Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Aylık bazda açık yükseliyor
12 aylık cari işlemler açığı 50 milyar doların üzerinde... Ocak ayı cari işlemler dengesi bizim beklentimiz olan 10 milyar doların biraz altında ancak piyasa beklentisi olan 9,2 milyar doların üzerinde 9,8 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu, şimdiye kadar kaydedilen en yüksek aylık açık oldu. 12 aylık cari işlemler açığı daha da genişleyerek 48,7 milyar dolardan 51,7 milyar dolara yükselirken, GSYH tahminimize göre %5,6'ya tekabül ediyor. Öte yandan, enerji ve altın hariç cari işlemler fazlası Ocak ayında 2,6 milyar dolar olarak gerçekleşirken, bir önceki yılın aynı ayında 1,7 milyar dolar fazla verilmişti. Ocak ayında yıllık ihracat artışı %9,8 ile hafif bir ivme kazanırken, ithalat artışı %21,5 ile güçlü kalmaya devam etti. Böylece mal dengesi 12,4 milyar dolar açık vererek şimdiye kadarki en büyük aylık açık kaydedilmiş oldu. Net turizm geliri 2022'deki %48,6'lık güçlü büyümenin ardından Ocak ayında yıllık bazda %34,8 arttı. TL'deki dirençli seyrin turizm harcamalarını hızla artırması nedeniyle net turizm gelirindeki büyüme önümüzdeki dönemde yavaşlayabilir. Bu arada, birincil gelir dengesi 381mn dolar, ikincil gelir dengesi ise 201mn dolar net çıkış kaydetti. Altın ve tüketim mallarına olan yüksek talebin ithalat talebini artırmasıyla cari açığın Mayıs ayında 62 milyar dolar ile zirve yapmasını, yılı ise 47 milyar dolar civarında tamamlamasını bekliyoruz.
Zayıf portföy girişi... Ocak ayında doğrudan yatırımlar 223 milyon dolar ile zayıf bir giriş kaydederken, yabancı gayrimenkul alımları 514 milyon dolar olarak gerçekleşti. 12 aylık doğrudan yatırım girişi 7,9 milyar dolar olurken, bunun 6,4 milyar dolarlık kısmı gayrimenkul alımlarından kaynaklandı. Ocak ayında portföy girişleri Hazine'nin 2,75 milyar dolar tutarındaki Eurobond ihracının etkisine rağmen 0,5 milyar dolar ile sınırlı kalırken, ay içinde 486 milyon dolar hisse senedi çıkışı ve 22 milyon dolar DİBS girişi kaydedildi. Bu arada, bankalar ve banka dışı kuruluşlar sırasıyla 690mn dolar ve 469mn dolar net geri ödeme yaptı.
Rezervlerde keskin düşüş... Ocak ayında bankalar 947 milyar dolar kredi kullanırken, banka dışı kuruluşlar 456 milyon dolar borçlandı. Mevduatlarda 2022'deki girişin aksine bu ay 0,8 milyar dolarlık çıkış yaşandı. Cari açığın finansmanına 2022 yılında pozitif katkı yapan net hata ve noksan kalemi Ocak ayında 119 milyon dolar negatif katkı yaparken, son 12 aylık giriş 24,6 milyar dolara gerilemiş oldu. Buna bağlı olarak, TCMB döviz rezervleri Ocak ayında 9,3 milyar dolar azalırken, son 12 aylık rezerv birikimi 12,3 milyar dolardan 3,9 milyar dolara geriledi.
 


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB'nin 2 hafta vadeli 1.2 milyar dolar tutarında döviz karşılığı TL swap ihalesine 983 milyon dolar teklif geldi. Gerçekleşen tutar 600 milyon dolar oldu.

İhalede swap puanı minimum 378.25, ortalama 378.94 , maksimum 379.75 oldu. Swap puanı teklif ortalaması ise 374.07 olarak gerçekleşti.

TCMB'nin 2 hafta vadeli 600 milyon euro tutarında döviz karşılığı TL swap ihalesine 348 milyon euro teklif geldi. Gerçekleşen tutar 348 milyon euro oldu.

İhalede swap puanı minimum 483.33, ortalama 485.67, maksimum 486.00 oldu. Swap puanı teklif ortalaması ise 485.67 olarak gerçekleşti.

Usdjpy, 132,68 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde 4 saatlik bar kapanışlarına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 134,69 olacaktır. Aksi takdirde, 135,68 seviyesini kırması halinde 130,93 desteğini izliyor olacağız.
Destek: 132,68 - 130,93 - 128,79
Direnç: 134,69 - 135,98 - 137,58


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2023 Ocak ayı ödemeler dengesi verileri Türkiye tarihinin en yüksek aylık cari açığını kaydediyor. Finansman tarafında cari açığı dengeleyecek boyutta bir sermaye girişi olmaması sebebiyle tarihimizin en yüksek üçüncü aylık rezerv kaybını yaşıyoruz.

Cari açık 9,8 milyar dolar ile piyasanın tahminine (9,9) yakın, İş Yatırım’ın tahmininden (10,4) daha düşük geldi. Tahminimiz ve gerçekleşme arasındaki sapma turizm gelirlerinin öngördüğümüzden ve mevsim normallerinde çok daha güçlü olmasından kaynaklanıyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/13/ocak-2023-odemeler-dengesi/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ocak ayında cari işlemler açığı 9.8 mlr USD ile aylık bazda rekor seviyede, ancak piyasa beklentisinin (10.1
mlr USD) sınırlı altında gerçekleşti. Aralıkta 48.7 mlr USD olan 12 aylık cari açık, genişlemeye devam ederek
ocakta 51.7 mlr USD’ye yükseldi. 12 aylık altın ve enerji hariç cari fazla ise ocakta 0.9 mlr USD artarak 51.7
mlr USD’ye genişledi.
12 aylık değişimlere göre, toplam cari açıktaki genişleme önceki aya göre hız kaybetti. 12 aylık değişimlere göre, net
enerji ithalatının 32 mlr USD, net altın ithalatının 22 milyar USD ve enerji ve altın hariç ithalatın 6 mlr USD artması,
cari işlemler açığını genişletici etki yaptı. Net enerji ithalatı yüksek olsa da 12 aylık cari açığı genişletici etkisi öncek i
aya göre azalmaya devam etti. Öte yandan net altın ithalatının 12 aylık cari açığı genişletici etkisi 11. ayda da sürdü.
Enerji ve altın hariç ihracatın 24 mlr USD, net turizm ve yolcu taşımacılık gelirlerinin 21 mlr USD artması cari işlemler
açığındaki genişlemeyi sınırladı. Enerji ve altın hariç dış ticaret dengesi ve turizm cari işlemler açığını daraltırken,
enerji& altın ithalatı etkileriyle cari denge olumsuz etkilendi.
Öncü dış ticaret verilerine göre, dış ticaret açığı şubat ayında yıllık %53 ile hızlı artmaya devam etti. Şubatta dış
ticaret açığı 12.2 mlr USD ile önceki aya göre sınırlı gerçekleşse de hala oldukça yüksek. 12 aylık cari işlemler açığının
genişlemeye devam ettiğini hesaplıyoruz. 2023 yılı cari işlemler açığı tahminimiz yaklaşık 35 mlr USD.
Ocak 2023’te finansman hareketleri;
· Net sermaye girişinin cari işlemler açığını karşılamamasıyla TCMB rezervi 9.3 mlr USD azaldı.
· Nette sermaye girişi olan kalemler; 0.8 mlr USD net kredi kullanımı, 0.5 mlr USD net portföy (2.8mlrUSD Bakanlık
Eurobond ihracı, 1.2mlrUSD banka&reel sektör Eurobond ödemesi), 0.2 mlr USD net doğrudan yabancı yatırımlar.
12 aylık uzun vadeli dış borç çevirme oranı, reel sektörde %163’ten %162’ye, bankalarda %75’ten %73’e düştü.
· Nette sermaye çıkışı olan kalemler; 0.8 mlr USD net mevduat (yurtdışı varlık artışı 4.0 mlr USD, yurtiçi
yükümlülük artışı 3.2 mlr USD), 0.1 mlr USD net hata ve noksan.
Cari İşlemler Dengesi 12 Aylık
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Geçtiğimiz hafta Silikon Vadisi Bankası (SVB)
iflasını açıkladı. Bilançodaki menkul kıymet
ağırlığından dolayı faizlerin artışı banka
finansallarını olumsuz etkiledi. Ayrıca mudilerin
mevduatı çekmeye başlaması da krizin boyutunu
büyüttü. Bu durumun diğer bankaları kapsaması
ise şu aşamada beklenmiyor. Bu durumla birlikte
Fed tarafında sıkılaşma beklentileri ertelenirken
bazı kurumlar faizin sabit kalmasını beklediğini
ifade etti. Bununla birlikte ons altın
hareketlenme yaşadı.

Sanayi üretimi beklentileri aşarak yıllık %4,5, aylık
ise %1,9 artış yaşandı. Aylık değişimde alt
sektörlerin hepsinde artış görülürken madencilik
%4,4; imalat sanayinde %2,1, elektrik, gaz, buhar
sektöründe %1,4 artış yaşandı. Ara malı tarafında
aylık %4,9; dayanıksız tüketim malı %1,5 artış
yaşandı. Dayanıklı tüketim malı -%0,1; enerji
malları -%0,2 ve sermaye malı -%0,5 düşüş
sergiledi. Şubat ayında deprem sebebiyle sanayi
üretiminde yavaşlama bekleniyor. Ocak ayı
içerisinde deprem bölgesindeki illerden %38
oranında cevap alınabildi.

 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://banknot.albaraka.com.tr/
                        
***
                                Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.