Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalarda bu hafta final PMI verileri ve ABD'de tarım dışı istihdam izlenecek…

Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de işgücü istatistikleri, Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi (ÜFE), Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi, İngiltere'de final PMI verileri, Çin ve Japonya'da PMI rakamları, yurt içinde enflasyon rakamları öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor.
            
ABD'de, bu hafta gözler Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistiklerinde (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) olacak. 7 Nisan Cuma günü TSI ile 15:30'da açıklanacak tarım dışı istihdamın 240 bin artış kaydetmesi bekleniyor. Şubatta tarım dışı istihdam 311 bin ile 205 bin olan beklentilerin üzerinde artmıştı. Haftalık olarak açıklanan işsizlik başvuruları istihdam piyasasının Fed'in sıkı para politikasına rağmen güçlü kaldığına ilişkin sinyal vermeye devam ediyor. Diğer yandan şubat ayında %3,4'ten %3,6'a yükselen işsizlik oranının mart ayında sabit kalması, ortalama saatlik kazançların aylık %0,30 oranında artış ile %4,6'dan %4,7'ye yükselmesi beklenmektedir. Final büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve Fed üyelerinin açıklamalarının takip edildiği haftayı ABD'nin üç majör endeksi yükseliş ile tamamladı. Haftalık bazda Dow Jones %3,22 S&P500 %3,48 ve Nasdaq %3,37 değer kazandı.

Euro Bölgesi'nde ÜFE, Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi öne çıkarken, İngiltere'de final PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde üretici fiyatları düşen enerji fiyatları ve baz etkisiyle ocakta %2,80 azalırken, yıllık bazda %24,6'dan %15,0'a geriledi. 4 Nisan Salı günü TSI 12:00'da açıklanacak olan ÜFE'nin düşüş eğilimini devam ettirmesi bekleniyor. Şubatta üretici fiyatlarının %0,30 düşmesi, yıllık bazda %13,7'ye gerilemesi bekleniyor. Almanya'da dört ayın ardından ocakta ilk kez artış kaydeden ihracatın şubatta da %1,5 yükselmesi bekleniyor. Ülkede ocakta %3,4 düşen ithalatın şubatta %2,0 artması, ticaret dengesinin 11,0mlr euro fazla vermesi bekleniyor. Ocakta %3,5 ile beklentilerin üzerinde artan sanayi üretiminin şubatta %0,4 artış kaydetmesi bekleniyor. İngiltere'de beklentilerin üzerinde gelen büyüme rakamları sonrası bu hafta PMI verileri izlenecek. PMI verileri, ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip ediliyor. Şubatta 49,3 seviyesinde bulunan imalat PMI'ın martta 49,2'ye yükselmesi bekleniyor. Öncü veriler 48,0 seviyesinde açıklanmıştı. Ülkede bileşik PMI'ın 53,1'den 53,0'a, hizmet PMI'ın 53,5 seviyesinden 52,8 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Öncü veriler sırasıyla 52,2 ve 52,8 seviyesinde açıklanmıştı.

Asya Bölgesi'nde bu hafta PMI verileri takip edilecek. Çin'de haftanın ilk üç günü Ching Ming Festivali nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Ülkede Caixin imalat PMI'ın martta 51,6'dan 51,7'ye yükselmesi bekleniyor. Diğer yandan hizmet PMI şubatta 55,0 seviyesinde açıklanmıştı. Japonya'da öncü imalat PMI martta 48,6, hizmet PMI 54,2 seviyesinde gerçekleşmişti.

Yurt içinde bu hafta gözler enflasyon rakamlarında olacak. 2022 yılında genişleyici para politikası ve faiz indirimleriyle rekor seviyelere ulaşan tüketici enflasyonu (TÜFE), baz etkisiyle şubatta %55,18 seviyesine gerilemişti. 3 Nisan Pazartesi günü saat 10:00'da açıklanacak olan TÜFE'nin aylık bazda %2,85 artması, yıllık bazda ise %51,31 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) şubatta %1,56 artmıştı. Yıllık ÜFE ise %86,46 seviyesinden %76,61 seviyesine gerilemişti.














ABD'de, 7 Nisan Cuma günü TSI ile 15:30'da açıklanacak tarım dışı istihdamın 240 bin artış kaydetmesi bekleniyor. Şubatta tarım dışı istihdam 311 bin ile 205 bin olan beklentilerin üzerinde artmıştı. Diğer yandan şubat ayında %3,4'ten %3,6'a yükselen işsizlik oranının mart ayında sabit kalması, ortalama saatlik kazançların aylık %0,30 oranında artış ile %4,6'dan %4,7'ye yükselmesi beklenmektedir.
  
Euro Bölgesi'nde ÜFE, Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi öne çıkarken, İngiltere'de final PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde üretici fiyatları düşen enerji fiyatları ve baz etkisiyle ocakta %2,80 azalırken, yıllık bazda %24,6'dan %15,0'a geriledi. 4 Nisan Salı günü TSI 12:00'da açıklanacak olan ÜFE'nin düşüş eğilimini devam ettirmesi bekleniyor. Şubatta üretici fiyatlarının %0,30 düşmesi, yıllık bazda %13,7'ye gerilemesi bekleniyor.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul'da Zorlu İvmelenme
 
2023 yılının ilk çeyreğini Borsa İstanbul'da tamamladık. Bu dönemde her ne kadar şirketler yıllık finansallarında rekor kârlılıklar getirse de Borsa İstanbul'da yukarı yönlü hareketi destekleyici bir neden olmaması endeksin yüzde 14,5 seviyesinde gerilemesinde neden oldu. 2. çeyrekte de bu gerileme alternatif getiri araçlarının yaratacağı etki ile daha da artabilir. Geçtiğimiz hafta gelen düzenleme ise güvenli liman arayışı içerisinde olan yatırımcılar için para çıkışını destekleyen ilk sebep olarak yer almaktadır. Tabii 2. çeyrekte gerçekleşecek olan 2023 seçimlerinin belirsizliği de Borsa İstanbul'da ki volatiliteyi artırmaktadır.
 
Endeks haftanın son işlem gününde yüzde 1,7 oranında gerileme göstererek haftayı 4813 seviyesinden tamamladı. Yaşanan bu geri çekilmede ulaştırma ve gıda sektörleri etkili olsa da madencilik sektöründeki pozitif etki endeksteki düşüşü sınırladı. Endekste en çok negatif etki sağlayan şirket ise THYAO oldu.
 
Küresel piyasalarda ise sabah saatlerinde alınan ilk verilerde Asya piyasasında pozitif bir görünüm izlenmektedir. ABD vadeli endekslerde ise sınırlı bir negatif seyir fiyatlanmaktadır. Bu hafta açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisine dikkat etmekte fayda var.
 
Borsa İstanbul'da hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.
 
Şirket Haberleri
 
KZBGY: Şirketin Marmaris Kızılbük Thermal Wellness Resort projesi için Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş.' den almakta olduğu satış ve pazarlama hizmetleri 31.03.2023 tarihi itibariyle sonlandırılmıştır. Bundan sonra projemizin satış ve pazarlama faaliyetleri Şirketimiz bünyesinde yürütülecektir.
 
MEGAP: Yönetim kurulunun 31.03.2023 tarihli toplantısında, Şirket Esas Sözleşmesi'nin 6. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, Şirketimizin 1.000.000.000-TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 125.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak üzere 125.000.000 TL artırılarak, 250.000.000 TL'ye çıkarılmasına katılanların oy birliği ile karar verilmiştir.
 
ASTOR: Elektrikli araç şarj istasyonu yatırımları kapsamında SİEMENS Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 10.890.000,00 EUR tutarında sözleşme imzalanmıştır. Proje kapsamında 170 Adet SICHARGE D - 300 kW ve 30 Adet SICHARGE D - 180 kW olmak üzere toplam 200 adet elektrikli araç şarj ünitesi alımı gerçekleştirilecektir. İspanya' da yerleşik özel bir firma ile 1.900.000.00 EUR tutarında "Güç Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır. Bir Yurtdışı firması ile 1.770.000.00 tutarında "Güç Transformatörü ve Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır.
 
GUBRF: Şirketimizin bağlı ortaklığı Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş.'nin 2022 yılına ait Olağan Genel Kurul toplantısında, sermayesinin 40.000.000 TL'den 140.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Bist100 endeksi, Cuma günü yüzde 1,70 gerileme göstererek günü 4813 seviyesinden tamamladı. Endekste yukarı yönlü hareket halinde 4853 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 4750 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 4853 / 5000 / 5073
Destekler: 4750 / 4700 / 4483
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 kontratı, Cuma günü yüzde 1,29 gerileyerek günü 5352 puandan tamamladı. Endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 5407 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 5300 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 5407 / 5525 / 5650
Destekler: 5300 / 5225 / 5100


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/04/03/gunluk-yabanci-oranlari-03-04-2023/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Motor sporlarındaki deneyimini ve mühendislik gücünü 150 yılı aşkın süredir yollara taşıyan İtalyan lastik devi Pirelli'nin Türkiye Finans Direktörlüğü'ne Hasan Battal getirildi. Muratcan Akyıl ise Pirelli bünyesindeki kariyerine uluslararası alanda yeni sorumluluklarla devam edecek.
Çalışma hayatına ABD'de Xerox firmasında Finansal Analist olarak başlayan Hasan Battal, 2000 yılında Pirelli Grubu'na katılarak Planlama ve Kontrol alanında yükselmesinin ardından İtalya, Türkiye ve İngiltere'de farklı pozisyonlarda görev aldı.
Daha sonra mesleki yaşamına 2012-2015 yıllarında Yazaki firmasında Grup Finans ve Muhasebe Müdürü olarak devam eden Battal, 2015-2017 yılları boyunca Erdemir firmasında CFO, 2017-2020 döneminde de Bursagaz firmasında Mali İşler Direktörlüğü pozisyonlarında çalıştı.
Son olarak Angst Pfister firmasında CFO ve Genel Müdür Yardımcılığı görevlerini yürüten Battal, kariyer yolculuğu boyunca, farklı şirketlerde finans alanında pek çok önemli projenin hayata geçirilmesinde etkin rol oynadı.
Ortadoğu Teknik Üniversitesi, Endüstri Mühendisliği bölümünden 1997'de mezun olan Battal, 1999'da ABD'de Rochester Teknoloji Enstitüsü'nde MBA eğitimini tamamladı.

YORUM
Bugün içeride Mart ayı enflasyon rakamı açıklanacak, Foreks anketine göre aylık medyan beklenti
%2.85 artış görülmesi yönünde. ABD tarafında ise ISM PMI rakamı izlenecek. Kredi Derecelendirme
Kuruluşu S&P, Türkiye’nin ‘’B’’ olan kredi notunu sabit tutarken; görünümünü ‘’Durağan’’dan,
’’Negatif’’e indirdi. Haftanın ilk işlem gününde OPEC+ üyelerinin beklentilerde olmayan şekilde
günlük 1mn varili aşan üretim kesintisi kararının ardından %4’ün üzerinde yükselen Brent petrol
fiyatları dikkat çekiyor. Borsalarda ise net bir yön bulunmuyor. Cuma gününü %1.70 kayıpla 4812
seviyesinde tamamlayan BIST’in güne sınırlı geri çekilme ile başlamasını bekliyoruz.
İZLENECEKLER
-10:00 - Mart’23 TÜFE (bekl: %2.85)
ŞİRKET HABERLERİ
-ALARK, bağlı ortaklığı Alsera Jeotermal Tarım’ın Afyonkarahisar’da sera, tarla ve 2043 yılına kadar
ilgili alanda jeotermal kaynak işleme ruhsatının TL75.5mn bedelle satın alınmasına karar verdiğini
açıkladı.
-BRISA, Aksaray fabrikasında yapılacak olan yatırımlar için 3 yıllık yeni teşvik belgesi alındığını
duyurdu.
-Bugün ISCTR hisse başı brüt TL0.92, SAHOL brüt TL1.75, CIMSA brüt TL2.96 nakit kar payı ödemesi
gerçekleştirecek.
-TURSG hisse geri alım programı kapsamında Cuma günü TL9.91 ortalama ile 185bin adet pay alımı
yapıldığını bildirdi.
SEKTÖR HABERLERİ
-Türkiye’nin ham çelik üretimi depremlerin etkisiyle Şubat’ta yıllık bazda %28.9 azalış gösterdi. Yılın
ilk iki ayında ise üretim %23.1 düşüşle 4.7mn ton seviyesinde gerçekleşti (Kaynak: bloomberght.com).
-Rekabet Kurumu zincir market açılışları için mesafe uyarısında bulundu ve belirlenecek mesafe
çapında ikinci şube açmalarının yasaklanabileceği, devralma işleminin engellenebileceğinin
değerlendirildiği açıklandı


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftayı bankacılık üzerinde olan riskleri kapatmamızın ardından Fed'e yönelik faiz artırım beklentilerinin yumuşadığını görmekteyiz. Bu durum risk iştahını artırdı ve çeyreksel bazda küresel piyasalardaki getirileri yükseltti. Haftaya ise OPEC ülkelerinin beklenmeyen bir karar ile Mayıs itibarı ile 1 milyon varil kısıntıya gideceğini açıklamasıyla başlyoruz. Petrol'de %8 civarında artıda işlem görüyor.
ABD endeksleri %1,5'i aşan yükselişle günü tamamladı. 2023 yılı başlangıcından itibaren ülke endekslerini incelediğimizde ise Dow Jones %0,7, S&P500 %6,7 ve Nasdaq endeksi %16,7 yükseliş kaydetti.
Avrupa endekslerinde %1'in altında yükselişle haftayı sonlandırdı.
Asya endekslerinde ise OPEC kararı sonrasında enerji hisselerindeki yükselişle pozitif tarafta yer alıyor. Öte yandan Çin'den gelen Caixin imalat PMI 51,6'dan 50 seviyesine gerilerken Japonya imalat PMI 48,6'dan 49,2 seviyesine yükseldi.
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü 83.14 (% 1.70) puanlık düşüş ile 4.812 seviyesinden ve 48.512 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul'da düşüş hareketi sürüyor. Hisse bazlı hareketlilik zayıftı. Döviz kurlarında yükseliş eğilimi sürüyor.
Haftanın özelinde ABD'den gelecek tarım dışı istihdam verisini takip edeceğiz. İçeride ise bu hafta enflasyon, imalat PMI ve nakit bütçe dengesi gündemimizde yer alacak. Bugünden başlamak üzere Çin endeksleri 3 gün boyunca ve kutsal Cuma nedeniyle ABD ve Avrupa'da endeksler haftanın son işlem gününde kapalı olacak.
BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
BIST-100 %4.4 düşüşle 4.812,93 puandan kapanırken, düşüş eğilimi üst üste üçüncü haftaya taşındı. Borsa İstanbul'da küresel piyasalara kıyasla negatif ayrıştı. Bankacılık krizi ile ilgili yaşanan endişelerin dağıldığı ve kendi iç dinamiğimizle hareket ettiğimiz haftayı geride bıraktık. Hafta genelinde düşük hacimlerin sağlıklı yükselişleri engellediğini söylemek mümkün. Geçtiğimiz aylardaki hacimlerle karşılaştırdığımızda yatırımcı sayısında rekor kırılmasına rağmen, borsada işlem hacmi Aralık'taki gördüğü zirveden ciddi düzeyde gerilemiş bir tabloyla karşı karşıyayız. Dolayısıyla hacimlerin hala görece düşük seviyede olması ve seçim belirsizliğinin ana gündem maddesi olmaya devam etmesi de borsa endeksi üzerinde katalizör bir etki yaratıyor. Bununla birlikte seçim atmosferine girilmesiyle borsanın sevmediği "belirsizlik" havası da iyiden iyiye hissediliyor. Piyasalarda dip seviyelerden gelen kamu alımlarının piyasaya etkisinin sınırlı olması da Borsa İstanbul'un yön bulmasını zorlaştırıyor. Haftanın son işlem günü SPK, son dönemde payların ilk halka arzındaki fazla talebin karşılanması noktasında yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması ve yatırımcıların arasında eşit uygulamaların sağlanması amacıyla kararlar aldı. SPK, 750 milyon liraya kadar halka arzların hepsinin borsada satış yöntemiyle, 750 milyon lira üstü talep toplama yoluyla gerçekleştirilecek arzlarda da bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yapılmasına karar verdi. Alınan kararın hali hazırda yatırımcı sayısını daha da artıracağını ve yeni yatırımcıların halka arzlara talep göstermeye devam edeceğini düşünmekteyiz.
KKM'ye yeni doping!
Kur korumalı mevduat tarafında dövizden TL'ye dönüşen mevduatlarda politika faizi 3 baz puanlık bir sınır vardı. 26 Ocak tarihinde TCMB'nin karşı taraf olduğu kur korumalı mevduat işlemlerinde faiz sınırı kaldırılmıştı. Şimdi de Hazine destekli Kur Korumalı Mevduat hesaplarında faiz tavanı kaldırıldı. KKM'lerde asgari faiz oranı politika faiz oranında olacak, üst sınırı banka belirleyecek. Böylelikle dolaylı olarak örtülü faiz artışı tetiklenmiş oldu. Söz konusu yeni düzenlemeyle hali hazırda artış gösteren TL mevduatların artabileceğini düşünmekteyiz. Rekor üstüne rekor kıran KKM'nin yeni düzenlemeyle artışın devam edebileceğini düşünmekteyiz.

Küresel piyasalarda ralli havası!

Bankacılık krizinin yarattığı belirsizlik gücünü kaybetmiş durumda. ABD'de batan ilk banka olan SVB'nin bir başka banka tarafından satın alınması suların durulmasını destekledi. Küresel taraftaki sakinlikte ABD Hazine bakanı Janet Yellen'ın Temsilciler Meclisi'ndeki konuşmasında tonunu yumuşatan bir cümle eklemesi etkili oldu. Meclis'teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için "Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz" dedi. Yellen daha önce Senato'da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. ABD'de GSYH geçen yılın dördüncü çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak yüzde 2,6 arttı. Söz konusu dönemde GSYH verisinde aşağı yönlü revizyona gidilirken, piyasa beklentisi ekonominin son çeyrekte yüzde 2,7 büyümesi yönündeydi. ABD işsizlik maaşı başvuruları 25 Mart ile biten haftada beklentilerin üzerinde artarak 198 bine yükseldi. Böylece üç hafta sonra ilk kez yükselerek istihdam piyasasında daralma sinyali verdi. Bankacılık krizi endişelerinin yatışması ve açıklanan verileri piyasanın olumlu algılaması ile risk iştahı yükseldi. Nasdaq 6 haftanın zirvesine yükselerek boğa piyasalarına girdi. S&P 500 teknik ve psikolojik seviye olan 4000 seviyesini aştı. Ayrıca ABD'de Fed'in takip ettiği enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de şubatta aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 4,6 artışla tahminlerin altında kaldı. Biden, Şubat ayına ait kişisel tüketim harcamaları verilerine ilişkin değerlendirmede bulundu. Enflasyonla mücadelelerinin bitmediğini belirten Biden, "enflasyonla mücadelede ilerleme kaydediyoruz" dedi.

Bu hafta içerisinde, pazartesi ABD'de imalat PMI, salı fabrika siparişleri ve JOLTS açık iş sayısı, çarşamba ADP özel sektör istihdamı, dış ticaret açığı, hizmet ve bileşik PMI, perşembe haftalık işsizlik başvuruları ve Cuma piyasaların yönü açısından ABD'de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri takip edilecek. Cuma günü ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Yurt içi piyasada ise TÜFE, ÜFE ve imalat sanayi PMI verilerini takip edeceğiz.

Borsada ilk çeyreği kapattık!
Hisse bazında ilk çeyreğin performansına baktığımızda yaşanılan deprem felaketinin ardından oluşabilecek talebe karşı ilk çeyrekte Oyak Çimento ilk sırada yer aldı. 2. sırada ise gıda enflasyonu beklentilerinin etkili olduğu Migros yer alırken Migros'u, geçen yılın da getiri şampiyonları arasında yer alan Girişim Elektrik izledi. En çok kazanç sağlayan dördüncü hisse Stellantis anlaşmasının ardından gelen alımların etkili olduğu Tofaş Türk Otomobil Fabrikası oldu. Tofaş ilk çeyrekte yüzde 15'ten fazla getiri sağladı.

Borsa'da 5000 kritik seviye!
Endeks 5000 - 5500 bandında hareket etmeye devam ediyor. Hafta içerisinde 5000 puan altında yapılan kapanış sonrasında 4750 seviyesinden gelen yukarı yönlü tepkilerle endeks haftayı 4812 seviyesinden kapattı. Endeksin 4700 seviyelere düşmesi halinde toparlanması zorlaşabilir. Yukarıda 5150 seviyesinin üzerinde alımlar hızlanarak, 5500 seviyesi zorlanabilir


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi

Destekler : 4750-4700-4665-4500-4300
Dirençler : 4880-5000-5100-5200-5285

BIST100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,70% değer kaybıyla 4812,93 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 48,5milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks haftayı -4,35%, yılın ilk çeyreğini ise -12,64% değer kaybıyla tamamladı. Haftalık bazda bankacılık endeksi -4,35%, sınai endeksi -4,81% değer kaybetti. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks hafta içinde 4752- 5074 bant aralığında hareket etti. Hafta içinde küresel bankacılık sektörüne ilişkin azalan endişeler risk iştahına pozitif yansırken, yurt içinde takip edilen haber başlıkları endeksin küresel borsalardan negatif ayrışmasına neden oldu. Psikolojik eşik ve kısa vadeli alçalan trend direnci 5000'nin geçilememesi sonrası sert geri çekilen endeks hafta içinde 4752'de destek buldu. BIST100 endeksinde zayıf seyreden işlem hacmi, trend yönünde izlediğimiz MACD'nin "0" bölgesi altında "SAT" konumunda olması ve haftalık kapanışın 5000 altında gerçekleşmesi teknik açıdan negatif. BIST100 endeksinde 50 günlük AO ve Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesinin kesiştiği 5100- 5112 bölgesini kritik direnç seviyesi olarak izlemeye devam ediyoruz. Endekste bu bölge üzerinde geçilmediği sürece satış baskısı devam edebilir. BIST100 endeksinde satışların devam etmesi halinde 4750 ilk destek olmak üzere Fibonacci %78,6 düzeltme seviyesi 4700 ile 200 günlük AO 4665 takip edilebilir. Endekste 200 günlük AO en son 21 Ekim 2021'de test edildi. Hafta içinde 200 günlük AO altında fiyatlamaların oluşması halinde endekste negatif görünüm artabilir. Böyle bir durumda 4500 - 4300 bölgesi destek olarak izlenebilir. Endekste kısa vadeli teknik görünümün güç kazanabilmesi için 5 günlük AO 4880 üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. 4880 üzerinde fiyatlamaların devamında 5000, geçen haftanın tepesi ile 50 günlük AO 5075-5100 bölgesi ile 5200 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeks haftayı dolar bazında 2,51 centten tamamladı. Yukarı yönde 2,60 cent direnç, 2,45 cent destek olarak izlenebilir.

ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığı PCE enflasyon rakamlarında düşüş eğilimi ve küresel piyasalarda bankacılık sektörüne ilişkin azalan endişeler risk iştahına pozitif yansıdı. ABD'nin üç majör endeksi yaşanan gelişmeler sonrası haftayı %3,0'ün üzerinde değer kazançlarıyla tamamladı. Cuma günü sona eren yılın ilk çeyreğinde ABD'de borsalarının kazançları dikkat çekti. 2022 yılda %20 değer kaybeden küresel risk barometresi olarak izlenen SPX ilk çeyrekte %7,03 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq %16,77 değer kazandı.

Makro ekonomik veri akışının yoğun seyredeceği haftaya küresel piyasalar karışık bir görüntü ile başlıyor. Hafta sonu OPEC+ üyelerinin 2023'ün sonuna kadar uzatmak için günde 1 milyon varilden fazla kesinti yapılacağının açıklaması ardında petrol fiyatları %5 civarında yükselişle haftaya başlıyor. Küresel piyasalarda azalan endişeler sonrası Ons Altın fiyatlarında 2000 dolardan başlayan düşüş eğilimi devam ediyor. Yeni haftaya Ons Altın fiyatları 1953 dolardan, ABD'nin 10 yıllık tahvil getiri %3,50 üzerinde başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de işgücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı), Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi (ÜFE), Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi, İngiltere'de final PMI verileri, Çin ve Japonya'da PMI rakamları ve yurt içinde TÜFE verileri takip edilecek. ABD'de Mart ayında tarım dışı istihdamın 238bin kişi artması ve işsizlik oranının %3,6'da sabit kalması bekleniyor. Verinin 200 bin üzerinde gelmesi halinde Fed'e ilişkin faiz beklentiler şahin kalabilir. CME FedWatch'de Fed'in 03 Mayıs toplantısında faizleri sabit bırakma beklentisi güç kazanırken, yıl içinde Eylül ve Aralık aylarında 25'şer baz puanlık faiz indirimleri ile federal fon oran aralığını %4,00 - 4,25'e indireceğine ilişkin beklentiler terminallerde fiyatlanıyor. SPX'de 3800 diplerinden başlayan yükseliş eğilimi 4000 üzerinde güç kazanarak devam ediyor. Haftayı 4100 üzerinde tamamlayan SPX'de bu hafta 4200 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Cuma günü MSCI TUR ETF'leri -1,78% değer kaybetti. Geçtiğimiz haftayı psikolojik eşik 5000 seviye altında tamamlayan BIST100 endeksinde yeni haftaya hafif artı yönde başlanabilir. Gün içi işlemlerde 4880 - 4750 bandı dışındaki hareketler kısa vadeli yönde önemli olabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5270- 5190- 5000
Dirençler : 5405- 5550- 6630

VIOP Yakın Vade kontratı cuma günkü işlemleri -1,33% değer kaybıyla 5350 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat hafta içinde 5267-5616 bant aralığında hareket ederken, haftayı -3,62% değer kaybıyla tamamladı. Hafta içinde küresel piyasalarda takip edilen bankacılık sektörüne ilişkin gelişmeler ile yurt içinde haber akışları fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Endekste kısa vadeli alçalan trend içerisinde satıcılı seyir devam ediyor. Kontratta önümüzdeki süreçte kısa vadeli teknik görünümün güç kazanması açısından 5 günlük AO 5405 üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. 5403 üzerinde 5550 - 5630 ile 5700 kontratın kademeli dirençlerini oluşturmaktadır. Endekste satışların devam etmesi halinde orta vadeli yükselen trend desteği 5270 ilk olmak üzere 200 günlük AO 5190 ile kritik eşik 5000 destek olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot
Destekler : 19,00- 18,85- 18,50
Dirençler : 19,40- 19,80- 20,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 19,03- 19,41 bant aralığında gerçekleşirken, haftayı 19,1777'den tamamladı. Yılın ilk çeyreğinde Dolar/TL %2,5 değer kazandı. Kurda son süreçte 19,00 seviyesi üzerinde yükseliş güç kazandı. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda ABD'de PCE enflasyon ile yurt içinde S&P Global'in kredi not değerlendirme raporu takip edildi. ABD'de Fed'in yakından izlediği PCE enflasyon Şubat'ta %5,4'ten %5,0'e geriledi. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 102'ye doğru geri çekildi. Yurt içinde S&P Global Türkiye'nin not görünümünde revizyona gitti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global; uzun dönem kredi notu "B" olarak teyit ederken, görünümünü "durağan" dan "negatif" e revize etti. Kurum negatif görünümün para politikası, mali ve ekonomi politikalarda savunulamaz olarak gördükleri riskleri yansıttığı' belirtti. S&P Global ayrıca Türkiye'nin büyüme tahmini bu yıl %2,1 ve 2024 yılında %2,8 olarak öngördü. Kurumun bu yıl enflasyon tahmini %44,6, işsizlik oranı %11,5 ve Dolar/TL tahmini 24,00 olarak gerçekleşti. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI) ve İşsizlik Oranı) ile yurt içinde enflasyon rakamları takip edilecek. Mart ayında tarım dışı istihdamın 238 bin artması bekleniyor. Yurt içinde Mart'ta enflasyonun aylık %2,85 artarak, %51,31 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Dolar/TL'de önümüzdeki süreçte 19,40 - 19,80 ile 20,00 direnç, geri çekilmelerde 19,00 destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800- 1,0685- 1,0630
Dirençler : 1,0944- 1,0980- 1,1060

Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1,0745 - 1,0927 bant aralığında hareket ederken, haftayı %0,78 değer kazanımıyla 1,0842'den tamamladı. Euro/Dolar paritesi ECB'nin enflasyon ile mücadele kararlı duruş ve Fed'in yıl içinde faiz indirim beklentileri ile yılın ilk çeyreğinde %1,33 değer kazandı. Hafta içinde Euro Bölgesi ve Almanya'da öncü enflasyon rakamları ile ABD'de Kişisel Tüketim Harcamaları öne çıkan makro ekonomik veriler arasında yer aldı. Euro Bölgesinde TÜFE enerji maliyetlerinde görülen sert geri çekilme sonrası Mart'ta %8,5'ten %6,9'a geriledi ancak çekirdek enflasyon yüksek kalmaya devam etti. Çekirdek TÜFE aylık %0,6 olan beklentilerin üzerinde %1,2 artarak, yıllık %5,7'de sabit kaldı. Bölgede çekirdek TÜFE'nin yüksek kalması sonrası parite 1,0900'dan geri çekildi. ABD'de PCE enflasyon %5,4'ten %5,0'e gerilerken, Fed'e ilişkin faiz beklentileri zayıfladı. Küresel piyatalarda bu hafta gözler 07 Nisan Cuma TSU 15:30'da açıklanacak iş gücü istatistiklerine çevrildi. Şubat'ta 311 bin artış gösteren tarım dışı istihdamın Mart ayında 238 bin artması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde açıklanacak veri paritede aşağı yönlü baskıyı artırabilir. Ayrıca hafta içinde Euro Bölgesinde ÜFE ile Almanya'da sanayi üretimi takip edilecek. Euro/Dolar paritesinde önümüzdeki süreçte 1,0800 üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. Paritede yukarı yönlü hareketlerde Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0944 kritik direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde parite teknik açıdan güç kazanabilir. 1,0944 üzerinde 1,0980 ile 200 haftalık AO 1,01060 potansiyel hedef olarak izlenebilir. DXY'nin güç kazanması veya bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin tekrardan artması halinde yaşanabilecek geri çekilmelerde 1,0800- 1,0685 ile 1,0630 destek olarak takip edilebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1950-1935-1920
Dirençler : 2000-2015-2075

ONS altın haftanın son işlem gününü 1969 dolardan eksi yönde tamamladı. Gün içerisinde 1966-1987 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda %0,46 değer kaybetti. ONS altın bankacılık sektörüne ilişkin artan endişeler ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki düşüş ile martta yaklaşık 2,5 yılın en büyük aylık yükselişini kaydetti. Değerli maden mart ayını %7,84 değer kazancıyla tamamladı. Cuma günü ABD'de Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Çekirdek PCE) şubatta %0,3 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Yıllık veri %4,7'den %4,6'ya geriledi. Ülkede Chicago PMI martta 43,8 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 43,4 olduğu veri şubatta 43,6 seviyesinde bulunuyordu. Michigan tüketici hissiyatı martta 63,4'ten 62,0'ya geriledi. Şubatta %4,1 olan kısa vadeli enflasyon beklentisi ise martta %3,6 seviyesinde gerçekleşti. Dolar endeksi haftayı 102,6, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,47 seviyesinden tamamladı. ABD'de bu hafta gözler Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistiklerinde (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) olacak. Açıklanacak verilere bağlı olarak değerli madende volatilite artabilir. Ons altında kısa vadeli olarak 2000 dolar seviyesi psikolojik direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık ile değerli madende tarihi zirvesi olan 2070-2075 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1950 dolar ilk destek seviyesidir. Buranın altında 1935 ve 1920 dolar seviyeleri destek olarak takip edilebilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,22900-1,22000-1,21450
Dirençler : 1,24000-1,24500-1,26000

GBP/USD 1,23240-1,24232 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,23290'dan düşüşle tamamladı. Dolar endeksindeki (DXY) yükseliş pariteyi baskıladı. DXY günü 102,6 seviyesinden tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği GBP/USD paritesinde haftalık bazdaki kazanç %0,72 oldu. İngiltere'de geçtiğimiz hafta büyüme rakamları ve merkez bankası (BoE) başkanı Bailey'in açıklamaları takip edildi. İngiliz ekonomisi 2022'nin son çeyreğinde %0,1 büyüdü. Ülke ekonomisi üçüncü çeyrekte %0,3 daralmıştı. İngiltere bankacılılık sisteminin sağlam olduğunu belirten BoE Başkanı Bailey, yaşanan son gelişmelerin bir sonraki faiz kararını etkileyebileceğini söyledi. Paritede kısa vadeli olarak 1,22900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Buranın altında 1,22000 ve 1,21432 (50 günlük AO) destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü olarak ise 1,24000 ve 1,24500 direnç seviyeleri izlenebilir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.