Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14106

Haziran Vadeli Endeks 30 Sözleşmesinde satış baskısını etkisini artırırken, dün gün boyunca negatif yönde hareket eden sözleşme günü %1.11 oranında değer kaybıyla 10.719 seviyesinden tamamladı.
Yurt içi piyasalarda satış baskısı etkisini artırırken, önceki gün yaşanan geri çekilmenin ardından dün de güç kaybının sürdüğünü gözlemledik.
200 günlük ortalama gibi teknik açıdan kritik bir seviyeye kadar gerileyen sözleşmede, bu seviyenin hemen altında gerçekleşen kapanış ve teknik göstergelerdeki bozulmanın derinleşiyor olması, uzun pozisyonlar açısından riskin arttığını gösteriyor.
Bu nedenle, bugün itibarıyla 200 günlük ortalamanın geçtiği 10.724 seviyesinin altında kalındığı sürece, mevcut uzun pozisyonların azaltılmasının veya tamamen kapatılmasının daha sağlıklı olacağı kanaatindeyiz.
Aynı zamanda, bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması durumunda kısa pozisyon almak isteyen yatırımcılar için de fırsatlar oluşabilir.
Geri çekilme eğiliminin devam etmesi halinde ise 10.530 seviyesini ilk destek noktası olarak takip edeceğiz. Gün içi işlemlerde bu desteğe yaklaşan fiyatlamalar sonrasında tepki denemeleri görebiliriz.
Ancak, 10.530 seviyesinin de altına sarkılması durumunda, aşağıda sırasıyla 10.450 ve 10.330 seviyelerini kısa vadeli alt destek noktaları olarak izleyeceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade

Haziran vadeli endeks sözleşmesi 10.695,00 - 10.875,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü %1,38 oranında bir düşüşle 10.713,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Sözleşmede hafta içerisinde satış ağırlıklı bir fiyatlama öne çıkarken, bugün TCMB’nin Enflasyon Raporu toplantısı yakından takip edilecektir. Sözleşmede akşam seans kapanışı da 10.719,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları dün günü %1,50’leri aşan kayıplarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak kırmızı bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif satıcılı açılışlara işaret ediyor. Haziran vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Son günlerde satıcılı bir seyrin öne çıktığı sözleşmede haziran vadeli grafiğe göre 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği 10.725 seviyesinin de altına sarkıldığı görülüyor. 200 günlük ortalama altında satıcılı seyrin etkisini sürdürebileceği sözleşmede 10.670 - 10.630 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesidir. Bu bölge de kırılacak olursa 10.570 - 10.540 - 10.500 ve 10.450 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. 200 günlük ortalamanın (10.725) destek edinilmesi ve tepki alımlarının gözlenmesi durumunda ise 10.765 ve 10.800 seviyeleri kısa vadeli direnç noktalarıdır. Bu seviyeler üzerinde 10.830 - 10.875 - 10.960 ve 11.000 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Dolar/TL Yakın Vade

Mayıs vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 39,1170 ile 39,2130 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,21’lik düşüşle 39,1240 uzlaşma fiyatından tamamladı. Hafta başından itibaren spot kurda yataya yakın seyirler etkili olmakta. Açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalar üzerindeki etkisi çok sınırlı kalmakta. Bugün saat 10:30’da TCMB yılın ikinci enflasyon raporunu açıklayacak. Raporda kurulacak iletişim ve yönlendirmeler yakından takip edilecek. ABD tarafında ise öncü PMI ve ikinci el konut satışları izlenecek. Yurt içerisinde TCMB rezervleri, CDS risk primi, uzun vadeli faiz oranları ve enflasyonla mücadele takip edilecek ana başlıklar konumunda. ABD tarafında ise ticaret savaşları, mali borç yükü ve Fed faiz politikası öncelikli konular arasında yer alıyor. Dolar endeksinde hafta başından itibaren zayıf görünüm devam ediyor. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:15 itibariyle 38,83 civarında yatay görünüm sergiliyor. Dolar endeksi ise 99,55 civarında bulunuyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıf seyrin devam ettiği endeks günü yüzde 1,21 değer kaybederek 9399 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,88, holding endeksi yüzde 1,66 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 1,83 ile inşaat, en çok gerileyen yüzde 3,44 ile spor oldu.


Trend Takip Algoritmamız TUT konumunda
XU100 Kapanış: 9399
10g HO: 9489
255g HO: 9482

ABD gümrük tariflerine yönelik endişeler, ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin olumlu geçmesi ile dengelenmiş olsa da net bir anlaşma ortaya konana kadar zaman zaman piyasa üzerinde baskı yaratmaya devam edecek gibi duruyor. Küresel piyasalarda, ABD'nin mali görünümüne ilişkin endişeler ve Fed yetkililerinin tarifelerin ekonomik aktiviteyi yavaşlatarak enflasyonist baskıları artırabileceğine yönelik söylemleri kısa vadede risk iştahını törpülüyor. Başta Rusya-Ukrayna olmak üzere jeopolitik risklerde de azalama eğilimi öne çıksa da henüz bu cephede de net bir sonuç alınabilmiş değil. İçeride bugün enflasyon raporunda merkez bankasının bir hedef değişikliğine gidip gitmeyeceğini takip edeceğiz. BİST geçen hafta önemli bir eşiği (9400-9500) geçerek haftayı bu seviye üzerinde tamamlamayı başarmıştı. Ancak, TCMB faiz artırımı sonrası bozulan algı, gelen ek makro ihtiyati tedbirler, merkez bankasını faiz artırımına iten siyasi gerginlik ortamının henüz yatışmamış olması gibi nedenlerin yanı sıra baskın bir kurumun ısrarlı satışlarıyla endeks ivmesini koruyamadı ve tekrar 9400 eşik seviyesine değer kaybetmiş durumdayız. Kısa vadede söz konusu eşik seviye etrafında tutunma ve tepki çabasının öne çıkmasını beklerken ana stratejimizi şu şekilde özetleyebiliriz:

9400-9500 üstü görece güvenli trade ve kv mal taşıma bölgesi
9400 altı temkinli trade bölgesi
8600 uzun vadeli ana destek seviyesi

Büyük resimde ise 10000-10200 bandı aşılana kadar kontrolsüz risk almak yerine dengeli bir varlık dağılımıyla ve soğukkanlı kalmak en rasyonel yaklaşım olacak.

Bugün teknik olarak takip edeceğimiz kısa vadeli hisseler #AKBNK #THYAO #ENTRA

 

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9250-9050-8900
Dirençler : 9600-9700-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9398 - 9530 bandında hareket ettikten sonra günü %1,21 değer kaybıyla 9399 puandan tamamladı. İşlem hacmi 82 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,14, bankacılık endeksi %0,88 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı SASA, ASELS, ENERY sağlarken THYAO, KCHOL, EREGL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi (XBANK) dünkü işlemlerde 12719-12478 bandında hareket ettikten sonra dünkü işlemleri 12509 puandan kapattı. Bu hafta en yüksek 12759 puanı test eden XBANK'ta, 12500 üzerinde kalma çabası izlemekteyiz. Bu seviye üzerinde kalınması halinde 13000 ve 13500 dirençlerinin hedefte olduğunu düşünmekteyiz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük AO'sı 12250 ve 12000 kısa vadeli destekler olarak izlenebilir. Orta vadeli trend yönünde ise 13.000 ve 200 günlük AO direnci 13700 önemli dirençler takip edilebilir.

BİST100 endeksi dünkü işlem gününde dar bantta hareket ettikten sonra günü satıcılı yönde kapattı. Güne zayıf açılış ile 9494 puandan başlayan endekste, kapanışa doğru satış baskısı arttı. Dünkü satıcılı seyrin etkisi ile, önceki hafta başında oluşan yukarı kaçış boşluğu kapandı. Kapanışın ardından Orta vadeli trend görünümünde takip ettiğimiz 50 günlük AO 9453 ve 200 günlük AO 9665 puana geriledi. Son iki aylık işlemlerde oluşan alçalan kanal üst bandının da 9500 üzerinde kapanışlar negatif görüntünün artmaması için önem arz etmektedir. Alçalan kanal üzerinde kalınması ve 200 günlük AO'nın geçilmesi halinde ise 9800 ve 1000 dirençleri hedefle girebilir. Orta vadeli yönde iyileşme olması için ise 10000 üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz. Endekste satıcılı seyrin devamında ise 9250 ve 9050 destekler olarak izlenebilir. Yukarı yönde tepki alımlarında ise 9500 ve 9600 ilk dirençler olarak izlenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI satım bölgelerine doğru hareket ediyor. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi günlük baz da sıfır ekseninde ve "AL" konumunda bulunuyor. Dolar bazında günü 2,42 puandan kapatan endekste kritik direnç noktası 2,50 centte bulunuyor. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 50 günlük AO'sı 2,46 ve 200 günlük AO'sı da 2,65 centte bulunuyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,33-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

Yurt içinde gözler TCMB'nin ikinci enflasyon raporunda…
ABD'de tarife anlaşmasının pozitif etkileri azalırken, odak ABD hükümetinin bütçesi ile ilgili endişeler yükselişe geçiyor. ABD mali açığı ile ilgili endişeler Moody'sin ülke kredi notunu bir kademe düşürmesi ile artışa geçmişti. Dün Trump hükümetinin vergileri azaltan yasa tasarısı ile ilgili gelişmeler de piyasalara negatif etki etti. Dün S&P 500 %1,61, Nasdaq %1,41, Dow Jones %1,91 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün Avrupa Birliği (AB), savunma sektörünü güçlendirme hedefiyle 150 milyar euroluk krediyi içeren Avrupa Güvenlik Eylemi "SAFE" isimli düzenleme üzerinde resmen anlaştı. Söz konusu anlaşmanın haberinin ilk ortaya çıkması ile Euro savunma hisselerinde sert yükselişler görülmüştü. Dün Alman hükümetine danışmanlık yapan Ekonomi Bilirkişi Kurulu (SVR), ülke ekonomisine ilişkin 2025 büyüme tahminini %0,4'ten %0'a çekmesi piyasalarda baskı yarattı. Euro Stoxx 50, dün %0,95 değer kaybetti. Yurt içinde bugünün ve bu haftanın odağı TCMB'nin düzenleyeceği enflasyon raporu toplantısı. TCMB, 2025 yılının ikinci enflasyon raporunu gerçekleştiriyor olacak. Şubat ayında düzenlenen toplantıda 2025 yılsonu enflasyonu %19-29 tahmin aralığında %24 olarak tahmin edilmişti. Bugün düzenlenecek toplantıda ise bu seviyenin revize edilip edilmeyeceği önemli olacak. Özellikle bahar aylarında yaşanan zirai don olaylarının gıda fiyatlarına etkisi ve Mart ayındaki piyasa dalgalanmasının TCMB tahminlerine ne şekilde yansıyacağı takip edilecek.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde seyrediyor...
Bu sabah Mayıs ayı öncül verilerinde Japonya hizmet PMI 50,8 ile eşik değerin üzerinde, imalat öncül PMI ise 49,0 puanda beklentilere paralel açıklandı. ABD vadelileri bu sabah yatay yönde seyrediyor. Bugün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB toplantı tutanakları, Almanya'da İfo iş iklimi endeksi, yurt içinde güven endeksleri ve kapasite kullanım oranı takip edilecek. Ayrıca piyasalarda bugün bileşik, hizmet ve imalat PMI öncül verilerini takip edeceğiz. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Son iki aylık işlemlerde oluşan alçalan kanal üst bandı 9500 altında kapanışlar negatif görüntünün artmasına neden olabilir. Endekste satıcılı seyrin devamında ise 9250 ve 9050 destekler olarak izlenebilir. Yukarı yönde tepki alımlarında ise 9500 ve 9600 ilk dirençler olarak izlenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10600-10500-10250
Dirençler : 11000-11250-11350
                                        
VIOP yakın vade dünü 10724 uzlaşma fiyatından tamamladı. Son iki aylık işlemlerden oluşan alçalan kanalın üst bandı 11000 civarında bulunmaktadır. Kontrat 11000 kritik eşiği altında hareket etmeye devam ediyor. 10750 desteğinin de aşağı yönlü test edildiği kontratta bu seviye altında 10600 ve 10500 destekleri takip edilebilir. Bu seviyelerin altında 10250 desteğine kadar satışlar izlenebilir. Öte yandan 11000 eşiği yukarı yönde ilk direnç olarak görülebilirken, 11250 ve 11350 dirençleri korunuyor. Bu seviyeler üzerinde orta vadede takip ettiğimiz 11500-12000 direnç bölgesi olarak takip edilebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 38,75-38,70-38,65
Dirençler : 38,90-38,95-39,00
                                        
Dolar/TL'de dünkü işlemler 38,7876-38,8927 bandında gerçekleşti. Kurda 38,80 civarında dengelenmeler izlenmektedir. 38,90 seviyesi dünkü işlemlerde de aşılamadı. Bu seviyenin aşılması halinde kısa vadede 38,95-34,00 bölgesi önemlidir. Geri çekilmelerde 38,75-38,65 bölgesi de ilk destek bölgeleri olarak görülebilir. Bugün yurt içinde TCMB'nin 2025 yılı ikinci enflasyon raporu takip edilecek. Toplantıda yıl sonu enflasyon beklentilerinin revize edilip edilmeyeceği önemli olacak. Dolar endeksinde (DXY) dün 100 kritik eşiği aşağı yönlü aşıldı. Bu seviyenin altında kapanışların devamı halinde 99-98,50 destek bölgesi izlenebilir. Öte yandan işlemlerin yeniden 100 üzerine taşınması halinde 100,50 kısa vadede, bu seviye üzerinde ise 101-101,75 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1250-1,1225-1,1200
Dirençler : 1,1380-1,1400-1,1450
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1281-1,1361 bandında hareket etti. USD'nin değer kaybetmesi ile paritede 1 ay önce görülen en yüksek seviye 1,1573'ten başlayan alçalan kanal üst bandı yukarı yönde aşıldı. Önemli ortalamaların bulunduğu 1,1250 üzerindeki hareketler teknik olarak pozitif görünümün devam edeceğine işaret etmektedir. Özellikle 1,1350 üzerinde hareketlerde 1,1380 ve 1,14 dirençleri izlenebilir. Bu seviyelerin aşılması halinde de 1,1450-1,1475 bölgelerinden satışlar izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,1250-1,1225 destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bugün Euro Bölgesi'nde ECB'nin toplantı tutanakları açıklanacak. Toplantı tutanaklarında ECB'nin gelecek faiz oranı kararları ile ilgili ipuçları aranacak. Bugün açıklanacak öncül PMI verilerinde Mayıs ayında hizmet PMI beklentisi 50,6 puanda. İmalat PMI'ın 49,0 puandan 49,3 puana yükselmesi bekleniyor. Beklentilerin altında açıklanacak PMI verilerinin paritede baskı yaratması beklenebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3.250-3.120-3.000
Dirençler : 3.350-3.400-3.440
                        
Ons altın, dünkü işlemlerde 3.321-3.286 dolar aralığında dalgalanarak günü yatay pozitif bölgede tamamladı. Yukarı yönlü fiyatlamaların sürmesi durumunda, 3.350 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması hâlinde, 3.400 seviyesi bir sonraki direnç noktası olarak öne çıkmaktadır. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 3.250 seviyesi önemli bir destek olarak izleniyor. Bu seviyenin altına geri çekilme olması durumunda, 200 günlük hareketli ortalama seviyesine denk gelen 3.120 desteği gündeme gelebilir. Moody's'in ABD'nin kredi notunu düşürmesi sonrası ABD Dolar Endeksi son iki haftanın en düşük seviyesine gerilerken, bu durum altına olan talebi desteklemektedir. Ayrıca, CNN'in ABD istihbarat kaynaklarına dayandırdığı haberine göre, İsrail'in İran'ın nükleer tesislerine yönelik olası bir saldırı planladığına dair iddialar, jeopolitik risk algısını artırmakta ve bu da güvenli liman talebi üzerinden altını yukarı yönlü destekleyen başka bir faktör olarak öne çıkmaktadır.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3360-1,3300-1,3100
Dirençler : 1,3460-1,3530-1,3600
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3377-1,3468 aralığında hareket ederek günü yatay pozitif tamamladı. Parite, hem 50 günlük hareketli ortalamanın hem de yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yukarı yönlü eğilimin korunduğuna işaret etmektedir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3460 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 1,3530 ve devamında 1,3600 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3360 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3300 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3100 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Makro tarafta, İngiltere'de açıklanan TÜFE verisi %3,3'lük beklentinin üzerinde, %3,5 olarak açıklandı. Bu durum, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranlarını sabit tutma ihtimalini güçlendirdi. Ayrıca BoE Başekonomisti Pill'in, enflasyonu gerekçe göstererek hızlı faiz indirimlerine karşı temkinli yaklaşımı, faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etmektedir. Öte yandan, ABD dolarındaki zayıf görünüm de GBP/USD paritesine yukarı yönlü destek sağlamaya devam etmektedir.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

OSMANİYE ili TOPRAKKALE, ilçesi Türkmen/Büyüktüysüz Mahallesi, Osmaniye OSB (122 Ada ve 12 Parsel) mevkiindeki AYGAZ A.Ş. tarafından yapılması planlanan ÇELİK LPG TÜPLERİ ÜRETİM TESİSİ projesi ile ilgili olarak OSMANİYE Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

ABD'de bütçe açığına ilişkin endişeler devam ediyor. Trump'ın vergi indirim yasası nedeniyle uzun vadeli tahvil talebi düşmesi, getirililerin artmasına neden oluyor. Dün ABD'de kötü geçen 20 yıl vadeli tahvil ihalesi sonrasında 20 yıllık Amerikan tahvil faizi %5,104 seviyesinde 2023 Kasım ayından bu yana en yüksekleri test etti. 10 yıllık Amerikan tahvil faizi 11 Nisan'dan bu yana ilk kez %4,59'a ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil faizinde yaşanan yükselişin devam etmesi, kısa vadede aşırı alım seviyelerine yaklaşan ABD piyasaları için soluklanma ya da bir miktar kar satışının devamına neden olabilir.

ABD Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Hassett, "ABD'de %3 büyüme oranına ulaşırsak vergi indirimleri kendi maliyetini karşılar. Bütçe Ofisi'nin %1,8'lik büyüme hedefini muhafazakar buluyorum. %3'ten fazla büyüme elde edebiliriz" ifadelerini kullandı. ABD Başkanı Donald Trump, ülkesinin savunma altyapısında radikal bir adım atarak "Altın Kubbe" adını verdiği yeni füze savunma sistemi projesini hayata geçirme kararı aldığını açıkladı. Açıklanan iddialı takvim ve açıklanan 175 milyar dolar başlangıç bütçesi borçlanma tartışmalarının arttığı bu dönemde tasarruf tedbirleri bekleyen piyasalarda soru işaretlerinin artmasına neden oluyor.

Diğer taraftan, küresel piyasalarda jeopolitik tansiyon artıyor. İsrail'in İran'ın nükleer tesislerine yönelik bir saldırı planladığına dair haber akışı risk iştahının bir miktar gerilemesine neden oluyor. Trump'ın İran'a yönelik askeri müdahale yerine diplomatik çözümü tercih etmesi bölgede ilkten gerilimin düşmesine neden olurken, İsrail kanadından saldırı hazırlığı haberleri bir süredir olumlu seyreden jeopolitik risklerin tekrardan gündeme gelmesine neden olabilir.

Haber akışının etkisi ile petrol arzının olumsuz etkileneceği beklentisi ile Brent cinsi ham petrolün varil fiyatında artış yaşandı. 55 seviyesine kadar düşen petrol fiyatları bir süredir kritik direnç 65,2 seviyesinin altında konsolide oluyor. Diğer taraftan 3.122 ons seviyesine kadar inen altın fiyatları 3.300 Usd seviyesi üstünde fiyatlamalara sahne oluyor. Olası bir saldırı risklerinin artması petrol sevkiyatı sıkıntısını ortaya çıkarabilir, öte taraftan güvenli liman talebi de artabilir. Fiyatlama dinamiklerinden yatırımcıların risklerin artmasından tedirgin olduğu görülüyor.

Avrupa tarafında, dün açıklanan İngiltere'de tüketici fiyatları Nisan'da yıllık yüzde 3,5 oranında arttı ve Ocak 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. İngiltere'de tahminlerin üzerinde açıklanan enflasyon verileri sonrasında İngiltere Merkez Bankası'ndan faiz beklentileri azaldı. Fiyatlama bu yıl sadece 1 faiz indirimine işaret ediyor. AB ülkeleri, savunma sektörünü güçlendirme hedefiyle 150 milyar euroluk krediyi içeren Avrupa Güvenlik Eylemi "SAFE" isimli düzenleme üzerinde resmen anlaştı. Savunma ve alt yapı yatırımlarına yönelik teşvikler Avrupa tarafında devam ediyor.

Asya tarafında, Japonya tarafında mali genişleme riskleri ve azalan likidite nedeniyle otuz ve kırk yıllık tahvillere talep azalıyor. BOJ'un aylık tahvil satın alımlarını düzenli bir şekilde azaltarak on yıllardır süren agresif para politikası desteğini geri çekmesi talep tarafını zayıflatan bir neden. Tahvil faizlerinin yukarı seyrini sürdürmesi BOJ'un sahaya inmesine ve piyasayı rahatlatacak adımlar atmasına neden olabilir.

Makro veri ajandasında bugün Japonya ve batılı ülkelerin imalat ve hizmet PMI verileri açıklanacak.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD piyasaları yüzde 0,05-0,1 aralığında artı. Çin yüzde 0,4, Hong Kong yüzde 0,9, Japonya yüzde 0,8 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,59, Dolar Endeksi 99,5, ons altın 3.343 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, bugün TCMB bu yılın ikinci enflasyon raporunu yayınlayacak. Açıklanacak raporda yıl sonu ve önümüzdeki iki yıla ilişkin enflasyon tahminlerini içerecek. Raporda, mevcut ekonomik koşullar ve para politikalarına dair beklentilerin açıklanması bekleniyor. İlk enflasyon raporunda TCMB, 2025 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 24 olarak açıklamıştı. Gelecek yıl için bu oran yüzde 12 seviyesinde korunurken, 2027 yılı sonunda enflasyonun yüzde 8'e kadar gerilemesinin beklendiği açıklanmıştı. Enflasyon beklentilerinin revize olup olmayacağı piyasalar tarafından yakından takip edilecek.





Usd/TL:
Avrupa Merkez Bankası'nın Finansal İstikrar Raporu'nda Nisan ayında açıklanan tarifelerden sonra yatırımcıların dolar ve ABD tahvilleri gibi güvenli limanlardan "alışılmadık" şekilde uzaklaştığını belirtti. ABD Başkanı Trump'ın politikaları yatırımcı davranışlarının değişmesine neden olurken, bütçe açığının artması daha yüksek orandan borçlanmaya neden olabilir. Bu durum yatırımcıların ABD tahviline ve dolara mesafeli durmasına neden oluyor.
Bu hafta makro veri trafiği kritik değil. Trump iç tarafta vergi indirimlerine yoğunlaşacak. Ekonominin dinamiklerini değiştirmeyi ve ekonomiyi canlandırmayı amaçlıyor.
Çin-ABD geçici ateşkesi sürüyor. Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar endeksi 101 direnç seviyesi altında baskılı seyir devam ediyor.
İç tarafta, TCMB sıkı duruşunu devam ettirirken diğer taraftan rezervlerini kuvvetlendirmeye çalışıyor..
Bugün TCMB Başkanı Karahan tarafından 2. Enflasyon Raporu sunumu yapılacak. TCMB rehberliğini güncelleyecek.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 38,85 civarında işlem görüyor. Aşağıda 38,50 ve 38,00; yukarıda 39,00 ve 39,50 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
Mart ayındaki dalgalanma ile yükselen tahvil faizleri yeniden düşüş ivmesi devam ediyor. Yeni olumsuz bir gelişme olmaz ise tahvillerin düşüş döngüsüne geri dönmesi mümkün olabilir. TCMB rezervleri ılımlı şekilde toparlanıyor. Rezervlerde yaşanacak artış yabancı yatırımcının tahvil ilgisinin artmasına neden olabilir.
Bugün makro ajanda da açıklanacak yılın ikinci Enflasyon Raporu öne çıkıyor. Enflasyon beklentilerinin revize olup olmayacağı piyasalar tarafından yakından takip edilecek.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %44,47 ve %33,10 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,500 desteğinin kırılmasıyla zayıf seyir sürüyor… Çarşamba günü satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı -%1.21'lık düşüşle 9,398 seviyesinden yaptı. Endekste 7 Mayıs tarihinde başlayan yukarı hareket içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 9,770 seviyesi baskı oluşturmayı sürdürüyor. Bu kapsamda dün 9,500 ara desteğinin kırılmasıyla birlikte zayıf seyrin devam ettiğini gözlemliyoruz Kısa vadeli teknik resmin 9,500 altında yeniden zayıflama sinyali ürettiği piyasada, geri çekilmelerde 9,250 seviyesinin önemli olacağını düşünüyoruz. Kısa vadeli teknik yapıda 9,250 desteği üzerinde taban oluşturma çabasında hareketlenecek olan piyasada, bir alt noktada ise 9,050 seviyesini ana destek noktası olarak izliyoruz.
Endeksin yeniden yukarı atak oluşturabilmesi ise direnç konumuna dönüşen 9,500 üzerinde gündeme gelecektir. Böyle bir gelişmenin ise yeniden ana direnç konumunda bulunan 9,770 direncini test edilme potansiyeli yaratabileceğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
ABD tarafında vergi indirimi tasarısı gündemde. Trump, söz konusu tasarıyı "ABD tarihindeki en büyük vergi indirimi" tasarısı olarak nitelendirirken, bu tasarının geçmemesi durumunda Amerikalıların ciddi bir vergi artışıyla karşı karşıya kalacağını savunuyor.
Vergi indirimleri, bireylerin ve şirketlerin eline geçen gelirin artmasını sağlarken tüketici harcamaları ve yatırımları teşvik etmek yoluyla ekonomik büyümeye kısa vade de ivmelenme sağlayabilir. Diğer taraftan indirimlerle beraber devlet gelirlerinin azalması yoluyla bütçe üzerine ek bir yük potansiyeline neden olabilir.
Hatırlanacağı üzere yüksek borçluluk ve genişleyen bütçe açığı sorunları nedeniyle Moody's ABD'nin kredi notunu indirmişti. Yaşanan bu gelişmeler yatırımcıların Dolar talebini azaltmasına neden oluyor.
Bugün hem ABD hem Euro bölgesi imalat ve hizmet PMI verilerini karşılayacağız. Üretim sektöründeki faaliyet koşullarını ve hizmet sektörü performansları açısından ekonomik aktivitenin öncü göstergeleri takip edilecek. ABD ve Euro bölgesi arasında göreceli performans paritede hareketlilik yaratabilir. Talep güçlü veri yönünde şekillenebilir.
Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor. Teknik resimde parite 1,1266 üstünde kalıcılık sağlaması halinde Eur talebi artabilir. Dolar Endeksi'nde (DXY) direnç noktası 101 seviyesin tekrar altına indi. 101 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 1,133 seviyesindeki paritede 1,137 ve 1,14 seviyeleri gün içi direnç; 1,127 ve 1,12 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir.



Altın:
Altın fiyatlarında ana belirleyici neden Jeopolitik gerilim olarak karşımıza çıkıyor. İsrail'in İran'ın nükleer tesislerine yönelik bir saldırı planladığına dair haber akışı 3 gündür altının yatırımcılar tarafından talep görmesine neden oluyor.
Trump'ın İran ile olan anlaşmazlıkları diplomasi trafiği ile çözme isteği sonrasında İran lideri Hamaney'in 'ABD ile anlaşma olacağını düşünmüyorum' açıklaması ve İsrail'in saldırı planladığına dair çıkan haberler, güvenli liman talebinin devam etmesini sağlayabilir.
Diğer taraftan hem değerli metal hem endüstriyel metal olma özelliği taşıyan gümüş için 34,6 seviyesini önemsiyoruz. Direnç seviyesinin aşılması gümüş talebinin hızlanmasına neden olabilir.
Ek gümrük tarifelerinde uzlaşma dönemi devam ederken yeni bir ticaret anlaşmasının açıklanmaması, temelde ki sorunların ise devam etmesi atılan adımların zamana yayıldığını gösteriyor. ABD'nin mali görünümüne yönelik endişeler ve Moody's'in geçen hafta gerçekleştirdiği kredi notu indirimi de yatırımcıların güvenli liman talebini artırıyor. Jeopolitik haber akışında veya ek gümrük tarifelerinde gelecek olumlu haberler altın talebini düşürücü etki gösterebilir. Olumlu haber akışında zayıflık ise talebin kuvvetli olmasına neden olabilir.
Altın fiyatları 3.300 Usd üstü kalıcılık görülmesi son dönemde görülen satış baskısının azalmasına yukarı isteğin devamına işaret edebilir.
Bu sabah 3.340 Usd seviyesindeki ons altında 3.350 ve 3.400 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.300 ve 3.250 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.





Eurobond:
Dışarıda, ABD tarafında borç oranı ve bütçe açığı sorunu varlığını koruması ve Trump'ın vergi indirimlerini uzatacak yasa tasarısı bu hafta oylanacak olması ABD 10 yıllık tahvil faizinin düşüşünün sınırlı olmasını sağlıyor. ABD'de bütçe açığına ilişkin endişeler doları olumsuz etkilemesi ve daha büyük bir mali açığın hükümetin daha fazla tahvil satması anlamına gelmesi, tahvil talebini sınırlıyor.
İç tarafta, TCMB rezervlerinin yeniden artışa dönmesi programın gücünü artırır diye düşünüyoruz. Bugün Enflasyon Raporu açıklanacak. TCMB rehberliğini güncelleyecek.
Türkiye 5 yıllık CDS 295 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -8 ile -6 cent; orta vadelilerde -32 ile -16 cent; uzunlarda -37 ile -35 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,21, 7,23% ve 8,43 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEPAV İstihdam İzleme Bülteni - Şubat 2025 yayınladı:

Sigortalı çalışanlara ait Şubat 2025 verileri SGK tarafından açıklandı. Şubat ayında Sosyal Güvenlik Destek Primi (SGDP) ödenen çalışanlar dahil toplam sigortalı çalışan sayısı yıllık olarak yüzde 1 (255.879) arttı, aylık olarak ise yüzde 0,3 (77.731) azaldı ve 24.972.106 olarak gerçekleşti. Kayıtlı çalışan sayısında son beş aydır gözlenen gerileme dikkat çekti. Bu dönemde SGDP ödenenlerin sayısı da yıllık olarak yüzde 10,3 artarak 2.104.633’e ulaştı ve toplam sigortalı çalışanlar içindeki payı yüzde 8,4 oldu.

İstihdamda en fazla daralma inşaat ve tekstil sektöründe

Şubat ayında yıllık bazda 89 alt sektörün 39’unda sigortalı ücretli çalışan sayısı geriledi; bina ve çevre düzenleme faaliyetleri 84.984’lük çalışan sayısı ile en fazla istihdam kaybeden sektör oldu. Bina çevre düzenleme faaliyetleri sektörünün çalışan sayısındaki yıllık değişimi yüzde 13,7 oranında daralmaya işaret etti. Giyim eşyaları imalatı (56.593) ve eğitim (27.135) çalışan sayısı olarak istihdamı en çok daralan diğer sektörler oldu. Diğer taraftan, alt sektörlerde perakende ticaret 167.386 çalışan sayısı ile en fazla istihdam artışı sağlayan sektörken bu sektörü 89.107 artışla insan sağlığı hizmetleri sektörü takip etti. Ayrıca, yiyecek ve içecek hizmeti faaliyetleri (86.232) ve toptan ticaret sektörü (50.155) en çok istihdam artışı görülen diğer sektörlerden oldu.

Deprem illerinde çalışan sayısı arttı

Çalışan sayısında en fazla artış 89.255 ile Hatay’da kaydedildi. Hatay’ı 37.331 artışla Ankara, 30.625 artışla Kahramanmaraş, 24.599 ile Antalya takip etti. Çalışan sayısında yıllık bazda en fazla düşüş ise 19.748 ile Bursa’da gerçekleşti. Bursa’yı 9.664 ile Muğla, 7.553 ile Tekirdağ izledi.

İş yeri sayısı Hatay, Adıyaman ve Kahramanmaraş’ta artarken İstanbul’da geriledi

Şubat ayında iş yeri sayısı en çok artan il Hatay (6.504) oldu. Hatay’ı Adıyaman (3.440), Kahramanmaraş (3.294) ve Ankara (3.025) takip etti. Diğer taraftan, İstanbul’da iş yeri sayısı 1.335, Rize’de 27 ve Ardahan’da 6 geriledi.


https://www.tepav.org.tr/tr/haberler/s/10967

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/05/22/gunluk-yabanci-oranlari-22-05-2025/



İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.