Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD Başkanı Donald Trump’ın son gümrük tarifeleri sonrası küresel piyasalardaki sert satış dalgası devam etmektedir. Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah aşağı yönlü bir seyir izlendi. Japonya Nikkei225 Endeksi %2,44, Topix Endeksi %3,21 düştü. Güney Kore’de anayasa mahkemesinin Cumhurbaşkanı Yoon Suk Yeol’ın azlini onaylamasının ardından hisse senetlerinde karışık bir seyir izlendi; Kospi Endeksi %1,22 düştü, kayıplar ve kazançlar arasında dalgalanan Kosdaq Bileşik Endeksi %0,37 yükseldi. Söz konusu karar Yoon’un derhal görevden alınması anlamına gelmekte olup Güney Kore yeni cumhurbaşkanı seçmek üzere 60 gün içerisinde erken seçime gidecek. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,44 düşüş kaydetti. Çin, Hong Kong ve Tayvan piyasaları bugün bayram tatili nedeniyle bugün kapalıydı. ABD’nin üç majör endeksinde de 2020’den beri en sert günlük düşüşün ardından vadeli kontratlar aşağı yönlü seyrin devam edeceğini işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da sert satışların ardından bugün de düşüşle açılmaya hazırlanmaktadır.
ABD istihdam raporu (Mart)
Bugün küresel piyasalar için haftanın en kritik gelişmesi ABD istihdam raporu takip edilecek. ABD’de tarım dışı istihdam artışı şubatta (Aşağı revize) 125 binden 151 bine yükselmişti; martta 139 bine gerilemesi bekleniyor. İstihdam artışındaki aşağı yönlü seyir devam etmektedir. İşsizlik oranı şubatta %4,0’ten %4,1’e yükseldi, martta %4,1 olması beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançlar şubatta aylık %0,3, yıllık %4,0 artmıştı; martta da aylık %0,3 artış beklenmektedir. İstihdam verisi Fed’in faiz patikasına ilişkin piyasa beklentileri üzerinde etkili olabilir. Fed federal fonlama faizi vadeli kontratlarına göre martta %71 ihtimalle faizin %4,25-4,50 aralığında sabit bırakılması, haziran toplantısında %66,5 ihtimalle 25bp indirim beklenmektedir; yılsonuna kadar %37 ihtimalle toplam 100bp, %26 ihtimalle 125bp ve %23 ihtimalle 75bp indirim bekleniyor.
Dış ticaret verileri (Mart-Öncü)
TÜİK’in nihai dış ticaret istatistiklerine göre şubatta genel ticaret sistemine göre ihracat yıllık %1,6 azalarak 20,76mlr USD, ithalat %2,4 artışla 28,53mlr USD olurken dış ticaret açığı %14,8 artışla 7,77mlr USD oldu. Ocak-şubat döneminde ihracat %2,0 artışla 41,92mlr USD, ithalat %5,9 artışla 57,24mlr USD olurken dış ticaret açığı 57,24mlr USD oldu. Bugün Ticaret Bakanlığı’nın mart ayı öncü dış ticaret verileri takip edilecek.
Teknik analiz bülteni için tıklayınız.
Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında negatif seyir hâkimdi. Asya’da, Japonya Nikkei225 Endeksi %2,77, Güney Kore Kospi Endeksi %0,76, Çin CSI300 Endeksi %0,59, Hang Seng Endeksi %1,52 düştü. Avrupa tarafında Stoxx Europe 600 Endeksi %2,67, Fransa CAC40 Endeksi %3,31, Almanya DAX Endeksi %3,01, İngiltere FTSE100 Endeksi %1,55 değer kaybetti. ABD’de ise Başkan Trump’ın açıkladığı yeni tarifelerden sonra S&P500 Endeksi %4,84, Nasdaq Bileşik Endeksi %5,97, Dow Jones Endeksi %3,98 düştü.
Borsa İstanbul’da negatif bir seyir hakimdi. BIST100 Endeksi %0,41 değer kaybederek 9.484 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi son zamanlarda gerçekleşen işlem hacimlerinin altında kalarak 88,95mlr TL seviyesinde seyretti. BIST30 Endeksi %0,64 düşerek 10.332 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %1,10, BIST Sınai Endeksi %0,13 düştü
Küresel hizmet PMI verileri (Mart-Nihai)
Bugün dünya genelinde mart ayının nihai hizmet PMI verileri açıklanacak. Hizmet ve imalat dışı PMI tarafında;
• Çin’de Caixin hizmet PMI beklenti üzerinde 51,9 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 51,4 idi.
• Japonya’da hizmet PMI beklenti üzerinde 50,0 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 53,7 idi.
• Almanya’da hizmet PMI beklenti üzerinde 50,9 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 51,1 idi.
• Euro Bölgesi’nde hizmet PMI beklentinin üzerinde 51,0 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 50,6 idi.
• İngiltere’de hizmet PMI beklentinin altında 52,5 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 51,0 idi.
• ABD’de S&P Global hizmet PMI beklentinin üzerinde 54,4 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 51,0 idi.
• ABD’de ISM imalat dışı PMI beklenti altında 50,8 seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 53,5 idi.
AMB para politikası toplantı tutanakları
Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) son toplantı tutanakları, politika yapıcılar arasındaki ayrışmayı ortaya koydu. Bazı üyeler, ticaret gerilimleri ve güçlü euronun enflasyonda aşağı yönlü riskler oluşturduğunu savunurken, diğerleri yapışkan hizmet enflasyonu ve Almanya’daki mali genişleme nedeniyle daha temkinli bir duruşun gerekliliğine dikkat çekti.
Güvercin üyeler, bu gelişmenin faiz indirimi için ek bir gerekçe sunduğunu belirtirken, şahin üyelerin de benzer bir tutum sergileme ihtimali gündeme geldi. AB tarafından sert bir misilleme yapılmadığı sürece enflasyonda yukarı yönlü risklerin sınırlı kalması bekleniyor. Bu çerçevede, AMB’nin Nisan toplantısında politika faizini 25 baz puan indirme olasılığı güçlenmiş görünüyor.
Euro Bölgesi ÜFE verisi (Şubat)
Euro Bölgesi’nde ÜFE aylık bazda beklentinin altında %0,2 artarken, yıllık bazda %3,0 artarak Temmuz 2023’ten bu yana son iki aydır yükseliş kaydetmektedir.
TÜİK TÜFE/ÜFE verileri (Mart)
TÜİK’in açıkladığı verilere göre TÜFE mart ayında beklentinin altında aylık %2,46, yıllık ise %38,10 arttı. Endeksinin yıllık artışının İTO ücretliler geçinme endeksi ile farkı 12.7 puana, İTO tüketici fiyat endeksi ile farkı 8.1 puana yükselmiş oldu. Ana harcama gruplarına bakıldığında aylık en yüksek artış %9,96 ile alkollü içecekler olurken yıllık en yüksek artış %80,42 ile eğitim grubunda gerçekleşti. Enflasyona en fazla katkıyı ise 1,23 puan ile gıda ve alkolsüz içecekler grubu sağladı.
Enerji, gıda ve alkolsüz içecekler, alkollü içkiler ile tütün ürünleri ve altını hariç tutan C grubu TÜFE aylık %1,46, yıllık %37,42 yükseldi. ÜFE ise aylık %1,88, yıllık %23,50 arttı.
ForInvest’in mart anketine göre uzmanların mart TÜFE için medyan tahmini aylık %2,90, yıllık %38,70 idi. Anket katılımcılarının 2025 sonu TÜFE tahmini ise %28,25’ten %30,10’a yükselmişti. Ankete göre yurt içinde yaşanan siyasi gerginlikten kaynaklı kur şoku yıl sonu tahminlerinin yükselmesinde etkili oldu.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye-Avrupa Birliği (AB) Yüksek Düzeyli Ekonomik Diyaloğu Toplantısı'nda ekonomik ilişkilerin geliştirilerek işbirliğinin her alanda artırılmasına yönelik görüş birliğinin oluştuğunu, bir sonraki toplantının Türkiye'de yapılmasının kararlaştırıldığını bildirdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, son 10 aydır gerileyen yıllık enflasyonun martta yüzde 38,1 olduğunu bildirerek, "Piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmanın enflasyona etkisinin, sıkılaşan finansal koşullarla sınırlı kalmasını bekliyoruz." ifadesini kullandı.
ABD
Karşılıklı tarife açıklamasıyla dünya ticaretini ve piyasaları sarsan ABD Başkanı Donald Trump ülke bazında müzakereye açık olduğu sinyalini verdi.
ABD Başkanı Donald Trump, piyasalarda "sert düşüşün" beklenebileceğini ancak "karşılıklı tarifelerin" ülkesine trilyonlarca dolar sağlayacağını bildirdi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, ABD yönetiminin açıkladığı tarifelerin makroekonomik etkilerini değerlendirdiklerini, tarifelerin büyümenin yavaşladığı bir dönemde küresel ekonomik görünüm açısından önemli bir risk oluşturduğunu bildirdi.
Kanada Başbakanı Mark Carney, ABD Başkanı Donald Trump'ın açıkladığı tarife artışları kapsamında Kanada'ya uygulanacak yüzde 25'lik otomobil tarifelerine yanıt vereceklerini söyledi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD yönetiminin dün açıkladığı tarife oranlarının ülkenin gümrük vergilerini 1909'dan bu yana en yüksek seviyeye çıkardığını bildirdi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global’de ve ABD’de borsalarda yaşanan ciddi değer kaybına rağmen, Bitcoin 81.244 dolar desteğinde tutunmayı başardı.
Yeni günde Bitcoin 83.164 dolar, Ethereum 1,805 dolar seviyesinden işlem görüyor. Kripto para piyasasının toplam değeri 2,63 trilyon dolar. Bitcoin’in piyasa değeri 1,65 trilyon dolar, Ethereum’un piyasa değeri 217 milyar dolar. Dün spot Bitcoin ETF’lerinde 99,8 milyon dolar, spot Ether ETF’lerinde ise 3,6 milyon dolar çıkış gerçekleşti. CoinTR Araştırma Departmanı tarafından hazırlanan bültende kripto para sektöründeki önemli gelişmeler ele alınıyor.
Bitcoin %8 düşerken, ABD piyasalarında 1,6 trilyon dolarlık değer kaybı yaşandı.
ABD Başkanı Donald Trump’ın birçok ülkeye karşı duyurduğu karşılıklı gümrük tarifeleri, hem kripto para piyasalarında hem de ABD borsalarında sert satışlara yol açtı. 3 Nisan’da S&P 500 endeksi %4,2 düşerek Haziran 2020'den bu yana en büyük günlük kaybını yaşarken, Dow Jones %3,41, Nasdaq ise %5,23 oranında geriledi. Bu düşüşlerle birlikte ABD hisse senedi piyasalarından 1,6 trilyon dolar silindi. Bitcoin %8 değer kaybederek 81.244 dolara kadar düşerken, kritik 80.000 dolar desteğinin şimdilik korunduğu görülüyor. CoinGecko verilerine göre son 24 saatte toplam kripto para piyasası %6,8 küçüldü. Yatırımcıların resesyon endişeleri ve belirsizlik nedeniyle temkinli kaldığı bu ortamda, kısa vadede güçlü bir toparlanma ihtimali zayıf görünüyor. Likidasyonlar ise piyasadaki panik havasını net biçimde yansıtıyor. CoinGlass verilerine göre, son 24 saatte 200 binden fazla yatırımcı tasfiye oldu ve toplam likidasyon miktarı 573,4 milyon doları aştı. Bitcoin’in açık pozisyon hacmi 50 milyar doların altına gerileyerek kaldıraç oranlarının düştüğüne işaret etti. Alphractal CEO’su Joao Wedson, 80.000 dolar civarında yoğun bir kaldıraç birikimi olduğunu belirterek, bu seviyenin yüksek hacimle kırılması durumunda Bitcoin’in 64.000-65.000 dolar aralığına kadar gerileyebileceği uyarısında bulundu.
Fidelity’nin spot Solana ETF’si onaya bir adım daha yaklaşırken, Trump’ın gümrük tarifesi krizi nedeniyle SOL %15 değer kaybetti.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Fidelity'nin spot Solana ETF başvurusunu resmen kabul etti. Bu adım, Solana fiyatını takip edecek borsa yatırım fonunun onay sürecinde önemli bir kilometre taşı olarak değerlendiriliyor. Geçtiğimiz hafta Cboe BZX Borsası tarafından “Fidelity Solana Fonu” için gerekli olan 19b-4 formu sunulmuştu. SEC’nin bu başvuruyu kabul etmesiyle birlikte, başvurunun yakında Federal Kayıt Dergisi’nde yayımlanması ve resmi değerlendirme sürecinin başlaması bekleniyor. Solana’nın yıl sonuna kadar ETF onayı alma ihtimali en yüksek altcoin olduğu düşünülüyor. Bu alanda yalnızca Fidelity değil, Franklin Templeton da benzer bir başvuruda bulundu. Ancak olumlu ETF haberlerine rağmen, Başkan Donald Trump’ın açıkladığı kapsamlı gümrük tarifeleri kripto piyasalarında baskı yaratmaya devam etti. Solana dün %15 değer kaybederek kısa süreliğine 113 doların altına geriledi. Gün sonuna doğru kısmi toparlanma yaşanarak fiyat 115,42 dolara çıktı.
ABD Senatosu Bankacılık Komitesi, Başkan Trump’ın Paul Atkins’i Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Başkanlığına aday gösterme kararını onayladı ve süreci bir sonraki aşamaya taşıdı.
ABD Senatosu Bankacılık Komitesi, Başkan Donald Trump’ın SEC (Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu) başkanlığına aday gösterdiği Paul Atkins’in adaylığını 13'e karşı 11 oyla onay sürecine taşıdı. Komitedeki tüm Demokrat üyelerin karşı oy kullandığı oylamada, Cumhuriyetçi Senatör ve Komite Başkanı Tim Scott, Atkins’in dijital varlıklar için netlik sağlayarak sermaye piyasalarını güçlendireceğini ifade etti. Scott, "Atkins liderliğinde SEC, özüne dönecek ve ABD piyasalarının küresel cazibesini koruyacaktır" dedi. Paul Atkins, 2002-2008 yılları arasında eski Başkan George W. Bush döneminde SEC komiseri olarak görev yapmış, ardından 2009’da kurduğu danışmanlık firması Patomak Global Partners ile kripto borsaları ve DeFi platformları dahil birçok finansal kuruma hizmet vermişti. Gensler’ın Ocak ayında görevden ayrılmasının ardından SEC, kripto karşıtı bazı düzenlemeleri geri çekmiş ve sektöre daha dostane yaklaşan bir kripto görev gücü kurmuştu. Atkins, geçen hafta Senato’da yaptığı konuşmada, dijital varlıklar için kapsamlı bir düzenleyici çerçeve oluşturmanın "en büyük önceliği" olacağını vurguladı. Ancak Demokrat Senatör Elizabeth Warren, Atkins’in daha önce iflas eden FTX borsasına danışmanlık verdiğini ve Trump ailesinin kripto sektörüne yakınlığı nedeniyle çıkar çatışmaları yaşanabileceğini belirterek adaylığa sert muhalefet gösterdi. Bu gelişme, SEC’nin yeni döneminde kripto politikalarının hangi yöne evrileceğine dair beklentileri artırırken, sektörde daha net ve öngörülebilir bir regülasyon ortamı oluşabileceğine işaret ediyor.
Ethereum geliştiricileri, Pectra yükseltmesini 7 Mayıs’ta ana ağda devreye almayı hedefliyor.
Ethereum geliştiricileri, Pectra yükseltmesinin ana ağda devreye alınması için hedef tarihi 7 Mayıs olarak belirledi. Daha önce Nisan ayı sonu olarak planlanan güncelleme, Hoodi testnet’inde yapılan başarılı denemelerin ardından küçük bir gecikmeyle ertelendi. Karar, Perşembe günü yapılan çekirdek geliştiriciler toplantısında alındı. Pectra, Ethereum ağının yazılımsal anlamda bugüne kadarki en kapsamlı güncellemelerinden biri olarak öne çıkıyor. Yükseltme kapsamında, ağın verimliliğini, kullanıcı deneyimini ve stake etme kapasitesini artırmayı hedefleyen 11 Ethereum İyileştirme Önerisi (EIP) devreye alınacak. Bunlar arasında, kripto cüzdanlarda daha sezgisel bir deneyim sunan EIP-7702, doğrulayıcı stake üst sınırını 32 ETH'den 2.048 ETH'ye çıkaran EIP-7251 ve rollup ölçeklenebilirliğini artırmak amacıyla maksimum blob sayısını yükselten EIP-7691 gibi kritik değişiklikler yer alıyor. Ana ağ geçişinin Mayıs başına kaydırılması, istemci ekiplerine ve ağ katılımcılarına daha fazla hazırlık süresi tanıyor. Geliştiriciler, ciddi bir sorun çıkmadığı sürece Pectra’nın belirtilen tarihte devreye alınmasını bekliyor. Bu yükseltme, Ethereum’un ölçeklenebilirlik ve kullanım kolaylığı açısından daha ileriye taşınmasında önemli bir adım olarak görülüyor.
 
Teknik Analiz
BTCUSDT
 
Bitcoin, 83.585 dolar seviyesindeki ara desteğini kaybettikten sonra 81.244 dolara geri çekildi. Ancak bu seviyeden gelen alımlarla birlikte fiyat kısa vadede 83.389 dolara kadar yükseldi. Özellikle 83.585 dolar seviyesi yeniden kazanılabilirse yukarı yönlü hareketin 84.118 dolardaki yatay direnç bandına kadar devam etmesi muhtemel. Bu bölgenin hacimli bir şekilde aşılması durumunda fiyatın 86.765 dolara ivmelenebileceği öngörülebilir.
Ancak BTC 83.585 dolar seviyesini aşmakta başarısız olur ve alım iştahı zayıflarsa yeniden 81.244 dolara doğru bir geri çekilme görülebilir. Bu destek seviyesinin altında kapanışlar gelmesi durumunda 80.000 dolara sürecek bir düzeltme ihtimali güç kazanır. 80.000 doların da altında hacimli bir kırılım gelirse, düşüşün 76.673 dolar seviyesine kadar derinleşmesi olasılığı masada.
Spot ve vadeli işlemler tarafında negatif delta akımı (CVD) hâkim. Bu durum, satış baskısının sürdüğüne işaret ederken; açık faiz verileri ve fonlama oranlarında toparlanma sinyalleri, piyasanın yeniden pozitif momentuma geçme potansiyelini gösteriyor. Kısa vadeli yön tayini için 83.585 dolar seviyesindeki fiyat hareketleri dikkatle takip edilmelidir.
ETHUSDT
 
Ethereum, 1.800 dolar psikolojik desteğini kaybettikten sonra satış baskısının derinleşmesiyle 1.754 dolara geriledi. Ancak bu seviyeden gelen alımlarla birlikte fiyat kısa vadeli toparlanma sinyalleri vererek 1.822 dolara yükseldi. Anlık olarak 1.800 doların üzerinde dengelenmeye çalışan Ethereum, bu seviyeyi kısa vadeli destek haline getirmeyi başarabilirse yukarı yönlü ivmesini 1.916 dolardaki ara dirence kadar sürdürebilir. Bu direnç bölgesinin hacimli kırılması halinde 2.000 dolar seviyesi bir sonraki hedef olarak takip edilebilir. Özellikle bu psikolojik seviyenin aşılması, fiyatın 2.104 dolardaki majör direnç bölgesine kadar ilerlemesini mümkün kılabilir.
Hacim tarafında toparlanma sinyalleri dikkat çekerken, fonlama oranı pozitif bölgede seyrediyor. Bu durum, kısa vadeli pozitif piyasa beklentisini destekliyor. Ancak CVD (Cumulative Volume Delta) ve açık faiz göstergelerinde henüz net bir dönüş sinyali oluşmamış olması, yükselişin sürdürülebilirliği açısından temkinli olunması gerektiğine işaret ediyor.
Öte yandan Ethereum 1.800 dolar seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamazsa, yeniden 1.754 dolara doğru bir geri çekilme gündeme gelebilir. Bu desteğin kaybedilmesi durumunda ise fiyatın 1.675 dolar ve devamında 1.531 dolara kadar düşüşünü derinleştirmesi olasılığı artacaktır. Özellikle spot hacim desteği olmadan yaşanacak bir satış dalgası, ayıların kontrolü ele almasına neden olabilir.
XRPUSDT
 
XRP, 2,06 dolar seviyesindeki desteğini kaybettikten sonra artan satış baskısıyla 1,95 dolara kadar geri çekildi. Ancak bu seviyeden gelen tepki alımları fiyatı yeniden 2,07 dolara taşıdı. Mevcut fiyat seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi durumunda yükselişin ilk hedefi 2,22 dolardaki yatay direnç olabilir. Bu bölgenin hacimli şekilde aşılması, fiyatın 2,40 dolara doğru ivmelenmesini mümkün kılabilir. Özellikle spot hacimde artış ve alım yönlü delta akımları bu senaryoyu destekleyebilir.
CVD (Cumulative Volume Delta) göstergesi, hâlâ negatif bölgede seyrederken hacim tarafında sınırlı toparlanma sinyalleri gözlemleniyor. Fonlama oranı negatif tarafta kalmaya devam ediyor, bu da vadeli piyasalarda satış yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor. Açık faizin 274 milyon dolar seviyelerinde yatay seyretmesi ise kısa vadede yön konusunda belirsizlik yaşandığını gösteriyor.
Diğer yandan XRP 2,07 dolar seviyesinin üzerinde tutunamazsa yeniden 1,95 dolara doğru bir düzeltme riski masada kalıyor. Bu destek bölgesinin kaybedilmesi halinde, fiyatın 1,63 dolara kadar gerilemesi mümkün. Daha derin bir geri çekilme senaryosunda ise 1,30 dolar seviyesi bir sonraki majör destek olarak öne çıkıyor. Özellikle hacimsiz bir düşüşte bu seviyeler hızlıca test edilebilir.
 
Öne Çıkan Altcoinler
? Cosmos (ATOM): Fiyatı $4,84. Son 24 saatte %8,86 ve son 7 günde %5,11 oranında yükseliş gösterdi. Piyasa değeri $1.894.879.713.
• Pendle (PENDLE): Fiyatı $3,11. 24 saatlik periyotta %4,74 yükselirken, 7 günlük performansı %13,88 artış gösterdi. Piyasa değeri $502.974.084.
• EOS (EOS): Fiyatı $0,8399. Son 24 saatte %3,84 ve 7 günde %44,53 değer kazandı. Piyasa değeri $1.307.582.812.
• Nexo (NEXO): Fiyatı $1,05. 24 saatte %2,89 yükseliş gösterirken, 7 günlük süreçte %5,43 oranında geriledi. Piyasa değeri $684.090.868.
? Quant (QNT): Fiyatı $68,83. Günlük bazda %2,99 yükseliş gösterdi, ancak haftalık performansı %6,09 düşüşle negatif bölgede kaldı. Piyasa değeri $831.001.380.
  
 
    ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasalar Trump'ın beklenenden daha yüksek ölçüde getirdiği tarifelerle çalkalanmaya devam ediyor. Dün ABD endeksleri %6'ya varan kayıplar yaşadı. Nasdaq günü %5,97, 500 güçlü şirketin bulunduğu S&P günü %4,84 ve Dow Jones günü %4'e yakın satıcılı kapattı. Bu sabah ABD future vadelilerinde satışlar yavaşlamış görünüyor. Vadelilerdeki tablo %1'in altında daha yataya yakın bir seyre işaret etse de ABD borsaları açılışında durum tekrar tersine dönebilir. Ancak bugün ekonomik takvimde tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar var. Dolayısıyla verinin yansımasıyla birlikte piyasa hareket etmeyi tercih edebilir. Dolayısıyla bugün TSİ 15:30'da tarım dışı istihdam verisi önemli olacaktır.

Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ) ABD'nin getirdiği ithalat vergilerinin, 2025 yılında global mal ticaretinde yaklaşık %1 oranında bir düşüşe yol açabileceğini söyledi. Piyasa da aslında bu endişeyi çok net bir şekilde yansıtıyor. Güvenli limanlara akın akın bir piyasa hareketi görüyoruz. Bir diğer yandan korku endeksi olarak bilinen VIX son yedi ayın en yüksek seviyesine yükselirken, dolar endeksi (DXY) 101 101 seviyesine doğru gerileyerek ciddi bir güven kaybı yaşadı. Asya piyasaları ve özellikle Japonya hisseleri Trump tarifelerinin ardından sert düşüşünü bugünde sürdürdü. Bu sabah Nikkei %3'iin üzerinde geriledi. Beklentilere göre Çin'in ABD'nin yeni tarifelerine tepkisi iç teşviklere ve ticaret ortaklarıyla bağların güçlendirilmesine odaklanarak olacak.

Bu sabah ons altın dün sert gerilediği yerlerden toparlanmış görünüyor. Teknik olarak 3100 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarının devam etmesi halinde ons altında oluşabilecek geri çekilmeleri alım fırsatı olacağı görüşündeyiz. Petrol fiyatları ise %7'ye yakın yaşadığı düşüşü sürdürüyor. 68.50 seviyesine olan teknik desteğe doğru geri çekilmeler sürebilir ancak buralardan zayıfta olsa tepkiler gelebilir. EURUSD zayıf dolara karşı çok güçlü bir tepki verdi. 1.12 seviyesinin ana ve güçlü direnç olduğunu hatırlatır ve dolar endeksinin 3 sevidir sürdürdüğü yatay destek olan 100 seviyesinin altında kısa vadede kapatmayabileceğini belirtmek isteriz. Yen ise güçlü bir güvenli liman talebi ve doların gerileme etkisiyle güçlenmeyi sürdürüyor.

Özetle, piyasa Trump etkisini üzerinden atamadı ve atış baskısı sürdü. Bugün de satıcılı seyrin ve dinamiklerdeki bozukluğun devam etmesi bekleriz. Ülkelerden tarifelere karşı ataklar devam ettikçe bu konu ve konunun getirdiği belirsizlik sürecektir. Bu da piyasa fiyatlamalarına yansıyacaktır. ABD ticaret politikasında veriye dayalı bir sertleşme var. Yalnızca siyasi değil, hesaplanmış bir ekonomik baskı uygulanıyor. Türkiye'nin konumu hem jeopolitik hem de ara malı açısından her zaman kritik olmuştur. Konumu gereği kırılgan dengede stratejik bir oyuncu konumuna gelebiliriz. Ancak şimdilik iç tarafta yaşanan siyasi kırılganlıkların ekonomi dinamikleri üzerinde üzerinde oluşturduğu baskı ve belirsizliği izlemeye devam ediyoruz.

Borsa İstanbul'da 19 Mart'tan sonra yaşanan kayıpların telafisi henüz yapılmış değil. Dün küresel piyasalardaki satış baskısına karşın daha güçlü bir endeks görmemize karşın günün sonuna doğru satış baskısı arttı. Endeks günü %0,4 bankacılık endeksi ise günü %1,1 aşağıda kapattı. Dolayısıyla gün sonuna doğru baskı bankacılık tarafından geldi. 5 yıllık CDS 10 puanlık artışla 320 seviyesine geldi. Şimdilik endeksteki hassasiyet sürüyor. Dengeli bir yükseliş ya da bekleyiş olduğunu izliyoruz. EURUSD paritesinin güçlenmesi ve ODD verilerinin güçlü gelmesi dün otomotiv hisselerini ön plana çevirse de şu an sektörel eğilimin değişiklik gösterdiğini izliyoruz. Teknik olarak endekste 9800 üzerinde seyirler oluşmadıkça bu seviye güçlü direnç olmaya devam edebilir. Henüz teknik göstergeler güçlü bir seyre işaret etmiyor. Yatırımcı eğiliminin dövizden uzaklaştığına dair emin olmamız ve para piyasalarındaki seyri izlememiz hisse piyasasına oluşabilecek talebi anlamamız adına destekleyici olacaktır. Bugün yataya yakın satıcılı eğilimli bir açılış bekliyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

KARSN, KCHOL, MAVI: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSA, BRSAN, ECILC: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
SELEC, TUPRS: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BEYAZ: KAP haber desteği

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ASTOR, CIMSA, HALKB, ISMEN ve KOZAL stop oldu. TUPRS için beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksinde satıcılı seyir dün hafifte olsa devam etti ve kapanış 9484 seviyesinde gerçekleşti. Aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 9400 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda 22 aylık hareketli ortalamanın bulunduğu 9200 seviyesi güçlü ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan olası tepki alımlarının güç kazanması halinde 9800 seviyesi kritik direnç bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Endekste tekrar güçlü görünümün hissedilmesi açısından 9800 seviyesinin aşılması ve üzerinde günlük kapanış gelmesi önemli.
Destekler: 9400 / 9275 / 9200
Dirençler: 9560 / 9760 / 9800
 VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın ikinci işlem gününde %0,64 değer kaybederek günü en düşük işlem seviyesi olan 10332 puandan tamamladı. Spot endekste yukarı yönde 10600 puan seviyesini direnç olarak takip ediyoruz. Bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönlü eğilim güç kazanabilir ve 10800 puan seviyesi tekrar test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde ise 10300 puan seviyesini spot endekste yakın destek olarak takip ediyoruz. Spotta 10300 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri satıcılı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.3, S&P 500 vadelileri yüzde 0.3 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.2 düşüşle seyrediyor.

  Rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu Takip Edilecek

Küresel piyasalarda dün risk iştahında azalış izlendi. Avrupa ve ABD endekslerinde satıcılı bir seyir hakimdi. Borsa İstanbul’da hafif negatif bir seyir izlendi. BIST100 endeksi günü %0,41 düşüşle 9.484 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde iletişim %1,93, bankacılık %1,10 ve ana metal sanayi endeksi %0,35 düşüş gösterdi. Madencilik %0,28 yükseliş göstererek pozitif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini FROTO, ENKAI ve KCOHL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken TCELL, GARAN ve TKFEN ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %45,20 seviyesine gerilerken, uzun vadeli tahvil getirileri
%32,58 seviyesine geriledi.

TCMB verilerine göre geçen hafta net döviz rezervi 62,1 milyar dolardan 56,08 milyar dolara indi.

TÜİK verilerine göre verilerine göre mart ayında TÜFE aylık bazda beklentilerin altında %2,46 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda ise %38,10 olarak gerçekleşti. Enflasyonun en fazla etkilediği harcama gruplarına bakıldığında, gıda ve alkolsüz içecekler %37,12, ulaştırma %21,59, konut ise %68,63 oranında yıllık bazda arttı.

Bugün yurt içinde Reel Efektik Döviz Kuru verileri takip edilecek. Yurt dışında İngiltere PMI, ABD Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

DOBUR: Doğan Burda bağlı ortaklığı Dergi Pazarlama'nın büyüme stratejilerini destekleyecek iş ve faaliyetlere başlanılmasına karar verdi.
ASUZU: Anadolu İsuzu, JV SamAuto'ya iştirak edilmesine yönelik Özbekistan Devlet Varlık Yönetim Ajansı'na teklif yaptı.
CGCAM: Çağdaş Cam, yurt içi beyaz eşya üreticilerinden cam siparişi aldı.
MERCN: Mercan Kimya, nano emülsiyonları ile ürünlerinin maliyetleri ve karbon ayak izi azaltırken, ürün performansını arttırdı.
BEYAZ: Beyaz Filo; Chery, Omoda ve Jaecoo marka otomobil yetkili satış ve servis bayiliği için görüşmelere başlanılmasına karar verdi.
YEOTK: Yeo Teknoloji, elektrik enerjisi toptan satışı ve doğrudan serbest tüketicilere satışı faaliyetleri ile iştigal etmek uzere, bağlı ortaklığı olacak yeni bir şirket kurulmasına karar verdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

YYLGD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.04.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,26 TL fiyat aralığından toplam 8.446 TL nominal değerli YYLGD payları geri alınmıştır.
DOHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.04.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 16,02 TL fiyattan toplam 602.000 TL nominal değerli DOHOL payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.04.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 20,59 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.04.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 18,76 TL fiyattan toplam 51.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.


 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne %0,08 artışla başlayan ve 9.627,70 seviyesine kadar yükselen BİST 100 Endeksi, öğleden sonra gelen satışların etkisiyle düşüşe geçti. Endeks, %0,41 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 9.484,26 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,10 ve Sınai Endeks %0,13 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 16 baz puan azalışla %45,20 ve 10 yıllık tahvil faizi 41 baz puan azalarak %32,58 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 37,83-38,00 ve Euro/TL 41,03-42,41 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 319,8 oldu.
TÜİK verilerine göre tüketici fiyat endeksi, Mart ayında beklentilerin altında aylık %2,46 arttı. Şubat ayında %39,05 olan yıllık enflasyon, Mart ayında %38,10’a geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %37,42 oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Mart ayında aylık %1,88 ve yıllık %23,50 artış gösterdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından son 10 aydır gerileyen yıllık enflasyonun martta %38,1 olduğunu belirterek "Piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmanın enflasyona etkisinin, sıkılaşan finansal koşullarla sınırlı kalmasını bekliyoruz. Fiyat istikrarı hedefimiz doğrultusunda tüm politika araçlarımızı güçlü bir koordinasyonla kullanmaya devam edeceğiz.” açıklamasında bulundu.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, "Geçen yıl haziran ayında başlayan dezenflasyon süreci, mart ayında da etkisini sürdürerek, 10 aydır kesintisiz olarak devam ediyor." değerlendirmesinde bulundu.
ABD Borsaları, ABD Başkanı Trump’ın açıkladığı karşılıklı tarifelerin etkisiyle sert düştü. Kapanışta Dow Jones Endeksi %3,98 azalışla 40.545,93 puana, S&P500 Endeksi %4,84 azalarak 5.396,52 puana ve Nasdaq Endeksi %5,97 düşüşle 16.550,61 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü sert düşüşle kapattı.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 29 Mart ile biten haftada, önceki haftaya kıyasla 6 bin kişi azalışla 219 bine geriledi. İşsizlik maaşı başvuru sayılarına ilişkin önceki haftanın verisi 224 binden 225 bine revize edildi. ABD’de ISM hizmet sektörü PMI Mart ayında 53,5’den 50,8’e gerileyerek 9 ayın en düşük seviyesini kaydetti. S&P Global hizmet sektörü PMI Mart ayında bir önceki aya kıyasla 3,5 puan artarak 54,4'e çıktı. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI da Mart ayında aylık 1,9 puan artışla 53,5 oldu.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da hizmet sektörü PMI Mart ayında 50,9 ve bileşik PMI 51,3 oldu. İngiltere’de hizmet sektörü PMI Mart ayında 52,5 ve bileşik PMI, 51,5 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI, 51,0’e yükseldi. Bileşik PMI ise 50,9 olarak gerçekleşti. PMI verilerinin 50'nin üzerinde değer alması genişlemeye, 50'nin altında değer alması ise daralmaya işaret ediyor.
Kanada Başbakanı Mark Carney, ABD Başkanı Donald Trump'ın açıkladığı tarife artışları kapsamında Kanada'ya uygulanacak %25'lik otomobil tarifelerine yanıt vereceklerini ifade etti.
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ABD Başkanı Donald Trump'ın yeni gümrük tarifelerini "sert ve yersiz" bulduğunu belirtirken ABD'nin bu adımının, Avrupa'da tüm sektörleri ve ihracatı ciddi şekilde etkileyeceğini vurguladı. Macron, Trump'ın Avrupa Birliği’ne (AB) yönelik tarife artışı açıklaması netleşene kadar ABD'de faaliyet gösteren Fransız şirketlerinden bu ülkedeki yatırım projelerinin tamamını askıya almalarını istedi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, ABD yönetiminin açıkladığı tarifelerin makroekonomik etkilerini değerlendirdiklerini, tarifelerin büyümenin yavaşladığı bir dönemde küresel ekonomik görünüm açısından önemli bir risk oluşturduğunu bildirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,28 ekside. Dolar/TL 38,00 ve Euro/TL 42,09 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,92 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1060 sınırında. Brent tipi petrol 69,36 dolardan, altının onsu 3.102,56 dolardan ve gramı ise 3.791,56 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde mevsim etkisinden arındırılmış TÜFE yurt dışında ABD’de tarım dışı istihdam ve fabrika siparişleri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mart ayında %2,46 artan TÜFE’nin Mart 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,25, 2025 yılı sonunda %28,04 ve 2026 yıl sonunda %19,11 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 42,79 ve 12 ay sonrasında ise 44,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 19,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %3,1 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %37,70 ve 12 ay sonrasında ise %27,60 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Pasifik bölgesindeki bir müşterisi ile deniz platformlarına yönelik; radar, silah, hava savunma ve veri bağı sistemlerinin doğrudan satışı kapsamında toplam tutarı 52,7 Milyon ABD Doları olan ihracat sözleşmeleri imzalamıştır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.