Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 Strateji
Son iki haftadır satıcılı bir fiyatlamanın etkili olduğu ve volatilitenin ciddi ölçüde artış kaydettiği BIST-100 Endeksi’nde cuma günü toparlanma
çabası ve güçlü alımlar etkili oldu. 23 Ocak’tan itibaren saatlik grafikte etkili olan ve son haftalardaki tepki alımlarında güçlü bir direnç olarak
çalışan düşüş kanalının üst bandı (4.872) cuma günü yaşanan alımlarla birlikte aşıldı. Endekste toparlanma çabasının devamında 5.078 fibo
seviyesi ilk önemli direnç noktası olup, bu seviye üzerinde kapanışlar yaşanırsa toparlanmanın devamı beklenebilir. Bu durumda 50 günlük
basit hareketli ortalama (5.196) direnç olarak önem kazanacaktır. Tekrar satışların yaşanması halinde ise 4.870 - 4.780 ve 4.730 seviyeleri kısa
vadeli destek noktalarıdır. 4.730 altında 4.690 ve 4.601 seviyeleri gündeme gelebilir.
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde tepki denemeleri öne çıkıyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Enflasyon baskılarındaki zayıflama ve Çin'deki yeniden açılma temasının desteğiyle yükselişlerin etkili olduğu hisse senetleri hedef direnç bölgelerini test ediyor. Piyasada beklendiği kadar şahin yönde değerlendirilmeyen Fed ve ECB kararları ardından makro veriler ve bilanço haber akışı odak noktasında kalmaya devam ederken Cuma günü ABD'de beklenenden güçlü yönde gelen tarım dışı istihdam ve ISM hizmet endeksi verileri ve bazı zayıf teknoloji bilançoları ön plandaydı. 188.000 olan ortalama beklentiye nazaran Ocak ayında 517.000 kişi istihdam artışı gerçekleşti ve Aralık ayı rakamlarında da yukarı yönlü revizyonlar vardı. Ancak Ocak ayında özellikle istihdam artışında yaşanan bu yükselişin tek seferlik olma ihtimalinin yüksek olduğunu ve Şubat ayında bu görünümün terse dönebileceğini belirtelim. Cuma günü güçlü veriler Fed'in faiz politikasını ılımlaştıracağı yönündeki beklentileri zayıflatırken, ABD-Çin gerilimi ise jeopolitik endişeleri gündeme getirdi ve dolar endeksi ve tahvil faizlerinin yükseldiğini, hedef direnç bölgelerini test eden hisse senetleri, gelişmekte olan ülke döviz kurları, altın ve emtiaların satış baskısı altında kaldığını takip ettik.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Friday on a positive trend, closing the day at 4,997.63 with a strong rise of 5.16%, with the general spread of the buying trend in bank stocks. The Banking Index diverged positively, up 8.57%. On a weekly basis, the BIST100 closed the week down 3.74%, while the Industrial Index was negative, down 4.48% and the Banking Index was positive, up 1.76%. In addition to rising political uncertainty as the elections approach, the increased return on deposits and currency protected deposits has also impacted sales at Borsa Istanbul. However, we believe that stocks with strong expectations during the results season will maintain the positive trend. On the global front, the announcement of the U.S. non-farm payroll data released on Friday, which was well above expectations, strengthened perceptions that the Fed could maintain its tight stance, suppressing the risk appetite. While the U.S. Stock Markets closed the day with a decline, European Stock Markets had a mixed outlook. This morning, Asian Stock Markets were trading mixed while the U.S. and German DAX futures had a negative trend. The VIX hovers above 18, indicating limited volatility in the U.S. Stock Markets. As the data agenda will be quiet this week, we think Fed Chairman Powell's speech on Tuesday may have an impact on risk appetite. Domestically, the VIOP-30 Index ended the Friday evening session with a negative trend. Locally, we expect the Benchmark Index to start the day with a negative trend, presenting a selling opportunity even if there is a rise during the day. SUPPORT: 4,892 - 4,790 RESISTANCE: 5,034 - 5,132.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başlayan ve seans genelinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi %5,16 kazançla gün içi gördüğü en yüksek seviye olan 4.997,63 puandan seansı tamamladı. Bankacılık Endeksi %8,57 ve Sınai Endeks %3,96 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 52 baz puan azalarak %7,26 ve 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan azalarak %8,86 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,78-18,84 ve Euro/TL, 20,29-20,59 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 519 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre tüketici fiyat endeksi, Ocak ayında %2,65 olan beklentilerin oldukça üzerinde aylık %6,65 yükselerek 2022 yılı Nisan ayıdan bu yana en yüksek artışını gerçekleştirdi. 2022 yılı Aralık ayında %64,27 olan yıllık enflasyon, 2023 yılı Ocak ayında baz etkisiyle %57,68’e gerileyerek 2022 yılı Mart ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), 2022 yılı Aralık ayında, aylık %0,24 azalırken, 2023 yılı Ocak ayında %4,15 arttı. Aralık ayında yıllık bazda %97,72 artan Yİ-ÜFE, Ocak ayında ise %86,46 arttı.

ABD Borsaları, güçlü gelen istihdam verisinin faiz oranlarının yüksek kalmaya devam edeceği endişelerini artırmasıyla satıcılı bir seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,38 azalışla 33.926 puana, S&P500 Endeksi %1,04 azalarak 4.136 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,59 kayıpla 12.007 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç günü yükselişle tamamladı.

ABD'de tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 517 bin arttı. Böylelikle ülkede Temmuz 2022'den bu yana en yüksek istihdam artışı kaydedildi. Ocak ayında ülkede ortalama saatlik kazançlar ise beklentilere paralel arttı. Ortalama saatlik kazançlar ise Ocak ayında bir önceki aya göre %0,3 ve yıllık bazda %4,4 arttı. ABD’de ISM hizmet endeksi Ocak ayında 6 puan artışla 55,2’ye yükseldi. Endeksin 50’nin üzerinde değer alması sektörde büyümeye işaret ediyor.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Rusya'ya yönelik hazırladıkları 10'uncu yaptırım paketinin 10 milyar euroluk kapsamı olacağını belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,27 ekside. Dolar/TL 18,82, Euro/TL 20,32 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0795 sınırında. Brent tipi petrol 80,2 dolardan, altının onsu 1.876,9 dolardan ve gramı ise 1.136 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi perakende satışlar verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,37x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %17,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Yeo Teknoloji Enerji ve Endüstri A.Ş. (YEOTK; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, güneş enerjisi üretim santrali projelerinde tüm izin süreçlerinin yönetilmesi dahil olmak üzere; proje geliştirme, mühendislik, ürün tedariği ve tüm inşaat, mekanik ve elektrik montaj işleri için anahtar teslim kurulum hizmetlerini sürdürmektedir. Bu doğrultuda, bir süredir geliştirmekte olduğu GES (Güneş Enerjisi Santrali) projesi için, Türkiye'deki bir müşterisiyle sözleşme imzalamıştır. Toplam sözleşme bedeli 9.000.000,00 USD + KDV'dir. Ayrıca şirket Türkiye'deki bir müşterisiyle toplam sözleşme bedeli 12.470.000,00 USD + KDV bir sözleşme daha imzalamıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Ocak ayında -17,5 seviyesinde açıklandı. Verinin Şubat ayında -12,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (12:30)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aralık): 2022 yılı Aralık ayını yansıtacak aylık verinin -%2.5, yıllık olarak -%2.7 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Kasım ayında aylık %0.8, yıllık olarak ise -%2.8 olarak açıklanmıştı. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kahramanmaraş'ın Pazarcık ilçesinde 7,4 ve Gaziantep'in Nurdağı ilçesinde 6,4 büyüklüğünde iki deprem meydana geldi. Diğer yandan Kahramanmaraş'ın yanı sıra Gaziantep ve Adıyaman'da çok sayıda deprem meydana geldi.

TÜİK verilerine göre, Ocak ayında tüketici fiyatları bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 57,68 arttı. Aylık enflasyon ise yüzde 6,65 olarak açıklandı. Böylelikle aylık enflasyon serisi 49. aya çıktı. Aynı zamanda Ocak ayında görülen aylık enflasyon son 9 ayın en yüksek enflasyonu oldu.

ABD

ABD’de ISM hizmet endeksi Ocak ayında 6 puan artışla 55,2’ye yükseldi. Bu, 2020’nin ortalarından beri görülen en büyük aylık artış olarak kayda geçti. Endeksin 50’nin üzerinde değer alması sektörde büyümeye işaret ediyor.

Bank of America stratejistleri ABD'de hisse senedi piyasasının fazlasıyla yükseldiğini ve resesyonun yılın ikinci yarısında derinleşmesi halinde yatırımcıların "acımasız düşüşlerle" karşı karşıya kalabileceği uyarısında bulundu.

ABD’de Ocak ayında ülke ekonomisinde tarım dışı istihdam artışı 517 bin oldu. Böylelikle ülkede Temmuz 2022'den bu yana en yüksek istihdam artışı kaydedildi.

ABD’de Ocak ayında ülkede işsizlik oranı yüzde 3,4 ile yüzde 3,6'lık beklentinin altında kaldı. Yüzde 3,4'lük işsizlik oranı 1969'dan bu yana en düşük işsizlik oranı olarak kaydedildi.

ABD’de Ocak ayında ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Yıllık bazda artış ise yüzde 4,4 oldu. Ortalama saatlik kazançlarda yıllık artış beklentisi yüzde 4,3 olmuştu.

Morgan Stanley ekonomistleri Türkiye'de yapılacak seçimlerde 3 farklı senaryoyu değerlendirerek piyasalardaki olası ekonomik sonuçlarını paylaştı. Seçimleri muhalefetin kazanması durumunda Morgan Stanley regülasyonların yürürlükten kaldırılmasını bekliyor. İktidarın devamında ise kurum Türk lirasında kademeli değer kaybı ve sıra dışı regülasyonlara daha fazla bağlılık öngördü.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, politika faizinin sabit tutulmaya geçilmeden önce en azından yüzde 5,1 seviyesine yükselmesi gerektiğini söyledi.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Rusya'ya yönelik hazırladıkları 10'uncu yaptırım paketinin 10 milyar euroluk kapsamı olacağını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin Rusya'dan dizel ve sıvı yakıt (fuel-oil) gibi çeşitli rafineri petrol ürünleri ithalat yasağı uygulaması, 5 Şubat'ta devreye girecek.

Avrupa Merkez Bankası üyesi Ignazio Visco, para politikasında sıkılaştırma konusunda "ihtiyatlı" olmaya devam etmeleri gerektiğini söyledi.

Petrol
BOTAŞ’tan yapılan açıklamada, petrol boru hatlarında herhangi bir hasar olmadığı belirtilirken, Hatay ve Kahramanmaraş il merkezlerinde gaz akışının durdurulduğu ifade edildi.

Rusya
Rusya Maliye Bakanlığı, ülkenin ilave petrol ve doğalgaz gelirlerinin Şubat'ta tahminlerin 108 milyar ruble altında kalmasının beklendiğini, bu nedenle döviz satış miktarını artıracağını duyurdu.

Dünya
IMF'den,'Merkez bankaları faizlerin daha uzun süre daha yüksek kalması yaklaşımına bağlı kalmalılar' yaklaşımı geldi.
Forex Yorumları

Altında ABD verileri etkisi
Haftanın son işlem günü ABD'den gelecek veriler küresel piyasalar açısından oldukça önemliydi. ABD’de Ocak ayında ülke ekonomisinde tarım dışı istihdam artışı 517 bin oldu. Böylelikle ülkede Temmuz 2022'den bu yana en yüksek istihdam artışı kaydedildi. ABD’de Ocak ayında ülkede işsizlik oranı yüzde 3,4 ile yüzde 3,6'lık beklentinin altında kaldı. Yüzde 3,4'lük işsizlik oranı 1969'dan bu yana en düşük işsizlik oranı olarak kaydedildi. ABD’de Ocak ayında ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Yıllık bazda artış ise yüzde 4,4 oldu. Ortalama saatlik kazançlarda yıllık artış beklentisi yüzde 4,3 olmuştu. Açıklanan verilerin ardından altın fiyatları 9 ayın zirvesinden sert geri çekildi. Diğer taraftan Morgan Stanley, ABD'de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası yaptığı değerlendirmede Fed'den Mart ayındaki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı daha beklediğini bildirdi. Bugün veri akışı açısından sakin bir gündem olacak.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında beklentilerin oldukça üstünde iyi gelen tarım dışı istihdam verilerinin ardından ekonomi canlanıyor bu durumda Fed faiz artışına bir süre daha gidebilir beklentilerinin oluşması ile altın fiyatlarında satış baskısı görüldü. 1861 seviyesinden gelen tepki alımlı ile birlikte yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1910 seviyesi direnç olarak takip ediyor olacağız. Buna karşın 1861 seviyesinde tutunamadığı takdirde 1845 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1845/1820/1800
Dirençler: 1910/1930/1940
Petrol Dolar'ın baskısında

Petrol haftaya sınırlı pozitif bir açılış yaptı. Petrol, geçen hafta küresel ekonomilerdeki PMI verilerinin ve işsizlik verilerinin beklentilerin üstünde gelmesiyle birlikte güçlenen Dolar Endeksinin karşısında tutunamadı ve düşüş gösterdi. Fed’in faiz artırımlarına rağmen beklentilerin üstünde gelen veriler Fed’in gelecek zamanlarda faiz artırımlarında elini güçlendirebilir. Petrol, Çin’in yeni ay yılı tatilinden dönmesinden sonra güçlü talep artışı beklese de Çin’den tatil dönüşü gelen talep petrolün üzerindeki baskıyı hafifletmemişe benziyor.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 78,15’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 77,36’nın altında fiyatlanan ham petrolde baskı devam ediyor. Yatay kanalın içerisinde hareketine devam eden WTI’da yukarı yönlü bir harekette günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 73.08 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 73,08 / 72,46 / 71,11
Dirençler: 76,24 / 77,36 / 78,15

BRENT Teknik Analiz: 80$ seviyesine yakın fiyatlanan Brent Petrol’de yukarı yönlü bir harekette 82,84 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 78,10 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 78,07 / 72,43 / 71,29
Dirençler: 82,20 / 82,84 / 84,02

EURUSD'ye Tarım Dışı İstihdam Şoku

EURUSD paritesi haftaya 1.0795 seviyesinden başladı. Paritede yaşanan geri çekilmede Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin etkisi büyük oldu. 185.000 olarak açıklanması beklenen veri 517.000 olarak açıklandı. Bu veriyle beraber açıklanan ABD İşsizlik Oranı ise %3.5’tan %3.4’e düşerek, Mayıs 1969’tan sonra en düşük oran oldu. Verilerin beklentilerin üzerinde oluşması sonucu dolar endeksi (DXY) 102.3 seviyesinden kapadığı haftanın ardından Pazartesi gününe 103 seviyesinden başladı. Fed toplantısının ardından oluşan iyimser havayı dolar lehine bozan veriler sonrası parite 1.08 seviyesinin altına kadar çekildi. Veri öncesi Fed'in faiz artırımlarına erken ara vermesi ve swap piyasalarına göre yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentileri bulunuyordu. Gün içerisinde ABD tarafından önemli bir veri akışı beklenmezken, Euro bölgesinde Almanya Fabrika Siparişleri, Sentix Yatırımcı Güveni ve Euro bölgesi Perakende Satışlar verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.0797 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yükseliş trendinin alt kanalı yaşanan sert geri çekilme ile kırılırken, paritede yukarı yönlü tepkilerde 22 günlük ortalama seviyesi 1.081 seviyesi takip edilebilir. Satışların devamı halinde ise 1.075 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.075/1.070/1.066
Dirençler: 1.080/1.087/1.090
 
DolarTL haftaya sakin başladı
Cuma günü ABD’de beklentinin 185K olduğu tarım dışı istihdam verisi 517K olarak açıklandı. Beklenti üstü gelen veri ile birlikte Dolar endeksinde güçlenme görüldü. Geçtiğimiz hafta Powell Powell “Enflasyon hedefe ulaşana dek daha fazla artışın uygun olacağını düşünüyoruz. Hızlı parasal sıkılaştırmanın tam etkileri henüz hissedilmedi. Enflasyon hala hedefimizin üzerinde. Enflasyonun düşüş trendinde olduğundan emin olmak için daha fazla kanıta ihtiyacımız olacak. Para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemiyoruz ancak aşırıya kaçarsak bunu düzeltmek için de araçlarımız var.” İç tarafta ise enflasyon beklentinin üstünde yüzde 57,68 olarak açıklandı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,54 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.73 \ 21.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, Spot BIST30 endeksindeki yükselişle birlikte Çarşamba gününün kayıplarını geri aldı. Takip ettiğimiz 50 günlük üssel ortalamasının üzerine çıkan Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının sürmesi durumunda Spot BIST30 endeksinde 5650 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5650 seviyesinin üzerine kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Güçlü direnç seviyesi olarak gördüğümüz 5550 seviyesinin aşılamaması durumunda ise 5400 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin altında kalıcı olmadığı sürece kontrattaki geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5700 / 5750
Destekler: 5480 / 5400 / 5350


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1910 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar denenebilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1930 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1845/1820/1800
Dirençler: 1910/1930/1940

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Aralık) 2,00% -5,30%
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Şubat) -12,80 -17,50
12:30 GPB Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Ocak) 49,60 48,80
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Aralık) -2,50% 0,80%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Aralık) -2,70% -2,80%
21:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Pazartesi günü sabahın erken saatlerinde Kahramanmaraş ve Gaziantep’de yaşanan büyük depremler ve şiddetli artçılar, Doğu Anadolu, Güneydoğu Anadolu, İç Anadolu ve Akdeniz Bölgesi'ndeki birçok il ve ilçede hissedildi. Yaşanan büyük deprem sonrasında maalesef can kayıpları ve yıkılan bina haberleri takip edilirken, bölgede arama kurtarma çalışmaları devam ediyor. Türkiye şiddetli depremler sonrasında dördüncü seviye uluslararası alarm ilan etti.
Fed 25 baz puan faiz artırdı
Piyasaların yakından takip ettiği Fed toplantısı 1 Şubat tarihinde sona erdi ve Fed genel beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan faiz artırımına gitti. Karar metnindeki ifadeler ve özellikle Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları risk iştahı ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Karar metninde önceki metinden farklı olarak enflasyonun kısmen gevşediği ancak hala yüksek kalmaya devam ettiği belirtildi. Yetkililer faiz artışlarının devam etmesinin uygun olacağı görüşünü yineledi. Karar metninde son göstergelerin harcama ve üretimde ılımlı büyümeye işaret ettiği, işsizlik oranının düşük kalmaya devam ettiği ifade edildi. Fed, gelecekteki faiz artışlarının boyutunun belirlenmesinde kümülatif sıkılaşmayı ve para politikasının ekonomiye gecikmeli etkilerini dikkate alacağını bildirdi. Fed Başkanı Powell toplantı sonrasında yaptığı konuşmada, para politikasının bir süre daha kısıtlayıcı kalması gerektiğini ve henüz yeterince kısıtlayıcı politika seviyelerinde olmadıklarını ifade etti. Kısıtlayıcı duruşa ulaşmak için Fed’in birkaç faiz artışı daha yapmayı tartıştığını belirtirken, para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemediklerini de vurguladı. Powell, ilk defa dezenflasyonist sürecin başladığını söyleyebileceklerini ancak zafer ilan etmek için çok erken olduğu ifade etti. Son olarak ekonominin genel olarak beklentiler doğrultusunda bir performans sergilemesi durumunda bu yıl faiz indirimi yapmanın uygun olmayacağını söyledi. Fed Başkanı Powell’ın enflasyonda yumuşamayı kabul etmesi ve aşırı sıkılaşmak istemediklerini ifade etmesi piyasalar tarafından olumlu algılandı. Fed toplantısı sonrasında küresel risk iştahının güç kazandığı ve doların zayıfladığı görüldü. Fed’in mart ayındaki toplantısında da 25 baz puan faiz artırımına gideceğini düşünüyoruz. Aralık ayı projeksiyonlarında ifade edilen nihai faiz oranını dikkate aldığımızda mayıs ayı için de 25 baz puan faiz artırımı masada kalmaya devam etse de ilerleyen süreçte açıklanacak ekonomik veriler ve enflasyonun seyri Fed’in adımları üzerinde belirleyici olacaktır.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Küresel piyasalar hareketli bir haftayı geride bıraktı. Majör merkez bankalarının faiz kararları ve piyasalara verdikleri mesajlar, fiyatlamaların seyrinde belirleyici oldu. Yeni haftaya başlarken, Fed ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin konuşmaları gündemde olabilir. Faiz kararlarında verdikleri mesajlarda Avrupa Merkez Bankası bir süre daha faiz artışlarını sürdüreceği yönündeydi. Fed ise daha yumuşak ifadelerle, dezenflasyonist sürece geçildiğine yönelik sinyallerde bulundu. Uluslararası Para Fonu(IMF) ise merkez bankaları faizlerin uzun bir süre daha yüksek kalması yaklaşımına bağlı kalmalılar şeklinde yorumda bulundu. Bu nedenle bu hafta için her iki ülkenin merkez bankaları yetkililerinin açıklamaları önemli olabilir. ABD'de açıklanacak majör veri bulunmazken, İngiltere'de 4.çeyrek büyüme verileri açıklanacak. Avrupa Birliği'nin Rus petrolüne yönelik ambargoları sürüyor. 05 Şubat itibariyle AB ülkelerinin Rusya'dan dizel ve sıvı yakıt gibi çeşitli rafineri petrol ürünlerinin ithalat yasağı uygulamasının başlayacağı belirtiliyor. Ukrayna-Rusya savaşının devam ettiği bu dönemde bu konular hassasiyetini koruyor. Hafta içerisinde AB-Rusya arasındaki gelişmeler takip edilebilir. Bu hafta Çin'de de enflasyon haftası olarak görülüyor. Ocak ayına yönelik Çin'in enflasyon verisi açıklanacak. ABD-Avrupa gibi ülkelerin enflasyon verileri yakından izlenirken, Çin'deki enflasyonun da önemli olduğunu belirtmekte fayda var. Çin'in dünyaya sınırlarını açması piyasalara moral vermiş ve bir yanda da piyasalar Çin'deki salgının seyrini takip etmeye devam etmişti. Yeni haftada Çin'deki veriler ve salgının seyri yine piyasaların gündeminde kalmaya devam edecektir. Yurt içinde ocak ayı enflasyonu geride kaldı. Bu hafta TCMB'nin aylık fiyat gelişmeleri raporu takip edilebilir. Türkiye'de seçim yılı olması sebebiyle siyasilerden açıklamalarda gündemde oluyor. Hafta içerisinde de seçimle ilgili olası açıklamalar takip edilecektir. Kabine toplantısı en son 23 Ocak günü yapılmıştı ve 15 gün arayla toplantılar gerçekleşiyor. Bu hafta 06 Şubat Pazartesi günü de Kabine toplantısının yapılması bekleniyor. Kabine toplantısı sonrası Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın açıklamaları yakından izlenebilir.
 

 
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesinde hızlı geri çekilme izleniyor. Haftanın son işlem gününde gözler ABD tarım dışı istihdam verisindeydi. Buna göre ülkede tarım dışı istihdam Ocak ayında 185 bin beklentisinin çok üzerinde, 517 bin artış gösterdi. Verinin ardından 1.09 seviyelerin üzerinden alıcı bulam EURUSD paritesi 1.07’li seviyelere kadar geriledi. Dolar endeksi ise güçlü veriyle güç kazandı. Euro tarafında ECB’nin şahin duruşu ve Mart ayında 50 baz puanlık faiz artırımına işaret edilmesi paritesi destekleyebilir. Bu sabah Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’dan fabrika siparişleri verisi takip edilecekken Euro Bölgesi’nde yatırımcı güveni ve perakende satış verileri de parite üzerinde belirleyici olabilir.
Destekler: 1.0773 - 1.0691 - 1.0578
Dirençler: 1.0851 - 1.0902 - 1.0983
 
USD/TRY
USDTRY paritesinde sınırlı yükseliş yaşanıyor. Haftanın son işlem gününde yurt içinde enflasyon verisi takip edildi. Buna göre Ocak ayında enflasyon aylık %6,65 yıllık %57,68 olarak beklentinin üzerinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi enflasyonun aylık %3,8 ve yıllık %53,5 olması yönündeydi. Yurt içinde Cuma günü açıklanacak sanayi üretimi verisi önem arz edecek. ABD’de ise tarım dışı istihdam verisi 185 bin beklentilerine karşın 517 bin artış göstererek sürpriz yaptı. Veri sonrasında dolar endeksi güç kazanarak yeniden 103 seviyesinin test etti. ABD PMI verileri de beklentilerin üzerinde gerçekleşerek ekonomik aktivitenin toparlandığına işaret etti.
Destekler: 18.82 - 18.77 - 18.74
Dirençler: 18.86 - 18.90 - 18.95
 
XAU/USD
Ons altında geri çekilmenin ardından temkinli seyir izleniyor. Haftanın son işlem gününde ABD’de tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Buna göre tarım dışı istihdam Ocak ayında 517 bin kişi artarak 185 bin beklentisini aştı. ABD PMI verileri de eşik değerin altında kalsalar da beklentinin üzerinde gerçekleşti. Güçlğ gelen makroekonomik verilerin Fed’in faiz artırımında zemin olacağı endişesiyle risk iştahı baskılandı. Dolar endeksi 103 seviyelerini test ederken ons altın da 1900’lü seviyelerden geri çekildi. Bu hafta veri gündemi sakin, Asya piyasalarındaki veri akışı ons altın fiyatlamalarında etkili olabilir.
Destekler: 1850 - 1820 - 1780
Dirençler: 1880 - 1901 - 1936
 
BRENT
Brent petrolde geri çekilme izleniyor. Haftanın son işlem gününde ABD tarım dışı istihdam verisinin 185 bin beklentisini aşarak 517 bin artış göstermesi Fed’in faiz artırımlarında agresif olabileceği algısıyla riskli varlıkları baskıladı. ABD PMI verileri de eşik değerin altında kalsa da beklentileri aşarak toparlanma sinyali verdi. Öte yandan AB ülkelerinin Rus petrolüne yaptırımları 5 Şubat itibariyle yürürlüğe girdi. Arz tarafında ise OPEC+’ın üretimi sabit bırakmasının ardından EIA Başkanı Birol, Çin’de açılmalarla birlikte talepte artış yaşanacağını ve üretimin artırılması gerektiğini ifade etti. Goldman Sachs petrol analistleri ise yatırım eksikliğinden dolayı arz açığı yaşanan petrolün 100 dolar seviyesinin üstünden alıcı bulacağını belirtti.
Destekler: 78.68 - 76.90 - 75.09
Dirençler: 80.59 - 82.28 - 83.67


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne acı bir haberle başlıyoruz. AFAD, Kahramanmaraş'ın Pazarcık ilçesinde saat 04.17'de, 7,4 büyüklüğünde deprem meydana geldiğini bildirdi. Gaziantep'te de büyüklükleri 6,4 ile 6,5 olan iki depremin meydana geldiği açıklanırken, depremlerin çevre illerde de yoğun şekilde hissedildiği öğrenildi. Üzüntümüz büyük. Umarız en az kayıpla atlatılır. Aklımız o bölgedeyken, bir taraftan da piyasaları takip etmek zorundayız. Dolar/TL'ye baktığımızda, 18,80 civarındaki yatay hareketlerin sürdüğünü izliyoruz. Kur, söz konusu seviye civarında uzunca bir süredir düşük oynaklıkta oldukça sınırlı hareketler sergilemekteydi. Cuma günü %5,16 oranında yükseliş kaydeden BIST100'ün ise güne kısmi satışlarla başlamasını bekliyoruz. Perşembe günü 4.480 seviyesinden gelen güçlü alım dalgasının yarattığı iyimserlik, SPK'nın düzenlemeleri, beklentilerin belirgin şekilde üzerinde gelen ocak ayı enflasyonu ve güçlü gelen ABD tarım dışı istihdam verisinin yakın dönemde Borsa İstanbul için bir alternatif oluşturan ABD borsaları ve altında satışa yol açması, cuma günkü fiyatlamalarda etkili olduğu söylenebilir. Küresel borsalarda ABD verisinin etkisinin bu sabah da devam ettiğini izliyoruz. ABD vadelileri %0,3-%0,5 oranında düşerken, Euro Stoxx 50 vadelisi %0,7 geriliyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde ise yaklaşık %2'lik kayıp var. Geçen yıl borsa için ana katalizör olan enflasyonun yüksek gelmesi borsa tarafında etkisini göstermeye devam edebilir. Yurtdışı piyasalardaki görüntü de düşünüldüğünde borsada olası düşüşler sınırlı kalabilir ve toparlanma eğilimi sürebilir. Endekste geçen hafta 4.480 seviyesi görülmüş ve haftalık kayıp %14'e yaklaşmıştı. Bu seviyeden gelen alımlarla endeks haftayı %3,74 kayıpla 4.998 seviyesinden tamamladı. Veri tarafında bu hafta sanayi üretimi öne çıkarken, 4Ç finansalları izlenmeye devam edilecek. Yurtdışında ise gündem görece sakin. Piyasaların odak noktasında başta yarın Powell olmak üzere Fed üyelerinin hafta boyunca gerçekleştirecekleri konuşmalar izlenecek.
 
 
 

 
    
MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde, TÜİK tarafından ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri yayınlandı. Ocak ayında TÜFE, Bloomberg piyasa beklentisi olan %4'ün belirgin üstünde aylık %6,65 arttı, TÜFE yıllık bazda ise %64,27'den %57,68'e geriledi. Ocak 2022'deki %11,1'lik baz etkisi yıllık düşüşte belirleyici oldu. Çekirdek B ve C göstergelerindeki aylık artış ortalama %7,4 ile manşet enflasyonun da üzerinde gerçekleşti, B çekirdek göstergesi yıllık %57,05'e hafif gerilerken, C endeksi %52,97'ye yükseldi. Başta hizmetler enflasyonu olmak üzere mallar enflasyonunun önceki aya göre sert bir şekilde hızlandığını görmekteyiz. Asgari ücrete en duyarlı sektörleri barındırması açısından hizmet enflasyonunun genelinde keskin bir yukarı hareket gözlenirken, aylık artış tarihi yüksek seviyesinde gerçekleşti. Mallar enflasyonunda gıdadaki artış özellikle belirleyici olurken, giyim ve ayakkabı ile enerji kalemi artışı sınırlamış.
• Enerji kalemindeki düşüşle aralık ayında ÜFE'de gözlemlediğimiz aylık düşüş ardından ocak ayında başta gıda ürünleri ve metalik olmayan diğer mineral ürünlerin etkisiyle ÜFE aylık %4,15 artış kaydetti. ÜFE'deki aylık artışı enerji kalemi sınırlamayı sürdürdü. (ÜFE 2022 yılında ortalama %5,9 artış, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış gösterdi) Yıllık bazda baz etkisinin de katkısıyla %97,72'den %86,46 seviyesine gerileyerek Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyeye geldi.
• Rutin olarak her yıl ocak ayı TÜFE verisinde gerçekleştirilen madde ağırlıkları ve TÜFE sepetinin güncellenmesinde konut, lokanta ve oteller, sağlık, eğlence ve kültür ile gıda ve alkolsüz içeceklerin ağırlığının artırıldığını, en çok ağırlığı azaltılanın ise ulaştırma ve alkollü içecekler ve tütün kalemlerinin olduğunu görmekteyiz.
• Yılın ilk Enflasyon Raporu'nda TCMB, 2023 yıl sonu enflasyon tahminini %22,3 (%17,8-%26,9 tahmin aralığı) seviyesinde korudu. (Son TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nde katılımcıların 2023 yıl sonu TÜFE beklentisi %32,5 idi.) TCMB'nin enflasyon tahmin patikası, baz etkisinin katkısıyla TÜFE'nin bu yılın ilk yarısında belirgin düşüşünü sürdüreceğini işaret etmekte ve ilk yarıda %30'lara doğru bir gevşeme beklentisini yansıtmakta. İkinci yarıda da düşüşün sürmesi ancak daha ılımlı olmasının beklendiği görülmekte.
 
• TÜFE'nin detaylarını incelediğimizde; 1,68 puanla en yüksek etkiyi veren kalem başta işlenmemiş gıda kaynaklı olmak üzere ''Gıda grubu'' oldu. Ocak aylarının üzerinde bir gıda enflasyonu görmekteyiz, et ve sebze fiyatları yükselişe öncülük etmekte. Hem yemek hem de konaklama hizmetlerindeki artışla ''Lokanta ve oteller'' kalemi 1 puan TÜFE'yi etkiledi. Kişisel ulaştırma araçları ile ilgili diğer hizmetler başta olmak üzere yolcu taşımacılığı ve motorlu araçlardaki artışlarla ''Ulaştırma'' kaleminin TÜFE'ye etkisi 0,95 puan oldu. Temel hastahane hizmetleri ve ilaçlardaki artışın öncülük etmesiyle ''Sağlık'' kalemi 0,65 puan etkilemiş. İstanbul'da doğal gaz fiyatlarındaki indirime karşın şebeke suyu ve kira artışlarının sürmesiyle ''Konut'' kalemi aylık enflasyona 0,55 puan etki yapmış. Giyim ve ayakkabı kalemi TÜFE'yi negatif etkileyen tek kalem, ocak aylarında tarihsel olarak düşüş eğilimi sergilemesine karşın düşüşün %6,7 olan tarihsel ortalamanın belirgin altında kaldığı görülüyor
Ayrıca ABD'de ocak ayında tarım dışı istihdam artışı, yavaşlama beklentilerine karşın 260 bin kişi seviyesinden 517 bin kişi seviyesine yükseldi ve böylece temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. İşsizlik oranı ise, ocakta hafif artış beklentilerine karşın %3,5'ten %3,4 seviyesine gerileyerek 1969'dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise ocakta aylık bazda %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlayarak beklentilerle uyumlu gerçekleşirken, yıllık ise %4,9'dan %4,4 seviyesine gerileyerek Ağustos 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Bu kapsamda, açıklanan söz konusu istihdam piyasası verileri, ocak ayında birçok firmada, başta teknoloji ve finans sektörleri firmaları olmak üzere işten çıkarmaların devam etmesine karşın iş gücü piyasasının sıkı görünümünü sürdürdüğüne işaret etti. Nitekim son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaş başvurularının son dokuz ayın en düşük seviyelerine gerilemesi ve aralık ayında JOLTS açık iş sayısının beklenenden daha büyük bir artışla son beş ayın en yüksek seviyesine ulaşması da iş gücü piyasasının sıkı görünümünü teyit etmişti. Fed'in son toplantısının ardından yayınlanan karar metninde de iş gücü piyasasının son aylarda güçlü kaldığı belirtilmişti.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, Fed'in, geçen hafta faizleri 25 baz puan artırarak sıkılaşma hızını yavaşlatmayı sürdürdüğü toplantısı sonrasında bu hafta piyasaların odak noktasında başta yarın Powell olmak üzere Fed üyelerinin hafta boyunca gerçekleştirecekleri konuşmalar, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından takip edilecek. Ayrıca istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, 183 bin kişi seviyesine gerilemeyle nisan ayından bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Bunun yanında, aralık ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi yarın açıklanacak. Kasım ayında küresel çaptaki ve iç talepteki yavaşlamanın yanında, enerji fiyatlarındaki gevşemenin etkisiyle aylık bazda ihracat ve ithalatta düşüşler gözlenmişti. Buna göre, kasımda aylık bazda ihracat %2 düşüşle 251,9 milyar USD'ye gerileyerek mart ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşirken, ithalat ise aylık bazda %6,5 oranında daha belirgin düşüşle 313,4 milyar USD seviyesine gerileyerek Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Böylece aylık dış ticaret açığı 61,5 milyar USD seviyesine gerileyerek Eylül 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Cuma günü öte yandan, şubat ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek. Ocak ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 59,7'den 64,9 seviyesine yükselmişti ve böylece geçen yılın nisan ayından bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.
• Avrupa tarafında ise, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak aralık ayı fabrika siparişleri verisi bugün ve aralık ayı sanayi üretimi verisi ise yarın takip edilecek. Ayrıca iç talebin seyrine ilişkin olarak Euro Bölgesi'nde aralık ayı perakende satışlar verisi yarın izlenecek. Bunun yanında, Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi bugün takip edilecek. Ocak ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni endeksi, bölgede ılımlı hava koşullarının desteğiyle doğal gaz fiyatlarındaki gevşemeyle enerji krizine yönelik endişelerin yatışması, bölgede sert resesyon beklentilerindeki iyileşme ve enflasyonda gözlenen yavaşlamanın olumlu etkileriyle -21'den -17,5 seviyesine toparlanarak yükselişini üçüncü aya taşımıştı ve son yedi ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Yatırımcı güveninin şubatta da toparlanmasını sürdürmesi bekleniyor. Ayrıca ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Almanya'da ocak ayı TÜFE öncü verisi perşembe günü takip edilecek. Almanya'da aralık ayında TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki gevşemenin ve Almanya'da hükümetin, hanehalkı ve işletmelerin enerji faturalarını azaltıcı yöndeki tek seferlik desteğinin etkisiyle aylık %0,8 gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşırken, yıllık bazda ise %10'dan %8,6 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece ekim ayında ulaştığı rekor seviye olan %10,4'en yavaşlamayı sürdürmüştü. Ocak ayında ise hükümetin enerji desteğinin sonlanmasıyla birlikte TÜFE'nin, aylık bazda %1,2 oranında artması ve yıllık bazda ise %8,6'dan %9 seviyesine yükselmesi bekleniyor.
• Cuma günü bunun yanında, İngiltere'de aralık ayına ilişkin aylık GSYH büyüme verisi ile birlikte geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH öncü büyüme verileri açıklanacak. Çeyreksel bazda bakıldığında, İngiltere ekonomisi geçen yılın birinci çeyreğinde %0,6 büyüme sergilemesinin ardından ikinci çeyrekte ise Rusya ve Ukrayna savaşının devam eden etkileri, Rusya kaynaklı enerji arz güvenliğine yönelik endişeler, artan enflasyonist baskılar, sıkılaşan finansal koşullar ve artan resesyon endişelerinin etkisiyle büyüme hızı çeyreklik bazda %0,1 seviyesine yavaşlamıştı, üçüncü çeyrekte ise söz konusu etkilerin yanında BoE'nin faiz artışlarına devam etmesinin de etkisiyle %0,3 oranında daralmıştı, bununla birlikte üçüncü çeyrekte daralma, beklentilerin altında gerçekleşmişti, yıllık büyüme hızı da üçüncü çeyrekte %4'ten %1,9'a yavaşlamıştı. Geçen yılın son çeyreğinde ise ülke ekonomisinin, çeyreklik bazda %0 oranında büyüme sergileyerek durağan seyretmesi ve yıllık bazda ise büyüme hızının %1,9'dan %0,3 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Ülke ekonomisindeki zayıflamanın önümüzdeki dönemde de sürmesi beklenmekte. Nitekim İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE), politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık artışla %4 seviyesine yükselttiği geçen haftaki toplantısının ardından yayınladığı karar metninde, İngiltere ekonomisinin mevcut durumda resesyonda olduğu ancak gerilemenin kasım ayındaki öngörülerden daha kısa ve hafif olmasının beklendiği belirtilmişti.
• Asya tarafında ise, cuma günü küresel enflasyonun seyrine yönelik de sinyal verecek olan Çin'de ocak ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında Çin enflasyon verilerinde kasım ayına göre toparlanma gözlenmişti, bu kapsamda kısıtlamaların kademeli bir şekilde kaldırıldığı bir ortamda talep iyimserliğiyle TÜFE'de sınırlı artış gözlenmişti, ÜFE'deki düşüş sürse de kasıma göre hız keserek üretici fiyatlarındaki deflasyonun azaldığına işaret etmişti. Buna göre, Çin'de aralık ayına ilişkin TÜFE, aylık bazda yatay seyrederken, yıllık bazda ise artan gıda fiyatlarının etkisiyle beklentilerle uyumlu olarak %1,6'dan %1,8 seviyesine yükselmişti. Ocak ayında ise Çin hükümetinin, salgın kısıtlamalarını gevşetmeyi sürdürmesinin ve Çin Yeni Yılı tatili nedeniyle hareketliliğin artmasıyla iç talepte gözlenen toparlanmanın yanında, küresel ekonomik faaliyetteki olumlu görünümün etkisiyle yıllık bazda TÜFE'deki ve ÜFE'deki toparlanmanın sürmesi bekleniyor. Bu kapsamda, Çin'de ocakta yıllık bazda TÜFE'nin %1,8'den %2,2 seviyesine yükselmesi ve ÜFE'nin de %0,5 oranında daha sınırlı düşüş sergilemesi beklenmekte.
Yurt içinde ise, bugün ocak ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi, yarın ocak ayı Hazine nakit dengesi verisi, çarşamba günü ocak ayı DHMİ uçuş istatistikleri, perşembe günü aralık ayı dış ticaret endeksleri ve cuma günü ise aralık ayı iş gücü istatistikleri ve sanayi üretimi ile inşaat maliyet endeksi verileri takip edilecek. Ayrıca bugün TCMB tarafından ocak ayı Aylık Fiyat Gelişmeleri Değerlendirmesi Raporu yayınlanacak.
• Aralık ayında reel efektif döviz kuru endeksi, %2 oranında düşüşle 55,74 seviyesinden 54,66 seviyesine gerilemişti ve böylece eylülden bu yana artış eğilimine ara vermişti.
• Hazine nakit dengesi, aralıkta 108,3 milyar TL açık vermişti, 12 aylık kümülatif nakit açığı 153,3 milyar TL'den 169,4 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %1,2'den %1,4'e yükselmişti (GSYH verisi olarak 3. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Faiz dışı denge ise aralık ayında 92,8 milyar TL açık verirken, kümülatif faiz dışı fazla 118,4 milyar TL'den 110,6 milyar TL'ye gerilemişti. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ocak-mart dönemi iç borçlanma stratejisinde ocak ayı iç borçlanma hedefi 55 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine ocak ayında hesaplamalarımıza göre borçlanma hedefinin üzerinde 94,5 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve ocak ayında iç borç anapara ödemesinin 32,3 milyar TL olduğunu varsaydığımızda Hazine'nin 62,2 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Ayrıca Hazine ocak ayında uluslararası piyasalarda dış borçlanmaya gitmiş ve uluslararası sermaye piyasalarında USD cinsinden bir tahvil ihracı gerçekleştirerek, söz konusu ihracın tutarı 2,75 milyar USD (yaklaşık 51,6 milyar TL) seviyesinde gerçekleşmişti. Hazine'nin ocakta dış borç anapara ödemesinin ise 2,2 milyar TL olduğunu varsaydığımızda 49,4 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. Böylelikle Hazine'nin ocak ayında toplamda yaklaşık 111,6 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Ocak ayında Hazine'nin TCMB Analitik Bilanço'dan kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin bir önceki aya göre 58,7 milyar TL tutarında arttığını görmekteyiz. Bu açıdan bütçe dengesi öncesi izlediğimiz ocak ayında Hazine nakit dengesinin açık verebileceğini değerlendirmekteyiz.
• DHMİ aralık ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %3,9 gerileyerek düşüşünü dördüncü aya taşımıştı. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının aralık ayında ulaştığı aylık 6,85 milyon kişilik seviye, salgın öncesi dönem olan Aralık 2019'daki seviyeyi (6,16 milyon kişi) de aşarak en yüksek aralık ayı verisi olmuştu. Aralıkta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %42,9'dan %44'e yükselmişti ve turizm gelirlerinin güçlü seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti.
• Arındırılmış işsizlik oranı kasım ayında iş gücüne katılım oranındaki artışa karşın %10,2 seviyesinde yatay seyretmişti. Arındırılmamış işsizlik oranı da %9,9 seviyesinde yatay seyretmişti. Öncü göstergeler kapsamında aralık ayına ilişkin anket göstergeleri istihdamda karışık bir görünüme işaret etmekteydi. S&P Global/İSO imalat sanayi raporunda, istihdamın üst üste ikinci ay genişlediği ve istihdam düzeyindeki artışın son 10 ayın yüksek hızında kaydedildiği belirtilmekteydi. Bunun yanında, sektörel güven endekslerinde aralık ayında gelecek üç aya ilişkin istihdam beklentileri, karışık bir görünüm sunarak inşaat, perakende ticaret ve hizmet sektörlerinde artarken, reel kesimde ise gerilemişti.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Sigorta (ANSGR, Pozitif): Şirket'in 4Ç2022'deki net dönem karı (konsolide) 756,8mn TL gerçekleşerek yıllık %219,8 oranında artış göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 220mn TL kar idi. Şirket'in genel teknik bölüm dengesi ise bir önceki yılın son çeyreğine göre %80,1 oranında artış göstererek 4Ç2022'de 570,9mn TL'ye yükselmiştir. Diğer yandan, net yatırım gelirleri 239,9mn TL ile 4Ç2021'deki 27,7mnmn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir.

Son Çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2022 yılı net karı yıllık %124,4 oranında artarak 1.324mn TL'ye yükselmiştir.

Şişe Cam (SISE, Nötr): Şişe Cam'ın 4Ç2022'deki ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %13 oranında artarak 5.589mn TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasanın 4Ç22'deki ortalama kar beklentisi 4.500mn TL idi. Şişe Cam'ın satış gelirleri 4Ç2022'de 29.070mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 28.860mn TL) yıllık %163 oranında büyüme kaydederken, brüt kar %118 oranında artış kaydetmiş ve 8.185mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 5,7 puan daralarak %28,2 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %118 oranında artarak 5.553mn TL'ye çıkan Şirket'in FAVÖK'ü ise 4.631mn TL (Beklenti 5.754mn TL) gerçekleşerek yıllık %94 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı da %15,9 olmuştur. Bir önceki yılın son çeyreğinde FAVÖK marjı %21,6 idi. Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 4.623mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaydederken, net finansman gideri 3.204mn TL olmuştur. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 194,7mn TL gelir ve 875,1mn TL'lik vergi gelirinin ardından Şirket'in geçen yılın son çeyreğindeki karı 5.589mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2022'deki ana ortaklık net dönem karı ise yıllık %114 oranında artarak 19.345mn TL'ye yükselmiştir.

Anadolu ISUZU (ASUZU, Nötr): 28 Aralık 2022 tarihli açıklamada Şirket ile Fzk Mühendislik arasında FZK'nın otomotiv faaliyetlerinin kısmi devir yapılarak ASUZU tarafından satın alınmasına ilişkin ön protokol imzalandığı duyurulmuştu. ASUZU ile Fzk Mühendislik arasında 03.02.2023 tarihinde devir sözleşmesi imzalanmıştır. FZK'ya ödenecek toplam kısmı devir bedeli 6,5mn USD+ KDV'dir, ödemelerin 2 yıl içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS, Nötr): 2 Şubat 2023 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım programı kapsamında 03.02.2023 tarihinde 200.000 adet pay geri alınmış ve Şirketin sahip olduğu BIMAS payları 9.557.992 adete ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı %1,5741)

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): 19/01/2023 tarihinde, şirketin %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji'nin, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 19/01/2023 tarihinde gerçekleştirilen, '' İTM-429 Referanslı 154kV Çorlu TM Yenileme Yapım İşi'' konulu ihaleye katıldığını ve en avantajlı fiyat verilerek ihalede 1. olduğu bildirilmişti. TEİAŞ İhale Komisyonu, işin Europower Enerji uhdesinde kaldığına dair kesinleşen karar 03/02/2023 tarihinde bildirmiştir. İşin bedeli KDV hariç 112,6mn TL'dir.

Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 18 adet Migros, 5 adet Migros Jet, 1 adet Macrocenter ve 3 adet Mion (kozmetik mağazacılık) formatında toplam 27 satış mağazası Ocak ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ocak 2023 itibariyle Şirketin toplam mağaza sayısı 2.927'dir.

Vakıfbank (VAKBN, Sınırlı Pozitif): Banka Yönetim Kurulunun Kararıyla, Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından yayınlanan "Bankalarda İyi Ücretlendirme Uygulamalarına İlişkin Rehber" kapsamında özellikli çalışanlara yapılacak değişken ödemelere ilişkin olarak 3 Şubat 2023 tarihinde 8,64 TL fiyattan 131.504 adet Banka hisse senedi geri alımı yapılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Gözetim Tedbirleri Yönergesi'nin 5. ve 6. maddelerindeki hükümler çerçevesinde, Tedbir Yönetim Sistemi kapsamında, piyasasında gerçekleşen işlemler nedeniyle Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri Araştırma Geliştirme Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SMRTG.E) payında 06/02/2023 tarihinden itibaren 1 ay süreyle "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı" ve "Brüt Takas" tedbirleri uygulanacaktır. Tedbirlerin uygulanacağı son tarih 03/03/2023'tür.

Ek olarak, Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında RODRG.E payları 06/02/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 03/03/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas ve emir paketi tedbirleri) tek fiyat işlem yöntemi tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

Tarım: Türkiye tarım sektörü, 2,88 milyar USD ile tüm zamanların en yüksek Ocak ayı ihracatını gerçekleştirdi. Tarım bünyesinde rekor kıran sektörlerde Irak, Rusya Federasyonu, Almanya, İspanya ve Hollanda öne çıktı. Kaynak: AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

ATP Bilgisayar (ATATP): Bağlı ortaklığı Konuk Ağırlama Teknolojileri ve Uygulamaları'nın Türkiye Denizcilik İşletmeleri mülkiyetindeki ve Galataport İstanbul Liman İşletmeciliği ve Yatırımları tarafından geliştirilen Galataport İstanbul projesinde yer alan Burger King ve Popeyes restoranları için 10.12.2021 tarihinde franchise sözleşmeleri imzaladığı açıklanmıştı. Bu kapsamda imzalanan franchise sözleşmelerinin takdir edilen değerleri Burger King için 6,6mn TL + %18 KDV, Popeyes için 4,4mnTL + %18 KDV olarak gerçekleşmiştir.

Dinamik Isı Makine (DNISI): Şirketin güneş enerji santralleri anahtar teslimi müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, Conseco Yatırım Enerji San. ve Tic. A.Ş. ile 03.02.2023 tarihinde sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme uyarınca; Tire Organize Sanayi Bölgesi'nde kurulu PE Köpük Üretim Tesisinin çatısı üzerine yaklaşık 2.302 adet 934,72 kWp, XPS Köpük Üretim Tesisinin çatısı üzerine yaklaşık 1.502 adet 690,92 kWp, XPE Köpük Üretim Tesisinin çatısı üzerine yaklaşık 1.808 adet 831,68 kWp Güneş Paneli konulacak olup, bu panellerden yıllık 3.600.000 kWh enerji üretilmesi hedeflenmektedir. Söz konusu yatırımlarla birlikte Şirketin enerji giderlerinin tamamı GES projelerinden sağlanacaktır.

Koray GYO (KGYO): Şirket portföyünde yer alan İstanbul / Eyüpsultan / Göktürk mahallesi üzerinde başlatılan Liberte Projesi kapsamında; Ekspertiz değeri KDV Hariç 5,8mn TL olan bağımsız bölüm KDV Hariç 5,2mn TL bedel karşılığında satılmıştır.

Orge Enerji (ORGE): İzmir-Foça'da inşa edilecek Foça Tatil Köyü Projesi'nin bir kısım elektrik işlerine yönelik olarak verilen 17,98mn TL+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirket lehine sonuçlandığı İşveren Dali Turizm tarafından bildirilmiştir. İşveren ile sözleşme görüşmelerine başlanmıştır. İşin 120 günde tamamlanması planlanmaktadır.

Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket, güneş enerjisi üretim santrali projelerinde tüm izin süreçlerinin yönetilmesi dahil olmak üzere; proje geliştirme, mühendislik, ürün tedariki ve tüm inşaat, mekanik ve elektrik montaj işleri için anahtar teslim kurulum hizmetlerini sürdürmektedir. Bu doğrultuda, bir süredir geliştirmekte olduğu Güneş Enerjisi Santrali projeleri için, Türkiye'deki yerleşik 2 müşteriyle sözleşme imzalanmıştır. Toplam sözleşme bedelleri 9mn USD ve 12,5mn USD + KDV'dir.
   
FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 60 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 225 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde kısa ve orta vadeli tarafta düşüşler gözlenşrken, uzun vadeli tarafta yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa ve orta vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 20 baz puana varan yükselişler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 190 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 95 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.