Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Önemli Haberler
TCMB üst üste üçüncü toplantısında da politika faizini düşürme kararı aldı. TCMB Para Politikası Kurulu, politika faizini 250 baz puan düşürerek %42,50'ye indirdi (Beklenti: %42,50). TCMB, karar metninde enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla karar alınacağı ifadelerini korudu.
TCMB rezervlerinde geçen hafta hızlı düşüş dikkat çekti. TCMB verilerine göre, brüt rezervler geçen hafta 165,4 milyar USD'ye geriledi. Bir önceki hafta rezervler 170 milyar USD düzeyindeydi. Öte yandan TCMB tarafından açıklanan verilere göre, bir önceki hafta 174,67 milyar USD olan yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 28 Şubat ile sona eren haftada 171,48 milyar USD'ye geriledi.
21 Şubat haftasında hem hisse hem de tahvilde sınırlı alım yapan yabancı, 28 Şubat haftasında hissede 108 milyon USD'lik satış yaptı. 21 Şubat haftasında 180 milyon USD'lik tahvil alan yabancı 28 Şubat haftasında 53,5 milyon USD'lik alım gerçekleştirdi.
BDDK'nın yayımladığı haftalık bültene göre KKM 28 Şubat haftasında 879,3 milyar TL'den 846,6 milyar TL'ye geriledi. KKM'de düşüş hızı %3,7 olarak kaydedildi. Düşüş, 21 Şubat haftasında 40,2 milyar TL düzeyinde gerçekleşmişti.
Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 28 Şubat haftasında 166,64 milyar TL artarak 16,86 trilyon TL'ye çıktı. 13 haftalık yıllıklandırılmış ve kur etkisinden arındırılmış büyüme ticari kredilerde 28 Şubat haftasında da devam ederek %32 olarak izlendi. Tüketici kredilerindeki büyüme ise geçmiş haftalarındaki sert daralmanın ardından yatay bir hafta geçirdi. Yaklaşık 10 puana ulaşan ticari kredi ile tüketici kredi büyüme makası farkı 28 Şubat haftasında da korundu. Tüketici kredisi büyümesi %41,1 olarak kaydedildi.
Türkiye İnşaat Malzemesi Sanayicileri Derneği (Türkiye İMSAD) tarafından her ay hazırlanan aylık sektör raporunun Şubat sonuçları açıklandı. Raporda, inşaat sektörünün 2024'ün son çeyreğinde %8,7 büyüdüğü ve geçen sene üçüncü çeyrekteki büyümesinin ise %9,2'den %11,1'e güncellendiği belirtildi.
ABD'nin dış ticaret açığı Ocak'ta aylık bazda %34 artışla 131,4 milyar USD'ye ulaşırken tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. ABD'nin dış ticaret açığı, geçen yıl Aralık ayında 98,1 milyar USD olarak hesaplanmıştı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) piyasa beklentileri doğrultusunda mevduat faizini 25 baz puan indirimle %2,50'ye çekti. Banka gecelik borç verme oranını da % 2,90 seviyesine indirdi. AMB, karar metninde gevşeme döngüsünün sona yaklaştığı sinyalini de verdi.
 SPK Bülteni
ENERY %6106,90, DURDO %400, KGYO %1527,96 ve SRVGY %6150 oranındaki bedelsiz sermaye artırımları SPK tarafından onaylandı.
 
Tedbir Kararları
AGHOL (Nötr), Anadolu Grubu Holding, 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %5,1 artışla 125,4 milyar TL satış geliri, %134 artışla 9,48 milyar TL FAVÖK ve 2,6 milyar TL zarar (4Ç23: 6,1 milyar TL net kâr) (Piyasa beklentisi 4,39 milyar TL kâr) açıkladı. Genel olarak finansalların piyasa beklentisinin oldukça altında kalması ve zarar açıklanması kârlılık açısından olumsuz bir tablo sunarken operasyonel marjlardaki iyileşme ve net borçtaki azalma olumlu unsurlar olarak öne çıkıyor.
TKFEN (Kısmen Pozitif) Tekfen Holding 2024 yılı enflasyon muhasebesi uygulanmış sonuçlarına göre 4Ç24 döneminde %6 düşüş ile 12,9 milyar TL ciro, 379 milyon TL FAVÖK (4Ç23 -1,8 milyar TL) ve %71 düşüş ile 380 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan sonuçlar piyasanın 12,2 milyar TL ciro ve 827 milyon TL FAVÖK beklentisinin üstünde geldi. Ancak net kâr aracı kurumların 420 milyon TL tahminin hafif altında gerçekleşti.
AGHOL, %20 oranında ve bağlı ortaklığı Migros tarafından da %55 oranında iştirak edilerek, kurumsal ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere 70.000.000 TL nominal kuruluş sermayesi ile 'Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka A.Ş.' unvanlı bir anonim şirket kurulmasına karar verdi.
AKSA, iştirak modeliyle kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünme süreci kapsamında, enerji iş biriminin faaliyetlerinin kısmi bölünme yöntemiyle %100 bağlı ortaklığı olarak kurulacak yeni bir şirkete devredilmesine ilişkin süreç daha önce başlatılmıştı. Bu kapsamda şirket, SPK'ya başvuruda bulundu.
ALBRK, Yönetim Kurulu 15 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 0,1465 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 26 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,95 düzeyindedir.
ENKAI, Yönetim Kurulu 16 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 1,70 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 28 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,18 düzeyindedir.
KCHOL, Yönetim Kurulu 10 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 5,848 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 3 Nisan 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,45 düzeyindedir.
KMPUR, Ravago Petrokimya A.Ş. (Ravago) ile yaptığı stratejik iş birliği anlaşması kapsamında, Ravago'ya ait poliüretan sistem üretim tesisleri ve ekipmanlarının Kimpur'un Düzce tesisine taşınma sürecinin başarıyla tamamlandığını, bu taşınmanın ardından üretim denemelerine başlandığını ve ilk üretimin Ravago'dan transfer edilen Exproof reaktör ile gerçekleştirildiğini daha önce açıklamıştı. Bu kapsamda, şirketin üretim kapasitesini artırma ve üretim altyapısını güçlendirme stratejisi doğrultusunda, Düzce üretim tesisine taşınan Ravago'ya ait tüm reaktörlerin devreye alma süreci tamamlandı.
MGROS, kurumsal ödeme hizmetleri alanında (bayi tahsilatı, tedarikçi finansmanı, vb.) faaliyet göstermek üzere "Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka A.Ş." unvanı ile bir anonim şirket kurulmasına karar verdi. Söz konusu şirketin nakden ödenecek olan kuruluş sermayesi 70.000.000 TL olacaktır. Kurulacak olan finansal teknoloji şirketinin sermayesine şirket tarafından %55 oranında, bağlı ortaklığı Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş. tarafından ise %10 oranında iştirak edilecektir.
OYAKC, Yönetim Kurulu 30 Ekim 2025 tarihinde pay başına net 0,85 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 28 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,26 düzeyindedir.
TKFEN, Yönetim Kurulu 28 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 0,28 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 7 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,37 düzeyindedir.
YYLGD, 2020 yılından itibaren Türkiye Cumhuriyeti Ticaret Bakanlığı tarafından yürütülen Turquality marka destek programına dâhil olan şirket, program sürecini tamamladı. Ardından gerçekleştirilen ön inceleme çalışmasını başarıyla geçerek TURQUALITY destek programına kabul edildi.
ZOREN, Yönetim Kurulu İsrail'de mukim Dorad Energy Ltd. (Dorad) sermayesinin %25'ine karşılık gelen paylarının tamamının satışına ilişkin olarak İsrail'de mukim Phoenix Grubu ile hisse alım sözleşmesi imzalanmasına karar verdi. Planlanan pay devri Dorad Yönetim Kurulu'nun onayına tabi olup gerekli yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek satış işlemi tamamlandığında Dorad sermayesinde şirketin payı kalmayacaktır. Dorad'ın mevcut ortakları arasındaki hissedarlar sözleşmesi gereği, %25'lik payları içindeki %15'lik bölümde diğer ortakların ön alım hakkı bulunmakta olup ön alım hakkı kullanılmaması halinde payların tümü aynı koşullarda Phoenix Grubu'na devredilecektir.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.186 - 10.459 puan aralığında hareket etti ve günü %2,65 değer kazanarak 10.459 puandan kapattı.
TCMB'nin politika faizlerini 250 baz puan indirerek %42,50 seviyesine çekmesinin ardından dün sanayi sektörü öncülüğünde BIST-100 endeksimde alışların etkili olduğunu gördük. Endekste bugün 10.400 seviyesi üzeri tutunmaların devamında 10.500 ve 10.600 seviyelerini takip edeceğiz. Haftalık kapanışın 10.400 seviyesi üzerinde gerçekleşmesi önümüzdeki hafta için de önemli olacaktır. Bugün olası geri çekilmelerde ise 10.200 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.887 -12.315 puan aralığında hareket etti ve günü 12.277 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.262 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesinde güçlü görünüm yükselen işlem hacmiyle birlikte devam ediyor. Endeks sözleşmesinde 11.700 seviyesi üzeri hareketlerin devamında 13.000 bölgesine doğru alışların devam etmesini bekleriz. Sözleşmede 11.700 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde ise 11.500 seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
KCHOL
Dün etkili olan alışlar sonrasında 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştiren KCHOL hissesinde bugün 166,00 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamında alışların devam etmesini bekleriz.
Hedef Fiyat: 174,10 TL
Zarar Kes: 166,50 TL
 
TCELL
Son işlem gününde gün içerisinde kısa vadeli ortalamasına doğru geri çekilerek bu ortalamadan bulduğu destek alışları sonrasında günü gün içi zirvesinde tamamlayan TCELL hissesinde bugün 104,40 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamı alışları güçlendirebilir.
Hedef Fiyat: 109,60 TL
Zarar Kes: 105,50 TL
 
THYAO
Dün yüksek işlem hacmiyle birlikte tarihi zirvesini yenileyen THYAO hissesinde teknik görünümü olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hissede bugün 331,00 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamı alışları güçlendirebilir.
Hedef Fiyat: 342,00 TL
Zarar Kes: 331,75 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükseliş eğilimi gücünü koruyor..
Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen piyasada Şubat
Vadeli kontratın günü %2.57'lik yükselişle 12,274
seviyesinden tamamladığı görüldü.
Genel olarak baktığımızda ise, önceki hafta 10,900'lerden
başlayan yükselişin güçlenerek devam ettiği piyasada, PPK
dan beklentilere paralel gelen 250 bp'lik faiz indirimini
takiben gün içi bir realizasyon eğiliminin yaşandığı ancak
senasın son bölümlerinde özellikle XUSIN Endeksinde etkili
olan alımlarla piyasanın dengelerek yönünü yukarı
çevirmeyi başardığını söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda da, öncelikle12,250-
12,200 aralığı olmak üzere 12,000 ve 11.750 seviyelerini
önemli destekler olarak izliyor ve 11,750 seviyesi destek
olarak korunabildiği sürece piyasadaki yükseliş eğiliminin
olası kar satışı- düzeltme hareketlerini takiben 12,750
bölgesindeki zirveye doğru devam etme ihtimalini yüksek
görüyoruz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün makro veri gündeminde Avrupa Merkez Bankası’nın faiz
kararı yakından takip edilirken, Euro Bölgesi’nde perakende
satışlar; ABD ise haftalık işgücü istatistikleri ve toptan stoklar
yakından takip edildi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Mart ayı
toplantısında piyasa beklentisine paralel bir şekilde 25 baz
puan indirimle faiz oranlarını %2,75’ten %2,50 seviyesine
çekti. Euro Bölgesi’nde perakende satışlar verisi Ocak ayında
%0,3 azalışla yıllık %1,5 artış gösterirken, piyasa beklentisi
verinin %0,1 artışla yıllık bazda %2,0 artış göstermesi
yönündeydi. ABD tarafında ise 1 Mart haftasına ilişkin haftalık
işsizlik başvuruları piyasa beklentisinin hafif altında 221 bin
seviyesinde açıklanırken, devam eden işsizlik başvuruları 22
Şubat haftasında piyasa beklentisini aşarak 1.897 bin
seviyesinde gerçekleşti. Toptan stoklar ise Ocak ayında piyasa
beklentisinin hafif üzerinde %0,8 artış kaydetti.
AMB Mart ayı toplantısının detaylarına baktığımızda karar
metninde faizlerin anlamlı ölçüde daha az kısıtlayıcı hale
geldiği aktarıldı. Toplantı notunda bir kez daha alınacak faiz
kararının, ekonomik ve finansal veriler ışığında alınacağı ifade
edildi. Mart ayı toplantısıyla birlikte AMB beklentilerinde
değişikliğe gitti. Manşet enflasyon verisinin 2025’te ortalama
%2,3, 2026’da %1,9 ve 2027’de %2 seviyesinde olması
öngörülürken, 2025 yılına ilişkin enflasyon beklentisi 20 baz
puan yukarı çekilmiş oldu. Büyüme tarafında da revizyonlar
geldi. Euro Bölgesi’ne yönelik büyüme beklentileri ise 2025
yılında %0,9, 2026’da %1,2 ve 2027’de %1,3 seviyesinde
açıklandı. Büyüme beklentileri de 2025 ve 2026 yılları için 20
baz puan aşağı yönlü revize etti. Toplantı sonrasında konuşan
AMB Başkanı Lagarde, bir çok enflasyon beklentisinin
hedeflenen değer olan %2lik hedefe dönüleceğine yönelik
sinyaller verdiğini aktardı. Son dönemde yakından takip edilen
ücret için ise gevşeme sinyallerinin alındığını aktaran Lagarde,
jeopolitik gelişmelerin temel belirsizlik kaynağı olduğunu
aktardı. Son dönemde jeopolitik gelişmelerin merkezinde olan
ABD tarafından yapılan son açıklamalara baktığımızda ise
ABD Hazine Bakanı Bessen, yaptırımlar konusunda tereddüt
etmeyeceklerini ifade etti. Buna karşılık olarak Kanada
Başbakanı Trudeau, ABD tarafından başlatılan ticaret savşında
olmaya devam edeceklerini ifade etti.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/03/07/teknik-bulten-07-03-2025/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Anadolu Grubu Holding (AGHOL), 4Ç24 döneminde 2.634 milyon TL
ana ortaklık net zarar açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı çeyreğinde
6.072 milyon TL net kar elde etmişti. Net kar marjı yıllık bazda 7.2
puan azalış göstererek %-2.1 seviyesinde gerçekleşti. Ciroda reel
olarak %5 büyüme gerçekleşti. Buna ek olarak satışların maliyetinde
gerçekleşen düşüşle birlikte brüt karlılıkta %35,5 oranında artış
yaşandı. Operasyonel gider kontrolünün yapılamaması ve vadeli alım
faiz giderinden kaynaklı diğer faaliyetlerden yazılan zararın artması,
esas faaliyet zararı yazılmasında etkili oldu. Bir önceki dönemden
farklı olarak vergi geliri elde edilmesi finansalları olumlu etkilerken,
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların paylarından zarar
yazılması ve daha az net parasal pozisyon kazancı, ana ortaklık net
zarar yazılmasına neden oldu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Endeks, kritik PPK toplantısı öncesi 10,200 seviyesinde dar bantta hareket ederken, beklentiler dahilinde gelen 250baz puanlık politika faiz oranındaki indirim, Bankalarda geri çekilmeye sebep verdi. Yalnız, seansın son saatinde 10,416 boşluğunu kapatma çabasıyla artan alım iştahıyla, BIST100 günü %2,65 yükselişle 10.459 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 154mr TL ile güç aldı.
" Dün PPK kararı sonrası, Bankalardan Sanayi hisselere geçiş olduğunu gördük.
" Bankalar %0,36 artışla Endeksin altında kalırken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %3,53 ve %2,14 arttı. Dün ayrıca Ulaştırma hisseleri %2,78 arttı. En çok artan sektör hisseleri ise Madencilik ve son haftalarda geride kalan Çimento hisseleri %4'e yakın alımlarla öne çıktı.
" KONTR-SISE ve BRSAN en çok artan BIST30 hisseleri olurken, ekside kapatan tek hisseler, sırasıyla EKGYO-GUBRF ve GARAN oldu.
" Dün küresel piyasalara paralel olarak bizim tarafta da Savunma hisselerinde alımlar belirgin gözlendi. ASELS %6,45 ve ALTNY %7,30 yükseldi.
" Son olarak, dün beklenti üzerinde net kar açıklayan Lufthansa hisseleri %12 üzerinde arttı ve bu artış paralel olarak THYAO hisselerine de yansıdı. Yalnız, hissede dün en çok alıcı tarafında olan BoFa'nın bugün pair trade (Lufthansa Al/THYAO Sat) yaparsa, THYAO hisselerinde baskı görebiliriz. Bu nedenle THYAO'da AKD tarafında özellikle satıcı kurumların (BoFa) dikkatle izlenmesini tavsiye ederiz.
" Emtia tarafında Brent 69,08$ ve ons ALTIN 2917$ seviyesinde.
" Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizini 250 bp indirerek %45 seviyesinden %42,5 seviyesine çekti. Şubat enflasyon verisinin aylık bazda %2.27 ile %3'ün çok altında gelmesi sonrası daha sert faiz indirim olasılığı da konuşuluyordu. Yalnız TCMB bu noktada hızlı adım atmayarak piyasa beklentilerini karşıladı. Toplantı karar metninde geçen ifadeleri incelediğimizde; Enflasyonun Ocak ayında artış kaydetmesinin ardından (aylık %5.03), Şubat ayında gerilediğini ve hizmet enflasyonunda yavaşlama olduğunu belirtildi. (Sene başında sağlıkta katılım payı artışının Şubat ayında geri alınması sonucu aylık bazda eksi yazan tek hizmet kaleminin sağlık olduğunu hatırlatalım). Açıklamada, enflasyonun ana eğiliminde bir düşüş olduğu, ancak sürecin halen riskler barındırdığı belirtildi. Özellikle temel mal enflasyonu görece düşük seyrini korurken, hizmet enflasyonunun yavaşlamaya başladığı vurgulandı. Enflasyonun düşüşü için sıkı para politikasının sürdürüleceği mesajı da devam ediyor. Yorum: TCMB, para politikasında bir gevşemeye başladı ancak temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Hizmet enflasyonu düşmekle birlikte hâlâ yüksek ve bu durum, enflasyonun kalıcılığı açısından bir risk oluşturuyor. Faiz indiriminin öncü verilerle desteklendiği belirtilmiş, ancak faiz indiriminin enflasyon üzerindeki etkisi henüz tam olarak test edilmedi. Önemli risk: Eğer faiz indirimi erken yapılırsa ve enflasyon düşüşü sürdürülemezse, bu durum piyasada faiz artışı beklentilerini yeniden gündeme getirebilir veya para politikası etkinliğinde bozulmalara neden olabilir.
" TCMB verilerine göre brüt rezervler geçen hafta 165,4 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta rezervler 170 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervler aynı dönemde 72 milyar dolardan 68,4 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler de 5 milyar dolarlık düşüşle 60,7 milyar dolara geldi.
" Tüketici kredi büyümesi 28 Şubat haftasında düşüşünü sürdürürken ticari kredi büyümesi hızlanarak %32'ye yükseldi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun yayımladığı haftalık bültene göre, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 28 Şubat haftasında 166 milyar 634 milyon lira artarak 16 trilyon 690 milyar 918 milyon liradan, 16 trilyon 857 milyar 552 milyon liraya çıktı.
" Yabancı yatırımcılar geçen hafta 108 milyon dolar net Hisse satışı yaptı ve DİBS tarafında ise 53mn$ alış gerçekleştirdi.
" An itibariye USD/TL paritesi 36,49 seviyesinde ve Eur/TL ise 39,44'ten işlem geçiyor. DXY ise 104'un hafif üzerinde ve Eur/USD paritesi ise 1,08'ın üzerinde (yüksek Eur/USD) paritesi ihracatçı firmalarımız için pozitif bir gelişme).
" Emtia tarafına baktığımızda bu sabah Brent 69,13$ seviyesinde yatay ve ons ALTIN 2908$'a hafif gerilemiş durumda.
" Bugün yurt içi tarafında TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve Hazine Nakit Dengesi açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesinden GSYH Büyüme oranı ve ABD tarafından ise Tarım Dışı İşsizlik verisi yüksek önem arz ediyor, Bloomberg beklentisi 160bin ve ayrıca İşsizlik oranları da açıklanacak.

BİLANÇO:
AGHOL: Gelir Tablosu (1000 TL 2024/12 - 2023/12 Karşılaştırması)
" Net Kar -%82 azalarak----> 5.180.552 TL
" Satışlar %4 artarak ----> 563.782.783 TL/Brüt Kar %15 artarak ---> 164.105.942 TL/Esas Faaliyet Karı -%44 azalarak --->14.191.844 TL/FAVÖK %14 artarak ---> 56.369.852 TL
TKFEN: Gelir Tablosu (1000 TL 2024/12 - 2023/12 Karşılaştırması)
" Net Kar eksiden artıya dönerek ----> 404.091 TL
" Satışlar %7 azalarak----> 58.189.882 TL/Brüt Kar %237 artarak ---> 5.977.837 TL/FAVÖK eksiden artıya dönerek ----> 2.911.576 TL

ŞİRKET HABERLERİ:
" CLEBI: Endonezya'nın Jakarta şehrinde mukim, %99'una sahip olunan PT Celebi Aviation Indonesia şirketinin sermaye artışına iştirak edilmesine ve yaklaşık 5,1 milyon dolar sermaye ödemesi yapılmasına karar verildi.
" AGHOL: Şirket tarafından %20 oranında iştirak edilerek, kurumsal ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere 70.000.000 TL sermaye ile 'Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka' unvanlı bir şirket kurulacak.
" MGROS: Kurumsal ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere Moneypay Finansal Teknoloji ünvanı ile bir şirket kurulacak. Migros, sermayesi 70.000.000 TL olacak şirkete %55 oranında, bağlı ortaklık Moneypay Ödeme ise %10 oranında iştirak edecek.
" ZOREN: İsrail'de mukim Dorad Energy sermayesinin %25'ine karşılık gelen payların tamamının satışına ilişkin olarak Phoenix Grubu ile Hisse Alım Sözleşmesi imzalanacak.
" KMPUR: Düzce Üretim Tesisi'ne taşınan Ravago'ya ait tüm reaktörlerin devreye alma süreci tamamlanmıştır.
" OYAKC: 30 Ekim'de hisse başına net 0,85 temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %3,83 oldu.
" ENKAI: Şirket 16 Nisan'da hisse başına net 1,70 TL temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %3,73 oldu.
" KCHOL: 10 Nisan'da hisse başına net 5,848 TL temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %4,06 oldu
" SPK Bültende Sermaye Artırım Onayları:
ENERY %6106 bedelsiz/DURDO %400 bedelsiz/KGYO %1528 bedelsiz/SRVGY %6150 bedelsiz
" DAGHL.E payları 07/03/2025 tarihli işlemlerden 04/04/2025 tarihli işlemlere kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecek. Halihazırda uygulanmakta olan açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas ve emir paketi tedbirleri de aynı süre boyunca devam edecek.
" GENIL.E ve PAPIL.E payları 07/03/2025 tarihli işlemlerden 04/04/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları, negatif seyrini AMB toplantısı sonrası alımlara geçerek Stoxx600 günü %0,13 yukarıda kapattı.
" Otomotiv hisseleri, ABD'nin gümrük vergilerini 1 ay daha ertelemesinden sonra ortalama %2,5 artıda kapattı. Stellantis hisseleri %2 değer artışıyla günü kapatırken, BMW ve Mercedes %4 üstü, ve Volkswagen hisseleri %3,93 artışla günü kapattı.
" Beklenti üzerinde net kar açıklayan alman havayolu şirketi Lufthansa, dün %12,22 artarak DAX'ın dün %1,47 artmasında önemli rol oynadı.
" Alman 10 yıllık Tahvil faizleri %3,59 artarak %2,8845'ten işlem gördü ve faizlerin artması özellikle Alman Gayrimenkul hisselerini dün olumsuz etkilerken, borsadan tahvil tarafına geçiş sinyali de vermiş oldu.
" Dün AMB beklentiler dahilinde politika faiz oranını 25bp indirerek %2,50'e çekti ve indirim sürecinin sonuna yaklaşıldığı sinyalini verdi. Banka ayrıca makroekonomik hedeflerini açıkladı ve buna göre manşet enflasyonda 2025 yılı için yapılan yukarı yönlü revizyon daha güçlü enerji fiyat dinamiklerini yansıtıyor. Enerji ve gıda hariç enflasyonun 2025'te ortalama yüzde 2,2, 2026'da yüzde 2,0 ve 2027'de yüzde 1,9 olacağı tahmin ediliyor.2025 büyüme beklentisi ise yüzde 1,1'den yüzde 0,9'a indirildi.
" ABD borsaları dün yine Trump'ın gümrük vergilerinin enflasyona olumsuz yansıyacağı beklentileriyle, Kanada ve Meksika'ya vergilerin 1 ay daha ertelenmesine rağmen satıcılı kapattı.
" Dow Jones %0,99; S%P500 %1,78 ve Nasdaq %2,61 düşüşle günü kapatarak düzeltme bölgesine sarktı.
" Dün Nvidia %5,74-Broadcom %6,33 ve Super Micro Computer hisseleri %4,76 düşerek Teknoloji endeksini aşağı çekerken, Tesla hisseleri %5,61 değer kaybetti.
" Super Micro Computer hisseleri, dün seans sonu beklenti üzerinde net kar açıkladıktan sonra, uzatılmış seansta %20 arttı.
" Bugün yurt dışı tarafında Avro Bölgesinden GSYH Büyüme oranı ve ABD tarafından ise Tarım Dışı İşsizlik (Beklenti 170bin) ve İşsizlik oranı açıklanacak.
" Bu sabah Asya piyasaları Nikkei ve Güney Kore satıcılı, Çin yatay ve Hong Kong borsası alıcılıyken, ABD vadeliler Dow Jones dışında yeşil bir açılışa işaret ediyor.
" Japon 30 yıllık Tahvil faizleri 2008 yılından beri en yüksek seviyesine yükselmiş durumda.
" Bugün ayrıca Çin tarafından karamsar dış ticaret verileri açıklandı. Ocak-Şubat aylarında İhracat oranı %5 beklenirken sadece %2,3'te kalırken, İthalat ise yıllık bazda beklentilerin üzerinde 2023 yılından beri %8,4 düşüşle en büyük gerilemeyi gerçekleştirdi.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 12A24 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AGHOL: 12A24'te 12A23'e göre 4,0% büyümeyle 563.783 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 14,6% artışla 164.106 milyon TL oldu. 12A23'te 49.309 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AGHOL 12A24'te 14,3% artışla 56.370 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 28.354 milyon TL net karı olan AGHOL 12A24'te 81,7% azalışla 5.181 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 1,94x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,02x seviyesinde.

AKENR: 12A24'te 12A23'e göre 25,4% küçülmeyle 25.485 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 80,8% azalışla 418 milyon TL oldu. 12A23'te 3.716 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKENR 12A24'te 51,7% azalışla 1.795 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 7.276 milyon TL net karı olan AKENR 12A24'te -3.298 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 14,27x seviyesinde.

AKFGY: 12A24'te 12A23'e göre 23,1% küçülmeyle 1.216 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 23,5% azalışla 1.168 milyon TL oldu. 12A23'te 1.421 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKFGY 12A24'te 23,9% azalışla 1.081 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 1.049 milyon TL net karı olan AKFGY 12A24'te 37,8% artışla 1.445 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 12,67x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,32x seviyesinde.

AKSGY: 12A24'te 12A23'e göre 11,4% küçülmeyle 3.296 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 1,1% artışla 2.516 milyon TL oldu. 12A23'te 2.273 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKSGY 12A24'te 0,1% artışla 2.274 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 4.849 milyon TL net karı olan AKSGY 12A24'te 17,3% azalışla 4.011 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,08x seviyesinde ve F/K çarpanı 4,24x seviyesinde.

BIZIM: 12A24'te 12A23'e göre 17,8% küçülmeyle 38.220 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 14,6% artışla 5.222 milyon TL oldu. 12A23'te -110 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BIZIM 12A24'te 403 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 101 milyon TL net karı olan BIZIM 12A24'te -1.681 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,98x seviyesinde.

BVSAN: 12A24'te 12A23'e göre 10,5% küçülmeyle 2.742 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 18,2% azalışla 578 milyon TL oldu. 12A23'te 530 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BVSAN 12A24'te 25,3% azalışla 395 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 356 milyon TL net karı olan BVSAN 12A24'te 6,8% artışla 380 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 11,32x seviyesinde ve F/K çarpanı 11,68x seviyesinde.

FONET: 12A24'te 12A23'e göre 33,2% büyümeyle 481 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 41,9% artışla 133 milyon TL oldu. 12A23'te 106 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan FONET 12A24'te 46,4% artışla 155 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 215 milyon TL net karı olan FONET 12A24'te 30,0% azalışla 150 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 13,79x seviyesinde ve F/K çarpanı 14,27x seviyesinde.

GENTS: 12A24'te 12A23'e göre 9,8% küçülmeyle 3.910 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 29,1% azalışla 888 milyon TL oldu. 12A23'te 821 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GENTS 12A24'te 45,8% azalışla 445 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 191 milyon TL net karı olan GENTS 12A24'te 42,6% azalışla 109 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,28x seviyesinde ve F/K çarpanı 34,64x seviyesinde.

GLYHO: 12A24'te 12A23'e göre 10,5% büyümeyle 20.876 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 13,7% artışla 8.836 milyon TL oldu. 12A23'te 6.175 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GLYHO 12A24'te 13,7% artışla 7.021 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 2.899 milyon TL net karı olan GLYHO 12A24'te 14,3% artışla 3.315 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,26x seviyesinde ve F/K çarpanı 3,81x seviyesinde.

MEDTR: 12A24'te 12A23'e göre 0,1% küçülmeyle 2.094 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 11,0% azalışla 827 milyon TL oldu. 12A23'te 533 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan MEDTR 12A24'te 28,2% azalışla 382 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 37 milyon TL net karı olan MEDTR 12A24'te 96,6% artışla 73 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 12,64x seviyesinde ve F/K çarpanı 71,11x seviyesinde.

MMCAS: 12A24'te 12A23'e göre 767,4% büyümeyle 16 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 493,5% artışla 11 milyon TL oldu. 12A23'te -2 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan MMCAS 12A24'te 6 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te -3 milyon TL net karı olan MMCAS 12A24'te 2 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 54,25x seviyesinde ve F/K çarpanı 202,94x seviyesinde.

PRKME: 12A24'te 12A23'e göre 11,3% büyümeyle 639 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 11,2% artışla 243 milyon TL oldu. 12A23'te 390 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan PRKME 12A24'te 14,9% artışla 448 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 488 milyon TL net karı olan PRKME 12A24'te 85,0% azalışla 73 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,52x seviyesinde ve F/K çarpanı 41,21x seviyesinde.

SEGMN: 12A24'te 12A23'e göre 11,2% küçülmeyle 1.850 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 48,3% azalışla 388 milyon TL oldu. 12A23'te 681 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SEGMN 12A24'te 57,9% azalışla 287 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te 19 milyon TL net karı olan SEGMN 12A24'te 795,0% artışla 174 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 11,03x seviyesinde ve F/K çarpanı 22,21x seviyesinde.

TKFEN: 12A24'te 12A23'e göre 6,6% küçülmeyle 58.190 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 236,9% artışla 5.978 milyon TL oldu. 12A23'te -1.167 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TKFEN 12A24'te 2.912 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23'te -1.609 milyon TL net karı olan TKFEN 12A24'te 404 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 10,90x seviyesinde ve F/K çarpanı 69,36x seviyesinde.

2024 dördüncü çeyrek bilanço sezonunda bugün itibariyle finansal sonuçları yayınlanan şirketlere ilişkin tabloyu indirmek için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/6717/4132/5889/12A24_KARLAR.pdf



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.