Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

AMB politika faizinde tempoyu yavaşlattı
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Aralık toplantısında
beklentilerle uyumlu şekilde 50 baz puanlık faiz artışı
yaptı. Böylece ana refinansman oranı %2,5 seviyesine
yükseldi. Açıklamada faizlerin önemli ölçüde ve
kademeli olarak artmaya devam etmesi gerektiği
belirtildi. Banka, Euro Bölgesi için 2022 yılı enflasyon
tahmini %8,1'den %8,4'e yükseltilirken 2023 yılı
enflasyon beklentisi %6,3'e 2024 beklentisi %3,4'e
yükseldi. İlk kez açıklanan 2025 tahmini ise %2,3
oldu. Böylece Fed ve ve İngiltere Merkez Bankası’nın
ardından AMB de Aralık’ta politika faizinde tempoyu
yavaşlatan merkez bankaları arasına katılmış oldu.
Merkezi yönetim bütçesi Kasım’da fazla verdi
Merkezi yönetim bütçesi Kasım ayında 2 ayın ardından
artıya geçti. Bütçe dengesi Kasım’da yıllık bazda
%238,5 oranında artarak 108,3 milyar TL fazla
verirken yıllıklandırılmış bütçe açığı iyileşme
göstererek 175 milyar dolara geriledi. Ocak-Kasım
döneminde ise bütçe dengesi 20 milyar TL açık verdi.
Kasım’daki iyileşmede kurumlar vergisi kalemindeki
artışın yanı sıra faiz giderleri ve cari transferler
kalemlerindeki gerileme etkili oldu. Diğer yandan
Dolar kurundaki yatay seyre bağlı olarak Kasım’da
bütçeden KKM ödemesi yapılmadı.
Konut satışları yıllık yüzde 34,1 geriledi
Türkiye genelinde konut satışları Kasım ayında yıllık
%34,1 oranında azalarak 117 bin 806 adet oldu.
Böylece konut satışlarında yıllık gerileme 5. ayda da
devam etti. Aynı dönemde ipotekli konut satışları ise
57,7 azalış göstererek 16 bin 655 olurken ikinci el
konut satışları %34,7 azaldı. Yabancılara yapılan
konut satışları Kasım’da yıllık %17,4 azalırken
azalarak 6 bin 83 oldu. Bu dönemde 2 bin 575 konut
ile yabancılara yapılan konut satışlarında en büyük
pay Rusya Federasyonu vatandaşlarının oldu.
Konut Fiyat Endeksi açıklanacak
Bugün yurt içinde TCMB’nin açıklayacağı Piyasa
Katılımcıları Anketi ve Konut Fiyat Endeksi verileri
takip edilecek. Küreselde ise ABD ve Avrupa’da PMI
rakamları ile Euro Bölgesi’nde enflasyon verisi
izlenecek

 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://banknot.albaraka.com.tr/
                        
***
                                Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Küresel merkez bankalarının yılın son para politikası toplantılarını gerçekleştirmelerinin ardından haftanın son işlem gününde Asya piyasalarında satıcılı bir seyir görmekteyiz. Fed başta olmak üzere merkez bankalarının sıkılaştırmacı adımlarından kaynaklı resesyon endişelerinin artması risk piyasaları üzerinde baskı oluşturmakta. Bu sabah Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,93, Topix Endeksi %1,12 düştü. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,40, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,03 gerilerken Hong Kong Hang Seng Endeksi Asya’daki satışların aksine hafifçe alıcılı bir seyir izlemektedir. Güney Kore Kospi Endeksi %0,46, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,77 düştü. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi %0,61 geriledi. Bugün Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de yılın son ayının öncü PMI verileri takip edilecek. Euro Bölgesi’nde geçen ayın tüketici enflasyonu açıklanacak; kasım sonundaki ilk okumaya göre TÜFE kasımda aylık %0,1 gerilerken yıllık artış %10,4’ten %10,0’a geriledi. Çekirdek fiyatlar enflasyonda yatay bir seyri işaret ediyor. Bununla birlikte bazı büyük Avrupa ekonomilerinin üretici enflasyonlarındaki düşüşler dikkat çekici. Ancak Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, geçen ay yaptığı bir açıklamada enflasyonda muhtemelen zirvenin görülmediğini ifade etmişti. Yurt içinde bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi, ekim ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve kısa vadeli dış borç istatistikleri öne çıkıyor. TCMB’nin son anketinde 12 ay sonrası TÜFE artışı beklentisi %37,47, USDTRY kuru beklentisi 23,35 seviyesinde oluşmuştu. KFE eylülde aylık %4,9, yıllık nominal %189,2, reel %58,0 artmıştı. Kısa vadeli dış borç stoku eylül sonu itibarıyla 139,5mlr USD olarak gerçekleşti. Borsa İstanbul tarafında volatil seyir devam etmekte olup kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Küresel piyasalarda dün hem Avrupa hem de ABD hisse endeksleri negatif bir görünüm ortaya koydu. Avrupa’da; DAX Endeksi %3,28, CAC 40 Endeksi %3,09 ve FTSE 100 Endeksi %0,93 düştü. ABD’de; Nasdaq Bileşik Endeksi %3,23, S&P 500 Endeksi %2,49 ve Dow Jones Endeksi %2,25 düştü. Dolar Endeksi (DXY) 103,7 puandan 104,5 puana yükseldi. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,56 düşerek 1,06 seviyesine doğru geriledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 2,9bp düşüşle %3,45 düzeyine indi. 2 yıllıkların faiziyse %4,24’te stabil kaldı. Riskli varlıklardaki düşüşe paralel olarak değerli metallerde de negatif fiyatlama gerçekleşti. Zira ons altın %1,7 değer kaybederek 1.778USD’ye indi. Brent petrol de %1,7 düştü ve varil başına 81USD’den işlem gördü. AMB bu ayki toplantısında beklentiler dâhilinde 50bp faiz artırarak ana refinansman faizini %2,5 seviyesine yükseltti. Toplantı sonrasında konuşan AMB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti. Lagarde sonraki faiz kararlarının verilere bağlı olacağını söyleyerek ‘AMB faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapmalı’ dedi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) da yılın son toplantısında Fed’i takip ederek politika faizinde artış hızını yavaşlattı. BoE politika faizini beklentiye paralel olarak 50bp artışla %3,5’e yükseltti. Banka bu toplantıyla beraber faizi Ekim 2008’den bu yana en yüksek seviyeye çıkarttı. ABD’de sanayi üretiminin kasımda aylık bazda %0,1 artması beklenirken %0,2 düştü. Aynı dönemde perakende satışlar %0,6 ile piyasa tahminlerini aşan bir düşüş kaydetti. İşsizlik maaşı başvurularının geçen hafta 211 bine gerilemesi ekonomik faaliyetler hız keserken iş gücü piyasasının direncini koruduğunu işaret ediyor.
BIST 100 Endeksi hafta ortasında gerçekleşen sert satışlara gelen tepki alımı ile dün %2,41 arttı. Böylece küresel hisse endekslerinden oldukça pozitif ayrışan gösterge endeks 5.188,82 puana yükseldi. Endeks’in işlem hacmi 125,05 milyar TL olarak gerçekleşti. Banka Endeksi’nin (XBANK) %7’yi aşan artışı Borsa İstanbul’daki yukarı yönlü harekete öncülük etti. USD/TRY kuru yatay alıcılı fiyatlanırken EUR/TRY kuru pariteye bağlı olarak %0,44 düştü. EUR/TRY kuru 20 Aralık 2021’den bu yana ilk defa 20 TL’nin üzerini gördü. Gram altınsa ons altındaki düşüşün etkisiyle 16 TL değer kaybederek 1.065 TL’ye geriledi. Türkiye genelinde konut satışları kasımda yıllık %34,1 azalarak 117.806 adet oldu. Aynı dönemde tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) aylık %7 ve yıllık %169,45 artışla rekor yeniledi.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde geri çekilmelerde 5,050 önemli destek konumunda
Küresel piyasalarda enflasyonda tepe sinyalleri, zayıflayan büyüme ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden bu yana etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi öne çıkıyor. Bu hafta faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamaların, ABD ve Çin'de açıklanan zayıf makro verilerin bu görünüme destek olduğunu görüyoruz. Fed piyasa beklentilerine paralel yönde 50 baz puan faiz artışına giderken üyelerin beklentilerinin yer aldığı dot plotta daha şahin bir görünümün öne çıktığını gördük (daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldü). Powell, azalan fiyat baskıları ve istihdam kaybı endişelerine rağmen merkez bankasının enflasyonu düşürme mücadelesinden geri adım atmayacağını, ücretlerdeki yüksek seviyeleri vurguladı ve 2023 yılında faiz indirimi planlanmadığı mesajını yineledi. ECB ise beklendiği gibi 50 baz puan faiz artışına giderken, yüksek enflasyon ve faiz oranlarının artmaya devam edeceğini vurguladı ve tahvil alım programı portföyünde azaltma takvimi açıkladığını gördük. Bu hafta zayıf TÜFE verileri ile birlikte 4100 zirvesini yeniden test eden ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi şahin merkez bankaları ve perakende satışlar gibi zayıf sinyaller üreten makro verilerin de desteğiyle sert satış baskısı altında kalarak günü %2.5 düşüşle, teknoloji endeksi Nasdaq %3.4 düşüşle, Dow Jones sınai endeksi %2.2 düşüşle ve Russell 2000 endeksi ise %2.5 düşüşle tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-2.5, MSCI EM: %-1.4, MSCI Türkiye ETF: %+2, BIST-100: %+2.3, Türkiye cds spread: +7 baz puan 523). Dolar endeksinde yükselişler, altın ve emtialarda satış baskısı etkili olurken önümüzdeki dönemde zayıf yönde işaretler üretebilecek makro verilerin resesyon endişelerini gündeme getirebileceğini ve riskli varlıklar açısından önemli olacağını hatırlatmak istiyoruz. Bugün 10:00'da TCMB aralık ayı beklenti anketi, ekim ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri ve ekim ayı konut fiyat endeksi verilerini açıklayacak. Aralık ayı öncü PMI endeksleri açıklanacak. ECB üyelerinden Robert Holzmann 12:00'de, Mario Centeno ise 14:30'da konuşacak. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly 20:00'de ABD ekonomisi ve enflasyonu hakkında bir konuşma gerçekleştirecek.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne %2,13 kazançla başlayan ve bankacılık hisseleri öncülüğünde gelen alımlarla 5.247,84 seviyesine yükselerek rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %2,41 kazançla 5.188,82 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %7,30 ve Sınai Endeks %1,60 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 12 baz puan azalarak %9,16 ve 10 yıllık tahvil faizi 44 baz puan azalarak %10,55 seviyesine geriledi. Dolar/TL 18,57-18,67 aralığında hareket ederken, 19,90 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,00 sınırını aştı. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 517 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Kasım ayında yıllık %34,1 azalarak 117.806 oldu. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %57,7 azalarak 16.655 gerilerken, diğer konut satışları %27,5 azalarak 101.151 oldu. Yabancılara yapılan konut satışları ise %17,4 azalarak 6.083 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın verilerine göre Kasım ayında bütçe giderleri 239,4 milyar TL, bütçe gelirleri ise 347,7 milyar TL olarak kaydedildi. Böylece merkezi yönetim bütçesi Kasım'da 108,3 milyar TL fazla verirken, yılın ilk 11 ayında 20,45 milyar TL açık verdi.

TCMB toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3,8 milyar dolar artarak 128,8 milyar dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Brüt döviz rezervleri, 3,5 milyar dolar artışla 84,8 milyar dolara yükselirken, net uluslararası rezervler de 26,8 milyar dolar oldu.

Rusya Devlet Başkanı Putin, Avrupa'ya gönderecekleri gazın fiyatının büyük oranda Türkiye'de kurulması beklenen merkezde belirleneceğini belirterek, "Türkiye'nin doğalgaz altyapısı önemli potansiyele sahip. Kurulacak doğalgaz merkezinde ticaret için elektronik platform gelecek aylarda kurulabilir." dedi.

ABD Borsalarında satıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %2,25 azalışla 33.202 puana, S&P500 Endeksi %2,49 azalarak 3.896 puana ve Nasdaq Endeksi %3,23 kayıpla 10.811 puana geriledi. ABD Borsaları da Avrupa Merkez Bankası'nın, faiz artışlarının devam edeceği yönündeki açıklamalarının etkisiyle günü düşüşle kapattı. ABD'de, haftalık işsizlik başvuruları 10 Aralık haftasında 20 bin azalarak 211 bine geriledi. Perakende satışlar Kasım ayında aylık %0,6 azalırken, yıllık bazda % 6,5 artış gösterdi. ABD'de sanayi üretimi Kasım'da aylık %0,2 düşerken, yıllık %2,5 arttı. ABD, 36 Çinli şirkete Amerikan malları, yazılımları ve teknolojilerine erişimi ciddi şekilde kısıtlayacak katı lisans gereklilikleri uygulayacağını belirtti. Çip üreticisi YMTC ile yapay zeka çip endüstrisindeki 21 büyük Çinli firma da ABD'nin kara listeye eklediği şirketler arasında yer aldı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB), dün gerçekleştirdiği Aralık ayı toplantısında 50 baz puanlık faiz artışı yaparak ana refinansman oranını %2,5, marjinal borç verme imkanını %2,75 ve mevduat faizini %2 seviyesine yükseltti. Parasal sıkılaşmanın planlandığı gibi Mart ayında başlayacağı ve öngörülebilir hızda gerçekleşeceği ifade edildi. AMB Başkanı Lagarde, enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti.

İngiltere Merkez Bankası (BOE), politika faizini beklentiye paralel olarak 50 baz puan artırarak %3,5'e yükseltti. Banka bu toplantıyla beraber 9 toplantı üst üste faiz artırdı ve faizi 2008'den beri en yüksek seviyeye çıkarmış oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,64, Euro/TL 19,88 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0640 sınırında. Brent tipi petrol 81 dolardan, altının onsu 1.778,6 dolardan ve gramı ise 1.066,7 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,20x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %7,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE'nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023'te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Üretim, Bileşik, Hizmet PMI - (Ara),
• Euro Bölgesi, TÜFE- (Kas), İmalat, Bileşik, Hizmet PMI- (Ara),
• İngiltere, Perakende Satışlar- (Kas)
• Türkiye, Piyasa Katılımcıları Anketi- (Ara), Konut Fiyat Endeksi- (Eki)
Küresel piyasalar karışık yönde bulunuyor...
ABD’de takip edilen makro ekonomik verilerde düşüş eğiliminin hızlanması ve bugün itibariyle yaklaşık 4 trilyon USD’lık opsiyonun süresinin doluyor oluşunun endişesiyle günü risk barometresi olarak izlenen S&P500 -2,49% oranında değer kaybetti. Bu sabah itibariyle küresel piyasalarda zayıf risk iştahının devam ettiği görülürken, VIX (korku endeksi) 22,43’de pozitif seyretmektedir. Vadeli endekslerde ABD’de zayıf görünümün devam ettiği görülmesine karşın, Avrupa vadeli endekslerde sınırlı tepki alımları görülmektedir. Asya borsaları ise günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 104,30’da yatay negatif seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi son üç günlük düşüşün ardından bu sabah %3,48’de alıcı yönde hareket etmektedir. Ons Altın fiyatları dün %2,0’ye yakın değer kaybederken, bu sabah sınırlı da olsa tepki alımlarının gelmesi ile 1780 dolar sınırında bulunmaktadır. Bugün küresel çapta öncü PMI rakamları ile TSI 13:00’te Euro Bölgesinde Kasım ayına ilişkin Tüketici Fiyat Endeksi öne çıkan gelişmeler arasında yer alırken, TÜFE’nin %10,6’tan %10,0’a gerileme kaydetmesi beklenmektedir. Yurt içerisinde ise yılın son piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yatay yönde başlamasını ve yukarı yönde Fibonacci %327,2 (5230) ilk direnç olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın dördüncü işlem gününü düşüş ile tamamladı. Dow Jones -2,25% S&P 500 -2,49% ve Nasdaq -3,23% oranında değer kaybetti. ABD’de dün Philedelpiha Fed imalat endeksi ile büyüme ve tüketici beklentilerine ilişkin öncü veriler olarak izlenen sanayi üretimi ve perakende satışlar yakından takip edildi. Philadelphia Fed imalat endeksi -10 olan beklentilerin üzerinde daralma kaydederek, -13,8 olarak gerçekleşti. ABD’de sanayi Kasım ayında %0,1 olan beklentilerin aksine -0,20% oranında düşüş göstererek, yıllık bazda -0,60% olarak gerçekleşti. ABD’de perakende satışlar ise yaklaşık bir senenin en büyük düşüşü olan -0,60% gerileme kaydetti. Ayrıca her hafta düzenli olarak açıklanan işsizlik başvuruları da öne çıkan veriler arasındaydı. ABD’de işsizlik başvuruları piyasa beklentisi olan 230 bin kişinin altında kalarak, 211 bin olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinde ise Avrupa (ECB) ve İngiltere (BoE) Merkez Bankalarının faiz kararları ön plandaydı. Her iki merkez bankası da piyasa beklentilerine paralel olarak 50 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi. ECB politika faizini 14 yılın en yüksek seviyesi olan %2,50’ye yükseltti. ECB Başkan Lagarde basın toplantısında enflasyonu orta vadeli hedefleri olan %2,0’ye getirene kadar faiz oranlarını artırmaya karar verdiklerini ve bir süre daha 50 baz puan faiz artırımlarının devam edeceğini belirtti. Lagarde ayrıca faiz artırımlarının, büyüme üzerinde aşağı yönlü risk barındığını dile getirdi. Lagarde’ın mesajları ardından, dolar endeksi 103,54’e doğru geri çekilirken, Alman DAX’ta değer kayıpları %2,00’yi geçti. İngiltere Merkez Bankası (BoE) beklentiler doğrultusunda politika faizini 50 baz puan artırarak, 2008’den bu yana en yüksek seviye olan %3,5’e yükseltti. Karar oybirliği alınmazken, komite üyeleri üçe bölündü. İki üye faizlerin sabit kalmasını yönünde oy kullanırken, bir üye 75, altı üye ise 50 baz puan yönünde oy kullandı. BoE Başkanı Bailey enflasyonun zirve yapmış olabileceğini ancak risklerin yukarı yönlü olduğunu belirtti. Yurt içerisinde bütçe dengesi iki ayın ardından fazla verdi. Kasım ayında 108,3mlr TL fazla kaydeden bütçe Ocak - Kasım döneminde 20,45mlr TL açık verdi. Bütçeden Kasım ayında Kur Korumalı Mevduata (KKM) aktarım olmazken, dokuz aylık maliyet 91,6mlr TL olarak gerçekleşti. TUİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında yurt içerisinde konut satışları %34,1 oranında düşüş ile 117,8bin adet oldu. Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 178,8bin adet seviyesinde bulunmaktaydı. Kasım ayında Tarım ÜFE aylık bazda %7,00 oranında artışla %169,45 olarak gerçekleşti. Tarım ÜFE’de yükseliş ivmesinin devam ettiği görülmektedir. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 05 - 09 Aralık haftasında hisse senetlerinde 321,52mn dolar net satış gerçekleştirdi. Böylece yurt dışı yerleşikler beş hafta ardından tekrardan satış tarafında yer aldı. TCMB verilerine göre toplam resmi rezervler haftalık bazda %3,02 oranında artışla 128,7mlr USD’a yükselerek, 6 Şubat 2015’ten bu yana en yüksek seviyeye yükseldi.

Veri Gündemi: Piyasalarda haftanın son işlem gününde küresel çapta öncü PMI verileri, Euro Bölgesinde Kasım ayına ilişkin TÜFE, İngiltere’de perakende satışlar ve yurt içerisinde piyasa katılımcıları anketi ile konut fiyat endeksi izlenecek veriler arasında yer almaktadır. Küresel çapta enerji fiyatlarında görülen düşüşün etkisiyle PMI’larda toparlanma kaydetmesi beklenmesine karşın 50 eşik değerin altında zayıf seyrini sürmektedir. Euro Bölgesinde Kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksinin (TÜFE) öncü verilere paralel olarak %10,6’tan %10,0’a gerilemesi beklenmektedir. İngiltere’de perakende satışların aylık %0,30 oranında artışla yıllık bazda -5,6% olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Yurt içerisinde Kasım ayında piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu TÜFE %68,06 olarak gerçekleşirken, yıl sonu Dolar/TL beklentisi 19,54 olarak gerçekleşti. Konut fiyat endeksi geçtiğimiz ay yıllık bazda %189,19 oranında artış kaydetti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 18,60-18,70 bandı korunuyor.
Dolar endeksinin aşağı ve yukarı yönlü hareketleri dolar kuru üzerinde belirgin bir etki yaratmıyor. Dolar/TL 18,62 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 18,59 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dolar/TL için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve Direnç seviyeleri için ; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 19,02-19,11 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 18,49-18,22 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 18.49-18.22

Direnç: 19.02-19.11
EUR/USD - ECB’nin kararı ile 1,07’nin üzerini test etti.
ECB üç temel faiz oranında beklentilere paralel 50 baz puanlık artırım gerçekleştirdi. ECB Başkanı Lagarde; Ocak ve Şubat enflasyon oranlarının daha yüksek olabileceği yönünde görüş paylaştı. Lagarde; enflasyonun hala çok yüksek olması ve önümüzdeki dönemde yukarıda kalacağının tahmin edilmesi nedeniyle faiz oranlarını önemli ölçüde yükseltebileceklerinin mesajını verdi. EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,047 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,066 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,065 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 1,087-1,092 dirençler, 1,057-1,042 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.057-1.042

Direnç: 1.087-1.092
Sterlin/Dolar - BoE 50 baz puanlık faiz artırdı
 İngiltere Merkez Bankası da dünkü toplantıda 50 baz faiz artırımın yanında, daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabileceğini belirtti. Gün içi görülen en yüksek seviye 1,222 iken kapanış 1,22 seviyesinde %-1.74 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,211 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,246 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,194 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,252 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 1.211-1.194

Direnç: 1.246-1.252
Dolar/Japon Yeni - 140,29 direnci ve 136,29 desteği takip ediliyor.
Son işlem gününde %1.46 yükseliş gerçekleştiren Dolar/Japon Yeni günü 137.32 seviyesinden tamamladı. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 140,29 olurken destek olarak 136,29 izlenebilir. Son kapanışla birlikte RSI değeri arttı,varlık henüz aşırı alım veya satım bölgesine girmedi. Dolar/Japon Yeni 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 137,7,142,69,135,47 olarak sıralanabilir.

Destek: 136.29-134.15

Direnç: 140.29-141.06
Ons Altın - ABD tahvil faizleri yükselirken, altın ons geri çekildi.
Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki yükseliş ile geri çekildi. Ons Altın kapanışla birlikte %-1.68 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1.801 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1.801, en düşük 1.774 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1.777 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Son kapanışla birlikte 1.791 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 1.766 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 1.731 oldu. Direnç seviyeleri için ise 1.823-1.836 takip edilecektir.

Destek: 1766-1731

Direnç: 1823-1836
Ham Petrol - Direnç seviyelerine doğru güç kaybetti.
Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru güç kaybına uğruyor. Ham Petrol haftalık bakıldığında %6.51 yukarıda, aylık bakıldığında ise %11.08 aşağıda seyrederken güncel olarak 76,11 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 78,33 ve 79,31 dirençleri ve 75,44 ve 73,51 destekleri izlenebilir.

Destek: 75.44-73.51

Direnç: 78.33-79.31
S&P 500 Endeksi - Günü satış baskısı ile tamamladı.
Majör merkez bankalarının gelecek yıl için faiz artırımlarının devamına yönelik açıklamaları ile yurtdışı borsalar sert satış baskısı altında kaldı. S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %1.71 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.59 aşağıda seyrederken güncel olarak 3.895 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 4.001 ve 4.036 dirençleri ve 3.869 ve 3.785 destekleri izlenebilir.

Destek: 3869-3785

Direnç: 4001-4036

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) dünkü toplantılarında piyasadaki genel beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık faiz artırımlarına gittiler. ABD’de dün açıklanan perakende satış verisi son bir yılın en büyük düşüşünü gösterdi. Merkez bankalarının faiz artırımları ile sıkılaşmanın devam edeceğine dair verilen mesajlar ve zayıf gelen ekonomik verilerle artan resesyon korkuları küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 Euro Bölgesi - Öncü İmalat/Hizmet PMI Önem: Yüksek
• 17:45 ABD - Öncü İmalat/Hizmet PMI Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Merkez bankaları faiz artırımlarını sürdürürken, halihazırdaki sıkılaşma süreci ve artan resesyon endişeleri risk iştahı ve küresel hisse piyasaları üzerinde baskı oluşturuyor. Küresel hisse piyasalarında dün satıcılı bir fiyatlama kaydedildi. BIST-100 Endeksi ise pozitif ayrışarak günü %2,41 oranında değer kazanımıyla 5.188,82 puandan tamamladı. ABD borsaları günü %2 - %3 bandında sert düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında kırmızı bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif alıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 18,64 - 18,65 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 18,64’lü seviyelerden işlem görmekte. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Önceki gün sert satışlarla yükseliş trendi altına sarkan BIST-100 Endeksi dün güne pozitif bir açılışla başladı ve yeniden yükseliş kanalı içerisine döndü. Gün içerisinde dalgalı bir seyirle birlikte yükselişlerin yaşandığı BIST-100 Endeksi’nde gün içi artan oynaklığa karşı dikkatli olunmalıdır. Bu sabah 5.167 seviyesinden geçen yükseliş trendi ilk önemli destek noktası olup, trend altında satışlar etkili olabilir. Bu durumda 5.041 ve 5.000 seviyeleri destek olarak izlenecek olup, psikolojik öneme de sahip 5.000 puan altında satışlar hız kazanabilir ve 4.770 seviyesine kadar düzeltmenin önü açılabilir. Yükseliş trendi üzerinde tutunmanın korunması halinde 5.248 ve zirvenin bulunduğu 5.302,14 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Zirve aşılabilirse güç kazanan alımlarla 5.400 seviyesi test edilebilir.

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST closed yesterday 2.41% higher at 5189, and turnover of TRY 125, quickly rebounding after the previous day’s panic sell-offs, led especially by the gains in the 7% rise in the Banks, whereas the REITs lagged behind their peers due to the drag in the EKGYO shares.
• On the BIST30 side, TTKOM and HALKB closed limit-up, and were followed by VESTL, whereas PGUS, EKGYO and EREGL shares were the most sold.
• Today, we expect the positive mood to continue, albeit less enthusiastically then yesterday.
• As of yesterday’s close, the TRY is flat against the USD at 18.64, but weaker against the Euro at 19.85, and the DXY has risen a tad to 104.40 from 103.9 at BIST closing. The 2yr and 10yr rates both fall by 12bps and 30bps respectively to 9.16% and 10.94%, respectively.
• On the commodity front, Brent has fallen 1.2% to USD 81.11, and both GOLD prices have also plunged due to both the hawkish rhetoric from the Fed, followed by the ECB and the BOE, currently ounce and gram GOLD are trading at USD 1779 and TRY 1066, respectively.
• Yesterday, both the BOE and the ECB raised the interest rates parallel to the market expectations of 50bps. President Lagarde said there will be more interest rate hikes in future, at a steady pace, as the euro area is expected to undergo a shallow recession and inflation is set to remain uncomfortably high for a long time. "We decided to raise interest rates today, and expect to raise them significantly further, because inflation remains far too high and is projected to stay above our target for too long," Lagarde said in her introductory statement to the post-decision press conference.
• TR HOUSING: Home sales continued to their fall, dropping a further 34.1% y/y to 117,806 units in November, whereas Russians were the highest home buyers among foreigners.
• TR BUDGET: November budget balance gave a surplus of TRY 108.3bn, thus reducing the 11m22 deficit to TRY 20.4bn.
NEWS FLOW:
• HALKB: According to the VOA website, the US prosecutor stated that the Bank can be tried in the US
• KOZAA: Short-selling and margin buying has been imposed until Jan 13, 2023
• SUWEN: Confirmed in the public disclosure that it was given up to TRY 20mn support from the government for its multi-channel franchising operations.
AGENDA:
• On the local front, the CBRT year-end CPI forecast will be released, whereas on the international front, the Eurozone CPI figures and PMI figures will be released, whereas our colleagues across the pond will be following the PMI numbers

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.