Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Fabrika Siparişleri (Ara),
• Euro Bölgesi, ECB Faiz Kararı (Şub), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Almanya, Ticaret Dengesi (Ara),
• İngiltere, BoE Faiz Kararı (Şub), BoE Başkanı Bailey’in Konuşması,
• Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf), TOASO, YKBNK - (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalarda pozitif risk iştahı hakim...
ABD Merkez Bankası (Fed) federal fon oran aralığını beklentilere paralel 25 baz puan artırarak, %4,50 - 4,75 aralığına yükseltti. Başkan Jerome Powell dezenflasyonist sürecin başladığını belirtmesi sonrası ABD’nin üç majör endeksi günü değer kazanımı ile tamamladı. Fed ve Powell’ın mesajları sonrası küresel borsalar yeni güne pozitif risk iştahı ile başlıyor. ABD ve Avrupa vadeli endeskler alıcı seyir izlerken, Asya borsaları günü yükseliş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Brezilya Merkez Bankası (BCB) politika faizini %13,75’te sabit bıraktı. Powell’ın mesajlarının piyasalar tarafından ılımlı algılanması sonrası dolar endeksinde (DXY) yaklaşık son 9 (dokuz) ayın en düşük seviyesi 101 bölgesinde dengelenme çabası dikkat çekiyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,42’de bulunmaktadır. DXY ve tahvil getirilerinde görülen sert geri çekilme sonrası Ons Altın fiyatları dokuz ayın en yüksek seviyeleri olan 1950 dolar üzerinde alıcı seyir izliyor. Küresel piyasalarda bugün gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararlarında olacak. TSI 15:00’te BoE ve 16:15’te ECB faiz kararlarını açıklayacak. Piyasalar ECB ve BoE’den 50’şer baz puan faiz artırımı gerçekleştirmesini bekliyor. Euro Bölgesinde TÜFE’nin son dönemde düşüş ivmesini hızlandırması sonrası ECB Başkanı Lagarde’ın mesajları piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. ABD’de ise bugün teknoloji devleri arasında yer alan Apple, Amazon ve Alphabet’in kar raporları, işsizlik başvuruları ve fabrika siparişleri öne çıkarken, yurt içerisinde TCMB tarafından haftalık olarak paylaşılan menkul kıymet istatistikleri izlenecek. Yurt içerisinde seans sonrası TOASO ve YKBNK 4Ç22 finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dün günü -5,29% oranında değer kaybıyla tamamlayan endekste yeni güne tepki alımları ile başlanabilir. Yukarı yönde 4850 ile 5 günlük AO 4960 dirençlerini oluştururken, satışların devam etmesi halinde 12 Ocak’ta test edilen 4601 destek olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
Fed faiz kararı sonrası ABD borsaları günü pozitif tamamladı. Dow Jones %0,02, S&P500 %1,05 ve Nasdaq %2,00 değer kazandı. ABD’de Fed, faizi beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artışla %4,50-4,75 aralığına çıkardı. Faiz kararının ardından yapılan açıklamada, enflasyonun bir miktar gevşediği ancak hala yüksek olduğu ve faiz artışlarına devam edileceği belirtildi. Kararın ardından konuşan Fed Başkanı Powell, daha yapacakları çok iş olduğunu ve faizlerin henüz yeterince sınırlayıcı seviyede olmadığını söyledi. Ülkede ADP özel sektör istihdamı 106 bin artış kaydetti. Piyasa beklentisi 178 binde bulunuyordu. Bir önceki veri 235 binden 253 bine revize edildi. S&P Global tarafından yayımlanan verilere göre final imalat PMI ocakta 46,9 seviyesinde gerçekleşti. Aralıkta 46,2 olan imalat PMI için beklenti 46,8 seviyesinde bulunuyordu. JOLTS açık iş sayısı 11,012mn olarak gerçekleşti. Son olarak ISM imalat PMI 47,4 ile Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye geriledi. Beklentinin 48 olduğu imalat PMI, aralıkta 48,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi öncü TÜFE takip edildi. Ocakta enflasyon %0,4 düşüş kaydederken, yıllık bazda %8,5’e geriledi. Beklentinin %0,2 düşüş olduğu aylık çekirdek TÜFE ise %0,8 düştü. Bölgede beklentinin %6,5 olduğu işsizlik oranı %6,6’ya yükseldi. Aralıkta 47,8 olan imalat PMI ocakta 48,8 ile son beş ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Almanya’da final imalat PMI 47,3, İngiltere’de 47,0 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yurt içinde aralıkta 48,10 olan İSO imalat PMI ocakta 50,1’e yükseldi. Böylelikle imalat PMI, 10 ay sonra ilk kez eşik değer olan 50 seviyesinin üzerine çıktı. İSO tarafından yapılan açıklamada, üretim ve yeni siparişlerdeki yavaşlamanın aralık ayına kıyasla hız kestiği belirtildi. Bazı firmalar ise talepte iyileşme belirtileri olduğuna dikkat çekti. Üretimde en güçlü artış ve yeni siparişlerde en hızlı genişleme elektrikli ve elektronik ürünlerde olurken, üretim sadece gıda ürünleri ve tekstilde yavaşladı. Türkiye enflasyonu öncesinde gösterge niteliğindeki İstanbul enflasyonu açıklandı. İTO’nun paylaştığı verilere göre, İstanbul'da ocakta önceki aya göre perakende fiyatlar %5,94, toptan fiyatlar ise %5,52 arttı. Yıllık artış ise perakende fiyatlarda %79,68 seviyesine geriledi.

Veri Gündemi: Fed’in ardından küresel piyasalarda gözler diğer iki büyük merkez bankasına çevrildi. ECB ve BoE’nin faiz kararının takip edileceği günde, her iki bankadan da 50 baz puan artış bekleniyor. Faiz kararlarının ardından merkez bankası başkanlarının önümüzdeki döneme ilişkin mesajları takip edilecek. ABD’de bugün işsizlik başvuruları ve fabrika siparişleri izlenecek. Geçtiğimiz hafta 186 bin ile 9 ayın en düşük seviyesine gerileyen işsizlik başvurularının bu hafta 200 bin artış göstermesi bekleniyor. Kasımda %1,80 düşüş gösteren fabrika siparişlerinin ise %2,20 artacağı tahmin ediliyor. Almanya’da kasım ayında 10,8mlr euro fazla veren ticaret dengesinin aralıkta 9,2mlr fazla vermesi bekleniyor. Yurt içinde haftalık olarak açıklanan, menkul kıymet ve para-banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 20 Ocak haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 330,9mn USD net satış gerçekleştirdi. Yabancıların 7 haftalık hisse satışı 1,5mlr dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 194,5mn dolar azalışla 197,9mlr dolar oldu. 13 Ocak haftasında 127,3mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 20 Ocak haftasında %1,16 oranında artışla 128,7mlr dolar oldu.

4Ç22 Finansal Sonuçları

-Türkiye Sinai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB, Nötr) : TSKB’nin, 2022 yılı 4. çeyrek net dönem karı, 3Ç22’ye göre %26 oranında artarak 1.411mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın net karı piyasa medyan beklentisi olan 1.392mn TL’nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Net karı bir önceki yılın aynı dönemi olan 4Ç21’e göre de %348 oranında artış kaydetmiştir. Banka’nın 2022/12 yıl sonu net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %272 oranında artarak 4.055mn TL’ye yükselmiştir.

Pay Geri Alımları

Ø Alarko Holding (ALARK): Şirket, pay başına 67,50 TL - 66,55 TL (ağırlıklı ortalama 66,97 TL) fiyat aralığından toplam 74.625 TL nominal değerli ALARK paylarını geri almıştır.

Ø Boğaziçi Beton (BOBET): Şirket, pay başına 12,07 - 12,49 TL fiyat aralığından (ortalama 12,3167) 720.000 adet pay geri almıştır.

Ø Doğanlar Mobilya Grubu (DGNMO): Şirket, pay başına 6,63 TL - 6,74 TL (ağırlıklı ortalama 6,6746 TL) fiyat aralığından toplam 150.000 TL nominal değerli DGNMO paylarını geri almıştır.

Ø Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, pay başına 63,50 - 65,50 TL fiyat aralığından (ortalama 64,1375) 1.560 adet pay geri almıştır.

Ø Gedik Yatırım (GEDIK): Şirket, pay başına başına 6,30 - 6,45 TL fiyat aralığından (ortalama 6,375) 200.000 adet pay geri almıştır.

Ø Hacı Ömer Sabancı Holding (SAHOL): Şirket, pay başına 37,22 TL - 38,50 TL (ağırlıklı ortalama 37,94 TL) fiyat aralığından toplam 710.000 TL nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır.

Ø İndeks Bilgisayar (INDES): Şirket, pay başına 16,02 TL - 16,89 TL fiyat aralığından 60.000 adet pay geri almıştır.

Ø İnfo Yatırım (İNFO): Şirket, pay başına 9,48 TL - 9,80 TL fiyat aralığından 225.000 adet pay geri almıştır.

Ø Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, pay başına 136,00 TL - 138,50 TL (ağırlıklı ortalama 137,07 TL) fiyat aralığından toplam 17.500 TL nominal değerli KONTR paylarını geri almıştır.

Ø LDR Turizm (LIDER): Şirket, pay başına 112,60 - 113,00 TL fiyat aralığından (ortalama 112,667) 6.000 adet pay geri almıştır.

Ø Lokman Hekim (LKMNH): Şirket, pay başına 25,14 - 25,52 TL fiyat aralığından (ortalama 25,36) 20.000 adet pay geri almıştır.

Ø Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket, pay başına başına 33,46 - 34,22 TL fiyat aralığından (ortalama 33,83) 18.934 adet pay geri almıştır.

Ø MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK): Şirket, pay başına 77,25 TL - 79,90 TL (ağırlıklı ortalama 79,01 TL) fiyat aralığından toplam 27.500 TL nominal değerli MPARK paylarını geri almıştır.

Ø Orge Enerji (ORGE): Şirket, pay başına 19,72 TL - 20,00 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli ORGE paylarını geri almıştır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed’in faiz artırımlarında hız kesmeyi sürdürdüğü dünkü para politikası toplantısının ardından Asya piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Bu sabah Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,23 artıda, Shenzhen Bileşik Endeksi yatay seyretmekte. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,26 yükseldi. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %0,27 yükselirken Topix Endeksi %0,31 geriledi. Güney Kore’de ocak ayı enflasyon verisinin beklentiyi aşmasına karşın Kospi Endeksi %0,87, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,67 arttı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,77 yükseldi. Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz artırımlarının süreceği ve bu yıl faiz indirimi beklemediğini belirtmesine karşın risk piyasalarında erken fiyatlamaların pozitif olduğu görülmektedir. ABD hisse senetlerinde pozitif kapanışın ardından endeks vadelileri pozitif fiyatlamanın devam ettiğini işaret ediyor. Fed’in faiz artırımlarında hız kesmeyi sürdürmesinin ardından bugün küresel piyasalar İngiltere ve Avrupa merkez bankalarının faiz kararlarına odaklanacak. İngiltere’de çift haneye çıkarak rekor kıran enflasyonla mücadele eden İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) 50bp faiz artırması beklenmekte. Resesyon ve kırk yılın zirvesini gören enflasyon ile mücadele eden Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkililerinin de 50bp faiz artırması bekleniyor. Yurt içinde ocak ayı öncü dış ticaret verileri açıklanacak. Borsa İstanbul tarafında; dün dalgalı bir seyrin ardından sert satışlarla devre kesen BIST100 Endeksi’nde teknik olarak orta vadeli yükseliş eğilimi bozulma sinyalleri vermeye başladı. Seçime yaklaşırken artan siyasi belirsizlik de dikkate alındığında kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz. Bununla birlikte 4Ç22 bilanço dönemi devam ederken sektör ve hisse bazlı ayrışma belirginleşebilir. Bugün Tofaş ile Yapı ve Kredi Bankası’nın finansalları takip edilecek.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa hisse endeksleri karışık bir görünüm sergilerken ABD hisse endeksleri açıklanan verilerin de etkisiyle pozitif kapanışlar yaptı. Avrupa’da DAX Endeksi %0,35 artarken FTSE 100 ve CAC 40 Endeksi yatay satıcılı fiyatlandı. ABD tarafında Fed’in para politikası toplantısının ardından Nasdaq Bileşik Endeksi %2 artışla 11.816 puana ulaşarak öncü oldu. S&P 500 Endeksi %1,05 artarak 4.119 puana yükselirken Dow Jones Endeksi 34.092 puanda hafifçe alıcılı fiyatlandı.
Dolar Endeksi (DXY) Nisan 2022’den bu yana ilk defa 101,2 puana indi. Buna karşın EUR/USD paritesi %1’den fazla artarak günü 1,1’in hemen altında tamamladı. Böylece parite DXY’nin aksine Nisan 2022’den beri en yüksek günlük kapanışı yaptı. Ons altın da ilgili tarihten bu yana ilk defa 1.950USD’nin üzerine yükseldi. ABD Hazine tahvili faizleri sert geriledi; 10 yıllıkların faizi 8,8bp düşerek %3,4’e ve 2 yıllıkların faizi 10,7bp düşerek %4,09’a indi. Brent petrol %3’e yakın düşüşle varil başına 83USD’ye geriledi. Dün OPEC ve OPEC+ grubu, gerçekleştirdiği toplantı sonrası üretim politikasını devam ettirme kararı aldı. OPEC+ ülkeleri Ekim 2022’deki toplantıda, günlük petrol üretimini kasım ayından itibaren iki milyon varil azaltma kararı almıştı. Euro Bölgesi ocak ayı öncü verileri TÜFE’nin aylık bazda %0,4 azaldığını ve yıllık bazda %8,5 arttğını işaret etti. Böylece aylık TÜFE beklenenden fazla düştü ve yıllık TÜFE tahminlerden az arttı. Öncü enflasyon verileri AMB’nin faiz artırım hızını düşürmesi ihtimalini destekler nitelikte gerçekleşti.
Fed dün küresel piyasaların beklentisi doğrultusunda 25bp’lik artış yaparak faiz artış hızını yavaşlatmaya devam etti. Oy birliğiyle alınan kararın sonucunda Federal fonlama faizi hedefi %4,5- 4,75 aralığına yükseldi. Fed, Mart 2022’de başladığı faiz artırımlarının dün sekizincisini gerçekleştirerek Ekim 2007’den beri en yüksek seviyeye taşıdı. Toplantı karar metninde enflasyonun kısmen gevşediği ancak hâlâ yüksek kalmaya devam ettiği belirtildi. Toplantı sonrasında “Dezenflasyonist sürecin başladığını düşündüğünü ancak zafer ilan etmek için erken olduğunu” söyeyen Powell, ekonominin genel olarak beklentiler doğrultusunda bir performans sergilemesi hâlinde bu yıl faiz indirimi yapmanın uygun olmayacağını ifade etti. Piyasalardaki beklentiye karşın faiz artırım döngüsünün sonuna yaklaşıldığına ilişkin önemli bir sinyal vermeyen Fed, kırk yılın zirvesinde seyreden enflasyonla mücadelesinde hala birden fazla faiz artırımı bekliyor. ABD’de ADP özel sektör istihdamının ocakta 178 bin artması beklenirken 106 bin arttı. Aynı dönemde ISM imalat PMI 47,4 değerini aldı ve imalat sektöründe daralmanın sürdüğünü işaret etti. Meta Platforms (Facebook) 4Ç22 ciro ve kârının beklentiyi aşması da ABD piyasalarındaki pozitif seyri destekliyor.
BIST 100 Endeksi güne satıcılı başladıktan sonra gün ortasında hafifçe toparlanmaya çalıştı. Ancak kapanışa doğru etkili olan satışlar ile saat 17:14 itibariyle endekse bağlı devre kesici tetiklendi. Devre kesici uygulandıktan sonra pay piyasası işlemleri kapanış seansı ile tamamlandı. Böylece Endeks günü %5,29 düşüşle 4.713 puandan tamamladı. EUR/TRY kuru paritenin etkisiyle %1’den fazla artarak 20,67 TL’ye ulaştı. Gram altınsa ons altından destek bularak 1.181 TL’ye yükseldi. İTO’nun açıkladığı verilere göre İstanbul’da perakende fiyat endeksi ocakta aylık %5,94 ve yıllık %79,68 arttı. İSO verileri ise aynı dönemde imalat PMI’ın 50,1 değerini aldığını ve Şubat 2022’den bu yana ilk defa eşik değerin üzerine yükseldiğini gösterdi.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Başkanı Powell'ın dezenflasyon vurgusu yapması ABD endekslerinin güç kazanmasını sağlarken S&P 500 endeksinin %1,1 değer kazandığı günde Nasdaq ise %2 prim yaptı. Dünkü yükselişle birlikte S&P 500 endeksinde Aralık ayındaki yukarı yönlü denemelerde aşılamayan ve teknik açıdan kritik olduğunu düşündüğümüz 4100 puan geride bırakıldı. Kısa vadeli görünümü iyileştiren bu tablo 4190 puanı sonraki hedef haline dönüştürüyor. Teknoloji şirketlerinin ağırlığı nedeniyle Nasdaq'ın faiz hassasiyetinin daha yüksek olduğunu düşünürsek endeksin bugün de göreceli olarak güçlü bir tablo sergilemesi beklenebilir. Bilançolar tarafında ise özellikle gelirlerindeki görünümün iyileşmesine paralel olarak Meta'nın kapanış sonrası işlemlerde %20 değer kazanması dikkat çekiyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yaşanan düşüşlerin ardından kısa vadeli göstergeler aşırı satım bölgesinde. Diğer yandan, kapanış da düşüş kanalının alt bandında
gerçekleşti. Bu kapsamda, açılışta tepki alımları görülebilir. Dünkü kapanış (4.713) seviyesinin üzerinde kalındıkça da 4.850 bölgesi hedefte
kalabilir. Diğer yandan, 4.713 seviyesinin altındaki bir kalıcılıkta 4.500 bölgesi gündeme gelebilir.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Wednesday on a positive trend, although with intraday sales the circuit breaker was applied, and the Index closed the day at 4,713.39, down 5.29%. While the Industrial Index diverged positively, down 4.62%, the Banking Index diverged negatively, down 7.85%. In addition to rising political uncertainty as the elections approach, the increased return on deposits and currency protected deposits has also impacted sales at Borsa Istanbul. However, we believe that stocks with strong expectations during the results season will maintain the positive divergence. On the global side, the Fed meeting was followed yesterday. In line with expectations, the Fed increased interest rates by 25 bps. Speaking after the meeting, Chairman Powell said that the disinflationary process had begun, but that it was being followed and that the Fed did not want to be over tightened. With the markets finding Powell's statements dovish, the dollar depreciated and risky assets gained value. The U.S. Stock Markets ended the day with gains of up to 2%. The VIX dropped below 18, indicating decreased volatility in the U.S. Stock Markets. If the economic data to be announced in the coming periods supports the easing monetary policy we expect risk appetite to maintain its strong course and the upward momentum of the indices to continue. The meetings of the BoE and ECB will be followed today. Expectations are for both banks to increase interest rates by 50 bps each. Verbal guidance after the meeting will be scoped by the markets. The U.S. futures were mixed this morning, while German DAX futures were positive. Asian Stock Markets were on the rise. Domestically, the VIOP-30 Index ended the evening session with a flat negative trend. We expect the Index to start Thursday with a positive trend, and sales may lose momentum. And while selling pressure continues during the day, we foresee reaction purchases taking place. SUPPORT: 4,700 - 4,601 RESISTANCE: 4,849 - 4,927.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Fed dünkü toplantısında piyasadaki beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan faiz artırımına gitti. Fed Başkanı Powell yaptığı açıklamada kısıtlayıcı duruşa ulaşmak için birkaç faiz artışına daha ihtiyaç olduğunu belirtirken, İlk defa dezenflasyonist sürecin başladığını ve para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemediklerini ifade etti. Powell'ın konuşması sonrası küresel risk iştahı güç kazanırken, bugün ECB ve BoE faiz kararları yakından takip edilecektir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 15:00 İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı Önem: Yüksek
o 16:15 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararı Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Küresel hisse piyasalarında Fed öncesinde hafif satıcılı bir seyir öne çıkarken, akşam Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarında enflasyonun düştüğünü kabul etmesi ve aşırı sıkılaşmak istemediklerini ifade etmesiyle ABD borsalarında alıcılı bir seyir etkili oldu. Satış baskısının etkisini sürdürdüğü BIST-100 Endeksi dün günü %5,29 oranında sert bir kayıpla 4.713,39 puandan tamamladı. ABD borsaları dün günü yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah karışık bir görünüm etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne pozitif açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 18,80 - 18,81 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 18,81'li seviyelerden işlem görmekte. BIST- 100 Endeksi'nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Geçen haftadan bu yana satıcılı seyrin etkisini sürdürdüğü BIST-100 Endeksi'nde dün de sert satışlar etkili oldu ve günün son bölümünde endekse bağlı devre kesici çalıştı. Endeks üst üstte 8. işlem gününü de kayıpla kapattı. Endekste açılışla birlikte 4.690 fibo seviyesi ve 12 Ocak'ta test edilen düşük seviye olan 4.601 seviyesi yakından takip edilecektir. 4.601 seviyesi altına sarkmalarda sert satışların etkisini sürdürebileceği endekste 4.555 - 4.463 ve fibo trend dönüş çizgisinin bulunduğu 4.376 seviyesi gündeme gelebilir. Tepki çabasında ise 4.768 - 4.850 - 4.925 seviyeleri kısa vadeli ilk direnç noktalarıdır. Saatlik grafikteki düşüş kanalının üst bandı 5.000 seviyelerinde bulunurken, son dönemdeki düşüş kanalı kırılmadan yükselişlere temkinli yaklaşılmalıdır.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI / TSKB 01.02.2023 18:19:49 Banka'nın 4Ç22'de konsolide olmayan net karı 1.411 milyon TL (kons: 1.390 mn TL - Gedik: 1.436 mn TL) olarak açıklanmıştır. Banka 2023 yılında %35 özsermaye karlılığı beklemektedir. (NÖTR)
TAV HAVALİMANLARI / TAVHL 01.02.2023 16:23:51 Ankara Esenboğa Havalimanını'na ihale konusu yatırımların yapılması ve havalimanının 2025 yılından itibaren 2050 yılına kadar işletilmesi faaliyetlerini yürütmek üzere kurulan ve şirketin tamamına sahip olduğu TAV Ankara Yatırım Yapım ve İşletme ile DHMİ arasında imtiyaz kira sözleşmesi 1 Şubat 2023 tarihinde imzalanmıştır. (NÖTR)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, yaşanan düşüşün %5'i aşması üzerine, 17:14:58 itibarıyla devre kesti. BİST100 Endeksi günü %5,29 değer kaybederek 4.713,39 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %7,85 ve Sınai Endeks %4,62 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 81 baz puan azalarak %7,78 ve 10 yıllık tahvil faizi 35 baz puan düşerek %9,47 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,77-18,95 aralığında hareket ederken, 20,45’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 20,70 sınırını test etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 527,5 seviyesinden işlem gördü.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, faizin daha da düşeceğini söyledi. TRT canlı yayınında faizin %9 olduğunu bunu daha da düşüreceklerini belirtti.
İstanbul Ticaret Odası (İTO) verilerine göre, Ocak ayında perakende fiyatlar bir önceki aya göre %5,94 arttı. Üretici fiyatları açısından gösterge olan toptan fiyat endeksinde ise aylık artış %5,52 oldu. Yıllık bazda ise %80,45'lik artış görüldü.
İstanbul Sanayi Odası (İSO) Ocak ayına ilişkin imalat satınalma yöneticileri endeksini (PMI) açıkladı. Eşik değer olan 50’nin üzerinde ölçülen tüm rakamların sektörde iyileşmeye işaret ettiği anket sonuçlarına göre, Aralık ayında 48,1 olan manşet PMI, Ocak'ta yeniden eşik değerin üzerine çıktı ve 50,1’e yükseldi. PMI, böylece 10 aylık daralma döneminin sona erdiği sinyalini verdi. Endeks 2022 Şubat ayında eşik değeri aşmış, sonrasında endekste eşik altı seviyeler kaydedilmişti. Üretimde düşüş son 14 ayın en ılımlı düzeyinde kaydedildi. Yeni siparişlerdeki azalma ise Ekim 2021’de başlayan yavaşlama döneminin en düşük oranında ölçüldü.
Dow Jones Endeksi %0,02 artışla 34.093 puana, S&P500 Endeksi %1,05 artışla 4.119 puana ve Nasdaq Endeksi %2,00 yükselişle 11.816 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise karışık seyirle günü kapattı.
ABD Merkez Bankası 2 günlük toplantı sonrası merakla beklenen faiz kararını açıkladı. Fed beklendiği gibi faiz artış hızını yavaşlattı ve 25 baz puanlık artış yaptı. Faiz artışlarının devam etmesinin uygun olacağı belirtildi. Karar sonrası basın toplantısında konuşan Başkan Powell daha yapacak çok işleri olduğunu söyledi.
ABD'de özel sektör istihdamı Ocak'ta 106 bin artışla 2 yılın en yavaş artışını gerçekleştirdi. İstihdamdaki olumsuz tablonun olumsuz hava koşullarından kaynaklandığına vurgu yapıldı. Ocak ayında görevinde kalan çalışanların maaşlarında ortalama %7,3'lük artış yaşandığına işaret etti.
Fitch Ratings'in yayınladığı raporda, Avrupa'nın LNG tedarikini artırması, ılıman hava koşulları ve talebi düşürmeye yönelik adımları, enerji krizinde en kötü senaryoyu önlediği belirtildi. Fitch Ratings, Avrupa'da doğalgaz fiyatlarının ise bir süre daha "çok oynak" kalmaya devam edeceğini ve savaş öncesine göre yüksek seviyelerde kalacağını öngörüyor. Bu kapsamda, doğalgaz fiyatları ancak 2025'ten itibaren, LNG ve enterkonnekte altyapısının oluşturulmasıyla sürdürülebilir şekilde normalleşecek.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,17 ekside. Dolar/TL 18,81, Euro/TL 20,74 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1020 sınırında. Brent tipi petrol 83 dolardan, altının onsu 1.953 dolardan ve gramı ise 1.181 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, yurt dışında İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası, faiz kararları, ABD’de işsizlik başvuruları ve tarım dışı verimlilik verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,20x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %19,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.