Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Güne Bakış
Güne yükselişle başlayan Şubat vade endeks kontratı günü %0,04
düşüşle 6.263,50’den (uzlaşma) tamamladı. Küresel tarafta ise Noel
tatili nedeniyle kısa süren haftada global risk alma iştahında sınırlı
zayıflama yaşandı. Majör borsalar kısa haftayı genel olarak sınırlı
düşüşlerle tamamladı. Yeni yılın ilk haftasında yurtdışı piyasalarda
volatilitenin bir miktar yükselmesini bekliyoruz. VIX endeksi haftayı
21 seviyesi üzerinden tamamlarken, endeks 20 seviyesi altına
gerilemedikçe sınırlı da olsa hafta içinde ABD borsalarında dalgalı
seyrin devam etmesi ve majör borsalarda hafta içinde satış baskısı
yaşanması beklenmektedir. BIST’in yurtdışı ile korelasyonu
zayıfladığı için endeksin bağımsız seyrine devam etmesi beklense de
yurtdışı borsalarda satışların güçlü olması durumunda BIST’te de kar
satışları oluşabilir. Yükseliş momentumunda bozulmaya karşın,
enflasyonist ortamda BIST’in TL varlıklar içinde alternatifsiz yatırım
aracı haline gelmesi ve güçlü yurtiçi yatırımcı talebi nedeniyle sert
geri çekilmelerin orta vade için alım fırsatı olarak kullanılmaya devam
edeceğini düşünüyoruz. Bir sonraki bilanço dönemi öncesinde
sektörel ayrışmaların netlik kazanmasını bekleriz. Bugün ABD, Asya
ve İngiltere’de piyasalar tatil olacak. Bu sabah Alman Dax vadelisi
hafif yükselişte. Endeksin güne hafif pozitif eğilimle başlaması
beklenirken, gün içinde görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olarak
kullanılmasını ve endekste dalgalı seyir oluşmasını bekleriz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Endeks kontratının güne pozitif eğilimle başlamasını bekliyoruz.
Bugün vadesinin son günü olan Endeks kontratı kısa vadede 5.880,
gün içinde 6.160 üzerinde tutundukça geri çekilmelerin alım fırsatı
olarak kullanılması ve ilk hedef 6.440-6.4470 aralığı olma üzere
yükselişine devam etmesi beklenir. Endeksin 6.245 altında ise 6.160
ilk hedef olmak üzere kar satışları oluşması beklenmektedir. Bu
seviye altındaki kapanışlarda ise kar 5.880’lere doğru güçlenerek
devam etmesi beklenmektedir. Gün içinde 6.160 ve altına gerileme
alım fırsatı, 6.355 ve üzerine yükseliş ise satış fırsatı olarak takip
edilebilir. Endeks yeni zirve seviye test etmesine rağmen momentum
ile bazı göstergelerdeki negatif uyumsuzluğun devam etmesi yükseliş
eğilimi devam etse de satış fırsatı olacağına ve endekste kısa süreli
güçlü kar satışları yaşanabileceğine işaret ediyor. Gün içi Uzun
(Long) pozisyonlar için 6.244, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 6.360
zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Strateji
Global
Nerede kalmıştık? 2023 Küresel tarafta performansın zayıf olduğu,
BİST’e destek olmayan bir yılı geride bıraktı 2022 yılını MSCI Dünya endeksi
19 5 MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar ( endeksi 22 4 ’lük değer kaybıyla
tamamladı Sıkı para politikaları beklentileri, resesyon kaygıları ve covid kaynaklı
haber akışı BİST yatırımcıları açısından yurt dışı tarafta takip edilecek başlıklar
olmaya devam ediyor Bu paralelde haftalık ajandada Euro Bölgesinde PMI,
ABD’de ISM ve istihdam verileri takip edilecek başlıklar olacak Haftanın ilk işlem
gününde ABD ve İngiltere piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olacağını belirtelim
Lokal
Rekorlar yılının ardından MSCI Türkiye endeksi 2022 yılını ABD
bazında 83 getiri ile tamamlarken, 2012 ’den bu yana ilk kez gelişen piyasalar
içinde bir kez daha ilk sıraya yerleşti Küresel taraftaki zayıflığın da etkisiyle MSCI
Türkiye endeksi MSCI GOP endeksine göre 136 ile 1999 yılından bu yana en
pozitif ayrışmayı sağladı Yerli yatırımcı bakiyeli hesap sayısı yaklaşık 3 7 milyon
adet, yurt içi yerleşiklerin portföyleri içerisinde hisse senedi ağırlığı 12 ’ye
ulaşması geride kalan yılda endeks kapanış seviyesi ve işlem hacminde olduğu gibi
diğer dikkat çeken rekor başlıklarıydı
2023
yılına yönelik olarak 19 Aralık tarihinde yayınladığımız Garanti BBVA Yatırım
Mali Piyasalar Stratejisi 2023 "ARTÇI ŞOKLAR" raporumuzda 2022 yılında
artan yerli yatırımcı etkisiyle yeniden değerlemeye tabi olmuş BİST tablosu ön
plandaydı 2023 yılında yurt içi ve yurt dışı risk iştahını etkileyecek gelişmeler
karşısında yerli yatırımcı davranış şeklinin BİST performansında belirleyici olmayı
sürdüreceğini öngörmekteyiz Her ne kadar BİST açısından 2022 yılındaki
destekleyici faktörlerin önemli bir kısmı sürüyor ve temel anlamda potansiyel
devam ediyor olsa da, gerek gelinen seviyeler gerekse de 2023 yılına ilişkin ilave
gündem başlıkları, BİST’te trendin 2022 yılına görece dalgalı olması (yıl içinde
4500 3500 6500 7500 seviyeleri arasında) ihtimalini artırıyor öngörümüzü
paylaştık
Yeni
yılın ilk işlem haftasına başlarken küresel taraftaki veri trafiği yanı sıra lokal
tarafta dikkatimizi çeken başlıklar i) Bloomberg’te yer alan aracı kurumlar
konsensüs endeks hedefi 5457 ile mevcut BİST 100 endeks seviyesine göre 1
oranında primli görünüme işaret etmesi (son 2 yılda konsensus hedefe göre
maksimum Aralık 2021 ’de 10 ve Eylül 2022 ’de 2 primlilik seviyesine ulaşıldı),
ii)BİST 100 endeksinin 200 günlük hareketli ortalamasına olan uzaklığının Mart
2000 ’den bu yana en yüksek seviye olan 61 seviyesini Aralık ayının 2 yarısında
test edilmesi (kapanış 56 zirve 152 Ocak 2000 iii)Fonlara ilişkin
düzenlemelere yönelik haber akışı Söz konusu başlıklar hafta içerisinde risk
iştahının gerilediği ortamda oynaklığı artırabilir, bu paralelde kısa vadeli destek
bölgeleri önemsiyoruz Haftalık bazda TL bazlı görünümde destek bölgeyi 5470
olarak izlemekteyiz Bu bölgenin kırılması halinde düzeltme baskısı 5390 5300
aralığına yönelik devam edebilir 5480 5470 destek bölgesi üzerinde olası
dirençleri 5570 5600 5700 seviyeleri olarak takip ediyoruz
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bugün Ne Bekliyoruz? Yeni yılın ilk işlem gününde majör Asya piyasalarının çoğu yılbaşı tatili nedeniyle kapalı olacak. Japonya, Çin, Hong Kong, Avustralya, Yeni Zelanda, Tayvan, Malezya ve Singapur finansal piyasalarında işlemler salı günü başlayacak. Bugün veri takviminde Almanya, Euro Bölgesi ve yurt içinde imalat PMI verileri takip edilecek. İlk okumalara göre Almanya ve Euro Bölgesi'nde imalat sektörü aralıkta daralmaya devam ederken bir miktar toparlanma gerçekleşti. Yurt içinde İstanbul Sanayi Odası (İSO) aralık ayı PMI raporunu yayınlayacak. İmalat sektörü kasımda daralmaya devam ederken daralmanın şiddeti de artmıştı. Borsa İstanbul tarafında teknik olarak pozitif görünüm korunmaktadır.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri geçtiğimiz haftanın son işlem gününde negatif bir görünüm ortaya koydu. Fransa'da CAC 40 Endeksi %1,52, Almanya'da DAX Endeksi %1,05 ve İngiltere'de FTSE 100 Endeksi %0,81 düştü. ABD hisse endekslerinde ise yataya yakın bir satış hareketi gerçekleşti. Dolar Endeksi (DXY) 103,8 puandan 103,5'e geriledi. EUR/USD paritesi Haziran 2022'den bu yana ilk defa 1,07'nin üstünde günlük kapanış yaptı. DXY'de görülen bir miktar gerileme değerli metal fiyatlamalarına da olumlu yansıdı. Zira ons altın %0,55 artarak 1.825USD'ye yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin faizi 4,9bp artarak %3,88'e ulaştı. Brent petrol ise %0,74 artarak varil başına 84USD düzeyinde işlem gördü. Yılın son işlem gününde yurt dışında veri akışı sakin seyretti.

BIST 100 Endeksi cuma gününe alıcılı başladı ve 5.489-5.562 puan aralığında yatay fiyatlandı. Böylece Endeks %0,59 artarak 5.509,16 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını yaptı. Yılın son işlem gününde küresel hisse endekslerinden pozitif ayrışan BIST 100 Endeksi'nin işlem hacmi 115,6 milyar TL oldu. USD/TRY kuru 18,71 TL seviyesinde yatay kaldı. EUR/TRY kuru ise %0,21 artarak 20 TL'yi aştı. Ons altından destek bulan gram altın 5 TL artışla 1.097 TL'ye ulaştı. TÜİK verilerine göre dış ticaret açığı kasımda yıllık %60,7 artarak 8,76mlr USD'ye yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı Kasım 2021'de %79,8 iken Kasım 2022'de %71,4'e geriledi. Aynı dönemde hizmet ÜFE (H-ÜFE) yıllık %98,82'lik artış kaydetti. İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) açıkladığı verilere göre İstanbul'da perakende fiyatları aralıkta aylık %2,94 arttı. Perakende fiyatlarındaki yıllık artış ise %92,97 olarak gerçekleşti.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KAP HABERLERİ
AKSEN,%100 bağlı ortaklık Aksa Enerji Kongo’nun 100 MW’lık santralinin ilk 25 MW'lık ünitesi operasyonel faaliyet başladı. Üretilen elektrik Demokratik Kongo Cumhuriyetine ihraç edilmektedir.(P.Değ: 57,6 Milyar TL, F/K: 12,1)
 
ALCTL, ile Türk Telekomünikasyon A.Ş. ve TT Mobil İletişim Hizmetleri A.Ş. arasında, 2016 yılında imzalanmış olan sistem, donanım, yazılım, bakım ve destek hizmetleri çerçeve sözleşmesi kapsamında toplamda 4.700.000 ABD doları tutarında, GPON ürünlerine ilişkin satış, bakım ve destek hizmetlerini içeren ilave protokol imzalandı. (P.Değ: 4,0 Milyar TL, F/K: 22,3)
 
ASELS, Milli Savunma Bakanlığı arasında TSK ihtiyacı olan askeri ekipman alım maksadıyla, toplam bedeli 102.255.000,- ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalandı. (P.Değ: 141,7 Milyar TL, F/K: 14,5)
 
DOAS, İştiraki Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri AŞ'nin 226.400.000 TL olan ödenmiş sermayesi 15.481.000 TL artırılarak 241.881.000 TL'ye çıkartıldı. DOAS Şirketimize ait % 21,756'lık iştirak payı oranı korudu.(P.Değ: 43,1 Milyar TL, F/K: 6,6)
 
ERCB, BOTAŞ tarafından açılan Batı Karadeniz Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak 89,5km uzunluğundaki doğalgaz boru hattı ihalesine iş ortağı olarak teklif verdiler. ERCB’nin iş ortaklığındaki payı %49,90’dır. (P.Değ: 13,5 Milyar TL, F/K: 187,5)
 
FRIGO, 2023 yılında yurt dışına sevk edilmek üzere 1.448.842 Euro tutarında satış kontratı imzalanmıştır. (P.Değ: 1,1 Milyar TL, F/K: 21,3)
 
KONTR, çıkarılmış sermayesi 50.000.000 TL olan, % 25 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.'nin yapmış olduğu (%133,33) bedelli sermaye artırımında, payına düşen sermaye artırımına katıldı. (P.Değ: 31,7 Milyar TL, F/K: 124,2)
 
KRONT, %200 bedelsiz sermaye artırımına ilişkin ihraç belgesinin onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulundu. (P.Değ: 1,7 Milyar TL, F/K: 25,9)
 
LKMNH, Ankara-Keçiören’deki Etlik Hastanesi binasının 13/30 payının Etlik Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'ne 13.000.000-TL + kdv bedel ile satılmasına karar veridi. Satın alan taraf LKMNH yönetiminde söz sahibi bir kişi olduğu bu kişinin LKMNH’den alacağı olduğu için satış bedeli 2020 yılında alınan avanstan mahsup edilerek tahsil edilmiştir. (P.Değ: 1,2 Milyar TL, F/K: 13,3)
 
OZKGY, portföyünde yer alan Ela Excellence Resort Hotel'de 01.01.2023 tarihinden itibaren geçerli olacak şekilde, işletmeci payı net ciro tutarı üzerinden %3 ve brüt faaliyet karı üzerinden performansa bağlı değişen oranlarda olmak üzere, Aktay Otel İşletmeleri A.Ş ile sözleşme yapılmıştır. OZKGY’nin gelir payı her halükarda yıl sonu ekspertiz değerinden az olmayacaktır. (P.Değ: 14,9 Milyar TL, F/K: 1,6)
 
 PAMEL’in %100 bağlı ortaklığı Sun Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. toplam kurulu gücü 4,013 MW olan 2 adet Güneş Elektrik santralini 4.243.000 USD + 3.450.000 TL bedelle satın aldı. (P.Değ: 7,8 Milyar TL, F/K: 273,5)
 
 PETKM, Star Rafineri A.Ş’ye. %18 oranında dolaylı hissedar olmayı sağlayan Rafineri Holding AŞ’den pay alım işlemine (toplam değeri 720.000.000 USD) ilişkin son taksit ödemesi 31 Aralık’tan 2 Ekim 2023’e ertelendi. Erteleme kararı Socar Türkiye ile yapılan görüşmeler sonrasında gerçekleşti. Erteleme kararına gerekçe olarak petrokimya sektöründeki belirsizliklerin değerlendirilmek istenmesi ve hisse devri için gerekli olan ön hazırlıkların bitmemiş olması gösterildi. (P.Değ: 50,6 Milyar TL, F/K: 6,9)
 
SMRTG, Yurt dışında yerleşik önde gelen şebeke dağıtım firmalarından birinin, büyük bir yatırımının ilk faz çalışması olan güneş enerjisi santrali kurulumu için gerekli panel ve ekipmanlarının karşılığı 1.610.960,15 EURO tutarındaki bedelin ilk ödemesi alındı. (P.Değ: 26,7 Milyar TL, F/K: 139,1)
 
TTKOM, iştiraklerinden TT Ventures Proje Geliştirme AŞ, EPDK’dan elektrikli araç kullanıcılarına şarj hizmeti sağlamak ve şarj ağının işletme izni aldı. Bu faaliyet izni kapsamında şirket "Şarj Ağı İşletmecisi" olarak enerji sektöründeki pozisyonunu güçlendirerek portföyündeki ürünlerin sayısını artırmayı ve çeşitlendirmeyi hedeflemektedir. (P.Değ: 86,0 Milyar TL, F/K: 20,4)
 
 VESTL, Yurt dışı iştiraklerinin yeniden yapılandırılması kapsamında, %100 bağlı ortaklığı Vestel Poland ile yine %100 bağlı ortaklık Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine; %100 bağlı ortaklık Vestel Germany GmbH ile yine Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine karar verildi. Bu değişiklik VESTL’in Almanya ve Polonya'daki pazar konumunu etkilemeyecektir. (P.Değ: 23,9 Milyar TL, F/K: 13,3)
 
TEDBİR KARARLARI
ULUFA payları VBTS kapsamında 01/02/2023 seans sonuna kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
 
BRKVY paylarında VBTS kapsamında 01/02/2023 seans sonuna kadar brüt takas uygulanacaktır.
 
ÖNEMLİ HABERLER
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca (TCMB), vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranı yıllık yüzde 9,75, avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranı ise yıllık yüzde 10,75 olarak tespit edildi.
 
ABD’ de spot ve futures piyasalar yılbaşı tatili nedeniyle bugün kapalı olacak.
 
BIST100 TEKNİK ANALİZ
 
Bist100 endeksi Cuma gününü %0,59 yükselişle 5509 puanda tamamladı.
 Teknik göstergelerde olumsuz aykırılıklar ve yorgunluk sinyalleri oluştuğu görülüyor.
Kısa vadeli ortalama bugün için 5430’da destek oluşturacak.
 Endeks 5430 üzerinde kaldıkça yükselişini sürdürecektir. 5430 desteği altında 21 günlük ortalamanın geçtiği 5250 desteğine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
5250 desteği aşağı kırılmadığı sürece sahip olunan hisse pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.
 
VİOP30 TEKNİK ANALİZ
 
Şubat vade endeks30 sözleşmesinin seans içinde 6359 puanı test ettikten sonra yaklaşık 100 puan altında kapanış yapması teknik analiz açısından zayıflık göstergesi olarak kabul edilir.
 Teknik göstergelerin bir kısmında olumsuz aykırılık oluşsa da sözleşme, 10 günlük üssel ortalamasının üzerinde kalarak yükselen trendini korumaya devam ediyor.
 Bugün için ilk direncin 6275-6280 aralığında oluşmasını bekliyoruz. Bu direnci geçecek bir yükseliş yapılamazsa 6200 ve 6175 desteklerini hedefleyen kısa pozisyon alınabilir.
 
HİSSE ÖNERİLERİ
ASELS
Kısa vadeli ortalamasından destek bulan ASELS yatay düzeltmesini tamamlayarak olumlu trendini sürdürmeyi deniyor.
Hedef Fiyat: 64,50 TL, 69,00 TL
Zarar Kes: 59,60 TL
 
DEVA
8 günlük ortalamasından destek bularak yükselen dipler oluşturan DEVA pozitif trendini sürdürmeyi deniyor.
Hedef Fiyat: 72,20 TL, 77,00 TL
Zarar Kes: 66,00 TL
 
DOHOL
Kısa vadeli ortalamasından destek bulan DOHOL olumlu trendini sürdürmeyi deniyor.
Hedef Fiyat: 11,00 TL, 11,60 TL
Zarar Kes: 10,10 TL
 
 

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü yüzde 0,59 değer kazanarak günü 5509 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 115,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 0,99 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,82 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 2,27 ile madencilik, en çok kaybettiren yüzde 1,85 ile inşaat oldu.
 
Bugün, Yurt içinde imalat PMI verisi takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Almanya ve Euro Bölgesi’nde açıklanacak olan imalat PMI dataları yakından izlenecek. Ayrıca, ABD, İngiltere Japonya, Hong Kong, Kanada ve Çin’de yılbaşı tatili nedeniyle piyasalar kapalı.
 
Endeksin yeni işlem gününe risk iştahının seyrine bağlı olarak, alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak değerlendirildiğinde, BİST-100 endeksi fiyatlama davranışları açısından 5500 değeri kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 5560-5590-5620 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 5470-5440-5400 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda Cuma Günü…
Ø Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe pozitif açılışla başlayan endeks, rekor tazeleyerek 5562,0 seviyesini test etti. Ardından kar satışlarıyla karşılaşsa da 2022 yılını güçlü kapatmayı başaran BIST100, günü %0,59 değer kazancıyla 5509,1 puanla tamamladı. Yeni ılın ilk seans gününe yatay başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste 5560,0’ı direnç olarak izleyeceğimiz endekste, bu seviye üzerinde kalınması halinde 5650,0 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 5490,0 ilk destek olmak üzere 5450,0’ye düşüş devam edebilir.
Ø Dolar/TL, 2022 yılını 18,71 seviyesinden tamamladı. Kurda 18,70 üzeri kapanışların devamı halinde daha önce de belirtmiş olduğumuz 18,90-19,00 bandı hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 18,66 ilk destek olmak üzere 18,50’ye düşüş hız kazanabilir.
Bugünün Gündeminde…
Ø ECB Başkanı Christine Lagarde, ECB'nin bu hızlı ücret artışlarının hali hazırda yüksek olan enflasyona daha fazla katkı yapmasını engellemesi gerektiğini söyledi. Lagarde, bankanın enflasyonun hali hazırdaki yüzde 10 civarından yüzde 2 hedefine düşmesi için gerekli tedbirleri alması gerektiğini de değindi. Öte yandan Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, dünya ekonomisinin büyük kısmı için 2023'ün zor bir yıl olacağı uyarısında bulundu. ABD'nin en dayanıklısı olduğuna işaret eden Georgieva, ülkede iş gücü piyasasının oldukça güçlü kaldığının görüldüğünü, ABD ekonomisinin resesyondan kurtulabileceğini ancak bunun ABD Merkez Bankasını’ın enflasyonu düşürmek için faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak zorunda bırakabileceğini anlattı. Georgieva, Ukrayna savaşı nedeniyle bu yıl AB ülkelerinin yarısının resesyona gireceği öngörüsünde bulundu.
Ø İçeride ve Avrupa’da Aralık ayı imalat PMI verileri takip edilecek. Türkiye PMI 10:00’da, Almanya PMI 11:55’te, Euro Bölgesi’nde ise 12:00’de açıklanacak. Tüm verilerin büyüme / daralma eşiği olan 50 seviyesi altında devam etmesi bekleniyor. ABD piyasaları bugün tatil.
Açılış Öncesi Yurtdışı Piyasalar…
Ø Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD ve Asya piyasalarının geneli bugün kapalı olacak. Vadeliler ise hafif negatif bölgede. ABD ve Avrupa’da artan resesyon riskleri ve Asya’da yeniden yükselen pandemi kaygılarının Ocak ayında küresel risk iştahını baskılayabileceğini belirtelim.
Ø EURUSD, kısa ve orta vade hareketli ortalamalar üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Yükseliş trend kanalı üst bandı 1,08’i direnç olarak izleyeceğimiz paritede, bu seviye üzerinde kalınması halinde 1,10 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,06 ilk destek olmak üzere 1,046’a düşüş görülebilir

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEKNİK BAKIŞ
Güne yükselişle başlangıç yapan BIST-100 endeksi gün içinde 5.563
ile yeni zirve test ederken günü %0,59 yükselişle 5.509,16’dan
tamamladı. BIST-100 2022 yılını %196 yükselişle tamamlarken,
bankacılık endeksi %215 yükselişle tamamladı. Endeks kısa vadede
5.310, gün içinde 5.428 üzerinde tutundukça geri çekilmelerin alım
fırsatı olarak kullanılarak 5.760-5.790 aralığını hedeflemesi beklenir.
Endeksin gün içinde 5.428 altına gelmesi durumunda kar satışlarının
5.310-5.332 aralığına doğru devam etmesi beklenmektedir. Endeksin
5.310 altında kapanış yapması durumunda ise kar satışlarının
düzeltmeye dönüşerek düşüşün 5.005-5.050 aralığına doğru güç
kazanması beklenmektedir. Kısa vadede 5.332 ve altına gerileme
alım fırsatı, 5.630 ve üzerine düşük hacimli yükselişler kar satışı fırsat
olarak takip edilebilir. Endeksin yeni zirve seviye test etmesine karşın
momentum ve diğer bazı göstergelerdeki negatif uyumsuzlukların
devam etmesi yükseliş eğilimi devam etse de satış fırsatı olacağına
ve kısa vadede güçlü kar satışları yaşanacağına işaret etmektedir.
Endeksin güne pozitif eğilimle başlaması beklenirken, yükseliş eğilimi
devam etse de satış fırsatı olarak kullanılması ve endekste kısa süreli
güçlü kar satışları yaşanması beklenmektedir
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta ABD borsaları, gündemde kalmaya devam eden resesyon endişeleri ve düşük hacimlerle birlikte yatay seyretti. Hafta genelindeki geri çekilmeler %0,1 ile %0,3 arasında gerçekleşti. Ek olarak, ABD tahvil faizleri de hafta içinde yükseliş eğilimindeydi. 5 yıllıklarda %4,04, 10 yıllıklarda ise %3,91 gündeme geldi. Dolar endeksinde yılsonu (DXY) kapanış 10 Haziran'dan beri en düşük seviye olan 103,5'den gerçekleşti. Avrupa'da ise piyasalar haftalık olarak (Euro Stoxx 50 %-0,6) negatif ayrıştı. Yurtiçi tarafta BİST-100 Salı ve Çarşamba günkü geri çekilmelerden sonra haftanın son 2 işlem günündeki yükselişlerle geçen haftaya göre artıda tamamladı. Cuma gün içinde 5.563 seviyesine kadar ivme kaydeden endekste kapanış 5.509 seviyesinden gerçekleşti ve haftalık %1,0 artış kaydedilmiş oldu. (2022 yılı genelinde BİST-100'ün getirisi %196,6) Ortalama işlem hacmi 102,2 milyar TL'yi gösterdi. TUPRS, KCHOL ve FROTO hisselerindeki yukarı yönlü hareketler endeksin yükselişinde etkili olurken HEKTS, SASA ve PGSUS hisseleri negatif ayrıştı. Bugüne bakıldığında Avrupa vadelileri yatay seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,1 artıda. Yurtiçinde yatay bir açılış bekliyoruz. Bugün Çin, Japonya, ABD ve İngiltere borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Makro takvimde ise Türkiye, Almanya ve Euro Bölgesinden S&P Global PMI İmalat verilerini bulunuyor. Hafta genelinde ise, yarın yurtiçinde Aralık ayı TÜFE'si açıklanıyor olacak. Yurtdışı veri takviminde, Çarşamba günü ABD'den ISM İmalat PMI, FOMC toplantı tutanakları, Perşembe günü ADP İstihdam raporu ve Dış Ticaret dengesi, Cuma günü Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Fabrika Siparişleri ile Dayanıklı Mal Siparişleri izlenecek.

 

 
    
   
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü TÜİK tarafından kasım ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi yayınlandı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilere göre kasımda ihracat aylık %0,4 artarak 2022 yılı ortalamasının hemen altında gerçekleşti, ithalatta ise aylık düşüş önceki aya göre yavaşlasa da 2022 yılı ortalamasının sınırlı altında bir ithalat görüldü. Arındırılmış verilere göre dış ticaret açığı 9,4 milyar USD'den kasımda 9,2 milyar USD'ye geriledi.
• İthalatı etkileyen iki ana kalemden biri olan ''altın'' ithalatında hazirandan bu yana ilk kez düşüş görüldü, ancak kasımdaki miktarı, rekor altın ithalatı gördüğümüz 2020 yılı ortalamasının üzerinde kalmayı sürdürdü. Enerji fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle enerji ithalatında son 2 aydır 2022 yılı ortalamasının hafif altında bir enerji ithalatı gözlenmekte.
• Kasımda DHMİ verilerine göre dış hat yolcu sayısı aylık %35,1 geriledi, bununla birlikte yıllık bazda artış hızı ise %27,9'dan %42,9 seviyesine yükseldi ve tarihsel olarak en iyi kasım ayına işaret etti. Bu durum da turizm gelirlerinde olumlu görünümün sürdüğüne işaret etmişti. Kasımda dış ticaret açığı bir önceki aya göre artarak 8,8 milyar USD gerçekleşti ve turizm gelirlerindeki aylık düşüşün de etkisiyle kasımda cari açığın ekim ayına göre belirgin artış sergileyerek 2022 yılı ortalamasının hafif üzerine çıkabileceğini göstermekte.
Diğer yandan, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Ocak-Mart dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlandı. Buna göre, ocak ayında 46,3 milyar TL iç borç servisine karşılık 55 milyar TL iç borçlanma, şubat ayında 32,5 milyar TL iç borç servisine karşılık 40 milyar TL iç borçlanma ve mart ayında ise 41,9 milyar TL iç borç servisine karşılık 47,5 milyar TL iç borçlanma yapılması öngörülmekte. Ayrıca söz konusu üç aylık dönemde dış borçlanmaya gidilmemesi öngörülüyor.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında çarşamba günü Fed'in 13-14 Aralık tarihli FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. Fed, aralık ayındaki toplantısında, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan artırarak federal fonlama faiz aralığını %4,25-%4,50 bandına yükseltmişti ve böylece 75 baz puanlık faiz artışlarının ardından sıkılaşma hızını yavaşlatmıştı. Ayrıca faiz kararının oybirliği ile alındığı gözlenirken, karar metninde, faiz artırımlarının sürmesinin ve özellikle para politikasının enflasyonu zaman içinde aşağı getirmek için yeterince sınırlayıcı bir duruşu devam ettirmenin uygun olacağına ilişkin yönlendirmenin yinelendiği görülmüştü. Fed Başkanı Powell, faizleri artırmada ve enflasyonu düşürmede yapacak daha fazla işleri olduğunu ve sıkı para politikasını bir süre daha devam ettirmelerinin gerektiğini belirtmişti. Diğer yandan Powell, para politikasında erken gevşemeden kaçınacaklarını ve enflasyonda %2 hedefine doğru gerilemeden emin olana kadar faiz indirimlerinin söz konusu olmayacağını vurgulamıştı. Paylaşılan noktasal grafikte de 2023 medyan zirve faiz öngörüsünün %5,10 (Önceki: %4,6) olması Fed üyeleri tarafından faizin daha uzun süreli ve daha yukarıda öngörüldüğüne işaret etmişti. Bu hafta yayınlanacak Fed'in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından takip edilecektir. Ayrıca ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri nihai PMI verileri ve aralık ayı ISM imalat sanayi endeksi ve imalat dışı endeksi verileri bu hafta takip edilecek. Öncü verilere göre, aralık ayında imalat PMI, 47,7'den 46,2 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralma hızının arttığına işaret etmişti. Aralık ayında hizmet PMI da 46,2'den 44,4 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe daralma hızının arttığına işaret etmişti, böylece Ekim 2009'dan bu yana en sert daralmalardan birini kaydetmişti. Kasım ayına ilişkin ISM endeksleri ise karışık bir görümün sergilemişti, buna göre ISM imalat sanayi PMI endeksi 50,2'den 49 seviyesine gerileyerek daralma bölgesine geçmişti, buna karşın ISM imalat dışı PMI endeksi ise 54,4'ten 56,5 seviyesine hafif yükselerek imalat dışı sektörlerde büyümenin hafif hızlandığına işaret etmişti. Cuma günü, üretimin görünümüne ilişkin sinyal verecek olan verilerden kasım ayı fabrika siparişleri verisi ve dayanıklı mal siparişleri nihai verisi takip edilecek. Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi, aylık %2,1 gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmişti ve böylece Nisan 2020'den bu yana en sert düşüşü sergilemişti. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın kasım ayı inşaat harcamaları verisi açıklanacak. Özellikle, Fed'in, faiz artışlarını sürdürmesiyle mortgage faizlerinin yüksek seviyelerdeki seyrinin etkisiyle, konut piyasasının baskı altında kalmaya devam etmesi bekleniyor. Bu kapsamda, kasımda inşaat harcamalarının aylık bazda %0,4 gerileyerek düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Bunun yanında, istihdam piyasası verilerinden, çarşamba günü kasım ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, perşembe günü aralık ayı ADP özel sektör istihdam ve haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verileri ve cuma günü ise aralık ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Kasım ayı ADP özel sektör istihdam aylık artışı, 239 bin kişiden 127 bin kişi seviyesine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşmişti. Ekim ayı JOLTS açılan iş sayısı da, yavaşlayan ekonomik faaliyet ve sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle 10,69 milyondan 10,33 milyona gerileyerek firmaların iş gücü talebinde yavaşlamaya işaret etmişti. Kasımda aylık tarım dışı istihdam artışı ise, 284 bin kişi seviyesinden 263 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte 200 bin kişi olan beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. İşsizlik oranı ise, %3,7 seviyesinde gerçekleşerek yatay seyretmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise kasım ayında aylık bazda %0,5'ten %0,6 seviyesine yükselerek beklentilerin (%0,3 artış) üzerinde gerçekleşmişti. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları ise, beklentilerle uyumlu olarak 216 bin kişi seviyesinden 225 bin kişi seviyesine yükselmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Bu kapsamda, finansal koşullardaki sıkılaşmayla birlikte ekonomik faaliyetteki yavaşlamanın söz konusu istihdam piyasası verileri üzerindeki etkisi yakından takip edilecektir. Ayrıca Fed üyelerinin gerçekleştireceği konuşmalar da Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Avrupa genelinde de yavaşlayan bölge ekonomisi ve yüksek seyreden enflasyon ortamında son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri nihai PMI verileri izlenecek. Öncü verilere göre, aralık ayında imalat PMI'lar Almanya'da, Euro Bölgesi'nde ve Fransa'da hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, İngiltere'de ise hafif gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etmişti. Aralık ayında hizmet PMI'lar ise, Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde hafif yükselerek hizmet sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, Fransa'da hafif gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etmişti, buna karşın İngiltere'de ise 48,8'den 50 eşik seviyesine yükselerek daralma bölgesinden durağan seyre geçtiğine işaret etmişti. Bunun yanında, aralık ayında imalat ve hizmet sektörlerinde gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergeleri, bölgede tedarik zincirindeki iyileşmeler, enerji krizine yönelik endişelerin kısmi yatışması ve enflasyonun zirve seviyeye ulaştığına yönelik işaretlerle art arda üçüncü ayda toparlanmasını sürdürmüştü, ancak yine de pandemi döneminden bu yana en düşük seviyelerdeki zayıf seyrini sürdürmesi, önümüzdeki dönemde PMI verilerinin baskı altında kalmaya devam edeceğine işaret etmekteydi. Diğer yandan, ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, yarın Almanya'da ve cuma günü de Euro Bölgesi aralık ayı TÜFE öncü verileri takip edilecek. Almanya'da kasım ayında TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki düşüşlerin etkisiyle aylık %0,5 düşüş kaydederek bir yıl aradan sonra gerilerken, yıllık bazda ise %10 seviyesinde gerçekleşmişti. Ekimde ise yıllık TÜFE, %10,4 seviyesi ile Aralık 1951'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Euro Bölgesi'nde kasım ayı TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki düşüşlerin etkisiyle aylık %0,1 düşüşle geçen yılın temmuz ayından bu yana ilk kez gerilerken, yıllık bazda ise rekor seviye olan %10,6'dan %10,1 seviyesine gerilemişti. Aralık ayında da TÜFE'nin, özellikle enerji fiyatlarındaki gevşemenin ve Almanya'da hükümetin, hanehalkı ve işletmelerin enerji faturalarını azaltıcı yöndeki desteğinin etkisiyle Almanya'da aylık %0,7 gerilemesi ve yıllık bazda %9,1 seviyesine yavaşlaması, Euro Bölgesi'nde de aylık %0,1 gerilemesi ve yıllık bazda ise %9,6 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Cuma günü öte yandan, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak kasım ayı fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Ayrıca iç talebin seyrine ilişkin olarak Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde kasım ayı perakende satışlar verileri izlenecek. Ayrıca ECB üyelerinin konuşmaları da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, küçük ve orta ölçekli firmaların faaliyetlerinin seyrine ilişkin sinyal verecek olan aralık ayı Caixin imalat sektörü PMI verisi yarın ve hizmet sektörü PMI verisi ise perşembe günü izlenecek. Kasım ayında Caixin imalat sektörü PMI, düşüş beklentilerine karşın 49,2'den 49,4 seviyesine hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte son dört aydır daralma bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. Kasımda Caixin hizmet sektörü PMI ise, 48,4'ten 46,7 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etmişti ve son üç aydır daralma bölgesinde seyretmişti. Öncesinde Çin'de bu hafta sonu aralık ayı imalat sektörü ve imalat dışı resmi PMI verileri takip edildi. Buna göre, aralık ayında imalat sektörü resmi PMI, 48'den 47 seviyesine ve imalat dışı resmi PMI da 46,7'den 41,6 seviyesine gerileyerek imalat ve imalat dışı sektörlerde daralmanın hızlandığına işaret etti. Çin hükümeti, sıfır Covid politikası kapsamında uyguladığı birçok salgın kısıtlamasını son günlerde gevşetse de ülkede vaka sayısının hızla artmasının yanında, ülkede devam eden gayrimenkul sektöründeki borç krizi ve zayıflayan dış talep ülkede ekonomik faaliyeti baskı altında bırakma riskini öne çıkarmakta. Bu kapsamda, son açıklanan PMI verileri gibi öncü göstergeler, yılın son çeyreğinde yavaşlamanın sürdüğüne işaret etmekte.
Yurt içinde ise, bugün aralık ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI, yarın aralık ayı TÜFE ve ÜFE verileri, çarşamba günü aralık ayı reel efektif döviz kuru endeksi ve cuma günü ise aralık ayı Hazine nakit dengesi verileri takip edilecek. Ayrıca çarşamba günü TCMB tarafından aralık ayına ilişkin Aylık Fiyat Gelişmeleri Değerlendirmesi Raporu yayınlanacak.
• Kasım ayında S&P Global/İSO imalat sektörü PMI endeksi, 46,4'ten 45,7 seviyesine gerilerken ardı ardına 9 aydır büyüme eşik seviyesi olan 50'nin altındaki seyrini sürdürmüştü. Böylece kasımda imalat PMI, pandemi dönemi olan Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyedeki seyrini sürdürmüştü ve yılın son çeyreği için sanayi sektöründe aşağı yönlü risklere dair sinyal vermişti.
• Kasım ayında TÜFE, piyasa beklentisi olan %3'ün altında aylık %2,88 artmıştı, TÜFE yıllık bazda ise %85,51'den %84,39'a gerilemişti. ÜFE ise enerji kalemindeki düşüşün desteğiyle aylık %0,74 artışla sert bir şekilde hız kesmişti (önceki ay: %7,83 idi, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış göstermişti), yıllık bazda da %157,69'dan %136,02 seviyesine gerilemişti. Yılın son ayına ilişkin enflasyon verilerinde baz etkisinin belirgin etkisini göreceğiz. Aralık 2021'deki %13,58'lik baz etkisiyle keskin düşüşle birlikte Bloomberg Anketi'ne göre aralık ayına ilişkin TÜFE'nin, aylık medyan %2,23 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %66,70 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Foreks Anketi'ne göre ise, aylık medyan %2,58 seviyesinde gelmesi ve yıllık bazda medyan %66,53 seviyesine gerilemesi beklenmekte. OVP'de yıl sonu TÜFE tahmini %65 seviyesinde bulunurken, TCMB'nin 2022 yıl sonu enflasyon tahmini %65,2 seviyesinde. 2023 yılının özellikle ilk yarısı da güçlü baz etkisini hissedeceğimiz bir dönem olacak, TCMB'nin enflasyon patikası ilk yarıda TÜFE'nin %30-40 aralığına gevşeyebileceğine işaret ediyor. Ocak 2022'deki %11,1 seviyesindeki güçlü bir bazla 2023 yılına başlayacağız.
• TCMB tarafından yayınlanan kasım ayı reel efektif döviz kuru endeksi, aylık %0,3 artışla 55,65'e yükselmişti ve böylece son yedi ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı.
• Kasım ayına ilişkin Hazine nakit dengesi, 99,6 milyar TL belirgin fazla vermişti, ekim ayında ise 72,4 milyar TL açık vermişti. Kasım ayında 12 aylık kümülatif nakit açığı 222,4 milyar TL'den 153 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %1,8'den %1,2'ye gerilemişti (GSYH verisi olarak 3. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın aralık-şubat dönemi iç borçlanma stratejisinde aralık ayı iç borçlanma hedefi 45 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine aralık ayında hesaplamalarımıza göre borçlanma hedefinin üzerinde 49,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve aralık ayında iç borç anapara ödemesinin 10,8 milyar TL olduğunu varsaydığımızda Hazine'nin 38,6 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Ayrıca Hazine aralık ayında uluslararası piyasalarda dış borçlanmaya gitmiş ve uluslararası sermaye piyasalarında USD cinsinden bir tahvil ihracı gerçekleştirerek, söz konusu ihracın tutarı 2 milyar USD (yaklaşık 37,2 milyar TL) seviyesinde gerçekleşmişti. Hazine'nin aralıkta dış borç anapara ödemesinin ise 2,2 milyar TL olduğunu varsaydığımızda 35 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. Böylelikle Hazine'nin aralık ayında toplamda yaklaşık 73,6 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Aralık ayında Hazine'nin TCMB Analitik Bilanço'dan (son açıklanan 29 Aralık tarihli) kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin bir önceki aya göre 14,1 milyar TL tutarında kısmi azaldığını görmekteyiz. Bu açıdan aralık ayında Hazine nakit dengesinin açık verebileceğini değerlendirmekteyiz.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Akbank (AKBNK, Nötr): Bankanın sermayesine %40,46 ile iştirak ettiği LYY Telekomünikasyon A.Ş.'nin 27.12.2022 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda tasfiye kararı alınmış olup, söz konusu şirketin tasfiyesi İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında TSK ihtiyacı olan askeri ekipman alım maksadıyla, toplam bedeli 102,3mn USD tutarında bir sözleşme imzalandığı açıklandı. Aselsan hisseleri Cuma günü %5,7 yükseliş kaydetti.

Doğus Otomotiv (DOAS, Nötr): Şirket iştiraki Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri AŞ'nin 226,4mn TL olan ödenmiş sermayesinin; 15,5mn TL artırılarak 241,9mn TL'ye çıkartılmasına ilişkin Genel Kurul kararı tescil edilmiştir. Şirket'e ait % 21,756'lık iştirak payı oranı sermaye artırımı sonrasında da aynı kalmak üzere, artırılan nakdi sermayenin nominal bedel üzerinden 3,4mn TL'lik kısmının şirket tarafından karşılanacağı açıklanmıştır.

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Nötr): Şirket, çıkarılmış sermayesi 50mn TL olan, % 25 oranında pay sahibi olduğu iştiraklerinden Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.'nin yapmış olduğu (%133,33) bedelli sermaye artırımında, Şirket payına düşen sermaye artırımına katılmış olup sermaye artırımı sonrası sahip olduğu pay oranında bir değişiklik olmamıştır.

Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri (SMRTG, Sınırlı Pozitif):Yurt dışında yerleşik şebeke dağıtım firmalarından birinin, bir yatırımının ilk faz çalışması olan güneş enerjisi santrali kurulumu için gerekli panel ve ekipmanlarının karşılığı 1,6mn EUR tutarındaki bedelin ilk ödemesi alınmıştır. Bununla birlikte Şirket ile yurtiçinde yerleşik bir müşteri arasında KDV hariç 1,6mn EUR tutarındaki güneş enerjisi santrali ekipmanı satışına istinaden ön ödeme alınmıştır. Ayrıca Şirket ile yurtiçinde yerleşik bir müşterisi arasında 2023 yılı için 100 MW'lık güneş paneli satın alımı taahhüdü ve 100 MW'lık güneş paneli satın alım opsiyonunu içeren, toplamda 200MW'lık güneş paneli satışına ilişkin bağlayıcı olmayan iyi niyet mektubu imzalanmıştır. Tarafların yakın zamanda müzakerelerini tamamlayarak yasal olarak bağlayıcı olacak şekilde yukarıda belirtilen miktarlara ilişkin satış ve distribütörlük sözleşmelerini imzalamaları beklenmektedir.

Şok Marketler (SOKM, Nötr): ŞOK Marketler CEO'su Uğur Demirel, "Düşük fiyat politikamızı, ocak ayı boyunca sabitleyerek müşterilerimize yönelik hoş bir sürpriz yaptık. Yani belirlenen 1.000 ürünün maliyetleri artsa da fiyatları ay sonuna kadar sabit kalacak." ifadesini kullandı. Kaynak: AA

Türk Telekomünikasyon (TTKOM, Sınırlı Pozitif): Şirket iştiraklerinden TT Ventures Proje Geliştirme A.Ş.'ye Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ("EPDK") tarafından elektrikli araç kullanıcılarına şarj hizmeti sağlamak ve şarj ağının işletmesini gerçekleştirmek üzere izin verilmesine dair karar kurumun resmi internet sitesinde yayınlanmıştır.

Ek olarak, Şirketin uzun vadeli stratejik planlamaları doğrultusunda Yönetim Kurulu, Türk Telekom ile BTK arasında 14.11.2005 tarihinde imzalanan ve 28.02.2026 tarihine kadar geçerli olan, telekomünikasyon hizmetlerinin yürütülmesine ilişkin imtiyaz sözleşmesinin uzatılması için BTK'ya başvuru yapılmasına karar vermiştir.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Vakıf Faktoring'de Türkiye Sigorta'nın (TURSG, Nötr) sahibi olduğu %13,71 oranındaki A ve B grubu payların tamamının Banka tarafından satın alınmasına yönelik Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan gerekli izin alınmış olup, pay devir işlemleri tamamlanmıştır.

Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Yurt dışı iştiraklerin yapılandırılması kapsamında, Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ'nin ("Vestel Ticaret") Almanya'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Germany GmbH ile yine Vestel Ticaret'in Hollanda'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu birleşme ile Vestel Germany GmbH'nin tüm varlık, yükümlülük ve operasyonları 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, Vestel Holland B.V.'nin Almanya'da kurulu şubesi olan Vestel Holland B.V. Germany Branch Office'e devredilmiştir. Vestel Holland B.V. Germany Branch Office, Vestel Germany GmbH'nin organizasyon, ortaklık yapısı, fonksiyon ve operasyonlarını mevcut hali ile devam ettirecektir. Bu değişiklik Şirketin Almanya'daki pazar konumunu etkilemeyecektir.

Ayrıca, Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ'nin ("Vestel Ticaret") Polonya'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Poland sp. z o.o. ile yine Vestel Ticaret'in Hollanda'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu birleşme ile Vestel Poland sp. z o.o.'nun tüm varlık, yükümlülük ve operasyonları, 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla, Vestel Holland B.V.'nin Polonya'da kurulu şubesi olan Vestel Holland B.V. Sp. z o.o. Oddzial w Polsce'ye devredilmiştir. Vestel Holland B.V. Sp. z o.o. Oddzial w Polsce, Vestel Poland sp. z o.o.'nun organizasyon, ortaklık yapısı, fonksiyon ve operasyonlarını mevcut hali ile devam ettirecektir. Bu değişiklik Şirketin Polonya'daki pazar konumunu etkilemeyecektir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bireysel Emeklilik Sistemi: Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik'i Resmi Gazete'nin 5'inci mükerrer sayısında yayımlandı. Buna göre, yıllık limitin üzerinde ödenen katkılar için takip eden yıllarda devlet katkısı alabilme imkanı getirildi. Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nca (SEDDK), Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik ile yıllık limitin üzerinde ödenen katkılar için takip eden yıllarda devlet katkısı alabilme imkanı getirildiği belirtilerek, "Böylelikle bir katılımcı, devlet katkısı teşvikinin tamamından yararlanabilmek için yatırmak istediği katkı payını yıllara bölüp erteleyerek yatırmak zorunda kalmayacak." ifadeleri kullanıldı. Kaynak: AA

Enerji: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), elektrik depolamada yatırım talebinin 230 milyar doları aştığını bildirdi. Kaynak: AA

Doğalgazda ocakta geçerli olacak mesken ve sanayi abonelerinin tarifesi sabit kalırken, elektrik üretim amaçlı tarifede indirim yapıldı. Kaynak: AA

Makroihtiyati Tedbirler: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yeni makroihtiyati tedbirleri açıkladı. Makroihtiyati tedbirler için tıklayınız…


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Altınyağ Madencilik (ALMAD): Şirketin, 24.03.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile, Tekirdağ İli, Malkara İlçesindeki parsellerin 27,7mn TL + KDV olmak üzere toplam 32,6mn TL bedelle Batı Trakya Madencilik A.Ş.'ne satışını gerçekleştirdiği taşınmazların, satış bedeli olan 32,6mn TL'sinin tamamı Batı Trakya Madencilik A.Ş.'den tahsil edilmiştir.

Alcatel (ALCTL): Şirket ile Türk Telekomünikasyon ve TT Mobil İletişim Hizmetleri arasında, 2016 yılında imzalanmış olan Sistem, Donanım, Yazılım, Bakım ve Destek Hizmetleri Çerçeve Sözleşmesi kapsamında toplamda 4,7mn USD tutarında, GPON ürünlerine ilişkin satış, bakım ve destek hizmetlerini içeren ilave protokol imzalanmıştır.

Erciyas Boru (ERDB): Şirket ve İş Ortağı, Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş (BOTAŞ) tarafından Batı Karadeniz Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak 89,5km uzunluğundaki doğalgaz boru hattı için açılan ihaleye teklif vermiştir.

Frigo-Pak (FRIGO): 2023 yılında yurt dışına sevk edilmek üzere 1,4mn EUR tutarında satış kontratı imzalanmıştır.

Gentaş Dekoratif Yüzeyler Sanayi (GENTS): Elektrik enerjisi üretimi ve gönüllü karbon azaltımı için önceki yıl yapımına başlanmış olan, Mengen fabrika yerleşkesinde 4218 KW ve Bolu fabrika yerleşkesinde 1920 KW kapasitede olacak biçimde, toplam 6138 KW kullanılabilir elektrik enerjisi üretim kapasitesine sahip çatı GES projeleri 2022 yılında tüm yasal kabul işlemleri tamamlanarak devreye alınmış olup, elektrik üretimine başlanmıştır.

Yeşil Yapı (YYAPI): Şirket %29,90 hissesine sahip olduğu iştiraki Yeşil Global Enerji A.Ş.'nin Şirket paylarının 2023 yılında halka arz edilmesi amacıyla aracı kurum sözleşmesi imzalamıştır. Halka arz başvuru sürecine ilişkin çalışmalar devam etmektedir.

FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,02'den %9,04 seviyesine yükseldi. TCMB cuma günü 50 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) ve 38 milyar TL'lik (%9'dan, 10 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST bünyesinde kotasyon yoluyla 4,6 milyar TL (%10,50'den, 3 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 179 milyar TL oldu.
 
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan düşüşler ve orta ve uzun vadeli tarafta 100 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan yükselişler ve orta vadeli tarafta 85 baz puana varan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.