Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD’de tarım dışı istihdam verisi nisan ayında 253 bin kişi artış kaydederek 185 bin olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlar da aylık bazda %0,3 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,5 oranında artış kaydetti. Bu hafta ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları yakından izlenecektir. Ekonomik verilerin yanında ABD’deki borç limiti açmazı piyasalar açısından risk oluştururken, 9 Mayıs’ta ABD Başkanı Biden’ın Kongre liderleriyle borç limitini görüşmek için bir araya gelmesi bekleniyor.
 
Piyasa Beklentisi
 
Son dönemde yaşanan sert kayıpların ardından bölgesel banka hisselerindeki toparlanma ve bilanço sonrası Apple hissesindeki yükselişin katkısıyla ABD borsaları ve küresel hisse piyasalarında cuma günü pozitif bir fiyatlama kaydedildi. BIST-100 Endeksi’nde ise negatif ayrışma ve satış baskısı etkisini sürdürdü. ABD borsaları cuma günü %1 - %2 bandında yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne yatay açılışlarla başlamaları bekleniyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Haberler
 
Avrupa'da, son 30 yılın en yüksek seviyesine çıkan enflasyon ve artan faizler özel tüketimi olumsuz etkileyerek ekonomiyi yavaşlatırken, kıtadaki pek çok şirket çalışan sayısında azalmaya gittiğini ya da yeni alımlara ara verdiğini duyuruyor.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Kongre'nin borç limitini yükseltmemesi halinde ABD'nin borçlarını ödeyemeyeceğine vurgu yaptığı konuşmasında, ekonomik felaketten kaçınmak için borç limitinin yükselmesi gerektiğini ifade etti
 
 
Genel Kurul - Sermaye Artırımı ve Temettüler
 
KLRHO ve KRONT genel kurul toplantıları bugün gerçekleşecek
ARMDA, BOBET, DEVA, DOHOL, ERBOS, FLAP, MACKO, ULUUN kâr payı ödemeleri bugün gerçekleşecek.
 
SPK Bülteni
SPK Bien Yapı Ürünleri Sanayi Turizm ve Ticaret A.Ş. ve Kayseri Şeker Fabrikası A.Ş.’nın halka arzlarını onayladı.
KAP Haberleri
 
AGHOL 1Ç23’de 660 Milyon TL net kâr elde etti. (P.Değ: 22,3 Milyar TL, F/K: 5,0)
 
AKFGY, bağlı ortaklığı Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat A.Ş., İstanbul’da 7.027 m² arsa üzerinde 16.119 m² kapalı alanlı değeri 13,5 milyon Euro olarak belirlenen taşınmazı şufa hakkı ile birlikte 3,1 milyon Euro'ya satın alma konusunda satıcı ile sözleşme imzaladı. Gayrimenkul devir işlemi kısa süre içinde tamamlandıktan sonra fabrika binası şu an fabrikayı işleten Eraysan şirketine yıllık 308.500 Euro bedelle kiralanacaktır. (P.Değ: 4,0 Milyar TL, F/K: 2,3)
 
ARASE, %100 bağlı ortaklığı olan Aras Elektrik A.Ş.’nin sorumluluk bölgesi olan Kuzey Doğu Anadolu'da toplam 1.445.311.638 TL bedelle ihale imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 15,6 Milyar TL’dir. (P.Değ: 8,0 Milyar TL, F/K: 9,2)
 
ARZUM, %100 oranında doğrudan bağlı ortaklığı olan Arzum USA INC'nin tamamı nakden karşılanmak üzere ödenmiş sermayesinin 1.000 ABD dolarından 100.000 ABD dolarına artırılması ve artırılan tutarın ARZUM tarafından Arzum USA'nın Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunan banka hesabına ödenmesi talebinin olumlu karşılanmasına ve ilgili işlemlerin tamamlanması kararı verdi. (P.Değ: 0,6 Milyar TL, F/K: 19,5)
 
BOSSA, %82,58 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı. (P.Değ: 3,8 Milyar TL, F/K: 5,3)
 
EUPWR, Estonya'da yerleşik bir firmadan 'Muhtelif güçte ve sayıda Dağıtım Trafosu'' tedariki için sipariş aldı. Sipariş bedeli 967.480 Euro’dur. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 2,1 Milyar TL’dir. (P.Değ: 15,4 Milyar TL, F/K: 41,0)
 
EUPWR, yurtiçi bir müşterisinden sözleşme daveti aldı. Sözleşmenin bedeli vergiler hariç 1.980.000 ABD dolarıdır.
 
EYGYO, kat karşılığı inşaat projeleri geliştirmek üzere 23 Şubat 2023 tarihinde kurulmuş olan His Yapı Adi Ortaklığı İşletmesi'ne hisselerinin %50 sinin devralınması suretiyle ortak oldu. Adi ortaklığın yeni unvanı Eyg GYO & His Yapı İş Ortaklığı olarak değiştirildi. (P.Değ: 1,5 Milyar TL, F/K: 44,7)
 
GUBRF, %300 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı. (P.Değ: 73,3 Milyar TL, F/K: 96,8)
 
HDFGS, %73,84 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. (P.Değ: 0,7 Milyar TL, F/K: 1,4)
 
IMASM, orta ve uzun vadeli TL finansman ve nakit ihtiyacının karşılanması ile likiditenin artırılması amacıyla, sahibi olduğu Konya’daki 56,090 m2 Yüzölçümlü Fabrika Binasını, Kuveyt Türk Katılım Bankası’na 48 ay vadeli, Sat - Kirala - Geri Al yöntemi ile satıp, hemen geri kiralanmasına, kira süresi sonunda geri alınmasına karar verdi. (P.Değ: 4,9 Milyar TL, F/K: 23,3)
 
 
KERVT, hakim ortağı Yıldız Holding portföyünde bulunan Donuk Fırıncılık Ürünleri Sanayi ve Tic. A.Ş. sermayesini temsil eden payların tamamını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından lisanslı KPMG Yönetim Danışmanlığı A.Ş. tarafından hazırlanan 31.03.2023 tarih ve 202211K11648306 sayılı değerleme raporunda bulunan değer üzerinden toplam 901.301.000 TL bedel karşılığında, peşin olarak Yıldız Holding'den satın alınmasına karar verdi. (P.Değ: 5,9 Milyar TL, F/K: 4,5)
 
KORDS, 1Ç23’de 33,7 (Beklenti 72 Milyon TL)Milyon TL net kâr elde etti. (P.Değ: 11,8 Milyar TL, F/K: 13,1)
 
KRDMD, 1Ç23’de 641 (Beklenti 72 Milyon TL) Milyon TL net kâr elde etti. (P.Değ: 10,5 Milyar TL, F/K: 9,3)
 
KRDMD, 750 Milyon TL büyüklüğünde hisse geri alım programı başlattı.
 
MRSHL, sermayesinin %93,61'ine dolaylı yoldan sahip olan “Akzo Nobel N.V”. ile 400.000.000 TL tutarlı kredi sözleşmesi imzalanmasına karar verdi. Kredi vadesi 3 ay olup, kredi tutarı yıllık %50 faiziyle birlikte vade sonunda, 04.08.2023 tarihinde geri ödenecek. (P.Değ: 5,4 Milyar TL, F/K: 137,5)
 
OYLUM, Kayseri Serbest Bölge Kurucu ve İşletmecisi A.Ş. içerisindeki 22.328,50 m2 arsaya yaklaşık 16.000 m2'lik kapalı alan yapılması ile ilgili yatırım süreci başlatıldı. (P.Değ: 0,4 Milyar TL, F/K: 7,6)
 
SANKO, %42,85 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. (P.Değ: 2,3 Milyar TL, F/K: 21,5)
 
SMRTG, bağlı ortaklığı olan “Smart Güneş Enerji A.Ş.” ile “Borusan EnBW Enerji A.Ş.”'nin iştiraklerinden “Baltalimanı Enerji A.Ş.” ile arasında anahtar teslim panel satışı ve güneş enerji santrali yapım işine istinaden KDV hariç toplam 49.309.977 ABD Doları tutarında sözleşme imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 2,2 Milyar TL’dir. (P.Değ: 18,5 Milyar TL, F/K: 74,4)
 
TUKAS, %200 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. (P.Değ: 5,9 Milyar TL, F/K: 4,3)
ZOREN, Bosna Hersek'de, Hollanda'da kurulu dolaylı iştiraki Electrip Global B.V.'nin %100 hissedarlığında "Electrip BH d.o.o" unvanlı bir şirket kurdu. (P.Değ: 10,2 Milyar TL, F/K: 91,1)
 
 
BIST100 Teknik Analizi
 
BIST-100 Endeksi cuma gününü %1,86 oranında kayıpla 4.401 puandan tamamladı. Endekste 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 4.380 seviyesi altında 3 Mayıs’ta test edilen 4.311 seviyesi ilk destek noktası olup, bu seviye altında hız kazanan satışlarla 4.200 bölgesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
Tepki çabasında ise 4.500 seviyesi ilk önemli direnç noktası olup, 4.500 üzerindeki tutunmalarda 4.580 ve 4.690 seviyeleri takip edilecektir. Toparlanma eğiliminin gücünü koruması için 4.690 üzerinde kapanışlara ihtiyaç olduğu değerlendiriyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
 
Haziran Vadeli Endeks30 sözleşmesi gün içerisinde 5.198 - 5.390 seviyeleri arasında hareket ederek cuma gününü %2,84 oranında kayıpla 5.225 seviyesinden tamamladı. Akşam seans kapanışı ise 5.221 seviyesinden gerçekleşti.
100 günlük üssel ortalaması (5.295) altında kapanış yapan sözleşmede 5.190 seviyesinin kırılması halinde 5.100 ile 5.016 seviyesini hedefleyen düşüş hareketinin devam edebileceğini değerlendiriyoruz. Tepki alımlarında ise 100 günlük ortalama (5.295) kısa vadeli ilk önemli direnç noktası olup, ortalama üzerindeki tutunmalarda 5.390 ve 5.500 hedefli yükselişler yaşanabilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
ORGE
18,85 TL’den gelen alımlarla toparlanma eğiliminin güç kazandığı ORGE hissesi haftayı 200 günlük üssel ortalaması üzerinde kapatmayı başardı.
 
Hedef Fiyat: 21,40 TL, 21,80 TL
Zarar Kes: 20,20 TL
 
DEVA
Endeksten pozitif ayrışarak yükselişlerin yaşandığı DEVA hissesi cuma gününü gün içi yükseğinden tamamladı..
 
Hedef Fiyat: 41,16 TL, 42,00TL
Zarar Kes: 38,80TL
 
 
BRSAN
Haftanın ikinci yarısında endeksten pozitif ayrışan BRSAN kısa vadeli üssel ortalamaları üzerinde kapanış yaptı.
 
Hedef Fiyat: 123,50 TL, 126,00 TL
Zarar Kes: 116,50 TL

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 19,50’nin üzerine yöneldi
Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi devam ediyor. 19,40’ın üzerinde yukarı yönlü baskı korunuyor. 19,50’nin üzerinde 19,54 ilk etapta direnç olarak takip edilebilir. 19,40 ilk planda destek seviyesidir.

Destek: 19.40-19.35

Direnç: 19.54-19.60
EUR/USD - 1,11’e doğru güç kaybediyor
ECB Başkanı Lagarde’ın ekonomik göstergelerdeki zayıflamaya yönelik açıklamaları ile Euro değer kaybına uğramıştı. EUR/USD geçtiğimiz günü 1,104 seviyesinde %0.11 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,126 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,131 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,096 ve 1,08 destekleri takip edilebilir.

Destek: 1.096-1.08

Direnç: 1.126-1.131
Sterlin/Dolar - RSI indikatörü güçlendi
Sterlin/Dolar için günlük değişim %0.5 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 1,287 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,29 karşımıza çıkacaktır. 1,25 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,255 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 1.255-1.238

Direnç: 1.29-1.295
Dolar/Japon Yeni - Direnç seviyelerine doğru güç kaybetti
Dolar/Japon Yeni haftalık bakıldığında %1.1 aşağıda, aylık bakıldığında ise %2.07 yukarıda seyrederken güncel olarak 134,84 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 137,79 ve 138,41 dirençleri ve 133,96 ve 131,93 destekleri izlenebilir.

Destek: 133.96-131.93

Direnç: 137.79-138.41
Ons Altın - 2000 doların üzerinde
Altın ons kısa vadeli yükselen kanal içerisinde destek buluyor. Ons Altın gerçekleşen işlemlerde en yüksek 2.028, en düşük ise 2.022 seviyesinde işlem gördükten sonra 2.028 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 2.012 ve 1.983 destekleri ve 2.069 ve 2.079 dirençleri takip edilebilir.

Destek: 2012-1983

Direnç: 2069-2079
Ham Petrol - Toparlanma çabasında
Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta sert değer kaybına uğradı. Petrol fiyatları yaşanan geri çekilme sonrasında kısa vadeli destek oluşturma çabası gösteriyor. Ham Petrol gerçekleşen işlemlerde en yüksek 71,9, en düşük ise 71,04 seviyesinde işlem gördükten sonra 71,37 seviyesinde günü tamamladı. Gün içi işlemlerde 70,81 ve 69,54 desteklerini ve 73,03 ve 73,55 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 70.81-69.54

Direnç: 73.03-73.55
S&P 500 Endeksi - Günü olumlu seyirle tamamladı
ABD’de Nisan ayında tarım dışı istihdamı aylık bazda 180 bin olan artış beklentilerin üzerinde 253 bin kişi açıklandı. İşsizlik oranı %3,5’ten %3,6 seviyesine yükselirken, aylık ücret artışları beklentileri aşarak %0,5 oranında gerçekleşti. Rakamların iş gücü piyasasında olumlu seyre işaret ettiğini belirtebiliriz. S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %0.8 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.8 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.136 seviyesinden işlem görüyor. RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 4.219 ve 4.259 dirençleri ve 4.087 ve 4.015 destekleri izlenebilir.

Destek: 4087-4015

Direnç: 4219-4259


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de haftanın ilk 4 gününde %2'nin üzerinde kayıplar kaydeden borsalar, tarım dışı istihdam verisinin Nisan'da beklentilerden iyi açıklanmış olması ve Apple'ın tahminleri aşan finansal sonuçları sonrasında cuma günü %2'ye yakın yükselişler kaydettiler. Böylelikle S&P 500 ve Dow Jones %0,8 ve %1,2 düşüşle haftayı kapatırken, Nasdaq endeksi %+0,1 ile yatay kapattı. Avrupa'da ise Euro Stoxx 50 endeksi haftayı %0,4 ekside kapattı. Yurtiçine baktığımızda, BİST-100 geçen hafta işlem gördüğü 4 iş gününde %4,7 gerileyerek 4.401'den kapattı. Hafta genelinde BİST-100'de ortalama işlem hacmi de 40,5 milyar TL ile düşük kalmaya devam etti. Endeksteki düşüşe en çok etki eden hisseler EREGL, ASELS ve SASA olarak sıralanırken, GUBRF, CCOLA ve BIMAS pozitif ekti eden hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. Bugüne baktığımızda hem ABD vadelileri yatay, Avrupa vadelileri ise hafif eskide seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,6 artıda. Hafta sonu gerçekleştirilecek seçim öncesi bu hafta BİST-100'de yüksek oynaklık devam edebilir. Bu ortamda BİST-100'ün haftanın ilk işlem gününe yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Haftalık veri takviminde ABD'de çarşamba günü TÜFE, perşembe ÜFE ve cuma ise Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öne çıkıyor. Bunun dışında, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı takip edilecek. Yurtiçinde ise sanayi üretimi, cari denge izlenecek. Ek olarak, bugün yurtiçinde açıklanacak finansallar arasında BIMAS, SAHOL ve TTKOM bulunuyor. Bugün Londra borsası tatil nedeniyle işleme kapalı olacak.

 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden nisan ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlendi. Nisan ayında tarım dışı istihdam artışı, 253 bin kişi seviyesinde gelerek beklentilerin (185 bin kişi) üzerinde gerçekleşti, ayrıca bir önceki ayın verisi de 236 bin kişiden 165 bin kişi seviyesine aşağı yönlü revize edildi, böylece tarım dışı istihdam artışı bir önceki aya göre yavaşlama beklentilerine karşın hızlanma sergiledi. Detaylara bakıldığında, istihdam artışının çoğunlukla hizmet sektörü kaynaklı olduğu görülürken, imalat ve inşaat sektörlerinde sınırlı olmakla birlikte istihdam artışının tabana yaygın olduğu gözlendi. İşsizlik oranı ise, nisanda %3,5'ten %3,6 seviyesine hafif yükselme beklentisine karşın %3,4 seviyesine geriledi ve böylece 1969'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. İşsiz sayısı 182 bin kişi azalışla 5,66 milyona gerilerken, istihdam edilenlerin sayısı ise 139 bin kişi artışla 161 milyona yükseldi. İş gücüne katılım oranı ise %62,6 seviyesinde yatay seyretti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise nisanda aylık bazda %0,3'ten %0,5 seviyesine yükselişle beklentilerin (%0,3 artış) üzerinde gelerek son dokuz ayın en hızlı seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda artış hızı ise bir önceki aya benzer şekilde seyretme beklentisine karşın %4,3'ten %4,4 seviyesine yükseldi ve böylece ücretler kaynaklı enflasyonist baskıların canlı olduğuna işaret etti.

Öte yandan, Euro Bölgesi'nde mart ayında perakende satışlar, aylık bazda %1,2 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşıdı, yıllık düşüş hızı ise %2,4'ten %3,8 seviyesine yükseldi ve son altı aydır daralmayı sürdürdü. Bununla birlikte, ECB'nin faiz artışlarına devam etmesiyle sıkılaşan finansal koşulların tüketici talebini olumsuz etkilemesi nedeniyle perakende satışların önümüzdeki dönemde baskı altında kalması bekleniyor.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden çarşamba günü nisan ayı TÜFE verisi ve perşembe günü ise nisan ayı ÜFE verisi takip edilecek. Mart ayında manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı %0,4'ten %0,1'e beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda da %6'dan %5 seviyesine beklentilerin (%5,1) üzerinde gerilemişti ve böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Detaylara bakıldığında, aylık bazda manşet TÜFE'de beklentilerin üzerindeki yavaşlamada, enerji ürünleri fiyatlarının martta düşüş hızının artması (%0,6 düşüşten %3,5 düşüşe) ve gıda fiyatlarının yatay seyretmesi (%0,4 artıştan %0 artışa) belirleyici olmuştu. Gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE'nin ise, martta aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,5'ten %0,4 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda da beklentilerle uyumlu olarak Aralık 2021'den bu yana en düşük seviye olan %5,5'ten %5,6 seviyesine hafif yükselmişti. Mart ayı manşet ÜFE, aylık bazda %0 artışla yatay seyretme beklentilerine karşın sürpriz bir şekilde %0,5 düşüş kaydetmişti ve söz konusu aylık düşüş, Nisan 2020'den bu yanaki en sert düşüş olmuştu, yıllık bazda ise %4,9'dan %2,7 seviyesine gerilemişti ve böylece yıllık bazda Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti, beklentiler ise %3 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise mart ayında aylık bazda %0,2 artış beklentilerine karşın sürpriz bir şekilde %0,1 düşüş sergilemişti ve söz konusu düşüş, Nisan 2020'den bu yana gözlenen ilk düşüş olmuştu, yıllık bazda da %4,8'den son iki yılın en düşük seviyesi olan %3,4'e gerilemişti. Nisanda ise manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının, OPEC+ Grubu'nun nisan ayında açıkladığı üretim kesintisine gitme kararının ardından petrol fiyatlarındaki yükselişle ülkede benzin fiyatlarındaki artışın etkisiyle %0,1'den %0,4'e hızlanması ve yıllık bazda bir önceki aya benzer şekilde %5 seviyesinde seyretmesi ve çekirdek TÜFE'nin ise aylık artış hızının %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %5,6'dan %5,5 seviyesine hafif yavaşlaması bekleniyor. Manşet ÜFE'nin ise martta aylık %0,5 düşüşünün ardından nisanda aylık %0,3 artış sergilemesi ve yıllık bazda %2,7'den %2,5 seviyesine yavaşlaması ve çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda martta %0,1 düşüşün ardından nisanda aylık %0,2 artış sergilemesi ve yıllık bazda ise %3,4'ten %3,3 seviyesine hafif yavaşlaması bekleniyor. Diğer yandan, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 229 bin kişi seviyesinden 242 bin kişi seviyesine beklentilerin hafif üzerinde yükselerek son 6 haftanın en yüksek artışını kaydetmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. Cuma günü bunun yanında tüketici güveni göstergelerinden mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek. Nisan ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 62 seviyesinden 63,5 seviyesine yükselmişti. Detaylara bakıldığında, nisanda cari koşullar alt endeksi 66,3'ten 68,2'ye yükselirken, beklentiler alt endeksi ise 59,2'ten 60,5'e yükselmişti. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %3,6'dan %4,6 seviyesine yükselerek son beş ayın en yüksek seviyesinde seyrederken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %2,9'dan %3 seviyesine hafif yükselmişti. Mayıs ayında ise öncü veriye göre tüketici güven endeksinin, yüksek seyreden enflasyon, artan borçlanma maliyetleri ve sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle 63,5'ten 63 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Ayrıca hafta boyunca Fed üyelerinin konuşmaları, Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Avrupa tarafında ise, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayı sanayi üretimi verisi bugün takip edilecek. Almanya'da sanayi üretimi, aylık bazda şubatta %2 artış kaydetmişti ve böylece yükselişini ikinci aya taşıyarak üretimin seyrine ilişkin olumlu sinyal vermişti. Özellikle Almanya'nın en büyük sektörü olan otomotiv sektörü imalatında şubatta üretim, çip sıkıntısının hafiflemesiyle birlikte %7,6 oranında güçlü artış sergilemişti. Ayrıca bölgede enerji krizine yönelik endişelerin yatışmasıyla şubatta enerji yoğun sanayi kollarında üretim %1,9 artışla yükselişini yavaşlayarak sürdürmüştü. Martta ise sanayi üretiminin aylık bazda %1,5 oranında gerilemesi bekleniyor. Öncesinde açıklanan fabrika siparişleri verisi de, üç aylık artışın ardından mart ayında zayıflayan küresel ekonominin etkisiyle aylık bazda %10,7 oranında gerileyerek beklentilerin (%2,5 düşüş) belirgin şekilde üzerinde düşüş sergilemişti ve üretimin seyrine ilişkin zayıflama sinyali vermişti. Söz konusu mart ayındaki aylık düşüş, Nisan 2020'de koronavirüs pandemisinin zirvesinden bu yana fabrika siparişlerdeki en büyük düşüşe işaret etmişti. Detaylara bakıldığında, mart ayında fabrika siparişlerindeki sert düşüşte, özellikle gemi, raylı araçlar, uçak ve diğer inşaat araçlarını kapsayan çeşitli araç yapımı siparişlerindeki %47,4'lük daralma etkili olmuştu. Bunun yanında, Euro Bölgesi'nde mayıs ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi bugün takip edilecek. Bölgede nisan ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi, -11,1'den -8,7 seviyesine kısmi toparlanarak son 13 ayın en yüksek seviyesine yükselmekle birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü. Detaylara bakıldığında nisanda cari koşullar endeksi -9,3'ten -4,3'e yükselerek üst üste altıncı ayda artış kaydederken, yatırımcıların gelecek 6 aylık döneme ilişkin değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksinin ise -13 seviyesinde yatay seyretmesi, gelecek dönemde ekonomiye ilişkin risklerin devam ettiğine işaret etmişti. Özellikle bölgede son dönemde açıklanan çekirdek enflasyon verilerinin rekor seviyeye yakın seyretmesi ve ECB'nin, faiz artışlarına devam edeceğinin sinyalini vermesinin büyüme üzerinde baskı oluşturabileceği beklentileriyle yatırımcı güveninin zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Ayrıca ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Almanya'da nisan ayı TÜFE nihai verisi çarşamba günü takip edilecek. Öncü verilere göre, Almanya'da nisan ayında manşet TÜFE'nin aylık artış hızı, ülkede enerji fiyatlarındaki gevşemenin etkisiyle %0,8'den %0,4 seviyesine beklentilerin (%0,6) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda %7,4'ten %7,2 seviyesine gerileyerek beklentilerin (%7,3) hafif altında gerçekleşmişti ve böylece Ağustos 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Nisanda AB uyumlu TÜFE'nin aylık artış hızı ise %1,1'den %0,6'ya gerileyerek beklentilerin (%0,8) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda ise %7,8'den %7,6 seviyesine gerileyerek beklentilerin (%7,8) altında gerçekleşmişti. Cuma günü bunun yanında, İngiltere'de bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri açıklanacak. Çeyreksel bazda bakıldığında, İngiltere ekonomisi geçen yılın birinci çeyreğinde %0,5 büyüme sergilemesinin ardından ikinci çeyrekte ise Rusya ve Ukrayna savaşının devam eden etkileri, enerji arz güvenliğine yönelik endişeler, artan enflasyonist baskılar, sıkılaşan finansal koşullar ve artan resesyon endişelerinin etkisiyle büyüme hızı %0,1 seviyesine yavaşlamıştı, üçüncü çeyrekte ise %0,1 oranında daralmıştı. Geçen yılın son çeyreğinde ise çeyreklik bazda %0,1 oranında sınırlı büyüme sergilerken, yıllık bazda büyüme hızı ise %0,6 seviyesinde gerçekleşmişti. İngiltere ekonomisi 2022 yılının genelinde ise %4,1 büyüme sergileyerek 2021 yılındaki %7,6'lık rekor büyümenin ardından yavaşlamıştı. İngiltere ekonomisinin bu yılın ilk çeyreğinde ise çeyreklik bazda %0,1 oranında sınırlı büyüme sergilemesi ve yıllık bazda ise büyüme hızının %0,6'dan %0,2 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Bunun yanında, hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Diğer yandan, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı takip edilecek. BoE, mart ayındaki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puanlık artışla %4,25 seviyesine yükselterek faiz artış hızını yavaşlatmıştı, bununla birlikte politika faiz oranını 2008 yılından bu yana en yüksek seviyelerde sürdürmüştü. Bunun yanında Banka, enflasyonda daha kalıcı baskılara yönelik kanıt olması durumunda daha fazla sıkılaştırmanın gerekli olabileceğine işaret etmişti. Piyasa beklentisi ise, Banka'nın, TÜFE'nin beklentilerin üzerinde seyretmesi ve ücretlerdeki beklenmedik artışların etkisiyle bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 25 baz puan yükselterek %4,50 seviyesine çıkarması yönünde.
• Asya tarafında ise, perşembe günü küresel enflasyonun seyrine yönelik de sinyal verecek olan Çin'de nisan ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Çin'de mart ayına ilişkin TÜFE, gıda ve gıda dışı fiyatların yavaşlaması ile aylık bazda %0,3 gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı (beklenti: %0,2 artış idi), yıllık bazda ise %1'den %0,7 seviyesine gerilemişti ve böylece Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti (beklenti: %1 artış idi). Martta gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %0,6'dan %0,7 seviyesine hafif yükselmişti. ÜFE ise emtia fiyatlarının gevşemesiyle martta yıllık bazda beklentilerle uyumlu olarak %2,5 gerileyerek düşüşünü altıncı aya taşımıştı ve Haziran 2020'den bu yana en sert düşüşü gerçekleştirmişti. Böylece Çin'de enflasyon göstergelerindeki yavaşlama, Çin hükümetine, ekonomiyi desteklemek için para politikasında alan tanımaya devam etmişti. Nisanda ise yıllık bazda TÜFE'nin %0,7'den %0,3 seviyesine gerileyerek yavaşlamayı sürdürmesi ve ÜFE'nin ise ülkede emtia fiyatlarındaki devam eden gevşemenin etkisiyle -%2,5'ten -%3,2 seviyesine gerileyerek düşüşünü hızlandırması bekleniyor. Ayrıca yarın Çin'de nisan ayı dış ticaret verileri yayınlanacak.
Yurt içinde ise, bugün nisan ayı Hazine nakit dengesi verisi ve DHMİ uçuş istatistikleri, çarşamba günü mart ayı sanayi üretimi ve inşaat maliyet endeksi verileri ile iş gücü istatistikleri, perşembe günü mart ayı cari işlemler dengesi ve cuma günü ise mart ayı perakende satış ve ciro endeksleri ile dış ticaret endeksleri verileri takip edilecek.
• DHMİ mart ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %17,3 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının mart ayındaki aylık 7,19 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek mart ayı verisi olmuştu. Martta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %47,5'ten %38'e yavaşlamıştı. Martta iç hat yolcu sayısı ise aylık bazda %13,7 artış kaydetmişti, yıllık bazda ise artış hızı %7,5'ten %11,9 seviyesine hızlanmıştı.
• Hazine nakit dengesi, martta 32 milyar TL açık vermişti ve bir önceki aya göre belirgin azalmıştı, şubatta 171,5 milyar TL açık ve ocakta ise 54,3 milyar TL açık vermişti, 12 aylık kümülatif nakit açığı ise martta 412,7 milyar TL'den 404,1 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %2,75'ten %2,69'a hafif gerilemişti (GSYH verisi olarak 4. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Alt detaylara bakıldığında gelirlerde aylık %44,9 oranında artış gözlenirken, giderler ise faiz giderlerindeki aylık %18,4 oranındaki artışa karşın faiz dışı giderlerdeki aylık %14 oranındaki düşüşün etkisiyle aylık %11,3 oranında düşüş kaydetmişti. Bunun yanında mart ayında aylık bazda faiz giderleri, geçen yılın aylık ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmüştü. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın nisan-haziran dönemi iç borçlanma stratejisinde nisan ayı iç borçlanma hedefi 30 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine nisan ayında hesaplamalarımıza göre borçlanma hedefinin üzerinde 43 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve nisan ayında iç borç anapara ödemesinin olmadığını varsaydığımızda Hazine'nin 43 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Ayrıca Hazine nisan ayında uluslararası piyasalarda dış borçlanmaya gitmiş ve uluslararası sermaye piyasalarında USD cinsinden bir yeşil tahvil ihracı gerçekleştirerek, söz konusu ihracın tutarı 2,5 milyar USD (yaklaşık 48,7 milyar TL) seviyesinde gerçekleşmişti. Hazine'nin nisanda dış borç anapara ödemesinin ise 45,9 milyar TL olduğunu varsaydığımızda 2,8 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. Böylelikle Hazine'nin nisan ayında toplamda yaklaşık 45,8 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Nisan ayında Hazine'nin TCMB Analitik Bilanço'dan kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin bir önceki aya göre 35,1 milyar TL tutarında azaldığını görmekteyiz. Bu açıdan bütçe dengesi öncesi izlediğimiz nisan ayında Hazine nakit dengesinin açık verebileceğini değerlendirmekteyiz.
• Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda ocak ayındaki aylık %2 artışın ardından şubatta 11 ilimizi etkileyen depremlerin olumsuz etkisiyle aylık %6 oranında düşüş kaydetmişti. Şubattaki söz konusu aylık düşüş, temmuzdan bu yana görülen en sert düşüş olmuştu. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi yıllık olarak ocakta %4,6 oranında güçlü artışın ardından şubatta %8,2 oranında belirgin düşüş sergilemişti. Şubatta yıllık bazda gözlenen düşüş ise, salgının etkili olduğu dönem olan Mayıs 2020'den bu yana gözlenen en sert düşüş olarak kaydedilmişti. Bloomberg beklentisi şubatta yıllık %1,5 artış ve aylık %2 artış idi. Mart ayına ilişkin öncü göstergeler depremlerin olumsuz etkilerine karşın genel olarak sanayi üretiminde toparlanmaya işaret etmekte. Şubatta depremlerin gözlenen belirgin etkilerinin ardından mart ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 50,1'den 50,9 seviyesine yükselerek imalat sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti ve böylece büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşımıştı. Martta faaliyet koşullarındaki güçlenme, Aralık 2021'den bu yana en yüksek oranda gerçekleşmişti. Martta hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artış sergilerken, perakende ticaret, inşaat sektörü ve tüketici güven endeksi ise düşüş kaydetmişti. Arındırılmış reel kesim güven endeksi aylık bazda şubatta %1 düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın %1,7 artışla toparlanma kaydetmişti. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları martta aylık %1,1 artışla yükselişini hızlandırarak son üç aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Bununla birlikte arındırılmış kapasite kullanım oranı martta 1,5 puanlık azalışla %74,2 seviyesine gerilemişti ve son 10 yılın ortalamasının (%76,3) altındaki seyrini sürdürmüştü, ihracat martta aylık %3,8 oranında kısmi düşüşle 18,6 milyar USD seviyesinde gerçekleşmiş ile 2022 yılı ortalaması olan 21,2 milyar USD'nin altında gerçekleşmişti. Kredi kartı harcamaları mart ayında ise şubat ayına göre artarak özel tüketim harcamalarının güçlü görünümünü sürdürdüğüne işaret etmişti, özellikle kredi kartı harcamaları 31 Mart haftasında o döneme kadarki rekor seviye olan 125,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmişti. Bloomberg Anketi'ne göre martta mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış aylık bazda sanayi üretiminin %2,7 artış sergilemesi ve takvim etkisinden arındırılmış bazda yıllık daralma hızının ise %8,2'den %0,3 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.
• Arındırılmış işsizlik oranı depremlerin olumsuz etkilerinin gözlendiği şubat ayında istihdam edilenlerin sayısındaki azalışın ve işsizlerin sayısındaki artışın etkisiyle 0,2 puanlık kısmi yükselişle %10 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece yeniden çift haneli seviyelere gelmişti, ayrıca bir önceki ayın verisi de %9,7'den %9,8 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Arındırılmamış işsizlik oranı da 0,4 puanlık kısmi yükselişle %10,7 seviyesine yükselmişti. Arındırılmış verilere göre şubatta istihdamda 361 bin kişilik azalış görülürken, işsiz sayısı ise 65 bin kişilik artış kaydetmişti. İş gücüne katılım oranı ise 0,5 puanlık azalışla %53,6 seviyesinde kaydedilirken, istihdam oranı da 0,6 puanlık azalışla %48,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Öncü göstergeler kapsamında mart ayına ilişkin anket göstergeleri ise istihdamda karışık bir görünüme işaret etmekteydi. S&P Global/İSO imalat sanayi raporunda, martta üretim gereksinimlerindeki artışa karşın, depremlerin ve yeni devreye giren erken emeklilik yasasının etkisiyle istihdamın son beş ayda ilk kez düşüş sergilediği belirtilmekteydi. Bunun yanında, sektörel güven endekslerinde mart ayında gelecek üç aya ilişkin istihdam beklentileri, reel kesim ve inşaat sektörlerinde düşüş sergilerken, perakende ticaret ve hizmet sektöründe artış kaydetmişti.
• Şubat ayında net hizmet gelirlerindeki düşüş ve birincil gelir dengesi açığının kısmi artışına karşın dış ticaret açığının gerilemesi ve ikincil gelir dengesinin kısmi fazla vermesinin etkisiyle ocak ayına göre aylık cari açık 10 milyar USD'den 8,78 USD'ye gerilemekle birlikle piyasa beklentisi olan 8,45 milyar USD'nin hafif üzerinde gerçekleşmişti (2022 yılında aylık cari açık ortalama 4,1 milyar USD seviyesindeydi). Altın ve enerji hariç cari işlemler dengesi ise şubat ayında 0,8 milyar USD fazla vermişti, söz konusu fazla son dört ayın en düşük fazlası olmuştu, ocak ayında ise 2,4 milyar USD fazla vermişti. Ayrıca şubat ayındaki altın ve enerji hariç fazla 2022 yılının aynı dönemindeki 2 milyar USD fazlanın da altında gerçekleşmişti. Şubat ayında 12 aylık kümülatif cari açık 51,9 milyar USD'den 55,3 milyar USD'ye çıkarak cari açık/GSYH oranını %5,7 seviyesinden %6,1 seviyesine getirmişti (GSYH olarak 2022 yılı 4. çeyrek gerçekleşme baz alındı). Enerji ve altın hariç 12 aylık kümülatif fazla ise ocak ayındaki 51,5 milyar USD'den 50,3 milyar USD'ye gerilemişti, bunun yanında 2022 yılının aynı dönemindeki 38,3 milyar USD'nin belirgin üzerinde kalmayı sürdürmüştü. 12 aylık kümülatif bazda enerji ithalatı, 95,5 milyar USD ile aralık ve ocak aylarındaki rekor seviye olan 96,5 milyar USD'ye yakın seyrederken, parasal olmayan altın ithalatı da 24,8 milyar USD'den 28,3 milyar USD'ye yükselmişti. TÜİK verilerine göre mart ayında aylık bazda ihracatın %26,8 oranında güçlü artışla aylık rekor seviyede gerçekleşmesi ve ithalatın ise %4 oranında sınırlı artış sergilemesiyle dış ticaret açığı aylık %31 düşüşle 12,1 milyar USD'den 8,3 milyar USD'ye gerilemişti. Martta altın ithalatı aylık %59,1 oranında sert düşüş kaydederek 1,6 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti. Enerji ithalatı ise martta aylık %13,3 oranında düşüşle 5,8 milyar USD seviyesine gerilemişti. Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın verilerine göre, mart ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda %24,9 artışla 2,34 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece yedi aydır devam eden gerilemeyi sonlandırmıştı. Bununla birlikte bu yılın mart ayındaki veri tarihsel olarak en iyi mart ayına işaret etmişti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının martta yıllık bazda artış hızı ise %21,3'ten %12,3'e yavaşlamıştı. Bloomberg Anketi'ne göre mart ayında cari açığın aylık bazda 5,30 milyar USD seviyesine gerilemesi bekleniyor. Bu seviyelerde gerçekleşebilecek cari açıkla ise 12 aylık kümülatif cari açık 55,3 milyar USD seviyesinden 55,1 milyar USD'ye hafif gerileyecek, GSYH oranı da 4. çeyrek verisini baz aldığımızda %6,1 seviyesinde yatay seyredecek.
• Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi ocakta aylık %5,7 artışla son beş ayın en yüksek aylık artışını gerçekleştirmesinin ardından şubatta 11 ilimizi etkileyen depremlerin olumsuz etkisiyle aylık %6,5 oranında düşüş kaydetmişti, söz konusu aylık düşüş, salgın tedbirlerinin uygulandığı Nisan 2021'den bu yana görülen en sert düşüş olmuştu. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise ocakta Nisan 2021'den bu yana en yüksek seviye olan %34'ten şubatta %21,5 seviyesine gerilemişti. Ayrıca perakende satışların öncüsü olan haftalık banka ve kredi kartı harcamalarına bakıldığında, şubat ayının başlarında depremle birlikte yavaşlasa da sonrasında toparlanarak özel tüketim harcamalarının güçlü görünümünü sürdürdüğüne işaret etmişti, kredi kartı harcamalarında 31 Mart haftasında 125,2 milyar TL seviyesiyle o döneme kadarki rekor seviye kaydedilmişti. Haftalık banka ve kredi kartı harcamaları nisan ayında da güçlü seyrini sürdürmeye devam etmişti, bu kapsamda 21 Nisan haftasında 133,1 milyar TL seviyesiyle rekor seviyeye ulaşmasının ardından 28 Nisan haftasında 125,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmişti.

ŞİRKET HABERLERİ
 
Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Pozitif): Holding'in 1Ç2023 ana ortaklık net dönem karı 660,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde Holding 1,2mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Satış gelirleri ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %103,2 oranında artarak 56,4 milyar TL'ye yükselirken, brüt kar %100,2 oranında artmış ve 16,9 milyar TL'yi göstermiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %88,4 oranında artarken, diğer faaliyetler 1Ç2023'de 534mn TL'lik net gider (1Ç2022'de 817mn TL net gider) kaydedilmiştir. İlgili dönemde, iştiraklerden 41mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı %282,1 oranında artarak 4,5 milyar TL'ye yükselmiştir. Aynı dönemde yatırım faaliyetlerinden 12mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında ise 1Ç2022'deki 498mn TL'lik net gidere karşın 1Ç2023'de 1.046mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece vergi öncesi kar 3,4 milyar TL olmuştur. 1,2 milyar TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 2,2 milyar TL olurken, 1,5 milyar TL'lik azınlık payı karı düşüldüğünde ana ortaklık payı net dönem karı 660,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Alarko GYO (ALGYO, Nötr): Alarko GYO'nun 1Ç2023'teki net dönem karı (konsolide) yıllık %41,1 oranında azalarak 48,8mn TL'ye gerilemiştir. Şirket'in büyük kısmı kira gelirlerinden oluşan satış gelirleri aynı dönemde %58,5 oranında büyüme kaydederek 27mn TL'ye çıkarken, brüt kar %59,4 oranında artmış ve 25,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise bu çeyrekte %94,8 (1Ç2022: %94,2) olmuştur. Diğer yandan, Şirket bu yılın ilk çeyreğinde 18,7mn TL net kambiyo karı, 14,7mn TL faiz geliri kaydetmiştir.

Kardemir (KRDMD, Sınırlı Pozitif): Kardemir'in 1Ç2023'deki net dönem karı 641,1mn TL ile hem bizim kar beklentimiz olan 589mn TL'nin hem de piyasanın kar beklentisi olan 573mn TL'nin bir miktar üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada operasyonel giderlerin beklentimizin altında gerçekleşmesi etkili olmuştur. Şirket, 2022 yılının aynı döneminde 1.171mn TL net dönem karı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 1Ç2023'de 2022'nin aynı dönemine göre %46,9 oranında büyüme göstererek 8.851mn TL'ye yükselirken, brüt kar ise 1.048mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde brüt kar 1.481mn TL idi. Diğer taraftan, brüt kar marjı %24,6'dan %11,8'e gerilemiştir. Operasyonel giderler 1Ç2023'de 1Ç2022'ye göre %64 oranında artmış ve 82,3mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 140,9mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı 824,7mn TL olmuştur. 2022'nin aynı döneminde 1.464mn TL faaliyet karı açıklanmıştı. Kardemir'in FAVÖK'ü 1Ç2022'deki 1.518mn TL'den 1Ç2023'de %29,6 azalışla 1.068mn TL'ye gerilerken (Piyasa beklentisi: 1.056mn TL), FAVÖK marjı %25,2'den %12,1'e gerilemiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise bir önceki yılın aynı dönemindeki 205 USD/ton'dan 1Ç2023'de 94 USD/ton'a gerilemiştir. (4Ç2022:68 USD/ton) 46,2mn TL'lik (finansal yatırımların gerçeğe uygun değer farkı kaynaklı) yatırım faaliyetlerinden net gelir ile 6,4mn TL'lik iştirak geliri sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 877,3mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında da net giderler 124,9mn TL olmuştur. Vergi öncesi kar 752,4mn TL'yi göstermiştir. 1Ç2022'deki vergi öncesi kar 1.443mn TL idi. 111,3mn TL'lik vergi gideri sonrasında Kardemir grubunun net dönem karı 641,1mn TL'ye ulaşmıştır.

Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Nötr): Kordsa'nın 1Ç2022'teki ana ortaklık net dönem karı 33,7mn TL gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz 58mn TL iken, piyasanın ortalama kar beklentisi 64mn TL idi. Şirket geçen yılın ilk çeyreğinde ise 417,3mn TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştı. Şirket'in satış gelirleri 1Ç2023'te 5.194mn TL gerçekleşerek yıllık %24,8 oranında artarken, Dolar bazında %7,6 daralma kaydedilmiştir. Endüstriyel İplik ve Kord Bezi gelirleri, global lastik güçlendirme sektöründeki talep daralması ve Asya kaynaklı oluşan rekabetten dolayı dolar bazında çift haneli daralmalar görülmüştür. TL bazında ise yalnızca %12,9 oranında artış görülmüş ve bu kalemden 4,1 milyar TL gelir yazılmıştır. Diğer yandan, ileri kompozit malzemelerinden elde edilen gelir TL bazında %202,5 oranında artarak 1 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu arada, geçen yıl ağustos ayında satın alımı tamamlanan Microtex Composites'in katkısı yaklaşık 0,2 milyar TL olmuştur. Maliyetlerin yıllık %41,6 oranında arttığı bir ortamda, brüt kar ise %25,8 oranında daralarak 768,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. İşçilik giderlerindeki artışın devam ettiği, enflasyon - kur dengesinin sağlanamadığı ortamda da FAVÖK yıllık %45,2 oranında azalarak 431,3mn TL'ye (Beklenti: 309mn TL) gerilmiştir. FAVÖK marjı ise %8,3 oranında gerçekleşmiştir. Geçen yılın ilk çeyreğinde FAVÖK marjı %18,9 idi. Finansman tarafında 155mn TL net gider kaydedilirken, 25,3mn TL'lik vergi gideri sonrasında Kordsa yılın ilk çeyreğinde 33,7mn TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştır.

Kimteks Poliüretan (KMPUR, Nötr): Şirket'in 1Ç2023'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,7 oranında azalarak 150,4mn TL olarak açıklanmıştır. Satış gelirleri 2023 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %65 oranında artarak 1.618mn TL olurken, brüt kar %81 oranında yükselerek 291,2mn TL'ye ulaşmıştır. Aynı dönemde Şirket'in operasyonel giderleri %172,6 oranında artarak 78,2mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 6,9mn TL net gelir elde edilmiştir. Faaliyet karı yıllık %23,6 oranında artarak 219,9mn TL'ye yükselmiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 35,3mn TL gelir elde ederken, 100mn TL net finansman gideri kaydetmiştir. 5,3mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 150,4mn TL olarak gerçekleşmiştir.







Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST 100
Geçtiğimiz haftayı %4,70 oranında düşüşle 4400 seviyesinden kapatan endekste, yeni haftada da satış baskısının devam etmesi durumunda; 2021 Ekim ayından başlayan yükselen trende ve yıl başından(2023) başlayan düşen kanalın alt bandına denk gelen 4250-4230 bariyeri kritik olacak. Öyle ki, burası kırılacak olursa: teknik olarak 4000 seviyesine doğru satış baskısının derinleşmesi söz konusu olabilir. Diğer taraftan, yeni haftada görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise; 4610 direnç bölgesi ilk etapta önemli olacak. Burası aşılacak olursa: 4765 seviyesi yeni hedef haline gelebilir.
Dirençler: 4610/ 4765
Destekler: 4230/4000
USD/TRY
Geçtiğimiz haftayı 19.50 seviyesinden ABD Doları lehine işlemlerle kapatan kurda, böylece; 9 hafta üst üste alıcılı kapanış gördük. Yeni haftada da, bu yöndeki hareketlerin devam etmesi halinde; 19,57 ve 19,70 direnç seviyeleri ilk etapta izlemeye alınabilir. Öte yandan, TL lehine oluşabilecek hareketlerde ise; 19,37 ve 19,29 destek seviyeleri takip edilebilir.
Dirençler: 19,57 / 19,70
Destekler: 19,37 /19,29

EUR/USD
Geçtiğimiz hafta, 1,1093 ile 1,0942 arasında dalgalı seyir izleyen ve 1,1020 civarından kapanış gördüğümüz paritede; yeni haftanın ilk işlem gününde, şuan için 1,1042 civarından Euro lehine işlemler görmekteyiz. Bu yöndeki hareketlerin, hafta içerisinde de ağırlık kazanması halinde; 1,1070 ve 1,1130 direnç seviyelerini ilk etapta takipte olacağız. Olası ABD Doları lehine işlemlerde ise; 1,0955, 1,0875 ve 1,0800 destek seviyeleri izlemeye alınabilir.
Dirençler: 1,1070 / 1,1130
Destekler: 1,0955/ 1,0875

GBP/USD
Geçtiğimiz haftayı, kritik 1,2530 bölgesinin yaklaşık 100 pips üzerinde kapatan paritede, yeni haftaya da Pound lehine hareketlerle başlanmış durumda. Bu bağlamda, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde; 1,2740 ve 1,2845 direnç bölgelerini ilk etapta takipte olacağız. İngiltere Merkez Bankası(BoE) kararlarının ve Fed yetkililerinden gelecek açıklamaların da önem arz edeceği haftada, olası ABD Doları lehine işlemlerde ise; destek bölgesi haline gelen 1,2530 seviyesi yine kritik olacak. 1,2530'un altına yeniden inilmesi durumunda ise; 1,2430 destek bölgesi de izlemeye alınabilir.
Dirençler: 1,2740 / 1,2845
Destekler: 1,2530 / 1,2430

ONS ALTIN
Geçtiğimiz hafta, bir ara 2065 Dolar seviyesini test eden ve tüm zamanların rekor seviyesine hayli yaklaşan 'Değerli Metal'de; kapanış 2016 Dolar seviyesinden olmuştu. Yeni haftaya da bir miktar alıcılı başlayan emtiada, şuan için 2022 Dolar seviyesinden fiyatlama görülmekte. Bu yöndeki işlemlerin, hafta içerisinde de devam etmesi halinde; ilk etapta 2036 ve 2075 direnç seviyelerini takipte olacağız. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde ise; 2000, 1973 ve 1958 Dolar seviyeleri sırasıyla izlemeye alınabilir.
Dirençler: 2036/2075
Destekler: 2000/ 1958

BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta bir ara 71,50 civarına kadar gerileyen emtiada, kapanış 75,20 civarından oldu. Son 3 haftayı satıcılı geçiren emtiada, yeni haftada da satış baskısının devam etmesi durumunda; 72,75 ve 70,00 Dolar seviyelerindeki destek noktalarınızı takipte olacağız. Diğer taraftan, yeni haftada alıcılı işlemlerin ön plana çıkması halinde ise; yukarı tarafta sırasıyla 77,70, 79,00 ve 80,80 direnç seviyeleri izlenebilir.

Dirençler: 77,70 / 80,80
Destekler: 72,75 / 70,00

https://www.galatamenkul.com/bultenler/haftalik-teknik-bulten-15/
 

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD TARIM DIŞI İSTİHDAM VERİSİNİN ETKİSİ AZALIYOR

ABD'de istihdam artışı ve ücret artışları Nisan ayında sağlam bir şekilde artarken, enflasyonu kontrol altına almak için mücadele eden Fed'i faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmaya zorlayabilecek kalıcı işgücü piyasası gücüne işaret etti. İşsizlik oranı 53 yılın en düşük seviyesi olan %3,4'e geriledi. Şubat ve Mart ayı verileri keskin bir düşüşle revize edilmiş olsa da, işgücü piyasası yalnızca çok az yavaşlıyor. Bu sonuç Fed'in faiz artışlarıyla birlikte resesyon riskini artıran daha sıkı kredi koşullarının ekonomi üzerinde henüz bir etkisinin olmadığını gösterdi.

Amerika ve Avrupa para politikası toplantıları ardından, bu hafta İngiltere para politikası kararını piyasalar bekliyor. Mart ayı toplantısında 25 baz puan artış yapan İngiltere Merkez bankasının 25 baz puan daha artış yaparak %4,50 seviyesine çıkması bekleniyor. Mart ayında beklentinin üzerinde açıklanan çeyrek GSYİH, beklentinin gerisinde kalan aylık GSYİH ayrıca beklentiden düşük gelen şubat sanayi üretimi, ekonomisinde ithalatın önemli yeri olan İngiltere'nin para birimindeki değeri korumak adına faiz artışlarının devamı geleceği sinyalini veriyor.

Hafta içi takip edeceğimiz Amerika enflasyon verileri Haziran'da yapılacak Fed toplantıları için ilk beklentilerin yerini hazırlarken, artan temerrüt riski piyasalarda beklenmedik sonuçlar yaratır mı endişesi konuşuluyor. ABD 'de borç tavanının arttırılıp arttırılmayacağı konusunun netleşememesi, mali piyasalarda zor süreçleri başlatabilir. Tüm bu endişeler ve ABD tarafındaki çıkmazlarla beraber kısa vadeli hazine bonolarının da getirileri oldukça yükseldi. Altı hafta boyunca artan bonolarda getiri %5 üzerine çıktı. Genel tabloya bakınca bu durumun altın fiyatlarındaki yükselişi desteklemesi, bir süre daha enerji fiyatlarına negatif yansıması mümkün görünüyor.





USDTRY

Kur 19,50TL seviyesine ulaştı. Geçtiğimiz hafta dolar Türk Lirası karşısında prim kazanırken önemli direnç noktası 19,53TL seviyesini de test etti. ABD'de ortalama saatlik kazançlar, yıllık bazda ücretler ve tarım dışı istihdam 180 binlik beklentiye karşı 253 bin artış gösterdi ve verilerin ardından dolar endeksi 101,7'ye yükseldi. Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise aylık toptan stoklar verisi açıklanacak. Gün içerisinde kurda 19,50TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,53TL ve 19,57TLdirenç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerin gözlenmesi durumunda ise, 19,47TL ilk destek bölgesinin altında fiyatlama için 19,45TL ile 19,40TL seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir.



EURTRY

Parite ayın ilk haftasında neredeyse 1,1100 seviyelerine yaklaşınca çaprazda da 21,62TL seviyelerinde fiyatlamalar gözlenmişti. Son olarak ECB'nin faiz kararı ve ABD tarafından gelen verilerle birlikte parite 1,1000 seviyesine geri çekilince çaprazda 21,38TL en düşük seviyesini test etti. Euro Bölgesi'nin öncü ekonomilerinden olan Almanya'da sanayi üretimi verisini takip edeceğiz. Teknik açıdan 21,50TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,45TL ve 21,40TL seviyeleri takip ediliyor. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,55TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,60 ve 21,70TL direnç bölgelerini takip ediyor olacağız.


EURUSD

Parite geçtiğimiz hafta her iki bölgeden de gelen faiz kararları ile birlikte oynaklık göstermişti. Son olarak geçen Cuma ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi Fed'in yıl içerisinde faizleri düşüreceğine dair beklentileri sekteye uğratınca parite geri çekilmişti. Haftaya 1,1016 seviyesinde başlayan parite üzerinde yarın ABD tarafında açıklanacak enflasyon verisi etkili olacaktır. Teknik olarak 1,1040 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,1060 ve 1,1080 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,1030 bölgesi izlenirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 1,1015 ile 1,1000 destek bölgelerinin izlenmesi gerekebilir.



ONS ALTIN

Ons altın faiz artışı sonrası 2060 dolar seviyelerini aşmış sonrasında kar realizasyonları ile birlikte 2040 dolar seviyesine geri çekilmişti. ABD tarım dışı istihdam verisi çekirdek enflasyonun yapışkanlığını korumasına karşın iş gücü piyasasının güçlendiğini gösterirken piyasalar Fed'in faiz artışlarının olumlu etkisini değerlendirerek faiz artışına devam edeceğini fiyatlayınca ons altın 2000 dolar seviyesine geri çekildi. Teknik olarak gün içinde destek seviyesi olarak 2020 dolar takip edilirken 2015 ve 2010 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde direnç seviyeleri olarak ise 2025 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 2030 ve 2035 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Dolar G10 ülkeleri ve gelişmekte olan ülkelerin para birimleri karşısında değer kazanırken Sterlin pozitif ayrışmayı başardı ve dolar karşısında güçlü görünümünü korudu. Parite geçtiğimiz hafta genelinde yükselişine devam etti ve 1,2652 seviyesi ile geçtiğimiz haftanın en yüksek seviyesini kaydetmiş oldu. Bugün Londra borsası tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD tarafında da toptan stoklar açıklanacak. Gün içinde 1,2600 üstünde fiyatlama için 1,2620 ve 1,2640 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2590 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2570 ve 1,2550 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.



GRAM ALTIN

Gram altın hafta başında yükselişe geçmiş ve ons altın tarafında gördüğü destek ile birlikte 1291TL fiyatlamasıyla tarihi zirvesini yenilemişti. Kar realizasyonlarının gelmesi ve ABD iş gücü verilerinin beklentileri aşması sonrası ons altın tarafında geri çekilme olunca gram altın fiyatı da 1253TL seviyesine kadar geri çekildi. Dünya Altın Konseyinin raporuna göre TCMB ilk çeyrekte net 30 tonluk altın alımı yaptı. Teknik olarak gün içerisinde 1270TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1275TL ve 1280TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Gün içi geri çekilmelerde ise 1265TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1260TL ve 1255TL destek bölgeleri takibimizde olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa İstanbul geçen haftayı %4.7 düşüşle tamamladı. Böylelikle Borsa endeksi yılın başından bu yana %20.1 gerilemiş oldu. Seçim haftasına girerken Borsa İstanbul'da yatırımcılar seçime daha duyarlı hale gelmişe benziyor. Risk almak istemeyen yatırımcılar KKM ya da mevduata daha fazla ilgi göstermiş gibi görünüyor. Özellikle dolar kurunun önümüzdeki süreçte daha hızlı yükseliş gösterebileceğine yönelik ihtimaller borsa yatırımcısının beklemeye geçmesini ve KKM'ye yönelmesini desteklemiş olabilir. Haftalık gelen KKM verilerinden bu durum açıkça belli oluyor. Ocak ayından bu yana borsada yaşanan düzeltme hareketi yatırımcıların borsaya olan ilgisini törpüledi. Bununla birlikte seçime az günler kala risk alma iştahının kapandığını izliyoruz. Muhtemelen Borsada oluşabilecek yukarı yönlü hareketler tepki mahiyetinde kalacaktır. Seçime ve olası ikinci tura zayıf bir görünümle gireceğiz gibi görünüyor. Anketlerde seçime giren adaylardan birinin belirgin bir şekilde birinciliği almaması belirsizlikleri beraberinde getirirken ikinci tur fiyatlaması borsada etkisini gösteriyor. Dolayısıyla siyasilerden gelen açıklamalar ve anket sonuçları risk alma eğiliminde ön planda olacaktır. Deprem vergisi, resesyon belirtileri ve az hareketli dolar kuru şirketin zayıf gelen bilançolarında önemli etken oluyor.

Fed ve ECB Faiz Kararını Açıkladı, Sıra Seçimde!
Fed beklentiler dahilinde 25 baz puan faiz artırım kararı alırken, piyasa Fed özelinde faiz artırımlarının sonunun geldiğini düşünmeye başladı. Özellikle yılın 2. Yarısından sonra sıkılaşmanın biteceği beklenirken, bu hafta gelecek olan ADB Enflasyon verisi kritik öneme sahip. Enflasyonun beklentilerin altında gelmesi durumunda Dolar Endeksinde zayıflamalar gözükebilir. Avrupa Merkez Bankası da 25 Baz puan faiz artırırken, Fed'e göre daha şahin bir tutum sergilemeye devam edeceğini belirtti. Temmuz ayı itibariyle ECB'nin sıkı para politikasında yeni bir adıma geçeceğini ve doğrudan alımlara son verileceği ifade ediliyor. Yeni haftada ise en önemli olay olarak 14 Mayıs Genel Seçimleri öne çıkıyor. Seçimin nasıl bittiği? Veya Seçim ilk turda bitti mi? Sorularının cevap bulacağı hafta yurtiçi dinamikleri yakından etkileyecektir.

Zayıf görünüm devam ediyor!
Borsa endeksinde zayıf teknik görünüm devam ediyor. 4700 desteğinden güçlü bir tepki gelmedi ve bunun altında bir kapanış oldu. Endeksin 4477 desteğinden güçlü tepkiler bulamaması ve 4477 seviyesinin altında kapanış yapması teknik görünümde bozulmanın hızlandığını gösteriyor. Yeni haftada 4300 seviyesine doğru güçlü bir aşağı yönde eğilim izlememiz mümkün olabilir. Seçim haftasında volatilitenin ve hacmin nispeten zayıf kalacağı ve piyasanın izle kal pozisyonunda kalması beklenebilir. Siyasalların açıklamalarına ve anketlerin sonuçlarına göre hareketler şekillenebilir. Risk iştahının artması halinde 5000 seviyesinde kar realizasyonları etkili olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39118

BIST100
BIST100 Endeksi cuma günkü işlemleri %1,86 oranında sert düşüş ile 4.400 puandan kapattı. Endeks güne yatay bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.378-4.496 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün içinde 5 günlük AO (mavi) 4.468 seviyeleri test edilse de geçilemedi ve günün ikinci yarısında gelen sert satışlar etkili oldu. Endeksin işlem hacmi 32,82mlr TL ile düşük bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan geri çekilmelerde 4.300 desteği izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (4.468) seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımları görülebilir, 4.710 ara direnç olmak üzere 200 günlük AO (yeşil) 4.815 seviyeleri hedefe girebilir. USD bazında 2,29 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,25 centten kapattı. Gün içinde 2,24- 2,30 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,29 cent) seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde önemli seviye olarak 2,20 cent desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, cuma günkü işlemleri 5.225 uzlaşma fiyatından sert satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.198-5.390 bandında dalgalı hareket etti. Güne yatay bir görünüm ile başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında artan sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 5.180- 5.000 seviyelerini takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 5 günlük AO (mavi) 5.336 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımlarının görülebileceğini düşünmekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda cuma günkü işlemlerde 19,4750-19,5341 bandında hareket edildi. Dolar/TL'de kısa vadede 19,00 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 18,70 desteği ve Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN

Piyasalarda Cuma Günü…
¢ Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe hafif negatif açılışla başlayan endeks, seans başlarından itibaren zayıf seyrini sürdürdü. 200 günlük hareketli ortalama üzerinde kapamayı başaran BIST100, günü %1,86 değer kaybıyla 4400,7 puanla tamamladı. BİST100 endeksinde teknik olarak 4350, 4180 ve 4020 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 4480, 4580 ve 4750 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 553 puandan başlıyor.
¢ Dolar/TL, kısa ve orta vade hareketli ortalamalar üzerinde işlem görmeye devam ediyor. 19,50 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştiren kurda, 19,70-19,75 bandı yeniden hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 19,40 ilk destek olmak üzere 19,23'e düşüş devam edebilir.
Bugünün Gündeminde…
¢ ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ekonomik felaketten kaçınmak için borç limitini yükseltilmesi gerektiğini vurguladı. Aksi takdirde ABD'nin "faturalarını" ödeyemeyeceği benzetmesinde bulundu. Borç limit konusu ABD gündeminde uzun bir süredir bulunmakta. Ancak henüz alınmış net bir karar bulunmamakta.
¢ Yurtiçi veri gündeminde Hazine'nin Nisan ayı nakit dengesi (17:30) takip edilecek. Bilançolar tarafında ise TTKOM, SAHOL ve BIMAS'ın finansallarının açıklanması bekleniyor.
¢ Yurtdışında ise Almanya'da sabah saatlerinde Mart ayı sanayi üretimi (09:00) ve Euro Bölgesi'nde ise Mayıs ayı Sentix Yatırımcı Güveni (11:30) izlenecek. Son olarak ABD'de bugün Mart ayı toptan eşya stok ve satışları (17:00) öne çıkmakta.
Açılış Öncesi Yurtdışı Piyasalar…
¢ Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD'de Cuma günü açıklanan istihdam verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşe de geçmiş aylara dair aşağı yönlü revizyonlar verinin güçlü görünümünü dengelemiş oldu. Fed beklentilerinde bu çerçevede önemli bir değişme yaşanmadı. Fed Başkanları ise Haziran toplantısı için faiz artırım kapısını açık tutmaya çalışıyor. Cuma günü ABD borsalarında %1,6-2,1 arasında yükseliş izledik. Bu sabah ise vadeli piyasalar sakin seyrederken Asya piyasaları ise pozitif. FTSE'nin kapalı olduğu günde Avrupa piyasaları yeni haftaya alıcılı tarafta başlaması bekleniyor.
¢ EURUSD, 1,10 seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. 1,1095 direncini yakından takip edeceğimiz paritede, bu seviye üzerinde kalınması halinde 1,1250 sonraki hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,10 altında 1,0890 destek olarak takip edilebilir.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.