Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, İnşaat İzinleri, Yeni Konut Satışları (Şub), Cari Hesap (4Ç22), Haftalık İşsizlik Başvuruları,
• Euro Bölgesi, Tüketici Güven Endeksi (Mar), ECB Üyesi Lane’in Konuşması,
• İngiltere, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı,
• Türkiye, Tüketici Güven Endeksi, TCMB Faiz Kararı (Mar), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf)

Küresel piyasalar Fed sonrası dengelenme çabasında…
ABD Merkez Bankası (Fed) federal fon oran aralığını piyasa beklentilerine paralel olarak 25 baz puan artırarak, %4,75 - 5,00 aralığına yükselti. İleriye yönelik paylaşılan “Ekonomik Projeksiyon ve Dot Plot’ta (Noktosal Grafikleri) 2023 yılı medyan faiz beklentisi %5,1’de sabit kalırken, 2024 yılı zirve faiz beklentisi 4,1’den %4,3 yükseldi. FOMC kararı sonrası sert geri çekilen dolar endeksi (DXY) ve ABD tahvil getirileri küresel risk iştahına destek oldu. Powell’ın basın toplantısında yıl içinde faiz indirimleri temel beklentilerinin olmadığını dile getirmesi sonrası risk iştahı zayıfladı. Küresel piyasalar yaşanan gelişmeler sonrası güne karışık seyirle başlıyor. Fed faiz kararı sonrası beklentilerini paylaşan Moody’s Fed’ten en az 25’şer baz puan 2 faiz artırımı beklerken, toplantıdan toplantıya yaklaşımın uygulanmasını belirtti. Powell’ın basın toplantısı sırasında konuşan ABD Maliye Bakanı Janet Yellen; Silicon Valley Bank'tan benzer hızda yaşanan mevduat çıkışını daha önce hiç görmediklerini ve şu anda mevduat sigorta limitinin artırılmasını düşünmediğini belirtti. Yaşanan gelişmeler sonrası varlık fiyatlamalarında yaşanan yüksek volatilite bu sabah erken kotasyonlarda yerini dengelenmeye bıraktığı görülmektedir. Ons Altın fiyatları 1980 dolardan pozitif seyrederken, dolar endeksi (DXY) 102,00’da eksi yönde hareket ediyor. Fed sonrası piyasalarda bugün gözler İngiltere Merkez Bankası (BoE) ile TCMB faiz kararına çevrildi. Piyasalar BoE’den 25 baz puan artış beklerken, TCMB’nin politika faizini %8,5’te sabit bırakılması bekleniyor. Kapanışa yakın psikolojik eşik 5000 üzerine yükseliş kaydeden BIST100 endeksinin güne alıcılı başlamasını bekliyoruz. Gün içinde 5050 ve 5150 direnç, 4885 destek olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları Fed’in faiz kararı ve Powell’ın mesajları sonrası günü düşüşle tamamladı. Dow Jones %1,63, S&P 500 %1,65 ve Nasdaq %1,60 değer kaybetti. Amerikan Merkez Bankası faizi beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak %4,75-5,00 aralığına çıkardı. Fed’in yayımladığı “Ekonomik Projeksiyon Raporu”nda 2023 yılı büyüme tahmini %0,5’ten %0,4’e revize edilirken, işsizlik oranı %4,6’dan %4,5’e ve PCE enflasyon %3,1’den %3,3’e revize edildi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi ise %5,1 seviyesinde sabit kaldı. Euro Bölgesi’nde cari denge ocakta 17mlr euro fazla verdi. Aralık 2022’de cari fazla 13mlr euro seviyesinde bulunuyordu. Belirsizliklerin arttığını belirten ECB Başkanı Lagarde, enflasyon dinamiklerinin güçlü kalmaya devam ettiğini söyledi. Bankacılık krizinin ardından gelişmeleri yakından takip ettiklerini söyleyen Lagarde, gerekirse harekete geçmeye hazır olduklarını ifade etti. İngiltere’de gözler enflasyon rakamlarındaydı. TÜFE şubatta %1,1 artış kaydetti. Beklentinin %9,9 olduğu yıllık TÜFE ise %10,1 seviyesinden %10,4 seviyesine yükseldi. İngiliz Ulusal İstatistik Ofisi’nin (ONS) açıklamasında enflasyona en yüksek katkının restoran ve perakendeden geldiği belirtildi. Açıklanan enflasyon rakamlarının ardından BoE’ye yönelik daha fazla faiz artışı beklentileri kuvvetlendi. Üretici fiyatları aylık bazda %0,3 düşerken, yıllık ÜFE %13,5 seviyesinden %12,1 seviyesine geriledi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün yoğun veri akışı takip edilecek. ABD’de 2022 dördüncü çeyreğe ilişkin cari denge açıklanacak. Cari dengenin son çeyrek 213,2mlr dolar açık vermesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta işsizlik başvuruları 192 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 205 binde bulunmaktaydı. Açıklanan veriler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Ocakta 670 bin olan yeni konut satışlarının şubatta 650 bin olması bekleniyor. Euro Bölgesi’nde tüketicinin ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan tüketici güven endeksi şubatta -19,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Yüksek enflasyon ve düşen alım gücünün etkisiyle tüketici güveni iyimserlikten uzak olsa da martta -18,3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. İngiltere’de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon rakamları sonrası gözler BoE’ye çevrildi. Tek haneye inmesi beklenen yıllık TÜFE’nin %10,4 seviyesine yükselmesi BoE’ye ilişkin şahin beklentileri kuvvetlendirdi. Şubatta faizi %4,0 seviyesine çıkaran merkez bankasının bugünkü toplantıda 25 baz puan ile faizi art arda 11. kez artırması bekleniyor. Faiz kararının ardından BoE Başkanı Bailey’in açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde gözler tüketici güven endeksi ve TCMB’nin faiz kararında olacak. Tüketici güvene endeksi şubatta 82,5 ile yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine yükselmişti. Merkez Bankası şubat ayında deprem felaketinin ardından yaptığı toplantıda faizi 50 baz puan düşürerek %8,50 seviyesine indirmişti. TCMB’den beklenti faizin sabit bırakılması yönünde. Makro verilerin yanı sıra haftalık menkul kıymet ile para ve banka istatistikleri izlenecek.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde tepki yükselişi için 5,000 direnci aşılmalı
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. ABD'de Silicon Valley Bank'in iflasının ardından öne çıkan likidite endişeleri eşliğinde satış baskısı altında kalan ve merkez bankalarından gelen likidite adımları ile Ocak diplerinden tepki yükselişleri etkili olan piyasalarda dün akşam açıklanan Fed FOMC kararları ve Hazine Bakanı Yellen'ın açıklamaları odak noktasındaydı. Fed beklendiği gibi 25 baz puan faiz artırımına giderken, genel olarak bankacılık sektöründe yaşanan stresin kredi koşullarında sıkılaşmaya yol açacağı ve durumun belirsiz ("para politikasının buna nasıl yanıt vereceğini söylemek için çok erken") olduğuna dair mesajlarını, önümüzdeki dönem faiz patikasının ise mali sistemdeki gelişmelere göre belirleneceğine dair işaretler takip ettik. Fed üyelerinin 2023 zirve faizi medyan tahmini ise %5,1 ile aralık ayı tahminlerine göre değişmedi. 2024 için medyan projeksiyon ise %4,1'den %4,3'e yükseldi. Diğer taraftan ABD Hazine Bakanı Yellen'ın mevduata tam kapsamlı garantiyi değerlendirmediklerine dair ifadelerinin soru işaretlerine neden olduğunu gördük. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde 3800 desteği üzerindeki etkili olan tepki süreci dün yerini satış baskısına bıraktı ve S&P 500 endeksi günü %1.6 düşüşle 3936 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %1.6 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %2.8 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.9, MSCI EM: %-0.9, MSCI Türkiye ETF: %+1.8, BIST-100: %+1.8, Türkiye cds spread: +4 baz puan 546). ABD 10 yıllık tahvil faizi dün 18 baz puan, 2 yıllık tahvil faizi ise 23 baz puan geriledi. Önümüzdeki günlerde bankacılık sektörüne yönelik haber akışı, makro veriler ve merkez bankaları politika duruşuna yönelik olası mesajlar riski varlıklar açısından önemli olmaya devam edecek. Zayıf makro veriler likidite endişelerinin öne çıktığı piyasalarda tepki denemelerine destek olabilir ancak güçlü rakamların veya resesyon endişelerine destek olabilecek nitelikteki zayıf verilerin ise riskli varlıklar üzerinde olumsuz etkisi olabileceğini hatırlatalım. ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımına gitmesi ve Hazine Bakanı Janet Yellen'ın açıklamalarının ardından küresel bankacılık sektörüne ilişkin endişeler gündemde kalmaya devam ediyor. Bugün yurtiçinde 14:00'de TCMB PPK kararları açıklanacak. Şubat ayındaki 50 baz puan faiz indirimi ve faizde durma sinyali ardından TCMB'nin mart ayını pas geçmesi bekleniyor. İngiltere Merkez Bankası faiz kararını 15:00'te açıklayacak. Bankanın politika faizini %4'ten %4,25'e yükseltmesi bekleniyor. ABD'de 18 Mart haftasına ilişkin işsizlik maaşı başvuruları istatistikleri 15:30'da, yeni konut satışları ise 17:00'de açıklanacak. Haftanın geri kalanında ise ABD'de konut verileri, Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri ve küresel Mart ayı öncü PMI endeksleri takip edilecek.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Göreli fiyatların izlenme ve karşılaştırma olanaklarına tekrar kavuşulması için, seçim sonrasında öncelikli hedef yüksek enflasyonla mücadele olmalıdır: Yüksek enflasyon ortamı göreli fiyatların mukayese edilme olanaklarını azaldığı için yatırım ve tüketim kararlarının sağlıklı bir şekilde verilmesi ve kaynaklarının daha verimli alanlara yönlendirilmesi realiteden uzaklaşmıştır. Seçim sonrasında optimuma geri dönülmesi ilk hedef olmalıdır.

 Mevcut ekonomi modeli yatırımcılara enflasyon risk primi ödeyerek gelir dağılımını tek taraflı olarak bozmaktadır: Enflasyon riskinden korunma olanakları bulunan kesimlerin enflasyon risk primi adı altında, olması gerekenden daha yüksek getiri talep etmeleri, yatırım maliyetlerini ikinci kez artırmaktadır. Dolayısıyla, seçim sonrasında enflasyon risk primi talebine yol açacak uygulamaların da derhal durdurulması gerekir.

 Faizler düşük tutularak tasarruf sahiplerine enflasyon risk priminin verilmemesi bariz bir şekilde sermaye transferidir. Seçim sonrasında bu transferin önlenmesi şarttır.

 İhracatçıların mevcut kur seviyesini düşük görmelerinin sebebi daha fazla enflasyon risk primi alma arzularıdır. Rekabetçi kur savlarıyla bu arzularını perdelemektedirler.

 Son iki yılda toplum içerisinde meydan gelen sermaye ve satın alma gücü transferlerini geri nötralize edecek noktaya kadar, her ürün ve hizmet grubuna ilişkin fiyatlar genel seviyesinin fiilen, topluca, bir gecede ve tek seferde aşağı çekilmesi seçim sonrasının ana politikası olmalıdır. Mal ve hizmet İthalatı yoluyla yurt dışına aktarılmış olan ve dolayısıyla geri nötralize olanağı kalmayan satın alma gücü transferlerinin ise kamu tarafından üstlenilerek telafi edilmesi gerekir. Satın alma gücü transferlerinin geri nötralize edilmesi; toplumsal stresi azaltacak, orta sınıfı yeniden yaratacak, geniş kesimlerden aktarılan refah seviyeleri geri verilmiş olacaktır. Bu nötralize önlemi, tek seferde ve tüm mal ve hizmet gruplarının fiyatlarında yapılacağı için, herhangi bir üretim düşüşüne, istihdam düşüşüne, ücret düşüşüne, talep azalmasına ve dolayısıyla bilumum deflasyon sarmalına yol açmayacaktır.


 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/23/gunluk-yabanci-oranlari-23-03-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Şubat ayında 82.5 seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %8.5 olan politika faizinde piyasa beklentisi faizin sabit bırakılması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı & BOE Başkanı Andrew Bailey Konuşması : İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (15:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Şubat): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Ocak ayında 0.23 seviyesinde açıklandı.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 197 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,684 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD Yeni Konut Satışları (Şubat): Şubat ayında yeni konut satışları, 670 bin seviyesinde gerçekleşti. Ocak ayında 650 bin adet yeni konut satışının gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin finansal piyasalarda önemli bir etki oluşturması beklenmiyor. (18:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Şubat ayında -19 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Mart ayında öncü verisinin -18.3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD'de bankacılık krizinin çözümüne yönelik çalışmalar devam ediyor. Son olarak krizdeki First Republic için kamu desteği gündeme geldi.

Insight Investment yöneticilerinden Brendan Murphy, Fed'in dün başlayan ve bugün sona erecek FOMC toplantısında faizi değiştirmemek ile 25 baz puan artırmak arasında bir seçim yapacağını ve kararın ikincisinden yana olacağını öngördüğünü söyledi.

Fed 25 baz puanlık faiz artışıyla politika faizi yüzde 4,75-5 aralığına çıkarak 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Karar sonrası basın toplantısında konuşan Fed Başkanı Jerome Powell'ın metne göre daha şahin mesajlar verdiği izlendi. Powell gerekmesi durumunda faizleri beklentilerin üzerinde artırabileceklerini söyledi.

Fed, ekonomik göstergelere ilişkin beklentilerini de yayımlarken, 2023 sonuna ilişkin Aralık ayında belirlenen yüzde 5,1'lik faiz beklentisi ise değişmedi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, banka mevduatları konusunda kapsamlı sigorta sağlamayı düşünmediklerini bildirdi.

Avrupa
İngiliz Ulusal İstatistik (ONS) verilerine göre, İngiltere’de ev kiralarında yıllık bazda yüzde 4,6 artarak 2016 yılından bu yana en sert yükselişi kaydedildi.

İngiltere'de enflasyonun Şubat'ta sürpriz biçimde ivmelendiğini gösteren veri sonrası yarınki toplantı için faiz artış beklentileri de yükseldi.

Alman hükümetine ekonomik danışmanlık yapan Ekonomi Bilirkişi Kurulu (SVR), daha istikrarlı enerji arzı nedeniyle ülke ekonomisine ilişkin büyüme tahminini 2023 için yüzde eksi 0,2’den yüzde 0,2’ye revize ederken, 2024 için de yüzde 1,3 olarak belirledi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı (AMB) Christian Lagarde, enflasyonda hala aşağı yönlü trend olmadığını belirterek enflasyonun hedefe dönmesi konusunda kararlı olduklarını vurguladı. Lagarde bankacılık sektöründeki gelişmeleri de yakından izleyeceklerini belirterek "Gerekirse harekete geçmeye hazırız" mesajı verdi.

Moody's tarafından yayımlanan raporda Avrupa'nın önde gelen bankalarının Credit Suisse'in UBS'e satılmasına neden olan türde bir sıkıntıyla karşı karşıya kalmayacağı belirtildi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel enflasyonla mücadelenin henüz bitmediğini söyledi.

İngiltere'de enflasyon Şubat'ta yüzde 9,9'luk beklentilerin aksine yüzde 10,4 yükselerek art arda altıncı ayında da çift hanede seyretti. Ocak ayında yüzde 10,1'lik yükselişin ardından dört aydır ilk kez yükselen enflasyonun nötr yönlendirme benimseyen Merkez Bankası'nı hayal kırıklığına uğratabileceği belirtiliyor.

Asya
Çin ve Rusya'nın Sibirya'nın Gücü 2 boru hattının inşasına yönelik araştırma ve müzakereleri hızlandırmayı amaçladığı bildirildi.

Dünya
Uluslararası Yenilenebilir Enerji Ajansı’nın (IRENA) verilerine göre küreselde yenilenebilir enerji üretiminde kapasite enerji krizine rağmen 2022 yılında 295 GW ile yüzde 9,6 arttı. Verilere göre en fazla katkı 141 GW kapasite artışı ile Çin’den geldi.

Forex Yorumları

Altında "güvercin Powell" esintisi
Amerika Merkez Bankası (Fed) beklenene paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı. Böylelikle faizi %4.75 - %5.0 aralığına yükseltti.Karar metninde dikkat çekici ifade ilave sıkılaşmaya ihtiyaç olduğu oldu. Kriz öncesi Fed Başkanı Powell’ın 50 baz puan faiz artırımına işaret eden söylemler dikkate alındığında bankacılık krizi Fed’i dizginleyen taraf olmuş gibi görünüyor. Noktasal grafiklerin görece güvercin olduğundan bahsetmek mümkün. Bununla birlikte Fed bu yıl için bir faiz artırımına daha işaret etti. Powell, enflasyon konusundaki kararlı duruşunu tekrardan gösterdi. Fed piyasanın mevcut dengesini bozacak bir hamle yapmaktan çekinmiş olarak daha yumuşak bir tutum sergiledi. Böylelikle 102,04 seviyelere geriledi. Dolar endeksinin geri çekilme etkisiyle altın fiyatlarında beklenti dahilinle gelen karar ile birlikte risk iştahı artmaya devam ediyor. Bugün ABD'den gelecek olan işsizlik maaşı başvuruları, yeni konut satışları verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları, beklenti dahilinde gelen faiz kararı ve Powell'ın daha yumuşak bir tutum sergilemesi ile birlikte yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme hareketinin devam etmesi ile birlikte 2000 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın dolar endeksinin tekrardan ateşlenmesi durumunda 1965 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1965/1934/1920
Dirençler:2000/2010/2050

Petrol nefes aldı

Petrol Fed toplantısı sonrasında yukarı yönlü bir ivme kazandı. Fed dün gerçekleştirilen toplantısında piyasa beklentisine paralel olarak 25 baz puanlık faiz artırım kararı aldı. Fed’in piyasayı ters köşede bırakmayacak bir karar alması petrolün fiyatlamasında etkili oldu. Fed’in almış olduğu 25 baz puanlık faiz artırımıyla birlikte faiz oranı 4,75 - 5,00 seviyesine yükseldi. Bu faiz oranı 2007 yılından bu yana ulaşılan en yüksek faiz oranı oldu. Açıklamalara bakıldığında şahin tonda açıklamalar göze çarpmakta. Karar metninde bilançonun küçülmeye devam edeceği ifade edilirken, Fed başkanı Powell yaptığı açıklamada enflasyonun ne olursa olsun %2 seviyesine inmesi gerektiğini ifade etti. Bankacılık krizine ilişkin ise yaşanan gelişmelerin farkında olduklarını belirten Powell, önceliklerinin enflasyonu indirmek olduğun belirtti. Dün ayrıca ABD Ham petrol stokları verisi açıklandı. Açıklanan veriye göre 17 Mart haftasında ABD Ham Petrol Stokları 1,117 Milyon varil artış gösterdi. Piyasa beklentisi verinin -1,565 Milyon olması yönündeydi.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol güne yükselişle başlarken, 70$’ın üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü ivmenin devam etmesi halinde ilk olarak 72,39 seviyesi ham petrole direnç gösterebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 66,31 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 66,31 / 62,55 / 56,85
Dirençler: 72,31 / 74,27 / 76,11

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 76$ üzerinde fiyatlanıyor. Yükseliş hareketinin hız kazanması durumunda 78,75 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Baskının artması halinde yaşanabilecek geri çekilme hareketinde ise 71,58 seviyesi destek gösterebilir.

Destekler: 71,58 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 77,64 / 78,75 / 82,45

EURUSD Fed Sonrası Yükselişte

EURUSD paritesi Fed sonrası güne 1.092 seviyesinden başladı. Paritede Fed’in aldığı faiz kararı ve gelecek projeksiyonları etkili oldu. Fed piyasa beklentisiyle paralel şekilde 25 baz puanlık artış yaptı. Powell yaptığı açıklamada bankacılık krizi sonrası faiz artırımlarını durdurmayı düşündüklerini ifade etti. Karar metninde devam eden artışlar ifadesi yerine daha güvercin cümleler kullanılması piyasada olumlu algılandı. Halen enflasyon hedeflenenden oldukça yüksek olduğunu ve iş gücü piyasasının kuvvetli olduğunu belirterek, yıl içerisinde faiz indirimi düşünmedikleri ifade etti. Fed’in 2023 yıl sonu tahmininin %5.1 olarak kaldı. Gün içerisinde, ABD İlk İşsizlik verisi ve Devam Eden işsizlik verileri açıklanacak. Euro bölgesinde Tüketici Güveni açıklanacak.

Teknik Analiz: Paritede 1.092 seviyesinde seyrediyor. 1.0935 seviyesi önemli bir direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Paritede alımların devam etmesi halinde 1.0975 seviyesi takip edilebilir. Parite bu seviyeler en son 1 Şubat tarihinde görmüştü. Aşağı çekilmelerde 1.085 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.091/1.085/1.079
Dirençler:1.103/1.0975/1.0935

DolarTL 19 seviyesi üzerinde ısrarcı
Amerika Merkez Bankası (Fed) beklenene paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı. Böylelikle faizi %4.75 - %5.0 aralığına yükseltti. Faiz kararı oy birliğiyle alındı. Karar metninde dikkat çekici ifade ilave sıkılaşmaya ihtiyaç olduğu oldu. Fed 2023 yıl sonu için medyan tahmini %5.1 olarak, bir önceki toplantıdaki beklentisine paralel tuttu. 2024 yıl sonu medyan faiz beklentisi %4.1’den %4.3’e yükseldi. 2025 yıl için beklenti %3.1 ve uzun vadeli medyan beklenti ise %2.5 ile sabit bırakıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 102, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,44 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik seviye olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.40 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.80 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki tepki yükselişiyle birlikte bir önceki günkü kayıplarının tamamını geri alarak günü yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Kontratta risk algısındaki bozulmanın devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5400 bölgesi ilk güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Kontratta, spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunamadığı sürece yükselişler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5450 / 5400 / 5300

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.05 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1965 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2000 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1965/1934/1920
Dirençler:2000/2010/2050



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

 
Endeksin yeni işlem gününe hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
BIST100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde 4890-5001 geniş bant aralığında hareket ederek günü %1,92 değer kazanımıyla 5001 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 53,8 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %4,57 ile finansal kiralama, faktoring olurken en çok değer kaybeden ise %2,10 ile spor olarak kaydedildi. Endeksin yeni işlem gününe hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak bakıldığında, endeks açısından 5000 seviyesi kritik bir eşik olarak görülüyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 5050-5090-5130 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bu seviye altına geçilmesi durumunda ise 4940-4900-4870 kısa vadede destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Haftanın üçüncü işlem gününde, ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini 25 baz puan artırdı ve faiz koridorunu yüzde 4,75-5,00 bölgesine yükseltti. Toplantı ardından yayımlanan karar metninde, ABD bankalarının sağlam olduğuna vurgu yapılırken, gelişmelerin ekonomik aktivite üzerindeki etkilerinin yakından takip edileceği belirtildi. Metinde, istihdamın son aylarda sağlam bir hızla ilerlediğine belirtilirken, enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiği vurgulandı. Yayımlanan ekonomik projeksiyonlarda, federal fon oranına ilişkin tahminler 2023 için yüzde 5,1'de korunurken, 2024 yılı için yüzde 4,1'den yüzde 4,3'e revize edildi. Uzun dönem ortalama faiz beklentisi ise yüzde 2,5 olarak korundu. ABD ekonomisinin büyüme tahmini ise 2023 için yüzde 0,5'ten yüzde 0,4'e ve gelecek yıl için yüzde 1,6'dan yüzde 1,2'ye aşağı yönlü revize edildi. Fed Başkanı Powell düzenlenen basın toplantısında, faiz artırım kararının oy birliğiyle alındığı ifade etti. Başkan, Fed komite üyeleri bu yıl faiz indirimi öngörmüyor dedi. Başkan, eğer faizlerin beklentilerin üzerinde artırılması gerekirse bunu yapacağız dedi. Başkan, bankacılık sistemindeki koşulları yakından izlemeye devam ettiklerini, sistemi güvenli ve sağlam tutmak için gereken tüm araçlarımızı kullanmaya hazır olduklarını belirtti. Yeni işlem gününde, Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinde karmaşık seyir devam ediyor.
 
Bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplantısı yakından takip edilecek. Piyasa beklentisi, bankanın politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranında değişikliğe gitmeyeceği ve yüzde 8,5 seviyesinde koruyacağı yönünde şekilleniyor. Küresel piyasalarda ise İsviçre ve İngiltere Merkez Bankaları toplantıları takibimizde olacak. Gün içerisinde, ABD'de açıklanacak olan haftalık işsizlik maaşı başvuru sayısı, cari denge ve yeni konut satışları verileri yakından izlenecek.
 
  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Küresel risk iştahındaki zayıflamanın etkisiyle geçen hafta başından itibaren satıcılı bir seyrin etkili olduğu ve teknik görünümün zayıflama
kaydettiği BIST-100 Endeksi’nde dün toparlanma çabası öne çıktı. Kapanışta hız kazanan alımlarla psikolojik önem sahip 5.000 puanın hemen
üzerinde kapanış yapan endekste kısa vadede bu seviye üzerinde tutunmanın devamlılığı takip edilecektir. 5.000 puan üzerinde 50 günlük
basit hareketli ortalama (5.145) ve 5.200 seviyeleri kısa vadeli direnç konumundadır. 5.200 üzerindeki kapanışlarda yeniden 5.350 seviyesine
doğru bir fiyatlama yaşanabilir. Ancak 5.000 puan altına yeniden sarkılması ve satışların etkili olması durumunda ise 4.950 - 4.890 - 4.840 ve
4.770 seviyeleri destek olarak izlenebilir

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.