Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD’de açıklanan verilerin arka arkaya zayıf bir tablo ortaya koyması ekonomiye yönelik endişeleri yeniden artırırken bunun risk iştahına doğal olarak negatif yansıdığını görüyoruz. Hafta başında ISM imalat endeksinin ortaya koyduğu zayıflığın ardından açık iş sayısı 10 milyon seviyesinin altına inmişti. Dün ise ISM hizmet endeksi büyümeyi daralmadan ayıran 50 seviyesinin üzerinde kalsa da beklentilerin belirgin şekilde altında bir tablo ortaya koydu ve son 2 yıldaki en zayıf rakamlardan biri ile karşılaştık. Benzer şekilde önceki ay 261 bin kişi olan ADP özel sektör istihdam rakamı sadece 145 bin kişi artış gösterdi. Yarın açıklanacak olan tarım dışı iştiham rakamının da önceki aya kıyasla belirgin bir ivme kaybına işaret etmesi bekleniyor. Tüm bunlar piyasaların destek bulmasını zorlaştırırken güvenli liman arayışı tahvil faizlerine geri çekilme olarak yansıyor.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB bugün valörlü 2 hafta vadeli 300 milyon dolar, tamamı yarın valörlü olmak üzere 2 hafta vadeli 1 milyar dolar, 1 ay vadeli 100 milyon dolar ve 3 ay vadeli 100 milyon dolar tutarlı olmak üzere 4 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin bugün valörlü swap ihalesi saat 10.00-10.30 arasında, yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

.

Türkiye Odalar ve Borsalar birliği (TOBB), "Onaylanan Sanayi Kapasite Raporu" istatistiklerini açıkladı.

  Kurumun konuya ilişkin yayınladığı haber bülteni aşağıda bulunuyor:
 
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) tarafından Mart 2023’te onaylanan kapasite raporu sayısı Şbat 2023’e göre %27,6 (1.060 adet) artarak 4.898 adet olmuştur.

Aktif Kapasite Raporlarına göre toplam çalışan sayısı ise Mart 2022’de 3.661.251 iken %7,2 (264.772) artarak, Mart 2023’te 3.926.023 olarak belirlendi. "

Güne pozitif başlayan ve seans içinde 5.028,81 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %1,29 kayıpla 4.919,87 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,26 ve Sınai Endeks %0,88 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 35 baz puan artarak %14,01 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %10,24 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,20-19,27 aralığında hareket ederken, 21,05’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 21,20 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 543,7 seviyesinden işlem gördü.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, "Rusya bu sefer 60 günlük dedi ve 120 güne uzatılabilmesi için beklentilerinin karşılanması gerektiğini söyledi. Burada Rusya'yı savunmak için söylemiyoruz ama halen tahıl ve gübre ihracatındaki sorunlar devam ediyor" dedi.

ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,24 artışla 33.483 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,25 azalarak 4.090 puana ve Nasdaq Endeksi %1,07 kayıpla 11.997 puana geriledi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç günü düşüşle kapattı.

ABD'de ADP özel sektör istihdamı Mart ayında 145 bin artarak beklentilerin altında kaldı. Bu yavaşlama, istihdam piyasasının soğumaya başladığına işaret etti. ABD’de dış ticaret açığı Şubat ayında %2,7 artarak 70,5 milyar dolara yükseldi. ABD'de ISM hizmet endeksi yeni siparişlerdeki düşüşle Mart ayında 51,2’ye geriledi. Beklenti 54,4'tü.

Almanya’da fabrika siparişleri Şubat'ta önceki aya kıyasla beklentilerin üzerinde %4,8 artarken bu, Haziran 2021'den beri en büyük artış oldu. İç talepteki belirgin artış ve gemi, raylı ve askeri araç siparişlerindeki yükseliş, bu artışta etkili oldu. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise %5,7 azaldı.

Almanya’da Mart ayında hizmet sektörü PMI beklentilerin üzerinde 53,7 değerini alırken, bileşik PMI beklentiye paralel 52,6 olarak gerçekleşti. İngiltere’de hizmet sektörü PMI 52,9 ve bileşik PMI 52,2 oldu. Euro Bölgesi hizmet PMI 55,6'dan 55'e revize edilirken, bileşik PMI 53,7 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 19,25 ve Euro/TL 21,09 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 84,6 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 2.015 dolardan alıcı bulurken, dün 1.257,7 lirayla rekor kıran altının gramı 1.247,9 liradan işlem görüyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Almanya’da sanayi üretimi ile ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %30,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

BIST-100 endeksinde 4,800 ilk önemli destek konumunda
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. ABD'de Silicon Valley Bank'in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde satış baskısı altında kalan ve merkez bankalarından gelen likidite adımları ile Ocak diplerinden tepki yükselişleri etkili olan piyasalarda zayıflama sinyalleri öne çıkıyor. Bankacılık sektöründeki son yaşanan çalkantıların ardından merkez bankaları faiz artırımlarını durdurmaya yakın olduğunu ima ederken, ABD'de ISM imalat, JOLTS istihdam ardından dün de ADP istihdam ve ISM hizmet endeksi verilerindeki zayıflama sinyallerinin resesyon endişelerine destek olduğunu ve risk iştahını olumsuz etkilediğini takip ettik. ISM Hizmet endeksi Mart ayında piyasa beklentisinin de altında kalarak 55.1'den 51.2'ye geriledi (beklenti 54.4). Detaylarda fiyat ve istihdam alt endekslerindeki belirgin gerilemeler de dikkat çekti. 3800 desteği üzerindeki tepki yükselişleri ile 4100 direnç bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi zayıflama sinyalleri üreten makro veriler eşliğinde baskı altında kalarak dün günü %0.25 ekside 4090 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.2 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.5, MSCI EM: %+0.1, MSCI Türkiye ETF: %-2.4, BIST-100: %-1.4, Türkiye cds spread: +20 baz puan 550). ABD'de resesyon endişelerine destek olan ISM imalat, JOLTS istihdam ve ISM hizmet endeksi verilerindeki zayıflama sinyalleri Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde işgücü piyasası ve büyüme beklentilerinin zayıflamasına ve Fed'in faiz artışlarında sona yaklaşıldığına dair piyasalardaki güvercin beklentilere destek oldu. Risk iştahındaki bozulmayla hisse senetleri satış baskısı altında kalırken, tahvil faizlerinin gerilediğini (ABD 2 yıllık tahvil faizi dün dört baz puan daha geriledi, Mart zirvelerinden bu yana 130 baz puan civarı gerilemiş durumda), yükselişlerin öne çıktığı altının 2000 zirve bölgesini aştığını, dolar endeksinde ise 101.5 desteği üzerinde tutunma çabasının öne çıktığını görüyoruz. Bugün BDDK 14:00'te bankacılık sektörü verileri kapsamında Kur Korumalı Türk Lirası Mevduat ve Katılma hesaplarının toplam büyüklüğünde yaşanan haftalık değişimi, TCMB 14:30'da 31 Mart'ta biten haftaya ait yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası'nın brüt rezerv verilerini açıklayacak. ABD'de TSİ 15:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. TSİ 17:00'de St. Louis Fed Başkanı James Bullard konuşacak. Son açıklanan ve zayıflama sinyalleri üreten makro veriler ardından haftalık işsizlik maaşı başvurularında beklenenin üzerinde gelebilecek güçlü rakamların resesyon endişelerine destek olabileceğini, risk iştahını olumsuz etkileyebileceğini not edelim.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Endeavor Türkiye ile girişimci şirketler için insan ve kültür konularında danışmanlık hizmetleri veren Melon, “Girişimci Şirketlere Özel Ücret ve Yan Haklar Araştırması”nı beşinci kez yayınlamaya hazırlanıyor. Senede iki kez yapılan araştırmanın ilki Nisan ayında başlayacak ve Mayıs sonunda tamamlanacak. Araştırmanın ön görüşme sonuçlarına göre şirketler bu yılki ara zam oranlarını belirlemek için seçimleri beklediklerini beyan ediyorlar.
Melon, Endeavor Türkiye ile birlikte gerçekleştirdiği bu araştırmayla, Türkiye'nin teknoloji sektöründeki girişimcilerine destek vermeyi sürdürüyor. Araştırmanın sonuçları, girişimcilerin daha adil ve pazar dinamiklerini gözeterek bir ücretlendirme ve yan haklar stratejisi belirlemelerine yardımcı olacak.
Şirketler ara zam kararları için seçimleri bekliyor

Geçtiğimiz sene Temmuz zammı öncesi birçok şirket Özellikle Mart-Nisan aylarında zam yapmışken, bu sene henüz ara zam yapmamış iki şirketten birisi sene sonu zammı sonrasında yapacakları ek zam kararları için seçimleri beklediğini beyan ediyor.
2023’te ek zamların azalması bekleniyor
Geçen seneki araştırmada katılımcı şirketlerin %76’sı yılda iki veya daha fazla kez maaş artışı yaptığını bildirirken bu sene bu oranın azalması bekleniyor. Pek çok şirketin zam dönemlerini Ocak ve Temmuz olarak sabitleyeceği düşünülüyor.
Yazılımcılar için yurt dışı cazibesi azalıyor
Geçtiğimiz birkaç senede uzaktan çalışmanın yeni normal kabul edildiği ortamda, yurt dışındaki şirketler için Türkiye’deki teknoloji yetenekleri ücret beklentileri sebebi ile bir fırsat haline geldi. Ancak, Türkiye’deki yeteneklerin maaş beklentisinin döviz cinsinden de artması sebebiyle yurt dışındaki şirketler için artık Türkiye’deki yeteneklerin ücret avantajından kaynaklanan cazibesinin azalması bekleniyor.
Finansal Esenlik Bu Yıl da Gündemde
Geçen yıl olduğu gibi bu yıl da finansal esenlik gündemde olacak. Şirketler yetenek göçü ile mücadele etmek için, enflasyonun da etkisiyle finansal esenlik üzerinde çalışmalara hız vermeye devam edecekler.
Finansal esenliği, bir kişinin mevcut ve devam eden finansal yükümlülüklerini tam olarak yerine getirmesi, finansal geleceğini güvende hissederek, hayattan zevk alacağı seçimler yapması olarak tanımlamak mümkün.
Son do¨nemde Türkiye gibi tu¨m du¨nya da ciddi bir finansal zorluk do¨neminden gec¸iyor. Artan yas¸am maliyetleri kısa vadeli planlar ic¸in bile çalışanları yorar hale gelirken, yatırım ve birikim yapmak, ev almak gibi uzun vadeli planlardan bahsetmek neredeyse imkansız hale geliyor.
Böyle bir ortamda, çalışanlar daha temkinli harcamalar yapmaya c¸alıs¸ıyor, s¸irketler ise c¸alıs¸anları ic¸in ara zamlar, u¨cret iyiles¸tirmeleri, esnek yan haklar ya da do¨viz korumalı maas¸ gibi pek c¸ok desteğe bas¸vuruyor. Geçen yılki araştırmanın ışığında finansal esenlik konusunda yapılması gerekenleri şöyle sıralamak mümkün;
Reaktif degˆil, proaktif u¨cret artıs¸ı
Şirketler ücret ve yan hak iyiles¸tirmelerini, planlı-du¨zenli zam ve ara zam planları ile takip ediyorlar. C¸u¨nku¨ reaktif bir s¸ekilde uygulanan zamlar hali hazırda finansal olarak zorlanmıs¸ c¸alıs¸anlarınız ic¸in du¨s¸u¨nüldüğü kadar iyiles¸tirici bir etki yaratmıyor.
Kişiselleştirme: Her bireyin ihtiyacı farklı
Esenligˆi tek boyutlu degˆil, her bireyin farklı ihtiyac¸ları olacagˆını bilerek c¸ok boyutlu ele almak gerekiyor. Şirketler, sadece fiziksel ya da duygusal esenlik degˆil, mesleki, entelektüel, sosyal, manevi, finansal esenlik alanlarına da yatırım yapıyorlar. Bu tür desteklerin, çalışanların duygusal ve fiziksel sağlığına sağladığı olumlu katkılar her geçen gün daha iyi anlaşılıyor. Özel sağlık sigortası, yemek desteği gibi gelenekselleşmiş yan hak uygulamalarına ek olarak, kapsamı dikkatle seçilmiş, çalışanların sağlık harcamalarında minimum katkı payını ödeyeceği özel sağlık sigortası, psikolojik destek paketleri, yeni mezunlara o¨gˆrenim kredisi geri o¨deme destegˆi gibi, kis¸inin ihtiyac¸ duydugˆu destekleri sunuyorlar.
Esenligˆe bütünsel yaklaşım: farkındalığı artırma
C¸alıs¸anlara bireysel c¸alıs¸abilecekleri psikolog, koc¸ ya da meditasyon uygulaması gibi destekler vermenin yanı sıra yo¨neticilerini egˆitme, esenlik tartıs¸masını Yo¨netim Kurulu seviyesine c¸ıkartma, sosyalligˆi arttıracak adım yarıs¸maları ile destekleyerek do¨nu¨s¸u¨m yaratıyorlar.
Esneklik sunma
Çalışanlara sadece esnek c¸alıs¸ma degˆil, esneklikte otonomi sunarak kendi çalışma gu¨nünü/yerini sec¸me özgürlüğü de sunuyorlar.
Açık iletişim
Finansal esenlik konusunun bir tabu oldugˆunun bilincinde c¸alıs¸anlara maas¸ dıs¸ında destek olabilecekleri alanları soruyorlar. Çalışanlarla sirketin nakit akıs¸ı, karlılıgˆı gibi konular hakkında, s¸effaflıkla bilgi paylas¸ımı yapıyor, c¸alıs¸ana finansal endis¸elerini rahatlıkla paylas¸abilecegˆi bir diyalog ortamı yaratıyorlar.