Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Aralık ayında aylık 1.40% artış kaydetti. Verinin Ocak ayında aylık -3.10% azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (13:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2022 yılı dördüncü çeyreğinde %0.1 büyüme oranına ulaşan Euro bölgesinin, dördüncü çeyreklerde büyüme oranı beklentisini %1.9 seviyesinde olduğu görülüyor. 2022 yılı dördüncü çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (13:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Ocak ayında 106 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (16:15)

Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed Başkanı J. Powell’ın Temsilciler Meclisi’nde konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (18:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 3 Mart haftasında petrol stoklarında 1 milyon 165 bin varil olması bekleniyor. 26 Şubat ile biten haftada stokların 395 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'de siyaset tarafında yaşanan gelişmelerin etkisiyle risk priminde görülen düşüş haftanın ikinci işlem gününde de devam etti.

Hazine'nin nakit açığı Şubat ayında 171,5 milyar TL ile rekor seviyeye çıktı.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti.

ABD Merkez Bankası(Fed) Başkanı Jerome Powell, Fed'in bir sonraki toplantısında faiz artışında nihai durma noktasını revize edebileceğini söyledi.

ABD'de toptan eşya stokları, Ocak ayında beklentilere paralel olarak yüzde 0,4 azalış gösterdi.

JPMorgan CEO’su Jamie Dimon Ukrayna ve Çin’in en çok endişe duyduğu konular olduğunu söyledi. Morgan Stanley Stratejisti Michael Wilson ise S&P 500’de kısa vadede ralli, orta vadede düşüş beklediklerini belirtti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, iklim değişikliği yoğunlaştıkça doğal afetler ve artan sıcaklıkların finansal sistemde art arda gelebilecek varlık değerlerinde düşüşe yol açabileceği uyarısında bulundu.

JPMorgan Asset Management Baş Yatırım Yöneticisi Bob Michele, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) 50 baz puanlık faiz artırımlarına dönmesinin piyasanın kafasını karıştıracağını ve ekonomiyi sarsacağını düşünüyor.

BlackRock küresel sabit getirili yatırım yetkilisi Rick Rieder, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) enflasyonla mücadele için faiz oranlarını yüzde 6,00'ya yükseltebileceğini ve faiz oranlarını daha uzun bir süre orada tutabileceğini söyledi.

Avrupa
İngiltere’de perakende satışların bu yılın Şubat ayında yüzde 5,2 artış kaydetmesine rağmen harcamalardaki artışın enflasyon oranının altında kaldığı bildirildi.

Avrupa Merkez Bankası'nın aylık olarak yayınladığı ankette tüketici enflasyonuna ilişkin beklentiler Ocak ayında düştü. Bu durum, faiz artışlarının yavaşlaması gerektiği beklentilerini artırabilir. Ankette, ekonomik büyümeye ilişkin tahminler ise yükseldi.

Avrupa Birliği'nin (AB) Rusya'dan boru hatlarıyla doğal gaz ithalatı savaşın geride kalan birinci yılında yüzde 80 azalmasına rağmen, ülkeden sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithalatı 2022'de son üç yılın en yüksek seviyesini gördü.

Avrupa'nın en büyük ekonomisinde fabrika siparişleri Ocak ayına sürpriz artışla başladı.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, ABD'nin, diğer Batılı ülkelerle Çin'in kalkınmasını bastırmaya çalıştığını savundu.

Forex Yorumları

Altında Fed rüzgarı!
ABD’de açıklanan fabrika siparişleri verisinin bir önceki veriye göre düşüş göstermesine karşın %-1,8 olan piyasa beklentisinin üzerinde %-1,6 olarak açıklanması altın fiyatlarının yatay seyirde hareket etmesine neden oldu. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. İstihdam, harcama, fabrika üretimi ve enflasyona ilişkin verilerin, yalnızca birkaç hafta önce görülen yumuşama eğilimlerini kısmen tersine çevirdiğini belirten Powell, enflasyonun son aylarda ılımlı hale gelmesine rağmen enflasyonu tekrar yüzde 2'ye indirme sürecinde önlerinde daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun inişli çıkışlı olmasının muhtemel olduğunu söyledi. Ek olarak Powell, son ekonomik veriler beklenenden güçlü geldi. Bu da nihai faizin büyük ihtimal daha önce düşünülenden daha yüksek bir seviyede gerçekleşmesine işaret ediyor. İfadelerinde bulundu. Powell'ın şahin açıklamaları ardından dolar endeksi 105 sınırının üzerine çıktı. ABD tahvil faizleri %4 psikolojik seviyeye yükseldi. Güçlenen dolar karşısında altın fiyatları sert geri çekildi. Bu sabah da fiyatlamalar üzerinde baskının hissedildiğini söylemek mümkün. Bugün de piyasalarda gözler powell'ın konuşmasında olacak.

Teknik Analiz: Fed 'in şahin açıklamalarının ardından altın fiyatlarında aşağı yönlü düzeltme hareketinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Seans içerisinde dolar endeksinde oluşabilecek geri çekilme hareketine bağlı olarak 1830 seviyesi ilk direnç noktamız olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın dolar endeksinde güçlenme oluşması halinde 1804 seviyesi destek olarak izlenebilir.
Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1830/1840/1850

Petrolde Powell baskısı

Petrol Powell’ın konuşması sonrasında baskılara direnemedi. Dün ABD Senato Bankacılık Komitesi’nde sunum yapan Fed başkanı Powell, yüksek enflasyonun üstesinden gelebilmek için faiz oranlarının beklentilerden daha fazla artırabileceklerini belirtti. Powell’ın şahin tonda gelen açıklamalarının ardından güçlenen dolar endeksi petroldeki düşüşün ana sebebi oldu. Powell bugün konuşmalarına devam edecek. ABD Temsilciler Meclisi Komtesi’nde bir sunum daha gerçekleştirecek Powell’ın açıklamaları piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Bugün ayrıca ABD Özel Sektör İstihdam Değişimi, ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi ve ABD Bej Kitap Raporu piyasa üzerinde etki gösterebilirler.

WTI Teknik Analiz: WTI yaşadığı düşüşle beraber 50 günlük ortalaması olan 78,14’ün altında fiyatlanrıken 22 günlük hareketli ortalaması olan 77,60 seviyesinden destek buldu. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama ilk olarak izlenebilecek direnç seviyesi konumunda. Geri çekilmenin sürmesi halinde 76,59 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 76,59 / 73,75 / 72,60
Dirençler: 78,14 / 81,97 / 82,66

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 85$’ın altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 84,01 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde 82,72 seviyesi destek sağlayabilir.

Destekler: 82,72 / 78,75 / 77,64
Dirençler: 84,01 / 84,36 / 86,17
EURUSD'ye Powell'dan Soğuk Duş

EURUSD paritesi 1.052 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün Fed başkanı Powell Bankacılık Komitesi’nde yaptığı sunumda yarıyıllık para politikası sunumu yaptı. Powell "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor." dedi. Ayrıca, %2 olarak belirlenen enflasyon hedefini %3’e çıkartma fikrini reddetti. Şahin tondaki açıklamalar küresel piyasalardaki risk iştahını olumsuz yönde etkiledi. Bu açıklama sonrası dolar endeksi 105.8 seviyesine kadar yükseldi. Amerikan 10 yıllık tahvil getirileri ise %4 seviyesine kadar yükseldi. Swap piyasalarında Fed’in Mart toplantısı için 25 baz puan olan fiyatlama 50 baz puana çıktı. Güçlenen dolar karşısında paritede aşağı yönlü güçlü bir baskı oluştu. Gün içerisinde ABD’de ADP Özel İstihdam verisi ve Powell’ın Temsilciler Meclisi’ndeki konuşması bekleniyor. Euro bölgesi’nde Euro bölgesi GSYİH büyüme verisi bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.053 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik destek olan 1.05 seviyesi ve 1.047 desteği takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.057 ve 1.06 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.05/1.047/1.045
Dirençler: 1.057/1.06/1.065

Dolar'da pozitif seyir devam ediyor
Dün akşam Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, bu yıl başlayacak güçlü ve sürdürülebilir ekonomik aktivitenin merkez bankası yetkililerini faiz oranlarını artırmaya sevk edebileceğini ve yüksek enflasyonun muhtemelen faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını söyledi. Geçtiğimiz ay açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 105,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,99 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.00 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeyle birlikte günü spottan olumsuz ayrışarak düşüşle tamamladı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 6000 bölgesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmadığı sürece kontrattaki yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Olası satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5900 seviyesi ilk güçlü destek seviyemiz olarak önemini koruyor. 5900 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6000 / 6085 / 6150
Destekler: 5900 / 5830 / 5750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.90 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1804 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1830 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1830/1840/1850



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, ADP Özel Sektör İstihdamı (Şub), Ticaret Dengesi, JOLTS (Oca), Fed Başkanı Powell'ın Konuşması, Bej Kitap
" Euro Bölgesi, GSYH (4Ç22), ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması,
" Almanya, Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi (Oca)
" Türkiye, Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları (Şub), MPARK (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalarda şahin Fed fiyatlamaları…
Fed Başkanı Powell'ın sıkı para politikasının bir süre daha devam edeceği ve faiz oranlarının beklenenden daha yüksek olabileceğine yönelik şahin tondaki açıklamaları küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor. Bu sabah ABD vadeli endekslerinde yatay seyrin hakim olduğu gözlemlenirken, Avrupa vadeli endeksleri negatif seyretmektedir. Asya borsaları ise günü düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya'da cari denge ocak ayında 1,98trl yen açık verdi. Beklentinin 0,82trl yen açık olduğu cari denge aralıkta 0,03trl fazla vermişti. Sabah saatleri itibarıyla dolar endeksi (DXY) 105,8 seviyesinden pozitif yönde seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yeniden %4,00 seviyesinde bulunuyor. Ons altın fiyatları ise güne 1810 dolardan negatif yönde başlıyor. Küresel piyasalarda bugün ABD'de Fed Başkanı Powell'ın temsilciler meclisindeki konuşması ve ADP özel sektör istihdamı, Euro Bölgesi'nde büyüme rakamları ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, Almanya'da sanayi üretimi ve perakende satışlar takip edilecek. Dün negatif seyrin hakim olduğu BİST 100 endeksinin yeni güne yatay yönde başlamasını beklemekteyiz. Gün içinde 5350-5250 destek noktaları, 5440-5500 direnç bölgesi olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları sonrası günü satıcılı tamamladı. Dow Jones %1,72, S&P %1,53, Nasdaq %1,25 değer kaybetti. Powell senatoda yaptığı sunumda, faiz oranlarının tahmin edilenden daha yüksek olabileceğini belirtti. Sıkı para politikasının bir süre daha devam edeceğini söyleyen Fed Başkanı, verilere bağlı olarak faiz artış hızının da artabileceğini ifade etti. Almanya'da fabrika siparişleri ocakta %1,0 arttı. Beklentinin %0,9 düşüş olduğu siparişler aralıkta %3,4 artış kaydetmişti. İngiltere'de Halifax tarafından açıklanan konut fiyat endeksi takip edildi. Ülkede konut fiyatları aylık bazda %1,1, yıllık bazda ise %2,1 arttı. Yurt içinde hazine nakit dengesi şubatta 171,5mlr TL açık verdi. Böylelikle ocak-şubat döneminde nakit dengesi 225,8mlr TL açık vermiş oldu. Faiz dışı denge de şubat ayında 140,1mlr TL açık verdi.

Veri Gündemi: ABD'de bugün tarım dışı istihdam öncesi öncü gösterge olarak takip edilen ADP özel sektör istihdamı açıklanacak. Ocakta 106 bin olan verinin şubatta 200 bin artış kaydetmesi bekleniyor. Ocak ayında ticaret dengesinin 69mlr dolar açık vermesi, iş imkanları ve personel değişim oranının (JOLTS) ise 10,6mn seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ülkede son olarak Fed Başkanı Powell'ın konuşması ve Bej Kitap takip edilecek. Euro Bölgesi'nde gözler final büyüme rakamlarında olacak. Bölgede GSYH'nin çeyreklik bazda %0,10, yıllık bazda %1,90 artış göstermesi bekleniyor. ECB Başkanı Lagarde bugün Dünya Ticaret Örgütü tarafından Cenevre'de düzenlenen bir toplantıya katılacak. Almanya'da ocak ayına ilişkin sanayi üretimi ve perakende satışlar açıklanacak. Aralıkta %3,10 düşen sanayi üretiminin ocakta %1,40 artması bekleniyor. Perakende satışların aylık bazda %2,0 artış kaydetmesi, yıllık bazda ise %6,10 düşmesi bekleniyor. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları takip edilecek. Ocakta en yüksek reel getiriyi külçe altın sağlamıştı.

4Ç22 Finansal Sonuçları

¢ Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %200,46 artışla 952,93mn TL'ye yükselmiştir. Net kar 3Ç22'ye göre %49,07 artmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 671mn TL'de bulunmaktaydı. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %139,12 artarak, 2.374mn TL'ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi satışların 1.797mn TL'de olacağı yönündeydi. Bir önceki döneme göre satış gelirleri %173,21 artış göstermiştir. Şirket, 4Ç22'de 1.192mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK 3Ç22'ye göre %203,57 artmıştır. FAVÖK'te piyasa beklentisi medyan tahmini 782mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in FAVÖK marjı 4Ç22'de %50,21 olarak gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe göre 5,0 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %112,06 artarak, 3.041mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket ayrıca 1 TL nominal değerli paya 0,2390 TL brüt kar payı (temettü) ödemesi gerçekleştirmeyi planlamaktadır.

¢ Kütahya Porselen (KUTPO, Pozitif): Şirket'in 4Ç22'de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %233,73 artışla 60,28mn TL'ye yükselmiştir. Net kar 3Ç22'ye göre %5,89 artmıştır. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %103,69 artarak, 404,20mn TL'ye yükselmiştir. Bir önceki dönem olan 3Ç22'ye göre satış gelirleri %26,50 artış göstermiştir. Şirket, 4Ç22'de 61,82mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK 3Ç22'ye göre %29,94 artmıştır. Şirket'in FAVÖK marjı 4Ç22'de %15,29 olarak gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe göre 0,4 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü oranda artarak, 210,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Tekfen Holding (TKFEN, Pozitif): Holding 4Ç22'de ana ortaklık net dönem karı 1.660,2mn TL ile piyasa beklentisi olan 503mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Tekfen Holding 4Ç21'de 353,3mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştı.

¢ VBT Yazılım (VBTYZ, Pozitif): Şirket'in 2022 yılı son çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,2 artışla 26,77mn TL'ye yükselmiştir. Net kar 3Ç22'ye göre %15,79 artmıştır. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,42 artarak, 164,57mn TL'ye yükselmiştir. Bir önceki dönem olan 3Ç22'ye göre satış gelirleri -31,52% düşerken, satışların maliyetinin -42,07% düşmesi brüt satış karını desteklemiştir. Böylece brüt satış karı 3Ç22'de %41,15 artmıştır. Şirket, 4Ç22'de 27,65mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK 3Ç22'ye göre %51,19 artmıştır. Şirket'in FAVÖK marjı 4Ç22'de %16,80 olarak gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe göre 9,2 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine %123,53 artarak, 76,33mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Despite a strong opening, peaking at a new historic level of 6011 even, the BIST succumbed to profit-takings towards the close of the session, closing flat at 5904 and with a hefty turnover of TRY 121bn, ahead of Fed Chair Jerome Powell’s congressional testimony, in which he warned that interest rates are likely to be higher than the central bank policy makers expected. “If the totality of the data were to indicate that faster tightening is warranted, we would be prepared to increase the pace of rate hikes,” he added. This statement triggered sell-offs as it sparked fears that rates may need to go higher for longer, thus fuelling fears of a potentially larger rate hike at the next FOMC meeting.
• The Banks fell by 0.37%, and the Conglomerates shed 0.41%, however the losses among the Mining stocks, in tandem with the fall in the global GOLD prices, and the REITS were the largest, whereas the Energy stocks managed to diverge positively from their peers.
• The positive quarterly results by PGSUS were reflected onto the gains on its equities, and thus helping it to top the BIST30 list, followed by TAVHL and DOHOL, whereas HALKB, VAKBN and EKGYO, were the most sold.
• Today, we expect a flat-negative opening at the BIST, stressed by the Powell hungover from last night.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat against the USD at 18.93, but please be aware of the slight incremental increase of the USD, but is trading stronger against the Euro at 19.93, whereas the DXY has gained even more ground overnight, currently trading at 105.84. Both the 2yr and 10yr bond yields were unchanged at 10.50% and 11.85%, respectively.
• On the commodity front, Brent is trading lower at USD 83.25, and ounce and gram GOLD prices have continued their fall after Powell’s speech to USD 1812 and TRY 1102, respectively.
• The Treasury gave a record cash deficit in February of TRY 171.5bn
4Q22 FINANCIAL RESULTS:
• EKGYO POSITIVE: Posted TRY953mn net profit, TRY1192mn EBITDA and TRY2374mn sales in its 4Q22 financials. The net profit is 46% above the consensus mean, net sales is 46% above the consensus mean whereas EBITDA was 66% above the consensus mean, EBITDA Margin was 50% realized vs 44% expected.
• TKFEN NEUTRAL: Posted TRY1660mn net profit, TRY559mn EBITDA and TRY9450mn sales in its 4Q22 financials. The net profit is 184% above the consensus mean thanks predominantly to deferred tax income as well as equity pickup profit contribution of a subsidiary, net sales is in line with the consensus mean whereas EBITDA was 26% below the expectations on lower than expected EBITDA Margin (5.9% realized vs %8.4 expected). We deem the results neutral rather than negative as equity-pickup returns can be count indirectly as EBITDA accretive as well.
• OZKGY POSITIVE: Ozak GYO posted strong numbers. The EBITDA is 45% better than expected and the bottom-line is 13% above the consensus mean at TRY3.7bn. Annual net profit of TRY10.3bn for 2022 is even larger than the TRY10.1bn implying less than 1x P/E.
NEWS FLOW:
• The Ministry of Agriculture disclosed that it has uplifted its export ban on tomatoes
• ALFAS: Disclosed that it will increase its registered capital to TRY 4bn from TRY 200mn
• GESAN: Disclosed that it has been awarded a USD 1.6mn order
• GKNUR: Shares will start trading tomorrow
• ISGYO: Disclosed that Akdere Insaat has made 7mn shares tradeable at the BIST
• MPARK: Disclosed that Lightyear Healthcare has made 6, 032 shares tradeable at the BIST
• SMRTG: Disclosed that it signed a preliminary deal worth TRY 42mn
• YUNSA: Disclosed that it will increase its registered capital to TRY 500mn from TRY 35mn
AGENDA:
• There are no compelling local macro news expected today, whereas on the international side, the German Retail Sales and Industrial Production, as well as ECB Head, Christine Lagarde’s speech will be monitored, whereas the U.S. will be disclosing the February ADP figures, and the Beige Book, as well as Powell’s second day of testimony before congress.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/37994

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,19 oranında hafif düşüş ile 5.381 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.377-5.497 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün ilk yarısında gelen güçlü alımlarla 5.497 seviyelerine yükseliş görülse de günün ikinci yarısında satışlarla karşılaşıldı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 5.560 seviyesini takip etmekteyiz. Sonraki önemli seviye olarak tüm zamanların zirvesini (5.704) önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 5.330 seviyesi ve 5.265 desteği izlenebilir. USD bazında 2,87 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,84 centten kapattı. Gün içinde 2,84-2,90 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,82 cent) seviyesi ve 2,75 cent desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.993 uzlaşma fiyatından satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.965-6.135 bandında dalgalı hareket etti. Güne alımlarla başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında gelen sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 6.150-6.380 seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (mavi) 5.954 seviyesi ve 5.900 desteğini takip etmekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,8561-18,9835 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL’de bu seviyelerin dışındaki kapanışların teknik bakımdan belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Liralaşma Stratejisi olarak kurgulanıp uygulanan politika bileşiminin Türk lirasına (TL) olan yapısal talebi destekleyeceğine dair Merkez Bankası’nın beklentileri beyhudedir.

Hedefli kredi politikaları parasal istikrara pozitif katkı yapmakla beraber, uygulanan düşük faiz politikaları, parasal aktarım mekanizmalarını bizzat bozmakta ve iddia edildiği gibi maliyet kanalıyla potansiyel arz kolaylığı yaratamamaktadır.

Fiyatlama davranışlarındaki atalet hala kırılmamış ve enflasyon beklentileri düzelmemiştir. Dolayısıyla Merkez Bankası’nın 2023 yılı için öngördüğü %23 enflasyon hedefi birkaç ay sonra yukarı yönlü en az iki kat revize edilmek zorunda kalınacaktır.

Merkez Bankası’nın tahmin ufku, sadece birkaç ayla sınırlıdır. Bir yıllık perspektifte defalarca yanıldığı ve değiştirilmiş olduğu halde, sadece yılın son iki ay öncesindeki tahmin aralığı çerçevesinde enflasyonun gerçekleşmiş olması, Merkez Bankasının tahmin ufkunun sağlıklı olduğunu değil, tam aksine sağlıksız olduğunu gösterir.

Zayıflamaya devam eden dış talep nedeniyle, sanayi sektörünün büyümeye katkısı düşük kalacaktır. Ayrıca iç talebin düşen dış talep üzerindeki telafi edici etkisi de zayıflayacağı için imalat sanayinin ve istihdam artışındaki büyüme gücü de azalacaktır.

Hizmet dengesinin güçlü katkısına rağmen, ihracat hızındaki azalmaya rağmen, enerji ve altın ithalatı başta olmak üzere ithalat genelindeki artışın yüksek seviyelerde seyretmesi carı açığı daha da problemli hale getirecektir. Özellikle, jeopolitik gelişmeler ve gelişmiş ülke merkez bankalarının izlediği para politikaları dış talebi olumsuz etkilediği için ihracattaki ivme kaybı devam edecektir. Hizmet gelirleri ise, 2023 yılındaki taşımacılık ve yıl geneline yayılan turizm faaliyetinin belirsizliği ile depremin sınırlayıcılığı nedenleriyle hızlı artışını koruyamayacaktır.

Türk lirasında devam eden suni, süreli ve koşullu istikrar seyrinin, seçim sonrasına ertelenen baskılara yenik düşme olasılığı oldukça yüksektir.

Türkiye’de Ortodoks politikalara karşı gösterilen alerji, küresel finansal koşullardaki nispi iyileşmenin yarattığı ek risk iştahının Türk varlıklarına bir bütün olarak yönelmesini engellemektedir. Ancak yine de kısmen de olsa uluslararası alanda ortaya çıkan ek risk iştahının kısmen de olsa Türk varlıklarına yönelmesi Türkiye’nin risk primini aşağılara çekmiştir.

Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) getirilerinin düşmesinin nedeni enflasyon beklentilerinin düşmesi değil, Merkez Bankasının menkul kıymet tesisi, likidite ve teminat yönetimi şeklindeki piyasa dışı zorlayıcı regülasyonlarıdır.

Merkez Bankası’nın regülasyonları; Ticari Kredi Kullananlar, İhtiyaç Kredisi ve Bireysel kredi Kullananalar, Yatırım ve İhracat kredileri ile Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelerin (KOBİ) kredilerini kullananlar arasında haksız ve gereksiz sermaye transferlerine neden olmakta, sektörel dengeleri tahrip etmektedir.

Mevcut konjonktürde fiyat istikrarsızlığına sebep olacak düşüklükte belirlenen faiz oranlarının arz sürekliliğine ve cari fazla kapasitesinin korunmasına ve üretimin finansman maliyetlerinde uygun seviyelerin belirlenmesine yol açmadığı, tam tersine bu hedeflere zarar verdiği bir kez daha ortaya çıkmıştır.

Faktoring şirketlerine Türk lirası cinsinden faktoring alacaklarına uyguladıkları faiz oranına göre menkul kıymet tesisi yükümlülüğü getirilmesi ve bankaların kredi faiz oranına ve kredi büyüme oranına göre menkul kıymet tesisi uygulamalarının süresi ve kapsamının genişletilmesi, karşılık ya da disponibilite uygulamalarını amacı dışına çıkarmakta, piyasalara ilave stres yüklemektedir.

Ülkelerin faiz artırım hızlarındaki farklılıkların, Merkez bankası tarafından para politikası adımlarında ülkeler arası ayrışma diye değerlendirilmesi yanlıştır. Esas olarak dünya uygulamalarından ayrışan tek örnek TCMB’’nın bizatihi kendisidir.

Fiyat ve iş çevrimlerinin etkisi arındırıldığında Türkiye ekonomisinin cari fazla verdiği avuntudan öte bir tespit değildir. Küresel emtia ve enerji fiyatları normalleşse bile, Türkiye’nin ithalat kalemleri değişmedikten sonra ve yapısal dönüşüm sağlayıcı politikalar uygulanmadan cari açık hiçbir zaman cari fazlaya dönemeyecektir.


 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin yeni işlem gününe hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
Yurt içerisinde dün, sakin veri akışı takip edilirken, 5 yıllık dolar bazlı ülke risk priminde devam eden normalleşme eğiliminin, endeks açısından kısa vadede olumlu yansımaları görülse de gün içerisinde, risk iştahında yaşanan azalış nedeniyle fiyatlama davranışlarında baskının bir miktar arttığı görüldü.
 
BIST100 endeksi haftanın ikinci işlem gününde fiyatlama davranışlarında 5337-5497 geniş bant aralığında hareket ederek günü %0,19 değer kaybıyla ile 5381 puandan tamamlamıştır. Toplam işlem hacmi 94,2 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan %4,15 spor olurken, en çok değer kaybeden ise %2,16 ile taş, toprak olarak kaydedildi. Endeksin yeni işlem gününe hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak bakıldığında, endeks açısından 5350 seviyesi kritik bir eşik olarak görülüyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda kısa vadede 5404-5430-5500 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası bu seviye altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 5320-5260-5200 kısa vadede destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Fed Başkanı Jerome Powell dün, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı açıklamasında, "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor "dedi. Başkan, enflasyonun son aylarda sakin bir seyir izlemesine rağmen yüzde 2'ye düşürme sürecinin daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun zorlu olabileceğini ifade etti. Powell’ın açıklamalarının şahin tonda algılanması sonrasında, küresel piyasalarda risk iştahında azalışlar yaşanırken, ABD endeksleri üzerinde baskının arttığı izlendi.
 
Yeni işlem gününde, Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinde zayıf seyir devam ediyor.
 
Bugün yurt içinde sakin bir veri akışı takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Almanya’da sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde öncü GSYH data kompoziyonu ve ABD’de ADP (Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Değişimi) verileri yakından izlenecek. Gün içerisinde, ECB Başkanı Lagarde ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları takibimizde olacak. Ayrıca, Fed tarafından yayımlanacak olan Bej Kitap raporu yakından izlenecek.
 
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Powell’ın sunum sonrasında yapmış olduğu yorumda, makro veriler desteklerse faiz artırımlarına devam edebiliriz açıklaması piyasalarda risk iştahını kesti. Dolar endeksi 105,50 civarına yükselirken ABD 10 yıllık getirileri %4,00 seviyesine geldi. 2 yıllık - 10 yıllık tahvil makası ise 100 baz puana çıkarak 1981’den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Piyasalarda %5 ile faizlerde zirve olabilecek beklentisi zayıflarken Fed’in önümüzdeki faiz kararında 50 baz puan artışına gitme ihtimali %15’ten %75 seviyesine yükseldi.
• ABD endeksleri %1,5’i aşan düşüşle işlemlerini sonlandırdı. Bu düşüşle Dow Jones endeksi 2023 yılında ilk defa satıcılı tarafta yer aldı. ABD vadelilerde satış ağırlıklı bir fiyatlanmayı takip ediyoruz.
• Avrupa endeksleri Powell sonrasında değer kaybıyla sonlandırdı. Maden hisseleri %2,5 ve teknoloji hisseleri %1,8 geri çekildi. AMB faiz artırım beklentileri de Temmuz’a kadar 150 baz puana yükseldi.
• Asya endeksleri Japonya hariç %2,5’e varan düşüşle isle görüyor.
• BIST100 Endeksi dünü 10.41 (% 0.19) puanlık düşüş ile 5.381 seviyesinden ve 94.217 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul’da çıkış hareketi kâr satışlarıyla karşılaştı. Hisse bazlı hareketlilik sürmekle birlikte piyasaya banka hisseleri yön verdi. Banka hisseleriyle gelen yükseliş, yine banka hisselerine gelen kâr satışlarıyla yerini düşüşe bıraktı. Satışlar derinlik kazanmadı ve karşılandı. Döviz kurlarında hafif yükselişe rağmen yatay seyir korunuyor.
• Bugün Almanya’dan sanayi üretimi ve perakende satışlar, ABD’den JOLTS ve ADP ve Euro Bölgesi’nden büyüme verilerini takip edeceğiz. Ayrıca bugün Powell’ın sunumu temsilciler meclisinde de devam edecek ve AMB Başkası Lagarde’ın konuşmaları gündemimizde olacak.
• BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

POWELL AÇIKLAMALARI PİYASALARI SARSTI
Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde pozitif, ABD vadelilerinde ise dünkü gibi yine yatay-hafif yükseliş yönlü hareketler meydana geliyor. Endeks güne yükselişle başlangıç yapabilir.
Dün FED başkanı Powell Senato Bankacılık Komitesi'ndeki yarıyıl sunumunda beklenenden daha fazla şahin açıklamalarda bulundu. Powell sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. Powell konuşmasında "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor." dedi. Powell açıklamalarında ayrıca istihdam, harcama, fabrika üretimi ve enflasyona ilişkin verilerin, yalnızca birkaç hafta önce görülen yumuşama eğilimlerini kısmen tersine çevirdiğini belirtti. Enflasyonun son aylarda ılımlı hale gelmesine rağmen enflasyonu tekrar %2'ye indirme sürecinde önlerinde daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun “inişli çıkışlı olmasının muhtemel” olduğunu söyledi.
Powell'ın yorumlarının ardından ABD hisse senetlerinde satışlar yaşandı, tahvil getirileri yükseldi ve dolar, enflasyonun Ocak ayında beklenmedik bir şekilde yükselmesinden ve istihdamın beklenmedik derecede büyük bir artış bildirmesinden bu yana ilk kez yükselişini sürdürdü. Üç majör ABD hisse senedi endeksi, Powell'ın açıklamalarının ardından düşüşe yöneldi ve Powell Senato Bankacılık Komitesi'nden gelen soruları yanıtlarken düşüş yönlü hareketine devam etti. Fed fon vadelileri, Fed'in 21-22 Mart'taki toplantıda faiz oranlarının 50 baz puan artırılacağını %66 olasılıkla fiyatlıyor. Olasılık, Powell açıklamaları öncesinde yaklaşık %22 düzeyindeydi. Yatırımcılar, Fed yetkililerinin faizi artırmayı ne kadar yüksek beklediklerine dair daha fazla gösterge için Mart toplantısında Fed'in güncellenmiş oran beklentileri "nokta grafiğini" de bu gelişmeler sonrası daha yakından izleyecek. Aralık ayında Fed yetkilileri, faizin bu yıl %5.00 ile %5.25 arasına yükseleceğini tahmin etmişti. Yatırımcılar şimdi faizin Eylül ayında %5,64'te zirve yapmasını fiyatlıyor.
Avrupa borsaları da Powell'ın açıklamalarının faiz artırımı endişelerini artırmasının ardından kayıplarını genişletti. Avrupa Bölgesi’nde ayrıca Almanya fabrika siparişleri verisi de takip edildi. Fabrika siparişleri Ocak ayında %1 artış gösterdi. Uçak ve motorlu araç üretimi, yükselişte etkili oldu. Siparişler yıllık bazda ise %10,9 düştü, beklenti %12,5 düşüştü. Alman ekonomisinin imalat sektöründe ihracat yönünden iyimserlik konusunda etken olan Çin ekonomisinin yeniden açılması etkili olacak gibi görünüyor. Bu arada Avrupa Merkez Bankası'nın aylık olarak yayınladığı ankette Aralık ayında %3 olan 3 yıllık enflasyon beklentisi Ocak'ta %2,5'e, 12 aylık enflasyon beklenti %5'ten %4,9'a geriledi.
Yurtiçinde ise son siyasi gelişmeler sonrası CDS priminde geri çekilme gözleniyor. Altılı Masa'da yaşanan gelişmelerin etkisiyle haftanın ilk işlem gününde düşüş gösteren risk primi, haftanın ikinci işlem gününde de geriledi. Geçen hafta Cuma günü 555 baz puanda kapanan Türkiye'nin risk primi Pazartesi günü 523 baz puana kadar geriledi. Salı günü ise risk priminde 515 puan seviyesi görüldü. Böylelikle iki günde risk priminde 40 baz puanlık düşüş görüldü.



USDTRY

Kurda sınırlı yükseliş devam ediyor. Powell’ın konuşması öncesinde piyasalar temkinli seyretti. Dün 18,90TL seviyesine yakın güne başlangıç gerçekleştiren kurda gün içerisinde bu rakamlar üstünde fiyatlama baskılanan kurda yukarı atakların güçlenmesine dair beklentileri pekiştirdi. Bu hafta her iki bölgeden de gelecek veriler kurda volatiliteyi artırabilir. Özellikle ABD ADP istihdam verisi ön planda olacak.Teknik açıdan ilk direnç seviyesi olarak 18,90TL seviyesi izlenecek. Yükselişlerin devamında ise 18,93 ve 18,95TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Gün içi geri çekilmelerde 18,90 TL ilk destek bölgesini takip ederken, altında 18,88 TL ile 18,85 TL destek bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Çaprazda dün yataya yakın fiyatlamalar gözlendi. Paritede dolar karşısında baskılanan Euro çaprazda da kısmi geri çekilmelere sebep oldu. Dün 20,22TL seviyelerini test eden çaprazda Powell açıklamaları sonrasında 20TL altına geri çekilme yaşandı. Dün yurt içinde hazine nakit dengesi 171,5 milyar TL açık verdi. Bugün ise Euro Bölgesi’nde GSYH verileri açıklanacak ve Lagarda açıklamları takip edilecek. Gün içerisinde 19,90 TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri 19,85TL ve 19,80TL olarak takip ediliyor. Yükseliş gözlenmesi durumunda 19,95TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa 20,00 ve 20,05TL direnç bölgeleri takip edilecek.

EURUSD

Dün dolar endeksinde gördüğümüz kısmi geri çekilmeler sonlanırken bu durum paritede yükselişlerin sınırlanmasına olanak sağladı. Bugün paritede Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın yapacağı konuşma etkili olabilir. ABD tarafında da dış ticaret dengesi ve ADP istihdam raporu açıklanacak. Paritede Powell açıklamaları sonrası 1,1550 altında güne başlengıç gerçekleşiyor. Gün içi 1,0540 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0550 ve 1,0570 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi ise 1,0530 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0520 ile 1,0510 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.


ONS ALTIN

Merkez Bankaları’nın faiz artırımlarını fiyatlayan ve ılımlı yükseliş gösteren ons altında dün özellikle Powell’ın konuşması öncesinde temkinli hareketler ve kar realizasyonları 1840 dolar seviyesine geri çekilmelere neden oldu. Dolar endeksinde geri çekilmeler sınırlandı ve ons altında görülen gevşeme dün doların baskısı altında kaldı. Ons altının güne 1810 dolar destek seviyesinden başlangıç yaptığı kaydedildi. Gün içinde teknik açıdan destek seviyesi olarak 1810 dolar takip edilirken 1805 ve 1800 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Direnç seviyeleri olarak ise 1815 dolar ve yükselişin devamında 1820 ve 1825 dolar seviyelerini takip etmemiz gerekecek.


GBPUSD

Fed başkanı Powell’ın konuşması öncesinde Sterlin tarafında geri çekilmeler dün de devam etti. Dün 1,2018 seviyesinde açılış gerçekleşen paritede 1,2000 altına düşen fiyatlamalar takip edildi. Sterlin tarafında iki gündür veri akışı zayıf. ABD tarafında dün toptan stoklar verisi Ocak’ta değişmedi ve %-0,4 olarak açıklandı. Bugün ise bölgeden ADP İstihdam Raporu ve Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. Gün içinde kısa vadeli ilk direnç seviyesi 1,1840 ve üzeri fiyatlamada 1,1860 ve 1,1880 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Seans içi geri çekilmelerde ise 1,1810 destek bölgesini ve altında 1,1790 ve 1,1780 destek seviyelerini takip etmemizi gerektirecek.


GRAM ALTIN

Ons altında yaşanan geri çekilmeler gram altın tarafında da karşılık buldu. Ons altında 1850 dolar direncinin yukarı yönlü kırılması gram altın tarafında 1130TL seviyelerinin test edilmesine olanak sağlarken ons altının dün dolar karşısında baskı altında kalması ile geri çekilme gram altında 50 günlük basit ortalaması 1119TL’nin de altında fiyatlama görülmesine neden oldu. Teknik açıdan 1105 TL ana direnç seviyesi olarak takip edilirken yükselişlerde ise 1107 TL ve 1110 TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgesi olacaktır. Gün içinde geri çekilme durumunda 1100 TL ve bu seviye altında fiyatlama için 1097 TL ve 1095 TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.