Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Merkez bankalarının bir süre daha faiz artırımlarını sürdürerek sıkı duruşlarını koruyacağına ilişkin güç kazanan beklentiler ve gündemdeki resesyon kaynaklı endişeler son haftalarda küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor. Bu hafta ABD’de açıklanacak büyüme ve çekirdek PCE verileri ile yurt içinde TCMB’nin faiz kararı yakından takip edilecektir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye - Reel Kesim Güven Endeksi Önem: Orta
• 15:30 ABD - Dallas Fed İmalat Endeksi Önem: Orta
BIST-100 Güne Başlangıç
Merkez bankalarının sıkı duruşlarını sürdüreceklerine dair beklentiler ile resesyon endişelerine bağlı olarak son dönemde küresel hisse piyasalarında dalgalı bir seyir öne çıkıyor. BIST-100 Endeksi yarım gün işlem gördüğü perşembe gününü %0,97 oranında kayıpla 5.012,34 puandan tamamlarken, endeks cuma günü bayram tatili nedeniyle işlem görmedi. ABD borsaları cuma gününü yatay kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif satıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,40 - 19,41 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 19,40’lı seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Bayram nedeniyle kısalan geçen haftada satış ağırlıklı bir fiyatlamanın öne çıktığı BIST-100 Endeksi’nde kısa vadede 5.000 seviyesi önem taşımaktadır. Psikolojik olarak öneme sahip 5.000 puan altındaki kapanışlarda 4.950 ve 4.890 seviyeleri destek olarak önem kazanacaktır. 4.890 seviyesi altında teknik görünümdeki bozulmanın derinleştiği ve satışların hız kazandığı bir fiyatlama yaşanabilir. 5.000 puan üzerinde tutunmanın korunması durumunda ise 50 günlük basit hareketli ortalama (5.080) ve 5.200 seviyesi kısa vadede direnç olarak takip edilecektir. Kısa vadeli güçlü direnç konumunda bulunan 5.200 seviyesi üzerinde tutunma sağlanabilirse endekste alımların yeniden hız kazanabileceğini değerlendiriyoruz. Bu durumda 5.300 - 5.350 bölgesi gündeme gelebilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
MLP SAĞLIK / MPARK 20.04.2023 12:54:13 Pay geri alım kapsamında 64,65 TL - 66,10 TL (ağırlıklı ortalama 65,49 TL) fiyat aralığından toplam 6.604 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 10.368.663 TL olup, bu payların sermayeye oranı %4,9840'a ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ASTOR, Malezya' da yerleşik özel bir firma ile 900.000 ABD doları tutarında "2 Adet Güç Transformatörü" sözleşmesi imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 7,3 Milyar TL’dir. (P.Değ: 51,6 Milyar TL, F/K: 28,3)
 
 
ASTOR, İspanya' da yerleşik özel bir firma ile 807.750.- Euro utarında "Güç Transformatörü" ve 1.915.500.- Euro tutarında "20 Adet Dağıtım Transformatörü" ve 464.000.- Euro tutarında "4 Adet Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 7,3 Milyar TL’dir.
 
 
BIMAS, Rekabet Kurulu'nun BIMAS'ın da dahil olduğu beş zincir market için verdiği ceza için iptal davası açmıştı. Davanın görüldüğü Ankara İdarem Mahkemesi "iptal davasını" esastan reddetti. BIMAS, karara itiraz için 30 gün içerisinde ikinci derece mahkeme olan Ankara Bölge İdare Mahkemesi nezdinde istinaf başvurusunda bulunulacak. (P.Değ: 96,2 Milyar TL, F/K: 11,8)
 
 
BRKO, Niğde’deki taşınmazın icra yolu ile satışına ilişkin davada mahkeme “ihalenin feshine” karar vermişti. Satışı yapan tarafın açtığı itiraz davasında istinaf mahkemesi şirket lehine karar vererek “ihalenin fesih” kararını onadı. (P.Değ: 0,5 Milyar TL, F/K: 3,8)
 
 
HALKB, ABD Yüksek Mahkemesi, HALKB’ın FSIA (Yabancı Devlet Dokunulmazlığı Yasası) kapsamında ABD mahkemelerinde yargılanamayacağına dair talebi reddetti. Bununla birlikte teamül hukuku (common law) kapsamında ABD Mahkemelerinde yargılanamayacağı savını haklı bularak İkinci İstinaf Mahkemesinin kararını iptal etmiştir. Bundan sonraki aşamada, Halkbank dosyası Yüksek Mahkemenin görüşleri doğrultusunda, İkinci İstinaf Mahkemesince yeniden değerlendirilip tekrar karara bağlanacaktır. Alt mahkemenin tekrar aleyhimize bir karar vermesi halinde HALKB’nin yeniden Yüksek Mahkemeye (Supreme Court'a) başvuru hakkımız saklıdır. (P.Değ: 89,5 Milyar TL, F/K: 6,1)
 
 
 
IDEAS, %100 oranında bedelli sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. Rüçhan hakkı kullandırma fiyatı 20 TL olarak belirlenmişti. (P.Değ: 0,2 Milyar TL, F/K: 13,6)
 
Genel Kurul, Sermaye Artırımı ve Temettüler
 
KFEIN hisse başına net 0,09 TL kâr payı ödemesi bugün gerçekleşecek.
 
Önemli Haberler
 
Asya piyasalarında Japonya endeksi dışında düşüş hakim. Japonya endeksi %0,05 artıda seyrediyor. Hong Kong endeksi %1,40 ile düşüşte ilk sırada yer alıyor. Çin’de Şangay endeksi %0,64 Çin Bileşik endeksi %0,88 ekside. Güney Kore endeksi %0,94 Avustralya endeksi ise %0,08 ekside.
 
BİST100 TEKNİK ANALİZ
 
Bist100 endeksi son işlem gününü %0,97 düşüşle 5012 puanda tamamladı. 50 günlük ortalamanın belirlediği 5050 en yakın direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Endeks 5050 üzerinde kalıcı olabilirse, 5200 ve 5300 yatay dirençlerine doğru bir yükseliş başlatabilir.5050 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamazsa, 100 günlük ortalamanın belirlediği 4900 desteğine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
 
VİOP30 TEKNİK ANALİZ
 
Endeks 30 sözleşmesi bayram tatili öncesindeki yarım işlem gününde, hacimsiz bir düşüşle 5550 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Sözleşme çok kısa bir sürede 5630 üzerinde kapanış yapacak bir güç üretemezse bir kez dala 5480 ve 5250 hedefli düşüş hareketi başlatabilir.
 Bugün için ilk direncin 5580’de oluşacağını tahmin ediyoruz. Uzun pozisyon almak için 5630 üzerinde kapanışlar görülmesi gerektiğini düşünüyoruz.
 
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
 
NETAS
Hareketli ortalamaları üzerinde fiyatlanan NETAS yükselen dipler oluşturarak yükselişini sürdürüyor.
Hedef Fiyat: 37,00 TL, 39,00 TL
Zarar Kes: 33,90 TL
 
GENTS
100 günlük ortalamasından destek bularak yükselen GENTS 6,42 TL yatay trendi üzerinde fiyatlanıyor.
Hedef Fiyat: 6,80 TL, 7,10 TL
Zarar Kes: 6,20 TL
 
TRGYO
200 günlük ortalamasından destek bularak yükselen TRGYO, ikili dip görüntüsü oluşturdu. İşlem hacimlerindeki yükseliş dikkat çekici. 15,80 TL düşen trend direnci üzerinde teknik görüntü kuvvetlenecektir.
Hedef Fiyat: 15,80 TL, 17,00 TL
Zarar Kes: 14,50 TL

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurtdışı kararsız, BIST 5000 puanı savunmaya çalışıyor
Bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin alınan önlemlerle şimdilik geride bırakan küresel piyasalar Mayıs ayı başındaki Fed toplantısı öncesinde enflasyon ve resesyon endişeleri arasında sıkışmış durumda. ABD’de açıklanan bilançoların da beklentileri karşılayamaması bu aşamada risk iştahını sınırlamaya devam ediyor. Bu hafta boyunca hem ABD hem de Euro bölgesinden büyümeye yönelik açıklanacak veriler yakından takip ediliyor olacak.
 
BIST cephesinde ise seçim süreci ve buna yönelik fiyatlama eğilimi belirleyici olmaya devam ederken 5000 puan etrafında tutunma gücü önem kazanmış durumda.
 
4750 seviyelerinden verdiğimiz 5200 direnç bölgesine yaşanan hareketin ardından endeks bu seviyenin üzerine atacak güç ve momentumu, talep yetersizliği nedeniyle yine bulamadı. Kısa haftada 5000 puan sınırına çekilen endeksin söz konusu seviye etrafında tutunma çabası sürdü.
 
Kısa vadede 5000 puan seviyesini takip etmekle birlikte orta-uzun vadeli trend açısından esas önem verdiğimiz destek bölgesi 4700-4800 bandı (200g HO ve 9 aylık ana trend desteği). Söz konusu seviye üzerinde kalındıkça, kısa vadeli volatiliteye takılmadan orta-uzun vadeli pozisyonlarım seçim öncesinde korunması gerektiğini düşünüyoruz. Bu süreçte volatilite yüksek kalmaya devam edecektir. Hem portföylerdeki total hisse ağırlığının hem de gün içi girilen trade pozisyon büyüklüklerinin risk-getiri dengesini gözetecek şekilde makul seviyelerde tutulması gerektiğinin altını bir kez daha çizelim.


Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ons Altın 2000 Doların Altında
Haftanın son işlem günü EURUSD paritesi sınırlı pozitif hareketine devam etti ve 1.0988 seviyesinden günü
tamamladı. Yükseliş beklentisi devam eden USDTRY ise kapanışını 19.3916 seviyesinden gerçekleştirdi. Altın Fed
yetkililerinden gelen faiz açıklamaları sonrası 2 bin dolar seviyesinde tutunmaya çalışsa da bir miktar geri çekildi ve
1982 seviyesinden haftayı tamamladı. Yurt içi piyasalarda S&P'in gelişen ülkeler değerlendirmesi ve ABD yargısının
Halkbank kararı sonrası yaşanan gelişmeler izlendi. Avrupa Parlamentosu, Avrupa Birliği ülkelerinde Bitcoin gibi
kripto para hareketlerinin yakından takip edilmesini içeren yeni kuralları onayladı. Uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu S&P, Türkiye, Mısır, Endonezya, Katar ve Tunus'un bankacılık sistemlerinin global likidite değişikliklerine
karşı kırılganlık potansiyeli olduğunu belirtti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu faiz
kararını 27 Nisan Perşembe günü açıklayacak. Banka bir önceki toplantıda politika faizini yüzde 8,5 seviyesinde sabit
tutmuştu.Bugün ise yurt içinde Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güven Endeksi takip edilecektir.
EURUSD:
Euro lehine fiyatlamaların baskın olduğu EURUSD paritesinin 1.1025 üzerinde tutunması durumunda 1.1036 seviyesi
direnç olarak karşımıza çıkabilir. Yaşanabilecek olası geri çekilmelerde ise 1.097 seviyesi takip edilebilir. 1.0926 ise
ikinci destek noktası olarak gündeme gelebilir.
USDTRY:
Dolar/TL kurunda Türk Lirası lehine işlemlerin devamı durumunda sırasıyla 19.3826 ve 19.3779 seviyelerine doğru
geri çekilmeler olabilir. Kurun 19.3984 üzerindeki fiyatlamalarında ise 19.4095 direncine doğru yükseliş
kaydedilebilir.
ALTIN:
Satışların yoğunlaştığı sarı metalde geri çekilmenin devam etmesi halinde 1974 desteği ön planda olabilir. Bu
seviyenin ardından 1956 ise ikinci destek noktası olarak takip edilebilir. Tepki alımlarının gelmesi durumunda ise
sırasıyla 2008 ve 2030 seviyeleri direnç olarak hedeflenebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Güne yatay başlangıç yapan VIOP-30 endeks kontratı güçlü
satışlarla karşılaşarak haftanın son seansını %1,44 düşüşle
5.542,25’den (uzlaşma fiyatı) tamamladı. Bankacılık endeksinde
oluşan yükselişin geri verilmesiyle endeks satışlarla karşılaşarak
haftanın son işlem seansını güçlü düşüşle tamamladı. Endekste
seçim öncesinde dalgalı zayıf seyrin devam etmesi beklenmektedir.
Bilanço dönemine girilmesiyle birlikte endekste kısa vadede yönü
endeks ağırlığı yüksek şirketlere yönelik bilanço açıklamaları
belirleyecek. Son iki çeyrekte bazı sanayi şirketi bilançolarında favök
marjlarında gözlemlenen zayıflamanın genele yayılarak devam
edebileceğini ve seçim öncesinde endekste tepki yükselişleri oluşsa
da satış fırsatı olarak kullanılarak dalgalı zayıf seyrin devam
edeceğini düşünüyoruz. Yurtdışı borsalar Cuma gününü sınırlı
yükselişlerle tamamlarken, risk alma iştahındaki güçlü görünüm
korunuyor. Yurtdışı borsalarda kar satışları yaşansa da sınırlı
kalacağını ve resesyona işaret edecek zayıf ekonomik veriler
gelmedikçe yurtdışı borsalarda yükseliş trendinin korunacağını
düşünüyoruz. BIST kapanışına göre ABD vadelileri negatif
seyrederken, Almanya DAX vadelileri pozitif seyrediyor. Asya
borsalarında satış ağırlıklı karışık bir seyir var. Endeks kontratının
güne sınırlı negatif eğilimle başlaması beklenirken, gün içinde tepki
yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılarak dalgalı zayıf
seyrin devam etmesi beklenmektedir.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Endeks kontratının güne sınırlı negatif eğilimle başlamasını
bekliyoruz. Endeks kontratı gün için 5.640 altında kaldıkça tepki
yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olarak kullanılması ve 5.458 - 5.478
aralığına doğru satış baskısının devam etmesi beklenmektedir.
Endeks 5.640 seviyesini yukarı kırabilirse bu seviye üzerindeki
kapanışlarda endeksin kısa vadeli negatif eğilimden çıkması ve 5.830
- 5.880 aralığına doğru tepki yükselişinin güç kazanması beklenir.
Gün içinde 5.470 ve altına gerileme alım fırsatı, 5.635 ve üzerine
yükseliş ise fırsatı olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerdeki genel
negatif görünüm tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı olacağına ve
endekste dalgalı zayıf seyrin devam edeceğine işaret ediyor. Gün içi
Uzun (Long) pozisyonlar için 5.530, Kısa (Short) pozisyonlar için ise
5.645 zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler : 5.532 5.495 5.458
Dirençler : 5.577 5.640 5.690


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda Cuma Günü…
Ø Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe negatif açılışla başlayan endeks, yarım gün işlem gören seans boyunca zayıf görünümünü sürdürdü. 22 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunmayı başaran BIST100, günü %0,97 değer kaybıyla 5012,3 puanla tamamladı. BİST100 endeksinde teknik olarak 5000, 4900 ve 4700 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5080, 5250 ve 5350 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 554 puandan başlıyor.
Ø Dolar/TL, kısa ve orta vade hareketli ortalamalar üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Ağustos 2022 yılında başlayan yükseliş trend kanalı üst bandı 19,60’ı direnç olarak izleyeceğimiz kurda, bu seviye üzerinde kalınması halinde 20,00 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 19,26 ilk destek olmak üzere 18,90’a düşüş devam edebilir.
Bugünün Gündeminde…
Ø Geçtiğimiz hafta ABD Hazine Bakanı Yellen, ABD ve Çin arasındaki ekonomik ilişkilerine hakkında açıklamalarda bulundu. ABD'nin Çin'e yönelik ekonomik yaklaşımının üç ana hedefi olduğuna dikkati çeken Yellen, bunlardan ilkinin ulusal güvenlik çıkarlarını, müttefiklerin ve ortaklarını çıkarlarını güvence altına almak ve insan haklarını korumak olduğunu kaydetti. Yellen ayrıca, Çin ile büyümeyi ve yeniliği teşvik eden sağlıklı bir ekonomik ilişki aradıklarına dikkati çekti.
Ø Yurtiçi veri gündeminde seans başında Nisan ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek.
Ø Yurtdışında ise Almanya Nisan ayı IFO iş güven endeksi öne çıkarken ABD’de ise Chicago Fed’in Nisan ayı imalat anketi izlenecek.
Açılış Öncesi Yurtdışı Piyasalar…
Ø Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD’de faizlerin yükselişi yavaşlasa da piyasalar resesyon endişesinden Fed korkusuna yumuşak bir geçiş yaptı. Son gelen veriler karmaşık bir ekonomik görünüme karşılık gelse de piyasalarda ABD resesyonuna dair beklentiler azaldı. Bu da Fed’in beklenenden daha agresif olabileceği algısı yaratıyor. Mayıs toplantısına yaklaşırken bu hafta Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği PCE fiyat endeksini izleyeceğiz. ABD’de ise bu hafta Meta Platforms, Apple, Amazon ve Google ile birlikte toplamda 225 şirketin finansallarını açıklayacağı öngörülmekte. Cuma gününü sakin kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli kontratlar hafif satıcılı. Asya piyasaları ise dengeli seyrediyor.
Ø EURUSD, mart ayı ortasından itibaren oluşan trend kanalı alt bandı 1,10’u direnç olarak test ediyor. Bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleşmesi halinde 1,1250’ye yükselişin devamı görülebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0917 destek olarak takip edilebilir.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta yön bulmakta zorlanan Amerikan endeksleri %0,1-0,4 arasında geri çekildiler. Avrupa'da Euro Stoxx 50 endeksi de %+0,4 değişimle haftayı sonlandırdı. Faizler tarafında ise, hafta ortasına kadar yükseliş eğiliminde olan getiriler son 2 işlem gününde geri çekildi. %4,30'u test eden 2 yıllıklarda kapanış %4,18'den, %3,64'e kadar yükselen 10 yıllıklarda ise kapanış 3,57'den gerçekleşti. Dolar endeksinde (DXY) hafta genelinde yataydı ve haftayı %0,2 yükselişle 101,8'ten kapattı. Ek olarak, Cuma günü açıklanan makro veriler sonrasında Fed'in 3 Mayıs'ta gerçekleşecek olan toplantısında faizleri 25 baz puan artırma ihtimali %88,6 seviyesinde bulunuyor. Yurtiçine baktığımızda, cuma günü bayram tatili nedeniyle kapalı olan ve perşembe günü yarım gün işlem gören BİST-100'de kapanış 5.012'den oldu. Haftalık değişim ise %-1,6 olarak hesaplandı. Hafta genelinde BİST-100'de ortalama işlem hacmi de 40,7 milyar TL ile düşüktü. Endeksteki düşüşe en çok etki eden hisseler SISE, BIMAS ve TUPRS olarak sıralanırken, TCELL, TOASO ve HALKB pozitif ekti eden hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. Bugüne baktığımızda hem ABD hem de Avrupa vadelileri negatif tarafta seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,6 ekside. Bu ortamda BİST-100'ün güne hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Haftalık veri takviminde ABD'de çarşamba günü açıklanacak dayanıklı mal siparişleri ile perşembe gelecek ilk çeyrek büyümesi öne çıkıyor. Bunun dışında, kişisel gelirler/harcamalar ve güven endeksleri verileri de takip edilecek. Ek olarak, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Intel gibi teknoloji şirketlerinin ilk çeyrek finansal sonuçları açıklanıyor olacak. Avrupa Bölgesi'nde cuma günü ilk çeyrek büyümesi ve perşembe günü açıklanacak tüketici güven endeksi izlenecek önemli veriler arasında. Yurtiçinde ise haftanın kritik verisi perşembe günü açıklanacak olan TCMB'nin faiz kararı olacak. Beklenti medyan tahmini politika faizinin %8,50 seviyesinde bırakılacağı yönünde. Ayrıca, bu hafta TAVHL, AKBNK, TTRAK, GARAN, OTKAR, FROTO, TOASO, TKFEN, AYGAZ, TUPRS ve YKBNK'nin ilk çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.
 
 
 
 
 

    
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü, ABD tarafında ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren nisan ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• ABD'de nisan ayı imalat sektörü PMI, 49,2 seviyesiyle bir önceki aya göre yatay seyirle imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna işaret etme beklentilerine karşın 49,2'den 50,4 seviyesine yükselerek beş aydır seyrettiği 50 eşik seviyesinin altındaki daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçti. Detaylara bakıldığında, nisan ayı üretim endeksi, artan yeni siparişler ve istihdamın genişlemesiyle Mayıs 2022'den bu yana en yüksek hızda artış kaydetti. Özellikle, nisanda yeni satışlar artış sergileyerek aylık daralma seyrini sona erdirdi ve sektör genelinde talep koşullarının iyileştiğine işaret etti. Buna karşın, nisanda yeni ihracat siparişleri düşüşünü sürdürmekle birlikte düşüş hızı son üç ayın en yavaş seviyesinde gerçekleşti ve zayıf dış talep koşullarının devam ettiğini gösterdi. Bu kapsamda, nisanda imalat PMI'daki toparlanmanın, iç talepteki iyileşme kaynaklı olduğu görülmekte. Diğer yandan, nisanda imalat sektöründe gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergesi, toparlanan talep koşulları ve istihdamdaki artışla son üç ayın en yüksek seviyesine yükselmekle birlikte, enflasyon endişeleri ve pandemi sürecinin ardından müşterilerde mallardan hizmet sektörü ürünlerine geçişe yönelik bazı endişeler nedeniyle uzun vadeli seri ortalamasının bir miktar altında kaldı.
• Hizmet sektörü PMI ise, nisanda hafif gerilemeyle hizmet sektöründe büyüme hızının hafif yavaşladığına işaret etme beklentilerine karşın 52,6'dan 53,7 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, nisan ayı verisi, artan iç talep ve yeni müşterilerin kazanılmasının etkisiyle artan yeni işlerle Nisan 2022'den bu yana hizmet sektöründeki en hızlı büyümeye işaret etti. Artan iş hacmiyle birlikte nisanda istihdam seviyesi Temmuz 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Ayrıca nisanda hizmet sektöründe gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergesi, talepteki daha fazla iyileşme beklentilerinin etkisiyle yaklaşık son bir yılın en yüksek ikinci seviyesine yükseldi, bunun yanında enflasyon ve yükselen faiz oranlarının maliyetler üzerindeki baskısıyla uzun vadeli seri ortalamasının altında seyretti.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren nisan ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Nisan ayına ilişkin öncü PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe düşen taleple daralmanın hızlandığına işaret etti.
• Bölgede nisanda imalat PMI'lar, Almanya'da, Fransa'da, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etti. Beklentiler ise, nisan ayında bölge genelinde imalat PMI'ların hafif yükselişlerle imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi yönündeydi. Bu kapsamda nisan ayında imalat PMI'lar, Almanya'da 44,7'den 44'e, Fransa'da ise 47,3'ten 45,5'e, Euro Bölgesi'nde 47,3'ten 45,5'e ve İngiltere'de 47,9'dan 46,6'ya geriledi. Nisanda imalat PMI'lardaki düşüşlerde, özellikle Fransa başta olmak üzere birçok ülkedeki grevlerin üretimi olumsuz etkilemesinin de etkili olduğu gözlendi.
• Nisanda hizmet PMI'lar ise, bölge genelinde artış kaydederek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret ettiler ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürdüler. Beklentiler ise, hizmet PMI'ların, Almanya'da, Fransa'da ve Euro Bölgesi'nde hafif düşüş sergileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına ve İngiltere'de ise bir önceki aya göre yatay seyrederek büyüme hızının korunduğuna işaret etmesi yönündeydi. Buna göre nisanda hizmet PMI'lar, Almanya'da 53,7'den 55,7'ye, Fransa'da 53,9'dan 56,3'e, Euro Bölgesi'nde 55'ten 56,6'ya ve İngiltere'de ise 52,9'dan 54,9'a yükseldi.
• Euro Bölgesi genelinde imalat PMI'a bakıldığında, nisanda 47,3'ten 45,5'e gerileyerek sektörde daralmanın hızlandığına işaret etti ve böylece daralma bölgesindeki seyrini onuncu aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, nisan ayı verisi, imalat sektöründe Mayıs 2020'den bu yana en büyük daralmaya işaret etti, özellikle yeni siparişler son dört ayın en hızlı düşüşünü kaydetti ve istihdam artış hızı son 27 ayın en düşük seviyesine geriledi.
• Euro Bölgesi genelinde hizmet PMI'a bakıldığında, nisanda 55'ten 56,6'ya yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etti ve böylece hizmet sektöründe geçen yılın nisan ayından bu yana en güçlü büyümenin sergilendiğini gösterdi. Nisanda yeni siparişler art arda üçüncü ayda artmakla birlikte Nisan 2022'den bu yana en yüksek hızda arttı.
• Ayrıca nisanda imalat ve hizmet sektörlerinde gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergeleri, hafif düşüş sergilemekle birlikte son bir yılın en yüksek seviyelerinde seyretti. Özellikle iyimserlik seviyesinin, bu yılın başına göre bölgede tedarik zinciri sorunlarına, enerji krizine ve resesyona yönelik endişelerin azalmasıyla, toparlandığı belirtilmekte.
ECB'nin 15-16 Mart tarihli toplantısına ilişkin tutanakları yayınlandı. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan artırmıştı, gelecek toplantılardaki faiz kararlarına yönelik sinyal vermemişti. Bunun yanında karar metninde, enflasyonun uzun bir süre çok yüksek seviyede kalacağının öngörüldüğü belirtilmişti. Ayrıca finansal piyasalarda yaşanan gerilimin yakından izlendiği, faiz patikası için mevcut belirsizlik ortamında bir sinyal vermenin mümkün olmadığı ve kararların veri odaklı alınmaya devam edileceği ifade edilmişti. Ayrıca son dönemde ABD'de gözlenen banka krizi ve yayılma endişelerine ilişkin olarak, Euro Bölgesi bankacılık sektörünün güçlü olduğu ve sermaye ve likiditesi ile dayanıklı durumda olduğu vurgulanmıştı.
• Yayınlanan tutanaklarda, ECB üyelerinin birçoğunun geçen ay faiz oranlarını 50 baz puan artırmayı kabul ettiği, ancak bazı üyelerin finans piyasası gerilimleri yatışana kadar faiz oranlarını artırmamayı tercih ettiği gözlendi. Bunun yanında ECB üyelerinin, Banka'nın, enflasyonun hedefe zamanında dönmesini sağlamak için para politikası duruşunu ayarlamada kat etmesi gereken daha fazla yol olduğunu belirttikleri, diğer yandan Euro Bölgesi bankacılık sisteminin dayanıklılığı konusunda geniş ölçüde hemfikir oldukları görüldü.
• Ayrıca tutanaklarda, gelecek döneme ilişkin olarak Banka'nın, enflasyon risklerini yukarı yönlü olarak değerlendirdiği ve bazı üyelerin, TÜFE seviyesinin mart ayı projeksiyonlarında belirtildiği kadar hızlı bir şekilde düşük seviyelere geri dönme olasılığının çok düşük olduğunu savundukları gözlendi.
 Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, tüketici güveni göstergelerinden nisan ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi yarın ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi ise cuma günü takip edilecek. Mart ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi, hafif düşüş beklentilerine karşın 103,4'ten 104,2 seviyesine yükselmişti ve böylece iki aylık düşüşün ardından yeniden toparlanmıştı. Detaylara bakıldığında, martta tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 153'ten 151,1 seviyesine gerilerken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 70,4'ten 73 seviyesine yükselmişti. Söz konusu tüketici anketine son katılım tarihi, ülkedeki banka iflaslarından yaklaşık on gün sonrası, yani 20 Mart olmuştu, bu kapsamda cari koşullar endeksindeki düşüşün, tüketicilerin bankacılık sektörüne ve finansal piyasalardaki dalgalanmaya yönelik artan endişelerini yansıttığı gözlenmişti. Son dönemde yaşanan söz konusu gelişmelere karşın tüketicilerin gelecek döneme ilişkin daha iyimser oldukları görülmüştü. Ayrıca tüketicilerin önümüzdeki 12 aya yönelik yıllık enflasyon beklentilerinin %6,3 seviyesinde önceki aya göre yatay seyrettiği gözlenmişti. Nisan ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi ise, yatay seyretme beklentilerine karşın 62'den 63,5 seviyesine yükselmişti. Detaylara bakıldığında, nisanda cari koşullar alt endeksi 66,3'ten 68,6'ya ve beklentiler alt endeksi ise 59,2'den 60,3'e yükselmişti. Öte yandan tüketicilerin, dayanıklı tüketim malları ve taşıtlarda fiyat artışlarının yavaşladığını, bununla birlikte kısa vadede yüksek enflasyonun devam etmesini beklediklerini belirttikleri gözlenmişti. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri Nisan 2021'den bu yana en düşük seviye olan %3,6'dan %4,6'ya yükselerek son beş ayın en yüksek seviyesine çıkarken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %2,9 seviyesinde yatay seyretmişti. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın şubat ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi ve mart ayı yeni konut satışları verileri ile perşembe günü satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren mart ayı bekleyen konut satışları verileri takip edilecek. Ocak ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi, aylık %0,6 gerileyerek düşüşünü yedinci aya taşırken, yıllık artış hızı da %4,6'dan %2,5'e gerileyerek yavaşlamayı sürdürmüştü. Özellikle Fed'in, enflasyonu düşürme hedefine odaklanmaya devam etmesinin, mortgage faiz oranlarının yakın vadede yüksek seviyelerde seyredeceğine işaret etmesiyle konut fiyatlarındaki düşüşün sürmesi beklenmekte. Yeni konut satışları ise şubat ayında aylık bazda %1,1 artışla yükselişini üçüncü aya taşımıştı, bununla birlikte şubatta aylık artış hızı son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Bekleyen konut satışları ise şubat ayında düşüş beklentilerine karşın aylık %0,8 oranında artış sergilemişti, bununla birlikte artış hızı ocaktaki aylık %8,1 oranındaki artışa göre önemli ölçüde yavaşlamıştı. Bunun yanında, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, 240 bin kişi seviyesinden 245 bin kişi seviyesine beklentilerin hafif üzerinde yükselerek son bir ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. Öte yandan, çarşamba günü mart ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi takip edilecek. Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri, aylık %1 oranında gerilemişti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, şubatta savunma amaçlı uçaklar ve parçalarının (%11,1 düşüş), savunma dışı uçaklar ve parçalarının (%6,6 düşüş) ve gemilerin siparişlerindeki belirgin düşüşler (%15,2 düşüş), dayanıklı mal siparişlerinin düşüşünde belirleyici olmuştu. Bunun yanında, perşembe günü bu yılın ilk çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edilecek. ABD'de yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyümesi güçlü özel tüketim harcamalarının etkisiyle %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Geçen yılın son çeyreğinde ise, yüksek seyreden enflasyon ve Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı tüketici harcamalarındaki ve net ihracattaki yavaşlamayla %2,6 seviyesine yavaşlamıştı. ABD ekonomisi 2022 yılı genelinde ise %2,1 oranında büyüme kaydetmişti. Bu yılın ilk çeyreğinde ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızının %2 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Öte yandan, perşembe günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) bu yılın ilk çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, geçen yılın son çeyreğinde %4,3'ten %3,7'ye gerilerken, çekirdek PCE fiyat endeksi ise %4,7'den %4,4 seviyesine yavaşlamıştı ve fiyat baskılarının hafiflediğine işaret etmişti. Cuma günü diğer yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) mart ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar mart ayı verileri takip edilecek. Öncesinde açıklanan mart ayına ilişkin manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı %0,4'ten %0,1'e beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda da %6'dan %5 seviyesine beklentilerin (%5,1) üzerinde gerilemişti ve böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Martta PCE deflatörün aylık artış hızının %0,3'ten %0,1'e yavaşlaması ve yıllık bazda ise %5'ten %4,1 seviyesine gerilemesi, çekirdek PCE deflatörün artış hızının da aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %4,6'dan %4,5 seviyesinde hafif gerilemesi bekleniyor.
• Avrupa tarafında, bugün Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi nisan ayı verisi açıklanacak. IFO iş dünyası endeksi mart ayında Avrupa'da yüksek enflasyon, son dönemde bankacılık sektörüne yönelik artan endişeler ve ECB'nin faiz artışlarına devam etmesi kapsamında hafif düşüş beklentilerine karşın 91,1'den 93,3 seviyesine sürpriz artışla yükselişini beşinci aya taşımıştı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 93,9'dan 95,4'e yükselerek son yedi ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşirken, beklentiler endeksi ise 88,4'ten 91,2'ye yükselişle art arda beşinci ayda artış kaydederek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Endeksin nisanda ise 93,4 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Ayrıca tüketici güveni göstergelerinden çarşamba günü Almanya'da mayıs ayına ilişkin GfK tüketici güveni ve perşembe günü Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin tüketici güveni nihai verisi takip edilecek. Almanya'da nisanda GfK tüketici güveni verisi -29,5 seviyesine yükselerek art arda altıncı ayda artarak toparlanmayı sürdürmüştü ve böylece temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi de, -19,1'den -17,5 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde toparlanma kaydetmişti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Cuma günü, bunun yanında ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Almanya'da nisan ayı TÜFE öncü verisi takip edilecek. Almanya'da mart ayında manşet TÜFE'nin aylık artış hızı bir önceki aya benzer şekilde %0,8 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda da %8,7'den %7,4 seviyesine yavaşlayarak Ağustos 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Martta AB uyumlu TÜFE'nin aylık artış hızı ise %1'den %1,1'e yükselirken, yıllık bazda ise %9,3'ten %7,8 seviyesine yavaşlamıştı. Öncü verilere göre nisanda ise, manşet TÜFE'nin aylık artış hızının %0,8'den %0,6 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda %7,4'ten %7,3 seviyesine gerilemesi beklenirken, AB uyumlu TÜFE'nin aylık artış hızının ise %1,1'eden %0,8 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %7,8 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Cuma günü diğer yandan, Almanya'da, Fransa'da, İtalya'da ve Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi öncü verileri açıklanacak. Geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle çeyreklik bazda Almanya ekonomisi %0,4 oranında ve İtalya ekonomisi ise %0,1 oranında daralırken, Fransa ekonomisinin büyüme hızı %0,2'den %0,1 seviyesine yavaşlamıştı ve Euro Bölgesi ekonomisinin büyüme hızı ise %0,4'ten %0 seviyesine yavaşlayarak durağan seyre geçmişti. Bununla birlikte, son dönemde Avrupa'da doğal gaz fiyatlarının gevşemesinin yanında, tedarik zinciri sorunlarının hafiflemesiyle fiyat artışı baskılarında zayıflamaya ilişkin işaretlerin gözlenmesi ve Çin'de birçok kısıtlayıcı tedbirin gevşetilmesinin etkisiyle bölgede resesyona ilişkin endişelerin azaldığı gözlenmekte. Bu kapsamda, bu yılın ilk çeyreğinde çeyreklik bazda Almanya, Fransa, İtalya ve Euro Bölgesi ekonomilerinin %0,2 oranında ılımlı seviyede büyüme sergilemesi bekleniyor. Bunun yanında, başta cuma günü ECB Başkanı Lagarde'ın ve çarşamba günü ECB Başkan Yardımcısı Guindos'un olmak üzere hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faiz kararı takip edilecek. BOJ, mart ayında Haruhiko Kuroda'nın başkanlığındaki son toplantıda politika faiz oranını -%0,10 seviyesinde sabit tutarak gevşek para politikası duruşunu sürdürmeye devam etmişti ve getiri eğrisi hedef aralığını da +/- %0,5 seviyesinde korumuştu. BOJ Başkanı Kuroda'nın 10 yıl süren 2 dönemlik görev süresi nisan ayının başında sona ermişti. Japonya hükümeti, BOJ'un yeni başkanı olarak Kazuo Ueda 'yı nisan ayının ilk haftasında resmen tayin etmişti. Ueda, para politikasıyla ilgili son gerçekleştirdiği konuşmasında, negatif faiz oranlarının mevcut parasal teşvik için temel oluşturduğunu belirterek, enflasyonun henüz %2'ye ulaşmadığı dikkate alındığında negatif faizlerin sürdürülmesinin uygun olacağını vurgulamıştı. Ayrıca mevcut ekonomik, fiyat ve finansal gelişmelere bakıldığında, getiri eğrisi kontrolünün şimdilik korunmasının uygun olacağını söylemişti. Bu kapsamda, BOJ'un bu haftaki toplantısında politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor. Ayrıca Çin'de perşembe günü mart ayına ilişkin sanayi kesimi karları verisi yayınlanacak.
Yurt içinde ise, bugün nisan ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ile mart ayı TOBB kurulan ve kapanan şirketler istatistikleri, perşembe günü nisan ayı ekonomik güven endeksi ve cuma günü ise mart ayı hizmet üretici fiyat endeksi, dış ticaret dengesi ve gelen yabancı ziyaretçi sayısı verileri takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek. Cuma günü ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Mayıs-Temmuz dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
• Sektörel güven endeksleri mart ayında karışık bir görünüm sunmuştu. Martta hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artarken, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri ise gerilemişti. Martta güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, hizmet sektörü %1,1 ve reel kesim %1,7 artış sergilerken, perakende ticaret %4,4 ve inşaat sektörü %1,5 düşüş kaydetmişti. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksinin ise mart ayında 99,05'ten 98,82'ye gerilediğini ve iyimserlik eşik değerinin altında kalmaya devam ettiğini hesaplamaktayız. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları martta aylık %1,1 artışla yükselişini hızlandırarak son üç aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise martta 1,5 puanlık azalışla %74,2 seviyesine gerileyerek düşüşünü üçüncü aya taşımıştı ve 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürerek Ağustos 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.
• Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksi mart ayında 99,05'ten 98,82'ye gerilemişti ve iyimserlik eşik değerinin altında kalmaya devam etmişti.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan mart ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat martta aylık %26,6 artışla 23,6 milyar USD seviyesine yükselerek aylık rekor seviyede gerçekleşirken, ithalat ise aylık %4,7 artışla 32,2 milyar USD seviyesine yükselmekle birlikte ocak ayındaki 33,6 milyar USD'lik rekor seviyeye yakın seyretmişti. Martta dış ticaret açığı ise aylık %29 oranında düşüşle 8,6 milyar USD seviyesine gerilemişti. 12 aylık kümülatif bazda ise martta ihracat 255,7 milyar USD'ye ve ithalat 373,6 milyar USD'ye yükselirken, dış ticaret açığı ise 117,9 milyar USD seviyesine yükselmişti.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayınlanan şubat ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı verilerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı şubatta aylık %6,8 düşüşle 1,87 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve yedi aydır aylık gerilemekteydi. Bununla birlikte veri tarihsel olarak en iyi şubat ayına işaret etmekteydi. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının şubatta yıllık bazda artış hızı ise %56,5'ten %21,3'e yavaşlamıştı. Öncesinde açıklanan DHMİ mart ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %17,3 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının mart ayındaki aylık 7,19 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek mart ayı verisi olmuştu. Martta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %47,5'ten %38'e yavaşlamıştı.
• TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini %8,50 seviyesinde sabit tutmuştu. Kurul, depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerini yakından takip edeceğini ve depremin yol açtığı arz-talep dengesizliklerinin enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediğini yinelerken, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünü korumaktaydı. Ayrıca Kurul'un, ''yaşanan felaketin etkilerinin en düşük seviyelere indirilmesi ve gerekli dönüşümün desteklenmesi amacıyla uygun finansal koşulların oluşmasını önceliklendireceği'' ifadesi yinelenmişti. Bunun yanında, sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olmasının deprem sonrasında daha da önemli hale geldiği belirtilerek, destekleyici finansal koşulların deprem sonraki süreçte sürmesinin öneminin arttığına işaret edilmekteydi. TCMB'nin bu haftaki toplantısına ilişkin olarak, Bloomberg Anketi'nde politika faizi medyan tahmininin %8,50 ile sabit tutulması yönünde olduğu gözlenmekte.
 
ŞİRKET HABERLERİ
 
Aselsan (ASELS, Nötr): Aselsan, testler için Türk Silahlı Kuvvetlerine teslim edilecek Yeni Altay Tankı'nı ateş gücü, mobilite ve beka açısından üst seviyeye taşıdı. Kaynak: AA

Bim Mağazalar (BIMAS, Nötr): 30.10.2021,17.02.2022 ve 18.03.2022 tarihli açıklamalarda Rekabet Kurumu tarafından Şirketin de dahil olduğu 5 zincir market ve 1 tedarikçi şirkete idari para cezası verdiği ve bu kararına karşı iptal davasının Şirket tarafından ilgili İdare Mahkemesi nezdinde açıldığı duyurulmuştu. Ankara ilgili İdare Mahkemesi nezdinde (İlk derece mahkeme) görülen dava esastan reddedilmiştir. Karara itiraz için 30 gün içerisinde 2. derece mahkeme olan Ankara Bölge İdare Mahkemesi nezdinde istinaf başvurusunda bulunulacaktır.

Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank ABD'de Banka aleyhine açılan ceza davası hakkında şu KAP duyurusunu paylaşmıştır : "ABD Yüksek Mahkemesi, Halkbank davasıyla ilgili başvurumuzu inceleyip, 19.04.2023 tarihinde oy çokluğu ile karara bağlamıştır. Başvurumuzda, Halkbank'ın Devlet Bankası olması sebebiyle; 1. FSIA (Yabancı Devlet Dokunulmazlığı Yasası) kapsamında, 2. ABD Mahkemelerince bugüne kadar verilen kararlardan oluşan teamül hukuku (common law) kapsamında, ABD Mahkemelerinde yargılanamayacağımız ileri sürülmüştür. ABD Yüksek Mahkemesi bu argümanlardan ilkini reddetmesine rağmen, İkinci İstinaf Mahkemesinin kararını iptal ederek, dosyayı teamül hukuku bakımından incelenerek yeniden karar verilmesi için İkinci İstinaf Mahkemesine iade etmiştir. Bundan sonraki aşamada, Halkbank dosyası Yüksek Mahkemenin görüşleri doğrultusunda, İkinci İstinaf Mahkemesince yeniden değerlendirilip tekrar karara bağlanacaktır. Alt mahkemenin tekrar aleyhimize bir karar vermesi halinde yeniden Yüksek Mahkemeye (Supreme Court'a) başvuru hakkımız saklıdır. Temyiz süreci, dosyanın iadesiyle devam edeceğinden dolayı jürili duruşmaya dair yargılamanın durdurulması kararı devam edecektir."
 
SEKTÖR HABERLERİ
 
Elektrikli Araç: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) Başkanı Mustafa Yılmaz, ticari olarak hizmet veren 4 bin 498 elektrikli araç şarj noktası bulunduğunu belirterek, "124 şirket, Türkiye genelinde şarj istasyonu kurmak için lisans aldı. Altyapımız tamam" dedi. (Kaynak: BloombergHT)

Konut: Cumhurbaşkanı Erdoğan katıldığı temel atma töreninde Kentsel Dönüşümde Yarısı Bizden projesini duyurdu. TOKİ eliyle gerçekleştirilecek dönüşümde maliyetin yarısını devletin karşılayacağı belirtildi. TOKİ eliyle başlatılacak inşa süreci en geç 2 yıl içinde tamamlanacak, bu süreçte 10 bin 500 TL taşınma ve aylık 5 bin 250 TL kira yardımı yapılacak. Projeye göre 100 m² 2+1 daire için 750 bin TL'lik kısmı devlet karşılayacak kalan tutara ise yüzde 10 peşinat ve 5 bin 625 TL'den başlayan taksitle 10 yıl vade olanağı sunulacak. 120 m² 3+1 daire için ise 900 bin TL'lik kısmı devlet karşılayacak kalan tutara ise aynı şekilde yüzde 10 peşinat ve 6 bin 750 TL'den başlayan taksitle 10 yıl vade olanağı sağlanacak. (Kaynak: BloombergHT)

Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanı Murat Kurum, konutlarda kira artışını yüzde 25 ile sınırlayan ve 1 Temmuz'da sona erecek olan düzenlemeyi uzatacaklarını açıkladı. (Kaynak: BloombergHT)
 
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
 
Astor Enerji (ASTOR): Şirket, Malezya'da yerleşik özel bir firma ile 900bin USD (17,5mn TL) tutarında "2 Adet Güç Transformatörü" ve İspanya'da da 1,9mn EUR (40,7mn TL) tutarında "20 Adet Dağıtım Transformatörü", 464bin EUR (9,9mn TL) tutarında "4 Adet Dağıtım Transformatörü", 808bin EUR (17,2mn TL) tutarında "Güç Transformatörü" sözleşmesi imzalamıştır.

Ayrıca Şirket, Türkiye Elektrik İletim A.Ş. (TEİAŞ) ile imzalanan 319mn TL (KDV Hariç), 6 adet 250 mvA oto transformatör sözleşmesi kapsamında üretimi gerçekleştirilen, 3 adet 250 mvA oto transformatörün satışını tamamlamıştır.

Kartal Yenilenebilir Enerji (KARYE): Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Orhun Kartal sahip olduğu 1,65mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 55mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %3'ünü oluşturuyor.

Margün Enerji (MAGEN): Şirketin ana ortaklık net dönem karı 2023 yılının ilk çeyreğinde 576,6mn TL olarak açıklanmıştır. Geçen yılın aynı döneminde ise bu rakam 94,6mn TL idi. Satış gelirleri 1Ç2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 oranında artarak 123,8mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise %17,3 oranında büyüyerek 36,6mn TL'ye ulaşmıştır. Operasyonel giderler geçen yılın aynı dönemine göre %153,4 oranında artarak 14,4mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 45,6mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde net faaliyet karı 67,8mn TL'ye yükselmiştir. (1Ç2022'de 171mn TL). Bu çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 699,8mn TL gelir kaydeden (Enda Enerji gerçeğe uygun değer artışı kaynaklı) şirket, finansman tarafında ise 48,2mn TL net gider kaydetmiştir. Son olarak 142,8mn TL'lik vergi gideri sonrasında, Şirket 576,6mn TL net dönem karı elde etmiştir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Bülten


BIST 100 Endeksi
ABD'de faizlerin yükselişi yavaşlasa da piyasalar resesyon endişesinden Fed korkusuna yumuşak bir geçiş yaptı. ABD'de bu hafta Meta Platforms, Apple, Amazon ve Google ile birlikte toplamda 225 şirketin finansallarını açıklayacağı öngörülmekte. Cuma gününü sakin kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli kontratlar hafif satıcılı. Asya piyasaları ise dengeli seyrediyor. İçeride açılış yatay olabilir. 10-22 günlük ortalamaların altında kapatan BİST100 endeksinde geçen hafta bayram öncesi hacimler de düşük kaldı. BİST100 endeksinde teknik olarak 5000, 4900 ve 4700 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5080, 5250 ve 5350 dirençleri takip edilebilir.
Günlük hisse önerilerimiz: ENKAI, KCHOL, AKFGY, MGROS
Haftalık hisse önerilerimiz: IPEKE, ISFIN, GARAN, ENJSA
Dirençler 5080 5250 5350
Destekler 5000 4900 4700

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.