Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

-Avrupa borsaları da Credit Suisse’e sağlanan likidite desteğini açıklayacağının ardından pozitif etkilenerek günü
alıcılı tamamladı. Almanya'da DAX 30 endeksi % 1.57 artarak 14.967,10 puana, İngiltere'de FTSE 100 endeksi % 0.89
değer kazanarak 7.410,03 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi % 2.03 artışla 7.025,72 puana yükseldi. Avrupa
borsalarında da teknik seviyelere bağlı kalarak yükselişleri satış fırsatı olarak gören taraftayız.
-Dün Euro Bölgesi’nde TÜFE aylık bazda %0.8 açıklanırken, yıllık TÜFE’nin ise %8.5 gerçekleşti. Çekirdek TÜFE’de
benzer şekilde aylık bazda %0.8 gelirken, yıllık bazda çekirdek TÜFE %5.6 olarak açıklandı. Veriler beklentiler
dahilinde geldi. Euro Bölgesi’nde enflasyon hala çok yüksek seviyelerde seyrini sürdürürken özellikle çekirdek
TÜFE’nin tarihi rekor seviyelerde olması ECB’nin çok daha fazla faiz artıracağını göstermekte. Çünkü özellikle
akaryakıt fiyatlarında geri çekilme izlesek bile bunun dolaylı etkileri çekirdek enflasyonu geri çekmeye yetmeyebilir.
Zaten bu yıl ECB’de enflasyonu %5.3 beklemekte. Bu nedenden dolayı faiz artışlarının sürmesini beklerken bu
artışların Avrupa borsaları üzerinde satış baskısı yaratacağını tahmin ediyoruz.
-Bu sabah Almanya’dan ÜFE verileri açıklandı. Almanya’da ÜFE aylık bazda % 0.3 azalırken beklentiler %0.5 azalacağı
yönündeydi. Yılık ÜFE ise %17.6’dan % 15.8’e düştü. Ancak beklentiler verinin %14.5 geleceği yönündeydi. Yani
Almanya’da üretici maliyetlerinde beklenildiği kadar düşüşün yaşandığını gördük.
-ABD borsaları geçen haftanın son işlem gününde Credit Suisse’de risklerin artmasının ardından satıcılı kapattı. Dow
Jones endeksi % 1,2 azalışla 31.858,95 puana ve S&P 500 endeksi % 1,1 azalarak 3.916,47 puana, Nasdaq endeksi
% 0,75 değer kaybıyla 11.629,64 puana düşüş kaydetti. ABD borsalarında satışın devamını bekliyoruz.
-Cuma günü ABD’de kapasite kullanım oranı beklentilerin altında %78.0 seviyesinde açıklanırken, sanayi üretimi de
beklentilerin altında aylık bazda % 0.0 olarak açıklandı. Michigan tüketici güven endeksi 63.4 puana geriledi.
Michigan enflasyon beklentisi ise %4.1’den %3.8’e düşüş kaydetti. Verilerin beklentilerin altında kalması dolar
endeksine değer kaybettirdiğini izledik. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki düşüş sürerken faizlerdeki düşüşün daha
çok bankacılık sektöründe tahvil piyasasındaki risklerden kaynaklandığını bunun Fed faiz fiyatlamasıyla alakalı
olmadığını düşünüyoruz. Bu hafta gözler Fed faiz kararında olacak ve biz Fed’in 25 baz puan faiz artışına gideceği
noktasında görüşümüzü değiştirmiyoruz.
-Pazar akşamı ise İsviçre Merkez Bankası’ndan sürpriz açıklamalar geldi. Banka piyasada Credit Suisse’ye olan
güveni yeniden tesis etmenin mümkün olmadığını söylerken, Credit Suisse’yi UBS’in almak istediğini ve bu satışın
3.25 milyar dolar karşılığında gerçekleştiğini açıkladı. İsviçre Merkez Bankası, Credit Suisse’nin zararları için 9 milyar
frank devlet garantisi alacağını, 100 milyar franka kadar likidite desteği sağlayacağını ifade etti. Bu gelişme sonrası
piyasaların haftaya biraz daha temkinli başladığını izledik. Ancak borsalarda satış beklentimiz sürüyor.
-Bugün ABD’de veri akışı sakin. Gözler Çarşamba akşamı açıklanacak Fed faiz kararına çevrilmiş durumda.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

S&P500, 3,919 direnç seviyesi altında fiyatlanmaya devam ediyor. Bu seviyenin altında günlük bar kapanışına devam ettiği müddetçe düşüş yönlü işlemler devam edebilir. Bu durumda ilk destek seviyemiz 3,822 olacaktır. Aksi takdirde, 3,919 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 3,998 direncini izliyor olacağız.
Destek: 3,822 - 3,721 - 3,584
Direnç: 3,919 - 3,998 - 4,081


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Nasdaq, 12,424 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam ettiği müddetçe yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer allabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 12,801 olacaktır. Olası, 12,424 seviyesini kırması halinde 12,079 desteğini takip ediyor olacağız.
Destek: 12,424 - 12,079 - 11,822
Direnç: 12,424 - 12,801 - 13,041


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de başlayan bankacılık iflasları ve Avrupa’daki bankacılık problemleri, geçmişte uygulanan sorunlu para politikalarının bugün ortaya çıkan sonuçlarıdır. Zayıflayan bankaları, açılan likidite pencereleriyle kurtarmanın sonrasında, yapısal olarak hiçbir önlem alınmaması sorunları çözmemiş ve sadece ertelemiştir.

Küresel düzeyde uzun yıllar faizleri düşürerek ertelenen fatura bugün ödenmektedir. Eğer sistemik olarak enflasyon düşmez ise kapitalizmin küresel düzeyde ürettiği problemler daha da artacaktır.

Küresel düzeyde bir kısım bankalar modern kumar, kara para aklama ve dolandırıcılık süreçlerinin birer parçası haline gelmişlerdi. Kripto varlıkların saklama ve transfer işlemlerine yönelip salt bu amaçlı ödeme sistemleri kuran bankaların esasında üstü kapalı olarak dolandırıcılık, kumar, kara para aklama süreçlerinin birer parçası haline gelmeleri sisteme güveni zayıflatan ve devamlılığı olmayan faaliyetler idi. Özellikle Signature Bank ve Sivergate Bank bu sebeplerle piyasa dışı kalmışlardır. Aynı şekilde, son zamanlarda yok denecek kadar azalmış olmakla beraber, Credit Suisse bile bir zamanlar fon ve vergi kaçırmanın en bilinen adresi olmuş ve yasalara uyumsuzluk nedeniyle önemli cezalar ödemiş idi. Bankacılık sisteminin kripto varlıklardan uzaklaşması yönünde ciddi düzenlemeler yapılması gerekir.

Dayanıklı olduğu için değil, regülasyonlarla korunup kollandığı için küresel finans sistemi, problemlerine rağmen yoluna aynı kararlılıkla devam edecektir. Ancak, kapitalizmin “dayanıklı olmayan ölür” şeklindeki temel temizlik mantığı da sistemsel olarak değil, bireysel bazda sürdürülecektir. Aksi durum kapitalizmin mantığı ile uyuşmaz.

FED’in kurtarma operasyonlarıyla ortaya çıkardığı likidite, varlık fiyatlarında tekrar şişme başlatacak, tahvil piyasalarında volatiliteyi artıracak ve reel üretim iştahını azaltacaktır. Altın fiyatlarındaki artış bunun en açık göstergesidir. Bu yeni bir stagflasyon hali olacaktır.

Türkiye’de Merkez Bankası’nın, bankacılık sistemini düşük faizli tahvil tutmaya zorlaması, Bankacılık sistemi aleyhine ciddi sermaye kayıplarına yol açacak sistemik faiz riski alınmasına yol açmaktadır.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Credit Suisse'in SNB'den likidite kullandığı geçen hafta, İsviçre'de toplam vadeli mevduat 4.3 milyar CHF artışla 515.1 milyar CHF'ye çıktı


İsviçre'de yurt içi vadeli mevduat 17 Mart'la sona eren hafta 496.5 milyar CHF'den 499.9 milyar CHF'ye yükseldi. Aynı dönemde toplam vadeli mevduat ise 510.8 milyar CHF'den 515.1 milyar CHF'ye çıktı

Hafta boyunca sürüklenen Ham Petrol, 66,28 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam ettiği müddetçe yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 69,45 olacaktır. Aksi takdirde, 66,28 seviyesi altında kalıcılık sağlaması halinde 63,01 desteğini takip ediyor olacağız.
Destek: 66,28 - 63,01 - 60,20
Direnç: 69,45 - 72,78 - 76,41


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

sviçre’nin en büyük bankası UBS, Credit Suisse’i 3,3 milyar dolar karşılığında satın aldı. FED, finansal istikrarı sağlamak için alınan bu kararı memnuniyetle karşıladıklarını belirtti. FED ve 5 merkez bankası likiditeye erişimi desteklemek amacıyla dolar swap anlaşmalarını kullanabileceklerini açıkladı. Arka arkaya yaşanan bankacılık krizleri sonrasında piyasalarda FED’in 25 puanlık da olsa faiz artışı yapmayacağına yönelik görüşler güç kazanmaya devam ediyor.

Çin Merkez Bankası beklentilere paralel şekilde gösterge kredi faiz oranını değiştirmedi.

Bugün Avrupa Merkez Bankası başkanı Lagarde konuşma yapacak.

Geçtiğimiz haftayı 103,86 seviyelerinde kapatan dolar endeksi aynı seviyede seyrine devam ediyor.

Dolar, gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı da G10 ülkeleri para birimlerine karşı da karışık seyrini sürdürüyor.

Dolar endeksine benzer şekilde geçtiğimiz haftayı kapattığı 1,066 seviyelerine yakın devam eden EURUSD paritesi, geçtiğimiz hafta içerisinde bulunduğu yükseliş trendinde hareketine devam ediyor. Yükselişin devam etmesi durumunda 1,073 seviyelerindeki Bollinger üst bandı ve MA50 direnç olabilir.

Mart ayının başında girdiği güçlü yükseliş trendini sürdüren ons altın, günü 1983 seviyelerinde açtıktan sonra 2006 seviyelerine kadar yükseldi. Ons altın, 2020 ve 2022 yıllarında ulaştığı tarihi zirve olan 2075 seviyelerine iyice yaklaşmış oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/20/fx-teknik-analiz-raporu-20-03-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, bugün duzenlenecek olan iki ihale öncesinde kamu
kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına toplam 1 milyar 790 milyon TL rekabetçi
olmayan tekliflere (ROT) net satış yaptı.

 Sabit kuponlu tahvil ihalesi öncesinde satış yapılmadı. Piyasa yapıcılarına
90 milyon TL net satış yapıldı. Piyasa yapıcı bankaların net teklif tutarı ise
126 milyon TL oldu.
 
 Değişken faizli tahvil ihalesi öncesinde de kamuya satış olmazken, piyasa
yapıcılarına 1 milyar 700 milyon TL net satış yapıldı. Piyasa yapıcı bankaların
net teklif tutarı ise 2 milyar 611 milyon TL oldu.