Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD’de 11 büyük bankanın sektördeki sıkıntılarda adı sıklıkla öne çıkan First Republic’e toplam 30 milyar dolar mevduat yatırma kararı alması ilk etapta önemli oranda rahatlık sağlasa da bunun devamının gelmediğini gördük. Atılan adım daha çok geçici rahatlık sağlayabilecek bir unsur olarak görülürken bankanın Fed’den sağladığı likiditenin artması ve temettü ödemesini askıya alması dikkat çekti. Bu haberler ile birlikte ana endekslerin tamamı haftanın son işlem gününü eksi bölgede noktaladı. Cuma günkü zayıflıkta ayrıca triple-witching olarak adlandırılan hisse opsiyonları, endeks opsiyonları ve vadeli kontratların vade sonunun aynı güne denk gelmesinin de etkili olduğunu söyleyebiliriz.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Dünya genelinde bankalardan kaynaklı endişe devam ediyor. İsviçreli banka Credit Suisse’in yaşadığı güven krizinin ardından UBS’in bankayı satın almayı kabul etmesi sonrasında Asya hisse senedi piyasaları haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,17, Topix Endeksi %1,35 düştü. Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) politika faizini değiştirmemesinin ardından bu sabah Şanghay Bileşik Endeksi %0,28, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,18 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %3,12 düştü. PBOC bir ve beş yıl vadeli kredi ana faizlerini sırasıyla %3,65 ve %4,30 seviyelerinde sabit bıraktı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,48 düştü. ABD endeks vadelileri satıcılı bir açılışı işaret etmektedir. Bugün yurt içinde Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) şubat sonu Merkezi Yönetim Borç Stoku verilerini açıklayacak. Merkezi Yönetim Borç Stoku ocak sonu itibarıyla 4.178,3trln TL olurken 1.448,4trln TL kısmı TL cinsi, 2.729,9trln TL kısmı yabancı para cinsi borçlardan oluşmuştu. Borsa İstanbul BIST100 Endeksi’nin cuma gününü dip seviyeden kapatmasının ardından teknik olarak 5.000 psikolojik destek seviyesi önem arz etmektedir. Seçim öncesinde yüksek volatilite devam etmekte olup temkinli duruşun artırılması gerektiğini düşünmekteyiz.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem gününde hem Avrupa hem de ABD hisse endekslerinde negatif bir görünüm hâkim oldu. Avrupa’da; CAC 40 Endeksi %1,43, DAX Endeksi %1,33 ve FTSE 100 Endeksi %1,01 düştü. ABD’de; Dow Jones Endeksi %1,19, S&P 500 Endeksi %1,10 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,74 geriledi. Dolar Endeksi (DXY) 104,4 puandan 103,9 puana indi. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,53 artışla 1,067 seviyesine yükseldi. Ayrıca DXY’deki düşüşün de etkisiyle ons altın %3,63 değerlenerek 1.989USD ile yaklaşık son bir yılın en yükseğine çıktı. ABD Hazine tahvili faizleri geriledi; 10 yıllıkların faizi 14,3bp düşüşle %3,44’e ve 2 yıllıkların faizi 33,2bp düşüşle %3,83’e indi. ABD’de ortaya çıkan bankacılık krizi sonrası petrol piyasalarında resesyon fiyatlamaları sürdü. Brent petrol %2,56 düşüşle aşağı yönlü hareketini korudu. Brent, Aralık 2021’den bu yana ilk defa varil başına 72USD’den günlük kapanış yaptı. Eurostat’ın açıkladığı verilere göre Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi (TÜFE) şubatta aylık bazda %0,8 ve yıllık %8,5 arttı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,8 ve yıllık %5,6 yükseldi. Böylece Bölge’nin hem çekirdek hem de manşet tüketici enflasyonu piyasa beklentisi doğrultusunda gerçekleşti. ABD’de Michigan Üniversitesi’nin mart ayına dair açıkladığı öncü veriler, tüketici güven endeksinin 63,4 puana gerileyeceğini işaret etti. Buna karşın piyasa tarafından güven endeksinin 67 puan ile önceki aya göre değişmemesi beklenmekteydi.
BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında etkili olan satışların neticesinde %1,78 düştü. Böylece Endeks haftayı 5.136 puandan tamamladı. Endeks’in işlem hacmi ise 71,68 milyar TL oldu. USD/TRY kuru 19 TL’nin hemen üzerinde yatay alıcılı fiyatlandı. EUR/TRY kuru %0,59 artışla 20,28 TL oldu. Ons altından destek bulan gram altınsa 44 TL değerlenerek 1.216 TL’ye sert yükseldi. TCMB’nin mart ayına ilişkin piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi %35,76’dan %37,72’ye yükseldi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch; yılın ilk değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notunu ‘B’, görünümünü ise ‘negatif’ olarak teyit etti.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler


 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/20/teknik-bulten-20-03-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

The BIST100 Index started Friday on a positive trend, yet closed the day at 5,136.44, down 1.78%. While sales of stocks with high index weights such as THYAO, EREGL, and TUPRS suppressed the Index, the Industrial Index decreased by 1.39% and the Banking Index lost 1.92%. On a weekly basis, the BIST100 Index fell by 4.61%, and the Industrial index was positive, down 3.23%, while the Banking Index was negative, down 4.86%. Despite the weak outlook last week, continuation of the short selling ban, the expectation that the wealth fund would purchase through exchange traded funds during sharp declines, and expectations over the election preserved the upward momentum of the index. However, we think that uptrends will provide a selling opportunity at certain levels whereby the fluctuating course at the BIST will continue for some time in a broad band ahead of the elections. International credit rating agency Fitch confirmed Turkey's credit rating as "B" and its outlook as "negative" in its first assessment of the year. Major global stock markets remain concerned over banking system health after the bankruptcy of U.S. bank SVB. On Friday, while indices in the USA, Europe and Asia closed the day with decreases, it was announced at the weekend that UBS would purchase Swiss Credit Suisse. U.S. futures were mixed this morning, while German DAX futures and Asian Stock Markets are trading with sellers. The VIX has risen above 25 again, indicating continued volatility in the U.S. Stock Markets. In the short term, high volatility in global markets is expected to continue until the Fed meeting. Domestically, the VIOP-30 Index closed the Friday evening session down 0.37%. Locally, we expect the Benchmark Index to start off positively. Yet the fluctuating weak course will continue with gains yielding to profit-taking. SUPPORT: 5,080 - 4,990 RESISTANCE: 5,175 - 5,255.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST-100 endeksinde önceki gün ABD’deki banka krizinin etkisi yeniden yaşanırken aşağı yönlü hareketlerin tekrar yaşandığını izledik. Hem ABD’deki Firs Republic Bank’a hem de İsviçre’deki Credit Suisse’e sağlanan desteklere rağmen ABD ve Avrupa Borsaları’nda risk iştahı zayıflama eğilimindeydi. Yurt dışı borsalardaki hareketlere son zamanlarda daha duyarlı hale gelen endeks küresel risk iştahının düşmesinden de payını alarak yönünü aşağıya çevirebildi. Yaşanan düşüşte 5.000 ana desteği üzerinde tutunma devam ediyor ve bugün Credit Suisse’in satın alınmasıyla ilgili gelen haber risk iştahını yükseltebilir ve endekste yukarı yönlü hareketler etkili olabilir. Yurt dışındaki gelişmelerle birlikte bizim için artık seçim atmosferine yönelik fiyatlamaların da başladığını söylememiz gerekiyor. Seçimler yaklaşırken dalgalı seyirler görmeye devam edeceğiz gibi görünüyor. Endekste 5.250 direnci aşılabilirse yeniden bir yukarı yön beklentisine girme umudumuz artacak. Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde satıcılı hareketler gözlenirken, ABD ve Avrupa vadelilerinde ise yatay hareketler meydana geliyor. Endeks güne yatay başlangıç yapabilir.
Wall Street, bankacılık sektöründe gelişmekte olan krizin ve olası durgunluğun fırtına bulutlarının hakim olduğu çalkantılı bir haftayı tamamlayarak Cuma gününü düşüşle kapattı. Üç endeks de, S&P 500'ün ana sektörleri arasında finansal hisselerin en fazla düşüş göstermesiyle seansı negatif bölgede tamamladı. Hafta boyunca, gösterge S&P 500 geçen Cuma günkü kapanışından daha yüksek kapatırken, Nasdaq ve Dow haftalık düşüşler kaydetti. Geçen hafta Credit Suisse hisselerinin likidite endişeleri nedeniyle zora girmesi ve politika yapıcıların piyasaları rahatlatmak için mücadele etmesi nedeniyle bu endişeler Avrupa'ya sıçradı. First Republic Bank bankanın temettü dağıtımını askıya aldığını açıklamasının ardından %32,8 oranında değer kaybetti ve Perşembe günkü büyük finans kuruluşlarından gelen eşi benzeri görülmemiş 30 milyar dolarlık kurtarma paketinin yol açtığı toparlanmayı tersine çevirdi.
Hafta böyle kapanırken hafta sonunda Credit Suisse ile ilgili gelen haber yeni jhaftada moralleri yükseltebilir. Habre göre İsviçre’nin en büyük bankası UBS, küresel finans piyasalarını tehdit eden bankacılık krizinin odağındaki Credit Suisse’i tarihi bir anlaşmayla satın aldı. UBS’in Credit Suisse için hisse başına 0,50 frank (yaklaşık 0,54 dolar) ödeyeceği, bunun da Cuma günkü kapanış fiyatı olan 1,86 frankın altında olduğu belirtildi. İsviçre hükümetinin satın almayı hızlandırmak için acil durum önlemleri alacağı ve hissedarların istişarelerde bulunması için verilen altı haftalık sürenin baypas edileceği ifade edildi. Bu gelişme sonrası ABD Hazine Bakanlığı ve Fed’den de satın almaya ilişkin olarak “İsviçreli yetkililerin finansal istikrarı desteklemek için aldığı kararı memnuniyetle karşılıyoruz” açıklaması yapıldı.
Bu haftanın en önemli gelişmesi FED’in faz kararı olacak. Bankacılık krizi ile geçen haftanın ardından piyasalar faiz kararını çok daha yakından izleyecek. Bir hafta önce, FED Başkanı Jerome Powell'ın, verilerin hala sıcak bir ekonomi gösterdiğini göstermesi durumunda faizi beklenenden daha fazla artırmak zorunda kalabileceğini söylemesinin ardından, yatırımcılar 50 baz puanlık ağır bir faiz artırımına dönüş beklentilerini yükseltmişti. Fakat Silicon Valley Bank'ın batışının bulaşma endişelerine yol açmasının ardından görünüm değişti. Yatırımcılar şimdi 25 baz puanlık küçük bir artışı fiyatlıyor.
Bu haftanın diğer önemli gelişmesi ise TCMB’nin faiz kararı olacak. Geçen toplantıda gerçekleşen 50 baz puan faiz indirim hamlesinin ardından bu toplantıda da bir 50 baz ğuan daha faiz indirimi olabileceğini düşünüyoruz. Yurt içinde geçen Cuma piyasaların kapanışından sonra gelen habere göre Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yılın ilk değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notu ve görünümünü değiştirmedi. Raporda ‘B’ notunun zayıf dış finansman, müdahaleci ve geleneksel olmayan politikalar nedeniyle artan ekonomik bozulmaları, siyasi ve jeopolitik riskleri yansıttığı belirtildi.
 
XU100
Endeks önceki işlem gününü %1.78 düşüşle 5.136,44 seviyesinde tamamladı. 71,7 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %1.92, sanayi endeksi %1.39 düştü. Endekste önceki işlem gününde 5.250 direnci üzeri test edildi. Endekste bugün ilk etapta bir süredir takibimizde olan 5.250 direnç seviyesi üzerine geçilip geçilemeyeceğini yine izleyeceğiz. Bugün olası düşüş hareketlerinde 5.100 ve 5.000 izleyeceğimiz destek seviyeleri olacak. Bu seviyeler üzerinde tutunma devam ederse 5.250-5.350 denemesi gerçekleşebilir. Aşağıda ise 5.150-5.050 altına geçilirse 4.900 seviyesinde diğer bir destek oluşabilir. Hafta sonu Credit Suisse’i UBS’in satın alacağına dair gelen haberler sonrası bugün yurt dışı piyasalarda risk iştahı yüksek olabileceğinden içeride de endekste yukarı yönlü hareketler gözlenebilir.
 
Dirençler: 5.250 / 5.350 / 5.500
Destekler: 5.100 / 5.000 / 4.900
 
 
ENDEKS 30 KONTRATI
Nisan ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %2.90 düşüşle 5.660 seviyesinde tamamladı. Nisan ayı vadeli kontratta bugün 5.600-5.500 destek seviyeleri üzerinde kalınabilirse yükseliş denemesi gelebilir. Bugün yükseliş yönlü hareketler için öncelikle 5.750 seviyesi ilk direnç olarak izleyeceğiz. Burası aşılırsa 5.950 ve 6.100 seviyeleri bugün gündeme gelebilir. Olası gün içinde devam edebilecek satış hareketlerine göre 5.600 ilk desteği altına sarkmalar oluşursa 5.500 ve 5.350 seviyelerine doğru hareketler meydana gelebilir.
Dirençler: 5.750 / 5.950 / 6.100
Destekler: 5.600 / 5.500 / 5.350
 
 
USDTRY KONTRATI
Mart ayı vadeli kontrat önceki işlem günü %0.09 düşüşle 19.1379 TL seviyesinde tamamladı. Kurda yavaş yavaş 19.00-18.90 bandı üzerinde doğru hareketler meydana geliyor. DolarTL kurunda zaman zaman kısa geri çekilmeler olsa da bunu devamı net biçimde gelmiyor. Bu durum kontratın da belli seviyelerin altına doğru geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 18.90-18.80 bandına girdikçe yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise Mart ayı vadeli kontratın bugün 19.1000 seviyesi üzerinde kalıp kalamayacağını izleyeceğiz. Bu seviye altında kalmaya devam ederse düşüş yönlü hareket etme isteği ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası’ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 19.1500-19.1700 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 19.1000 altına geçiş oluşursa 19.0800 ve 19.0700 seviyeleri destek olarak izlenmeli.
 
Dirençler: 19.1500 / 19.1700 / 19.1900
Destekler: 19.1000 / 19.0800 / 19.0700
 
 
ONS ALTIN KONTRATI
Nisan ayı vadeli ons altın kontratı önceki işlem gününü %2.75 yükselişle 1.990 seviyesinde tamamladı. En yüksek 1.997,7 TL seviyesini, en düşük ise 1.966,55 USD seviyesini gördü. Altın fiyatları, bankacılık krizi dalgasının küresel piyasaları sarsması ve altının üç yılın en büyük haftalık yükselişine doğru yola girmesiyle Cuma günü %2'den fazla yükselirken, enflasyonla mücadelede daha az agresif bir Federal Rezerv için beklentiler güçlendi. Dolar endeksinde bugün yeniden girdiği aralık olan 104,0 çevresinde devam eden hareketlerde genel olarak tutunma çabası gözlendi. Bu durum bugün de gözlenirse spot ons Altın’da gün içinde düzeltme hareketleri meydana gelebilir. Şubat ayı vadeli kontratta bugün olası düzletme hareketlerinde 1.980 desteği üzerinde tutunma sağlanırsa gelebilecek alımlarla 1.995 ve 2.010 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.980 destek seviyesi altına sarkma oluştuğu durumlarda 1.970 ve 1.965 destek seviyeleri takibimizde olacak.
 
Dirençler: 1.995 / 2.010 / 2.030
Destekler: 1.980 / 1.970 / 1.965
 


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
Piyasalarda Credit Suisse gerginliği… Geçtiğimiz hafta Credit Suisse Bank’ta yaklaşık %10 paya
sahip Saudi National Bank’ın SNB’nin artık Credit Suisse’e finansal desteğini keseceğini söylemesi
sonrası başlayan türbülans önce Swiss National Bank’in 54 milyar dolar kredi vermesi ve ardından
bankanın UBS’e satılma hazırlığı içinde olduğu haberleri ile devam etti. Deutschebank’ın da Credit
Suisse’in bazı bölümlerine talip olduğu açıklanırken türbülansın Avrupa’da bankacılık sektörünün
daha büyük bir bölümüne sıçraması riski piyasaları tedirgin ediyor. Pazar akşamı geçen son haberlere
göre UBS 2 milyar doların biraz üzerinde bir bedelle Credit Suisse’i almayı kabul etti. Ancak resmi
açıklamalar yapılmadan piyasada krizin atlatıldığını söylemek doğru olmaz.
Baz etkisi yıllık enflasyonu düşürüyor… ABD'de Şubat ayı enflasyonu yıllık bazda %6,0 olan
piyasa beklentisine paralel olarak %6,4'ten %6,0'a gerilerken, çekirdek enflasyon da beklentilere
paralel olarak %5,6'dan %5,5'e düştü. Bu, Eylül 2021'de sona eren dönemden bu yana görülen en
küçük 12 aylık artış oldu. Bir önceki yıldan gelen baz etkisi yıllık enflasyondaki gerilemede temel
belirleyici olurken, enflasyondaki gevşemenin Haziran ayına kadar devam edeceğini düşünmekteyiz.
Şubat ayında çekirdek mal fiyatları yıllık bazda yalnızca %1,0 oranında artarken, çekirdek hizmet
fiyatlarındaki yıllık artış %7,7 olarak gerçekleşti. Açıklama öncesinde piyasalar Fed'in %0,25'lik bir faiz
artırımını daha yapacağını beklerken, veri sonrası bu ihtimal %85’lere kadar yükselmişe benziyor.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (17:00)(19:00)
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yılın ilk değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notu ve görünümünü değiştirmedi.

OECD, Türkiye’nin bu yılki büyüme tahminini yüzde 3’den yüzde 2,8'e düşürdü. Türkiye’nin 2023 yılı için manşet enflasyon tahminini 44,6’da sabit tutan örgüt, bu yıl için çekirdek enflasyon tahminini ise yüzde 45,6’dan 43,8’e indirdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Mart ayına ilişkin piyasa katılımcıları anketinde Şubat ayının ardından Mart anketinde de enflasyon beklentileri yükseldi. Ankette 12 ay sonrası enflasyon beklentisi yüzde 31,63'e yükseldi.

ABD
Konuya yakın kaynaklara göre Berkshire Hathaway CEO’su milyarder yatırımcı Warren Buffett ABD’de yaşanan bankacılık krizi nedeniyle Başkan Joe Biden’ın hükümetinden üst düzey yetkililerle görüşüyor.

ABD Orta Ölçekli Banka Koalisyonu (MBCA), Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) sigortasının gelecek 2 yıl boyunca tüm mevduatları kapsayacak şekilde genişletilmesini talep etti.

Silikon Vadisi Bankası (SVB) 'değerini korumak' için iflas başvurusu yaptığını açıkladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, ABD’de iflas eden bankaların gelişen ülke bankaları üzerindeki etkisinin sınırlı olmasının beklendiğini bildirdi.

ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), iflas eden Signature Bank'ın New York Community Bankasının yan kuruluşu tarafından satın alınmasına ilişkin anlaşma yapıldığını bildirdi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde enflasyon Şubat’ta yıllık yüzde 8,5 seviyesinde ölçüldü.

İsviçre’nin en büyük bankası UBS, küresel finans piyasalarını tehdit eden bankacılık krizinin odağındaki Credit Suisse’i tarihi bir anlaşmayla satın aldı.

Petrol
Goldman Sachs, bankacılık sektörüne yönelik endişeler ve bir resesyon potansiyelinin Çin'in talebinde artış beklentilerinden daha baskın olduğunu değerlendirerek Brent petrolünde fiyatı 100 dolar seviyesine yükseleceği beklentisinden vazgeçti.

Asya
Çin Merkez Bankası, gösterge kredi faiz oranını (LPR) beklendiği gibi Mart toplantısında da değiştirmedi.

Japonya Başbakanı Kişida Fumio ve Almanya Başbakanı Olaf Scholz, küresel tedarik zincirlerindeki aksaklıklara karşı ekonomi güvenliği konusunda yakın işbirliği yapma kararı aldı.

Çinde ithalat Şubat ayında bir yılın en büyük artışını kaydetti, bu artış dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin toparlandığına işaret etti.

Fitch, Asya'daki bankaların ABD banka iflaslarında görülen risklere karşı dirençli olduğunu belirtti.

Çin Merkez Bankası 27 Mart itibarıyla zorunlu karşılık oranını 0,25 yüzde puan düşüreceğini açıkladı.

Dünya
OECD, 2023 için küresel büyüme tahmini yüzde 2,2'den yüzde 2,6'ya, 2024 için ise yüzde 2,7'den yüzde 2,9'a yükseltildi.

OECD, ABD’nin 2023’deki GSYİH'si yüzde 0,5’den yüzde 1,5’den revize edilen raporda, çekirdek enflasyon tahmini ise yüzde 3,6'dan yüzde 3,9'a yükseltildi.

OECD, Euro Bölgesi 2023’deki GSYİH'si ise yüzde 0,5'den yüzde 0,8’e artırılırken, çekirdek enflasyon tahmini yüzde 4,7'den yüzde 5,2'ye çıkarıldı.
Forex Yorumları

Altında güvenli liman yükselişi
Ons altında çıkış trendi devam ediyor. Çin'de geçen yılın son çeyreğindeki durgunluğun ardından ülke ekonomisinin Ocak ve Şubat aylarında toparlanma sinyalleri altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Öte yandan ABD bankacılık sektöründe yaşanan gelişmelerin Fed ’in daha güvercin bir adım atabileceği yönündeki beklentileri altın fiyatlarındaki risk iştahını artırmayı destekliyor. Çarşamba günü Fed faiz kararı ve Jerome Powell'ın ekonomik projeksiyonlarını takip ediyor olacağız. Fed'in faiz kararı öncesinde altında temkinli fiyatlanma hareketlilikleri görülebilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları yaşanılan krizlerin ardından yukarı yönlü zirve hareketini sürdürmeye devam etmektedir. Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme hareketinin devamı halinde 2070 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın tahvil faizleri ve dolar endeksinin tekrardan ateşlenmesi durumunda 1960 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1960/1945/1920
Dirençler: 1990/2000/2070

Petrol krizlerle boğuşuyor

Petrol küresel ekonomideki belirsizliklerle baskılanmaya devam ediyor. ABD’de birkaç bankanın batmasının ardından piyasalar tedirgin olmaya başlarken Avrupa’da özellikle Credit Suisse bankasının da benzer bir sürece girme ihtimalinin güçlenmesi belirsizlikleri güçlendiren başka bir etken oldu. Credit Suisse yaşanan gelişmelerin ardından, İsviçre Merkezli bir başka banka olan UBS tarafından 3,2 Milyar $’a devralındı. Yaşanması muhtemel bankacılık krizinin küresel ekonomide bir yavaşlama meydana getirmesine yönelik beklentilerin oluşması petrol fiyatlarına yönelik baskının devamını getirebilir. Bazı bankaların batışının ardından piyasa Fed’in faiz artırımlarında daha yavaş bir adım atacağı beklentisi piyasada oluşmaya başladı. Fed 22 Mart Çarşamba günü Faiz kararını açıklayacak.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 66$ seviyesinde fiyatlanıyor. Baskının sürmesi halinde 62,55 seviyesi destek görevi görebilir. Ham petrol fiyatında yukarı yönlü hareketin yaşanması durumunda 72,28 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 62,55 / 56,85 / 50,87
Dirençler: 72,54 / 74,92 / 76,87

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 71$ seviyesinin üstünde fiyatlanıyor. Brent petrol baskının sürmesi halinde 68,86 seviyesinden destek bulabilir. 77,64 Seviyesi ise direnç noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 71,58 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 75,73 / 77,64 / 78,75

EURUSD'da Fed Haftası

EURUSD paritesi haftaya 1.067 seviyesinde başladı. Paritede geçtiğimiz hafta içerisinde gündemi meşgul eden bankacılık krizi ve TÜFE verileri damgasını vurmuştu. TÜFE’nin beklentilere paralel gelmesi sonrası Fed’in 22 Mart tarihinde yapacağı toplantı öncesi 25 baz puanlık faiz artırımı piyasa tarafından satın alınmaya devam etmişti. Hafta sonunda ise Euro bölgesinin büyük bankalarından Credit Suisse kaynaklı gelişmeler ön plana çıktı. İsviçre’nin en büyük bankası UBS, Credit Suisse’i satın aldığını açıkladı. Krizin finansal istikrarı bozmasını istemedikleri için İsviçre hükümeti, devralma işlemi tamamlanana kadar finansal piyasa istikrarını güçlendireceklerini belirterek UBS için risklerin azaltılmasını sağlamak üzere federal hükümetin UBS’e 9 milyar frank tutarında garanti verdiğini duyurdu. Gün içerisinde bankacılık kaynaklı haberler piyasada volatilite yaratabilir. Euro bölgesinde ECB başkanı Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. 22 Mart Fed toplantısı öncesi ABD’de önemli bir verakışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.067 seviyesinde seyrediyor. Paritenin 1.065 üzerinde seyretmesi genel görünüm adına pozitif. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.071 seviyesi takip edilebilir.
Destekler:1.065/1.06/1.057
Dirençler:1.079/1.074/1.071

DolarTL 19 direncinde
ABD, Kanada, İngiltere, Japonya, Avrupa ve İsviçre merkez bankaları, dolar swap hattı operasyonlarının sıklığını artırma kararı aldı. Açıklamada, dolar fonlamasını sağlamada swap hatlarının etkinliğini artırmak için halihazırda dolar işlemleri sunan merkez bankalarının 7 gün vadeli işlemlerinin sıklığını haftalıktan günlüğe çıkarma konusunda anlaştığı bildirildi. Geçtiğimiz hafta ABD’de ÜFE aylık yüzde 0,1 düşerken yıllık yüzde 4,6 arttı. Çekirdek ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda yüzde 5,4'ten yüzde 4,4'e geriledi. TÜFE ise Şubat'ta tahminlere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yükseldi. Bu yükselişin Fed üzerindeki baskıyı artırabilir. ABD yıllık enflasyon yüzde 6,4'ten yüzde 6'ya geriledi. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 0,4 oldu. Çekirdek enflasyon aylık yüzde 0,4'ten yüzde 0,5'e yükselirken yıllık bazda yüzde 5,6'dan yüzde 5,5'e geriledi. Gelen veriler bankacılık sektörü kriziyle karşı karşıya kalan ABD Merkez Bankası'nın faiz kararı açısından zorlayıcı olabilir. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,43 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik direnç seviyesi olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.40 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısıyla birlikte günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5600 seviyesinin üzerinde tutunabilirse spottan negatif ayrışan kontratta alıcılar güçlenebilir. Kontratta satışların derinleşmesi durumunda ise Spot BIST30 endeksindeki 5550 ve 5500 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Spotta önemli destek seviyesi olarak gördüğümüz 5600 seviyesinin altındaki fiyatlamalar kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5700 / 5760 / 5800
Destekler: 5600 / 5550 / 5500


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında direnç seviyelerinde işlem görmektedir.2000 seviyesinin üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın 1960 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1960/1945/1920
Dirençler: 1990/2000/2070

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
17:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
19:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.