriz. Şirket yapay zekaya dair haber akışı ile borsadaki yükselişini sürdürdü. Son günlerde teknoloji sektörü diğerlerinden olumlu ayrışıyor.
Dün piyasalar risk iştahının dalgalı olduğu bir gün yaşadı. ABD borsaları karışık kapanışlar yaptı. Avrupa'da hava benzer oranlarda eksi idi; yüzde yarım civarında değer kaybı oluştu. Tahvil faizleri hafif düştü. Kıymetli madenler sınırlı düştü. Dolar Endeksi ise talep gördü.
Bu sabah globalde risk iştahı yatay-karışık. ABD vadelileri yüzde çeyrek civarında alıcılı. Asya borsaları karışık. Japonya yüzde 1'e yakın artı; Çin yüzde yarımın üzerinde, Hong Kong yüzde çeyrek civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,38%, Dolar Endeksi 102, ons altın 2.010 Usd civarında işlem görüyor.

Lokal tarafta borsa yüzde 8'e yakın yükseldi. TL Tahvillerde faizler kısa tarafta hafif arttı, uzun taraf yatay kapandı. Eurobond fiyatları belirgin arttı. TL ise hafif zayıfladı (geniş resimde TL'nin değer kaybı söz konusu).
Seçim sonrası ekonomi politikalarının nasıl olacağı lokal varlıklar için kritik. Seçime dair beklentiler-anketler piyasalarda hareket yaratabiliyor.
Seçim öncesi son iş günündeyiz. Seçime yönelik pozisyonlanmalar görebiliriz.
Cari açık beklentilerden biraz daha iyi geldi.


Usd/TL:
ABD ÜFE verisi de beklentileri karşıladı. Hatta TÜFE'den bir daha gevşek geldi. Ancak FED'den enflasyonun dirençli olduğuna dair açıklama dikkat çekti. Kashkari politika faizinin uzun süre yüksek kalabileceğini, bunun bankalar üzerinde stres yaratabileceğini ifade etti. Bunu enflasyonla mücadelede gerekli olduğunu belirtti.
Öte yandan bankacılık sorunu yine öne çıktı. PacWest isimli bölgesel bankada mevduatların yüzde 10 civarında azalması hissesinin fiyatının 23% düşmesine yol açtı. Bu durum bölgesel bankaları baskıladı.
Yukarıda ifade ettiğimiz haber akışı ile Usd talebi biraz arttı. Bugün bir miktar aşağı gelebilir.
Lokal tarafta seçim öncesi son iş günündeyiz. Seçim öncesi pozisyon almak isteyen, pozisyon değiştirmek isteyenler için son işlem günündeyiz. Seçim sonrası ekonomi politikalarının nasıl olacağı en kritik konu.
Kur belli bir ivme ile yükselişini sürdürüyor. Bu sabah 19,58 civarında işlem görüyor. Aşağıda 19,50 ve 19,45; yukarıda 19,65 ve 19,72 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono:
Seçim öncesi son işgünündeyiz. Tahvil faizlerinin mevduat faizi ve enflasyonun altında olması seçim sonrası uygulanacak ekonomi politikasını önemli kılıyor. Para politikası yaklaşımı değişir ise tahvil faizlerinde yükseliş görülebilir. Özellikle kısa taraf hareketlenebilir, daha fazla reaksiyon verebilir.
Global tarafta ABD ÜFE verisi beklentilerin biraz altında geldi. Az bir yumuşama gösterdi. O yüzden tahvil faizleri sınırlı gevşeme kaydetti.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 2 baz puan artışla %16,63 ve yatay %12,78 ile tamamladı.


Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
4,500 üzerinde dengelenmeyi başaran piyasada yukarı hareket güç kazanıyor...
Seans içi geri çekilmelerini ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 4,500 üzerinde karşılamayı başaran piyasa, 4,600 üzerinde güç kazanan yukarı hareket kapsamında dün % 7.87 oranında sert bir değer artışı gerçekleştirdi.
Böylece geçtiğimiz hafta 4,311 üzerindeki kısa vadeli taban oluşumu onaylayan piyasada, güne yukarı hareketi sürdürme çabasıyla başlanacak. Seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 4,750 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin piyasada önce 5,000 olmak üzere 5,250 ve 5,568 dirençlerini hedefleyecek yukarı hareketin devamını getirebileceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelinin korunduğu piyasada, seans içerisinde 4,750 üzerinde alım eğiliminin devam edeceğini düşünüyoruz.


Eur/Usd:
ABD enflasyonunun düştüğü, ABD bütçe limiti konusunun konuşulduğu, bölgesel bankalara dair endişelerin arttığı, FED'in şahin olduğu bir gün geride kaldı. Haber akışının sonucu risk iştahı konusunda kararsızlığın sürdüğü, iştahın biraz azaldığı seyir görüldü. Para piyasalarında ise Usd talebi biraz arttı. Dolar Endeksi 102 seviyesinin hafif üzerine yükseldi.
ABD ÜFE beklentinin hafif altında geldi. Önceki gün açıklanan TÜFE'ye göre, beklenti ile gerçekleşme arasındaki fark az daha fazla oldu.
ABD bütçe tavanına dair açıklamalar dikkat çekti. IMF'ten temerrüt olursa ciddi küresel yansımaları olur açıklaması yapıldı. ABD Hazine Bakanı Yellen da benzer sözler söyledi.
Tabii günün en çok dikkat çeken açıklaması Kashkari'den geldi. Faizlerin uzun süre yüksekte kalacağı, bunun verim eğrisini ters tutacağını bankaların stres yaşayabileceğini ifade etti.
Günün sonunda küresel iştah azalırken Dolar Endeksi 102 seviyesine erişti. 101-102 bandının devam edeceğini düşünüyoruz.
Bu sabah 1,092 seviyesindeki paritede 1,09 ve 1,085 seviyeleri gün içi destek; 1,095 ve 1,101 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.


Gbp/Usd:
BOE beklendiği gibi faizi 25 bp artırdı, politika faizi 4,5% oldu. Gıda fiyatlarındaki artışın tahmin edilenden daha kalıcı olduğu, enflasyondaki risklerini yukarı yönde olduğu ifade edildi. Enflasyonun yıl sonuna kadar yarıya inebileceği öngörüsü paylaşıldı.
ABD tarafında ise trafik yoğundu. ÜFE beklenenden düşük geldi. Diğer yandan FED'den Kashkari şahin konuştu, ABD bankacılık sektörüne dair haber akışı dikkat çeken unsurlar oldu. Yine bütçe limiti sorunu gündemin diğer sıcak konusu olmayı sürdürüyor.
Bu sabah 1,253 seviyesinde bulunan paritede 1,25 ve 1,246 seviyeleri gün içi destek; 1,258 ve 1,262 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.


Altın:
Piyasalarda risk iştahının azaldığı, Usd'nin güç kazandığı fiyatlama davranışı oldu. Arka planda FED'den Kashkari'nin enflasyonla mücadeleye dair sözleri dikkat çekti. FED guvernörü enflasyonu aşağı çekmenin bankalar üzerinde stres oluşturabileceğini ifade etti. Günün sonunda kıymetli madenlerin güç kaybetti, güvenli liman talebi biraz azaldı.
ABD bütçe sorunu gündemdeki yerini genişletiyor. Bugün taraflar yine bir araya gelecek. Anlaşma umudu çıkmaz ise küresel iştah baskılanabilir. Bunun güvenli liman talebine olumlu yansımasını bekliyoruz. Tabii yansıma sınırlı kalabilir, zira bütçe sorununun çözümü için daha vakit var.
Bu sabah 2.011 Usd seviyesindeki ons altında 2.000 ve 1.988 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.025 ve 2.035 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Eurobond:
ABD TÜFE verisi öncesi ve sonrası olarak bu haftayı ikiye ayırabiliriz. TÜFE verisinden önce ABD istihdam verisinin etkisi ile tahvil faizleri yükseliş kaydediyordu. TÜFE verisi yumuşak gelince tahviller alıcılı seyre döndü. Ardından ÜFE ve diğer haberler de bu dönüşün sürmesine imkan veriyor. Tabii güçlü bir düşüşten söz etmiyoruz. Zira güncel dinamik zıt yönde haberleri aynı anda sunabiliyor.
ABD bütçe sorunu henüz son saati gelmemiş vaziyette. O yüzden piyasaları çok sıkıştırmıyor. Sadece bir miktar sıkıştırıyor diye düşünüyoruz. Ancak vakit azaldıkça etkisi artabilir. Anlaşma olmaz ise piyasalar üzerinde etkisi artabilir. Bu durumda tahvil faizlerinde aşağı hareket görebiliriz.
Lokal tarafta seçim öncesi son işlem günündeyiz. Seçim sonrası uygulanacak ekonomi politikası önemli. Seçim öncesinde anketler, haber akışı ve tabii ki dış gelişmeler eurobondları etkileyebilir. 5 yıllık CDS dün günü 496 seviyesinde tamamladı. Uzun bir süre sonra CDS 500'ün altına indi. Hafif pozisyonlanma etkili oluyor.
Eurobondlar dün belirgin pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 91-96 cent; orta vadelilerde 243-246 cent; uzunlarda 276-285 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 8,01%, 7,69% ve 8,13% oldu.


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.