Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
ürün bulundu.
Altın ve Dolara yön veren güncel finans haberlerini kaçırma...
2022 Aralık , 2023 Mart ayından gelen alçalan trend kırılımlarının ön plana çıkabileceği hissede,
Haftalık bazda dirençler: 96.50 97.25, 99.65 100.00 103.10-104.30
Aylık bazda dirençler: 99.65 104.30 (kuvvetli)
Destekler: 92.95 91.90
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Kimteks Poliüretan(Kimpur)’ın 2023/Q1 finansallarını incelediğimizde; önceki yılın aynı çeyreğine göre(2022/Q1) satış gelirlerini %65,0 ve FAVÖK rakamını %61,8 oranlarında artırdığı görülürken, şirketin net kârı ise aynı periyotta %13,7 oranında azalma göstermiş durumda. Şirketin, 2022 yılında yaklaşık 40 Bin ton düzeyinde olan ayakkabı sistemleri toplam satışı; 2023’ün ilk çeyreğinde yaklaşık 11 Bin ton düzeyinde gerçekleşmiştir. 2022 yılında yaklaşık 4 Bin ton olan esnek köpük sistemleri toplam satışı; 2023/Q1’de 1,4 Bin ton, 2022’de 46 Bin ton civarında satışı yapılan sert köpük sitemleri; 2023’ün ilk çeyreğinde yaklaşık 15,5 Bin ton ve bu kapsamda; polyester, case, hammadde ve diğer ürün gruplarındaki satışlar da dahil edildiğinde 2023/Q1’de, %31’i ihracat ve ihraç kayıtlı olmak üzere toplam 36 Bin ton satış yapılmıştır.
Şirketin Net Kârı, Çeyreklik Bazda Artış Kaydetti!
Şirketin 2023/Q1 finansallarını, çeyreklik performans açısından incelediğimizde ise; satış gelirleri sadece %6,1 oranında artış gösterirken, SMM oranının önceki çeyrekteki(2022/Q4) 84,25 düzeyinden 82,01 seviyesine gerilemesi sonrasında brüt kâr rakamındaki çeyreklik artış oranı %21,2 olmuştur. Toplam net faaliyet giderlerindeki artış sonrasında, FAVÖK’teki çeyreksel değişim oranı ise; %19,8 oldu. Önceki çeyrekte, yatırım faaliyetlerinden 14 Mn TL gider(-) yazan şirket; cari çeyrekte 35 Mn TL gelir(+) kaydetmiş durumda. Ağırlıklı olarak, şirketin banka kredilerinin faiz giderlerini yansıtan ‘finansal giderler’ kalemi de; 2022/Q4’deki net 139 Mn TL’den, 2023/Q1’de net 100 Mn TL’ye gerileyerek, dönem kârına ‘çeyreksel’ görünümde pozitif baz etkisi yaptı. 5 Mn TL’lik vergi gideri sonrasında 150 Mn TL net dönem kârı ortaya çıkarken; çeyreklik artış oranı %127,4 oldu. Şirketin net kâr marjı da, önceki çeyrekteki %4,3 seviyesinden %9,3’e yükseldi. 2023/Q1'de satış gelirlerinin dağılımında; yurt dışı satışların payı, önceki çeyrekteki %30 seviyesinden %25 düzeyine gerilemiştir. Şirketin, net yabancı para pozisyon miktarı; önceki çeyrekte 218 Mn TL döviz açığına(-) işaret ederken, cari çeyrekte ise 53 Mn TL fazlalık(+) verir düzeye çıktı. Öz sermaye kârlılığı ise; 2022/Q3’te %81,5 düzeyine ulaştıktan sonra başlayan düşüşün devamı (2022/Q4'de %58,7) ile 2023/Q1'de %47,0 düzeyine geriledi.
Değerlendirme
Şirketin açıklamış olduğu bilanço ve geleceğe yönelik beklentiler göz önünde bulundurulduğunda; 12 aylık periyot için ‘Endekse Paralel Getiri(EPG)’ beklentisi ile 96,00 TL hedef fiyat belirliyoruz.
https://www.galatamenkul.com/ssr/kmpur-2023-1-ceyrek-bilanco-degerlendirme-raporu/
Galata Menkul Değerler
www.galatamenkul.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Dün itibariyle 1Ç23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:
DEVA: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 126,6% büyümeyle 2.003 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 145,0% artışla 1.165 milyon TL oldu. 1Ç22’de 273 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan DEVA 1Ç23'te 183,1% artışla 772 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 351 milyon TL net karı olan DEVA 1Ç23'te 26,7% artışla 445 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,55x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 5,50x seviyesinde.
INFO: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 80,2% küçülmeyle 741 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 238,2% artışla 418 milyon TL oldu. 1Ç22’de 67 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan INFO 1Ç23'te 274,9% artışla 250 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 75 milyon TL net karı olan INFO 1Ç23'te 19,6% artışla 89 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 2,10x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 3,61x seviyesinde.
KMPUR: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 65,0% büyümeyle 1.619 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 81,0% artışla 291 milyon TL oldu. 1Ç22’de 136 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KMPUR 1Ç23'te 61,8% artışla 220 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 174 milyon TL net karı olan KMPUR 1Ç23'te 13,7% azalışla 150 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 14,77x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 16,04x seviyesinde.
KORDS: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 24,8% büyümeyle 5.194 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 25,8% azalışla 768 milyon TL oldu. 1Ç22’de 788 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KORDS 1Ç23'te 45,2% azalışla 431 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 417 milyon TL net karı olan KORDS 1Ç23'te 91,9% azalışla 34 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 11,03x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 13,07x seviyesinde.
KRDMD: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 46,9% büyümeyle 6.058 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 29,2% azalışla 717 milyon TL oldu. 1Ç22’de 1.039 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KRDMD 1Ç23'te 29,6% azalışla 731 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 801 milyon TL net karı olan KRDMD 1Ç23'te 45,2% azalışla 439 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 3,21x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 9,30x seviyesinde.
NETAS: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 57,0% büyümeyle 1.078 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 9,2% azalışla 70 milyon TL oldu. 1Ç22’de 28 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan NETAS 1Ç23'te 83,1% azalışla 5 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de -48 milyon TL net karı olan NETAS 1Ç23'te 85,6 milyon TL zarar etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 21,32x seviyesinde.
POLHO: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 24,7% büyümeyle 1.030 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 46,3% azalışla 95 milyon TL oldu. 1Ç22’de 157 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan POLHO 1Ç23'te 78,6% azalışla 34 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 131 milyon TL net karı olan POLHO 1Ç23'te 91,0% azalışla 12 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 12,53x seviyesinde ve Şirketin F/K çarpanı 4,51x seviyesinde.
BMD Araştırma
Bizim Menkul Değerler A.Ş.
bmd.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Please kindly find attached our report which includes updated NAV tables for Koc Holding (KCHOL), Sabanci Holding (SAHOL), Dogan Holding (DOHOL), Anadolu Group Holding (AGHOL) and Alarko Holding (ALARK).
Please also see below a summary table for the companies’ premium/discount to current NAV.
Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Company Name | BIST Code | Current NAD (TLmn) | Market Cap. (TLmn) | Discount/premium due to Current NAV | 5 year discount/premium |
---|---|---|---|---|---|
Koc Holding | KCHOL | 278,987 | 187,656 | -32.7% | -22.2% |
Sabanci Holding | SAHOL | 108,509 | 76,638 | -29.4% | -40.6% |
Dogan Holding | DOHOL | 41,994 | 21,250 | -49.4% | * |
Anadolu Group Holding | AGHOL | 39,092 | 22,332 | -42.9% | -43.0% |
Alarko Holding | ALARK | 40,768 | 24,686 | -39.4% | * |
2022 Aralık , 2023 Mart ayından gelen alçalan trend kırılımlarının ön plana çıkabileceği hissede,
Haftalık bazda dirençler: 96.50 97.25, 99.65 100.00 103.10-104.30
Aylık bazda dirençler: 99.65 104.30 (kuvvetli)
Destekler: 92.95 91.90
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Saatlik bazda kısa vadeli ortalamalar 22-10 mav. 13.68-13.76 / 14.09 yüksek işlem hacminin olduğu seviye üzerinde tepki devam edebilir.
Haftalık bazda dirençler: 14.80 15.07 17.62
Aylık bazda dirençler: 15.07 15.10 15.45 15.89 15.99
Saatlik bazda dirençler: 14.33 14.62 14.70 14.80
Destekler: 13.42 gap
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/images/pdf/Teknik-08052023-KRDMD.pdf
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Kardemir 1Ç23’de 641mn TL net kar (1Ç22: 1.171mn
TL, yıllık %45 azalış) açıkladı. Açıklanan net kar
rakamı piyasa beklentisi olan 573mn TL’nin %19
üzerinde ve bizim beklentimiz olan 686mn TL’nin %7
altında gerçekleşti. Maliyet baskısı geçen çeyreğe
göre azalsa da karlılık üzerindeki hakimiyetini
korudu. Net kar marjı %7 oldu (1Ç22: %19).
1Ç23’de Kardemir, bizim beklentimiz olan 8.669mn
TL ve piyasa beklentisi olan 8.496mn TL’nin üzerinde
8.851mn TL (1Ç22: 6.025mn TL, yıllık %47 artış) net
satış geliri kaydetti. Satış tonajı yıllık %14 artış
göstererek son 7 çeyreğin en güçlü satış hacmine
işaret etti. TL’deki değer kaybı da satış gelirlerinin
artışında etkili oldu.
FAVÖK 1Ç23’de bizim 1.024mn TL beklentimizin ve
piyasa beklentisi olan 1.056mn TL’nin üstünde
1.068mn TL (1Ç22: 1.518mn TL, yıllık %30 azalış)
seviyesinde gerçekleşti. Artan operasyonel giderler ve
hammadde maliyetlerinin baskısı hissedilmeye devam
etti. FAVÖK marjı %12 ile 1Ç22’deki %25’in oldukça
altında gerçekleşse de %9 seviyesindeki 4Ç22’ye göre
toparlandı. Ton başına FAVÖK 94$ ile geçen çeyreğe
göre toparlandı (1Ç22: 205$).
Şirket net nakit pozisyonda.. Kardemir 1Ç23 itibariyle
tekrar net nakit pozisyona geçti. Şirketin net nakit
pozisyonu 2.857mn TL seviyesinde bulunuyor.
4Ç22’de şirketin net borcu 591mn TL seviyesinde
bulunuyordu.
Temettü.. Kardemir, D grubu paylar için 23 Haziran
ve 30 Kasım tarihlerinde, 2 eşit taksit halinde
toplamda pay başına brüt 0,2192982 TL (net
0,1973682 TL) temettü ödemesi gerçekleştirecek.
Pay geri alım programı başlatıldı.. Kardemir (KRDMD),
5 Mayıs 2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında,
toplamda 34,2mn TL nominal değerli paya kadar, pay
geri alım programı başlatılmasına karar verdi.
Program için ayrılacak azami kaynak 750mn TL olarak
belirlenirken pay geri alım işlemleri karar tarihinden
itibaren 2 yıl içerisinde gerçekleştirilecek.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
1Ç23 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
• Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %22,0 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %57,0 artışla 1.1 milyar TL olmuştur.
• FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %93,5 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %83,1 düşüşle 4.7 milyon TL olmuştur.
• FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 473 baz puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 359 baz puan düşüşle %0,4 olmuştur.
• Net karı 4. çeyrekte 20.1 milyon TL olurken, 1. çeyrekte 85.6 milyon TL net zararı bulunmaktadır. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net zararı %77,4 artışla 85.6 milyon TL olmuştur.
• Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %2,9 düşüşle 1.1 milyar TL olmuştur.
Sonuç: Şirket, 1Ç23’te 1.078 mn TL satış geliri (yıllık: +%57; çeyreklik: -%22), 5 mn TL FAVÖK (yıllık: - % 83; çeyreklik: -%93,5) ve 85,6 mn TL net zarar (yıllık: -%77) açıklamıştır. Bu çeyrekte yüksek enflasyon dikkate alındığında, yıllık %57 gelir büyümesi zayıf bir görünüm sunmaktadır. Mevsimsellikten ötürü çeyreklik olarak gelirler %22 azalmıştır. Operasyonel karlılıkta ve temel olarak telekom ve sistem entegrasyonu segmentlerinde elde edilen düşük brüt karlılıkta bozulma gözlemlemekteyiz. Önceki çeyreklerde, şirket ertelenmiş vergilerden pozitif vergi geliri elde etmiş ancak 1Ç23'te, 4Ç22'deki 34 milyon TL ertelenmiş vergi gelirine kıyasla önemli bir düşüşle 6 milyon TL negatif ertelenmiş vergi geliri elde etmiştir. 4Ç23’te şirketin FAVÖK’ü yıllık %83 azalışla 5 milyon TL, net zararı %77 artışla 86 milyon TL olmuştur. 1Ç22’de %6, 4Ç22’de %1,8 olan ihracat gelirlerinin toplam gelirler içerisindeki payı %4,2 olarak gerçekleşmiştir. Net borç çeyreklik %3 gerileme kaydetmiştir. 2022 yıl sonunda 937 milyon TL olan net yabancı para uzun pozisyonu 123 milyon TL’ye gerilemiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 21,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Siparişleriniz sadece "1 saat" içerisinde hesabınızda.
Siparişlerinizin gönderimi, aynı gün içerisinde yapılır.
256-bit şifreleme ve 3D Secure ile güvenli ödeme.
Ürünlerimizin tümü sertifikalı ve orijinaldir.