Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Teknopark İstanbul, 11 ili etkileyen Kahramanmaraş merkezli depremlerin ardından afet ve acil durumlara yönelik teknolojik çözümlerin geliştirilmesine yönelik Helpcube hızlandırma programını başlattı.

Ülkemizin afetlere teknolojik olarak hazırlıklı olabilmesi amacıyla tasarlanan Helpcube Hızlandırma Programı, derin teknoloji ve girişimcilik ekosistemindeki tecrübesiyle öne çıkan Kuluçka Merkezi Cube Incubation liderliğinde önemli çözüm ortağı ve partnerlerin katılımıyla hayata geçti.
Helpcube ile acil durumlara, afet öncesi, anı ve sonrasını kapsayan süreçlere yönelik teknoloji çözümleri içeren projeleri olan girişimlerin büyüyebilmesine yönelik destekler ve yol haritası sunulacak.

Program, proje fikrini doğrulamış, ürün çıkarma aşamasındaki ya da projesini ürüne dönüştürmüş girişimcilerin eğitim, alan tahsisi, teknik imkan, mentorluk, stratejik çözüm ortakları, partner firma görüşmeleri ve demo day etkinlikleri ile büyüyüp ölçeklenmesine yardımcı olacak.
 
Helpcube hızlandırma program içeriği
 
Programda girişimcilere afet ve acil durumlar ile girişimcilik ekosistemi özelinde eğitimler verilecek. Ayrıca programda yer alan stratejik partnerler ve çözüm ortakları vasıtasıyla girişimcilerin projelerine yönelik birebir destekler sağlanacak.

Program kapsamında girişimcilere sağlanacak diğer destekler ise şu şekilde sıralanıyor: Açık modern çalışma alanları, teknik ve dikey mentorluk, girişim analizi ve teknik analizler, akademik ve teknik danışmanlıklar, etkinlikler, montaj ve elektronik atölyesi kullanımı, ıslak/kuru laboratuvar ve temiz oda kullanımı, Teknopark İstanbul firmaları ile eşleştirme çalışmalar, yatırımcı buluşmaları, TTO destekleri, teknopark vergi ve avantajları, sunum hazırlama ve demo day.

Ön başvuruları devam eden Helpcube Hızlandırma Programı’na https://bit.ly/helpcube adresinden başvuru yapılabiliyor.

Ayrıca, yakın zamanda Cube Incubation girişimcilerinin çözüm ve önerilerinden derlenen olası Afetlere ve Acil Durumlara Yönelik Teknoloji İçeren Çözüm Önerileri Raporu yayınlandı. Rapor, https://bit.ly/helpcuberapor adresinden incelenebilir.
 

Türk Telekom (TTKOM) 4Ç22’de 1,3 milyar TL piyasa beklentisinin
%24 altında 1 milyar TL net kar açıkladı. Net kar bir önceki yılın aynı
dönemine göre %7, bir önceki çeyreğe göre ise %14 düşüş gösterdi.
Net kar marjı 4Ç22’de geçen senenin aynı dönemine göre 4,4 puan
azalarak %6,61’e gerilemiştir. Şirket’in brüt karındaki %43’lük artış,
güçlü ARPU büyümesi, toplam mobil kullanıcı sayısının yaklaşık 1,5
milyon artarak 25,5 milyona yükselmesi ve kur farkı giderlerindeki
azalma net karı destekledi. Buna karşın marjlardaki daralma,
pazarlama giderlerindeki artış, vergi gelirindeki azalma ve artan net
finansal maliyetler kar üzerinde baskı yaratan gelişme oldu.
Satış gelirleri yıllık bazda %55 artış gösteri... Satış geliri 4Ç22’de
geçen senenin aynı dönemine göre %55 artışla 14,5 milyar TL olan
piyasa beklentisinin üzerinde 15,3 milyar TL olarak açıklandı. Sabit
genişbant geliri %43, mobil geliri %63, sabit ses geliri %25 ve
kurumsal data geliri %31 artış gösterdi. En yüksek artış yapan mobil
gelirlerde normalden daha sıcak geçen kış aylarındaki yoğun talep
etkili oldu. 4Ç22 brüt kar yıllık bazda %43 artışla 5,6 milyar TL
olurken, brüt kar marjı %39,58’den %36,50 seviyesine geriledi.
2022'de net abone kazanımı 1,0 milyon olarak gerçekleşti... Türk
Telekom abone sayısı çeyreklik bazda 52,8 milyon seviyesinde sabit
kaldı. Sabit internette 0,5 milyon ve mobilde 1,5 milyon net abone
kazanımı dahil olmak üzere 2022'de net abone kazanımı ise 1,0
milyon olarak gerçekleşti. 4Ç22’de sabit genişbant abone sayısı %3,6
artarak 14,8 milyon, toplam TV abone sayısı %1 azalarak 2,9 milyon,
toplam erişim hattı sayısı %1,9 artarak 17,3 milyon ve mobil abone
sayısı %6,1 artarak 25,5 milyon oldu.
FAVÖK marjındaki daralma devam etti... FAVÖK 4Ç22’de yıllık
bazda 5,56 milyar TL olan piyasa beklentisini altında 5,24 milyar TL
oldu. FAVÖK marjı 5,8 puan daralma ile %34,27 seviyesinde
gerçekleşti. FAVÖK marjında büyük ölçüde geçen yılki yüksek baz,
faaliyet giderlerindeki artış ve düşük marjlı iş kollarındaki hızlı
büyüme etkili oldu.
12 Aylık Sonuçlar... 2022 tamamına baktığımızda, Şirket’in satış
geliri yıllık bazda %40 artışla 48 milyar TL’ye yükseldi. Gelirin
artmasında ARPU büyümesi, dinamik fiyatlandırma ve upsell (üst
pakete geçirme) etkili oldu. Brüt kar marjı 4,9 puan azalarak %38,43
seviyesinde, FAVÖK marjı 7,6 puan azalarak 37,28 seviyesinde
gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %16 artış gösterdi ve 17,9 milyar TL
olarak hesaplandı. Bu sonuçlarla birlikte Şirket’in 12 aylık net dönem
karı USDTRY ve EURTRY kurlarındaki ortalama %36,2'lik artışa ve
daha yüksek faiz oranlarına rağmen 2022'de net kar yıllık bazda
%28,2’lik nispeten sınırlı düşüşle 4,1 milyar TL seviyesine geriledi.
Döviz kuru ve faiz oranlarındaki değişimlerin net kar üzerindeki etkisi,
yıl boyunca kaydedilen ertelenmiş vergi geliri ile kısmen dengelendi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türk Telekom 4Ç22'de net karını 1.3 milyar TL piyasa beklentisinin biraz altında 1 milyar TL olarak açıkladı. Böylece net karda 4Ç21'e göre %7, 3Ç22 dönemine göre ise %14 oranında düşüş kaydetti. Maliyetlerdeki satış gelirlerinden daha yüksek gerçekleşen artışın brüt kar marjında daraltma yaratması, Artan net finansal maliyetler ile azalan vergi geliri net karı baskılayan unsurlar oldu. Fakat sabit genişbant ile toplam mobil kullanıcı sayısındaki yükseliş ile birlikte abone başı ortalama gelirlerdeki (ARPU) yükseliş ve kur farkı giderlerindeki düşüş net karın beklentilerden daha fazla sapmasının önüne geçti. USDTRY ve EURTRY kurlarındaki ortalama %36,2'lik artışa ve daha yüksek faiz oranlarına rağmen 2022 yılında net kar yıllık bazda %28,2’lik nispeten sınırlı düşüşle 4,1 milyar TL oldu. Döviz kuru ve faiz oranlarındaki değişimlerin net kar üzerindeki etkisi, yıl boyunca kaydedilen ertelenmiş vergi geliri ile kısmen dengelendi.

Şirket'in satış gelirleri 4Ç22'de 4Ç21'e göre %55 artışla 15.3 milyar TL olarak açıklandı. Bu kalem için piyasa beklntisi 14.5 milyar TL düzeyindeydi. Satış geliri performansını incelediğimizde sabit genişbant gelirinin 4Ç22'de yıllık bazda %43 artışla 4.140 milyon olurken, mobil hat gelirleri aynı dönem aralığında %63 artışla 4.999 milyon TL olarak gerçekleşti. Sabit ses ve kurumsal data gelirleri ise aynı periyotta sırasıyla %24 ve %31 artış kaydetti. Sabit genişbant segmentinde ARPU büyümesi 4Ç22'de 93.2 TL ile yıllık bazda %38 artış gösterirken, mobil hat ARPU büyümesi 4Ç22'de 64.3 TL ile yine yıllık bazda %52.7 yükseliş kaydetti.

Şirket'in FAVÖK'ü 4Ç22'de yıllık bazda %32,4 artışla 5.239 milyon TL oldu. Şirket'in FAVÖK marjı ise büyük ölçüde geçen yılki yüksek bazın, faaliyet giderlerindeki artışın ve düşük marjlı iş kollarındaki hızlı büyümenin etkisiyle 4Ç22'de yıllık bazda 580 baz puan düşüşle %34.3 olarak gerçekleşti.

Şirket'in abone sayısı çeyreklik bazda 52,8 milyon seviyesinde sabit kaldı. Sabit internette 0,5 milyon ve mobilde 1,5 milyon net abone kazanımı dahil olmak üzere 2022'de net abone kazanımı 1,0 milyon oldu. Sabit genişbant, hem okula dönüş döneminin hem de 1 Ekim'de uygulamaya konulan perakende fiyat revizyonları nedeniyle öne çekilen satın almaların etkisiyle üçüncü çeyrekteki güçlü performansının ardından, çeyreklik 64 bin net abone kazanımıyla yılı 14,8 milyon aboneyle kapattı. Mobil abone bazı 4Ç’22’de 210 bin net abone kazanımıyla 25,5 milyona yükseldi. Faturalı segment güçlü bir şekilde 374 bin büyürken, faturasız segment aktif olmayan aboneler için yapılan düzeltme nedeniyle 165 bin abone kaybetti. Fiber abone sayısı çeyreklik 362 bin net kazanımla 11,5 milyona yükseldi. FTTC abone sayısı 8,0 milyona ulaşırken, FTTH/B abone sayısı 3,5 milyona yükseldi. Sabit genişbant tabanında fiber abonelerin payı bir önceki yıla kıyasla %66,9'dan %77,7'ye yükseldi.

Şirket ayrıca 2023 yılı öngörülerini de paylaştı. Buna göre gelir büyümesi (UFRYK 12 hariç) yıllık yaklaşık %52-55 artış, FAVÖK yaklaşık 23-25 milyar TL, yatırım harcaması ise yaklaşık 17-19 milyar TL olarak öngörüldü. Şirket yaptığı açıklamada bu öngörülerinin meydana gelen deprem açısından da değerlendirildiğini açıkladı.

Şirket için yaptığımız çalışmaya göre 2023 yılı için Türk Telekom'un 73.7 milyar TL satış gelirine ulaşacağını tahmin ediyoruz. 2023 yılı için FAVÖK'ün 31.4 milyon TL düzeyinde gerçekleşmesini bekliyoruz. İNA analizi (%70) ve piyasa çarpanlarına (%30) ağırlık vermek suretiyle yaptığımız analiz çalışmamıza göre Türk Telekom için hisse başı hedef fiyatımızı "Al" önerisiyle 26 TL olarak belirliyoruz.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Galata Wind Enerji, 2022/Q4’de geçen yılın aynı çeyreğine(2021/Q4) göre; satış gelirini %55,3, FVAÖK rakamını %51,4 ve net kârını %199,1 oranında artırdı. Şirketin kârındaki bu güçlü artışta; TL’nin Euro karşısındaki değer kaybının önceki yıla nazaran düşük kalması ile Rusya-Ukrayna savaşının etkileri ve içsel faktörlerle birlikte enerji fiyatlarında görülen yükselişlerin fiyatlamaları desteklemesi etkili oldu.

Taşpınar RES, Üretimdeki Artışı Destekledi
2022’de elektrik tüketiminde görülen %2,6’lık azalmaya karşın, şirketin ana faaliyet kolu olan RES(Rüzgar Enerjisi Santrali) ve GES(Güneş Enerjisi santrali)’teki üretim toplamında; 2021 Nisan ayında tam kapasite operasyonuna giren Taşpınar RES projesinin katkısı ile görülen %7 civarındaki artış, iç tarafta maliyetler ve döviz kuru(USD/TL)’ndaki artışların ve dış tarafta da sistematik risklerin fiyatları yükseltmesi ile operasyonları destekledi. Nisan ayında başlayan tavan fiyat uygulaması marjları sınırlasa da, genel olarak fiyat artışlarının geçtiğimiz yılın üzerinde olması; ciroyu destekleyici oldu. Satış gelirlerinde, 2022/Q4’de önceki çeyreğe(2022/Q3) göre yaşanan %6’lık kısmi düşüşe karşın; SMM Oranı, 16,12 ile hem çeyreklik bazda, hem de geçen yılın aynı dönemine göre düşük kalarak; brüt kâr marjını güçlendirdi. FVAÖK marjı önceki çeyreğe göre yatay kalırken, son çeyrekte Euro kurunda(EUR/TL) yaşanan yükselişlerin yabancı para kur farkı kaynaklı olarak finansman giderlerini yükseltmesi ise; net kâr marjını düşürdü. 2022/Q4’de net yabancı para pozisyonu; önceki çeyrekteki(2022/Q3) 234 Mn. TL’den, 618 Mn. TL azalışla; -384 Mn. TL seviyesine geriledi. Şirketin, Özsermaye kârlılık oranı ise; geçtiğimiz çeyreğin sınırlı üzerinde 75,1 düzeyinde olmakla birlikte, geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki(2021/Q4) 18,9 seviyesinin hayli üzerinde gelerek pozitiflik içerdi.

Geleceğe Dönük Beklentiler
Şirketin faaliyet gösterdiği Yenilenebilir Enerji sektörü, Rusya-Ukrayna savaşı sonrasında Rus gazına uygulanan yaptırımlar sonrasında; özellikle Avrupa tarafında bir enerji krizi oluşma riskine karşı hayli önemli rol almış, Türkiye’de de olası bir enerji darboğazına karşın sektörde önemli risk azaltım aracı olmuştur. Türkiye’de, sektörün kurulu güç pastasından; RES’in %11, GES’in %9 gibi düşük oranlarda pay alıyor olması ise; 2023 ve ileriki senelerde sektörün büyüme potansiyelinin güçlü olduğunu göstermekte. Ancak, tavan fiyat uygulaması ve şirketin yabancı para kur riskinin; şirket kârlılığı üzerinde bir baskı oluşturma ihtimalini de dışlamıyoruz. Bu nedenle, şirkete yönelik beklentimizi NÖTR olarak konumlandırıyoruz.

Değerlendirme
Şirketin açıklamış olduğu bilanço ve geleceğe yönelik beklentiler göz önünde bulundurulduğunda, Çarpan Analizi ve İNA yöntemine göre 12 aylık dönem boyunca NÖTR tavsiyesi ile 21,30 TL hedef fiyat belirliyoruz.


https://www.galatamenkul.com/ssr/gwind-2022-4-ceyrek-bilanco-degerlendirme-raporu/
 

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türk Telekom 2022/Q4’de, geçen yılın aynı çeyreğine(2021/Q4) göre; satış gelirini
%55,0 ve FVAÖK rakamını %32,4 oranlarında artırırken, net kârı ise %6,7 oranında
azalma gösterdi. Net kâr, çeyreklik bazda da %13,7 oranında daralırken; maliyet ve
gider artışlarının yanı sıra, geçtiğimiz çeyreklerde net kârı destekleyen ertelenmiş
vergi gideri kaleminin; enflasyondaki trendin terse dönmesi ile yok denecek kadar az
olması da net kârdaki daralmaları özetler nitelikteydi.

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

4Ç22 Bilanço Değerlendirmesi
Net kar beklentinin altında kaldı - Türk Telekom 2022'nin son çeyreğinde beklentinin yüzde 29 altında 1 milyar 11 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 1 milyar 417 milyon TL net kar idi. Bir önceki çeyrek 816 milyon TL ertelenmiş vergi geliri sağlayan şirket 4Ç22'de bu kalemden 118 milyon TL gelir elde etti. Bu etki arındırıldığında net kar beklentinin yüzde 37 altında olacaktı. Şirket 2023 için beklentilerini açıkladı. Buna göre, 2022 yılında yüzde 52-55 ciro büyümesi (ICBC: yüzde 43), 23-25 milyar TL FAVÖK (ICBC: 26), 17-19 milyar TL yatırım harcaması bekleniyor.
Satışlar - Türk Telekom 4Ç22'de net satışlarını yüzde 55 artırarak beklentilerin yüzde 6 üzerinde 15,28 milyar TL ciro elde etti. Mobil ve sabit internet segmentleri yüzde 62 ve yüzde 43 gelir artışlarıyla büyümeye öncülük ederken, uluslararası operasyonlarda yıllık yüzde 67, kurumsal data gelirlerinde yüzde 31 ciro artışı sağlandı. Şirket 2022'de 1 milyon net abone kazanımı sağladı. Ciro büyümesinin öncüsü olan mobil segmentte 210 bin net yeni abone kazanımı sağlanırken, müşteri başına gelirler yıllık yüzde 53 arttı. Faturalı tarafta 374 bin abone artışı, ön ödemeli tarafta 165 bin net abone kaybı yaşanırken, müşteri başına gelir artışı bu segmentlerde sırasıyla yıllık yüzde 46 ve yüzde 71 oldu. Genişbant tarafında çeyreklik 64 bin net abone kazanımı sağlanırken, abone başına ortalama aylık gelir yıllık yüzde 38 (3Ç22'de yıllık yüzde 29 artış) artış kaydetti. Sabit genişbant müşterileri arasında fiber abonelerin payı yıllık yüzde 67'den yüzde 78'e yükseldi. Fiber ağ uzunluğu çeyreklik 14 bin km, yıllık 37 bin km artarak 403 bin km'ye ulaştı.
FAVÖK marjı yıllık gerilerken beklentinin de altında kaldı - FAVÖK 4Ç22'de yıllık yüzde 32 artarak beklentilerin, enflasyon oranının ve ciro artışının altında gerçekleşti. FAVÖK marjı yüzde 34,3 ile beklentilerin altında kaldı. FAVÖK marjının beklentinin altında kalmasında; i) yüksek baz, ii) operasyonel giderlerde yüksek maliyet enflasyonu, iii) genişbanta göre daha düşük marjı olan mobil segmentin ciro artışına daha büyük katkıda bulunması etkili oldu. UFRYK 12 etkisi hariç tutulduğunda, FAVÖK marjı 3 puan daha yüksek olabilirdi. Şirketin 2023 beklentilerine göre, FAVÖK'te enflasyonun altında, yıllık yüzde 20-30 artış bekleniyor.
Hedge portföyü hariç kısa döviz pozisyonu iyileşti - Türk Telekom'un net borcu büyük oranda TL'deki değer kaybına bağlı olarak çeyreklik 0,5 milyar TL artışla 28,1 milyar TL oldu. Net borcun FAVÖK'e oranı 1,47'ye geriledi. Şirketin hesabına göre, TL'de yüzde 10 değer kaybı net kara 832 milyon TL olumsuz etkide bulunuyor. Şirket kısa sürede döviz hareketlerinin net kara etkisini nötr duruma getirecek pozisyona gelmeyi hedefliyor. Üst bariyeri aşan hedge portföyü hariç tutulduğunda şirketin 458 milyon US$ kısa döviz pozisyonu bulunuyor. Sonuç olarak, kur ve türev giderleri 3Ç22'deki 1,9 milyar TL'den 4Ç22'de 1,5 milyar TL'ye geriledi.
Değerleme - Hisse son bir yılda yüzde 131 artarken BIST-100 endeksine görece yüzde 8 daha kötü bir performans gösterdi. Cazip çarpanlara karşılık, enflasyonun altında FAVÖK büyümesi sebebiyle önerimizi NÖTR, hedef değerimizi 30,00 TL olarak koruyoruz. TTKOM için hedef değerimiz 10,2x F/K ve 5,0x FD/FAVÖK çarpanlarına işaret ediyor.


  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AKFGY TEKNİK BAKIŞ - AL
Yıllık ortalama üzerine çıkan hissede TL 3.85,
 Haftalık bazda TL 4.04-4.07 bandı üzerinde,
 4.10 öncelikli olmak üzere 4.21-4.33 (kuvvetli) 4.53 sonraki direnç seviyeleri olup bu seviyelerde satışlar görülebilir.
 Aşağıda geri çekilmelerde kısa vadeli ortalamalar TL 3.85-3.84 izlenebilir / 3.99-4.00 bandı üzerinde yeni alımlar denenebilir.
 Kısa vadeli göstergelerde daha yukarıda oluşan 3.diplere paralel,
 Orta vadeli trend göstergesi Macd ortalaması üzerinde olup, sıfır çizgisi üzerinde güçlenebilir.
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/BIST-30-Teknik-Gostergeler/139/0/0


  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türk Telekom 4Ç22’de bizim 1.054mn TL beklentimizle
uyumlu 1.010mn TL net kar açıkladı. Research Turkey
anketine göre medyan piyasa beklentisi 1.229mn TL
seviyesinde bulunuyordu. Ertelenmiş vergi geliri (118mn
TL) net karı hafifçe desteklerken 1.731mn TL finansal
gider net kar üzerinde baskılayıcı oldu.
Güçlü zamların etkisi hissedilmeye devam etti..
Zamların etkisiyle abone başına gelirler artmaya devam
ederek finansal sonuçları destekledi. Kullanıcı başına
gelirler genişbant segmentinde çeyreklik %10, yıllık %38
artarken, mobil tarafta karma kullanıcı başına gelirler
çeyreklik %9 yıllık %53 artış kaydetti. Zamların etkisinde
ciro, yıllık %55 artışla 15.287mn TL oldu ve bizim
14.619mn TL beklentimiz ile medyan piyasa beklentisi
olan 14.440mn TL’nin üzerinde gerçekleşti.
FAVÖK yıllık %30 artışla 5.594mn TL oldu. FAVÖK
bizim 5.537mn TL beklentimize ve medyan piyasa
beklentisi olan 5.590mn TL’ye uyumlu gerçekleşti.
2022 beklentileriyle uyumlu sonuçlar.. Şirket, 2022
yılında %33 gelir büyümesi (gerçekleşen: %40), yaklaşık
19mr TL FAVÖK beklentisi (gerçekleşen: 19,1mn) ve
yaklaşık 14mr TL konsolide yatırım harcaması
(gerçekleşen: 13,9mr TL) öngörmüştü.
2023 beklentileri.. Şirket 2023 yılı için beklentilerini
yayımladı. Buna göre %52-55 gelir büyümesi beklentisi,
yaklaşık 23-25mr TL FAVÖK beklentisi ve yaklaşık 17-
19mr TL konsolide yatırım harcaması gerçekleşmesi
bekleniyor.
* Türk Telekom, deprem kaynaklı 2023 yılında 1-1,5mr
TL gelir kaybı bekliyor. Tek seferlik yatırım
harcamalarının 50-60mn USD seviyesinde olmasını
beklerken bu harcamalarının çoğunun 18 ay içerisinde
sigortadan geri alınabileceği öngörülüyor. Depreme
yönelik tek seferlik faaliyet giderlerinin ise 2,3-2,5mr
TL seviyelerinde gerçekleşeceği ancak bunun sınırlı bir
kısmının da sigortadan geri alınabileceği öngörülüyor


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.