Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ANKARA ili EVREN, ilçesi EVREN MERKEZ (ÇIKINAĞIL) MAHALLESİ,285357 ADA, 16 NOLU PARSEL mevkiindeki KUBİLAY KİMYA VE BOYA SANAYİ TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan KUBİLAY GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (1,8 MWm / 1,5 MWe - 1,84 ha) projesi ile ilgili olarak ANKARA Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

AMASYA ili MERZIFON, ilçesi Amasya İli, Merzifon İlçesi, Aksungur Köyü, 171 ada - 42 parsel, G35-A-06-D-4 pafta, 4,2 ha mevkiindeki ALTINBAŞAK UN-İRMİK VE YEM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan 3,36 MWm / 2,80 MWe KAPASİTELİ GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ(4,2 HA) projesi ile ilgili olarak AMASYA Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KÜTAHYA ili MERKEZ, ilcesi Damlalıkaraağaç Köyü, Karacaören Mevkii 101 Ada 338 Parsel mevkiindeki Burçsan Lastik Sünger San. ve Tic. Ltd. Şti. tarafından yapılması planlanan 1,635 MWm (1,60 MWe) Kapasiteli Güneş Enerji Santrali projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince 1,635 MWm (1,60 MWe) Kapasiteli Güneş Enerji Santrali projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

YOZGAT ili YERKÖY, ilçesi Kale Seramik Özel OSB, İ32-C-15-B-3-D pafta, 1196 ada, 21-22 nolu Parsel (30.624,3) mevkiindeki KALESERAMİK ÇANAKKALE KALEBODUR SERAMİK SANAYİ A.Ş. tarafından yapılması planlanan GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (2,5 MWm) projesi ile ilgili olarak YOZGAT Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ISPARTA ili EGRIDIR(EGIRDIR), ilcesi barla köyü,örencik mevkii 3437parsel 32163m^2 mevkiindeki Seyfe Turizm Anonim Şirketi tarafından yapılması planlanan GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Ford Otosan
Ford Otosan, çeyreklik bazda geçen yıla göre satış gelirini %139,5, FVAÖK rakamını %77,9 ve net kârını %102,7 artırdı. Şirket 2022/Q4 döneminde, piyasa beklentisi olan 5.729 Mn TL’nin üzerinde 8.292 Mn TL net kâr açıkladı. Artan girdi maliyetlerine rağmen, yıl içerisinde yaşanan güçlü performans ve marjların iyileşmesindeki ana etkenler olarak; korunaklı ihracat kontratları, iç piyasadaki performansın güçlü olması, sürdürülen fiyatlama disiplini, pazar payındaki artış ve EUR/TL paritesinin güçlenmesi olarak sıralanabilir.

Hafif Ticari Araç Pazarlığındaki Tartışmasız Liderlik Devam Ediyor
2022 yılında yurt içi otomotiv pazarındaki payını, önceki(2021) yıldaki %9,7 seviyesinden %10,5 seviyesine çıkartan Ford Otosan, toplam pazarda üçüncü olurken; hafif ticari araç satışlarındaki payını ise, önceki(2021) yıldaki %29,8 seviyesinden %33,6 düzeyine yükseltmeyi başarmış ve bu segmentteki tartışmasız liderliğini de sürdürmüştür. Öte yandan, satış gelirleri içerisinde ihracatın payı %79’dan %74’e gerilerken; buna rağmen çeyreklik bazda %21,6 artışla 60.939 Mn TL satış gelirleri elde etti. SMM oranı ise, bir önceki(2022/Q3) çeyrekteki 88,65 seviyesinden 84,60 seviyesine gerileyerek; brüt kâr marjındaki %65,0’lik artışı destekledi. Faaliyet giderlerindeki artışlara karşın, çeyreklik bazda FVAÖK de %59,8 oranında artış gösterdi. Diğer faaliyet gelir/giderleri ve ertelenmiş vergi gelirlerindeki pozitif rakamlar ise; dönem net kârının 2022/Q4’de %117,3 oranında artış göstermesini destekleyen unsurlardandı.

Geleceğe Dönük Beklentiler
Şirketin 2023 yılı beklentileri incelendiğinde; perakende satış adedinin yaklaşık olarak %6 ile %18 arasında artışla 90-100 Bin düzeyinde gerçekleşmesi ve yurt dışı satış adedinin yaklaşık olarak %41 ile %46 arasında artışla 550-570 Bin düzeyinde gerçekleşme beklenmekte. Böylece toplam satış adedinin de yaklaşık olarak %35 ile %41 arasında artışla 640-670 Bin düzeyinde olması bekleniyor. Toplam üretimin %35 ile %42 arasında artışla 630-660 Bin düzeyinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Romanya yatırımının toplam satış artışına katkısının yaklaşık %110-%120 düzeyinde, üretime katkısının da yaklaşık %117-%129 düzeyinde olması bekleniyor. Şirketin yatırım öngörüsü ise; %22 ile %28 arasında artışla 1.000-1.050 Mn. Euro seviyesinde.

Değerlendirme
Ford Motor’un, Güney Koreli SK On firması ile Koç Holding-Ford Otosan işbirliği birlikte Türkiye’de gerçekleştirmeyi planladığı batarya yatırımının; Güney Koreli firmanın isteği ile sonlandırılması negatif olarak gözükse de, Koç Holding’in LG Energy firması ile süreci değerlendirdiğinin belirtilmesini sınırlı pozitif karşılıyoruz. Bununla birlikte Romanya yatırımının üretim ve satışlara katması beklenen güçlü momentum ile şirketin açıklamış olduğu bilanço ve geleceğe yönelik beklentiler göz önünde bulundurulduğunda; Çarpan Analizi ve İNA yöntemine göre 12 aylık dönem boyunca AL tavsiyesi ile 644,05 TL hedef fiyat belirliyoruz.

https://www.galatamenkul.com/ssr/froto-2022-4-ceyrek-bilanco-degerlendirme-raporu/



  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aygaz'ın 2022 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1.900,6mn TL ile hem 1.262mn TL olan piyasa beklentisinin hem de bizim beklentimiz olan 1.341mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 149,4mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Tahminimizdeki sapmada, Tüpraş kaynaklı olarak iştirak gelirlerinin beklentimizden yüksek gerçekleşmesi etkili olmuştur. Diğer taraftan Şirket'in FAVÖK'ü 25,4mn TL ile 59mn TL'lik beklentimizin altında gerçekleşmiştir.
 
Son çeyrek yüksek kar rakamıyla birlikte Şirket'in 2022 yılı ana ortaklık net dönem karı 4.733,4mn TL'ye ulaşmıştır. Bir önceki yıl 670,1mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.
 
Şirketin 4Ç2022 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %92,5 oranında artarak 11.016mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise aynı dönemde sadece %19,6 oranında artarak 608,7mn TL'ye yükselirken, brüt kar marjı ise %8,9'dan %5,5'e gerilemiştir. 43mn TL'lik stok zararı ve Tüpgaz satışlarındaki gerileme brüt karı olumsuz etkilemiştir. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %115,2 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 114,1mn TL net gelir (4Ç2021'de 116mn TL net gider) kaydedilmiştir. Böylece net faaliyet karı %19,9'luk düşüşle 72,9mn TL'ye gerilemiştir. Kargo taşıma ve dağıtım iş kolundaki faaliyet gösteren ve Şirket'in büyüme aşamasında olan bağlı ortaklığı Sendeo'nun konsolide faaliyet karına 197mn TL olumsuz etkisi olmuştur.
 
Şirket'in FAVÖK'ü de aynı dönemde 256,3mn TL'den 25,4mn TL'ye gerilemiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden 4Ç2021'deki 162,4mn TL'lik gelire karşın Eyaş (Tüpraş) kaynaklı 4Ç2022'de 1.750,8mn TL gelir kaydedilmesi karın yüksek çıkmasında ana etken olmuştur. 124,7mn TL'lik finansman gideri 129,5mn TL'lik vergi geliri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 1.900,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.
 
Aygaz'ın hedef hisse fiyatını, iskonto oranındaki düşüş, beklentilerimizdeki değişiklikler ve Tüpraş ile Yapı Kredi Bankası hedef hisse fiyatlarımızdaki yukarı yönlü güncellemelere bağlı olarak 76,40TL'den 91,60TL'ye yükseltiyoruz. Daha önceki "EKLE" önerimizi de koruyoruz.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ford Otosan (FROTO) 4Ç22 döneminde 8.291 Milyon TL net kar elde etti. Ford Otosan net karını yıllık bazda %111 artırırken, çeyreklik bazda %103 artırdı. Piyasa beklentisi Ford Otosan’ın 5.707 Milyon TL net dönem karı elde etmesi yönündeydi. Beklentilerden pozitif ayrışan karlılıkta, 2022 yılında tedarik zinciri ve lojistikte yaşanan zorluklara rağmen güçlü yurtiçi satışlar, yurt dışı satış adetlerindeki artış, fiyatlama disiplini, maliyet azaltıcı önlemler ve etkin gider yönetimi, ihracat anlaşmaları ve kur etkisi (EUR/TL)’ nin yanı sıra ertelenmiş vergi geliri de etkili oldu.
Güçlü ciro büyümesi ve 2022 yılında tarihinin en yüksek satış adetleri 2022’de yurt içi satış gelirleri yıllık bazda %132 oranında artarak 38.530 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu güçlü artışı sağlayan en önemli neden olumlu satış miksi, fiyatlama disiplini, araç bulunabilirliğindeki iyileşme oldu. Olumlu yurtiçi satış gelirlerini yurtiçi satış adetleri önemli ölçüde etkilemiştir. Yurtiçi satış adetleri yıllık bazda %16 artış gösterirken, çeyreklik bazda %42 artış göstermiştir. Yurtiçi satışlarda binek araçlar yıllık %21 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %2 oranında azalış göstermiştir. Binek araç modelinde Puma modeli, çeyreksel bazda %623 oranında güçlü artış göstererek binek araç satışlarındaki azalışı sınırlamıştır. Hafif ticari araçlar segmenti yıllık bazda %38, geçen senenin aynı çeyreğine göre ise %152 artış göstermiştir. Hafif ticari araç modelinde en güçlü artış Custom modelinden gelmiştir. Custom modeli yıllık bazda %22 artarken, çeyreklik bazda %17 artış göstermiştir. Ranger modeli ise %33 oranında azalırken, çeyreksel bazda %51 oranında artış göstermiştir. Hafif ticari araç modelleri toplam yurtiçi satış adetlerinin %47’sini oluşturmuştur. Yurtdışı satış gelirleri Craiova Fabrikası adetlerinin dahil edilmesi ve artan kur etkisi ile %144 artış göstererek 133.267 milyon TL olarak gerçekleşmiştir

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.