Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

• Despite a strong opening, peaking at a new historic level of 6011 even, the BIST succumbed to profit-takings towards the close of the session, closing flat at 5904 and with a hefty turnover of TRY 121bn, ahead of Fed Chair Jerome Powell’s congressional testimony, in which he warned that interest rates are likely to be higher than the central bank policy makers expected. “If the totality of the data were to indicate that faster tightening is warranted, we would be prepared to increase the pace of rate hikes,” he added. This statement triggered sell-offs as it sparked fears that rates may need to go higher for longer, thus fuelling fears of a potentially larger rate hike at the next FOMC meeting.
• The Banks fell by 0.37%, and the Conglomerates shed 0.41%, however the losses among the Mining stocks, in tandem with the fall in the global GOLD prices, and the REITS were the largest, whereas the Energy stocks managed to diverge positively from their peers.
• The positive quarterly results by PGSUS were reflected onto the gains on its equities, and thus helping it to top the BIST30 list, followed by TAVHL and DOHOL, whereas HALKB, VAKBN and EKGYO, were the most sold.
• Today, we expect a flat-negative opening at the BIST, stressed by the Powell hungover from last night.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat against the USD at 18.93, but please be aware of the slight incremental increase of the USD, but is trading stronger against the Euro at 19.93, whereas the DXY has gained even more ground overnight, currently trading at 105.84. Both the 2yr and 10yr bond yields were unchanged at 10.50% and 11.85%, respectively.
• On the commodity front, Brent is trading lower at USD 83.25, and ounce and gram GOLD prices have continued their fall after Powell’s speech to USD 1812 and TRY 1102, respectively.
• The Treasury gave a record cash deficit in February of TRY 171.5bn
4Q22 FINANCIAL RESULTS:
• EKGYO POSITIVE: Posted TRY953mn net profit, TRY1192mn EBITDA and TRY2374mn sales in its 4Q22 financials. The net profit is 46% above the consensus mean, net sales is 46% above the consensus mean whereas EBITDA was 66% above the consensus mean, EBITDA Margin was 50% realized vs 44% expected.
• TKFEN NEUTRAL: Posted TRY1660mn net profit, TRY559mn EBITDA and TRY9450mn sales in its 4Q22 financials. The net profit is 184% above the consensus mean thanks predominantly to deferred tax income as well as equity pickup profit contribution of a subsidiary, net sales is in line with the consensus mean whereas EBITDA was 26% below the expectations on lower than expected EBITDA Margin (5.9% realized vs %8.4 expected). We deem the results neutral rather than negative as equity-pickup returns can be count indirectly as EBITDA accretive as well.
• OZKGY POSITIVE: Ozak GYO posted strong numbers. The EBITDA is 45% better than expected and the bottom-line is 13% above the consensus mean at TRY3.7bn. Annual net profit of TRY10.3bn for 2022 is even larger than the TRY10.1bn implying less than 1x P/E.
NEWS FLOW:
• The Ministry of Agriculture disclosed that it has uplifted its export ban on tomatoes
• ALFAS: Disclosed that it will increase its registered capital to TRY 4bn from TRY 200mn
• GESAN: Disclosed that it has been awarded a USD 1.6mn order
• GKNUR: Shares will start trading tomorrow
• ISGYO: Disclosed that Akdere Insaat has made 7mn shares tradeable at the BIST
• MPARK: Disclosed that Lightyear Healthcare has made 6, 032 shares tradeable at the BIST
• SMRTG: Disclosed that it signed a preliminary deal worth TRY 42mn
• YUNSA: Disclosed that it will increase its registered capital to TRY 500mn from TRY 35mn
AGENDA:
• There are no compelling local macro news expected today, whereas on the international side, the German Retail Sales and Industrial Production, as well as ECB Head, Christine Lagarde’s speech will be monitored, whereas the U.S. will be disclosing the February ADP figures, and the Beige Book, as well as Powell’s second day of testimony before congress.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/37994

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,19 oranında hafif düşüş ile 5.381 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.377-5.497 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün ilk yarısında gelen güçlü alımlarla 5.497 seviyelerine yükseliş görülse de günün ikinci yarısında satışlarla karşılaşıldı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 5.560 seviyesini takip etmekteyiz. Sonraki önemli seviye olarak tüm zamanların zirvesini (5.704) önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.330 seviyesi ve 5.265 desteği izlenebilir. USD bazında 2,87 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,84 centten kapattı. Gün içinde 2,84-2,90 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,82 cent) seviyesi ve 2,75 cent desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.993 uzlaşma fiyatından satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.965-6.135 bandında dalgalı hareket etti. Güne alımlarla başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında gelen sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 6.150-6.380 seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (mavi) 5.954 seviyesi ve 5.900 desteğini takip etmekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,8561-18,9835 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL’de bu seviyelerin dışındaki kapanışların teknik bakımdan belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Liralaşma Stratejisi olarak kurgulanıp uygulanan politika bileşiminin Türk lirasına (TL) olan yapısal talebi destekleyeceğine dair Merkez Bankası’nın beklentileri beyhudedir.

Hedefli kredi politikaları parasal istikrara pozitif katkı yapmakla beraber, uygulanan düşük faiz politikaları, parasal aktarım mekanizmalarını bizzat bozmakta ve iddia edildiği gibi maliyet kanalıyla potansiyel arz kolaylığı yaratamamaktadır.

Fiyatlama davranışlarındaki atalet hala kırılmamış ve enflasyon beklentileri düzelmemiştir. Dolayısıyla Merkez Bankası’nın 2023 yılı için öngördüğü %23 enflasyon hedefi birkaç ay sonra yukarı yönlü en az iki kat revize edilmek zorunda kalınacaktır.

Merkez Bankası’nın tahmin ufku, sadece birkaç ayla sınırlıdır. Bir yıllık perspektifte defalarca yanıldığı ve değiştirilmiş olduğu halde, sadece yılın son iki ay öncesindeki tahmin aralığı çerçevesinde enflasyonun gerçekleşmiş olması, Merkez Bankasının tahmin ufkunun sağlıklı olduğunu değil, tam aksine sağlıksız olduğunu gösterir.

Zayıflamaya devam eden dış talep nedeniyle, sanayi sektörünün büyümeye katkısı düşük kalacaktır. Ayrıca iç talebin düşen dış talep üzerindeki telafi edici etkisi de zayıflayacağı için imalat sanayinin ve istihdam artışındaki büyüme gücü de azalacaktır.

Hizmet dengesinin güçlü katkısına rağmen, ihracat hızındaki azalmaya rağmen, enerji ve altın ithalatı başta olmak üzere ithalat genelindeki artışın yüksek seviyelerde seyretmesi carı açığı daha da problemli hale getirecektir. Özellikle, jeopolitik gelişmeler ve gelişmiş ülke merkez bankalarının izlediği para politikaları dış talebi olumsuz etkilediği için ihracattaki ivme kaybı devam edecektir. Hizmet gelirleri ise, 2023 yılındaki taşımacılık ve yıl geneline yayılan turizm faaliyetinin belirsizliği ile depremin sınırlayıcılığı nedenleriyle hızlı artışını koruyamayacaktır.

Türk lirasında devam eden suni, süreli ve koşullu istikrar seyrinin, seçim sonrasına ertelenen baskılara yenik düşme olasılığı oldukça yüksektir.

Türkiye’de Ortodoks politikalara karşı gösterilen alerji, küresel finansal koşullardaki nispi iyileşmenin yarattığı ek risk iştahının Türk varlıklarına bir bütün olarak yönelmesini engellemektedir. Ancak yine de kısmen de olsa uluslararası alanda ortaya çıkan ek risk iştahının kısmen de olsa Türk varlıklarına yönelmesi Türkiye’nin risk primini aşağılara çekmiştir.

Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) getirilerinin düşmesinin nedeni enflasyon beklentilerinin düşmesi değil, Merkez Bankasının menkul kıymet tesisi, likidite ve teminat yönetimi şeklindeki piyasa dışı zorlayıcı regülasyonlarıdır.

Merkez Bankası’nın regülasyonları; Ticari Kredi Kullananlar, İhtiyaç Kredisi ve Bireysel kredi Kullananalar, Yatırım ve İhracat kredileri ile Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelerin (KOBİ) kredilerini kullananlar arasında haksız ve gereksiz sermaye transferlerine neden olmakta, sektörel dengeleri tahrip etmektedir.

Mevcut konjonktürde fiyat istikrarsızlığına sebep olacak düşüklükte belirlenen faiz oranlarının arz sürekliliğine ve cari fazla kapasitesinin korunmasına ve üretimin finansman maliyetlerinde uygun seviyelerin belirlenmesine yol açmadığı, tam tersine bu hedeflere zarar verdiği bir kez daha ortaya çıkmıştır.

Faktoring şirketlerine Türk lirası cinsinden faktoring alacaklarına uyguladıkları faiz oranına göre menkul kıymet tesisi yükümlülüğü getirilmesi ve bankaların kredi faiz oranına ve kredi büyüme oranına göre menkul kıymet tesisi uygulamalarının süresi ve kapsamının genişletilmesi, karşılık ya da disponibilite uygulamalarını amacı dışına çıkarmakta, piyasalara ilave stres yüklemektedir.

Ülkelerin faiz artırım hızlarındaki farklılıkların, Merkez bankası tarafından para politikası adımlarında ülkeler arası ayrışma diye değerlendirilmesi yanlıştır. Esas olarak dünya uygulamalarından ayrışan tek örnek TCMB’’nın bizatihi kendisidir.

Fiyat ve iş çevrimlerinin etkisi arındırıldığında Türkiye ekonomisinin cari fazla verdiği avuntudan öte bir tespit değildir. Küresel emtia ve enerji fiyatları normalleşse bile, Türkiye’nin ithalat kalemleri değişmedikten sonra ve yapısal dönüşüm sağlayıcı politikalar uygulanmadan cari açık hiçbir zaman cari fazlaya dönemeyecektir.


 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin yeni işlem gününe hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
Yurt içerisinde dün, sakin veri akışı takip edilirken, 5 yıllık dolar bazlı ülke risk priminde devam eden normalleşme eğiliminin, endeks açısından kısa vadede olumlu yansımaları görülse de gün içerisinde, risk iştahında yaşanan azalış nedeniyle fiyatlama davranışlarında baskının bir miktar arttığı görüldü.
 
BIST100 endeksi haftanın ikinci işlem gününde fiyatlama davranışlarında 5337-5497 geniş bant aralığında hareket ederek günü %0,19 değer kaybıyla ile 5381 puandan tamamlamıştır. Toplam işlem hacmi 94,2 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %4,15 spor olurken, en çok değer kaybeden ise %2,16 ile taş, toprak olarak kaydedildi. Endeksin yeni işlem gününe hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak bakıldığında, endeks açısından 5350 seviyesi kritik bir eşik olarak görülüyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda kısa vadede 5404-5430-5500 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası bu seviye altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 5320-5260-5200 kısa vadede destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Fed Başkanı Jerome Powell dün, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı açıklamasında, "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor "dedi. Başkan, enflasyonun son aylarda sakin bir seyir izlemesine rağmen yüzde 2'ye düşürme sürecinin daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun zorlu olabileceğini ifade etti. Powell’ın açıklamalarının şahin tonda algılanması sonrasında, küresel piyasalarda risk iştahında azalışlar yaşanırken, ABD endeksleri üzerinde baskının arttığı izlendi.
 
Yeni işlem gününde, Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinde zayıf seyir devam ediyor.
 
Bugün yurt içinde sakin bir veri akışı takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Almanya’da sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde öncü GSYH data kompoziyonu ve ABD’de ADP (Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Değişimi) verileri yakından izlenecek. Gün içerisinde, ECB Başkanı Lagarde ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları takibimizde olacak. Ayrıca, Fed tarafından yayımlanacak olan Bej Kitap raporu yakından izlenecek.
 
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Powell’ın sunum sonrasında yapmış olduğu yorumda, makro veriler desteklerse faiz artırımlarına devam edebiliriz açıklaması piyasalarda risk iştahını kesti. Dolar endeksi 105,50 civarına yükselirken ABD 10 yıllık getirileri %4,00 seviyesine geldi. 2 yıllık - 10 yıllık tahvil makası ise 100 baz puana çıkarak 1981’den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Piyasalarda %5 ile faizlerde zirve olabilecek beklentisi zayıflarken Fed’in önümüzdeki faiz kararında 50 baz puan artışına gitme ihtimali %15’ten %75 seviyesine yükseldi.
• ABD endeksleri %1,5’i aşan düşüşle işlemlerini sonlandırdı. Bu düşüşle Dow Jones endeksi 2023 yılında ilk defa satıcılı tarafta yer aldı. ABD vadelilerde satış ağırlıklı bir fiyatlanmayı takip ediyoruz.
• Avrupa endeksleri Powell sonrasında değer kaybıyla sonlandırdı. Maden hisseleri %2,5 ve teknoloji hisseleri %1,8 geri çekildi. AMB faiz artırım beklentileri de Temmuz’a kadar 150 baz puana yükseldi.
• Asya endeksleri Japonya hariç %2,5’e varan düşüşle isle görüyor.
• BIST100 Endeksi dünü 10.41 (% 0.19) puanlık düşüş ile 5.381 seviyesinden ve 94.217 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul’da çıkış hareketi kâr satışlarıyla karşılaştı. Hisse bazlı hareketlilik sürmekle birlikte piyasaya banka hisseleri yön verdi. Banka hisseleriyle gelen yükseliş, yine banka hisselerine gelen kâr satışlarıyla yerini düşüşe bıraktı. Satışlar derinlik kazanmadı ve karşılandı. Döviz kurlarında hafif yükselişe rağmen yatay seyir korunuyor.
• Bugün Almanya’dan sanayi üretimi ve perakende satışlar, ABD’den JOLTS ve ADP ve Euro Bölgesi’nden büyüme verilerini takip edeceğiz. Ayrıca bugün Powell’ın sunumu temsilciler meclisinde de devam edecek ve AMB Başkası Lagarde’ın konuşmaları gündemimizde olacak.
• BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

POWELL AÇIKLAMALARI PİYASALARI SARSTI
Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde pozitif, ABD vadelilerinde ise dünkü gibi yine yatay-hafif yükseliş yönlü hareketler meydana geliyor. Endeks güne yükselişle başlangıç yapabilir.
Dün FED başkanı Powell Senato Bankacılık Komitesi'ndeki yarıyıl sunumunda beklenenden daha fazla şahin açıklamalarda bulundu. Powell sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. Powell konuşmasında "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor." dedi. Powell açıklamalarında ayrıca istihdam, harcama, fabrika üretimi ve enflasyona ilişkin verilerin, yalnızca birkaç hafta önce görülen yumuşama eğilimlerini kısmen tersine çevirdiğini belirtti. Enflasyonun son aylarda ılımlı hale gelmesine rağmen enflasyonu tekrar %2'ye indirme sürecinde önlerinde daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun “inişli çıkışlı olmasının muhtemel” olduğunu söyledi.
Powell'ın yorumlarının ardından ABD hisse senetlerinde satışlar yaşandı, tahvil getirileri yükseldi ve dolar, enflasyonun Ocak ayında beklenmedik bir şekilde yükselmesinden ve istihdamın beklenmedik derecede büyük bir artış bildirmesinden bu yana ilk kez yükselişini sürdürdü. Üç majör ABD hisse senedi endeksi, Powell'ın açıklamalarının ardından düşüşe yöneldi ve Powell Senato Bankacılık Komitesi'nden gelen soruları yanıtlarken düşüş yönlü hareketine devam etti. Fed fon vadelileri, Fed'in 21-22 Mart'taki toplantıda faiz oranlarının 50 baz puan artırılacağını %66 olasılıkla fiyatlıyor. Olasılık, Powell açıklamaları öncesinde yaklaşık %22 düzeyindeydi. Yatırımcılar, Fed yetkililerinin faizi artırmayı ne kadar yüksek beklediklerine dair daha fazla gösterge için Mart toplantısında Fed'in güncellenmiş oran beklentileri "nokta grafiğini" de bu gelişmeler sonrası daha yakından izleyecek. Aralık ayında Fed yetkilileri, faizin bu yıl %5.00 ile %5.25 arasına yükseleceğini tahmin etmişti. Yatırımcılar şimdi faizin Eylül ayında %5,64'te zirve yapmasını fiyatlıyor.
Avrupa borsaları da Powell'ın açıklamalarının faiz artırımı endişelerini artırmasının ardından kayıplarını genişletti. Avrupa Bölgesi’nde ayrıca Almanya fabrika siparişleri verisi de takip edildi. Fabrika siparişleri Ocak ayında %1 artış gösterdi. Uçak ve motorlu araç üretimi, yükselişte etkili oldu. Siparişler yıllık bazda ise %10,9 düştü, beklenti %12,5 düşüştü. Alman ekonomisinin imalat sektöründe ihracat yönünden iyimserlik konusunda etken olan Çin ekonomisinin yeniden açılması etkili olacak gibi görünüyor. Bu arada Avrupa Merkez Bankası'nın aylık olarak yayınladığı ankette Aralık ayında %3 olan 3 yıllık enflasyon beklentisi Ocak'ta %2,5'e, 12 aylık enflasyon beklenti %5'ten %4,9'a geriledi.
Yurtiçinde ise son siyasi gelişmeler sonrası CDS priminde geri çekilme gözleniyor. Altılı Masa'da yaşanan gelişmelerin etkisiyle haftanın ilk işlem gününde düşüş gösteren risk primi, haftanın ikinci işlem gününde de geriledi. Geçen hafta Cuma günü 555 baz puanda kapanan Türkiye'nin risk primi Pazartesi günü 523 baz puana kadar geriledi. Salı günü ise risk priminde 515 puan seviyesi görüldü. Böylelikle iki günde risk priminde 40 baz puanlık düşüş görüldü.



USDTRY

Kurda sınırlı yükseliş devam ediyor. Powell’ın konuşması öncesinde piyasalar temkinli seyretti. Dün 18,90TL seviyesine yakın güne başlangıç gerçekleştiren kurda gün içerisinde bu rakamlar üstünde fiyatlama baskılanan kurda yukarı atakların güçlenmesine dair beklentileri pekiştirdi. Bu hafta her iki bölgeden de gelecek veriler kurda volatiliteyi artırabilir. Özellikle ABD ADP istihdam verisi ön planda olacak.Teknik açıdan ilk direnç seviyesi olarak 18,90TL seviyesi izlenecek. Yükselişlerin devamında ise 18,93 ve 18,95TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Gün içi geri çekilmelerde 18,90 TL ilk destek bölgesini takip ederken, altında 18,88 TL ile 18,85 TL destek bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Çaprazda dün yataya yakın fiyatlamalar gözlendi. Paritede dolar karşısında baskılanan Euro çaprazda da kısmi geri çekilmelere sebep oldu. Dün 20,22TL seviyelerini test eden çaprazda Powell açıklamaları sonrasında 20TL altına geri çekilme yaşandı. Dün yurt içinde hazine nakit dengesi 171,5 milyar TL açık verdi. Bugün ise Euro Bölgesi’nde GSYH verileri açıklanacak ve Lagarda açıklamları takip edilecek. Gün içerisinde 19,90 TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri 19,85TL ve 19,80TL olarak takip ediliyor. Yükseliş gözlenmesi durumunda 19,95TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa 20,00 ve 20,05TL direnç bölgeleri takip edilecek.

EURUSD

Dün dolar endeksinde gördüğümüz kısmi geri çekilmeler sonlanırken bu durum paritede yükselişlerin sınırlanmasına olanak sağladı. Bugün paritede Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın yapacağı konuşma etkili olabilir. ABD tarafında da dış ticaret dengesi ve ADP istihdam raporu açıklanacak. Paritede Powell açıklamaları sonrası 1,1550 altında güne başlengıç gerçekleşiyor. Gün içi 1,0540 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0550 ve 1,0570 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi ise 1,0530 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0520 ile 1,0510 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.


ONS ALTIN

Merkez Bankaları’nın faiz artırımlarını fiyatlayan ve ılımlı yükseliş gösteren ons altında dün özellikle Powell’ın konuşması öncesinde temkinli hareketler ve kar realizasyonları 1840 dolar seviyesine geri çekilmelere neden oldu. Dolar endeksinde geri çekilmeler sınırlandı ve ons altında görülen gevşeme dün doların baskısı altında kaldı. Ons altının güne 1810 dolar destek seviyesinden başlangıç yaptığı kaydedildi. Gün içinde teknik açıdan destek seviyesi olarak 1810 dolar takip edilirken 1805 ve 1800 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Direnç seviyeleri olarak ise 1815 dolar ve yükselişin devamında 1820 ve 1825 dolar seviyelerini takip etmemiz gerekecek.


GBPUSD

Fed başkanı Powell’ın konuşması öncesinde Sterlin tarafında geri çekilmeler dün de devam etti. Dün 1,2018 seviyesinde açılış gerçekleşen paritede 1,2000 altına düşen fiyatlamalar takip edildi. Sterlin tarafında iki gündür veri akışı zayıf. ABD tarafında dün toptan stoklar verisi Ocak’ta değişmedi ve %-0,4 olarak açıklandı. Bugün ise bölgeden ADP İstihdam Raporu ve Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. Gün içinde kısa vadeli ilk direnç seviyesi 1,1840 ve üzeri fiyatlamada 1,1860 ve 1,1880 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Seans içi geri çekilmelerde ise 1,1810 destek bölgesini ve altında 1,1790 ve 1,1780 destek seviyelerini takip etmemizi gerektirecek.


GRAM ALTIN

Ons altında yaşanan geri çekilmeler gram altın tarafında da karşılık buldu. Ons altında 1850 dolar direncinin yukarı yönlü kırılması gram altın tarafında 1130TL seviyelerinin test edilmesine olanak sağlarken ons altının dün dolar karşısında baskı altında kalması ile geri çekilme gram altında 50 günlük basit ortalaması 1119TL’nin de altında fiyatlama görülmesine neden oldu. Teknik açıdan 1105 TL ana direnç seviyesi olarak takip edilirken yükselişlerde ise 1107 TL ve 1110 TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgesi olacaktır. Gün içinde geri çekilme durumunda 1100 TL ve bu seviye altında fiyatlama için 1097 TL ve 1095 TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KAP HABERLERİ
 
AKSA, hisse başına net 2,17 TL kâr payı ödemesini genel kurula sunacak. Genel kurul kabul ederse ödeme 11 Nisan tarihinde gerçekleşecek. (P.Değ: 28,1 Milyar TL, F/K: 8,2)
 
DOHOL, hisse başına net 0,06 TL net kâr payı dağıtımını genel kurul onayına sunacak. (P.Değ: 26,9 Milyar TL, F/K: 4,5)
 
EKGYO, 4Ç2022 ‘de 953 Milyon TL net kâr elde etti. ( Beklenti:671 Milyon TL).2022 yılını 3 Milyar TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 30,8 Milyar TL, F/K: 10,1)
 
GESAN, Enerjisa’ya bağlı Toroslar Elektrik A.Ş.' den vergiler hariç 1.605.940 ABD doları tutarında sipariş aldı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 3,4 Milyar TL’dir. (P.Değ: 30,3 Milyar TL, F/K: 57,8)
 
KARSN 4Ç2022'de 107 Milyon TL net kâr elde etti.2022 yılını 126 Milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 8,9 Milyar TL, F/K: 70,6)
 
ONCSM, Samsun Eğitim ve Araştırma Hastanesi arasında "kemoterapi ilaç hazırlama hizmet alımı" sözleşmesi, 175.641 TL bedelle imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 141 Milyon TL’dir. (P.Değ: 2,0 Milyar TL, F/K: 77,0)
 
OYAKC 2022 yılı karından temettü dağıtılmaması teklifi genel kurulun onayına sunulacak. (P.Değ: 52,1 Milyar TL, F/K: 11,6)
 
OYAKC 4Ç2022'de 2,9 Milyar TL net kâr elde etti. 2022 yılını 4,5 Milyar TL net kâr ile tamamladı.
 
PRKAB ocak ayında TEİAŞ’ın açtığı bir ihaleye en düşük teklifi verdiğini bildirmişti. Bu kez yapılan açıklamada TEİAŞ ile sözleşmenin imzalandığını bildirildi. İhalenin tutarı 219 Milyon TL’dir. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 7,2 Milyar TL’dir. (P.Değ: 6,7 Milyar TL, F/K: 35,3)
 
SMRTG, yurt içinde yerleşik bir müşteri ile arasında güneş paneli satışı işine istinaden KDV hariç toplam 41.989.896 TL karşılığı tutarlı sipariş için ön ödeme aldı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 1,5 Milyar TL’dir. (P.Değ: 26,6 Milyar TL, F/K: 138,7)
?TKFEN, hisse başına net 2,54 TL nakit temettü dağıtım teklifi 30 Mart’ta yapılacak genel kurulun onayına sunulacak. Teklif kabul edilirse temettü 12 Nisan ve 10 Mayıs’ta iki eşit taksit halinde dağıtılacak. (P.Değ: 15,2 Milyar TL, F/K: 4,4)
 
?TKFEN 4Ç2022'de 1,6 Milyar TL net kâr elde etti (Beklenti: 603 Milyon TL).2022 yılını 3,4 Milyar TL net kâr ile tamamladı.
 
?TUPRS, %600 bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. (P.Değ: 177,8 Milyar TL, F/K: 4,3)
 
Genel Kurul, Sermaye Artırımı ve Temettüler
 
TDGYO ve TUPRS’ın genel kurulları bugün gerçekleşecek.
 
ÖNEMLİ HABERLER
 
Fed Başkanı Jerome Powell’ın faizleri, daha önce öngörülenden daha fazla ve belki de daha hızlı artırmak zorunda kalabilecekleri mesajını vermesinin ardından ABD’de kısa vadeli tahvil faizleri ve dolar yükseldi, borsalar geriledi. Stratejistler Fed’in faizleri %6 seviyesine kadar çıkarabileceği değerlendirmesini yapmaya başladı.
Asya borsaları Powell sonrasında düşüşte. Hong Kong endeksi, %2,12 düştü ve bölgedeki kayıplara öncülük etti. Anakara Çin'in Shanghai Composite %0,44 düştü ve Shenzhen Component % 0,22 düştü. Avustralya'da endeks %0,77 düştü. Güney Kore'de Kospi %1 düştü.. Japon Nikkei 225 %0,4 yükseldi.
 
BİST100 TEKNİK ANALİZİ
 
Bist100 endeksi Salı gününü %0,19 düşüşle 5381 puanda tamamladı.
Bugün için 5300 desteği öne çıkıyor. Endeks 5300 desteği üzerinde kaldıkça 5600 ve 5700 yatay trend dirençlerine doğru yükselişini sürdürecektir.
5300 desteği aşağı kırılırsa 21 günlük ortalama desteği 5170’e doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
5170 desteği aşağı kırılmadıkça sahip olunan hisse pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.
 
VİOP30 TEKNİK ANALİZ
 
Nisan vade sözleşmesi dün seans içinde 6135 puanı görse de öğleden sonra artan satış baskısı ile 5979 puandan kapandı. Kapanışın gün içi en yükseğin %2,5 altında olması teknik analiz açısından olumsuz. Azalan trend direncinin üzerine bir gün önce çıkılmışken tekrar trende yaklaşmış olmamız, trendin tekrar içine dönülme riskini doğuruyor.
Bugün için 5960 desteği önemli. Sözleşme bu desteğin üzerinde kalabilirse 6010 ve 6030 dirençleri hedef olur. 5960 desteğinin altına inilmesi halinde ana hedefi 5870 olan düzeltme hareketi devam edecektir.
 
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
 
GSDHO
Azalan trend direncini aşan GSDHO 50 günlük ortalaması üzerinde kapanış aldı.
Hedef Fiyat: 3,50 TL, 3,70 TL
Zarar Kes: 3,18 TL
 
TAVHL
200 günlük ortalamasından destek bularak yükselen TAVHL, düşen trend direncini aştı.
Hedef Fiyat: 85,30 TL, 90,00 TL
Zarar Kes: 78,50 TL
 
TUPRS
21 günlük ortalamasından destek bularak yükselen dip görüntüsü oluşturan TUPRS, 635 TL yatay direnci üzerinde kapanış aldı.
Hedef Fiyat: 675,00 TL, 715,00 TL
Zarar Kes: 620,00 TL
 


PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Powell’ın Konuşması Küresel Piyasaları Salladı
Fed başkanı Powell’ın konuşmanın ardından ABD 2 yıllık tahvil faizleri 2007’den sonra en yüksek seviyeye çıktı.
 
AMERİKA
• Jerome Powell, ABD Federal Rezervinin enflasyonla mücadele etmek için daha hedeflenen faiz oranlarının aşılabileceğini bildirdi.
• Faiz beklentileriyle hareket eden 2 yıllık Hazine tahvil getirisi 2007'den bu yana ilk kez yüzde 5'in üzerine çıktı.
 
AVRUPA
• Ukrayna, geçen yıldan beri bültenden düşmeyen, Rusya ve Avrupa arasındaki doğalgaz boru hattında yaşanan patlamadan sorumlu oldukları konusundaki teorileri yalanladı.
• Macron'un emeklilik yaşını arttırma politikasına karşı eylem başladı. Eylemciler ülkedeki işleyişi durdurma noktasına getirdi. Macron'un bu kararı çekmesi karşısında düzenin normale dönmesi bekleniyor.
• Almanya, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından Pekin ile bağlarını incelerken 5G ağında Çin bileşenlerinin kullanımını gözden geçiriyor
 
TÜRKİYE
• NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg, 9 Mart'ta Türkiye, İsveç ve Finlandiya'nın temsilcilerinin Brüksel'deki NATO karargahında yapacağı toplantının sonuçlarıyla ilgili şimdiden açıklama yapmak istemediğini belirterek "Önemli olan görüşmenin gerçekleşip sürecin tekrar aktif hale gelmesinin sağlanmasıdır" dedi.
 
ASYA
• Çin dışişleri bakanı, Çin Komünist partisinin rakip süper güçler arasında tırmanan gerilime ilişkin endişelerini vurgulayarak, Washington Pekin'i kontrol altına alma girişimlerini durdurmadığı takdirde ABD ile bir çatışma uyarısında bulundu
• Çin, 2.9 milyar dolarlık bir IMF kurtarma paketini güvence altına almak ve ülkeyi ekonomik krizden çıkarmak için önemli bir adım olarak Sri Lanka'nın borç yeniden yapılandırmasını desteklemeyi kabul etti.
 
EUR/USD Teknik Analizi
EURUSD sabah saatlerinde 1.0535 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.0610 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.0530 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1.0610 / 1.0735 / 1.0870
Destekler : 1.0530 / 1.0480 / 1.0330
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Ons Altın, sabah saatlerinde 1812 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 1825 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1805 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1825 / 1832 / 1845
Destekler : 1805 / 1775 / 1740
 
GBPUSD Teknik Analizi
GBPUSD sabah saatlerinde 1.1822 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.1900 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.1800 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1.1900 / 1.2140 / 1.2180
Destekler : 1.1800 / 1.1740 / 1.1710
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq, sabah saatlerinde 12160 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 12260 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 12140 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 12260 / 12380 / 12550
Destekler : 12140 / 12000 / 11920
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil sabah saatlerinde 83.50 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 84.50 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 83.20 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 84.50 / 85.10 / 87.50
Destekler : 83.20 / 82.80 / 81.40
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat, sabah saatlerinde 695 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 712 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 683 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 712 / 719 / 752
Destekler : 683 / 675 / 646

 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.