Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endeksler gün içinde görülen kayıpları geri kazandıktan sonra seansı yatay sonlandırdı. Cuma günü
yayınlanan güçlü Kasım ayı tarım dışı istihdam raporu, başlangıçta hisse senetleri üzerinde ağırlık
yarattı. ABD tarım dışı istihdam verisi 263 bin ile 200 bin beklentisinin üzerinde açıklandı. İşsizlik
%3.7’de sabit kalırken asıl dikkat çeken artış saatlik kazançlarda görüldü. Aylık %0.3 artış olarak
beklenen saatlik kazançlar %0.6 olarak paylaşıldı ve yıllık kazançlar %5.1 oranında gerçekleşti. 10
yıllık ABD Hazine getirisi %3,483 seviyesine gerilerken, 2 yıllık tahviller %4,27'ye sıçradı. EURUSD
paritesi 2010'dan bu yana en iyi ayını geride bıraktı. İstihdam verisi parite üzerinde kalıcılık
sağlamayan bir satışı ortaya koyarken, Fed’in faiz artırımlarında yavaşlayacağı algısı Kasım ayı
genelinde pariteyi destekledi.
Çin’de zorunlu Covid-19 testi uygulamalarının gevşetildiği bölgelerin sayısı artıyor. Hafta sonu,
OPEC+ üretimde kısıntıya gitme kararında bir değişikliğe gitmedi. AB’nin Rus petrolüne yönelik
yaptırımları ve tavan fiyat uygulaması bugün itibarıyla devrede. Çin hisse senetleri, kısıtlamalardaki
gevşeme ile değer kazanırken, petrol fiyatları da Çin ve OPEC+ etkisiyle artıda.
Ekonomik veri cephesinde bugün ABD’de açıklanacak ISM hizmet verisi öne çıkıyor. Çarşamba günü
Avrupa üçüncü çeyrek büyümesi ve Kanada Merkez Bankasının faiz kararı takip edilecek. Cuma günü
gözler ABD’de Michigan Üniversitesinin yayınladığı tüketici güven anketine ve Kasım ayı ÜFE verisine
dönüyor olacak.
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Cuma günü sert satışlarla karşılaşan endeks psikolojik 5.000 seviyesinin altında haftayı tamamladı. Söz konusu seviyenin altında
kapanışın gerçekleşmesi ve göstergelerden stokastik slow osilatörünün aşırı alım bölgesinden çıkması kar satışlarının devam edebileceğine
işaret ediyor. Bu kapsamda, 5.000 seviyesi kırılmadıkça endekste baskı sürebilir.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2022 yılı Kasım ayı Tüketici Fiyat (TÜFE) ve Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Kasım ayında tüketici enflasyonun aylık 3.00% ve yıllık 84.60% oranlarında
gerçekleşmesini bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan 17 ekonomistin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da % 69.87 oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Kasım ayının TÜFE
artışı beklentileri medyanı 3.28%, 2022 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
medyanı ise 68.05% olmuştu.

 2022 Ekim ayında, TÜFE; aylık 3.54%, yıllık 85.51% ve Yurt İçi Üretici Fiyat
Endeksi; aylık 7.83% ve yıllık 157.69% oranında artmıştı.

The BIST-100 Index started Friday on a positive trend, faced profit sales led by the Banking Index to close the day at 4,962.97, down 1.65%. The BIST-100 Index gained 1.82% on a weekly basis. Meanwhile, the Banking Index diverged negatively, up 0.32%, while the Industrial Index rose 3.02%. Global risk appetite, strengthened by Fed Chairman Powell's message that the December meeting might be appropriate to slow the rate of interest rate hikes, lost momentum after the stronger-than-expected U.S. employment data emerged. Major global stock markets closed Friday with a limited decline after firm short-term increases. Global risk appetite is expected to remain strong until the next Fed meeting and U.S. inflation data. The VIX Index has tested down 19 for the first time since April, indicating that volatility has decreased and the uptrend will continue despite profit sales in the U.S. Stock Markets. The BIST has recorded a strong rise without any significant corrections over the past two months, although it faced profit sales on Friday. We think that such profit sales may continue in the short term. However, we expect possible drastic corrections in the BIST to present a new buying opportunity, and the uptrend to continue until the next balance sheet period. In an inflationary environment, the uptrend will continue since the BIST is currently the only alternative investment tool among TRY-based assets amid strong domestic investor demand. On the macro front, while the monthly average expectation for local November CPI inflation, to be announced today, is 3.0%, our forecast is for a rise of 2.8%. The VIOP-30 Index closed Friday's evening session close to flat. Relative to the BIST's Friday close, the U.S. and German futures were up by between 0.3-0.8%. Asian stock markets have started the new week with a mixed buying-weighted outlook. Locally, the BIST-100 Index is expected to start with limited reactionary purchases. We expect profit sales to continue during the day, with rises leading to occasional profit-taking. SUPPORT: 4,910 - 4,827 RESISTANCE: 5,001 - 5,091.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 4,850 desteğinin önemli olacağını düşünüyoruz
Küresel piyasalarda enflasyonda tepe sinyalleri, zayıflayan büyüme ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi bizim de beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden bu yana etkili olan yükseliş trendi korunuyor. Fed'in 2 kasımdaki toplantıda Aralık ayından itibaren daha sınırlı faiz artışlarının sinyalini vermesinin ardından zayıflama sinyalleri üreten ekim ayı enflasyon verisinin daha sınırlı faiz artışı beklentilerine ve piyasalardaki yükseliş hareketine destek olduğunu takip etmiştik. Son açıklanan Fed FOMC tutanaklarında üyelerin büyük çoğunluğunun faiz artış temposunda yavaşlamanın uygun olduğuna dair vurguları, geçen hafta ise Çin'de kovid kurallarının esnetileceğine dair umutlar ve Fed Başkanı Powell'ın şahin beklentilere nazaran güvercin tondaki açıklamaları hisse senetlerindeki yükselişlere destek oldu. Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisinde özellikle piyasa beklentilerin üzerinde gelen ücretlerdeki artışa ve ilk olumsuz tepkiye rağmen tepe görünümünü teyit eden ve zirve seviyelerden geri çekilen dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde aşağı trendin, S&P 500 endeksinde ise 3500 diplerinden 4100 hedefiyle etkili olan yükseliş trendinin korunduğunu takip ettik. Cuma günü istihdam verisi ile birlikte ilk etapta hisse senetlerinde sert satışlar tahvil faizleri ve dolar endeksinde yükselişler görsek de risk iştahının dengelendiğini ve özellikle hisse senetlerindeki düşüşün büyük bir kısmını geri alarak günü tamamladığını takip ettik. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi günü %0.1 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %0.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.1 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %0.6 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.3, MSCI EM: %-0.4, MSCI Türkiye ETF: %-1.8, BIST-100: %-1.6, Türkiye cds spread: -1.5 baz puan 511). Bugün yurtiçinde Kasım ayı enflasyon verileri açıklanacak. Yurtdışında ise hafta genelinde revize pmı endeksleri, Amerikada yavaşlama sinyalleri vermesi beklenen ISM hizmet endeksi, ÜFE endeksi, Michigan tüketici güven endeksi ve ayrıca kanada merkez bankası faiz kararı takip edilecek. Piyasa beklentileri bazı soğuma işaretleri veren veriler eşliğinde 25 baz puan faiz artışı yönünde şekilleniyor. Son gelişmelere baktığımızda Çinli yetkililer, Şanghay ve Hangzhou'daki Kovid-19 kısıtlamalarını gevşeterek, ekonomiyi yeniden açma sürecini hızlandırdığını görüyoruz. Diğer taraftan Pazar günü sanal bir toplantı ile bir araya gelen OPEC+ yetkilileri daha önceki toplantıda üzerinde ulaştıkları üretimi günlük 2 milyon varil azaltma planında değişikliğe gitmediler.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, S&P Global Bileşik, Hizmet, ISM İmalat Dışı PMI - (Kas), Fabrika Siparişleri - (Eki),
• Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik, Hizmet PMI - (Kas), Perakende Satışlar - (Eki), Sentix Yatırımcı Güveni - (Ara),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE - (Kas)
Küresel borsalar yeni haftaya karışık yönde başlıyor...
Çin’de zorunlu kovid 19 testi uygulamasının gevşetildiği bölge sayılarının artmaya başlaması sonrası Asya borsalarında ve emtia fiyatlarında sabah saatlerinde yukarı yönlü ivmenin hızlandığı görülmektedir. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler genel olarak satıcılı yönde hareket ederken, Asya borsaları günü yükseliş eğilimi ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de Hizmet PMI son altı ayın en düşük seviyesi olan 46,7’ye gerileme kaydetti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) Çin’de kısıtlamaların gevşetilmesinin etkisiyle 104,2’de satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,53’te alıcı seyrettiği görülmektedir. Ons Altın fiyatları kısıtlamaların gevşetilmesine ilişkin haberler ardından, DXY’de görülen geri çekilmenin etkisiyle 5 ayın en yüksek seviyesi olan 1810 dolara yükseldi. Küresel piyasalar yeni haftaya oldukça yoğun veri akışı başlıyor. Bugün küresel ölçekte hizmet PMI rakamları, ABD’de fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde perakende satışlar ile sentix yatırımcı güveni ve yurt içerisinde haftanın en önemli verisi olan Kasım ayına ilişkin TÜFE takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yükseliş ile başlamasını ve gün içinde 5000 direncinin hedefte olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda Cuma neler oldu? ABD borsaları haftanın son işlem gününü beklentilerin üzerinde gelen istihdam raporu ardından genel olarak düşüş ile tamamladı. Dow Jones %0,10 değer kazanırken, S&P 500 -0,12% ve Nasdaq -0,18% oranında değer kaybetti. Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde gözler ABD’de tarafından gelecek olan ve Fed’in yakından izlemiş olduğu istihdam raporundaydı. TSI 16:30’da terminallere düşen verilere göre Kasım ayında Tarım Dışı İstihdam (TDI) 200 bin olan beklentilerin ve geçtiğimiz ayın üzerinde 263 bin artış gösterirken, Ort. Saatlik Kazançlar aylık bazda %0,60 oranında artışla yıllık bazda %4,6 olan beklentilerin oldukça üzerinde %5,1’e yükseliş kaydetti. İşsizlik oranı ise %3,7’de sabit kaldı. TDI ve Ort. Saatlik Kazançlarda görülen beklenmedik artış ardından, küresel piyasalarda zayıflayan risk iştahının etkisiyle riskli varlıklar olan hisse senetlerinde satışlar derinleşirken, dolar endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllıklarda yukarı yönlü sert hareketler gözlemlendi. Veri sonrası ABD seansında üyelerden gelen yumuşak mesajlar ardından, piyasalarda kayıpların geri alındığı gözlemlendi. Gün içerisinde Euro Bölgesinde ÜFE yakından izlenen bir diğer veri seti oldu. Bölgede ÜFE aylık bazda -2,0% olan beklentilerin üzerinde -2,9% düşüş ile yıllık bazda %30,8’e gerileme kaydederek, son dokuz ayın en düşük seviyesine gerileme kaydetti. Yıllık bazda ÜFE geçtiğimiz ay %41,9’da bulunurken, bölgede ÜFE’nin ivme kaybetmesi, enflasyon üzerinde baskıları zayıflatabilir.
 
Veri Gündemi: Küresel piyasalar yeni haftaya yoğun veri akışıyla başlıyor. Küresel çapta izlenecek olan İmalat Dışı (Hizmet) PMI verileri öne çıkarken, ABD’de fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde perakende satışlar ile sentix yatırımcı güveni yurt içerisinde haftanın önemli verilerden Kasım ayına ilişkin TÜFE verileri takip edilecek. Genel olarak hizmet PMI’ların, küresel merkez bankalarının uygulamış oldukları sıkılaştırıcı para politikaları, Rusya - Ukrayna arasında devam eden savaşın enerji maliyetleri üzerinde etkisi ve Çin’de süre gelen sıfır kovid politikalarının etkisiyle 50 eşik değerin altında zayıf seyrin sürmesi beklenmektedir. Euro Bölgesinde perakende satışlarda zayıf görünümün devam edebilir. Yurt içerisinde seans açılışıyla beraber terminallere düşecek olan Kasım TÜFE’nin aylık medyan tahmini %3,00 oranında artışla yıllık bazda %84,70 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe artışla başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyerek 4.912,84 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %1,65 kayıpla 4.962,97 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,37 ve Sınai Endeks %1,19 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 14 baz puan azalarak %10,48 ve 10 yıllık tahvil faizi 58 baz puan azalarak %10,82 seviyesinden günü tamamladı. Güne 18,63’lü seviyelerden başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,70 sınırını aşarken, Euro/TL 19,43-19,71 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 506,6 seviyesinden işlem gördü.
Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı geçici verilere göre Türkiye'nin 11 aylık dış ticaret açığı 99,8 milyar dolara yükseldi. Türkiye'nin enerjinin etkisiyle artan ithalat faturası dış ticaret açığının da hız kesmeden artmasına neden oldu. Bakan Muş'un verilere ilişkin değerlendirmesinde paritenin dış ticaret rakamları üzerindeki olumsuz etkilerinin devam ettiğini ve parite etkisiyle dış ticaret açığının Ocak-Kasım döneminde yaklaşık 3 milyar dolar daha fazla gerçekleştiğini söyledi.
Finansal kesim dışındaki firmaların net döviz pozisyon açığı Eylül'de aylık 6,01 milyar dolar düşüşle 83,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylelikle reel kesimin döviz açığında 2010 Kasım ayından bu yana en düşük seviye kaydedildi. Eylül'de bir önceki aya göre yurt içi bankalardaki mevduat, yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları ve ihracat alacakları sırasıyla 1,08 milyar dolar, 312 milyon dolar ve 1 milyon dolar arttı. Yükümlülük dağılımında ise; bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler ve yurt dışından sağlanan nakdi krediler sırasıyla 4,23 milyar dolar ve 788 milyon dolar azalırken, ithalat borçları 260 milyon dolar arttı.
Otomotiv Distribütörleri verilerine göre; otomobil ve hafif ticari araç pazarı Kasım ayında %36,7 artarak 82 bin 311 adet oldu. Ocak-Kasım döneminde otomobil ve hafif ticari araç pazarı %1,0 azaldı.
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, banka faaliyetlerine ilişkin TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda sunum yaptı. Şahap Kavcıoğlu, "Orta vadedeki enflasyon tahminlerimiz çerçevesinde 2023 yılında enflasyon oranının %22,3'e düşeceğini, 2024 yılında ise tek haneye gerileyerek %8,8 oranında gerçekleşeceğini öngörüyoruz" dedi.
ABD’de Dow Jones Endeksi, %0,10 artarak 34.430 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,12 azalışla 4.072 puana ve Nasdaq Endeksi %0,18 azalışla 11.462 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç günü düşüşle kapattı.
ABD'de tarım dışı istihdam Kasım ayında beklentilerin üzerinde 263 bin arttı. Beklenti 200 bin artması olması yönündeydi. İşsizlik oranı ise %3,7'de kaldı. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,6, yıllık %5,1 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,3, yıllık %4,6 artıştı. İşgücüne katılım oranı %62,1 ile 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Açıklanan veri, artan faizlere ve resesyon endişelerine rağmen istihdam piyasasının gücünü koruduğuna işaret etti.
Avrupa Birliği, Rus petrolüne 60 dolarlık tavan fiyatta anlaşmaya vardı. Rus petrolüne 60 dolar tavan fiyata ilave olarak yeni bir fiyat sınırlama mekanizması kurulması da söz konusu olacak. Bu mekanizma, Rus petrolüne tavan fiyatı 2 ayda bir yeniden değerlendirecek. Mekanizma, Rus petrolüne tavan fiyatın piyasa fiyatlarının %5 altında tutulmasını sağlanacak. Avrupa Birliğinin ardından G7 üyesi ülkeler ve Avustralya da Rusya'dan deniz yoluyla taşınan petrole varil başına 60 dolar tavan fiyat uygulanmasında anlaştı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 18,63, Euro/TL 19,70 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,2 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0675 sınırında. Brent tipi petrolün 86 dolardan, altının onsu 1.807 dolardan ve gramı ise 1.082,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tüketici fiyat endeksi ve yurt içi üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de hizmet sektörü PMI verileri, verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,88x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %11,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ekim ayında %3,54 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,14, Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi

Destekler : 4900- 4856- 4793- 4750
Dirençler : 5000- 5053- 5110- 5180
                             
BIST 100’de haftaya pozitif yönde başlanabilir…
BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,65% oranında değer kaybıyla 4962,97 puandan satıcılı seyir ile tamamladı. Toplam işlem hacmi 111,2milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks hafta genelinde 4817 - 5091 bant aralığında dalgalı seyir izlerken, haftayı %1,82 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Haftayı bankacılık endeksi %0,35, Sınai endeksi ise %3,04 oranında yükseliş ile tamamladı. Küresel piyasalar geçtiğimiz haftaya Çin’de sıfır Kovid politikasına karşı protestoların alevlenmesi sonucu zayıf risk iştahı ile başlarken, BIST100 endeksi küresel borsaların aksine geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks haftanın ilk yarısında psikolojik 5000 seviyesi altında dalgalı seyir izledi. Çarşamba akşamı Fed Başkanı Jerome Powell’ın 14 Aralık toplantısında “ılımlı” faiz artırım mesajı sonrası yeni güne güçlü alımlar ile başlayan endeks gün içerisinde TL zirveyi 5091’e taşıdı. BIST100 endeksi ABD’de takip edilecek olan istihdam raporu öncesi haftanın son işlem gününe zayıf görünüm ile başladı. Gün içerisinde volatilitenin arttığı gözlemlenen endekste ABD’de takip edilen istihdam raporunun beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi ardından, satışlar hız kazandı. Satışların aşağı yönde yakından takip etmekte olduğumuz 8 günlük üssel HO’nın bulunduğu 4900- 4910 bölgesinden karşılandığı görülürken, haftayı psikolojik 5000 seviyesi altında kapanış gerçekleştirmesini sınırlı negatif olarak algılıyoruz. BIST100’de önümüzdeki süreçte Fibonacci %300’ün bulunduğu 5053 üzerinde kalıcı hareket sağlanmadığı sürece yeni pozisyonlanmaların riskli olabileceğini düşünürken, 4900 üzerinde kalındığı sürece mevcut pozisyonların korunması gerektiğini düşünmekteyiz. BIST100’de teknik olarak yukarı yönde 5000 - 5053 ilk önemli eşik olurken, bu bölge üzerinde 5110, 5180 ve 5250 sıralı direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü düzeltmelerde 4900 - 4910 bölgesi ilk önemli eşik olurken, bu bölge altında fiyatlamaların oluşması halinde 4856 ve 4793 sıralı destekleri olarak izlenebilir. Endeks dolar bazında haftayı 2,66 centten tamamladı. Endeksin 2,60 cent seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde yukarı yönde 2,85’e doğru yükselişler görülebilir.
Küresel borsalar yeni haftaya karışık görüntü ile başladı. Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklenti üzerinden gelmesi ardından haftanın son işlem gününü eksi yönde kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli endeksler zayıf yönde bulunuyor. Çin'in kovid-19 tedbirlerini gevşetmeye yönelik adımların atılmasının etkisi ile Asya borsaları pozitif yönde hareket ediyor. Çin’de Hizmet PMI son altı ayın en düşük seviyesi olan 46,7’ye gerileme kaydetti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) Çin’de kısıtlamaların gevşetilmesinin etkisiyle 104,2’de satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,53’te alıcı seyrettiği görülmektedir. Ons Altın fiyatları kısıtlamaların gevşetilmesine ilişkin haberler ardından, DXY’de görülen geri çekilmenin etkisiyle beş ayın en yüksek seviyesi olan 1810 dolara yükseldi. Bu hafta küresel piyasalarda hizmet PMI rakamları, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Euro Bölgesinde üçüncü çeyrek GSYH ile yurt içerisinde haftanın ana gündem maddesi olan Kasım ayına ilişkin Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) öne çıkan gelişmeler arasında yer almaktadır. Cuma gününü kar satışları ile kapatan BIST100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını ve gün içinde 5000 direncinin hedefte olmasını beklemekteyiz.

VIOP30 Endeks Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5350- 5300- 5250
Dirençler : 5465- 5500- 5608

VIOP30 Yakın Vade Kontratı cuma günkü işlemleri -2,59% oranında değer kaybıyla 5403 uzlaşma fiyatından tamamladı. Endeks kontratı hafta genelinde 5311 - 5608 bant aralığında dalgalı seyir izlerken, haftayı -0,17% oranında düşüş ile tamamladı. Kontrat hafta genelinde oldukça volatil bir seyir izlerken, Powell’ın mesajları ardından TL zirveyi 5608’e taşıdı. Haftanın son işlem gününde ABD’de istihdam raporunun beklenin aksine yükseliş kaydetmesi ardından, satışların hız kazandığı görüldü. Kontratta yukarı yönlü hareketlerde 5465 ilk olmak üzere 5500 ve TL zirvenin bulunduğu 5608 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 5350 ilk olmak üzere 5300 ve 5250 sıralı destek olarak takip edilebilir. Endekste 5350 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü ivmenin devam etmesini beklerken, 5350 altında Long pozisyonların kapatılması gerektiğini düşünmekteyiz.

USD/TL Spot
Destekler : 18,55- 18,45- 18,30
Dirençler : 18,73- 18,85- 19,00

Dolar/TL geçtiğimiz hafta 18,58 - 18,69 bant aralığında yatay yönde hareket etti. Hafta genelinde ABD’de Başkan Powell’ın konuşması, istihdam raporu ve yurt içerisinde üçüncü çeyrek GSYH yakından takip edildi. Powell konuşmasında “ılımlı” faiz mesajı ardından, küresel piyasalarda risk alma iştahı toparlandı. Haftanın son işlem gününde ABD’de izlenen istihdam raporunun beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi ardından, dolar endeksi (DXY) 105,58’e yükseliş kaydederken, yurt içerisinde Dolar/TL 18,69’a doğru yükseliş kaydetti. Yurt içerisinde bugün seans açılışıyla beraber terminallere düşecek olan Kasım ayına ilişkin TÜFE rakamları yakından takip edilecek. Foreks’in anketine göre Kasım ayında TÜFE’nin aylık medyan tahmini %3,00 oranında artışla yıllık bazda %84,70 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Dolar/TL’de önümüzdeki süreçte yukarı yönde TL zirve olan 18,73’yi takip ederken, bu seviye üzerinde Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesi 18,85 ve 19,00 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönde 18,55 ilk destek olurken, bu seviye altında fiyatlamaların oluşması halinde 18,45 ve 18,30 sıralı destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0465- 1,0385- 1,0300
Dirençler : 1,0580- 1,0600- 1,0630

Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1,0290 - 1,0545 bant aralığında pozitif yönde hareket ederken, haftayı %1,37 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Haftanın ilk yarısında satıcılı seyir izleyen parite, Fed Başkanı Powell’ın ekonomik görünüm ve iş gücü piyasasına ilişkin gerçekleştirdiği sunumda Aralık’ta “ılımlı” faiz artışı mesajı sonrası yaklaşık son beş ayın en yüksek seviyeleri olan 1,0500 üzerine yükseliş kaydetti. Haftanın son işlem gününde izlenen ABD istihdam raporu paritede volatiliteyi arttırdı. Tarım Dışı İstihdam ve Ort. Saatlik Kazançların beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi sonrası dolar endeksi (DXY) 105,5’ye yükseliş kaydederken, parite 1,0428’e doğru geri çekildi. Seansın devamında Fed üyelerinden mesajların etkisiyle parite tekrardan 1,0500 üzerine yükseliş kaydederken, haftalık kapanışın 1,0500 üzerinde gerçekleşmesini olumlu olarak algılıyoruz. Paritede teknik olarak yukarı yönde 1,0580- 1,0600 ilk önemli eşik olurken, bu bölge üzerinde kalıcı hareketin devamında 1,0630 ve 1,0700 sıralı direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası düzeltmelerde 1,0465 ilk destek olurken, bu seviye altında kalıcı hareketin devamında 1,0385 ve 1,0300 sıralı destekleri olarak takip edilebilir. Euro Bölgesinde bu hafta GSYH ile ABD’de ÜFE öne çıkan gelişmeler arasında yer almaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1785-1770-1750-1740
Dirençler : 1820-1830-1850-1880
                    
Geçtiğimiz hafta 1739-1804 bandında hareket eden ONS Altın haftayı 1797,57 dolardan kapattı. Haftaya 1754 dolardan başlayan değerli maden Fed başkanı Powell'ın açıklamalarının etkisi ile en yüksek 1804 doları test etti. Powell Aralık’taki Fed toplantısında faiz artış hızında yavaşlamaya işaret etti. Öte yandan haftanın ikinci yarısında ABD’de açıklanan çekirdek PCE deflatörünün beklentiler altında kalması ve ISM imalat endeksinin de daralmaya işaret etmesi ile enflasyon beklentiler zayıfladı. Haftanın son günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam (TDI)verisinde ise 200 bin olan beklentinin üzerinde 263bin olarak geldi. TDI verisinin beklenti üzerinde kalması değerli maden kar satışlarının gelmesinde etkili oldu. Geçtiğimiz hafta en düşük 104,377 seviyesini test eden DXY’de TDI verisi ardından kısa vadeli toparlanma yaşandı. ABD 10 yıllık tahvilleri de %3,4820 ile son üç ayın en düşük seviyesine test ettikten sonra hafta %3,4940 ile kapandı. Geçtiğimiz hafta 1740-1760 bandının yukarı yönde geçilmesi ile 1804 dolara kadar yükseliş kaydeden ONS altında yeni haftada 1770(5 haftalık AO) ve 1750 kısa vadeli ilk destekler olarak takip edilebilir. Yukarıda ise haftalık bazda 1805-1820 ilk önemli dirençler olarak takip edilebilir. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz 1800 dolar üzerinde, 1830-1850 kısa vadeli hedef bölgesi olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,200-1,1900-1,1830-1,1700
Dirençler : 1,2250-1,2350-1,2500-1,2650

GBP/USD Paritesi geçtiğimiz hafta 1,19004-1,23103 bandında hareket etti. Geçtiğimiz haftaya 1,20689’den başlayan parite haftayı, 1,22782’den pozitif yönde kapattı. Haftanın ilk yarısında karışık yönde fiyatlamaların görüldüğü paritede, Fed başkanı Powell’ın Aralık ayında faiz artırım hızında yavaşlama olabileceğini söylemesi ile yön yukarı döndü. Perşembe günü açıklanan Fed'in enflasyon görünümü açısında takip ettiği çekirdek PCE deflatörünün ve ISM imalat endeksinin zayıflaması pariteye destek verdi. ABD tarım dışı istihdam (TDI)verisin beklenti üzerinde gelmesi parite haftayı hafif eksi yönde kapattı. GBP/USD Paritesinde geçtiğimiz hafta 1,23103 ile son dört ayın en yüksek seviyesini test etti. Kısa ve uzun vadeli ortalamaların üzerinde ivmenin artması ve son dört aydır devam eden düşüş trendin yukarı yönde geçilmesi ile orta vadeli teknik görüntü güç kazanmış durumdadır. Geçtiğimiz haftanın tepe noktası olan 1,21550 üzerinde kalındığı sürece 1,2350 ve 1,25 dirençleri test edilebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.