Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri ve Haftalık Verileri Takip Edilecek

Küresel endekslerde, dün sınırlı satışlar izlendi. Borsa İstanbul’da ise TCMB Enflasyon Raporu sunumun takip edildiği günde toparlanma izlendi. BIST100 endeksi, günü %0,81 yükselişle 9.475 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise madencilik %2,45, iletişim %2,31, ulaştırma %1,46 ve bankacılık %1,42 yükseliş kaydetti. Ana metal sanayi %1,59 düşüş göstererek negatif yönde ayrıştı. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak ASELS, BIMAS, AKBNK ve THYAO pozitif etkiledi. Endeksi ENKAI, EREGL ve EKGYO ise negatif yönde etkiledi.

TCMB dün gerçekleştirdiği Enflasyon Raporu sunumunda 2025 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 24'te, tahmin aralığını da yüzde 19-29 seviyesinde korudu. İleriye yönelik net yönlendirme yapmayan TCMB Başkanı Karahan sıkı duruşun altını çizdi. Basın toplantısı sonrası Borsa İstanbul’da toparlanma izlenirken, tahvil ve CDS tarafında belirgin bir hareket gözlenmedi.

Beklentilerimiz; TCMB’nin devam eden döviz alımlarının etkisiyle likidite açığı dün bir ay aranın ardından 27,7 milyar TL ile tekrar fazlaya döndü. Bu gelişme, TL getirilerinde gerilemeye yol açtı. TLREF, 2,8 puanlık düşüşle %45,8 seviyesine inerek politika faizinin altına geriledi. Bu durum, fonlama maliyetlerinde düşüşe zemin hazırlayabileceğinden bankacılık sektörü için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Ayrıca, TCMB net rezervlerinin hızla toparlanarak 20 milyar dolar seviyesinin üzerine çıkması, bankacılık sektörünün güçlü görünümünü destekliyor. İletişim sektörü gücünü korurken, havacılık sektöründe de toparlanma sinyalleri alıyoruz.

TL getirilerindeki düşüş, Borsa İstanbul’da sınırlı bir toparlanma beklentimizi destekliyor. BIST100 endeksinde 9.400 seviyesi üzerindeki seyrin devam etmesi halinde, 9.600 - 9.800 aralığına doğru bir hareket bekliyoruz. Ancak, 9.400 seviyesinin altına inilmesi durumunda temkinli duruşumuzu sürdürüyoruz.

Şirket Haberleri

EREGL: Erdemir'in 4 No'lu Kok Bataryası Modernizasyonu tamamlanarak devreye alındı.
ISSEN: İşbir Sentetik'in Balıkesir OSB'deki fabrika inşaatı tamamlandı.
ATATP: ATP Yazılım dolaylı bağlı ortaklığı ATP Zenia, Servios ile Mauritius merkezli yeni bir ortak girişim şirketi kurulmasına ilişkin ön protokol imzaladı.
ISDMR: İsdemir'in Yeni 1. Yüksek Fırın Yatırımı tamamlanarak devreye alındı.
KOCMT: Koç Metalurji'nin geri alım programı süresinin dolmasından dolayı sonlandırıldı.
KOZAL: Koza Altın İşletmleri, 1Ç25’te medyan beklentiler 1.123 mn TL kar etmesi yönündeyken beklentilerin altında 506 mn TL kar açıkladı.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel risk iştahı bu sabah dengeli. ABD vadelileri hafif
negatif, Avrupa vadelileri hafif pozitif, Asya ise genel olarak alıcılı.
Borsa İstanbul’da ise, yeni bir Kredi Garanti Fonu beklentileri ile dün
gün içi dip seviyelerden %2’ye yakın tepki verildi ve kapanış 9500’e
yakın gerçekleşti. Yabancı alışı ve aktif kurumlar bazında para girişi
görüyoruz, ancak momentum göstergeleri henüz yeterince güçlü
değil. Borsa İstanbul’da 9700 / 9800 bandı aşılmadıkça kalıcı bir
rahatlamadan bahsedemeyiz. Bu süreçte 9530 ara direnç, 9350/9400
bandı ise ara destek alanı olarak izlenebilir. Ana destek alanı ise
9000/9100 bölgesi. Değerlemeler açısından bakıldığında, zayıf ilk
çeyrek sonuçları ve artan faizler ile şirketlerin hedef fiyatlarında
beklediğimiz aşağı yönlü revizyonlar geldi, ancak beklediğimizden
daha sınırlı kaldı ve BIST 100 endeks hedefi son bir ayda
14400’lerden 13800’lere geriledi. Endeksin, mevcut durumda
yaklaşık %46 potansiyele işaret eden bu hedefe yönelebilmesi için
faizlerde gerileme, büyümede canlanma, içeride ve dışarıda ekonomi
dışı risklerde azalma gibi bazı katalistlere ihtiyacı var. Bu nedenle,
kısa vadede anlamlı bir yükseliş beklemediğimizi belirtelim. Günün
ajandasında içeride TCMB’nin açıklayacağı haftalık yabancı işlemleri
takip edilecek. Dört haftada 670 milyon dolar para girişi
gördüğümüz BIST’te 12 - 16 mayıs haftasında ciddi bir yabancı çıkışı
olduğunu tahmin ediyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne
298 baz puandan başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Thursday on a positive trend, but followed a fluctuating course having encountered sales from the opening. The Benchmark Index closed the day at 9,475.21, up 0.81%. While the Industrial Index increased by a limited 0.05%, the Banking Index diverged positively, up 1.42%.The presentation of the CBRT's second Inflation Report of the year was followed locally yesterday, where the CBRT kept its 2025-2026 year-end inflation estimates constant at 24% and 12%. The report gave the message that the possibility of an interest rate cut without seeing downward effects on the inflation trend was very low. In global markets, decreasing risk appetite due to concerns over the U.S. economy continues to trigger profit taking in indexes that have risen rapidly due to tariff agreements. The U.S. indexes except for the Nasdaq declined yesterday, and European stock markets completed the day with sales. This morning, the U.S. futures, excluding the Nasdaq, are observing reaction purchases, and German DAX futures and Asian stock markets, excluding China, are following a buying trend. The VIOP30 Index closed the evening session down 0.07%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday flat, and then trend upwards if intraday sales are met. SUPPORT: 9,350 - 9,250 RESISTANCE: 9,600 - 9,700.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasaları güçlü gelen PMI verilerine rağmen karışıkseyirle günü tamamladı. ABD üretim PMI 49,9 beklentilerin üzerinde 52,3açıklandı.ABD hizmet PMI 51 beklentilerin üzerinde 52,3 açıklandı.ABD haftalık işsizlik başvuruları 230 bin beklentilereparalel 227 bin açıklandı.ABD nisan ayında konut satışları 4,15 milyon adetbeklenirken 4 milyon adede geriledi.Trump, Avrupa’ya Putin’in savaşı bitirmeye hazırolduğunu ifade etti. TR kapasite kullanım oranı mayıs ayında %75,1 ile %0,5artış kaydetti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi perşembe gününü %0,81 yükseliş ile 9.475 puandan kapattı. Endeks gün içinde 9.353-9.521 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 103,91mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan kanal direnci olan 9.635 seviyesi takip edilebilir. Alçalan kanal direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 9.750 seviyesi takip edilebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 9.980 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 9.420 seviyesi takip edilebilir. Yatay trendin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 9.200 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yükselen trend desteği olan 9.100 seviyesi hedeflenebilir.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 243USD seviyesinden başladı ve gün içinde 240USD-245USD bandında hareket etti. Günü 243USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 245USD seviyesi izlenebilir. Yatay trend direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan kanal direnci olan 261USD seviyesi hedeflenebilir. Alçalan kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen trend direnci olan 269USD seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde yatay trend desteği olan 234USD seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 226 USD seviyesi izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, perşembe gününü %0,35 yükseliş ile 10.751 puandan kapattı. Kontrat gün içinde 10.592-10.821 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan kanal direnci olan 10.755 seviyesi izlenebilir. Alçalan kanal direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 10.980 seviyesi izlenebilir. Yatay trend direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan trend direnci olan 11.290 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 10.645 seviyesi takip edilebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise yatay trend desteği olan 10.445 seviyesi hedeflenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda perşembe günü 37,78-38,93 bandında hareket edildi. Dolar/TL’de geri çekilmelerde ilk etapta yükselen kanal üst bandı desteği olan 38,39 seviyesi izlenebilir. Yükselen kanal üst bandının aşağı yönlü kırılması durumunda uzun vadeli yükselen kanal üst bandı desteği seviyesi olan 38,13 seviyesi takip edilebilir. Destek seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 37,88 takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal direnci olan 39,01 seviyesi takip edilebilir. Yükselen trendin yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen trend direnci olan 39,40 seviyesi izlenebilir. Yükselen trendin yukarı yönlü kırılması durumunda tarihi zirvesi olan 41,53 seviyesi hedeflenebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
 
Borsa endeksinde dün tepki alımları güç kazandı ve günlük kapanış 9475 seviyesinde gerçekleşti. Yine bankacılık endeksinin pozitif katkısı hissedildi. Dünün gündem maddesi Merkez Bankası tarafından açıklanan yılın ikinci enflasyon raporuydu. MB Başkanı Karahan, sıkı para politikasının sonuçlarını kademeli şekilde aldıklarını ifade etti. Ayrıca 2025 yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 24 seviyesinde sabit tutuldu. Artan belirsizlikler nedeniyle 2025 tahmin aralığı yüzde 19-29 bandında korunurken; 2026 yılı tahmini yüzde 12, 2027 tahmini ise yüzde 8 olarak sabit bırakıldı. Gıda enflasyonu tahmini 2025 yılı için yüzde 24,5’ten yüzde 26,5’e yükseltilirken, ortalama petrol fiyatı tahminleri de 2025 için 76,5 dolardan 65,8 dolara, 2026 için ise 74 dolardan 60,6 dolara düşürüldü. Son gelen enflasyon rakamlarından dolayı beklentimize paralel yılsonu enflasyon tahmininde bir değişikliğe gidilmemesi piyasa için olumlu diyebiliriz. Bundan sonraki süreçte aylık bazda gelecek enflasyon rakamları, borsa endeksinin ana odak noktası olacak. 19 Haziran’da yapılacak Merkez Bankası toplantısından çıkacak karar, piyasanın seyrini etkileyecek en önemli unsur diyebiliriz. Genel anlamda görünüm zayıf. Henüz yurtiçinde borsayı pozitif etkileyebilecek bir katalizör bulunmuyor. Mayıs ayı enflasyon verisine kadar, küresel tarife gelişmeleri borsa fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam edecektir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

DOHOL, KOZAA, KOZAL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKBNK, BIMAS, IPEKE: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ASTOR, GARAN: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ANSGR, ASELS, MGROS, OTKAR ve THYAO stop oldu. MAVI için beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksinde tepki alımları ile 9475 seviyesinde kapanış gerçekleşti. 22 günlük hareketli ortalamasından destek alan endeks, yukarı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9600 seviyesini test edebilir. Gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu seviyenin aşılması ve üzerinde günlük kapanışın gelmesine ihtiyaç var. Öte yandan olası geri çekilmenin devam etmesi durumunda 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9370 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin kırılması halinde satış baskısı 9250 seviyesine doğru hız kazanabilir.

Destekler: 9370 / 9250 / 9120
Dirençler: 9600 / 9760 / 9850
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın ilk iki işlem günündeki düşüşün ardından dün %0,89 değer kazanarak günü 10404 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste aşağı yönde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10257 puan seviyesini destek olarak takip etmeye devam ediyor. Spotta bu desteğin kırılması halinde 10100 puan seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Yukarı yönlü eğilimin güç kazanması halinde ise 10600 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Spotta 10600 puan direncinin aşılması ve bu seviye üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.