Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed’in bu yılki son para politikası toplantısının ardından hisse senetlerindeki satış dalgasının Asya piyasalarında devam ettiği izlenmektedir. Bu sabah Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,41, Topix Endeksi %0,23 düştü. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %%0,46 gerilerken Shenzhen Bileşik Endeksi fazla değişmedi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,36 kayıpla Asya’daki düşüşe öncülük ediyor. Bugün açıklanan verilere göre Çin’de perakende satışların kasımda beklenenden daha fazla gerilemesi de hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmakta. Ayrıca, dün Çin’de kilit önemdeki bir ekonomi toplantısının Pekin’deki Kovid vakalarının artması nedeniyle ertelendiği yönünde haberler vardı. Devlet Başkanı Xi Jinping ile üst düzey yetkililer arasındaki toplantı bugün başlayıp iki gün sürecek ve basına kapalı bir şekilde yapılacak. Pekin’in sıfır vaka stratejini gevşetmesinden kısa bir süre sonra dikkat çeken vaka artışları ana kara hisselerinde risk iştahını sınırlıyor. Güney Kore’de ihracatta sert düşüşü işaret eden kasım dış ticaret rakamlarının ardından Kospi Endeks %1,23, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,87 ekside seyretmekte. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,00 düştü. ABD’li politika yapıcıların faiz ve enflasyon tahminlerinin piyasa beklentinin üzerinde kaldığı Fed toplantısının ardından risk piyasalarındaki iyimserliğin bir miktar azaldığını görmekteyiz. Öncesinde değindiğimiz üzere faizlerde üst nokta tahminlerinin yukarı çekilmesi dünkü satışta etkili oldu. Bununla birlikte kısa vadeli çalkantının ardından orta vadeli risk iştahı üzerindeki etkisinin sınırlı olacağını düşünmekteyiz. Fed’in ardından bugün İngiltere ve Avrupa merkez bankalarının faiz kararları takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası (AMB) tarafında; Başkan Christine Lagarde’ın enflasyonda muhtemelen zirvenin görülmediğine ilişkin geçen ayki açıklamasına karşın son verilerde görülen yataylaşma/gerileme ve ayrıca Avrupa ekonomisindeki yavaşlama sinyalleri de dikkate alındığında piyasanın faiz artırımının 50bp seviyesine gerileyeceğine ilişkin beklentisi makul. Sıkılaştırma döngüsüne diğer küresel merkez bankalarından geç başlayan AMB, son iki toplantıda 75’er bp faiz artırarak ana refinansman faizini %2,00 seviyesine yükseltmişti. Banka bu yıl toplam 200bp faiz artırdı. Toplantının ardından yarın Euro Bölgesi kasım ayı TÜFE rakamları yayınlanacak. İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafında; son toplantısında politika faizini 75bp artırarak %3,00’e yükselten banka, faizlerin enflasyonu hedef seviyeye indirebilmek için artmak durumunda olduğunu ancak nihai seviyenin piyasa beklentisinden daha düşük olacağını belirtmişti. İngiltere’de enflasyon oranlarında önemli bir gerileme sinyali yok ve İngiliz politika yapıcılara göre ülke iki yıl sürecek bir resesyonun başında bulunuyor. Bankadan bugün 50bp faiz artırımı beklenmekte. Ayrıca, bugün ABD’de aralık ayı NY Empire State İmalat Endeksi, Philadelphia Fed İmalat Endeksi, kasım sanayi üretimi ile perakende satış verileri takip edilecek. Yurt içinde kasım ayı konut satışları, tarım ÜFE ve merkezi yönetim bütçe dengesi verileri izlenecek. Türkiye genelinde konut satışları ekimde yıllık %25,3 azalarak 102 bin 660 olmuştu. Ocak-Ekim döneminde yıllık %6,7 artışla 1 milyon 159 bin 853 olarak gerçekleşti. Tarım ürünlerinde üretici enflasyonu ekimde aylık %4,59, yıllık %163,32 ve on iki aylık ortalamalara göre %111,12 olmuştu. Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi’nin siyasi haber akışının etkisiyle sert düşüşle kapatmasının ardından güne satıcılı başlamasını beklemekteyiz. Her iki yönde sert hareketlerle volatil seyir devam etmektedir. Kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa hisse senedi endekslerinde sınırlı oranda düşüş gerçekleşti. ABD endekslerinde de negatif bir görünüm hâkim oldu ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,76 düşüşle öncü oldu. S&P 500 Endeksi %0,61 ve Dow Jones Endeksi %0,42 düşüş ile takip etti. EUR/USD paritesi %0,5 artarak 1,068 seviyesine yükseldi. Dolar Endeksi (DXY) ise 104 puandan 103,7’ye geriledi. ABD Hazine tahvili faizleri de geriledi. 10 yıllık tahvil faizi yeniden %3,5’in altına inerken 2 yıllıkların faizi ekim başından bu yana ilk defa günü %4,23 düzeyinde tamamladı. Değerli metallerden ons altın 1.800USD’nin üzerinde yatay satıcılı fiyatlandı. Hafta başında yukarı yönlü bir hareket içerisine giren Brent petrol dün %2,6 artarak varil başına 83USD’ye ulaştı. İngiltere’de aylık ve yıllık TÜFE kasımda piyasa beklentisinden az arttı. Ekimde %2 olarak ölçülen aylık TÜFE %0,4’e ve %11,1’de yer alan yıllık TÜFE %10,7’ye geriledi. Bu hafta küresel piyasaların odağında yer alan Fed faiz kararı beklenti dâhilinde gerçekleşti. Fed, yılın son toplantısında 50bp faiz artırımına giderek sıkılaşma temposunu yavaşlatma kararı aldı. Böylece politika faizi %4,25-4,50 aralığına yükseldi. Bu seviye en son Ekim 2007’de görülmüştü. Noktasal grafikler Fed yetkililerinin 2023 sonuna yönelik politika faizi tahmininin %4,6’dan %5,1’e yükseldiğini ortaya koydu. Ayrıca, Başkan Powell, gelecek toplantılarda faiz tahminlerinin yükselmeye devam edebileceğini sinyalini verdi. Gelecek yıl sonu büyüme beklentisi %1,2’den %0,5’e ve PCE enflasyonu %2,8’den %3,1’e revize edildi. Toplantının ardından konuşan Başkan Powell, ekonominin önemli düzeyde yavaşladığını buna karşın istihdam piyasasının aşırı sıkı kaldığını aktardı. Ayrıca enflasyonun uzun vadeli hedefin çok üzerinde yer aldığını ve %2 hedefine yönelik kararlılığı dile getirdi. Akabinde şubat ayındaki faiz artış büyüklüğünün gelen verilere bağlı olacağını ifade etti. BIST 100 Endeksi dün kapanışa doğru gelen sert satışların etkisiyle %3,61 düştü. Küresel hisse endekslerinden oldukça negatif ayrışan Endeks, 5.066,50 puana geriledi. Böylece Endeks’in %5’i aşan bu haftaki artış oranı %1,22’ye kadar geriledi. İşlem hacmi bakımından dün 158,88 milyar TL ile günlük rekor kırıldı. USD/TRY kuru yatay seyrini korurken EUR/TRY kuru %0,4 artarak 19,89 TL’ye ulaştı. Gram altınsa sınırlı düşüşle 1.082 TL düzeyine indi.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri karışık bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.1 artışla, Nasdaq vadelileri yüzde 0.1 azalışla seyrediyor. S&P 500 vadelileri ise yatay hareket ediyor.

• Piyasalarda Fed’in 50 baz puanlık faiz artışının ardından enflasyon verilerini yukarı yönlü revize etmesi ve daha gidecek çok yol olduğunu da belirtmesi piyasalarda risk iştahını kesti.
• ABD endeksleri %2 civarında satıcılı tamamladı.
• Avrupa endeksleri sınırlı satıcılı olarak tamamladı.
• Asya endeksleri %1 civarında yükselişle işlem görüyor.
• BİST100 endeksi günü %3,5 civarında düşüşle 5.066,50 seviyesinden tamamladı. Gelen satıcılı hacimli olması negatif olarak algılansa da psikolojik seviye olan 5.000 seviyesi üzerinde olunmasını pozitif karşılıyoruz. Dolar bazlı grafiklere baktığımızda ise 271$ seviyesinden fiyatlanmaktayız. 270$ seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda tepki alımları gündeme gelebilir. Bu durumda 275$ direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 260$ desteği ön plana çıkacaktır.
• Saat 16:15’te Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak ve piyasa beklentisine göre AMB’nin politika faizini %2.0’den %2.5’e yükseltmesi bekleniyor. Önceki toplantıda AMB faizi 75 baz puan artırmıştı. 17:15’te açıklanacak ABD sanayi üretiminin ise aylık %0.1 daralmadan Kasım ayında %0.1 artışa geçmesi bekleniyor. Veriler ABD ekonomisinde üretim aktivitesinin güçlü seyrettiğine işaret edebilir. İçeride ise merkezi yönetim bütçe dengesini takip edeceğiz.
• BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde ilk önemli destek 4,900
Küresel piyasalarda enflasyonda tepe sinyalleri, zayıflayan büyüme ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden bu yana etkili olan yükseliş hareketi zayıflama sinyalleri üretiyor. Dün akşam Fed piyasa beklentilerine paralel yönde 50 baz puan faiz artışına giderken üyelerin beklentilerinin yer aldığı dot plotta daha şahin bir görünümün öne çıktığını gördük (daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldü). Powell, azalan fiyat baskıları ve istihdam kaybı endişelerine rağmen merkez bankasının enflasyonu düşürme mücadelesinden geri adım atmayacağını, ücretlerdeki yüksek seviyeleri vurguladı ve 2023 yılında faiz indirimi planlanmadığı mesajını yineledi. Diğer taraftan para politikasının oldukça iyi bir yere gittiği ve yeterince kısıtlayıcı olmaya yaklaştığı yönündeki ifadesi ise önemliydi. 3500 diplerinden bu yana etkili olan yükselişlerle tepe görünümünü teyit eden ABD TÜFE verileri eşliğinde 4100 bölgesini yeniden test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi Fed açıklamaları eşliğinde dün günü %0.6 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %0.8 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.4 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.6 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.4, MSCI EM: %+0.9, MSCI Türkiye ETF: %-3.1, BIST-100: %-3.4, Türkiye cds spread: +25 baz puan 515). Kısa vadeli tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde yukarı baskı etkili oldu. 3500 diplerinden bu yana etkili olan yükselişte hedef bölgelerini test eden S&P 500 endeksinde yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu önümüzdeki dönemde zayıf yönde işaretler üretebilecek makro verilerin resesyon endişelerini gündeme getirebileceğini ve riskli varlıklar açısından önemli olacağını hatırlatmak istiyoruz. Bugün Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası kararları takip edilecek. İngiltere Merkez Bankası yılın son faiz kararını 15:00'te açıklayacak. Bankanın politika faizini 50 baz puan artışla %3,50'ye yükseltmesi bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası ise yılın son faiz kararını 16:15'te açıklayacak. Bankanın üç faizini de 50 baz puan artırması, mevduat faizini %2'ye yükseltmesi bekleniyor. ECB Başkanı Christine Lagarde 16:45'te basın toplantısı yapacak. Bu sabah açıklanan Çin öncü verileri ekonomide ivme kaybının sürdüğüne işaret ederken, faiz artış hızını düşürmesi beklenen ECB'nin çekirdek enflasyon sebebiyle sıkılaşmayı 2023 yılının ilk çeyreğinde de sürdürmesi, BOE'nin ise faiz artış temposunu düşüren bankalar arasına katılması bekleniyor.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve 5.302,14 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, sonrasında düşeşe geçerek %3,61 kayıpla 5.066,50 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,11 ve Sınai Endeks %3,79 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalarak %9,28 ve 10 yıllık tahvil faizi 44 baz puan azalarak %10,99 seviyesine geriledi. Dolar/TL 18,54-18,67 aralığında hareket ederken, 19,81’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 19,93’lü seviyelere kadar yükseldi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 509,2 seviyesinden işlem gördü.
ABD Borsaları pozitif başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,42 azalarak 33.966 puana, S&P500 Endeksi %0,61 azalışla 3.995 puana ve Nasdaq Endeksi %0,76 kayıpla 11.171 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle kapattı.
ABD Merkez Bankası (Fed), dün gerçekleştirdiği yılın son toplantısında beklentilere paralel politika faizini 50 baz puan artırarak %4,25-4,50 aralığına yükseltti. Faiz kararı oybirliği ile alınırken, bu son faiz artışıyla politika faizi 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Kararla birlikte Fed yetkililerinin faiz tahminlerini içeren noktasal grafik ve ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Noktasal grafikte 2023 yıl sonu için %5,1'lik faiz öngörüsü yer aldı. Ekonomik projeksiyonlarda ise 2022 büyüme beklentisi %0,2'den %0,5 seviyesine yükseltilirken, 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisi %1,2'den %0,5 seviyesine çekildi.
Fed Başkanı Powell karar sonrası gerçekleştirdiği basın toplantısında yaptıkları sıkılaştırmanın tam etkisinin henüz hissedilmediğini, fiyat istikrarı olmadan güçlü iş gücü piyasasının sürdürülemeyeceğini ve yeterince sınırlayıcı noktaya gelmek için faiz artırımlarının sürmesinin uygun olacağını belirtti. Ekim ve Kasım ayı rakamlarının enflasyon hızında düşüşe işaret ettiğini söyleyen Powell, ancak enflasyonun kalıcı bir şekilde aşağı gittiğine ikna olmak için daha fazla kanıta ihtiyaç olduğunu ve yetkililerin enflasyon risklerini hala yukarı yönlü gördüğünü dile getirdi. Enflasyonu %2 hedefine getirmeye kararlı olduklarını ve faiz kararlarının gelen verilere bağlı olacağını söyledi.
ABD aralarında önde gelen hafıza çipi üreticisi Yangtze Memory’nin de bulunduğu 30 Çinli şirketi ticari bir kara listeye almayı planlıyor. Listeye alınan şirketler, ABD’den belirlenmiş parçaları sipariş edemeyecek. Listedeki şirketler, ABD Ticaret Bakanlığı’ndan özel bir ihracat lisansı almadıkları sürece, ABD’li tedarikçilerden teknolojik ürünleri satın alamayacak.
İngiltere’de Ekim ayında %11,1 ile 41 yılın zirvesini gören yıllık enflasyon, Kasım ayında %10,7'ye geriledi. %10,9’luk beklentinin altında kalan veri, en kötüsünün geride kalmış olabileceğine işaret etti. Yavaşlamada benzin, giyim ve 2. el araç maliyetlerindeki gerileme etkili oldu. Çekirdek enflasyon ise %6,3'e geriledi.
Avrupa Birliği (AB) kurumları, Birliğin yeni yatırımlarla enerji arz güvenliğini artırmak ve Rusya'ya bağımlılığı azaltmak için hazırladığı plan konusunda anlaşma sağladı. Buna göre, enerji kaynaklarını çeşitlendirmeyi, enerji bağımsızlığını ve arz güvenliğini artırmayı hedefleyen yatırımlar ve reformlar, plan kapsamında finanse edilebilecek.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,16 artıda. Dolar/TL 18,63, Euro/TL 19,88 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0655 sınırında. Brent tipi petrolün 820 dolardan, altının onsu 1.793,5 dolardan ve gramı ise 1.074,8 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları ve merkezi yönetim bütçe dengesi yurt dışında ise ABD’de perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri takip edilecek Piyasaların odağında ise İngiltere ve Avrupa Merkez Bankalarının açıklayacağı faiz kararları yer alıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,00x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %10,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftanın üçüncü işlem gününü yüzde 3,61 değer kaybederek günü 5.066 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 158,9 milyar lira ile olarak gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 1,11, holding endeksi yüzde 3,67 değer kaybetti. Tüm sektör endeksleri değer kaybederken, en çok düşen yüzde 4,96 ile orman, kağıt, basım oldu.
 
ABD Merkez Bankası (Fed) dün tamamlanan toplantısı ardından yayımlanan karar metninde, banka piyasa beklentilerine paralel federal fonlama faiz oranını 50 baz puan artırarak yüzde 4,25-4,50 aralığına yükseltti. Banka yayımladığı "Ekonomik Projeksiyon Raporu"na göre, 2022 yılı GSYH beklentisi yüzde 0,2'den yüzde 0,5'e yükseltildi. 2023 yılı için GSYH beklentisi yüzde 1,2'den yüzde 0,5'e, 2024 için beklentisi yüzde 1,7'den yüzde 1,6'ya revize edildi. Raporda, bu yıl sonu için ortalama faiz tahmini yüzde 4,4 olarak korundu. 2023 yıl sonu için ortalama faiz tahmini yüzde 4,6'dan yüzde 5,1'e ve 2024 yılı için yüzde 3,9'dan yüzde 4,1'e revize edildi. Düzenlenen basın toplantısında Başkan Powell, düşük enflasyon için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu ifade ederken, enflasyonda riskleri yukarı yönlü olduğunu belirtti.
 
Bugün, yurt içinde sakin veri akışı takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararları ile ABD’de açıklanacak yoğun veri akışı yakından izlenecek. ECB toplantısı ardından düzenlenecek basın konferansı Başkan Lagarde’ın açıklamaları piyasaların odağında olacak.
 
Yeni işlem gününde, risk iştahının seyrine bağlı olarak Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinin birçoğunda kısa vadede karmaşık seyrin devam ettiği izleniyor. Endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak değerlendirildiğinde, BİST-100 endeksi fiyatlama davranışları açısından 5050 değeri kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 5170-5200-5260 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 5000-4950-4910 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST faced sharp sell-offs yesterday to close 3.61% lower at 5067, with another noticeable large turnover of TRY 158.9bn, with the Banks and REITs managing to see less of a selling pressure compared to their peers.
• On the BIST30 side, only HALKB and EKGYO managed to close in the green, whereas TKFEN, KRDMD and GUBRF were the most sold.
• Today, we may see the BIST open on reactionary buybacks.
• As of yesterday’s close, the TRY is slightly stronger flat against the USD at 18.63 and at 19.84 against the Euro, and the DXY has risen slightly to 103.90. The 2yr bond rates have fallen slightly by 10bps to 9.28%, whereas the fall in the 10yr yields was more pronounced by 30bps to 10.94%. The 5yr CDS rates once again jumped over the 500 level to 515, a jump of nearly 20pts.
• On the commodity front, Brent is trading flat at 82.15, soaring to USD 83.20, but quickly falling back down again after Fed Chairman took to the podium, and ounce and gram GOLD prices saw a steep fall as well, after Powell’s hawkish speech, currently trading at USD 1792 and TRY 1073, respectively.
• Yesterday, a Turkish court sentenced the current Istanbul mayor to 2 years and 7 months prison sentence on charges of insulting members of Turkey’s Supreme Electoral Council, with the main opposition party set to appeal against the verdict.
FOMC:
• While the FOMC hiked the federal funds rate by 50bp to 4.5%, matching the market expectations, the upward shift in the dot plot, coupled with worsening core PCE and GDP growth expectations of FOMC members, have triggered the risk-off mode in the markets. FOMC members now expect the median policy rate at 5.1% for 2023 vs Sep estimate of 4.6%. GDP growth expectation is down to a mere 0.5% for 2023 (Sep:1.2%). Core PCE expectation is up to 3.5% for 2023 (Sep:3.1%), moving further away from the 2% target. Powell's hawkish tone further contributed to the risk-off mood.
NEWS FLOW:
• FRIGO: Short-selling and margin trading will not be allowed until January 13, 2023.
• ARCLK: Disclosed that the upper limit of the Indesit and Whirlpool acquisition prices would be €261.4mn.
• ORGE: Disclosed that it was awarded a €1.9mn electrical works contract in the Bakirkoy metro station.
• TUKAS: Disclosed that owner Cengiz Okullu sold 95mn shares via a private order, thus cutting his stake in the company to 0.6%, whereas Azimut disclosed that it bought the shares and raised its stake in the company to 19.70% from 0.35%.
AGENDA:
• On the local front, Homes Sales figures, the Central Gov’t Budget Balance and Foreigners’ Net Stock/Bond Weekly Holding will be released, whereas on the international front, the BOE and ECB rate decisions will be released, US Jobless Claims, Retail Sales and Capacity Utilization and Industrial Production figures will be released.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne hafif yükselişle başlayan BIST-100 endeksi, açılışta 5.302 seviyesinde yeni rekor
seviyesi test ederken seans boyu dalgalı bir seyir izledi. Öğleden sonra yoğunlaşan
siyasi haber akışlarının da etkisiyle kapanışa yakın gelen satışlarla BIST 100 Endeksi
günü %3,61 düşüşle 5.066,50 seviyesinde tamamladı. Ancak enflasyonist ortamda
BIST’in şuan TL varlıklar içinde tek alternatif yatırım aracı haline gelmesi ve güçlü yurtiçi
yatırımcı talebi nedeniyle kar satışları yaşansa da sert geri çekilmelerin orta vade için
alım fırsatı olarak kullanılacağını düşünüyoruz. Küresel tarafta ise dün Fed toplantısı
takip edildi. Fed beklentilere paralel olarak faizleri 50 baz puan artışla %4,25-%4,50
aralığına yükseltti. Fed ayrıca noktasal grafikte 2023 yılsonu için %5,1'lik faiz öngördü.
Projeksiyonlarda ise 2023 yılına ilişkin büyüme verisinin aşağı, işsizlik verisinin yukarı
yönde revizesi dikkat çekti. Toplantı sonrası açıklama yapan Başkan Powell ise
enflasyonda ikna edici bir düşüş görene kadar faiz indirimleri gerçekleşmeyeceğine
yönelik açıklamalar yaptı. Powell’ın açıklamaları sıkı para politikasının sonuna
yaklaşıldığını düşünen piyasalarda risk iştahını baskıladı. Böylelikle ABD endeksleri
günü düşüşle tamamladı. Ancak, VIX endeksi 21 seviyelerinde seyrederek volatilitenin
azaldığına işaret ediyor. Endeksin 21 altına gelmesi ABD borsalarında yükseliş eğiliminin
yeniden momentum kazanacağına işaret edecektir. Bugün ise İngiltere Merkez Bankası
BoE ve Avrupa Merkez Bankası ECB’nin faiz kararları takip edilecek. Piyasa, her iki
Banka’nın da 50’şer baz puan faiz artışına gideceğini fiyatlıyor. Toplantı sonrası
başkanların açıklamaları piyasanın odağında olacak. Sıkı duruşun sürdürüleceğine
yönelik açıklamalar risk iştahını baskılamaya devam edebilir. Bu sabah Alman DAX
vadelisi ve Asya endeksleri satıcılı seyrederken ABD vadelileri pozitif hareket etmekte.
VIOP-30 endeksi akşam seansını %1,22 yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksinin
güne tepki alımlarıyla başlaması ve gün içinde tepki yükselişinin devam etmesi
beklenirken, yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılarak endekste dalgalı seyrin devam
etmesini bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.