Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BRENT
Dün açıklanan ABD PMI verisinin ardından petrolde
talep endişeslerinin artmasıyla birlikte Brent dün
%1.97 değer kaybederek 86.29 seviyesinden gün
kapanışı gerçekleştirdi.
Güne sınırlı pozitif seyir ile başlayan Brentin teknik
göstergelerinin genelinde toparlanma çabası
görülmektedir.
Kısa vadeli görünüm açısından 86.00 seviyesinin
üstündeki kapanışları olumlu buluyoruz.
Ancak 86.00 seviyesinin kırılması durumunda geri
çekilmeler hızlanabileceğinden 84.00 kısa vadeli
trend desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir.
İlk direnç noktası olarak ise 89.00 seviyesini
izleyeceğiz.
Brentin bu seviyede tutunma çabası etkin olursa
yukarı yönlü yükseliş hareketi devam edebilir.
DESTEK 86.00 84.00 82.70
DİRENÇ 89.00 91.10 92.50


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Genel | Public
Yurt İçinde Kapasite Kullanımı Takip Edilecek
Küresel piyasalarda pozitif görünüm dün yerini azalan risk iştahının ardından satıcılı seyre bıraktı. Borsa İstanbul’da ise küresel piyasalara paralel negatif görünüm izlendi. BIST100 endeksi günü %0,70 düşüş ile 5366 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise iletişim ve teknoloji endeksi pozitif yönde ayrıştı. İletişim endeksi %2,39 yükseliş kaydederken teknoloji endeksi %1,07 yükseldi. Ana metal sanayi %1,75 ve bankacılık endeksi %1,60 düşüş ile satışların yoğunlaştığı sektörler oldu. Sınai endeksi ise %0,87 düşüş gösterdi. BIST100 endeksini hisse bazında ise TUPRS, ASELS ve TCELL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken EREGL, THYAO ve KCHOL negatif yönde etkiledi.
 
Yurt içi tahvil piyasasında 2 yıllık tahvil faizi %10,23 seviyesinde ve 10 yıllık tahvil getirisi %10,08 seviyesinde yatay seyretti. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,45 seviyelerine geriledi.
TCMB Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi anketi sonuçlarına göre 2023 yılı Ocak ayında FHGE, bir önceki aya göre 19,2 puan azalarak 145,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. İstihdama ilişkin değerlendirmelere göre, son üç aydaki istihdamda artış olduğunu bildirenler lehine olan seyrin bir önceki döneme kıyasla güçlendiği, gelecek üç aydaki istihdamda artış olacağını bekleyenler lehine olan seyrin ise zayıfladığı gözlemlendi. Karlılığa ilişkin değerlendirmelere göre, son üç aydaki karlılıkta artış olduğunu bildirenler lehine olan seyrin bir önceki döneme kıyasla zayıfladığı, gelecek üç aydaki kârlılıkta artış olacağını bekleyenler lehine olan seyrin azalış bekleyenler lehine döndüğü gözlemleniyor.

Hazine ve Maliye Bakanlığı Ocak ayı iç borçlanma programınca 10 yıl vadeli TÜFE endeksli tahville ihracı gerçekleştirdi. Hazine'nin 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde reel bileşik faiz eksi yüzde 2,60 olarak belirlendi. 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli 6 ayda bir yüzde 0,00 reel kupon ödemeli devlet tahvilinin ilk ihracında 5,99 milyar liralık teklife karşılık, 1,48 milyar liralık net satış gerçekleştirdi.

Ekonomik takvimde yurt içinde bugün kapasite kullanım oranı, reel kesim, hizmet ve perakende güven endeksleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 2022 yılı Aralık ayında, imalat sanayinde Kapasite Kullanım Oranı bir önceki aya göre 0,6 puan artarak yüzde 76,5 seviyesinde gerçekleşti. 2022 yılında kapasite kullanımı oranının Kasım ayında yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından Aralık ayında toparlanma izlendi.

Ekonomik takvimde yurt dışında ise İngiltere ÜFE ve ABD MBA Mortgage başvuruları takip edilecek.

KAP Haberleri
MACKO: Mackolik payları 26 Ocak tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
CEMTS: Çemtaş'da planlı bakım çalışmaların ve mevcut piyasa koşulları gereği kaynakların etkin kullanılması amacıyla, Çelikhane ve Haddehane ünitesinde 6 iş günü üretime geçici olarak ara verilecek.
POLHO: Polisan Holding ve Poliport ile DOP Yapı ve DAP Yapı Ortak Girişimi arasında Gayrimenkul Satış Vaadi ve Arsa Payı ve Hasılat Karşılığı İnşaat Yapımı sözleşmesi imzalandı.
MGROS: Elektrikli araçlara elektrik enerjisi temininin sağlandığı şarj ünitesi ve istasyonlarının kurulması, şarj ağı ve şarj istasyonlarının işletilmesi ve şarj hizmetinin sunulması amacıyla 21.10.2022 tarihinde kurulan Şirketimizin bağlı ortaklığı Migen Enerji ve Elektrikli Araç Şarj Hizmetleri A.Ş.'nin Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yaptığı "şarj ağı işletmeci lisansı" başvurusu olumlu sonuçlanmıştır.
PSGYO(EKGYO): 1) Şirketimizin, Merkez Ankara Projesi içerisinde yer alan AVMnin işletilmesi amacıyla Emlak Konut GYO A.Ş. ile birlikte Ankara Ticaret Sicili nezdinde Merkez Cadde Yönetim A.Ş. unvanlı ve 2.000.000 TL sermayeli yeni kurulacak şirkete 1.400.000 TL sermaye ile ortak olunmasına karar verilmiştir.
2) Pasifik GYO, Emlak Konut'un "Muğla Bodrum Türkbükü" ihalesinde en iyi teklifi verdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri
LIDER (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 100,44 TL fiyattan toplam 17.500 TL nominal değerli LIDER payları geri alınmıştır.
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 82,93 TL fiyattan toplam 48.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 27,26 TL fiyattan toplam 20.089 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
CUSAN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 18,76 TL fiyattan toplam 19.300 TL nominal değerli CUSAN payları geri alınmıştır.
AYDEM (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 20,15 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli AYDEM payları geri alınmıştır.
BOBET (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.01.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 13,49 TL fiyattan toplam 400.000 TL nominal değerli BOBET payları geri alınmıştır.
DOHOL (ALIM)-(AYDIN DOĞAN VAKFI) : 24/01/2023 tarihinde DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. payları ile ilgili olarak 9,38 - 9,45 TL fiyat aralığından 1.100.000 TL toplam nominal tutarlı alış tarafımca/ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. sermayesindeki paylarım/oy haklarım 24/01/2023 tarihi itibariyle %0,042 sınırına ulaşmıştır.

BIST100 Endeksi Teknik Görünüm
BIST100 endeksinde kısa vadeli görünümde 5322 ara destek bölgesi üzerinde hareketin korunması durumunda 5420 / 5472 sıralı direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı alanda ise 5322 kısa vadeli destek bölgesinin ihlali durumunda ise 5282 / 5237 bandına doğru geri çekilme yaşanabilir.
Dirençler : 5420 / 5472 / 5560
Destekler : 5322 / 5282 / 5237

BIST30 Vadeli Kontrat Teknik Görünüm
BIST30 vadeli kontratında kısa vadeli görünümde 6059 ara destek bölgesi üzerinde hareketin korunması durumunda 6134 / 6174 sıralı direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı alanda ise 6059 kısa vadeli destek bölgesinin ihlali durumunda ise 6007 / 5959 bandına doğru geri çekilme yaşanabilir.
Dirençler : 6134 / 6174 / 6237
Destekler : 6059 / 6007 / 5959


 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PMI VERİLERİ RESESYON RİSKİNİ DÜŞTÜĞÜNE İŞARET EDİYOR..

Borsa İstanbul'da önceki güne satıcılı başlangıç yapılmasından sonra devam eden satışlar zaman zaman hız kazandı ve takip ettiğimiz 5.300 seviyesi altına gün içinde geçiş meydana geldi. Fakat kapanışa baktığımızda bu seviyenin üzerinde kalınabilmiş olmasını olumlu buluyoruz. Endekste 5.400-5.300 seviyelerinin üzerinde tutunma devam edebilirse bugün yine tepki alımlarının geldiğini görebiliriz. Endekste geçen yılın Eylül sonu itibarıyla başlayan yükseliş kanalına doğru tekrar girişin olup olmadığını takip etmeyi sürdürüyoruz. Bunun sağlanması için 5.700 seviyesi üzerinde kapanışları görmemiz gerekecek. Dünkü düşüşe en fazla katkıyı veren ilk beş hisse EREGL, THYAO, KCHOL, SAHOL ve AKBNK oldu. Sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya piyasalarının açık olanlarında endekslerin yukarı, ABD vadelilerinin de yatay satış yönlü ettiği gözleniyor. Endeksin güne yatay başlamasının olası olduğunu düşünüyoruz.

Dün Avrupa ve ABD'de PMI sonuçları açıklandı. Açıklanan sonuçlara göre Euro bölgesi ticari faaliyeti Ocak ayında ılımlı büyümeye sürpriz bir dönüş yaparak, bloktaki gerilemenin korkulduğu kadar derin olmayabileceği ve para birliğinin resesyondan kurtulabileceğine dair işaretleri artırdı. Genel ekonomik sağlığın iyi bir göstergesi olarak görülen Bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Aralık ayındaki 49,3'ten bu ay 50,2'ye yükseldi. Ocak ayına ait bu veri geçen yılın Haziran ayından bu yana büyümeyi daralmadan ayıran 50 işaretinin üzerine ilk kez çıktı ve bu sonuç 49.8 olan tahminleri aştı. Fabrika faaliyeti de iyileşme gösterdi. İmalat PMI bu ay bir önceki aydaki 47,8'den 48,8'e yükseldi. Euro bölgesindeki firmalar bu ay personel sayılarını daha hızlı artırdı. İstihdam endeksi Aralık ayındaki 51,9'dan 52,5'e çıkarak üç ayın en yüksek seviyesine çıktı. Bloğun hizmet endeksini kapsayan PMI sonucu da olumlu yönde geldi ve altı ayın en yüksek seviyesi olan 50.7'ye ulaştı. Aralık ayında bu veri 49.8 olarak açıklanmıştı ve beklentilerde 50.2 vardı.

Bu sonuçlar Euro bölgesindeki ekonominin resesyondan kurtulabileceği yönündeki umutları artıracak gibi görünüyor. PMI verileri ve çok sayıda finansal sonuç açıklamalarının ardından piyasaların bu yılki canlı havasının sürmesiyle, önceki gün dolar euro karşısında dokuz ayın en düşük seviyesine yakın seviyesine doğru zayıfladı.

ABD'de de Bileşik PMI Aralık ayındaki 45.0'lık son okumadan Ocak ayında 46.6'ya yükseldi. Bu, üç ayın en yüksek seviyesi olsa da, bu sonuç talebin hala zayıf olduğunu ve yüksek enflasyonun tüketici harcamalarına olumsuz etki yarattığını ortaya koydu. ABD ticari faaliyetleri Ocak ayında art arda yedinci ayda daraldı, ancak hem imalat hem de hizmet sektörlerinde Eylül ayından bu yana ilk kez gerileme azaldı ve yeni yıl başlarken iş güveni güçlendi. İmalat PMI Aralık ayındaki 46.2'den bu ay 46.8'e yükseldi ve 46.0 olan medyan tahmini aştı. Bu arada, hem hizmet firmaları hem de mal üreticileri için girdi fiyatları ölçümleri Mayıs ayından bu yana ilk kez aylık bazda yükseldi ve bu durum enflasyonist baskıların sürdüğünü gösterdi.

ABD'de S&P 500 Salı günü, çok sayıda karışık finansal sonuçlar ve açılışta teknik bir arızanın da yaşandığı seansın kapanışını düşüşle gerçekleştirdi. ABD endekslerinde yaşanan teknik bir arıza nedeniyle işlemler seansın başında durduruldu. Avrupa borsaları, Euro bölgesindeki ekonomik aktivitedeki iyileşmenin Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltmek için daha fazla alana sahip olabileceği yönündeki spekülasyonları artırmasıyla Salı günü düştü. Bu düşüşe rağmen Euro bölgesinde daha ılımlı bir resesyon ve Fed'den gelebilecek daha düşük faiz oranı artışları bu yıl Avrupa hisse senetlerini hareketli tutuyor. Asya hisse senetleri ise Güney Kore hisse senetlerinin başı çekmesiyle bugün yükseliş serisini yedi ayın en yüksek seviyelerine yükseltti.

XU100

Endeks önceki işlem gününü %0.70 düşüşle 5.366,52 seviyesinde tamamladı. 108,3 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %1.6, sanayi endeksi ise %0.87 düşüş yaşadı. Önceki güne düşüşle başlayan endeks genel olarak satıcılı bir görünüm sergileyerek 5.300 destek seviyesinin altına kadar geldi fakat gelen tepkiyle bu seviye üzerinde tutunma tekrar sağlanabildi. Endekste kapanışların 5.300 üzerinde olması yükselişin yeniden gelebilmesi adına izlenmesi gereken bir seviye. Haftanın ortasına geldiğimiz bugün endeks 5.300 üzerinde tutunmaya devam edebilirse yine 5.500 ve aşılabilirse 5.580 seviyesi hedeflenebilir. Bu bölge aşılabilirse 5.700'e doğru hareketini sürdürebilir. Gün içinde olası düşüşlerin 5.300 seviyesi altında sürmesi durumunda 5.150 ve 5.000 seviyeleri diğer destekler olarak izlenecek.

Dirençler: 5.500 / 5.580 / 5.700
Destekler: 5.300 / 5.150 / 5.000

ENDEKS 30 KONTRATI

Şubat ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %0.67 yükselişle 6.054 seviyesinde tamamladı. Kontrat önceki işlem günü en yüksek 6.125 seviyesini, en düşük ise 5.917seviyesini gördü. Şubat ayı vadeli kontratta gün içinde satış yönlü hareketler etkili olurken gün içi seansın sonlarına doğru gelen alımlarla toparlanma etkili oldu ve bu görünüm akşam seansında da devam etti. Olası tepki hareketleriyle yükseliş yönlü devam etmesi muhtemel hareketlerde bugün 6.150 seviyesi ilk direnç olarak izlenmeli. Burası aşılabilirse 6.250 ve 6.350 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası gün içinde devamı gelebilecek satış hareketlerine göre 5.900 ilk desteği altına sarkmalar oluşursa 5.700 ve 5.550 seviyeleri diğer destekler olarak takip edilecektir.

Dirençler: 6.150 / 6.250 / 6.350
Destekler: 5.900 / 5.700 / 5.550

USDTRY KONTRATI

Ocak ayı vadeli kontrat önceki gün %0.02 yükselişle 18.8438 TL seviyesinde tamamladı. Kurda 18.70-18.85 bandındaki hareket eğilimleri yaşanmaya devam ediyor. DolarTL kurunda 18.80 ve çevresindeki dar aralıktaki hareketler yaşanırken bu görünüm halen önemli bir oynaklığa işaret etmiyor. Bu durum kontratın da belli seviyelerin altına doğru geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 18.50-18.45 bandına yaklaştıkça yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise Ocak ayı vadeli kontratın önümüzdeki günler için 19.0000 seviyesi üzerinde kalıp kalamayacağını izleyeceğiz. Bu seviye altında kalmaya devam ederse düşüş yönlü hareket etme isteği ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası'ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 18.8600-18.8800 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 18.8300 ve 18.8200 seviyeleri destek olarak izlenmeli.

Dirençler: 18.8600 / 18.8800 / 19.0000
Destekler: 18.8300 / 18.8200 / 18.8000

ONS ALTIN KONTRATI

Şubat ayı ons altın vadeli kontrat önceki işlem günü %0,49 yükselişle 1.948,45 seviyesinde tamamladı. En yüksek 1.954,45 TL seviyesini, en düşük ise 1.931,80 USD seviyesini gördü. Altın fiyatları, dolardaki ve ABD tahvil getirilerindeki hafif artış nedeniyle Salı günü dokuz ayın zirvesinden geri çekildi, ancak Fed'in faiz oranlarını daha yavaş artıracağı umutları piyasayı destekledi. Dolar endeksinin bu hafta 102.00 seviyesinin üzerine doğru geçip geçemeyeceğini ve tutunma sağlayıp sağlayamayacağını takip edeceğiz. Bu seviye üzerine geçilebilirse spot ons Altın'da aşağı yönlü hareket devam edebilir. Şubat ayı vadeli kontratta bugün 1.930 desteği üzerinde tutunma sağlanırsa gelebilecek alımlarla 1.945 ve 1.955 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.935 seviyesi altına sarkma oluştuğu durumlarda 1.925 ve 1.915 destek seviyeleri takibimizde olacak.

Dirençler: 1.955 / 1.962 / 1.970
Destekler: 1.935 / 1.925 / 1.915


HİSSE HABERLERİ

ISSEN İşbir Sentetik, Fransa'da satış ve pazarlama şirketi kurma çalışmalarını başlattı.
CEMTS: Çemtaş, 25 Ocak-1 Şubat tarihleri arasında Çelikhane ve Haddehane Ünitesinde 6 iş günü üretime geçici olarak ara verecek.
GLRYH: Güler Yatırım Holding, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler'in halka arzı için ilgili kurumlara başvuruların yapılmasına karar verdi.
BALAT: Balatacılar Balatacılık ve bağlı ortaklığı Berka Balata, Otosemih Motorlu Araçlar Servis Hizmetleri ile distribütörlük görüşmelerine başlanmasına karar verdi.
ORGE: Orge Enerji, Gebze-Darıca Metro Projesine ilişkin zeyilname imza sürecini tamamladı.
MGROS: Migros bağlı ortaklığı Migen Enerji'nin "şarj ağı işletmeci lisansı" başvurusu olumlu sonuçlandı.
POLHO: Polisan Holding ve bağlı ortaklığı Poliport ile DAP Yapı DOP Yapı Ortak Girişimi, Gayrimenkul Satış Vaadi, Arsa Payı ve Hasılat Karşılığı İnşaat Yapım sözleşmesi imzaladı.
DOGUB.E paylarında 25/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 24/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.
PINSU.E payları 25/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 24/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek.
BEYAZ.E ve ONCSM.E payları 25/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 24/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecek.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin Merkez Bankası (PBOC) verilerine göre, dolaşımdaki dijital yuan miktarı 2022'nin sonunda 13,61 milyar yuan'a (yaklaşık 2,01 milyar ABD doları) ulaştı.

 PBOC'a göre, dijital para birimi dahil edildiğinde, Çin'in dolaşımdaki nakit miktarı olan M0, geçen yılın sonunda yıllık % 15,3 artışla 10,47 trilyon yuan'a ulaştı.

 Dijital formda yasal bir ödeme aracı olarak dijital yuan, tıpkı fiziksel renminbi gibi Çin para biriminin bir bileşeni.

Batılı gelişmiş ülkelerin (ABD, AB, Almanya, İngiltere) imalat ve hizmet PMI verileri dün açıklandı. İmalat PMI'ların tamamı, hizmet PMI'ların ise 2'si 50 seviyesinin altında kaldı. Çoğunluğun 50 seviyesinin altında kalması resesyon söylemini öne çıkardı. Piyasaların tepkisi de buna göre şekillendi. Tabi gün içinde PMI dışında haber akışı da oldu. ABD şirket bilançoları karışık (olumlu, olumsuz) sinyaller verdiler. Diğer yanda siyasi taraf dikkate değerdi bizce. Ukrayna-Rusya savaşında Batı bir adım daha ileri gidiyor. Tank temini konusunda yeşil ışık yakılmış durumda. Almanya ilk tedarik sağlayacak ülke olarak öne çıkıyor (ABD'nin zorlaması da belirleyici oldu). Yani savaşta yeni bir evreye giriliyor diyebiliriz. Almanya'nın arkasından diğer Avrupa ülkeleri de gelebilir. Tankların süreci nasıl etkileyeceği takip edeceğiz.
Son günlerde ECB'den şahin sözler çokça duyulur oldu. Dün Villeroy ve Nagel konuştu. Her ikisi de şahin sözler söyledi. Şubat ayı başındaki toplantıda 50 bp faiz artışı beklentisi devam ediyor diyebiliriz.
Şubat başındaki diğer toplantı ise FED'in. Burada ise 25 bp faiz artışı bekleniyor. Tabi daha çok ne diyeceği önemli. O yüzden karar setinin diğer parçaları önemli (nokta grafik, karar metni, Powell'ın sözleri). Piyasalar FED'i iyimser modda bekliyor. Haber akışı baskı yaratsa da olumlu tarafa yönelme tekrar öne çıkabiliyor.
Bugün veri akışı yoğun değil (makro veri ve merkez konuşmaları). O yüzden ajanda sakin diyebiliriz. Bu durumda piyasalar da sakin olabilir. Tabi sürpriz bir şey çıkması hariç bunu söylüyoruz. Yarın ise veri trafiği yoğun. Hareket ihtimali daha fazla bizce.
Dün ABD borsaları karışık kapandı. Yüzde çeyrek oranında düşüş ve yükseliş oldu. Avrupa'da da benzer hava etkili oldu. Tahvil faizleri biraz gevşedi. Kıymetli madenler biraz talep gördü.
Bu sabah globalde risk iştahı karışık. Doğu alıcılı, batı hafif negatif. ABD vadelileri sıfıra yakın yatay. Asya'da iştah belirgin. Japonya yüzde 1'e yakın artı. Çin ve Hong Kong kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,47%, Dolar Endeksi 101,9, ons altın 1.927 Usd civarında işlem görüyor.

Lokal tarafta günü Borsa yüzde 1' yakın düşüşle tamamladı. TL Tahviller kısa ve uzun taraf hafif düştü. Eurobondlar sınırlı primlendi. TL ise günü yatay tamamladı.
Makro veri tarafında bugün kapasite kullanımı ve reel sektör güveni açıklanacak.
Hazine bu hafta 4 ihale düzenledi. Dünkü 2 ihale ile bu hafta toplam 60,3 milyar TL finansman sağlandı. Bu ayın borçlanma takvimi tamamlanmış oldu.
Vergi affına yönelik detaylar Nebati Bey tarafından paylaşıldı. Öte yandan yeni konut kampanyası Meclis Genel Kurulu'na geldi.


Usd/TL: FED kararı öncesi kararsı, sıkışık günler… piyasalar günlük haber akışının etkisi ile gün içinde dalgalı seyir izliyor. Günün sonunda ise başlangıç noktasından çok uzaklaşılmamış oluyor. Son günlerdeki hareket bize birşeylerin netleşmesinin beklediği izlenimi veriyor. Tabi bu konu FED kararı. Haftaya Çarşamba akşamı karar seti açıklanacak. Kısa vade için yön biraz netlik kazanmış olacak. Öncesinde piyasaların iyimser modda fiyatlama arzusu içinde olacağını düşünmeyi sürdürüyoruz.
Dün açıklanan imalat ve hizmet PMI'ları fena sonuçlanmadı. ABD de her ikisi se beklentilerin biraz üzerinde geldi. Hala 50'nin altındalar ama önceki veriye göre iyileşme kat ettiler. Diğer bir haber ise ABD şirketlerinden geldi. Şirketlerin bilançoları karışık sonuçlara işaret etti. Haber akışının bütünü Dolar Endeksi'ni yatay tuttu diyebiliriz. Bugün çok kritik veri yok. Yarın var. O yüzden bugün sakin geçebilir. Yarın verilere bağlı hareket görülebilir.
Lokalde mali açıdan yük yaratacak kararlar öne çıkıyor. Vergi düzenlemesine dair detaylar paylaşıldı. Maliye Bakanı Nebati dün detayları açıkladı. Diğer yandan yeni konut alımına ilişkin düzenleme Meclis Genel Kurulu'na geldi.
Seçim tarihi olarak 14 Mayıs tarihi açıklandı.
Kur bu sabah 18,81 civarında işlem görüyor. Aşağıda 18,79 ve 18,77; yukarıda 18,82 ve 18,85 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono: Hazine dün 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvili ve 3 yıl vadeli sukuku ihraç etti. Sırasıyla 14 ve 2,8 milyar TL satış yapıldı (ROT dahil). 10 yıllığın faizi -2,60 oldu.
Önceki gün ve dün yapılan 4 ihale ile toplam 60,3 milyar TL civarında fonlama sağlanmış oldu. Böylece Ocak ayının finansmanı tamamlanmış oldu.
Gösterge tahviller çift hanenin en alt seviyesinde işlem görmeye devam ediyorlar. Önceki günlerde ek haneye inilmiş ardında yeniden çift haneye geri gelmişlerdi. Ekonomi yönetiminin düzenlemeleri ile tahvil piyasasında canlı bir talep yaratılmış durumda.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 3 baz puan düşüşle %10,23 ve 5 baz puan düşüşle %10,08 ile tamamladı.


Hisse Senedi (YKY): 5,250 desteği önemini koruyor... 12 Ocak tarihinde başladığı kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini 5,568 seviyesine kadar sürdüren piyasada, önceki gün bu noktadan başlayan satış baskısı dün de devam etti.
Salı gününü -%0.70 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 5,250 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 5,250 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin ardından piyasanın yukarı seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumunda ilk etapta 5,568 olmak üzere 5,704 zirve seviyesine yönelik yükseliş potansiyeli korunacaktır.
Dolayısıyla 5,250 üzerindeki hareketlerin piyasada yükseliş eğilimini sürdüreceğini düşünüyoruz. 5,250 altındaki olası seyrin ise yeniden aşağı baskı oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişme ise yeniden 4,950 desteğini baskı altına alabilir.


Eur/Usd: PMI verileri fiyatlamaya tesir etti. Dün açıklanan imalat ve hizmet PMI verileri çoğunlukla daralma bölgesinde olunduğunu gösterdi (<50). iyi="" tarafı="" ise="" önceki="" verilere="" göre="" iyileşme="" olması="" oldu.="" avrupa="" imalat="" ve="" hizmet="" pmı="" verileri="" sırasıyla="" 48,8="" ve="" 50,7;="" abd'de="" ise="" 46,6="" ve="" 46,8="" geldi.="" resim="" abd'nin="" yavaşlama="" yolunda="" ilerlediğini="" gösteriyor.="" avrupa="" ekonomisi="" biraz="" daha="" canlı="" gözüküyor.="" tabi="" ecb'nin="" bir="" iki="" toplantıda="" 50'şer="" bp="" faiz="" artışı="" yapabileceğini="" göz="" önüne="" aldığımızda="" ve="" tabi="" fed'in="" faiz="" artışında="" durmaya="" yakın="" olduğunu="" gelecek="" veriler="" ab'de="" aşağı="" yönlü="" olabilir.="" abd'de="" ise="" aşağı="" marj="" daha="" sınırlı="" kalabilir.="" tabi="" bunlar="" daha="" orta="" vadeli="" süreç.="" yakın="" vadede="" ne="" var="" diye="" baktığımızda="" dünkü="" veriler="" biraz="" eur="" lehine="" etki="" yaptı.="">
Gözler haftaya Çarşamba FED kararında. Bankanın 25 faiz artışı yapması bekleniyor. Tabi karar setinin tamamı önemli. Sözlü yönlendirme, nokta grafik, Powell'ın sözleri önemli.
Bugün veri trafiği yoğun değil. Pariteler çok hareket etmeyebilir (sürpriz gelişmeler hariç). Yarın ajanda daha yoğun.
Bu sabah 1,09 seviyesindeki paritede 1,087 ve 1,085 seviyeleri gün içi destek; 1,094 ve 1,096 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Gbp/Usd: İngiltere'de hizmet PMI beklentilerin ve geçen ayın altına indi. İmalat PMI ise her ikisinin üzerine çıktı. Hizmet 48, imalat 46,7 oldu. Ana görünüm yavaşlamanın sürdüğü işaret ediyor. Bu iki veriyi baz aldığımızda İngiltere verileri ABD verilerine göre daha iyi denilebilir. Ama imalat tarafı çok düşüş yaşadı. O yüzden piyasada Gbp güç kaybı yaşadı. Bir de önce İngiltere verisi, akşama doğru ABD verisi geldi. Gbp ilkten satıldı, günün sonuna doğru biraz toparlandı.
Çarşamba günü FED karar setini açıklayacak. Bankanın 25 bp faiz artışı yapması bekleniyor. Tabi bunun yanında karar setinin diğer parçaları da önem arz ediyor. Nokta grafik, Powell'ın sözleri.
Bu sabah 1,233 seviyesinde bulunan paritede 1,23 ve 1,227 seviyeleri gün içi destek; 1,236 ve 1,239 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Altın: Kıymetli madenler günün ilk bölümünü iyi geçirdiler. ABD verileri ile kısa süreli baskı geldi. ABD imalat ve hizmet PMI verileri daralma bölgesinde kalmayı sürdürdü. Resesyon endişeleri öne çıktı. Verilerin öncekilere göre biraz iyi geldikleri dikkatten kaçmamalı.
FED toplantısı ile kısa vadeli görünüm netlik kazanabilir. Piyasaların FED'i iyimser çaba ile beklediklerini düşünmeye devam ediyoruz. Haber akışı ise bu çabayı baskılasa da piyasalar tekrar iyimserliğe dönüş çabası içinde.
Bu sabah 1.928 Usd seviyesindeki ons altında 1.925 ve 1.920 Usd seviyeleri gün içi destek 1.934 ve 1.939 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Eurobond: PMI verileri ile resesyon endişelerinin öne çıkması ile tahvil faizleri düşüş kaydetti. Batılı gelişmiş ülkelere ait imalat ve hizmet PMI'larının çoğu zayıf bölgede kalmaya devam etti. Önceki verilere göre ise biraz iyileşme söz konusu. Piyasalar buradaki iyileşmeden çok verilerin zayıf bölgede olmasına odaklandı. Ekonomik aktivitenin biraz toparlandığına işaret eden verilere bu açıdan baktığımızda resesyon riskinin azaldığına da işaret ediyor bir anlamda. Gelişmiş ülke tahvilleri günü düşüşle tamamladı.
Türkiye Eurobond faizleri ve CDS globale yakın fiyatlama yapıyor. 5 yıllık CDS günü 552 seviyesinde kapandı.
Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 12-15 cent; orta vadelilerde 4-31 cent; uzunlarda 28-33 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 7,77%, 8,14% ve 9,09% oldu


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Fransız bankası BNP Paribas, petrol çıkarma ve üretim sektörlerinde sahip olduğu kredi portföyünü 2030 yılına kadar bir milyar euronun altına düşürme taahhüdünde bulundu.

 Banka, 2016 yılında petrol projelerini finanse etmeyi bıraktığını, ancak yeni taahhüdünün, karbon emisyonunu azaltma ve iklim hedeflerine ulaşma çabalarının bir parçası olarak petrol çıkarma ve üretim için mevcut finansmanı azaltma hızını artıracağını söyledi.

 Ayrıca, BNP Paribas "düşük karbonlu, öncelikle yenilenebilir enerjilerin" üretimi için olağanüstü finansman hedefini, 2025 yılına kadar 30 milyar euro olan önceki hedeften 2030 yılına kadar 40 milyar euroya yükseltti.

 BNP Paribas, bankanın ayrıca 2030 yılına kadar gaz çıkarma ve üretim için finansmanı %30'dan fazla azaltacağını vurguladı.

Sanayi Şirketleri: Tüpraş’ta güçlü seyreden orta distilat ürün marjları
nedeniyle güçlü operasyonel sonuçlar, Enka İnşaat’ta ise geçtiğimiz
çeyreklerde negatif etkisi bulunan Eurobond portföyünün pozitif görünüme
dönmesi sebebiyle güçlü net kâr beklentimiz mevcuttur. Öte yandan
Turkcell’de reel anlamda zayıf bilanço görünümü sürse de; geçtiğimiz
çeyreklere kıyasla daha güçlü operasyonel marjlar bekliyor, yeniden
değerlemelerin de etkisiyle net kâr büyümesinde ivmelenme öngörüyoruz.
Gıda perakende sektör karlarının makul gelmesini bekliyor ve tüm şirketlerin
nakit yaratmaya devam edeceklerini düşünüyoruz. Öte yandan, düşük
çarpanlarda işlem gören Şok, ve yine düşük çarpanlarda işlem gören ve
bilançosunu net nakit pozisyonuna çeviren ve nakit pozisyonu artmaya devam
eden Migros’un öne çıkmalarını bekliyoruz. Otomotiv sektöründe, iç talepteki
yüksek seyir nedeniyle Doğuş Otomotiv ve Türk Traktör’de kuvvetli FAVÖK ve
net kar artışları beklemekteyiz. Çimento sektöründe, Çimsa’nın yıllık büyüme
rakamlarının gri çimento üretim tesislerinin bir kısmının satılmış olması
nedeniyle bir miktar sınırlı kalmış olabileceğini tahmin ederken, Akçansa’da
olumlu hava şartlarının da etkisiyle FAVÖK ve net karda çift basamaklı yıllık
artışlar beklemekteyiz. Beyaz eşya sektöründe Arçelik’te, yapılan varlık
alımları nedeniyle yıllık büyümelerin yüksek olacağını fakat karlılığın bir miktar
gerilemiş olabileceğini öngörmekteyiz. İndeks Bilgisayar ürünlerinde ise
istikrarlı bir Türk Lirası, talebin artmasına neden oldu. Özellikle mobil segment
kaynaklı güçlü bir ciro rakamı bekliyoruz. Ancak güçlü çeyreğin fiyatlara
yansımış olduğunu belirtelim.
Karlılığı zayıf gelmesini beklediğimiz sanayii şirketleri ise şu şekilde: Logo
Yazılım mevsimselliğinin yanı sıra Romanya ve Türkiye operasyonlarında
maliyetlerin FAVÖK’e baskı uygulayacağı beklentisi içerisindeyiz. Kordsa artan
maliyetlerin yanı sıra küresel olarak yayılmış operasyonlar nedeniyle işletme
ortamındaki makro belirsizlikler daha düşük FAVÖK marjları olarak
yansıyabilir. Ereğli, Kardemir ve Petkim’de ise ürün satış fiyatlarında güçsüz
talep koşullarının etkisiyle toparlanma olmaması ve artan maliyetlerin etkisiyle
zayıf bilanço beklentimiz bulunuyor.

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Industrials: Amongst the industrials, we have a strong expectation for Tupras due
to strong mid-distillate product margins. In addition, we expect Enka Insaat to
announce strong financials thanks to its Eurobond portfolio, which had a negative
impact on the financials in the past quarters. Last but not least, despite of the lack
of real economic growth in Turkcell; we expect stronger results compared to
previous quarters, due to better operational margins thanks to pricing adjustments
on contract renewals and new customer additions on top of asset revaluations,
which should result in a strong net income growth. Food retailers should also have
a decent quarter thanks to strong top line activity, and all should generate free cash.
Amongst the firm Şok should particularly stand out due to its low multiples, along
with Migros thanks to its cash generation, and another company with low multiples
whose cash build up re-rating is not yet priced in the stock. In the automotive
sector, we expect strong EBITDA and net earnings growth in Dogus Otomotiv and
Turk Traktor due to the solid local demand. In the cement sector, we foresee
Cimsa’s YoY growth figures to be limited due to the asset sell-off of some of its grey
cement production facilities, while we expect Akcansa to post double-digit growth
figures backed by positive weather conditions. In the consumer durables sector,
we forecast strong YoY growth figures in Arcelik due to its acquisitions, while we
believe its margins might be lower. Indeks Bilgisayar post strong results as a
relatively stable Turkish Lira has resulted with increased demand. We expect a
particularly strong topline along with stable margins QoQ. The stock has reflected
Q4 expectations apparent from the uptrend that started in early October’22. Mobil
segment should lead topline growth.
On the weaker side, Eregli, Kardemir and Petkim, could disappoint due to the fact
that product sales prices did not recover on weak demand conditions and increased
production costs. Logo Software should also post soft results as we expect a less
favorable cost environment for the firm in masse on top of expected Q4 seasonality.
EBITDA ought to be pressured downward due to these reasons in the interim. Market
pricing seems to reflect these factors and the equity is fairly priced in retrospect to
our expectations. Finally, in Kordsa rising costs should reflect as lower margins for
the business along with macro uncertainty in the operating environment due to
globally distributed operations.
Banks should report strong results - Isbank, TSKB, Akbank among private
banks and Vakıfbank among state banks should lead: Despite our expectation of
a decline in TL core spreads due to recent regulations, profits should be largely
driven by core banking revenues thanks to strong gains from CPI linkers and strong
fee income. We believe Akbank and Vakıfbank should be reporting the best blend
of operating results, thanks to the added boost on the strong support from core
revenues. Despite the fact that Isbank's CPI linker yields were flat this quarter due
to the bank's CPI accounting policy, we expect the bank to stand out from its private
peers due to its strong participations income. With CPI linker portfolio contribution,
strong participation income and normalised provision expenses, we expect TSKB to
follow Isbank. On the other hand, we expect Yapı Kredi's strong CPI linker yields to
offset higher operating costs and provision expenses, which should be higher than
the sector, and that Yapı Kredi to have a softer bottom-line quarter.

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.