Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Eurusd, 1,0555 destek seviyesi üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışlarına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler devam edebilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 1,0632 olacaktır. Aksi takdirde, 1,0555 seviyesini kırması halinde 1,0461 desteğini takip ediyor olcağız.
Destek: 1,0555 - 1,0461 - 1,0359
Direnç: 1,0632 - 1,0722 - 1,0799


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB bugün valörlü 2 hafta vadeli 400 milyon dolar, Pazartesi valörlü 2 hafta vadeli 2.2 milyar dolar, Pzartesi valörlü 1 ay vadeli 600 milyon dolar ve Pazartesi valörlü 1 ay vadeli 500 milyon euro tutarlı olmak üzere 4 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin bugün valörlü swap ihalesi saat 10.00-10.30 arasında, Pazartesi valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Türkiye İnşaat Malzemesi Sanayicileri Derneği’nin (Türkiye İMSAD) hazırladığı Dış Ticaret Endeksi’nin ekim ayı sonuçları açıklandı. İnşaat malzemeleri ihracatı ekimde 2,49 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracat, değer bazında yıllık 34,3 milyar dolar, miktar bazında yıllık 59,97 milyon ton olurken ortalama ihracat birim fiyatı da düşüş eğilimine girdi.
İnşaat malzemesi sektörünün çatı kuruluşu Türkiye İMSAD tarafından hazırlanan İnşaat Malzemeleri Sanayi Dış Ticaret Endeksi’ne göre ihracat, eylül ayının ardından ekimde de düştü. Aylık ve yıllık ihracat büyüklükleri geride kalan iki ayda gerileme eğilimi gösterdi. Yurt dışı pazarlarda başlayan zayıflamanın ihracat üzerindeki etkisi ekim ayında belirgin şekilde ortaya çıktı. Buna bağlı olarak inşaat malzemeleri sanayi dış ticaret performansı ekim ayında 2,49 milyar dolarla değer olarak bu yılın en düşük ikinci aylık ihracatı olarak kayıtlara geçti. İhracat geçen yılın ekim ayına göre değer olarak yüzde 10,6 oranında düştü.
İhracat miktar olarak geçen yılın ekim ayına göre yüzde 21,9 azalarak 4,18 milyon tona geriledi ve bu yılın en düşük ihracatı gerçekleşti.
İnşaat malzemeleri sanayi ortalama yıllık ihracat birim fiyatı ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 13,5 arttı. 2021 yılı ekim ayında ortalama ihracat fiyatları 0,52 dolar/kg iken 2022 yılı ekim ayında 0,59 dolar/kg seviyesine çıktı. Ortalama ihracat birim fiyatının da düşüş eğilimine girdiği gözleniyor.
Yıllık ihracat 35 milyar dolardan döndü
Ağustos ayında 35 milyar dolara çok yaklaşan yıllık (son 12 aylık) ihracat yön değiştirerek düşüş eğilimine girdi. İnşaat malzemeleri yıllık ihracatı ekim ayında 34,3 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracat miktar olarak ise yıllık 59,97 milyon tona indi. Ortalama yıllık ihracat birim fiyatı 0,57 dolar/kg seviyesinde bulunuyor.
Pazarlardaki yavaşlamanın etkisi, ihracatta miktar ve değer olarak yaşanan düşüşlerde belirgin olarak hissedildi. Geçen seneye göre daha yüksek olan birim fiyatlar, ihracatın değer olarak büyüklüğünü desteklemeyi sürdürdü. Ancak birim fiyatlarda da düşüş başladı.
İthalat gerilemeye rağmen yüksek seviyede
Ekim ayında inşaat malzemeleri ithalatı gerileyerek 867 milyon dolara düşmesine rağmen geçen yılın ekim ayının yüzde 35 üzerinde gerçekleşti. İthalat değer olarak yüksekliğini koruyor.
İnşaat malzemeleri ithalatı miktar olarak ise önemli ölçüde gerileme kaydederek 274 bin 162 tona indi. İthalat birim fiyatı önceki aylara göre yükselerek 3,16 dolar/kg oldu.
Alt sektörlerde de zayıflama eğilimi öne çıkıyor
2022 yılı ekim ayında giderek yavaşlamaya ve gerilemeye dönüşen inşaat malzemeleri ihracat performansında sadece üç alt sektörde değer olarak artışlar oldu. Ancak söz konusu artışlar daha çok birim fiyat artışlarından kaynaklandı. Miktar olarak ise düşüşler yaşandı.
Bu dönemde sekiz alt ürün grubunun yedisinde, ihracat birim fiyatları 2021 yılı ekim ayına göre yüksek gerçekleşti. Küresel emtia ve nihai ürün fiyatları gerileme eğilimine girmiş olmakla beraber halen geçen yılın fiyatlarının üzerinde bulunuyor.
2022 yılı ekim ayında prefabrik yapıların ortalama ihracat birim fiyatlarında 2021 yılı ekim ayına göre gerileme yaşandı. Mineral ürünlerin ortalama ihracat birim fiyatı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 26, demir çelik ürünlerin ortalama ihracat birim fiyatı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 10,4 daha yüksek seviyede bulunuyor. Metal bazlı ürünlerin ortalama ihracat birim fiyatı yüzde 7,3, ağaç ve ahşap ürünleri ortalama ihracat birim fiyatı yüzde 8,9 arttı. Kimyasal bazlı ürünlerin ortalama ihracat birim fiyatlarındaki artış yüzde 7,5 oldu.
Sekiz alt ürün grubunun beşinde ihracat, miktar olarak geçen yılın ekim ayının altında gerçekleşti. Üç alt sektörde ise ihracatta miktar olarak artış kaydedildi. Miktar olarak gerçekleşen düşüşlerde geçen yıl yaşanan yüksek artışların baz etkileri görülüyor.
Bu dönemde miktar olarak ihracat düşüşleri geçen yılın aynı dönemine göre demir çelik ürünlerinde yüzde 29,9, mineral, taş ve toprak ürünlerinde yüzde 21,7 oldu. Metal bazlı ürünlerin ihracatı yüzde 20,2, yalıtım malzemelerinin ihracatı yüzde 6 azaldı.
2022 yılı ekim ayında sekiz alt ürün grubunun üçünde ihracat 2021 yılı ekim ayına göre değer olarak yükseldi. Beş alt ürünün ihracatı ise değer olarak azaldı.
İhracat değer olarak kimyasal bazlı ürünlerde yüzde 13,8, ağaç ve ahşap ürünlerinde yüzde 14,6, elektrik malzemeleri ve teçhizatlarında yüzde 3,1 oranında artarken demir çelik ürünlerinde yüzde 23, metal bazlı ürünlerde ise yüzde 14,3 azaldı.

BIST-100 endeksinde yatay düzeltme eğilimi etkili oluyor
Küresel piyasalarda enflasyonda tepe sinyalleri, zayıflayan büyüme ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi bizim de beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden bu yana etkili olan yükseliş hareketinin zayıflama sinyalleri ürettiğini görüyoruz. Fed'in 2 kasımdaki toplantıda Aralık ayından itibaren daha sınırlı faiz artışlarının sinyalini vermesinin ardından zayıflama sinyalleri üreten ekim ayı enflasyon verisi, Fed FOMC tutanaklarında üyelerin büyük çoğunluğunun faiz artış temposunda yavaşlamanın uygun olduğuna dair vurguları, Çin'de kovid kurallarının esnetilmesi ve Fed Başkanı Powell'ın şahin beklentilere nazaran güvercin tondaki açıklamalarının daha sınırlı faiz artışı beklentilerine ve piyasalardaki yükseliş hareketine destek olduğunu takip etmiştik. Fed'in faiz artış hızının azaltılacağını işaret ettiği bir ortamda resesyon endişeleri gündeme gelirken hedef bölgelerinde etkili olan kar satışları ardından enflasyon verileri öncesinde piyasalarda toparlanma çabasının etkili olduğunu görüyoruz. 3500 diplerinden bu yana etkili olan yükselişlerle 4100 hedefini test eden ve bu bölgeden etkili olan kar satışları ile geri çekilen küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.7 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq %1.2 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.5 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %0.6 artıda günü tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.6, MSCI EM: %+1, MSCI Türkiye ETF: %+0.9, BIST-100: %+0.6, Türkiye cds spread: -4 baz puan 532). Zirve seviyelerden geri çekilen dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde aşağı baskı etkisini sürdürürken, piyasalarda önümüzdeki hafta açıklanacak ABD TÜFE verisi ve 50 baz puan faiz artışı beklenen Fed FOMC toplantısı odak noktasından yer alacak ve S&P 500 endeksinin 3900 destek bölgesi üzerinde tutunup tutunamayacağı önemli olacak. TÜFE verileri öncesinde bugün Amerika'da yavaşlama sinyalleri vermesi beklenen ÜFE endeksi ve Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek. ABD kasım ayı üretici enflasyonu verileri TSİ 16:30'da açıklanacak. Bloomberg anketine göre ABD yıllık üretici fiyatlarının ekimdeki %8 seviyesinden kasım ayında %7,2 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Aralık ayı öncü Michigan Üniversitesi beklenti endeksi ise TSİ 18:00'de açıklanacak. Son gelişmelere baktığımızda ABD'de üretici fiyatlarında zayıflama beklenirken bu sabah açıklanan Çin enflasyon rakamları faiz indirimi ve diğer teşvikler için alan tanıdığı söylenebilir. Diğer taraftan ABD'nin başta Rusya ve Çin olmak üzere bir dizi yeni yaptırımları bugün açıklamaya hazırlandığına dair haberler var.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dünya genelinde güçlenen resesyon endişeleri karşısında merkez bankalarının gelecek haftaki toplantılarına yönelik belirsizlik ve devam eden jeopolitik riskler pay piyasalarının dalgalı bir seyir izlenmesine neden oldu. Borsa İstanbul'da BİST100 Endeksi, %0,60 yükselişle 4.855,92 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,62 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,37 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 48 baz puan azalarak %9,98 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %10,97 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL, 18,61-18,67 aralığında hareket ederken, 19,58’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL, gün içinde 19,70 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 527 seviyesinden işlem gördü.
TCMB verilerine göre 2 Aralık haftası itibariyle yurt dışı yerleşiklerin net hisse alımı 340 milyon dolar oldu. Böylelikle yabancıların net hisse alımı Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. 2 Aralık haftası itibariyle yabancının borsaya giriş serisi de 5. haftaya çıktı. 5 haftada yabancı yatırımcı borsada 574 milyon dolarlık net alım yaptı.
TCMB 2 Aralık haftası itibariyle brüt rezervler 125 milyar dolara çıktı. Bankanın net rezervlerindeki toparlanma da devam etti. Swap hariç net rezervler ise eksi 46,4 milyar dolar olarak kaydedildi. 25 Kasım haftasında swap hariç net rezervler eksi 49,2 milyar dolar düzeyindeydi.
Türkiye imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye imalat sektörü ihracat iklimi endeksi Kasım'da hafif bir düşüşle 47,8 olarak gerçekleşti ve Türk imalatçılarının ihracat ikliminde üst üste dördüncü ay bozulmaya işaret etti. Türk imalat sektörü ihracatındaki payı yaklaşık %7 olan ABD’de üretim Kasım ayında belirgin bir şekilde azaldı ve söz konusu düşüş Ağustos'tan bu yana en yüksek hızda gerçekleşti. PMI verilerinin kapsadığı ve Türk imalat sanayi ihracatı içerisindeki payı yaklaşık %39 düzeyinde olan Avrupa’nın büyük bir bölümünde ekonomik aktivite yavaşladı.
ABD’de Dow Jones Endeksi, %0,55 artışla 33.781 puana, S&P500 Endeksi %0,75 artarak 3.963,5 puana ve Nasdaq Endeksi %1,13 kazançla 11.082 puana yükseldi. Avrupa Borsaları, günü karışık seyirle kapattı.
ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 Aralık'ta sona eren haftada beklentiye paralel 4 bin artışla 230 bin oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 artıda. Dolar/TL 18,64, Euro/TL 19,73 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,23 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,06 sınırında. Brent tipi petrolün 76,95 dolardan, altının onsu 1.795,38 dolardan ve gramı ise 1.075 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde öneli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi, Michigan Tüketici Güven Endeksi ve Toptan Stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,69x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %14,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Türk Hava Yolları A.O. (THYAO; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin Kasım 2022 dönemine ilişkin trafik sonuçlarına göre; Kasım 2019 döneminde 5,74 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2022 yılının aynı döneminde %0,2 artışla 5,75 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu sayısı iç hatlarda %11,5 azalırken, dış hatlarda ise %8,2 yükseliş kaydetmiştir. Ocak-kasım döneminde ise yurtiçi yolcu sayısında 2019 yılının aynı dönemine göre %16,9 (23,56 milyon) gerileme, yurtdışı yolcu sayısında yıllık %5,6 (42,71 milyon) artış görülmüş, toplam yolcu sayısı %3,7 azalışla 66,27 milyon olmuştur.

Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş. (ARDYZ; Haberin etkisi: Pozitif)
Kamu Kurumuna ait güvenlik projesi kapsamında, şirket ile bilişim sektöründe faaliyet gösteren özel bir firma arasında "Bilişim Alt Yapısı Malzemelerinin" satışı için 102.560.000 TL (KDV hariç) bedel ile sözleşme imzalanmıştır.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, ÜFE- (Kas), Michigan Tüketici Hissiyatı - (Ara),
• Euro Bölgesi, ECB Üye Konuşmaları
Küresel borsalar pozitif yönde hareket ediyor...
ABD’de takip edilecek olan ÜFE öncesi piyasalarda risk alma iştahının pozitif yönde olduğu görülmektedir. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler de alıcılı seyrin hakim olduğu görülürken, Asya borsaları Çin’de Kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksinin (TÜFE) düşüş göstermesi ardından, günü yükseliş eğilimi ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de TÜFE piyasa beklentilerine paralel olarak aylık bazda -0,20% oranında düşüş ile yıllık bazda %1,60’ya gerileme kaydetti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 104,50’de satıcılı yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,45’de bulunmaktadır. Ons Altın fiyatları ABD’de ÜFE verisi öncesinde DXY ve tahvil getirilerinde görülen düşüşün etkisiyle tekrardan psikolojik 1800 bölgesi sınırında alıcı seyretmektedir. ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) piyasalar açısından kritik öneme sahip veri akışı olarak karşımıza çıkarken, veride görülebilecek olan sapma piyasalarda volatilitenin artmasına neden olabilir. ÜFE sonrası DXY’de 104,50 - 104,00 bölgesi altında fiyatlamalar görülmesi halinde satışlar artabilirken, risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500’de yükseliş ivmesi hız kazanabilir. BIST100 endeksinin güne yükselişle başlamasını ve gün içerisinde 4900 - 4950 dirençlerinin hedeflenmesini beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın dördüncü işlem gününü yükseliş ile tamamladı. Dow Jones %0,55 S&P 500 %0,75 ve Nasdaq %1,13 oranında değer kazandı. Küresel piyasalarda veri akışının sakin olduğu günde ABD’de işsizlik başvuruları, Euro Bölgesinde ECB Başkanı Lagarde’tan gelen mesajları ile yurt içerisinde TCMB tarafından haftalık olarak paylaşılan para ve banka istatistikleri takip edildi. ABD’de işsizlik başvuruları piyasa beklentilerine paralel olarak 230 bin kişi artış kaydetti. ECB Başkanı Lagarde Kovid-19 salgını, Rusya-Ukrayna savaşı, enerji krizi gibi güçlü şokların küresel ekonomiyi peş peşe vurduğunu ve bu istikrarsız ortamın Avrupa'da finansal istikrar açısından büyük riskler oluşturabileceğini dile getirdi. TCMB verilerine göre brüt rezervler haftalık bazda %1,95 oranında artışla 124,9mlr USD’ye yükseliş kaydetti. Yurt dışı yerleşikler ise 28 Kasım - 02 Aralık haftasında hisse senetlerinde 339,7mn USD alış gerçekleştirdi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde sakin veri akışı olmasına karşın ABD’de TSI 16:30’da açıklanacak olan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) önümüzdeki hafta takip edilecek olan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Fed faiz kararı ve Başkan Powell’ın mesajları öncesinde piyasada volatiliteyi artırabilir. ABD’de Kasım ayında ÜFE’nin çekirdek ve manşet tarafta gerilemesi beklenmektedir. Kasım ayında Çekirdek ÜFE’nin %6,70’ten %5,9’a, manşet ÜFE’nin ise %8,0’den %7,2’ye düşüş göstermesi beklenmektedir. ÜFE’de beklentilere paralel düşüş görülmesi halinde riskli varlıklar olan hisse senetlerinde yükseliş ivmesi hız kazanabilirken, dolar endeksinde (DXY) negatif görüntü artabilir. Gün içerisinde ise ECB üyelerinden gelecek mesajlar ise Euro/Dolar paritesinde hareketliliğe neden olabilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST rebounded after another shaky and nerve-wrecking start to the day, closing 0.60% higher at 4856 and turnover of TRY 99bn, with the majority of the gains coming after 3pm following the closing of the margin call positions.
• The Banks led the comeback, closing 2.62%, however, the Mining stocks were yesterday’s best performers, whereas the Petrochemicals were the worst performers due to HSBC’s “Sell” Report on TUPRS, and Azeri Socar’s halting of Russian crude oil to its Star refinery also affected the share adversely, by dropping nearly 5%!
• As such, KOZAL and KOZAA topped the BIST30 best performers’ list, and were followed by GUBRF, whereas VESTL, TUPRS and PETKM were the most sold.
• We expect yesterday’s positive mood in the afternoon to spill-over to today, parallel to the positive mood in the international markets.
• Currently, the TRY is trading flat against the USD at 18.64, but continuing to weaken against the Euro at 19.72, as of yesterday’s session close. The 2yr bond rates fell sharply by 48bps to below the 10% level at 9.98%, its lowest level since July 2020, whereas the 10yr rates moved only 6bps lower to 10.75%. The 5yr CDS rates will start the new day from the 532 level, after improving by 4pts yesterday.
• On the commodity front, Brent is continuing its free fall, currently trading at USD 77, and both ounce and gram GOLD prices are higher at USD 1797 and TRY 1077, respectively.
• At yesterday’s meeting with investors, the Turkish central bank told commercial banks to avoid foreign-currency transactions in the early hours of the day when there isn’t demand from clients, and that the Banks’ FX transactions will be monitored.
NEWS FLOW:
• SUNTK: Disclosed yesterday that it signed an agreement with H&M. According to the details, for the knitted ready-to-wear products designed by SUNTK, an order plan of EUR6.4mn has been made from H&M, a Swedish retail group with a registered brand in 83 countries and 4,664 stores in 77 countries, which is targeted to be realized until May 2023. The company targets annual turnover of EUR25mn from H&M, which will make 10% of its 2023E revenue.
• PETKM: According to Reuters, Socar has halted Russian crude oil supplies to its Turkish refinery, due to the EU’s embargo on Russian seaborne crude oil imports that took effect on Dec. 5th, along with the ban on the use of EU shipping services for the transportation of Russian oil bought above a Group of Seven (G7) price cap of $60 a barrel.
• TUPRS: Disclosed that it will purchase 1.67% share OPET shares for TRY 179.6mn
• TCELL: Disclosed that its 100% subsidiary in Belarus, Beltel, will purchase 20% stake in its subsidiary CJSC Belarusian Telecommunications Network ("CJSC BeST").
• ENKAI: Disclosed that yesterday it sold 3mn shares at average price TRY 22.80.
Equity and Bond Transactions by Non-Residents
• Foreign investors had net purchases of US$303.5mn in the week of December 2. There were net inflows of US$339.75mn in equity portfolios and net outflows of US$36.27mn from the bond portfolios. This net inflow in equity side was the second biggest weekly number ytd. The total foreign outflow from the equity portfolios has been US$3.1bn dollars, while US$2.2bn dollars of foreign outflow was realized on the Fixed Income side since the beginning of the year. In total, foreign outflows from stocks and government securities totalled US$5.3bn dollars since the beginning of the year. The share of foreigners in bonds is still 0.76% while their share in stock market is 29.7%.
AGENDA:
• There are no major local macro releases expected today, whereas on the international side, China inflation figures, as well as the US PPI figures US Michigan Consumer Sentiment will be released

 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası
ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Kasım ayı beklentisi yıllık bazda %7.2 seviyesinden bulunuyor. ÜFE’de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(16:30)

ABD Çekirdek ÜFE: Geçtiğimiz ay bu yılın en düşük seviyesinde açıklanan Çekirdek ÜFE, %6.7’ye gerileme göstermişti. 2022 yılı Ekim ayında %6.7 olarak açıklanan Çekirdek ÜFE son yedi aydır düzenli olarak geriliyor. Verinin yıllık %5.9 olarak açıklanması bekleniyor. Açıklanacak olan Çekirdek ÜFE verisinin gerilemeye devam etmesi Dolar’da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. (16.30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Aralık): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Kasım ayında 58.8 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 64 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervlerinde artış ivmesi geçen haftada da devam etti. 2 Aralık haftası itibariyle brüt rezervler 125 milyar dolara dayandı.

ABD
Wells Fargo 2023'te küresel büyümeye dair tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve ABD'de hafif bir resesyon yaşanmasını beklediklerini belirtti.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 Aralık'ta sona eren haftada beklentiye paralel 4 bin artışla 230 bin oldu.

Devam eden başvurular 26 Kasım'da sona eren haftada 62 bin artışla 1,7 milyona yükseldi. Bu durum, işten ayrılan Amerikalıların yeni bir iş bulmak konusunda zorlandığını ortaya koydu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Boğaz girişinde bekleyen Kazak petrolü taşıyan gemilerin Rus petrolüne yönelik yaptırımlara dahil olmadığı konusuna açıklık getirdiklerini söyledi.

ABD'nin 2023 savunma bütçesini de içeren Ulusal Savunma Yetkilendirme Yasa (NDAA) tasarısı ABD Kongresi'nin iki kanadından biri olan Temsilciler Meclisi'nde kabul edildi. Tasarı beklendiği üzere F-16 alımını şartlara bağlayan maddeler olmadan kabul edildi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, en büyük kripto para birimi olan Bitcoin’in fiyatının bir yıl içinde neredeyse yüzde 75 düştüğünü hatırlattı.

Alman EnBW şirketi, ülkenin yeni terminalinde 25 yıl boyunca yılda 3 milyar metreküp LNG ithalatı gerçekleştirecek.

Asya
Japonya gayri safi yurtiçi hasıla Ekim-Aralık döneminde yıllık bazda yüzde 0,8 küçüldü.

Çin'in tüketici fiyat endeksi Kasım ayında yıllık bazda yüzde 1,6 artarken, üretici fiyat endeksi yüzde 1,3 düştü.

Suudi Arabistan ile Çinli şirketler, çeşitli alanlarda 34 yatırım anlaşmasına imza attı.

Rusya
Gazprom'dan yapılan açıklamada, 7 Aralık'ta Çin'e sözleşme yükümlülüklerinden yüzde 16,1 daha fazla doğalgaz sevk edildiği kaydedildi.

Dünya
Norveç Dışişleri Bakanlığı, ABD'nin alüminyum ve çelik için uyguladığı vergi için Dünya Ticaret Örgütü'ne yapılan başvuru sonrası jürinin Norveç lehine karara vardığını açıkladı.
Forex Yorumları
Altında gözler ÜFE verisinde
Altın fiyatları, Çin hükümeti yaptığı açıklamada, Kovid kontrollerinin önemli ölçüde hafifletilmesiyle, seyahat ve üretim için artık negatif virüs testleri veya sağlık kodları göstermelerine gerek kalmayacağını söyledi. Yükseliş eğiliminde olan altın fiyatları Çin hükümetinin de yapmış olduğu açıklamaların etkisiyle yükselişe geçmişti. Dün ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 Aralık'ta sona eren haftada beklentiye paralel 4 bin artışla 230 bin oldu Açıklanan verinin ardından Fed'in agresif bir faiz artışına gitmeyeceği beklentisi ile altın fiyatları alevlendi. Bugün gözler ABD ÜFE verisinde olacak. Açıklanan veriye bağlı olarak altın fiyatlarında hareketlilik oluşabilir.

Teknik Analiz: Ons altında ana yön yukarı devam etmektedir.1796 seviyesinin üzerinde alımların hızlanması halinde 1806 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1766 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1766/1740/1722
Dirençler:1806/1820/1840

Petrolde baskı dolu hafta

Petrol zorlu geçen haftayı kapatmaya hazırlanıyor. Petrol fiyatları, Rus petrolüne uygulanan tavan fiyat uygulamasının devreye girmesiyle birlikte Rusya’dan karşılık olarak taban fiyatın uygulanabileceği yönünde açıklamaların gelmesiyle baskı hissetmeye başladı. Petrol fiyatları 5 gündür düşüş gösteriyor. Türkiye’nin İstanbul Boğazından geçecek Rus petrolü ve Kazak petrolü taşıyan tankerlerden sigorta istemesiyle gemi trafiği oluşuyor. Bugün piyasa ABD ÜFE verisini yakından takip edecek. ÜFE Verisi Fed’in faiz artırım kararını verirken dikkate aldığı verilerin arasında geliyor. Piyasa beklentisi ABD ÜFE’sinin yıllık %7,2, aylık %0,2 olması yönünde. Verinin beklentilerden yüksek gelmesi durumunda Dolar Endeksinde güçlenme gözükebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI, 22 günlük ortalaması 79,69’ın ve 50 günlük ortalaması 84,03’ün altında fiyatlanmaya devam ediyor. Yükseliş hareketinin yaşanması halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde ise 70,62 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 70,62 / 62,96 / 58,16
Dirençler: 77,68 / 79,69 / 84,03

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük ortalaması 86,22’nin ve 50 günlük ortalaması 90,56’nın altında fiyatlanan Brent Petrol, yükseliş hareketi yaşaması halinde günlük ortalamalarla direnç seviyesi olarak karşılaşabilir. 71,29 seviyesi geri çekilme hareketinin yaşanması halinde destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 71,29 / 67,55 / 64,90
Dirençler: 82,45 / 86,22 / 90,56

EURUSD'de Bulutlar Dağıldı

EURUSD paritesi, geçtiğimiz günü açıklanan veriler sonrası psikolojik eşik olan 1.05’in üzerinde kalmayı başardı. Parite ABD’den gelen istihdam verileri sonrası tempo kazandı. ABD İlk İşsizlik Maaş Başvuruları beklenti olan 230.000 ile uyumlu açıklandı. Buna karşın, Devam Eden İşsizlik rakamları 1,671 mn olurken 73 bin kişi artış gösterdi. Ek olarak, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD'nin enflasyonu düşürme konusunda doğru yolda olunduğuna inandığını ve bir resesyonun kaçınılmaz olmadığını söyledi. "Resesyon kaçınılmaz değil" ifadelerini kullanan Yellen, iş gücü piyasasındaki aşırı ısınmanın da soğumaya başladığını, ciddi işten çıkarmaların da ortaya çıkmadığını vurguladı. Piyasa önümüzdeki hafta gelecek Fed faiz kararı öncesi gün içinde ABD ÜFE verilerini takip edecek. Verinin aylık %0.2, yıllık %7.2 olması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.057 seviyelerinde bulunuyor. 1.050 seviyesinin üzerinde kalıcı olmayı başarmış gözüken paritede yukarı yönlü hareketlerde 1.061 seviyesi takip edilebilir. Alımların güçlenmesi halinde 1.075 seviyesi kritik bir direnç noktası olarak dikkat çekiyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.050 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.05 / 1.045 / 1.037
Dirençler: 1.061/1.075/1.10

DolarTL'de dinamikler aynı

Bugün ABD’de kasım ayı ÜFE verisi açıklanacak. Beklenti yüzde 7.2 seviyesinde açıklanması yönünde. Ekim ayında yıllık bazda yüzde 8 oranında arttı. Beklentiler yüzde 8,3 artması şeklindeydi. Veri haftaya açıklanacak enflasyon verisi işe birlikte Fed'in faiz artırımlarının miktarında etkili olacaktır. Fed Başkanı Jerome Powell geçtiğimiz hafta yaptığı bir konuşmada istihdam talebindeki ılımlılaşmanın piyasaya denge getirmesi açısından gerekli olduğunu belirtmişti. Powell, Fed'in faiz artırım hızını Aralık ayında yavaşlatabileceğini, ancak enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiği ortamda faizlerin artırılması ve bir süre için sınırlayıcı seviyelerde tutulması ihtiyacının devam ettiğini söyledi. Fed yılın son toplantısını 13-14 Aralık’ta yapacak. 104,5 seviyesinde bulunan DXY’de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,45 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,63 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.42 / 19.20 / 19.00
Dirençler: 19.75 / 20.00 / 20.30

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30’daki 5100 bölgesinden gelen tepki alımlarıyla birlikte günü 22 günlük üssel ortalamasının üzerinde kapattı. Spot BIST30 5200, seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse 30 endeks VIOP kontratında yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Spot BIST30’daki zayıflanamanın devam etmesi durumunda ise tepki satışlarının devam etmesiyle birlikte dalgalı seyrin devamı beklenebilir. Spot BIST30’da 5000 seviyesi ana destek bölgemiz olmaya devam ediyor. Ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5280 / 5330 / 5380
Destekler: 5100 / 5050 / 5000

Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun süredir izlenen 18,40-18,63 bant aralığındaki yatay hareket devam ediyor. Gün içi işlemler dar bir bantta gerçekleşiyor. Volalitenin oldukça düşük olduğunu izliyoruz. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.63 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altında yön yukarı devam etmektedir. 1766 seviyesi üzerinde kapanışlarda mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1796 seviyesi üzerine ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1766/1740/1722
Dirençler: 1806/1820/1840

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
16:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,20% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Yıllık) (Kasım) 7,20% 8,00%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,20% 0,00%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Kasım) 5,90% 6,70%
18:00 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) (Ekim) 0,40%
18:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Aralık) 56,90 56,80
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.