Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününü pozitif bir zeminde tamamlayan ABD’de bilanço sezonu devam ederken S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %20’sinin bu hafta sonuçlarını açıklayacak olması ile yoğunluk belirgin şekilde artacak. Bilanço açıklayacak şirketler arasında 3M, American Airlines, Boeing, Chevron, IBM, Intel, Johnson & Johnson, Microsoft, Tesla ve Visa gibi devler de bulunuyor. Bugüne kadar S&P 500 şirketlerinin %10’u bilançosunu açıklarken bu şirketlerin %67’sinin beklentilere kıyasla daha iyi net kâr rakamına ulaştığını gördük. Bilanço döneminde toplam kârlılığın ise yıllık bazda %4’e yakın daralması bekleniyor

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükseliş eğilimini sürdüren endeks aylık ortalamasının üzerinde kapanış yapmaya devam etti. Göstergelerdeki güçlenme de iyice
belirginleşirken, haftalık ortalama aylık ortalamayı aşağıdan kesti. Bu kapsamda, endekste alım iştahının sürebileceğini ve yakın zirveye doğru hareket
görülebileceğini düşünüyoruz.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

“ABD’de beklentilerden daha fazla gerileyen ÜFE verisi ile zayıf gelen ekonomik veriler geçen haftanın ikinci yarısında resesyon endişelerini artırarak risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Cuma günü ise risk iştahında toparlanmanın kaydedildiği ve resesyon endişelerinin bir miktar yatıştığı görüldü. Son dönemde Fed üyelerinden faiz artırım hızının yavaşlatılmasına ilişkin açıklamalar gelirken, ABD’de başlayan finansal sonuç dönemi de piyasaların takibinde yer alıyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye - Tüketici Güven Endeksi Önem: Düşük
• 18:00 Euro Bölgesi - Tüketici Güven Endeksi Önem: Orta
Türkiye

Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü açıklamasına göre söz konusu yabancı para tesisine ödenecek faiz %4,5 olarak belirlendi. TCMB, bankalardan swap kanalıyla döviz sağlarken 2023'te bu kanaldaki fonlamanın azaltılması hedefi ortaya konmuştu. Fitch Türkiye'nin uluslararası rezervlerindeki iyileşmenin sürdürebilir olmadığını söyledi. Yapılan açıklamada, Türkiye'nin genel seçim öncesinde yüksek seviyede ekonomik büyüme ve istihdam için uyguladığı politikaların kalıcı iyileşmeye uygun olmadığı ifadeleri yer aldı. 31 Aralık 2022'ye kadar devlete olan tüm borçların yapılandırılacağı yeni bir paket hazırlandığı belirtildi. TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, TİM ile yaptığı toplantı sonrası açıklamalarda bulundu. Döviz kurunun istikrarlı şekilde devam ettiğini ve kur hedefleri olmadığını belirten Kavcıoğlu rezervlerdeki artışın kura olumlu yansıdığını söyledi. Yurt içinde bugün ocak ayına ait tüketici güveninin açıklanması bekleniyor.

Euro Bölgesi

Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, para politikası yapıcıların enflasyon zirve yapmış gibi görünse bile mücadeleden vazgeçmemeleri gerektiğini söyledi. 20 Ocak'ta Davos'ta düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu'ndaki bir panelde konuşan Lagarde, "2022'de gözlemlediğimiz bu dayanıklılık sürecini de sürdürmeliyiz. Para politikaları konusunda benim parolam ‘rotanızı değiştirmeyin’dir” ifadelerini kullandı. Yeni haftada ise Avrupa Merkez Bankası’nın birçok yetkilisi tarafından yapılacak olan açıklamalar piyasaları etkilemeyi sürdürebilir. Diğer yandan Euro Bölgesi verileri, ekonominin sağlığı hakkında bilgi verebilir. Salı günü açıklanacak olan öncü PMI verilerinin yükselmesi beklenirken çarşamba günü açıklanacak olan ve yakından takip edilen Almanya Ifo iş iklimi endeksi verisinin ise ikinci ayda da iyileşme göstermesi bekleniyor.

ABD

ABD'de ikinci el konut satışları, yüksek mortgage faiz oranlarının etkisiyle geçen yıl Aralık’ta aylık bazda yüzde 1,5 azalarak Kasım 2010'dan bu yana en düşük seviyeye indi. Öte yandan, Fed Yöneticisi Christopher Waller, piyasa beklentilerinde olduğu gibi gelecek toplantıda 25 baz puan faiz artışından yana olduğunu yinelerken, ekonomide yumuşak inişin mümkün olduğunu da ifade etti. Son olarak, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limitinin artırılmaması halinde ABD'nin temerrüde düşmesinin küresel bir mali krize yol açabileceğini, ABD dolarının rezerv para birimi rolünün zarar görebileceğini ifade etti.”

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa enflasyonunda düşüş… Almanya ve Euro Bölgesi enflasyonu öncü verilere paralel
şekilde gerçekleşti ve Almanya enflasyonu %10,0’dan %8,6’ya gerilerken Euro Bölgesi enflasyonu
%10,1’den %9,2’ye geriledi. Euro Bölgesi’nde çekirdek enflasyon ise beklentilere uygun şekilde
%5,0’ten %5,2’ye yükseldi. İngiltere’de ise manşet enflasyon %10,7’den %10,5’e gerilerken
çekirdek enflasyon %6,3’te sabit kaldı; beklenti enflasyonun %6,2’ye gerilemesiydi. Japonya’da
enflasyon %3,8’den son 41 yılın en yüksek seviyesi olan %4,0’e yükseldi. Çekirdek enflasyon da
%3,7’den %4,0’e çıktı. ABD’de açıklanan ÜFE enflasyonu %7,3’ten %6,2’ye gerileyerek %6,8’lik
beklentilerin oldukça altında gerçekleşti. Beklenenin altında gerçekleşen enflasyon resesyon
endişelerinin yeniden canlanmasına ve piyasada negatif reaksiyon oluşmasına neden oldu.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi cuma günkü işlemleri %1,25 oranında yükseliş ile 5.490 puandan kapattı. Endeks güne hafif alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.426-5.507 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin yukarı yönlü hareketinde Bankacılık Endeksi'nin %5,62 oranındaki sert yükselişi etkili oldu. Teknik açıdan incelediğimizde, yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 5.560 direncini takip etmekteyiz. Sonraki önemli seviye olarak tüm zamanların zirvesi (5.704) izlenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.408 desteğini önemsemekteyiz. USD bazında 2,89 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,92 centten kapattı. Gün içinde 2,88-2,92 cent bandında dalgalı hareket dalgalı edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 3,00 cent seviyesini önemsemekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta 5 günlük AO (2,87 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, cuma günkü işlemleri 6.165 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 6.086-6.190 bandında dalgalı hareket etti. Güne hafif alımların etkisinde başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında artan alımların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 6.300 ara direnç olmak üzere tarihi zirve seviyesini (6.509) takip etmekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 6.082 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda cuma günkü işlemlerde 18,7450-18,8459 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Dolar/TL'de 18,36 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi ile geçmişte destek konumunda test edilen 18,25-18,00 seviyelerine geri çekilme görülebilir.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasaları haftaya düşük hacimli işlemlerle pozitif bir başlangıç yaptı. Bu sabah Japonya'da Nikkei225 Endeksi %1,43, Topix Endeksi %1,04 yükseldi. Birçok Asya piyasası Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle bu hafta işlemlere geç başlayacak. Çin, Hong Kong, Güney Kore ve Singapur piyasaları kapalı. Çin ana kara hisseleri hafta boyunca işlem görmeyecek; Hong Kong'da hisse senedi işlemleri perşembe günü başlayacak. ABD hisselerinde cuma günkü güçlü alımların ardından endeks vadelileri yatay bir açılışı işaret etmekte. Haftanın ilk işlem gününde sınırlı bir veri akışı olacak. Euro Bölgesi ve yurt içinde ocak ayı tüketici güven endeksleri takip edilecek. TÜİK'in verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi aralıkta bir önceki aya göre %1,3 azalarak 75,6 puana gerilemişti. Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi'nde yukarı yönlü hareket sürmekte olup teknik göstergeler yükselişin devamı için destekleyicidir.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem gününde Avrupa ve ABD hisse endeksleri pozitif bir görünüm ortaya koydu. Avrupa'da; DAX Endeksi %0,76, CAC 40 Endeksi %0,63 ve FTSE 100 Endeksi %0,3 arttı. ABD tarafındaysa Nasdaq Bileşik Endeksi %2,66 artarak yukarı yönlü harekete öncülük etti. S&P 500 Endeksi %1,89 ve Dow Jones Endeksi %1'lik artışla takip etti. Dolar Endeksi (DXY) sınırlı düşüşle 102 puana gerilerken EUR/USD paritesi %0,25 artarak 1,085'e yükseldi. ABD Hazine tahvili faizlerinde artış gerçekleşti; 10 yıllıkların faizi 9,1bp artarak %3,49'a ve 2 yıllıkların faizi 6,1bp artarak %4,18'e ulaştı. Kıymetli madenlerden ons altın %0,31 değer kaybederek 1.928USD'ye geriledi. Brent petrol %1,57 artarak varil başına 88USD'den işlem gördü. Avrupa'nın lokomotifi Almanya'da aylık ÜFE'nin aralıkta %1,2 düşmesi beklenirken %0,4 geriledi. Piyasa, yıllık ÜFE'nin %20,8 arttığını tahmin ederken %21,6'lık artış gerçekleşti. ABD tarafında aralık ayına ilişkin ikinci el konut satışı verileri açıklandı. Mevcut ev satışları 4,02 milyon adetle beklentilere yakın bir yerde oluştu. Ancak satışlardaki düşüş serisi sürdü ve Kasım 2010'dan bu yana en düşük seviye görüldü.
BIST 100 Endeksi cuma günü %1,25 artarak yukarı yönlü hareketini yedinci işlem gününde de korudu. Böylece 5.490,34 puana ulaşan Endeks'in işlem hacmi 104,02 milyar TL oldu. Banka Endeksi (XBANK) %5,62 artarak Borsa İstanbul'daki yükselişe öncülük etti. USD/TRY kuru 18,8 TL seviyesinde yatay kalırken EUR/TRY kuru %0,33 artarak 20,41 TL'ye yükseldi. Gram altınsa hafifçe geriledi ve 1.165 TL'den fiyatlandı. TÜİK, kasım ayı tarımsal girdi fiyat endeksini (Tarım-GFE) ve aralık ayı yurt dışı üretici fiyat endeksini (YD-ÜFE) açıkladı. Buna göre Tarım-GFE aylık bazda %2,38, yıllık %121,41 yükseldi. YD-ÜFE ise aylık %2,77 ve yıllık %49,9 arttı.

Piramit Menkul Kıymetler


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bazı Fed yetkililerinin sıkı duruşa işaret eden konuşmaları dışında açıklanan veriler resesyon kaygılarını artırırken, ABD borsaları hafta genelinde satıcılıydı. Cuma günü ise güçlü bir toparlanma yaşanırken, Nasdaq teknoloji endeksi %2,7 oranında yükseliş kaydetti. Bir başka Fed üyesi Waller'in faiz artış hızını azaltabileceklerini söylemesi piyasaları destekleyen gelişme olarak ön plana çıktı. Bu sabaha bakıldığında ABD vadelilerinde yatay bir görüntü var. Avrupa vadelileri ise alıcılı bir seyir izlerken, önemli piyasaların kapalı olduğu Asya'da genel olarak borsalar artıda. Bu hafta ABD'de açıklanacak son çeyrek büyüme verisi, Fed'in yakından takip ettiği PCE endeksi, bilançolar ve PMI rakamları yakından takip edilecektir. Avrupa'da da PMI verileri izlenecekken, bugün ve yarın ECB Başkanı Lagarde olmak üzere, ECB üyelerinin konuşmaları, paritenin 1,09 seviyesine kadar çıktığı ortamda, önemli. Yurtiçi tarafta ise güven endeksleri dışında TCMB tarafından yılın ilk Enflasyon Raporu yayımlanacak. Dördüncü çeyrek bilançoları ise bu hafta çarşamba günü Arçelik ile başlayacak. Geçen hafta alıcılı seyreden ve cuma günü de TCMB'nin bankaların fazla yabancı para zorunlu karşılık tesislerine %4,5 faiz ödeyeceğine yönelik haber akışıyla bankacılık hisseleri öncülüğünde yükselişini sürdüren BIST100 endeksinin haftaya da pozitif bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Olumluya dönen teknik göstergelerle birlikte gün içerisinde de pozitif havanın sürmesini bekliyoruz. BIST100, geçen hafta %13 yükselen bankacılık ve ulaştırma endeksi öncülüğünde haftayı %10 primle kapatmıştı.

 

 
    
MAKROEKONOMİ

 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ocak ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri yarın takip edilecek. Aralık ayında imalat PMI, 47,7'den 46,2 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralma hızının arttığına işaret etmişti. Aralıkta hizmet PMI da 46,2'den 44,7 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe daralma hızının arttığına işaret etmişti, böylece Mayıs 2020'den bu yana en sert ikinci daralmayı göstermişti. Ocakta ise imalat ve hizmet sektörleri PMI verilerinin, hafif toparlanarak daralma hızlarının yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor. Ayrıca perşembe günü yılın son çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edilecek. ABD'de yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyümesi güçlü özel tüketim harcamalarının etkisiyle %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Bununla birlikte, yüksek seyreden enflasyon ve Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle ABD ekonomisinin yavaşlaması beklenmekte. Bu kapsamda, yılın son çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme hızının %2,5 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Fed'in yayınlanan aralık ayındaki toplantısının ardından paylaştığı son makroekonomik projeksiyonlarına göre, ABD ekonomisinin geçen yıla ilişkin büyüme tahmini %0,2'den %0,5'e hafif yukarı yönlü revize edilirken, bu yılki büyüme tahmini ise %1,2'den %0,5'e önemli ölçüde aşağı yönlü revize edilmişti. Bunun yanında, perşembe günü aralık ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi takip edilecek. ABD'de kasım ayı dayanıklı mal siparişleri, aylık %2,1 gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmişti ve böylece Nisan 2020'den bu yana en sert düşüşü sergilemişti. Bunun yanında, perşembe günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) geçen yılın son çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, üçüncü çeyrekte %7,3'ten %4,3'e gerilerken, çekirdek PCE fiyat endeksi ise %4,7 seviyesinde yatay seyretmişti. Geçen yılın son çeyreğinde ise, yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksinin %3,1 seviyesine ve çekirdek PCE fiyat endeksinin de %3,9 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Cuma günü diğer yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) aralık ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar aralık ayı verileri takip edilecek. Öncesinde açıklanan aralık ayına ilişkin manşet TÜFE, aylık bazda %0,1 gerilemişti ve yıllık bazda %7,1'den %6,5 seviyesine yavaşlayarak Ekim 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Bunun yanında, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif artış beklentilerine karşın 205 bin kişi seviyesinden 190 bin kişi seviyesine gerilemeyle son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşerek düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. Ayrıca konut piyasası verilerinden, perşembe günü aralık yeni konut satışları ve cuma günü ise satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren aralık ayı bekleyen konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü öte yandan, ocak ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Öncü veriye göre, ocak ayında Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi 59,7'den 64,6 seviyesine yükselerek beklentilerin (60,5) üzerinde artış kaydetmişti ve böylece geçen yılın nisan ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı.
• Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan ocak ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri yarın izlenecek. Aralık ayında imalat PMI'lara bakıldığında Almanya'da, Euro Bölgesi'nde ve Fransa'da hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, İngiltere'de ise hafif gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etmişti. Aralık ayında hizmet PMI'lara bakıldığında ise, Almanya'da, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de hafif yükselerek hizmet sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, Fransa'da ise hafif gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etmişti. Ocak ayında ise, imalat ve hizmet sektörleri PMI verilerinde hafif toparlanma beklenmekte. Ayrıca çarşamba günü Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi ocak ayı verisi takip edilecek. Endeks, aralık ayında 86,3'ten 88,6'ya hafif yükselişle beklentilerin üzerinde artış kaydederek yükselişini üçüncü aya taşımıştı ve böylece ağustos ayından bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmişti. Detaylara bakıldığında, beklentiler endeksindeki yükseliş, cari koşullar endeksindeki yükselişten daha güçlü gerçekleşmişti. Firmaların gelecek döneme ilişkin beklentilerindeki iyileşmede, son dönemde Avrupa'da doğal gaz fiyatlarının gevşemesinin yanında, tedarik zinciri sorunlarının hafiflemesi ve böylece fiyat artışı baskılarının zayıflaması ve firmaların ülkede olası resesyonun öngörülenden daha hafif olmasını değerlendirmelerinin etkili olduğu gözlenmişti. Endeksin ocak ayında da hafif toparlanma sergilemesi bekleniyor. Bunun yanında, tüketici güveni göstergelerinden, Euro Bölgesi'nde ocak ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi bugün ve Almanya'da şubat ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi ise yarın takip edilecek. Tüketici güvenindeki toparlanmada, Avrupa'da tüketicilerin enerji fiyatlarına yönelik endişelerinin son dönemde hafiflemesi ve Almanya'da hükümet tarafından tüketicilerin enerji maliyetlerini azaltmak için alınan önlemlerin beklentileri olumlu yönde etkilemesinin belirleyici olduğu görülmüştü. Tüketici güveni göstergelerindeki hafif toparlanmanın devam etmesi bekleniyor. Ayrıca başta bugün ve yarın ECB Başkanı Lagarde olmak üzere, ECB üyelerinin bu haftaki konuşmaları da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından takip edilecek.
• Bunun yanında, Kanada Merkez Bankası'nın toplantısı da çarşamba günü izlenecek. Banka, geçen ayki toplantısında politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık artışla %4,25 seviyesine yükseltmişti. Ayrıca Banka, önümüzdeki dönemde arz ve talebi yeniden dengeye getirmek ve enflasyonu hedefe döndürmek için politika faiz oranının daha fazla artırılmasının gerekip gerekmediğini değerlendireceğini belirtmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise politika faiz oranını 25 baz puanlık artışla %4,50 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, bugün ocak ayı tüketici güven endeksi ve çarşamba günü ocak ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB tarafından yılın ilk Enflasyon Raporu yayınlanacak. Yılın ilk Enflasyon Raporu'nda TCMB'nin yıl sonu TÜFE tahmini ve enflasyon patikası takip edilecek ve TCMB Başkanı Kavcıoğlu'nun sunumunda vereceği mesajlar izlenecek. Bunun yanında, perşembe günü TCMB'nin geçen haftaki PPK toplantısının özeti yayınlanacak.
• Haziran ayından bu yana artış eğilimi gösteren tüketici güven endeksi aralık ayında 76,6 seviyesinden 75,6 seviyesine gerilemişti. Bununla birlikte 4. çeyrekte ortalama 76,1 seviyesinde seyreden güven endeksi, geçen sene 4. çeyreğin ortalaması olan 72,3 seviyesinin üzerinde gerçekleşmişti ve özel tüketime dair olumlu sinyal veren verilerden olmuştu. Öncesinde açıklanan Bloomberg HT ocak ayı tüketici güven ön endeksi ise, aylık %1,2 gerileyerek 71,52 seviyesinde gerçekleşmişti. Detaylara bakıldığında, tüketici güvenindeki düşüş, ağırlıklı olarak tüketicilerin gelecek döneme ilişkin beklentilerindeki zayıflamadan kaynaklanmıştı, tüketicilerin mevcut durum algısında ise bir miktar daha toparlanma gözlenmişti.
• Güven endeksleri, tüketici güven endeksi haricinde aralık ayında toparlanmaya işaret etmişti. Perakende sektör güven endeksi artışlara öncülük etmeyi sürdürmüştü ve 2013 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıkmıştı. Perakende sektör güven endeksindeki artışı hizmet ve inşaat sektörü güven endeksi izlerken, reel sektör güven endeksindeki artış daha sınırlı kalmıştı. Nihayetinde 4. çeyrek özelinde de baktığımızda başta perakende sektörü güven endeksi olmak üzere, inşaat sektörü ve tüketici güven endekslerinin 3. çeyreğe göre daha güçlü bir görünüme işaret ettiği görülmekteydi ve küresel talepteki zayıflıkla ihracatın sanayi üretiminde oluşturduğu baskıyı özel tüketimdeki pozitif seyrin hafifletici bir unsur oluşturduğuna dair sinyal vermekteydi. Yatırımların göstergesi niteliğindeki kapasite kullanım oranı ise 3. çeyreğe göre zayıflamıştı. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişlerindeki kasımdaki toparlanmanın kalıcı olmadığı ve aralık ayında Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyede olduğu görülmekteydi. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları da tarihsel ortalamasının üzerinde kalsa da düşüşünü sürdürmekteydi ve Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Bununla birlikte arındırılmış kapasite kullanım oranı ekim-kasım aylarındaki düşüşün ardından aralıkta yatırım ve ara malı imalatındaki kapasite kullanım oranındaki artışla toparlanmıştı ancak hala 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürmekteydi.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Enka İnşaat (ENKAI, Nötr): Şirketin ortaklıklarından Ali Gülçelik sahip olduğu 30mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 6 milyar TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %0,5'ini oluşturuyor.

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): 08.12.2022 tarihli açıklamasında; Şirketin, ABD'de kurulacak olan 3GWh/Yıl kapasiteli lityum-ion hücre, batarya ve enerji depolama ürünleri fabrika yatırımı kapsamında yararlanılacak, South Carolina eyaleti teşvik paketi ve (IRA Production Tax Credit) federal teşvikleri hakkında bilgi paylaşılmıştı. "Pomega Energy Storage Technology" adında 40mn USD başlangıç sermayeli bağlı ortaklık şeklinde şirket kuruluş çalışmaları devam etmektedir. Toplam fabrika yatırımının yaklaşık 270-290mn USD civarında olması öngörülmekte olup, fonlama yapısı özkaynak+dış finansman şeklinde olacaktır. Dış finansman olarak; uzun vadeli proje kredisi, makine&ekipman için leasing ve diğer finansman opsiyonları değerlendirilecektir. Tesisin 2024 yılında tamamlanması planlanmaktadır. Söz konusu "Lityum-Ion Hücre, Batarya ve Enerji Depolama Ürünleri Fabrikasının" temel atma töreni 02.02.2023 tarihinde eyalet yetkililerinin katılımı ile yapılacaktır.

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Sınırlı Pozitif): Şirketin %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji ve Otomasyon Tek. San. Tic. A.Ş., TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 20/01/2023 tarihinde gerçekleştirilen, 2022/1429972 ihale kayıt numaralı '' İTM-435 Referanslı 154kV Diyadin TM (DAP) Yapım İşi'' konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyat verilerek ihalede 1. olunmuştur. İhale baz bedeli 70,3mn TL'dir.

Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): 21.12.2021 ve 16.06.2022 tarihli özel durum açıklamalarına istinaden, Şirketin %100 dolaylı bağlı ortaklığı Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi AŞ'nin Manisa, Alaşehir'de işletmekte olduğu 48,7543 MWm/45MWe kurulu güce sahip Alaşehir Jeotermal Enerji Santrali'ne entegre olarak kurulan güneş enerji santralinin 0,1663 MWp gücündeki ikinci ünitesi (Çatı GES) Bakanlık resmi kabulünün yapılmasının ardından 20.01.2023 tarihi itibarıyla ticari elektrik satışına başlamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Otomotiv: Uludağ Otomotiv Endüstrisi İhracatçıları Birliği (OİB) verilerine göre otomotiv endüstrisi geçen yıl, 2021'e kıyasla %5,7 artışla 31 milyar USD dış satım gerçekleştirdi. Otomotiv endüstrisinin alt ürün gruplarından olan "eşya taşımaya mahsus motorlu taşıtlar" dış satımı ise 2022'de, önceki yıla göre %5,15 daraldı. 2021'de 5,3 milyar USD olan hafif ticari araç-kamyonet ve kamyon ihracatı, 2022'de 5,05 milyar USD olarak kayıtlara geçti. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Hun Yenilenebilir Enerji (HUNER): Şirketin sahip olduğu lisanslı elektrik üretim santrallerinden Salihli'deki Biyokütle elektrik santrali tesisinin birden çok kaynaklı elektrik üretim tesisine dönüştürülmesi amacıyla kurulu gücün %15'ine tekabül eden 1.5 MW kapasiteli yardımcı kaynak GES yatırımının 19.01.2023 tarihinde kabulü yapılmış ve devreye alınmıştır. Devreye alınan 1.5 MW 'a ilave olarak, mevcut tesisle 8.5 MW yardımcı kaynak GES kurulum izin başvuru süreci devam etmektedir. Tek bir üretim tesisinde birden fazla kaynaktan elektrik enerjisi üretilebilmesine imkân sağlayan Hibrit santraller, üretim tesislerinin daha verimli ve daha uzun süreli çalışmasına ve elektrik kurulu gücü sınırları içerisinde daha fazla elektrik üretilmesine imkân vermektedir.

Verusatürk Girişim Sermayesi (VERTU): Girişim şirketi Pamukova Elektrik'in %19,50 oranında iştiraki Enda Enerji Holding A.Ş.'nin 345,5mn TL ödenmiş/çıkarılmış sermayesinde 67mn adet (%19,39 oranındaki) payın Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye toplam 638,2mn TL bedelle satılmasına karar verilmiş olup, söz konusu karara istinaden Şirket ile Alıcı arasında 20.01.2023 tarihli 'Pay Devir Sözleşmesi' imzalanmıştır. Taraflar arasında imzalanan sözleşmeye istinaden, toplam satış bedelinin %10'u peşin, %15'i 10.02.2023 tarihinde, kalan %75'i ise 20.04.2023 tarihinde ödenecektir. Söz konusu pay satış işlemi sonucunda Pamukova Elektrik Üretim A.Ş.'nin Enda sermayesindeki iştirak oranı %0,11 olmuştur.

Verusa Holding (VERUS): Şirketin doğrudan ve dolaylı %.26,82 oranındaki iştiraki Enda Enerji Holding A.Ş.'nin (Enda) 345,5mn Türk Lirası ödenmiş/çıkarılmış sermayesinde; Şirketin doğrudan sahip olduğu 25mn adet pay ve bağlı ortaklığı Pamukova Elektrik Üretim A.Ş.'nin sahip olduğu 67mn adet pay olmak üzere, toplam 92mn adet (%26,62 oranındaki) payın Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye toplam 876,3mn TL bedelle satılmasına karar verilmiş olup, söz konusu karara istinaden Şirket ile Alıcı arasında 20.01.2023 tarihli 'Pay Devir Sözleşmesi' imzalanmıştır. Taraflar arasında imzalanan sözleşmeye istinaden, toplam satış bedelinin %10'u peşin, %15'i 10.02.2023 tarihinde, kalan %75'i ise 20.04.2023 tarihinde ödenecektir. Öte yandan, Enda Enerji Holding A.Ş. sermayesindeki sahip olunan paylara ilişkin satış ve devir işleminin, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.1 "Önemli Nitelikteki İşlemlere ilişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği (SPK II-23.1 Tebliği)'nin, "Önemlilik kriteri" başlığını taşıyan 6'ncı maddesinde düzenlenen sınırların altında kaldığı ve bu bağlamda ilgili Tebliğ kapsamında düzenlenen ayrılma hakkının doğmayacağı değerlendirilmiştir.


FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 60 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) ve 36 milyar TL'lik (%9'dan, 10 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 153 milyar TL oldu.

 
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde kısa vadeli tarafta düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 10 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 50 baz puana varan yükselişler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 90 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 120 baz puana varan düşüşler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Pandemi ile başlayan ve günümüze kadar etkisini gösteren kapanmalar kaynaklı tedarik zinciri sıkıntılarının görece etkisini
azaltmaya başladığı 2023 yılında, küresel büyümenin önündeki en büyük engel olarak Rusya - Ukrayna savaşının sonucunda
uygulanan yaptırımlar gösterilebilir. Enerji, emtia ve gıda alanında net ihracatçı konumunda olan Rusya’ya uygulanan yaptırımlar
bir yandan enflasyonun düşüş hızını kısıtlarken diğer yandan ise Türkiye ile olan iyi ilişkilerinden ötürü ekonomik olarak birçok fırsat
penceresi açıyor.
Enerji dağıtım merkezi projesi ve Türki Cumhuriyetler ile olan gerek ekonomik gerekse politik ilişkilerin gelişim potansiyeli,
önümüzdeki süreçte birçok ortak işbirliklerinin hayata geçmesini sağlayabilir. Tedarik zinciri kaynaklı yaşanan sıkıntılar ise küresel
üretimin Çin anakarasına alternatif arayışlarını hızlandırırken, ilk etapta Malezya, Endonezya ve Singapur gibi ülkelere üretim
kaymaya başladı. Fakat navlun maliyetlerinin seviyesi, Avrupa pazarına olan yakınlığı sebebiyle Türkiye’yi bir cazibe merkezi haline
getirirken; yakın gelecekte doğrudan yatırım miktarında artış yaşanmasının gerçekleşmesi beklenebilir.
Diğer taraftan küresel enflasyon seviyelerinde yaşanan düşüş eğiliminin devamı ve küresel resesyon ihtimali, merkez bankalarının
uyguladığı sıkı para politikalarının da bir yıl içinde terse dönme potansiyelini artırıyor. Bir başka deyişle, son bir yılda artan
finansman maliyetlerinin 1 yıl ve üzeri vadelerde düşmesi ile olası genişlemeci para politikalarının ise gelişmekte olan ülke
ekonomilerini risk iştahındaki artışla beraber destekleyici bir konuma gelme ihtimali de söz konusu. Tüm bu etkenler göz önünde
bulundurulduğunda ise her ne kadar belli başlı bazı kırılganlıklarımız olsa da resmin bütünü, ülkemiz adına önümüzdeki sürecin
büyük fırsatlar barındırdığını ortaya koyuyor.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.