Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Borsa İstanbul: Dalgalı bir haftayı geride bırakan BIST-100 endeksi
5000 puanın üzerini test ettiği haftada satış baskısına maruz kalarak
4700 puana doğru geri çekildi. Buna karşın baskıyı 4680 desteğinin
üzerinde karşılamayı başaran endeksin daha sonra kayıplarını telafi
ederek yeniden 5000 puanın üzerine yükseldiğini gördük. Böylece
haftalık bazda bakıldığında endeks yükseliş serisini arka arkaya 6
haftaya taşımış oldu. Geçtiğimiz hafta sık sık kısa vadeli indikatörlerin
henüz 5000 puanın üzerindeki seviyeleri teyit etmediğine vurgu
yapmıştık. Dolayısıyla yeni haftada indikatörlerin de momentum
kazanıp daha yüksek seviyelere işaret edebilmesi için 5000 puanın
üzerinde arka arkaya kapanışlar yapılıp yapılamayacağını izleyeceğiz

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya başlarken ilk önemli direnç noktası olarak 5,500 seviyesini izliyoruz...
  
Endeks 30 Aralık Kontratında 5,608 zirve seviyesinden oluşan realizasyon eğiliminin, 5,100 desteği üzerinde tutunmaya çalıştığını gözlemliyoruz.
Cuma günü oluşan tepki yükselişinin ardından haftalık periyotta % 0.39 oranında değer artışının gerçekleştiği piyasada, seans içerisinde 5,500 seviyesini ilk önemli direnç notkası olarak izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 5,500/5,600 direnç bandının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 5,750 seviyesi olmak üzere, 5,800 ve 6,000 dirençlerini hedefleyecek yükseliş hareketinin etkisini sürdürecektir.
Seans içi geri çekilmelerde ise 5,250 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak alıyoruz. 5,250 üzerinde yukarı atakların devam edeceği piyaada, bu seviye altında ise 5,100 ve 4,850 risklerinin gündeme gelebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta açıklanan hizmet PMI verileri tüm bölgelerde aynı şiddette olmasa bile zayıflamaya işaret ediyor… Japonya’da hizmet PMI öncü verilerin işaret ettiği gibi Kasım’da 53.2’den 50.3’e gerilerken Çin hizmet PMI 48.4’ten 46.7’ye geldi. Öte yandan Asya’da Hindistan hizmet PMI 55.1’den 56.2’ye yükselirken Rusya’da hizmet PMI 43.7’den 48.3’e yükseldi. Bu yüzden küresel yavaşlamanın henüz tüm dünyayı sarmış bir nitelikte olduğunu söyleyemiyoruz. Euro Bölgesi’nde hizmet PMI hafif düşüşle 48.6’dan 48.5’e geriledi; 50.0’nin altındaki seyrini sürdürdü. Almanya’da hizmet 46.5’ten 46.1’e hızlı bir bozulma gösterirken İngiltere’de 48.8’de sabit kaldı. Euro Bölgesi’nde bir diğer önemli ekonomik aktivite göstergesi olan perakende satışlar Ekim’de %0.0’dan %2.7’ye geriledi. ABD’de de PMI verilerinde düşüş görüldü ve hizmet PMI Kasım’da 47.8’den 46.2’ye yükseldi. Öte yandan ISM hizmetler endeksi 54.4’ten 56.5’e yükseldi. Hatırlatmak gerekirse PMI daha geleceğe dönük beklentileri yansıtırken ISM daha bugünkü durumu yansıtan bir endeks. ABD’de bir diğer önemli ekonomik aktivite göstergesi olan fabrika siparişleri Ekim’de %0.3’ten %1.0’e yükseldi. Ekonominin seyri ile ilgili veriler karışık bir görünüme işaret ederken ABD’nin hızla resesyona girdiğine dair bir işaret görmüyoruz.

Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa Yukarı Seyre Kilitlendi
Borsa endeksinde geçen hafta dalgalı bir seyir olsa da haftanın son bir iki günü gelen alımlarla birlikte tekrar 5000 seviyesinin üzerini gördük. Geçen hafta en düşük 47100 seviyesine kadar düşen ve teknik olarak piyasa oyuncularını korkutan endeks, Perşembe günü alımların gelmesi ile birlikte haftalık bazda %0.85 getiri ile pozitif bölgede kapadı. Cuma günü görülen %3.08’lik yükseliş, haftalık getirinin pozitif bölgeye geçmesinde etkili oldu. Ulaştırma, Teknoloji ve Madencilik sektör hisseleri endeksi destekledi. Bankacılık endeksi ise negatif bölgeden çıkarak haftayı %0.54 gibi bir getiri kapadı ve endekse destek oldu.
Genel olarak pozitif görüşüm devam ediyor. Borsa’nın alternatifsiz durumunu bozan herhangi bir gelişme halen mevcut değil. Mevduat faizleri içeride %25 seviyesine kadar yükselmiş olsa bile bu durumun borsa tercihini bozduğunu görmüyoruz. KKM’den çözülmelerin artmaya başlaması, Kriptodan çıkan paranın borsaya akması ve dış piyasalarda alternatif bir seçeneğin hala güçlü şekilde olmaması Borsa’ya olan eğilimin güçlü kalmasını sağlıyoruz. Bir diğer gelişme ise TCMB verilerine göre Yabancıların borsadaki alımları üst üste 5.haftaya girmiş bulunuyor. En son 2 Aralık haftası açıklanan veride 340mn$ yabancı alımı yapılırken, son beş hatada toplam 574mn$ alım gerçekleştirdi. Yabancı ilgisinin de giderek artmaya başladığını söylemek mümkün. Teknik olarak 5200-5300 hedef seviyelerimiz mevcut ve Endeks bu seviyeleri test edebilecek güçte.
Genel olarak Endeksin ucuz olmasına yönelik ve BIST100 şirketleri içerisinde uygun piyasa çarpanlı ve ucuz olan pek çok şirket olduğuna yönelik düşüncelerimde değişiklik yok. Borsada her zaman uzun vadede iyi bir getiri fırsatı sunan yatırım seçenekleri vardır ve böyle olmaya devam edecektir. Yeter ki araştırın, inceleyin ve bulun.
ABD Endekslerinde kar satışları görüldü
S&P endeksi 4118 seviyesindeki 50 haftalık ortalamasına yakın noktalarda kar satışları ile gerileme gösterdi. Bu seviyelerde zorlanmaların başlamasını bekliyorduk. Bu noktalarda resesyon endişelerinin tekrar gündeme gelmeye başlaması bu kar satışları için güzel bir bahane olmuş görünüyor. Bu hafta Çarşamba günkü Fed toplantısı olacak ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları izlenecek. Aslında tutanaklarda faiz artışlarının daha düşük adımlarla olacağı açıklandı ve artık bir sürpriz değil. Bunun üzerine Powell’dan yeni bir açıklama gelecek mi bunları izleyeceğiz. Bu arada S&P endeksi için 3920 seviyesindeki 22 haftalık ortalama desteği önemli olabilir. Bu seviyenin altına sarkması durumunda satışlar artabilir. Buna karşılık 3920 seviyesi üzerinde tutunması durumunda ise yukarı tepkiler tekrar görülebilir.
İçeride Cari Açık ve Sanayi Üretimi, Dışarıda Fed, BoE ve ECB
Haftalık veri takviminde içeride Pazartesi günü Ekim ayı Cari Açık verisi alınacak. Beklentiler 1.6 milyar $ açık geleceği yönünde bulunuyor. Eylül ayında 2.97 milyar $ açık ilan edilmişti. Salı günü ise Ekim ayı Sanayi üretimi ve Perakende satışlar verisi alınacak. Sanayi üretimi Eylül ayında aylık düşmüş ve yıllık %0.4 artış göstererek yavaşlama sinyalleri vermişti. Beklenti yıllık %0.1 gibi düşük bir oranda artacağı yönünde. Haftanın geri kalanında piyasa üzerinde etki edebilecek derecede önemli bir veri akışı bulunmuyor.
 
Tuncay Turşucu Araştırma ve Danışmanlık A.Ş.
[email protected]
www.tuncaytursucu.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu Hafta Ne Oldu…
Yurt içinde enflasyon yurt dışında ise Euro Bölgesi büyümesi ile ABD’de üretici fiyat endeksi verileri ön plana çıktığı bir haftayı geride bıraktık. Euro Bölgesi, üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla %0,3 büyüme gösterdi. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) aylık %0,3 yıllık %7,4 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Bu durum Fed'in faiz artışlarının 2023'te sürebileceği sinyalini verdi. Avrupa Birliği’nin Rus petrolüne yönelik yaptırımları yürürlüğe girdi. AB ülkeleri Pazartesi günü yürürlüğe giren yasaya göre, Rusya'nın deniz yoluyla taşınan petrolüne 60 dolar tavan fiyat uygulama kararı aldı. Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak ülkesinin yanıt olarak petrol üretimini bir miktar kısabileceği konusunda uyardı. Petrol fiyatları talep endişeleriyle düşüşe geçerken Brent tipi petrolün varili 75,7 dolara kadar geriledi. Türkiye’de tüketici fiyat endeksi Kasım ayında aylık %2,88 artarken, 2022 yılı Ekim ayında %85,51 ile serinin rekoruna ulaşan yıllık enflasyon, Kasım ayında %84,39’a geriledi. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Kasım ayında, aylık %0,74 arttı. Ekim ayında yıllık bazda %157,69 artarak rekor kıran Yİ-ÜFE, Kasım ayında ise %136,02 artış gösterdi. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde 4.711-5.033 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,85 artışla 5.005,30 puandan haftayı tamamladı. Haftaya 18,62’li seviyelerden başlayan Dolar/TL, hafta içinde 18,70 sınırının üzerine kadar çıktı. Euro/TL ise 19,78’li seviyeleri gördü. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 25 Kasım-2 Aralık haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 339,8 milyon dolar hisse senedi alımı, 36,3 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,0 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.040 milyon dolar azalarak 122.009 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 8 milyon dolar artarak 81.857 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 500 sınırının üzerinde kalmaya devam etti.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,78x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %14,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart, 14 Nisan, 26 Mayıs, 23 Haziran ve 21 Temmuz tarihli toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı. TCMB, 18 Ağustos’ta 100, 22 Eylül’de 100, 20 Ekim’de 150 ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirim yaparak politika faizini %9,00 seviyesine çekti.

Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/7616/7059/9004/Haftalik_Bulten_09.12.2022.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Wall Street, yatırımcıların ekonomik verileri değerlendirmesi ve gelecek haftaki politika toplantısında ABD Merkez Bankası'nın olası 50 baz puanlık faiz artırımını beklemesi ile Cuma gününü düşüşle tamamladı.

  S&P 500 %0,73 düşüşle seansı 3.934,38 puanda tamamladı.

 Nasdaq %0,70 düşüşle 11.004,62 puana gerilerken, Dow Jones Industrial Average %0,90 düşüşle 33.476,46 puana geriledi.
  

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan Kasım ayına ait Yatırım
Teşvik Belgeleri Listesine göre, 596 kuruluşa dahilde işleme izin belgesi
verildi.

 Kasım ayında Yurt İçi Satış ve Teslim Belgeleri sayısı 23, Hariçte İşleme
İzin Belgesi sayısı 1 ve firma talebine istinaden iptal edilen Dahilde İşleme İzin
Belgeleri sayısı 5 olarak açıklandı.