Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, S&P Global Bileşik, Hizmet, ISM İmalat Dışı PMI - (Kas), Fabrika Siparişleri - (Eki),
• Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik, Hizmet PMI - (Kas), Perakende Satışlar - (Eki), Sentix Yatırımcı Güveni - (Ara),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE - (Kas)
Küresel borsalar yeni haftaya karışık yönde başlıyor...
Çin’de zorunlu kovid 19 testi uygulamasının gevşetildiği bölge sayılarının artmaya başlaması sonrası Asya borsalarında ve emtia fiyatlarında sabah saatlerinde yukarı yönlü ivmenin hızlandığı görülmektedir. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler genel olarak satıcılı yönde hareket ederken, Asya borsaları günü yükseliş eğilimi ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de Hizmet PMI son altı ayın en düşük seviyesi olan 46,7’ye gerileme kaydetti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) Çin’de kısıtlamaların gevşetilmesinin etkisiyle 104,2’de satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,53’te alıcı seyrettiği görülmektedir. Ons Altın fiyatları kısıtlamaların gevşetilmesine ilişkin haberler ardından, DXY’de görülen geri çekilmenin etkisiyle 5 ayın en yüksek seviyesi olan 1810 dolara yükseldi. Küresel piyasalar yeni haftaya oldukça yoğun veri akışı başlıyor. Bugün küresel ölçekte hizmet PMI rakamları, ABD’de fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde perakende satışlar ile sentix yatırımcı güveni ve yurt içerisinde haftanın en önemli verisi olan Kasım ayına ilişkin TÜFE takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yükseliş ile başlamasını ve gün içinde 5000 direncinin hedefte olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda Cuma neler oldu? ABD borsaları haftanın son işlem gününü beklentilerin üzerinde gelen istihdam raporu ardından genel olarak düşüş ile tamamladı. Dow Jones %0,10 değer kazanırken, S&P 500 -0,12% ve Nasdaq -0,18% oranında değer kaybetti. Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde gözler ABD’de tarafından gelecek olan ve Fed’in yakından izlemiş olduğu istihdam raporundaydı. TSI 16:30’da terminallere düşen verilere göre Kasım ayında Tarım Dışı İstihdam (TDI) 200 bin olan beklentilerin ve geçtiğimiz ayın üzerinde 263 bin artış gösterirken, Ort. Saatlik Kazançlar aylık bazda %0,60 oranında artışla yıllık bazda %4,6 olan beklentilerin oldukça üzerinde %5,1’e yükseliş kaydetti. İşsizlik oranı ise %3,7’de sabit kaldı. TDI ve Ort. Saatlik Kazançlarda görülen beklenmedik artış ardından, küresel piyasalarda zayıflayan risk iştahının etkisiyle riskli varlıklar olan hisse senetlerinde satışlar derinleşirken, dolar endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllıklarda yukarı yönlü sert hareketler gözlemlendi. Veri sonrası ABD seansında üyelerden gelen yumuşak mesajlar ardından, piyasalarda kayıpların geri alındığı gözlemlendi. Gün içerisinde Euro Bölgesinde ÜFE yakından izlenen bir diğer veri seti oldu. Bölgede ÜFE aylık bazda -2,0% olan beklentilerin üzerinde -2,9% düşüş ile yıllık bazda %30,8’e gerileme kaydederek, son dokuz ayın en düşük seviyesine gerileme kaydetti. Yıllık bazda ÜFE geçtiğimiz ay %41,9’da bulunurken, bölgede ÜFE’nin ivme kaybetmesi, enflasyon üzerinde baskıları zayıflatabilir.
 
Veri Gündemi: Küresel piyasalar yeni haftaya yoğun veri akışıyla başlıyor. Küresel çapta izlenecek olan İmalat Dışı (Hizmet) PMI verileri öne çıkarken, ABD’de fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde perakende satışlar ile sentix yatırımcı güveni yurt içerisinde haftanın önemli verilerden Kasım ayına ilişkin TÜFE verileri takip edilecek. Genel olarak hizmet PMI’ların, küresel merkez bankalarının uygulamış oldukları sıkılaştırıcı para politikaları, Rusya - Ukrayna arasında devam eden savaşın enerji maliyetleri üzerinde etkisi ve Çin’de süre gelen sıfır kovid politikalarının etkisiyle 50 eşik değerin altında zayıf seyrin sürmesi beklenmektedir. Euro Bölgesinde perakende satışlarda zayıf görünümün devam edebilir. Yurt içerisinde seans açılışıyla beraber terminallere düşecek olan Kasım TÜFE’nin aylık medyan tahmini %3,00 oranında artışla yıllık bazda %84,70 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe artışla başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyerek 4.912,84 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %1,65 kayıpla 4.962,97 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,37 ve Sınai Endeks %1,19 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 14 baz puan azalarak %10,48 ve 10 yıllık tahvil faizi 58 baz puan azalarak %10,82 seviyesinden günü tamamladı. Güne 18,63’lü seviyelerden başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,70 sınırını aşarken, Euro/TL 19,43-19,71 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 506,6 seviyesinden işlem gördü.
Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı geçici verilere göre Türkiye'nin 11 aylık dış ticaret açığı 99,8 milyar dolara yükseldi. Türkiye'nin enerjinin etkisiyle artan ithalat faturası dış ticaret açığının da hız kesmeden artmasına neden oldu. Bakan Muş'un verilere ilişkin değerlendirmesinde paritenin dış ticaret rakamları üzerindeki olumsuz etkilerinin devam ettiğini ve parite etkisiyle dış ticaret açığının Ocak-Kasım döneminde yaklaşık 3 milyar dolar daha fazla gerçekleştiğini söyledi.
Finansal kesim dışındaki firmaların net döviz pozisyon açığı Eylül'de aylık 6,01 milyar dolar düşüşle 83,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylelikle reel kesimin döviz açığında 2010 Kasım ayından bu yana en düşük seviye kaydedildi. Eylül'de bir önceki aya göre yurt içi bankalardaki mevduat, yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları ve ihracat alacakları sırasıyla 1,08 milyar dolar, 312 milyon dolar ve 1 milyon dolar arttı. Yükümlülük dağılımında ise; bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler ve yurt dışından sağlanan nakdi krediler sırasıyla 4,23 milyar dolar ve 788 milyon dolar azalırken, ithalat borçları 260 milyon dolar arttı.
Otomotiv Distribütörleri verilerine göre; otomobil ve hafif ticari araç pazarı Kasım ayında %36,7 artarak 82 bin 311 adet oldu. Ocak-Kasım döneminde otomobil ve hafif ticari araç pazarı %1,0 azaldı.
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, banka faaliyetlerine ilişkin TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda sunum yaptı. Şahap Kavcıoğlu, "Orta vadedeki enflasyon tahminlerimiz çerçevesinde 2023 yılında enflasyon oranının %22,3'e düşeceğini, 2024 yılında ise tek haneye gerileyerek %8,8 oranında gerçekleşeceğini öngörüyoruz" dedi.
ABD’de Dow Jones Endeksi, %0,10 artarak 34.430 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,12 azalışla 4.072 puana ve Nasdaq Endeksi %0,18 azalışla 11.462 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç günü düşüşle kapattı.
ABD'de tarım dışı istihdam Kasım ayında beklentilerin üzerinde 263 bin arttı. Beklenti 200 bin artması olması yönündeydi. İşsizlik oranı ise %3,7'de kaldı. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,6, yıllık %5,1 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,3, yıllık %4,6 artıştı. İşgücüne katılım oranı %62,1 ile 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Açıklanan veri, artan faizlere ve resesyon endişelerine rağmen istihdam piyasasının gücünü koruduğuna işaret etti.
Avrupa Birliği, Rus petrolüne 60 dolarlık tavan fiyatta anlaşmaya vardı. Rus petrolüne 60 dolar tavan fiyata ilave olarak yeni bir fiyat sınırlama mekanizması kurulması da söz konusu olacak. Bu mekanizma, Rus petrolüne tavan fiyatı 2 ayda bir yeniden değerlendirecek. Mekanizma, Rus petrolüne tavan fiyatın piyasa fiyatlarının %5 altında tutulmasını sağlanacak. Avrupa Birliğinin ardından G7 üyesi ülkeler ve Avustralya da Rusya'dan deniz yoluyla taşınan petrole varil başına 60 dolar tavan fiyat uygulanmasında anlaştı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 18,63, Euro/TL 19,70 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,2 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0675 sınırında. Brent tipi petrolün 86 dolardan, altının onsu 1.807 dolardan ve gramı ise 1.082,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tüketici fiyat endeksi ve yurt içi üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de hizmet sektörü PMI verileri, verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,88x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %11,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ekim ayında %3,54 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,14, Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi

Destekler : 4900- 4856- 4793- 4750
Dirençler : 5000- 5053- 5110- 5180
                             
BIST 100’de haftaya pozitif yönde başlanabilir…
BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,65% oranında değer kaybıyla 4962,97 puandan satıcılı seyir ile tamamladı. Toplam işlem hacmi 111,2milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks hafta genelinde 4817 - 5091 bant aralığında dalgalı seyir izlerken, haftayı %1,82 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Haftayı bankacılık endeksi %0,35, Sınai endeksi ise %3,04 oranında yükseliş ile tamamladı. Küresel piyasalar geçtiğimiz haftaya Çin’de sıfır Kovid politikasına karşı protestoların alevlenmesi sonucu zayıf risk iştahı ile başlarken, BIST100 endeksi küresel borsaların aksine geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks haftanın ilk yarısında psikolojik 5000 seviyesi altında dalgalı seyir izledi. Çarşamba akşamı Fed Başkanı Jerome Powell’ın 14 Aralık toplantısında “ılımlı” faiz artırım mesajı sonrası yeni güne güçlü alımlar ile başlayan endeks gün içerisinde TL zirveyi 5091’e taşıdı. BIST100 endeksi ABD’de takip edilecek olan istihdam raporu öncesi haftanın son işlem gününe zayıf görünüm ile başladı. Gün içerisinde volatilitenin arttığı gözlemlenen endekste ABD’de takip edilen istihdam raporunun beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi ardından, satışlar hız kazandı. Satışların aşağı yönde yakından takip etmekte olduğumuz 8 günlük üssel HO’nın bulunduğu 4900- 4910 bölgesinden karşılandığı görülürken, haftayı psikolojik 5000 seviyesi altında kapanış gerçekleştirmesini sınırlı negatif olarak algılıyoruz. BIST100’de önümüzdeki süreçte Fibonacci %300’ün bulunduğu 5053 üzerinde kalıcı hareket sağlanmadığı sürece yeni pozisyonlanmaların riskli olabileceğini düşünürken, 4900 üzerinde kalındığı sürece mevcut pozisyonların korunması gerektiğini düşünmekteyiz. BIST100’de teknik olarak yukarı yönde 5000 - 5053 ilk önemli eşik olurken, bu bölge üzerinde 5110, 5180 ve 5250 sıralı direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü düzeltmelerde 4900 - 4910 bölgesi ilk önemli eşik olurken, bu bölge altında fiyatlamaların oluşması halinde 4856 ve 4793 sıralı destekleri olarak izlenebilir. Endeks dolar bazında haftayı 2,66 centten tamamladı. Endeksin 2,60 cent seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde yukarı yönde 2,85’e doğru yükselişler görülebilir.
Küresel borsalar yeni haftaya karışık görüntü ile başladı. Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklenti üzerinden gelmesi ardından haftanın son işlem gününü eksi yönde kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli endeksler zayıf yönde bulunuyor. Çin'in kovid-19 tedbirlerini gevşetmeye yönelik adımların atılmasının etkisi ile Asya borsaları pozitif yönde hareket ediyor. Çin’de Hizmet PMI son altı ayın en düşük seviyesi olan 46,7’ye gerileme kaydetti. Varlık fiyatlamalarında bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) Çin’de kısıtlamaların gevşetilmesinin etkisiyle 104,2’de satıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,53’te alıcı seyrettiği görülmektedir. Ons Altın fiyatları kısıtlamaların gevşetilmesine ilişkin haberler ardından, DXY’de görülen geri çekilmenin etkisiyle beş ayın en yüksek seviyesi olan 1810 dolara yükseldi. Bu hafta küresel piyasalarda hizmet PMI rakamları, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Euro Bölgesinde üçüncü çeyrek GSYH ile yurt içerisinde haftanın ana gündem maddesi olan Kasım ayına ilişkin Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) öne çıkan gelişmeler arasında yer almaktadır. Cuma gününü kar satışları ile kapatan BIST100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını ve gün içinde 5000 direncinin hedefte olmasını beklemekteyiz.

VIOP30 Endeks Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5350- 5300- 5250
Dirençler : 5465- 5500- 5608

VIOP30 Yakın Vade Kontratı cuma günkü işlemleri -2,59% oranında değer kaybıyla 5403 uzlaşma fiyatından tamamladı. Endeks kontratı hafta genelinde 5311 - 5608 bant aralığında dalgalı seyir izlerken, haftayı -0,17% oranında düşüş ile tamamladı. Kontrat hafta genelinde oldukça volatil bir seyir izlerken, Powell’ın mesajları ardından TL zirveyi 5608’e taşıdı. Haftanın son işlem gününde ABD’de istihdam raporunun beklenin aksine yükseliş kaydetmesi ardından, satışların hız kazandığı görüldü. Kontratta yukarı yönlü hareketlerde 5465 ilk olmak üzere 5500 ve TL zirvenin bulunduğu 5608 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 5350 ilk olmak üzere 5300 ve 5250 sıralı destek olarak takip edilebilir. Endekste 5350 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü ivmenin devam etmesini beklerken, 5350 altında Long pozisyonların kapatılması gerektiğini düşünmekteyiz.

USD/TL Spot
Destekler : 18,55- 18,45- 18,30
Dirençler : 18,73- 18,85- 19,00

Dolar/TL geçtiğimiz hafta 18,58 - 18,69 bant aralığında yatay yönde hareket etti. Hafta genelinde ABD’de Başkan Powell’ın konuşması, istihdam raporu ve yurt içerisinde üçüncü çeyrek GSYH yakından takip edildi. Powell konuşmasında “ılımlı” faiz mesajı ardından, küresel piyasalarda risk alma iştahı toparlandı. Haftanın son işlem gününde ABD’de izlenen istihdam raporunun beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi ardından, dolar endeksi (DXY) 105,58’e yükseliş kaydederken, yurt içerisinde Dolar/TL 18,69’a doğru yükseliş kaydetti. Yurt içerisinde bugün seans açılışıyla beraber terminallere düşecek olan Kasım ayına ilişkin TÜFE rakamları yakından takip edilecek. Foreks’in anketine göre Kasım ayında TÜFE’nin aylık medyan tahmini %3,00 oranında artışla yıllık bazda %84,70 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Dolar/TL’de önümüzdeki süreçte yukarı yönde TL zirve olan 18,73’yi takip ederken, bu seviye üzerinde Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesi 18,85 ve 19,00 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönde 18,55 ilk destek olurken, bu seviye altında fiyatlamaların oluşması halinde 18,45 ve 18,30 sıralı destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0465- 1,0385- 1,0300
Dirençler : 1,0580- 1,0600- 1,0630

Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1,0290 - 1,0545 bant aralığında pozitif yönde hareket ederken, haftayı %1,37 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Haftanın ilk yarısında satıcılı seyir izleyen parite, Fed Başkanı Powell’ın ekonomik görünüm ve iş gücü piyasasına ilişkin gerçekleştirdiği sunumda Aralık’ta “ılımlı” faiz artışı mesajı sonrası yaklaşık son beş ayın en yüksek seviyeleri olan 1,0500 üzerine yükseliş kaydetti. Haftanın son işlem gününde izlenen ABD istihdam raporu paritede volatiliteyi arttırdı. Tarım Dışı İstihdam ve Ort. Saatlik Kazançların beklentilerin oldukça üzerinde artış kaydetmesi sonrası dolar endeksi (DXY) 105,5’ye yükseliş kaydederken, parite 1,0428’e doğru geri çekildi. Seansın devamında Fed üyelerinden mesajların etkisiyle parite tekrardan 1,0500 üzerine yükseliş kaydederken, haftalık kapanışın 1,0500 üzerinde gerçekleşmesini olumlu olarak algılıyoruz. Paritede teknik olarak yukarı yönde 1,0580- 1,0600 ilk önemli eşik olurken, bu bölge üzerinde kalıcı hareketin devamında 1,0630 ve 1,0700 sıralı direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası düzeltmelerde 1,0465 ilk destek olurken, bu seviye altında kalıcı hareketin devamında 1,0385 ve 1,0300 sıralı destekleri olarak takip edilebilir. Euro Bölgesinde bu hafta GSYH ile ABD’de ÜFE öne çıkan gelişmeler arasında yer almaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1785-1770-1750-1740
Dirençler : 1820-1830-1850-1880
                    
Geçtiğimiz hafta 1739-1804 bandında hareket eden ONS Altın haftayı 1797,57 dolardan kapattı. Haftaya 1754 dolardan başlayan değerli maden Fed başkanı Powell'ın açıklamalarının etkisi ile en yüksek 1804 doları test etti. Powell Aralık’taki Fed toplantısında faiz artış hızında yavaşlamaya işaret etti. Öte yandan haftanın ikinci yarısında ABD’de açıklanan çekirdek PCE deflatörünün beklentiler altında kalması ve ISM imalat endeksinin de daralmaya işaret etmesi ile enflasyon beklentiler zayıfladı. Haftanın son günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam (TDI)verisinde ise 200 bin olan beklentinin üzerinde 263bin olarak geldi. TDI verisinin beklenti üzerinde kalması değerli maden kar satışlarının gelmesinde etkili oldu. Geçtiğimiz hafta en düşük 104,377 seviyesini test eden DXY’de TDI verisi ardından kısa vadeli toparlanma yaşandı. ABD 10 yıllık tahvilleri de %3,4820 ile son üç ayın en düşük seviyesine test ettikten sonra hafta %3,4940 ile kapandı. Geçtiğimiz hafta 1740-1760 bandının yukarı yönde geçilmesi ile 1804 dolara kadar yükseliş kaydeden ONS altında yeni haftada 1770(5 haftalık AO) ve 1750 kısa vadeli ilk destekler olarak takip edilebilir. Yukarıda ise haftalık bazda 1805-1820 ilk önemli dirençler olarak takip edilebilir. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz 1800 dolar üzerinde, 1830-1850 kısa vadeli hedef bölgesi olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,200-1,1900-1,1830-1,1700
Dirençler : 1,2250-1,2350-1,2500-1,2650

GBP/USD Paritesi geçtiğimiz hafta 1,19004-1,23103 bandında hareket etti. Geçtiğimiz haftaya 1,20689’den başlayan parite haftayı, 1,22782’den pozitif yönde kapattı. Haftanın ilk yarısında karışık yönde fiyatlamaların görüldüğü paritede, Fed başkanı Powell’ın Aralık ayında faiz artırım hızında yavaşlama olabileceğini söylemesi ile yön yukarı döndü. Perşembe günü açıklanan Fed'in enflasyon görünümü açısında takip ettiği çekirdek PCE deflatörünün ve ISM imalat endeksinin zayıflaması pariteye destek verdi. ABD tarım dışı istihdam (TDI)verisin beklenti üzerinde gelmesi parite haftayı hafif eksi yönde kapattı. GBP/USD Paritesinde geçtiğimiz hafta 1,23103 ile son dört ayın en yüksek seviyesini test etti. Kısa ve uzun vadeli ortalamaların üzerinde ivmenin artması ve son dört aydır devam eden düşüş trendin yukarı yönde geçilmesi ile orta vadeli teknik görüntü güç kazanmış durumdadır. Geçtiğimiz haftanın tepe noktası olan 1,21550 üzerinde kalındığı sürece 1,2350 ve 1,25 dirençleri test edilebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de tarım dışı istihdam rakamı Kasım ayında 200 bin olan piyasa beklentisini aşarak 263 bin kişi artış gösterdi. Verinin güçlü gelmesi Aralık ayında 50 baz puanlık artırım ihtimalini anlamlı şekilde değiştirmeyecektir. Piyasaların endişe ettiği asıl konu ise kuvvetli faiz artırımlarına karşın istihdamın güçlü kalmaya devam etmesi ve bunun da daha küçük ölçekte fakat daha uzun süreli faiz artırımlarını tetikleme olasılığı. Diğer bir ifade ile piyasada ortalama beklenti faizlerin maksimum %5 olacağı yönünde. Ancak veriler kuvvetli kalırsa %5’in üzerinde bir rakam görme ihtimalimiz artacaktır.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi cuma günkü işlemleri %1,65 oranında düşüş ile 4.962 puandan kapattı. Endeks güne hafif alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.912-5.054 bandında dalgalı hareket etti. Endekste günün ikinci yarısında artan satışlar etkili oldu ve 5.000 seviyesinin altında kapanış yapıldı. Endeksin aşağı yönlü hareketinde Bankacılık Endeksi’nin %3,37 oranındaki sert düşüşü etkili oldu. Teknik açıdan incelediğimizde, yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi için psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 5.000 seviyesinin üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu durumunda tüm zamanların zirvesi (5.091) yeniden gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 4.815 desteği ve 16 Aralık 2022 zirvesini (4.784) takip etmekteyiz. USD bazında 2,71 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,66 centten kapattı. Gün içinde 2,63-2,71 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan geri çekilmelerde 2,56 cent desteği izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,85 cent seviyesini önemsemekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, cuma günkü işlemleri 5.403 uzlaşma fiyatından sert satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.329-5.557 bandında dalgalı hareket etti. Kontratta günün ikinci yarısında gelen sert satışların etkili olduğunuz izledik. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde tarihi zirve seviyesini (5.608) takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 22 günlük AO (mavi) 5.311 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda cuma günkü işlemlerde 18,6184-18,6996 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması durumunda pozitif görünüm devam edebilir. Dolar/TL’de 18,36 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi ile geçmişte destek konumunda test edilen 18,25-18,00 seviyelerine geri çekilme görülebilir


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Çin’in bazı kentlerinde Kovid kısıtlamalarının gevşetilmesinin ardından Asya piyasaları haftaya alış ağırlıklı bir başlangıç yaptı. Bu sabah Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi Şanghay Bileşik Endeksi %1,64, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,63 yükselirken Hong Kong Hang Seng Endeksi teknoloji endeksindeki güçlü artışın etkisiyle %3,56 prim yaparak Asya’daki yükselişe öncülük etti. Japonya’da Nikkei225 Endeksi fazla değişmezken Topix Endeksi %0,53 düştü. Asya’daki alıcılı seyre karşın Güney Kore hisse senedi endeksleri haftaya düşüşle başladı; Kospi Endeksi %0,75, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,18 geriledi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,54 yükseldi. Kovid ile mücadelede sıfır vaka stratejisi izleyen Çin’de yetkililerin gevşeme sinyali vermesi ve bu yönde adımlar atılmasıyla birlikte daha fazla gevşeme olabileceğine ilişkin beklentilerin güçlenmesi Asya piyasaları desteklemekte. ABD endekslerinin beklentiyi aşan istihdam verisi sonrasında haftanın son işlem gününü düşüşle tamamlamalarının ardından vadeli kontratlar hafifçe satıcılı bir açılışı işaret etmektedir. ABD dolarının önemli paralar karşısındaki zayıflama eğilimi devam etmektedir; Dolar Endeksi (DXY) eylül sonunda 114 puan ile yirmi yılın zirvesini görmesi sonrasında düşmeye devam ederek bu sabah 104 puan civarında seyrediyor. ABD 10 yıl vadeli Hazine tahvili faizi %3,53 civarında seyretmekte. Bugün dünya genelinde hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. Asya’da bu sabah açıklanan verilere göre Japonya’da hizmet PMI kasımda üç ayın en düşük seviyesine, Çin’de ise altı ayın en düşük seviyesine geriledi. Çin PMI daralma bölgesinde kalırken Japonya’da hala eşik değer 50 puanın üzerinde sektörün oldukça sınırlı bir büyüme kaydettiğini gösterdi. Bugün yurt içinde TÜİK geçen ayın enflasyon verilerini yayınlayacak. TÜFE ekimde aylık %3,54, yıllık %85,51 artarken on iki aylık ortalama yıllık enflasyon %65,26 olarak gerçekleşmişti. C Grubu çekirdek enflasyon aylık %3,22, yıllık %70,45 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde YİÜFE aylık %7,83, yıllık %157,69 artarken on iki aylık ortalama yıllık üretici enflasyonu %122,93 oldu.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem gününde Avrupa hisse endekslerinde negatif kapanışlar gerçekleşirken ABD hisse endekslerinde karışık bir görünüm hâkim oldu. Avrupa’da FTSE 100 ve CAC 40 Endeksi yatay satıcılı olarak fiyatlanırken DAX Endeksi %0,27 artarak bölgeden pozitif ayrıştı. ABD’de Nasdaq Bileşik Endeksi %0,18 geriledi. Dow Jones ve S&P 500 Endekslerinde ise sınırlı değişimler görüldü. DXY 104,5 puana indi, EUR/USD paritesi hafifçe artarak 1,054 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi yaklaşık 2,5 aylık aradan sonra ilk defa %3,5’in altına geriledi. Değerli metallerden ons altın gün içerisinde 1.778USD’yi gördü ancak gelen tepki alımı ile haftayı 1.800USD’nin hemen altında tamamladı. Brent petrol %1,11’lik değer kaybıyla varil başına 86USD’den işlem gördü. Cuma günkü veri takviminde Euro Bölgesi’nin ekim ayı ÜFE rakamları ve ABD kasım ayı resmi istihdam raporu vardı. Eurostat’ın açıkladığı verilere göre Euro Bölgesi’nde aylık ÜFE %2,9 azalırken yıllık ÜFE %30,8 arttı. Böylece ağustosta %43,3’ü gören yıllık ÜFE sene başındaki seviyeye (%30,6) yaklaştı. ABD’de tarım dışı istihdam artışının kasımda 200 bine gerilemesi beklenirken 263 bin olarak gerçekleşti. Ancak revize edilmiş ekim ayı istihdamının (284 bin) altında yer aldı. İstihdam piyasasında sıkılık azalmaya devam etmekte anca hala güçlü seyrediyor.
BIST 100 Endeksi cuma günü boyunca aşağı yönlü bir hareket sergileyerek %1,65 düştü. Böylece küresel hisse endekslerinden negatif ayrışan Endeks, 4.962,97 puana geriledi. Ayrıca Endeks on işlem gününün ardından ilk defa negatif kapanış yapmış oldu. TL bazında işlem hacmi 111,24 milyar oldu. Kur tarafı ve gram altında yatay fiyatlamalar gerçekleşti. Ticaret Bakanlığı’nın öncü verileri dış ticaret dengesinin kasımda 8,8 milyar USD’lik dış ticaret açığı verdiğini işaret etti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST closed the week on a sour note, due to the much higher than expected NFP figures, and higher earnings numbers, thus dampening hopes of a dovish Fed rate hikes, thus falling on Friday by 1.65% to 4963, and turnover of TRY 111, with the Banks dragging the gauge lower by losing 3.37% in value, whereas the Aviation and to a lesser extent, the REITS, managed to diverge positively from the benchmark.
• VESTL, THYAO and GUBRF led the gains at the BIST30, whereas SASA, BIMAS and TCELL were the most sold.
• On a weekly basis, the BIST100 managed to close 1.82% higher, led by VESTL, GENIL and YATAS, whereas KONTR, GWIND and SASA were the most sold.
• On a sector basis, the Transportation stocks coasted past their peers, rising on average by nearly 12%, and followed by the REITs with an average yield of 6.23% and the Industrials rose by 3%, but the Banks saw a slight rise of 1/3 percent, and the Conglomerates were practically unmoved. The Energy stocks, rose by 1%.
• The TRY was flat against the USD, however, the TRY lost 1.17% value against the Euro, thus boding well with local exporters to Europe.
• Brent rose by 2.24%, amid speculations that the OPEC+ members would most likely leave the supply rate unchanged, and both ounce and gram GOLD prices rose by 2.50% due to expectations of less aggressive rate hikes from the Fed, cemented by Chairman Powell’s speech on Wednesday.
• Today, we may see the BIST open positively due to reactionary buybacks.
• As of 18:10 session close on Friday, the TRY is trading flat at 18.63 against the USD, but has weakened considerably against the euro to 19.71. The 2yr and 10yr yields fell by 8bps and 18bps respectively to 10.48% and 10.67%. The DXY has fallen slightly to 104.13, and the Eur/USD parity is at 1.06. The 5yr CDS rates will start the new week from the 510 level, compared to last week’s opening 542.
• On the commodity front, Brent is trading slightly lower at USD 85.85 due to the USD 60 cap Russian oil, despite OPEC+ announcing that it has left the production levels unchanged, and both ounce and gram GOLD prices are trading higher at USD 1808 and TRY 1083, respectively.
• Shanghai disclosed that it will scrap some Covid test requirements as of today, thus, we are observing a rebound in commodity prices, especially in iron ore prices. Thus, we may see this price surge reflect positively onto KRDMD shares.
• Over the weekend, the Main Opposition Party, CHP, unveiled some of its economic, political and social policies at the launch of its ““The CHP’s Second Century Vision, ” which included speeches from Kilicdaroglu’s top economic aides and prominent economists, including Massachusetts Institute of Technology professor Daron Acemoglu, and vowed to secure USD 100bn direct investment if elected, as well as an additional $75 billion investment in the first three years, from pension funds and wealth funds abroad.
• Today, ECB Head, Christine Lagarde will be holding a speech.
• Please note on Friday, we published our “Buy” Research Report on FrigoPak Gida (FRIGO.TI), with a target price of TRY18.37/share-derived solely through our DCF model, representing a 134% upside potential, and trading at a 44% discount to peers at 9M22 EV/EBITDA. The 2023E EV/EBITDA of the company stands at a mere 3.8x. The company offers a hedge against inflation, robust growth and improved profitability, and diversified international sales, with 92% of gross sales are exports to developed countries, as of 9m22!
NEWS FLOW:
• BIMAS: Head of BIMAS, Mr. Galip Erkac has resigned from his as the head of the Food Retailers Association
AGENDA:
• On the local front, the CPI figures will kick-off the week, (Cons. +3.00% m7m; +84.90% y/y), and followed by the REER, Cash Budget Balance, Weekly Foreign net Stock/Bond holdings.
• On the international front, the US PMI, Factory Orders, Durable Goods Orders, PPI, and Michigan Consumer Confidence Sentiment will be released, whereas our European colleagues will be tracking the PMI and GDP growth figures.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Takibimizde Olan Hisseler
 
Bu ay teknik takibimizdeki hisseler: AKSA, ALARK, CCOLA, CLEBI

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.