Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranlarını açıkladı.

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:
 
"Aylık en yüksek reel getiri külçe altında oldu

Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %8,83, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %7,15 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti.

Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından Euro %3,34, Amerikan Doları %0,92, mevduat faizi (brüt) %0,65 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; BIST 100 endeksi %4,15 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %8,99 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde Euro %1,75 oranında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Amerikan Doları %0,63, mevduat faizi (brüt) %0,90, BIST 100 endeksi %5,63 ve DİBS %10,39 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.

Külçe altın, üç aylık değerlendirmede; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %8,89, TÜFE ile indirgendiğinde ise %3,67 oranlarında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı olmuştur. Aynı dönemde DİBS, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %13,34, TÜFE ile indirgendiğinde ise %17,50 oranlarında yatırımcısına en çok kaybettiren yatırım aracı oldu.
 
Altı aylık değerlendirmeye göre BIST 100 endeksi; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %23,60, TÜFE ile indirgendiğinde ise %10,95 oranlarında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı olurken, aynı dönemde DİBS, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %8,63, TÜFE ile indirgendiğinde ise %17,99 oranlarında yatırımcısına en çok kaybettiren yatırım aracı oldu.

Yıllık değerlendirmede en yüksek reel getiri BIST 100 endeksinde gerçekleşti

Finansal yatırım araçları yıllık olarak değerlendirildiğinde BIST 100 endeksi; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %34,32, TÜFE ile indirgendiğinde ise %42,20 oranlarında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı oldu.

Yıllık değerlendirmede, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından külçe altın %7,26, DİBS %11,95, Euro %12,45, Amerikan Doları %13,57 ve mevduat faizi (brüt) %23,66 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde külçe altın %1,82, DİBS %6,78, Euro %7,31, Amerikan Doları %8,50 ve mevduat faizi (brüt) %19,18 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. "

Almanya Sanayi Üretimi (Mart): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Şubat ayında aylık 2% artış kaydetti. Verinin Mart ayında aylık -%1 azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)
 
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Mayıs): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Nisan ayında -8 seviyesinde açıklandı. Verinin Mayıs ayında -8,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (12:30)
*Hazine, 6 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*İngiltere piyasaları "resmi tatil" nedeniyle kapalı olacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Goldman Sachs, Türk lirasının reel ticari ağırlıklandırılmış olarak yüzde 13 değer kaybetmesi gerektiğini söyledi.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan “Günlük 100 bin varil üretim kapasitesine sahip Gabar petrolümüzü de milletimizle buluşturacağız” diye konuştu.

Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre borsada yatırımcı sayısı 4 Mayıs itibariyle 5 milyonu aşarak rekor kırdı.

Kur korumalı mevduatlarda geçen hafta toplam büyüklük 109,1 milyar dolara ulaşarak yeni rekor seviyeye yükseldi.

ABD
ABD'de tüketici kredileri, Mart’ta 26,5 milyar dolar ile beklentilerin üzerinde arttı.

ABD Başkanı Joe Biden, ülke ekonomisinde iki yılda büyük ilerleme kaydettiklerini belirterek borç limiti çıkmazının, Kongre'deki bazı Cumhuriyetçiler tarafından yönlendirilen "üretilmiş bir kriz" olduğunu söyledi.

ABD’de tarım dışı istihdam Nisan'da 253 bin yükselişle ile 181 binlik beklentinin üzerinde arttı.

Verilere göre, Nisan ayında ABD'de ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,5 arttı. Beklenti bu artışın yüzde 0,3 olması yönündeydi. Yıllık bazda ise ortalama saatlik kazançlarda yüzde 4,4'lük artış kaydedildi. Aynı dönemde işsizlik oranı yüzde 3,4'e geriledi.

BofA stratejistleri hisse senedi satın almak isteyen müşterileri için henüz doğru zamanın gelmemiş olabileceğine dair uyarıda bulundu.

St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed üyelerinin geçtiğimiz hafta yapılan FOMC toplantısında faizi 25 baz puan artırarak "iyi bir karar" verdiklerini belirtirken, Haziran toplantısı için "açık fikirli" olmaya hazır olduğunu söyledi.

Avrupa
Avrupa'da, son 30 yılın en yüksek seviyesine çıkan enflasyon ve artan faizler özel tüketimi olumsuz etkileyerek ekonomiyi yavaşlatırken, kıtadaki pek çok şirket çalışan sayısında azalmaya gittiğini ya da yeni alımlara ara verdiğini duyuruyor.

Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Mart'ta bir önceki aya göre yüzde 1,2 azaldı.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Ignazio Visco AMB'nin faiz artışlarında zirveyi görmeye yakın olduğunun ancak tepe seviyenin neresi olacağını bilmediğini söyledi.

Asya
Japonya'nın hizmet sektörü faaliyeti, Nisan ayında rekor bir hızla büyüdü.

Dünya
Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ) Genel Direktörü Tedros Adhanom Ghebreyesus, Kovid-19'un uluslararası öneme sahip bir halk sağlığı acil durumu olarak sona erdiğini duyurdu.

Forex Yorumları

Altında ABD tarım dışı istihdam sürprizi
ABD’de tarım dışı istihdam Nisan'da 253 bin yükselişle ile 181 binlik beklentinin üzerinde arttı. Verilere göre, Nisan ayında ABD'de ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,5 arttı. Beklenti bu artışın yüzde 0,3 olması yönündeydi. Yıllık bazda ise ortalama saatlik kazançlarda yüzde 4,4'lük artış kaydedildi. Aynı dönemde işsizlik oranı yüzde 3,4'e geriledi. Ekonominin canlı kaldığını gösteren veriler ardından altın 1999 seviyesine doğru geri çekildi. Bu sabah analizin yazıldığı sırada 2021 seviyesinden işlemden geçiyor. Bu hafta ABD TÜFE verisinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatları üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları 2000 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Teknik anlamda gücünü koruyor. Risk iştahının devamı halinde 2050 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 2000 seviyesi fiyatlamalarının altında oluşabilecek geri çekilmelerde 1990 ve 1980 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070

Petrolde tepki alımları etkili oluyor

Petrol tepki alımlarıyla birlikte yükselişe geçti. Küresel ekonomide resesyon sinyallerinin artmasıyla birlikte baskılanan petrol fiyatları geçen haftayı görmüş olduğu dip seviyesinden alımlarla karşılaştı. Bu hafta Çarşamba günü ABD’den gelecek olan Enflasyon verisi fiyatlamalarda etkili olabilir. Piyasa beklentisi ABD’de Nisan ayı enflasyonun aylık bazda 0,40% olması yönündeyken, yıllık bazda %5,00 seviyesinde olması bekleniyor. Enflasyonun piyasa beklentisinin altında gerçekleşmesi halinde yukarı yönlü hareketler hız kazanabilir. Enflasyonun düşmesi halinde Fed’in faiz kararında daha yumuşak kararlar alması beklenebilir.

WTI Teknik Analiz: 71$ üzerinde fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 75,58 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise 68,03 destek olabilir.

Destekler: 71,24 / 68,03 / 65,68
Dirençler: 75,58 / 77,03 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ seviyesinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 77,38 seviyesi direnç olabilir. 71,58 seviyesi aşağı yönlü hareketlerde destek noktası olabilir.

Destekler: 73,65 / 72,67 / 71,58
Dirençler: 77,38 / 80,84 / 83,05

EURUSD Paritesi 1.10 Seviyesine Tutundu
EURUSD paritesi haftaya 1.103 seviyesinden başladı. Parite merkez banka kararları haftasını kritik seviye olan 1.10 seviyesinin üzerinde kapatmayı başarmıştı. Geçtiğimiz Cuma günü paritede, ABD Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri açıklandı. Tarım Dışı İstihdam 253 bin olarak açıklanırken, beklenti 180 bindi. Saatlik kazançlar verisi aylık %0.5 olarak açıklanırken, beklenti %0.3 olması yönündeydi. Açıklanan veriler dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerinde dalgalı bir seyre sebep oldu. DXY veri sonrası 101.4 seviyesinden 101.7 seviyesine yükselirken, ABD 10 yıllık tahvilleri 3.41’den 3.45 seviyesine yükselerek gün içinde tekrar eski seviyelerine geri çekildi. Bugün paritede Euro bölgesinde Almanya Sanayi Üretimi ve Euro bölgesi Sentix Yatırımcı güveni açıklanacak.
Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken, 1.103 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.10 seviyesi kritik psikolojik destek noktası olmaya devam ediyor. 1.106 seviyesi üzerinde saatlik kapanışlar paritenin yönü bakımından önemli görünüyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 1.113 seviyesi izlenebilir.
Destekler:1.092/1.097/1.10
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

DolarTL pozitif seyrine devam ediyor

Geçtiğimiz hafta içerisinde Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) göre Nisan'da yıllık enflasyon bir yıldır ilk kez yüzde 50'nin altına inerek yüzde 43,68 olarak gerçekleşti. Nisan'da aylık enflasyon yüzde 2,39 olarak açıklandı. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Cuma günü ise ABD'de nisan ayında tarım dışı istihdam 253 bin ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Geçen ay 236 bin olarak açıklanan veri 165 bin seviyesine revize edildi. Tarım dışı istihdamın Nisan ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekliyorlardı. ABD Çalışma Ba¬kanlığı Nisan ayı işsizlik oranı¬nın yüzde 3.4 seviyesine gerile¬diğini açıkladı. Geçtiğimiz ay işsizlik oranı yüzde 3.5 olarak açıklanmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,38 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesi, kontrattaki risk iştahını düşürmeye devam ediyor. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4840 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 4840 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişi görülebilir. Olası satış baskısını devam etmesi durumunda ise ilk aşamada spot BIST30 endeksindeki 4750 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 4900 / 4970 / 5070
Destekler: 4750 / 4700 / 4600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 4,500 direnci öne çıkıyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda geçen hafta merkez bankalarından gelen politika sinyalleri odak noktasında yer aldı. ABD Merkez Bankası Fed her ne kadar faiz arışlarında duraklamaya işaret etse de özellikle Powell'ın sıkı kredi koşullarına yönelik vurgusu ve faiz indirimi beklentilerini öteleyici yöndeki şahin mesajları ön plandaydı, Avrupa Merkez Bankası ECB'nin ise sıkılaşmada son aşamaya girildiğine dair sinyaller verdiğini gördük. Bu doğrultuda önümüzdeki dönemde likidite ve resesyon endişeleri öncülüğünde risk algısındaki eğilim ile birlikte bu hafta açıklanacak enflasyon verisinden gelecek sinyallerin riskli varlıklar açısından önemli olacağını hatırlatalım. Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisinin Fed'e faiz indirimi için alan sağlayacak seviyede zayıf sinyaller üretmemesi, resesyon endişelerini hafifletmesi ile birlikte, 4170 direnç bölgesinden kar satışları ile geri çekilen küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi günü %1.8 yükselişle 4136 seviyesinde (yukarıda 4170 direnç bölgesi, aşağıda 4050 destek bölgesi öne çıkıyor), teknoloji endeksi Nasdaq %2 artıda, Dow Jones sınai endeksi %1.6 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %2.4 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+1.5, MSCI EM: %+0.5, Stoxx 50: %+1.3, MSCI Türkiye ETF: %-1.7, BIST-100: %-1.9, Türkiye cds spread: -3 baz puan 552). Bu yılın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksinde 101 destek bölgesi üzerinde tutunma çabası devam ederken, uzun vadeli tepe sinyalleri üreten tahvil faizlerinde aşağı baskının korunduğunu, altının ise zirve bölgeleri test ettiğini görüyoruz. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünüyoruz. Son gelişmelere baktığımızda ABD bankacılık hisselerine yönelik haber akışı odak noktasında yer almaya devam ederken, ABD'de borç tavanı krizi konusunda Yellen'ın "anayasal kriz" uyarısı, ECB'nin şahin üyesi Knot'un ise faiz artışlarının çekirdek enflasyon kontrol altına alınana kadar devam etmesi gerektiğine dair açıklamaları öne çıkıyor.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe satıcılı başlayan ve seans içinde satıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,86 kayıpla 4.400,76 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,66 ve Sınai Endeks %2,33 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 227 baz puan artarak %9,87 ve 10 yıllık tahvil faizi 50 baz puan artışla %12,78 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,36-19,53 ve Euro/TL 21,39-21,56 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 551,6 seviyesinden işlem gördü.
ABD Borsalarında pozitif bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,65 artışla 33.674 puana, S&P500 Endeksi, %1,85 artarak 4.136 puana ve Nasdaq Endeksi %2,25 kazançla 12.235 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD’de tarım dışı istihdam Nisan ayında beklentilerin üzerinde 253 bin arttı. Ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre %0,5 artarken, yıllık bazda artış %4,5 oldu. Beklenti aylık %0,3 ve yıllık %4,2 artış olması yönündeydi. Aynı dönemde işsizlik oranı %3,4'e geriledi.
ABD Hazine Bakanı Yellen, Kongre'nin borç limitini yükseltmemesi halinde ABD'nin faturalarını ödeyemeyeceğine vurgu yaparken, ekonomik felaketten kaçınmak için borç limitinin yükseltilmesi gerektiğini belirtti.
Almanya'da fabrika siparişleri, zayıflayan küresel ekonominin etkisiyle Mart ayında %2,2 düşüş beklentisine karşın %10,7 azalarak kovid-19 salgınının zirve yaptığı Nisan 2020'den bu yana en büyük aylık düşüşü gösterdi.
Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Mart ayında bir önceki aya göre %1,2 azalırken, geçen yılın aynı dönemine göre %3,8 azaldı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Ignazio Visco AMB'nin faiz artışlarında zirveyi görmeye yakın olduğunu ancak tepe seviyenin neresi olacağını bilmediğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 19,49, Euro/TL 21,53 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1040 sınırında. Brent tipi petrol 75,7 dolardan, altının onsu 2.020,7 dolardan ve gramı ise 1.2667 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi, yurt dışında ise ABD’de toptan stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,50x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %40,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri (SMRTG; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile Borusan Holding A.Ş. Grup Şirketlerinden Borusan EnBW Enerji Yatırımları ve Üretim A.Ş.'nin iştiraklerinden Baltalimanı Enerji Yatırımları Üretim ve Ticaret A.Ş. arasında anahtar teslim panel satışı ve güneş enerji santrali yapım işine istinaden KDV hariç toplam 49.309.977,43 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.

Europower Enerji (EUPWR; Haberin etkisi: Sınırlı Pozitif)
Şirket, Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş.'den 09/05/2023 tarihinde imzalanmak üzere ‘'CS23000055-2022 HAVALI HÜCRE&TRAFO MERKEZİ ÇERÇEVE ALT ALIMI'' konulu iş için sözleşme daveti almıştır. Sözleşmenin bedeli vergiler hariç 1.980.000 USD'dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile sözleşme bedeli vergiler hariç 38.590.200, -TL'dir.)


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

“Günlük Yabancı Oranları” adlı raporumuzun içeriğinde; Günlük, haftalık, aylık, yıllık bazda hisselerin yabancı oranları değişimlerini, bütün hisselerin cari yabancı oranlarının güncel halini, son 10 günlük periyotta yabancı oranı artış ve azalış trendinde olan hisseleri ve BIST-50 şirketleri için son 3 aylık yabancı oranı grafiklerini bulabilirsiniz.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; SDTTR:3.53 bps, RODRG:3.23 bps, BVSAN:1.9 bps, iken, azalan hisseler ise; IZINV:-1.11 bps, BMSTL:-0.93 bps, ENSRI:-0.9 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; OYYAT:9 gün, POLHO:9 gün, BRKSN:7 gün, MARTI:7 gün, OYAKC:7 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; AGESA:9 gün, BASGZ:9 gün, BRISA:9 gün, DEVA:9 gün, EREGL:9 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/05/08/gunluk-yabanci-oranlari-08-05-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Eurusd 1,1052 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında günlük bar kapanışına devam etmesi halinde pozitif algı sınırlı kalabilir.
Bu durumda ilk destek seviyemiz 1,1007 olacaktır. Aksi takdirde, 1,1052 seviyesini aşması halinde 1,1114 direncini izliyor olacağız.
Destek: 1,1007 - 1,0964 - 1,0930
Direnç: 1,1052 - 1,1114 - 1,1165


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentileri (Nis),
" Euro Bölgesi, Sentix Yatırımcı Güveni (May),
" Türkiye, Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları, Hazine Nakit Dengesi (Nis), TTKOM, ALARK, BIMAS, SAHOL Finansal Sonuçları (1Ç23),

Küresel piyasalar yeni haftaya karışık seyirle başlıyor...
Geçtiğimiz hafta Fed ve güçlü istihdam raporları sonrası ABD borsaları haftayı karışık görünüm ile tamamladı. Küresel piyasalar makro ekonomik veri akışının yoğun seyredeceği haftaya karışık risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri hafif negatif yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endeksleri karışık seyrediyor. Asya borsları ise günü genel olarak pozitif bölgede tamamlamaya hazırlanıyor. Bu sabah itibariyle varlık fiyatlamalarına baktığımızda ise; Ons Altın fiyatları 2020 dolarda, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,43'te ve dolar endeksi (DXY) 101,15'te bulunuyor. Fed ve tarım dışı istihdam sonrasında bu hafta küresel piyasalarda gözler ABD'de 10 Mayıs Çarşamba TSI 15:30'da açıklanacak TÜFE rakamlarına çevrildi. Güçlü gelen istihdam verileri sonrası ABD'de TÜFE'nin seyri küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olabilir. TÜFE'nin aylık %0,4 artarak, yıllık %5,0'te sabit kalması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir TÜFE rakamı, faizlerin bir süre daha yüksek kalması gerektiği düşüncesini güçlendirebilir ve bu da altın ve pariteler üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabilir. Beklentilerin altında bir veri ise risk iştahına pozitif etki edebilir. Hafta içinde ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararı ile GSYH ile yurt içinde ödemeler dengesi raporu takip edilecek. Yurt içinde cari işlemler dengesinin 5.204mn USD açık vermesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta içinde satıcılı seyir izleyen BIST100 endeksinde zayıf görüntü devam etmektedir. Endeksin yeni haftaya yatay yönde başlamasını ve gün içinde 4479 -4311 bandının kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
ABD borsaları haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı. Dow Jones %1,65, S&P 500 %1,85 ve Nasdaq %2,25 değer kazandı. ABD'de cuma günü Fed'in yakından izlediği işgücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı) takip edildi. Tarım dışı istihdam nisan ayında 253bin kişi arttı. Piyasa beklentisi 180binde bulunuyordu. İşsizlik oranı %3,5'ten %3,4'e geriledi. Piyasada beklenti %3,6'ya yükselmesi yönündeydi. Nisanda ortalama saatlik kazançlar piyasa beklentilerinin üzerinde aylık %0,5 artarak, yıllık bazda %4,4'e yükseldi. Euro Bölgesi'nde S&P Global inşaat PMI nisanda 45,0'dan 45,2'ye yükseldi. Tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışlar martta %1,2, yıllık bazda ise %3,8 düştü. Yurt içinde haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edildi. TCMB verilerine göre 28 Nisan haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 178,4mn USD net satış gerçekleştirdi. Böylelikle iki haftalık alımın ardından yabancılar yeniden satış tarafına geçmiş oldu. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 2,03mlr dolar azalışla 186,8mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: ABD'de bugün New York Fed tarafından yayımlanan tüketicilerin gelecek döneme ilişkin enflasyon beklentileri, Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güveni takip edilecek. Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi martta %4,2'den %4,7'ye yükselmişti. Sextix tarafından açıklanan ve yatırımcıların ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endeksin -8,7'den -8,0'a yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları ve hazine nakit dengesi izlenecek. Martta aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %3,32, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %1,45 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından BIST 100 endeksi %3,27, mevduat faizi (brüt) %1,04, Amerikan Doları %0,38 ve Euro %0,30 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %2,62 oranında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde BIST 100 endeksi %1,40 oranında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %0,79, Amerikan Doları %1,44, Euro %1,52 ve DİBS %4,38 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. Hazine nakit dengesi martta 32,05mlr TL açık verdi. Böylelikle hazine nakit açığı ocak-mart döneminde 257,83mlr TL'ye ulaştı. Martta faiz dışı denge ise 2,08mlr TL fazla verdi.

1Ç23 Finansal Sonuçları

¢ AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı 660,8mn TL olmuştur. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 1,24mn TL net zarar açıklamıştı. Net kar çeyreklik bazda ise %26,7 (4Ç22: 521,5mn) artış göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %103, çeyreklik bazda %9,8 artış ile 56.358mn TL olmuştur. Şirketin başlıca operasyonlarında, satış gelirleri %121,5 artan Migros'u, %79,5 yükselen Meşrubat segmenti ve %76,6 büyüyen Bira segmenti takip etmektedir. Otomotiv segmenti satış gelirleri ise geçen yılın aynı dönemine göre %168,0 yükselmiştir. 2023 yılı ilk çeyreğinde yüksek enflasyon ve liranın kısmen daha az değer kaybı neticesinde, yurt dışı operasyonların toplam satış gelirleri içindeki payı %31,6'ya gerilemiştir. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %102 artışla 6.665mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %32,8 artış göstermiştir. Meşrubat, Bira, Migros ve Otomotiv segmentlerinin tümü operasyonel kârdaki artışı desteklemiş olup güçlü FAVÖK büyümeleri kaydetmişlerdir. Toplam FAVÖK içerisinde Meşrubat, Bira ve Migros'un payları sırasıyla %39, %28 ve %24 olarak gerçekleşirken, Otomotiv, Enerji ve Sanayi ve Diğer segmentlerinin toplam FAVÖK içerisindeki payı ise %9'dur. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki çeyreğe göre 2,1 puan artışla %11,8 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Deva Holding (DEVA, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,7 artışla 444,8mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %18,2 (4Ç22: 376,3mn) artış göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %127, çeyreklik bazda %40,8 artış ile 2.003mn TL olmuştur. Şirket, 2023 yılının ilk üç ayında kutu bazında %5,2 pazar payıyla üçüncü sırada, TL olarak ise %3,1 pazar payı ile 4. sırada yer almıştır. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %183,1 artışla 772,3mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %72,4 artış göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,7, bir önceki çeyreğe göre 7,1 puan artışla %38,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Kardemir Karabük Demir Çelik (KRDMD, Sınırlı Pozitif): Kardemir'in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine %45 düşerek, 641,1mn TL'ye gerilemiştir. (1Ç22: 1.170mn TL) Şirket'in 4Ç22'de ise 218mn TL ana ortaklık net dönem zararı bulunmaktaydı. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 559,5mn TL seviyesinde idi. Ciro 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %47 ve bir önceki çeyreğe göre %15 artarak, 8.851mn TL'ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 8.424mn TL olacağı yönündeydi. Şirket, 1Ç23'te 1.068mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %30 düşüşe ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye (4Ç22:685mn TL) göre ise %56 artışı göstermektedir. FAVÖK'te konsensüs beklentisi 1.051mn TL'de bulunmaktaydı.

¢ Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91,9 düşüşle 33,7mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %81,7 (4Ç22: 184,7mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 72mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %24,8 artarken, çeyreksel bazda %11 artış ile 5.194mn TL olmuştur. Navlun maliyetlerinin düşmesi ve Asya-Pasifik üreticilerinden gelen rekabet baskısına karşılık, 2022 yılının son çeyreğinde gerçekleşen lastik güçlendirme hacmi, 2023 yılının ilk çeyreğinde de korunmuştur. Ağustos 2022 tarihinde satın alımı tamamlanan Microtex Composites srl şirketinin sinerjisi 2023 yılının ilk çeyreğinde de devam etmiş ve ciroya katkısı 11mn Amerikan doları olmuştur. 6 Şubat tarihinde yaşanan Kahramanmaraş merkezli depremlerden kaynaklı olarak inşaat sektörünün bölgeye kanalize olması ile birlikte yaşanan durağanlık nedeniyle inşaat segmentinden elde edilen gelirler ise 1,8mn Amerikan doları olarak gerçekleşmiştir. Şirket 1Ç23'de 431,3mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %45,2 düşüşü, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye göre ise %37,1 artışı göstermektedir. FAVÖK'te beklenti 369mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 10,6 puan düşüş, bir önceki çeyreğe göre ise 1,6 puan artış ile %8,30 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Negatif): Şirket 2023 yılı ilk çeyreğinde 85,6mn TL net zarar açıklamıştır. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 48,3mn TL net zarar, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'de ise 20,1mn TL net kar açıklamıştı. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %57 artış, çeyreklik bazda ise %22 düşüş ile 1.078mn TL olmuştur. 2023 yılının ilk çeyreğinde şirketin alınan ve kayıtlı siparişleri ile satış gelirlerindeki artış devam etti. 2023 yılının ilk 3 aylık döneminde alınan sipariş tutarı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91 büyüyerek 1.461mnTL seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde toplam kayıtlı siparişlerdeki büyüme ise %42 seviyesinde gerçekleşerek 1Ç itibariyle şirketin kayıtlı siparişlerinin 2.935mn TL seviyesine yükselmesine neden oldu. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %83 düşüşle 4,66mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %93,5 düşüş göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,6, bir önceki çeyreğe göre 4,7 puan düşüşle %0,43 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Polisan Holding(POLHO, Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91 düşüşle 11,8mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %99 (4Ç22: 1.183mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23'de artan döviz kurları, doğru fiyatlamalar ve katma değerli u?ru?nlerin satışlarındaki artışların etkisiyle yıllık bazda %24,7, çeyreklik bazda %1,2 artış ile 1.030mn TL olmuştur. Şirketin gelir dağılımında %36,9 ile Pet ve %29,3 ile kimya ön plana çıkmıştır. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %78,6 düşüşle 33,6mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %73,9 düşüş göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 15,8, bir önceki çeyreğe göre 9,4 puan düşüşle %3,27 seviyesinde gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Usdjpy, 134,69 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 135,98 olacaktır. Aksi takdirde, 134,69 seviyesini kırması halinde 132,68 desteğini izliyor olacağız.
Destek: 134,69 - 132,68 - 130,93
Direnç: 135,98 - 137,58 - 139,27


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.