Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Fed yetkililerinin açıklamaları ve son dönemde açıklanan ABD
istihdam-enflasyon verileri, Fed'in şubat ayındaki toplantısında daha
temkinli bir duruş sergileyeceğini gösteriyor. Dün ABD'de aralık ayı
sanayi üüretim verisinin Eylül 2021'den bu yana en büyük düşüşü
kaydetmesi, resesyon kaygısının devam etmesine neden olmakta.
Bu başlıklar küresel piyasalarda risk iştahının zayıf seyretmesine
yol açıyor. Bugün içeride TCMB'nin faiz kararı takip edilecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 13:30 Euro B. - ECB Başkanı Lagarde Konuşması Önem: Yüksek
• 14:00 Türkiye - TCMB Faiz Kararı Önem: Yüksek

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/37823

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,30 oranında yükseliş ile 5.384 puandan kapattı. Endeks güne hafif alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.310-5.424 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin yukarı yönlü hareketinde Sınai Endeksi’nin %1,78 oranındaki sert yükselişi etkili oldu. Endeksin işlem hacmi 124,17mlr TL ile yüksek bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan kısa vadeli ağırlıklı ortalamaların üzerinde kapanışlar yapılmasını olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Endekste 22 günlük AO (mavi) 5.247 desteğinin korunması ile güçlenme hareketi devam edebilir, geçmişte direnç konumunda test edilen 5.400-5.560 seviyeleri hedeflenebilir. USD bazında 2,83 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,86 centten kapattı. Gün içinde 2,82-2,88 cent bandında dalgalı hareket edildi. Endekste yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 3,00 cent seviyesini önemsemekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta 5 günlük AO (2,79 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 6.045 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.960-6.085 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte direnç konumunda test edilen 6.070-6.300 seviyelerini takip etmekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 22 günlük AO (mavi) 5.950 seviyesi izlenebilir. Sonraki önemli seviye olarak 5.800 desteği takip edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 18,7351-18,8204 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda takip ettiğimiz 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Dolar/TL’de bu seviyelerin dışındaki kapanışların teknik bakımdan belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

4. Çeyrek beklenti: Bankacılık sektöründe İş Bankası ve Akbank liderliğinde makul
sonuçlar bekliyoruz. Son dönemdeki TL ticari kredilerdeki fiyatlandırma/büyüme
sınırlamaları ve TL mevduat payı düzenlemeleriyle bankaların çekirdek marj yaratma
konusunda hareket alanı kısıtlanmış olsa da, yüksek TÜFE endeksli tahvil portföyü
getirileri ve düşen swap maliyetleri sayesinde net faiz marjlarının güçlü kalmasını ve
çeyreksel bazda 89 baz puan genişlemesini bekliyoruz. Öte yandan, ücret
gelirlerindeki güçlü büyümenin bu çeyrekte ortalama %21 ile devam etmesini,
operasyonel giderlerinse ortalama %32 artmasını beklemekteyiz. Aynı zamanda
2023’e ihtiyatlı girmek için karşılıkların bir önceki çeyreğe göre ortalama %16
artırılmış olduğunu tahmin ediyoruz. Spesifik olarak bakacak olursak, Yapıkredi'nin
bu çeyrekteki güçlü TÜFE endeksli tahvil portföy getirilerinin sektöre göre yüksek olan
operasyonel giderleri ile provizyon giderlerini dengelemesini ve Yapıkredi'nin
çeyreksel bazda %2 gibi hafif bir düşüşle yatay bir çeyrek geçirmesini bekliyoruz.
Diğer taraftan, İş Bankası'nın muhasebe politikası nedeniyle tahvil getirilerinin bu
çeyrekte yatay seyretmesine karşın, güçlü iştirak gelirleri ve normalize olmuş kredi
risk maliyeti sayesinde net karda çeyreksel bazda %29 büyüme ile rakiplerinden
ayrışmasını bekliyoruz. Ayrıca güçlü TÜFE endeksli tahvil getirileri ile Akbank'ın
%21'lik çeyreklik büyüme ile İş Bankası'nı takip etmesini bekliyoruz.

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

“Günlük Yabancı Oranları” adlı raporumuzun içeriğinde; Günlük, haftalık, aylık, yıllık bazda hisselerin yabancı oranları değişimlerini, bütün hisselerin cari yabancı oranlarının güncel halini, son 10 günlük periyotta yabancı oranı artış ve azalış trendinde olan hisseleri ve BIST-50 şirketleri için son 3 aylık yabancı oranı grafiklerini bulabilirsiniz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/01/19/gunluk-yabanci-oranlari-19-01-2023/


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Turkish Private Banks - Earnings Preview and Sector Update
 
4Q22 Expectations - We expect moderate results in the banking sector led by Isbank and Akbank. Although banks' room for maneuver in creating core spreads has been limited by the price cap/growth restrictions on TL commercial loans and TL deposit share regulations recently, we expect swap adj NIMs will continue to widen by 89bps qoq thanks to high CPI yields and lower swap costs. On the other hand, we expect strong fee income growth to continue at an average of 21% qoq, while OPEX should increase by an average of 32%. At the same time, we expect that provisions to increase by 16% qoq to start 2023 prudently despite of no detrimental NPL inflows. Specifically, we expect Yapıkredi's strong CPI linker yields to offset higher operating costs and provision expenses, which should be higher than the sector, and that Yapı Kredi to have a softer bottom line quarter, indicating a slight decline of -2% qoq. Despite the fact that Isbank's CPI linker yields were flat this quarter due to the bank's CPI accounting policy, we expect the bank to stand out from peers with 29% qoq growth due to its strong participations income and normalized risk costs. With strong CPI linker yields, we expect Akbank to follow Isbank with quarterly net income growth of 21% qoq.
 
Outlook 2023: In 2023 margins should be lower impact from CPI linker and increasing regulation pressure reduce - expecting 12% earnings decline. In the first half of 2023, similar to 2022, if the current cyclical environment continues, we expect TL loan growth to remain decent while, Lira deposits should grow faster than TL loans due to the regulation impact. Currently, Isbank still has a TL deposit share of 40%’s, which is well below the target, while peers are between 50% and 60%, and we think it is important that exceeding target of 60% means that they will have to buy less fixed-rate low-yield bonds and pay less commissions as well. On the other hand, due to the fact that 2023 is an election year, the predictability is low, but regardless of the results, in the second half of 2023 we expect (1) a trend towards more orthodox CBRT policy and the gradual increase in interest rates to around 25%, (2) a sharp slowdown in economic activity and lending activity, and (3) somewhat higher NPL inflows. As a result, we expect average NIM (swap adj.) to decline 193bps yoy and average net income down -12% yoy in our 2023E. Surely, if we see a higher interest rate environment than our assumption in 2H23, that should weigh on banks' balance sheets and profitability. We believe, after the start of the transition to orthodox policies, private banks with a good strategy in this phase can create attractive opportunities for 2024 after a tough 2H23.
 
Valuation: Our valuation is driven from the Gordon Growth model. Our 8-year forecast horizon assumes a 25% RfR (gradually decreasing based on macro assumptions), 5.5% equity risk premium, 1.15 beta and 23.8% CoE. While maintaining our “Outperform” recommendation in Akbank, Garanti, İş Bankası and Yapı Kredi, and our price targets implying an average 44% upside potential for our coverage. Top picks: With high liquidity, strong capital buffers and high CPI linker portfolios, we highlight Yapı Kredi and Akbank in 2023. Note, based on 2023 estimates, on P/BV in excess of local bond yields Turkish private banks trade at a discount global peers.
 
 

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İşlerin doğru yolda olduğunu gösteren işaretler.
Neredeyse kısıtlayıcı diyebileceğimiz bir bölgeye girdik, henüz tam olarak orada değiliz.
İlk cümle Mester’a, ikincisi Bullard’a ait.
İki şahin FED üyesi dünkü açıklamaları ile dikkat çektiler. Şahin üyeler şahin sözler söyleyince piyasa riskten kaçınma şeklinde reaksiyon verdi.
Piyasalar aynı zamanda ABD’de açıklanan sanayi üretimi, perakende satışlar verilerinde belirgin düşüşü de gördü. Ayrıca ÜFE yıllık bazda 1 puandan fazla düşüş gösterdi. Yıllık oran 7,3%’ten 6,2%’ye indi. Kapasite kullanımı sınırlı düştü.
Faiz artışlarının etkileri ortaya çıkıyor. Sıkı para politikası sonuç üretmeye başladı. Bunlar dünkü verilerin düşündürdükleri.
Ancak Bullard’ın sözleri sıkılığın süreci, sürmesi gerektiği sinyali veriyor. Politika faizi için 5,25-5,50% aralığı işaret ediliyor. Hatta Mester bu aralığın biraz üzerini istiyor. Nokta Grafik biraz üzerini isteyen 2 FED üyesi olduğunu gösteriyor. Muhtemelen biri Mester.
Veriler yavaşlarken, FED daha fazla artış diyor. Ama bunu dozunda yapmaya çalışacağı kanaatindeyiz. Dün Logan’ın dengenin önemine dikkat çeken sözleri bizce iyi bir örnek (mealen kısaca, faiz atışını az yaparsak enflasyon artar, çok yaparsak işgücü acı çeker).
Ana resimde FED iyimserliği üzerine kurulu iyimser fiyatlama çabası olmasını bekliyoruz. Günlük haber akışı havayı biraz değiştirebilir, negatif fiyatlama oluşabilir. Yine de piyasanın iyimser rotaya dönüş arzusu öne çıkabilir. Dünkü ABD verileri bir yavaşlama olduğunu gösteriyor. Aynı zaman da ÜFE baskısının azaldığını da işaret ediyor. Bej Kitap arz problemlerinin azaldığını rapor ediyor. Çok iyimser bir tablo yaratmaya çalışmıyoruz. Ama şunu söylemek istiyoruz, dün satışlar oldu evet, ama enflasyonun düştüğü ve FED’in sözlerinin sürpriz olmadığı dikkate değer.
Dün ABD borsaları satıcılı kapandı. Yüzde 1-2 aralığında düşüşler oldu. Avrupa borsaları daha iyimser kalabildi. Hafif artı-eksi ile gün tamamlandı. Tahvil faizleri gevşedi. Kıymetli madenler bir miktar baskılandı. Usd biraz zayıfladı.
Bu sabah globalde risk iştahı sınırlı negatif. ABD vadelileri hafif eksi. Asya çoğunlukla negatif. Çin hafif artı; Hong Kong hafif, Japonya yüzde 1,5’in biraz üzerinde eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,33%, Dolar Endeksi 102,3, ons altın 1.907 Usd civarında işlem görüyor.

Lokal tarafta dün Borsa yüzde 1,3’e yakın primle kapandı. TL Tahviller kısada ve uzunda aşağı seyretti. Eurobondlar sınırlı değer kazandı. TL ise günü yatay tamamladı.
Bugün saat 14’de TCMB faiz kararını açıklayacak. Politika faizi 9% seviyesinde. Piyasa beklentisi faizde değişiklik olmaması yönünde.


Usd/TL: ABD’de dün açıklanan makro veriler ekonomide yavaşlama olduğu, diğer yandan ise enflasyon baskısının azaldığı bir resim ortaya koydu. FED tarafından ise şahin sözler söylendi.
Yavaşlayan ekonomi üzerine bir de ek faiz artışları lehine sözlü yönlendirme eklenince piyasaların risk iştahı azaldı. Resesyon endişeleri artış gösterdi.
Önce verilerle aşağı gelen Dolar Endeksi, sonra ise şahin sözlerle kayıplarını geri aldı. Günün sonunda yatay kalmayı başardı. Endeksi bu sabah 102,4 civarında seyrediyor.
Genel olarak FED temposunun azalacağına dayalı iyimserlik söz konusu. Ancak dünkü sözler biraz baskı yarattı. Piyasaların iyimser fiyatlama çabası içinde olacağını düşünüyoruz. Bunun para piyasalarına yansıması ise Usd baskısının azalması şeklinde olabilir. Tabi günlük haber akışı (makro veriler, merkez bankası açıklamaları) dalgalanma yaratabilir.
Lokalde bugün Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi değişiklik olmaması yönünde.
Kur bu sabah 18,79 civarında işlem görüyor. Aşağıda 18,77 ve 18,75; yukarıda 18,82 ve 18,85 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono: ABD’de dün açıklanan sanayi üretimi, perakende satışlar, ÜFE ekonomide yavaşlama olduğunu ortaya koydu. Şu ana kadar yapılan faiz artışlarının etkisi ortaya çıkıyor. Ancak FED dün şahinliğin süreceği mesajı verince piyasalarda iştah azaldı. Haber akışının tahvil piyasalarına yansıması düşüş şeklinde oldu. Örneğin ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,36% seviyesine gevşedi.
Lokal tarafta bu haftanın ihraç takvimi tamamlandı. Tahvil faizleri ise biraz yukarı geldi. Gösterge tahvil faizleri çift haneye erişmiş durumda.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 10 baz puan düşüşle %10,28 ve 14 baz puan düşüşle %10,06 ile tamamladı.


Hisse Senedi (YKY): Yukarı hareket kritik 5,450 hedef direnç noktasını test ediyor... Endekste 3 Ocak tarihinde 5,704 zirve noktasında başlayan kısa vadeli düşüş trendinin, geçtiğimiz hafta 4,601 seviyesinde gerçekleştirdiği taban oluşumunun ardından başlayan yükseliş hareketi devam ediyor.
Günü % 1.30 oranında değer artışıyla tamamlamayı başaran piyasada, yukarı hareket içerisinde kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 5,450 hedefinin test edildiğini gözlemliyoruz. 5,450 direncini aşma denemelerinin kar realizasyonu ürettiği piyasada, seans içerisinde 5,250 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 5,250 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin, piyasada 5,450 hedef direncini aşma denemelerini sürdüreceğini düşünüyoruz. 5,450 direncini aşacak hareketler ise piyasayı 5,704 zirvesine yöneltecektir.
5,250 altındaki olası hareketlerin ise zayıflama sinyali oluşturacağını göz önünde bulundurduğumuz piyasada, gün içerisinde bu nokta üzerindeki seyri yükseliş yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.


Eur/Usd: ABD ekonomisi yavaşlıyor. Hem makro veriler hem Bej Kitap dün bu yönde sinyal verdi. Sanayi üretimi, perakende satışlar, ÜFE belirgin düşüş kaydettiler. Kapasite kullanımı ise sınırlı gevşedi. Verileri gören piyasa, resesyon endişeleri arttı.
Gün zayıf verilerle bitmedi. Verilerin üzerine FED yetkililerinin şahin sözleri eklendi. Şahin üyeler Bullard ve Mester politika faizi için 5,25-5,50% aralığını işaret etti. Hatta Mester bu aralığın biraz üzeri olabilir dedi. George, Harker, Logan ise ılımlı konuşmayı tercih etti.
FED-Bej Kitap, ekonomik faaliyetlerde ılımlı bir yavaşlama olduğunu, tedarik sorunun hafiflediğini işaret etti.
AB tarafında ise TÜFE, aylık bazda beklentinin biraz üzerinde düştü. Yıllıkta ise değişim olmadı (9,2%).
Hafta boyunca veri ve konuşma trafiği yoğun. Verilerde sapma, konuşmalarda farklılık olması hareket yaratabilir. FED kararına kadar olan süreçte piyasaların iyimser tarafa meyilli olmasını bekliyoruz. Süreçte haber akışı (veriler, konuşmalar, gelişmeler) dalgalanma yaratabilir.
Bu sabah 1,08 seviyesindeki paritede 1,077 ve 1,073 seviyeleri gün içi destek; 1,083 ve 1,086 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.


Gbp/Usd: İngiltere’de TÜFE yıllık bazda değişmedi. Enflasyon 10,5% ile beklentilerle aynı geldi ama önceki veriye göre düştü.
Dün manşetleri ise paritenin diğer yakası attı. ABD makro verileri beklentilere göre oldukça düşük geldi. Ekonomideki yavaşlamanın ortaya konması yetmedi, bir de FED yetkilileri şahin konuştular. Hal böyle olunca resesyon endişeleri öne çıktı. Risk iştahı azaldı.
Para piyasalarında Dolar Endeksi dalgalı seyrin ardından günü yatay tamamladı.
Piyasalarda FED toplantısına kadar genel olarak iyimser modda fiyatlama arzusu olmasını bekliyoruz. Hafta bazında veriler ve konuşmalar sapma/farklılık gösterirse hareket, dalgalanma yaratabilirler.
Bu sabah 1,233 seviyesinde bulunan paritede 1,23 ve 1,227 seviyeleri gün içi destek; 1,234 ve 1,237 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.


Altın: Dün kıymetli madenler iki farklı fiyatlama yaşadı. Günün ilk bölümünde yükseliş oldu. Özellikle ABD verileri destek oldular. Ancak günün devamında yön terse döndü. FED yetkililerinin şahin sözleri kıymetli madenlere satış getirdi. Altın ve gümüşte kapanış yatay oldu.
Piyasalar FED’in şahin sözleri ile resesyon endişelerini artırdı. Çünkü zayıf gelen verilerin üzerine denk gelen şahin sözler söz konusu. Bullard ve Mester politika faizi için 5,25-5,50% aralığını işaret etti.
Bu hafta verilerin, açıklamaların önemli olduklarını, sapma gösterirlerse hareket yaratabilecekleri yönündeki fikrimizi koruyoruz. Dün de böyle oldu. Bu davranışın süreceği kanaatindeyiz. Biraz daha geniş açıda ise FED iyimserliğine dayalı iyimser olmaya çaba gösteren fiyatlama olacağını düşünüyoruz.
Bu sabah 1.907 Usd seviyesindeki ons altında 1.900 ve 1.993 Usd seviyeleri gün içi destek 1.915 ve 1.922 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.


Eurobond: Tahvil faizleri aşağı geldi. ABD tahvilleri öncülüğünde gelişmiş ülke tahvilleri düşüş kaydetti. Tetikleyici ise zayıf ABD verileri oldu. Ülke ekonominin ürettiği veriler ekonomide yavaşlama olduğunu, parasal sıkılaşmanın sonuç ürettiğini işaret etti.
Zayıf verilerin ardından FED’den şahin sözlü yönlendirme de yapıldı. Piyasanın reaksiyonu ise biraz resesyon fiyatlaması şeklinde oldu. Ancak bu kısa sürebilir. Piyasaların FED yavaşlaması, enflasyon düşüşü üzerine kurulu olumlu fiyatlama çabası içinde olduğunu düşünüyoruz. Haber akışı dalgalanma yaratması gayet olası.
Türkiye Eurobond faizleri ve CDS son günlerde globalden biraz ayrışıyor. 5 yıllık CDS günü 555 seviyesinde kapandı.
Dün Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 18-19 cent; orta vadelilerde 55-62 cent; uzunlarda 55-58 cent artış oldu. Faizler ise sırasıyla 7,78%, 8,13% ve 9,09% oldu.
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Ne Oldu?
• Ege Denizi'nde 4,6 büyüklüğünde deprem meydana geldi.
• Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu: Türkiye'nin F - 16 talebi ile İsveç ve Finlandiya'nın NATO üyeliğinin bağlantılı olmadığını, ABD Kongresinin bunları bağlantılı gibi göstermemesi gerektiğini söylüyoruz.
• Türkiye ve ABD Stratejik Mekanizması toplantısı sonrası ortak açıklama: Türkiye ve ABD, Stratejik Mekanizma kapsamındaki temasları sürdürmeye karar verdi.
• Suudi Arabistan Maliye Bakanı Al - Jaddah: Pakistan, Mısır ve Türkiye’ye de ekonomik destek veriyoruz. Vermeye de devam edeceğiz. En kırılgan ülkelere yardım etmeliyiz.
• Fed Başkanı Powell covid oldu.
• Beyaz Saray: Türkiye'yi muteber bir müttefik olarak görüyoruz.
• Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy: (Ukrayna'daki helikopter kazası) Savaşın sadece savaş alanında değil, birçok boyutu var. Savaş zamanında kaza olmaz, bunların hepsi savaşın sonuçlarıdır.
• Rusya: Donetsk'te Sol yerleşim birimini kontrol altına aldık.
• Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, Fed'in enflasyonu hedefe getirmek için faiz oranını %5,00-5,25 aralığının biraz üzerine çıkarması gerektiğini savundu.
• ABD, Ukrayna'nın acil enerji sistemleri ihtiyaçlarını desteklemek için 125 milyon dolar verecek.
• Fed, ABD'li şirketlerin gelecek aylarda ekonomide az büyüme beklediğini bildirdi.
• Twitter’ın, ürün bölümündeki 50 işçiyi önümüzdeki haftalarda işten çıkarmayı planladığını bildirdi.

Ne Olacak?
• TCMB faiz kararı bugün açıklanacak.
• ABD’de İşsizlik Başvuruları ön planda olacak.
• Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.

BİST100 endeksi, haftanın üçüncü işlem gününde de yükselişine devam etti ve gün sonuna doğru 5.300 - 5400 puan bandına hareket etti. BİST100 endeksine dahil hisseler arasında SASA, ASELS ve TUPRS payları, endeksi en çok yukarı taşıyan payların başında yer aldı.
Dün, partisinin Toplantısı’nda konuşan Cumhurbaşkanı Erdoğan, seçimle ilgili önemli açıklamalarda bulundu. Erdoğan, 14 Mayıs’a dikkat çekti.

BİST şirketlerin bilanço açıklama tarihleriyle ilgili yapılan açıklamada 2022 yılı 12 aylık bilançolarının KAP'ta son yayımlanacağı tarih konsolide olmayanlar için 1 Mart 2023, konsolide olanlar için ise 13 Mart 2023 olarak belirlendi. Banka bilançolarının da en son 13 Mart tarihine kadar açıklanması gerekiyor.
 
ABD'de Aralık ayına ilişkin ÜFE verileri açıklandı. ÜFE bir önceki aya göre %0,5 azaldı. Piyasaların beklentisi %0,1 azalış yönündeydi. Bu oran, Nisan 2020'den bu yana en büyük düşüş olarak kayıtlara geçti. Yıllık bazda da üretici fiyatları Aralık ayında 6,2 oranında beklentilerin altında yükseldi. Piyasa beklentisi ÜFE'nin %6,8 seviyesinde olacağı yönündeydi.

Ons altın pandemi sonrası uygulanan parasal sıkılaştırmayla birlikte aylar süren düşüş yaşaması sonrası geçtiğimiz iki ayda ralli yaparak Cuma günü 8 ayın en yüksek seviyesini görmüştü. Dün ABD ÜFE verisindeki düşüşün devam etmesiyle tekrar 1922 dolar seviyelerini test etti.
 
VİOP 30 Endeks kontratında yatay açılış bekliyoruz.

VİOP 30 Endeks Şubat kontratı, önceki işlem günü 5.960 - 6.085 fiyat aralığında işlem görerek günü 6.045 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon sayısı 3.129 azalarak 303.790 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 5.867 seviyesinin üstünde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 5.990'un üstüne çıkmamız durumunda ilk aşamada 6.270 seviyesini kısa vadeli hedef haline getirebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli düşüşün devam edebilmesi için 6.080 destek seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 6.110 ve 6.170 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 5.860 ve 5.930 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.

• MACKO - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler İnfo Yatırım konsorsiyum liderliğinde 19 - 20 Ocak’ta toplanacak.
• BFREN & ONCSM & SDTTR - VBTS kapsamında şirket paylarına 17 Şubat’a kadar brüt takas tedbiri getirilirken açığa satış ve kredili işlem yasağı da 17 Şubat’a kadar uzatıldı.
• CEOEM - VBTS kapsamında şirket paylarına 17 Şubat’a kadar emir tedbiri paketi getirildi.
• AKSGY - Şirket tarafından Üsküdar’da bulunan AVM’deki dükkanın 45,1 milyon TL’ye satıldığı açıkladı.
• ATAGY - 2023 yılında Emsal Gayrimenkul ve Reel Gayrimenkul şirketlerinden hizmet alınmasına karar verildiği açıklandı.
• AYDEM - Şirketin Söke RES Yardımcı Kaynak GES - 16,9 MWm projesi hakkında ÇED Olumlu kararı verildiği açıklandı.
• AVGYO - Şirketin Antalya’daki 156 m2’lik daireyi bir yıllık 92.000 TL’ye kiraladığı açıklandı.
• BRKO - Şirketin merkezinin İstanbul’a taşınması konusunda yapılan tadil başvurusunun SPK tarafından onaylandığı açıklandı.
• CRDFA - 11 milyon TL’ye kadar bir araç alınmasına karar verildiği açıklandı.
• CUSAN - Şirket tarafından Kırıkkale’de mevcut alüminyum profil üretim kapasitesini %70 oranında artırmak için 2 yıl sürecek 30 milyon dolarlık kapasite artış yatırımı yapacağı açıklandı.
• EMNIS - DİİB kapsamında 0,45 milyon dolar ihracat ve 0,23 milyon dolar ithalat gerçekleştirildiği açıklandı.
• GLYHO - 105 gün vadeli 150 milyon TL tutarında bono ihracı kapsamında talepler bugün toplanacak.
• GENIL - Üç ilaç geliştirme proje başvurusunun Bakanlık tarafından onaylandığı açıklandı.
• INFO - 100 gün vadeli 400 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• ISCTR - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 10 milyar TL’den 25 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK ve BDDK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
• ISGSY - Şirketin bağlı ortaklığı Toksöz’ün ortaklarından Zafer Parlak’ın paylarını Şamil Toksöz’e devretmesi sonucu Toksöz’e açılan davaların Toksöz lehine sonuçlandığı açıklandı.
• KAREL & SEGYO - VBTS kapsamında şirket paylarına 17 Şubat’a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
• KZBGY & SNGYO - SNGYO tarafından 72.000.000 adet KZBGY payının Borsa’da işlem gören niteliğe dönüştürülmesi ve satışa konu edilmesi amacıyla hazırlanan Pay Satış Bilgi Formu’nun SPK tarafından onaylandığı açıklandı.
• MERKO - Şirketin Freeze - dry yatırımı kapsamında projenin konumlanacağı arsanın imar işlemlerinin devam ettiği açıklandı.
• NETAS - Şirketin Türk Telekom Mobil ile 2021’de imzalanan cNFVI sözleşme kapsamında 5G Core şebekesinin bir Network Fonksiyonu olarak kullanılacak olan 5G - EIR ve mevcut cNVFI platformunda storage kapasite artırımı için yazılım ve donanımlarının tedariki, kurulumu, entegrasyonu ve bakım/destek hizmetlerinin sağlanmasına yönelik 1,9 milyon dolar bedelli alındığı açıklandı.
• OZKGY - Aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım ve kiralama işlemleri kapsamında, yaklaşık 45,9 milyon TL kiralama sözleşmesi imzalandığı, 3,3 milyar TL tutarında satış işlemi gerçekleştirildiği açıklandı.
• RAYSG - Ocak - Aralık döneminde prim üretimi %176,9 oranında artışla 6,1 milyar TL’ye yükseldi.
• SASA - 2026 yılı ilk yarısında tamamlanması planlanan, yatırım bedelinin ise 1,5 milyar dolar olması beklenen 1.000.000 ton/yıl kapasiteli Propilen Üretim Tesisi kurulması kapsamında ilgili şirket ile Honeywell UOP arasında anlaşma imzalandığı açıklandı.
• SISE - Şirketin Cam Mersin fabrikası tarafından planlanan Düzcam ve Buzlucam Üretim Tesisi projesi ile ilgili ÇED Olumlu kararı verildiği medyada yer aldı.
• SMRTG - Şirket ile GESAN arasında 9,5 milyon dolar bedel üzerinden güneş paneli satışına istinaden yurt içi satış sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
• SUWEN - 16 Kasım - 31 Aralık arasında yurt içinde iki mağaza açıldığı belirtildi.
• TSPOR - Futbolcusu Futbolcu Emrehan Gedikli’nin kiralanması konusunda anlaşma sağlandığı açıklandı.
• ULUFA - Şirketin bankaya dönüşeceği yönünde yer alan haberlerin gerçeği yansıtmadığı açıklandı.
• ZRGYO - 2023 yılında Emsal Gayrimenkul ve Yetkin Gayrimenkul şirketlerinden hizmet alınmasına karar verildiği açıklandı.
 
• ESEN - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 1.375 adet pay 71,90 - 73,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
• LIDER - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 5.000 adet pay 90,50 - 91,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
• MPARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 59.000 adet pay 82,90 - 84,85 TL fiyat aralığından geri alındı.
• MEDTR - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 10.000 adet pay 40,82 - 42,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
• RNPOL & HDFGS - HDFGS tarafından 20 TL fiyattan 2.999.000 adet RNPOL satılırken, HDFGS’nin RNPOL’deki payı %0,79’a geriledi.
 
• RYSAS - Şirket sermayesinin 250 milyon TL’den %140 oranında bedelli olarak 350 milyon TL nakden artışla 600 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300223 “Şubat Vadeli Endeks 30 Sözleşmesi”
Dün yatay açılış sonrasında gün içinde 5960 ile
6085 bandında dalgalı bir seyir izleyen Şubat vadeli
endeks 30 sözleşmesi günü %0.15 oranında zayıf
değer kaybı ile 6017 seviyesinden tamamladı.
Son günlerde etkili olan tepki hareketleriyle beraber
hızlı değer kazanan sözleşmenin 6045 seviyesinin
üzerinde tutunamamasını zayıflık işareti olarak
değerlendiriyoruz.
Ayrıca günlük grafiklerin pozitif seyretmesi, saatlik
bazda indikatörlerin negatif yönde hareket ediyor
olması nedeniyle kar satışlarının görülme olasılığını
arttırdığını düşünüyoruz.
Güne satıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşmede
22 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 5930
seviyesini ara destek noktası olarak takip edeceğiz.
Bu desteğin kırılması sözleşmede bozulmayı
arttıracaktır.
Nedenle taşınan uzun pozisyonlar için 5930
seviyesinin altında ısrarcı olunmamasını öneririz. Bu
ara desteğin kırılması halinde ise 5834 ile 5712
seviyeleri kısa vadeli alt destek noktaları olarak takip
edilebilir.
Sözleşmede 6045 seviyesini ise ilk direnç noktası
olarak verebiliriz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.