Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dolar/TL - 18,60 desteğinin üzerinde.
Dolar kuru 18,60-18,70 bandındaki hareketine devam ediyor. Dolar endeksinin aşağı ve yukarı hareketi kur üzerinde belirgin bir etki yaratmıyor. Dolar/TL 18,64 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 18,59 seviyesine işaret ediyor. Destek ve direnç seviyeleri için; gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 19,03-19,12 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 18,5-18,23 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 18.5-18.23

Direnç: 19.03-19.12
EUR/USD - 1,06 civarında seyir izliyor.
Fed, ECB ve BoE’nin faiz kararı ile damgasını vurduğu bir haftayı geride bıraktık. Hatırlayacak olursak; Fed Başkanı Powell 50 baz puanlık faiz artışının tarihsel olarak yüksek bir rakam olsa da hala gidecek yollarının olduğunu, enflasyonda %2’ye doğru gevşemeden emin olana kadar faiz indiriminin olmadığını açıklamıştı. Fed’in politika faiz oranı ve enflasyon beklentilerinde yukarı revizyon gerçekleştirmesi ve 2024’e kadar faiz indirim sürecine sinyal vermemesi şahin bir duruş olarak algılandı. EUR/USD ECB’nin faiz artırım kararının ardından 1,07’nin üzerine yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile bu seviyenin üzerinde kalıcı olamadı.geçtiğimiz günü 1,061 seviyesinde %-0.28 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,083 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,088 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,052 ve 1,037 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 1.052-1.037

Direnç: 1.083-1.088
Sterlin/Dolar - Kısa vadede negatif görüntü hakimdir.
İngiltere Merkez Bankası da 50 baz faiz artırımın yanında, daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabileceğini belirtti. Sterlin/Dolar için günlük değişim %-0.05 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,244-1,25 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,209-1,191 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 1.209-1.191

Direnç: 1.244-1.25
Dolar/Japon Yeni - 5 günlük ortalama hacimde düşüş söz konusudur.
Gün içi görülen en yüksek seviye 136,69 iken kapanış 136,24 seviyesinde %-1.1 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 135,17 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 139,17 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 133,03 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 139,98 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 135.17-133.03

Direnç: 139.17-139.98
Ons Altın - Olumlu görünüm korunuyor.
Altın ons fiyatları kısa vadeli destek seviyelerine doğru güç buluyor; bant hareketi korunuyor. Kısa vadeli hareketli ortalamalar Ons Altın için olumlu görünüm sergiliyor. Gün kapanışını 1802 ile yapan Ons Altın %0.72 yükseliş gösterdi.RSI değerinde artış gözleniyor, RSI indikatörüne göre varlık üst sınır olan 70'in altında, 30'un üstünde olduğu için aşırı alım veya satımdan söz edilemez. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1.841 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1.849 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1.790 ve 1.763 olarak izlenebilir.

Destek: 1790-1763

Direnç: 1841-1849
Ham Petrol - Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur.
Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yönünü yukarı çevirme çabasında. Ham Petrol en son gerçekleşen işlemlerde en yüksek 75,69, en düşük ise 74,2 seviyesinde işlem gördükten sonra 75,11 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 74,27 ve 72,81 desteklerini ve 76,8 ve 77,6 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 74.27-72.81

Direnç: 76.8-77.6
S&P 500 Endeksi - Satış baskısı altında kaldı
Her üç majör merkez bankasının gelecek yıl için faiz artırım sürecine devam mesajı vermesi küresel risk iştahına olumsuz yansıyor. Buna paralel geçtiğimiz hafta satış baskısı altında kalan ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu söyleyebiliriz. Bölge borsalarında henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. S&P 500 Endeksi için günlük değişim %-1.11 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. 3.869 desteğinin kırılmasıyla birlikte 3.820 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 3.746 seviyesi destek olarak izlenebilir. 3.945-3.978 noktaları ise dirençlerdir.

Destek: 3820-3746

Direnç: 3945-3978


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen hafta yaşadığı kar realizasyonu sonrası haftayı güçlü direnci olan 5300 seviyesi yakınlarından tamamladı. Borsa endeksinin ne iç dinamiklerden ne de dış küresel piyasalardan negatif etkilenme isteği yok gibi görünüyor. Başka bir deyişle Borsa endeksi yükseliş eğilimini sürdürmek istiyor diyebiliriz. Borsanın getiri arayışı anlamında rakipsiz olması talebi daha da artırıyor. Bu hafta 5300 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde yükseliş hızı artabilir ve 5700 bölgesine doğru güçlenme sürebilir. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve kar realizasyonlarının alım fırsatı olarak kullanılmaya devam edildiğini izliyoruz. Bu sabah haftaya zayıf risk iştahı ile başlıyoruz. Borsa endeksinin açılışta yataya yakın pozitif bir eğilimle başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz.
Teknik Olarak Bugün Hareketli Olmasını Beklediğimiz Hisseler: DOAS, AGHOL, AYDEM, ECILC, EKGYO, GSDHO
BIST 100 Endeksi
BIST100 bir önceki haftayı yüzde 4,18, bir önceki işlem gününü ise yüzde 0,49 yükselişle 5214 seviyesinden tamamladı. İlk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 5250 seviyesinden gelen tepki satışlarıyla birlikte günü sınırlı yükselişle kapatan endekste bugün 5300 seviyesi takip ediliyor olacak. 5300 seviyesi, yükseliş denemeleriyle birlikte aşılamaması durumunda endekste aşağı yönlü baskı artabilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5250 ve 5300 seviyeleri güçlü direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkarken olası geri çekilmelerde ise 5085 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 5250 / 5300 / 5400
Destekler: 5185 / 5150 / 5085
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki haftayı yüzde 4,24, bir önceki işlem gününü ise yüzde 0,22 yükselişle 5582,7 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde 5515 seviyesine kadar geri çekilen endeks, gelen alımlarla birlikte günü içinde bulunduğu yukarı yönlü kanalın destek seviyesinin üzerinde kapattı. Endeks yukarı yönlü kanalın içerisinde tutunduğu sürece yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. Teknik göstergelerin karışık sinyal verdiği endekste olası kar satışlarının devam etmesi durumunda ise 5500 seviyesi ana destek bölgemiz olmaya devam ediyor.
Spot BIST30'un 5500 seviyesinin üzerinde tutunması ve haftayı yukarı yönlü kanalın içinde kapatması 30 endeks VIOP kontratı destekledi. 30 endeks VIOP kontratı'da bugün Spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde kalıcı olduğu sürece geri çekilmeler sınılı kalabilir. Yukarı yönlü trendin devamından bahsedebilmemiz için ise Spot BIST30 endeksinin 5700 seviyesinin üzerinde tutunması önemli olacak. Küresel piyasalardaki geri çekilmeyle birlikte bugün 30 endeks VIOP kontratında dalgalanma görebiliriz. 30 endeks VIOP kontratında ana yön yukarı.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5600 / 5700 / 5750
Destekler: 5550 / 5500 / 5400

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü yüzde 0,49 değer kazanarak günü 5.214 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 117,1 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 2,03, holding endeksi yüzde 0,45 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 4,36 ile spor, en çok kaybettiren yüzde 2,66 ile iletişim oldu.
 
Bugün, Yurt içinde sakin veri akışı takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Almanya'da açıklanacak olan IFO iş dünyası güven endeksi, ve ABD'de NAHB konut piyasası endeksi verileri yakından izlenecek.
 
Yeni işlem gününde, risk iştahının seyrine bağlı olarak Asya seansında işlem gören endeks ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinin birçoğunda kısa vadede karmaşık seyrin devam ettiği izleniyor. Endeksin yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz.
 
Teknik olarak değerlendirildiğinde, BİST-100 endeksi fiyatlama davranışları açısından 5180 değeri kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 5260-5300-5330 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 5140-5100-5050 destek seviyeleri olarak izlenebilir

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Geçen hafta Fed, ECB ve BoE gibi önemli merkez bankalarının toplantıları takip edilirken, süregelen faiz artırımları, sıkılaşmanın devam edeceğine dair verilen mesajlar ve artış kaydeden resesyon endişeleri küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Küresel risk iştahının yeni haftada da mevcut risk başlıklarına bağlı olarak zayıf seyrini sürdürdüğü görülüyor. Bugün küresel çapta önemli bir ekonomik veri akışı bulunmuyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 12:00 Almanya - IFO İş Ortamı Güven Endeksi Önem: Orta
BIST-100 Güne Başlangıç
Merkez bankaları faiz artırımlarını sürdürürken, sıkılaşma süreci ve artan resesyon endişeleri geçen hafta risk iştahı ve küresel hisse piyasaları üzerinde baskı oluşturdu. Küresel hisse piyasalarında geçen hafta genelinde satıcılı bir fiyatlama öne çıktı. BIST-100 Endeksi ise cuma gününü %0,49 oranında değer kazanımıyla 5.214,29 puandan tamamladı. ABD borsaları günü %1 civarında kayıplarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında kırmızı bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne yataya yakın açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 18,64 - 18,65 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 18,64'lü seviyelerden işlem görmekte. BIST- 100 Endeksi'nin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Geçen hafta sert fiyatlamaların yaşandığı ve gün içi volatilitenin artış kaydettiği BIST-100 Endeksi cuma günü de dalgalı bir görünüm ortaya koydu. Teknik indikatörlerde zayıflamanın öne çıktığı BIST-100 Endeksi'nde bu sabah eylül sonundan beri izlediğimiz yükseliş trendi 5.205 seviyesinden geçiyor. Trend altına sarkmalarda satışların etkili olabileceği endekste 5.154 ve 5.091 kısa vadeli ilk destek noktalarıdır. Bu seviyelerin altında 5.041 ve 5.000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Psikolojik öneme de sahip olan 5.000 puan altında satışların hız kazandığı görülebilir. Yükseliş kanalı içerisinde tutunmanın korunması halindeyse 5.248 ve tarihi zirvenin bulunduğu 5.302,14 seviyesi kısa vadeli direnç konumundadır. 5.302 zirve seviyesi üzerinde 5.400 ve 5.500 seviyeleri güdeme gelebilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
SABANCI HOLDİNG / SAHOL 19.12.2022 08:00:17 Şirket, geri alım işlemi için ayrılan 1.750.000.000 TL fonun %85,4 oranında kullanılmış olduğu dikkate alınarak, bu fonun azami 3.250.000.000 TL'na yükseltilmesine, şirketin çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %5'ini temsil eden 10.200.000.000 adet paya kadar geri alım yapılmasına; geri alınan paylardan 12.12.2022 tarihinde satışı gerçekleştirilen 40.801.463 TL nominal değerli 4.080.146.300 adet payın bu hesaplamada indirim kalemi olarak dikkate alınmasına, geri alım işleminin genel kurulda pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar vermiştir. (NÖTR)

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/37717

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 19 Aralık Pazartesi Almanya; Ifo İş İklimi Endeksi (Aralık)
" 20 Aralık Salı Çin; PBoC Kredi Ana Faiz Oranı Japonya; BoJ Faiz Kararı Almanya; ÜFE (Kasım) Türkiye; Tüketici Güven Endeksi (Aralık), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Kasım) ABD; İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları (Kasım)
" 21 Aralık Çarşamba Almanya; GfK Tüketici İklimi Endeksi (Ocak) ABD; Consumer Board Tüketici Güven Endeksi (Aralık), İkinci El Konut Satışları (Kasım)
" 22 Aralık Perşembe İngiltere; GSYİH (3Ç22) Türkiye; TCMB Faiz Kararı ABD; GSYH-Final (3Ç22), Kansas City Fed İmalat Endeksi (Aralık)
" 23 Aralık Cuma Japonya; TÜFE (Kasım), Para Politikası Toplantı Tutanakları, Türkiye; Yabancı Turist Sayısı (Kasım) ABD; PCE Fiyat Endeksi (Kasım), Michigan Tüketici Güven Endeksi (Aralık), Yeni Konut Satışları (Kasım), Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım)
- ABD enflasyon verisi ve Fed başta olmak üzere küresel merkez bankalarının faiz kararlarıyla yoğun geçen haftanın ardından piyasaların gündeminde ABD kasım ayı PCE enflasyon verisi, Japonya ve Çin merkez bankalarının para politikası toplantıları takip edilecek.
ABD'de geçen hafta açıklanan kasım ayı TÜFE rakamlarının enflasyonda düşüş eğiliminin devam ettiğini işaret etmesinin ardından bu hafta cuma günü aynı döneme ilişkin Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi yayınlanacak. Çekirdek göstergelerde yavaşlama eğiliminin sürmesi Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı sonrasında bir miktar azalan iyimserliğin devamı açısından önemli olacaktır. Çekirdek PCE ekimde aylık bazda %0,2 artarak hız keserken yıllık %5 artmıştı. Kasımda aylık artışın %0,2 ile önceki aya paralel gelmesi bekleniyor. Beklentinin karşılanması durumunda PCE Fiyat Endeksi'nde yıllık bazda %4,6 artış olacak. Aylık manşet gösterge ekimde ağustos ve eylüle paralel olarak %0,3 artarken yıllık bazda %6'ya gerilemişti. Yıllık manşet göstergede düşüş eğilimi haziranda kaydedilen %6,8'lik tepe noktasından bu yana devam ediyor.
Küresel merkez bankalarının aksine aşırı genişleyici parasal duruşunu koruyan Japonya Merkez Bankası (BoJ) salı günü para politikası toplantısını gerçekleştirecek. Büyük ölçüde piyasa beklentisi bankanın eksi faizleri koruyacağı yönünde. Enerji ve gıda fiyatlarında son dönemdeki artışın etkisiyle enflasyonun yükselmesine karşın diğer gelişmiş piyasalara kıyasla hala oldukça düşük seviyelerde seyretmekte. Japonya'nın kasım ayı enflasyon verileri bu hafta perşembe günü yayınlanacak.
Aynı gün Çin'de de piyasaların dikkati faiz kararında olacak. Bir ve beş yıllık kredi ana faiz oranlarının sırasıyla %3,65 ve %4,30 seviyelerinde sabit kalması bekleniyor.
Ayrıca, hafta boyunca ABD'de konut piyasasına ilişkin bir dizi veri izlenecek. Salı günü kasım ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları, çarşamba günü ikinci el konut satışları ve cuma günü yeni konut satışları verileri yayınlanacak. Fiyatlarda ve faiz oranlarındaki yüksek seyir ile konut piyasasındaki yavaşlamanın sürmesi beklenmekte. İkinci el konut satışları, pandemi dolayısıyla 2020 başındaki bozulma hariç olmak üzere, ekimde on bir yılın en düşük seviyesine geriledi.

Yurt içinde bu haftanın en önemli gelişmesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) perşembe günkü para politikası toplantısı olacak. Kasım toplantısında politika faizini %10,5'ten %9 seviyesine indiren banka, son dört toplantıda toplam 500bp faiz indirdi. Aralık toplantısında faizlerde değişiklik beklenmemekte. Zira kasım ayı toplantısında "mevcut politika faizinin yeterli düzeyde olduğu" ve "ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verildiği" belirtilmişti.
Salı günü TÜİK ve TCMB'nin aralık ayı tüketici güven endeksi ve kasım ayı merkezi yönetim borç stoku takip edilecek. Ekonomik güven endeksi kasımda %0,2 azalarak 96,9 değerini almıştı. Söz konusu dönemde Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve hizmet sektörü güven endeksi azalırken tüketici güveni ile perakende ticaret ve inşaat sektörlerinde güven artış kaydetmişti.
Haftanın son işlem günü Kültür ve Turizm Bakanlığı kasım ayına ilişkin turizm istatistiklerini yayınlayacak. Yabancı turist sayısı ekimde yıllık %38 artışla 4,8 milyon olmuştu. Ocak-Ekim döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %88 artışla 39,6 milyon olarak gerçekleşti.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN

Piyasalarda Cuma Günü…
¢ Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe pozitif açılışla başlayan endeks, seans boyu dalgalı bir seyir izledi. Kısa ve orta vade hareketli ortalamalar üzerinde tutunmaya devam eden BIST100, günü %0,49 değer kazancıyla 5214,2 puanla tamamladı. Pozitif görünümün devamını beklediğimiz endekste 5300,0'ü direnç olarak izleyeceğiz. Bu seviye üzerinde kalınması halinde 5350,0 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 5050,0 ilk destek olmak üzere 4927,0'ye düşüş devam edebilir.
¢ Dolar/TL, yatay seyrini koruyor. 18,70 direncini yakından takip edeceğimiz kurda, bu seviyenin geçilmesi halinde 18,95-19,00 bandı hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 18,55 ilk destek olmak üzere 18,20'e düşüş hız kazanabilir.
Bugünün Gündeminde…
¢ Avrupa'da yaşanan enerji kriziyle beraber, bölgenin en büyük ekonomisine sahip Almanya enerji krizini aşmak için kirli yakıta yönelirken, termik santraller yeniden devreye alınmaya baladı. Alman istatistik ofisi Destatis'e göre, temmuz ve eylül ayları arasında Alman elektrik şebekelerine aktarılan elektriğin üçte birinden fazlası (%36,3), 2021'in üçüncü çeyreğindeki yüzde 31,9'luk orana kıyasla termik santrallerinden geldi. Rüzgar ve hidroelektrik üretiminin düşük olması nedeniyle gaz üretimi yüksek fiyatlara rağmen bir miktar artarken, yerli nükleer enerji üretimi de üçüncü çeyrekte düştü. Öte yandan Almanya Başbakanı Olaf Scholz ülkesinin ilk LNG terminalinin açılışını yaptı ve yakın zamanda yeni terminalleri de devreye alacaklarını belirtti.
¢ AB, üye ülkelerin emisyonlarını daha fazla düşürmeyi hedefleyen karbon piyasası reformunda anlaşma sağladı. Buna göre AB emisyon ticaret sistemi kapsamındaki sektörlerde 2030 yılına kadar genel emisyon azaltma hedefini yüzde 43'ten yüzde 62'ye yükseltti.
¢ Yurtdışı veri gündeminde Almanya'da IFO iş güven endeksi takip edilecek. ABD'de ise konut piyasası endeksi öne çıkan veriler arasında yer alıyor.
Açılış Öncesi Yurtdışı Piyasalar…
¢ Yurtdışı piyasalara baktığımızda, geçtiğimiz hafta Fed ve ECB faiz artırımlarına ek olarak gelen şahin tonda mesajlar küresel piyasalarda satış baskısına neden oldu. Celeveland Fed Başkanı Mester de Fed'in 2023'de faizleri yüksek tutma söylemini destekledi. Yeni haftaya başlarken Çin'de resesyon endişesi yeniden gündemde. Asya borsalarında bu sabah satışlar ön planda fakat ABD vadeliler yatay seyrediyor. Avrupa piyasalarında açılışta tepki alımları görülmesi bekleniyor.
¢ EURUSD, trend kanalı içinde işlem görmeye devam ediyor. 1,0750'i direnç olarak izleyeceğimiz paritede, bu seviyenin geçilmesi halinde 1,10 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0573 ilk destek olmak üzere 1,0474'e düşüş devam edebilir.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerika Birleşik Devletleri İmalat PMI Endeksi Kasım ayındaki 47,7'den Aralık ayında 46,2'ye geldi. Sonuç, 31 aydaki en düşük rakamı temsil ediyor. ABD hisse senetleri Cuma gününü düşüşle kapattı. Rapora göre, hem imalatçılar hem de hizmetler, zayıflayan talep, enflasyon ve artan faiz oranları nedeniyle üretimde daha fazla düşüş gördü. ABD Bileşik PMI Çıktı Endeksi Aralık ayında 1,8 endeks puanı düşerek 44,6'ya gerilerken, ABD Hizmetler İş Aktivitesi Endeksi 2022'nin son ayında 44,4 oldu. Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,85 düşüşle 32.920 puana gerilerken, S&P 500 %1,11 düşüşle 3,852 Nasdaq Composite %0,97 düşüşle 10.705 düzeyine geriledi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Cuma günü yaptığı açıklamada, son enflasyon haberlerini memnuniyetle karşıladığını ancak politikanın nereye gitmesi gerektiği konusundaki görüşünü değiştirmek için yeterli olmadığını söyledi.
Deutsche Bundesbank'ın tahminlerine göre Almanya ekonomisi, enerji krizine rağmen kış mevsiminde ciddi bir durgunluk yaşamayacak. Bundesbank, artan enerji maliyetlerini Alman ekonomisinin azalan büyümesinde temel etmen olacağını aktardı. Bundesbank Başkanı Joachim Nagel ekonomik aktivitenin daralacağını, 2023'ün 2. yarısından itibaren ise, kademeli toparlanma beklediklerini belirterek "Üretim kapasitesinin 2025'te normale dönmesini bekliyoruz. Ancak tahminler üzerinde hâlâ yüksek belirsizlik var" değerlendirmesini yaptı.
S&P Global'in ön raporuna göre, hem hizmetler hem de imalat iş aktivitesini hesaplayan Euro Bölgesi Bileşik PMI Endeksi, Aralık ayında hafifçe toparlanarak 48,8 oldu ve geçen ayki okumasına göre 1 puan iyileşti. Euro Bölgesi İmalat PMI Faaliyeti aylık bazda 0,7 puan artarak üç ayın en yüksek seviyesi olan 47,8'e ulaşırken, Euro Bölgesi Hizmetler PMI Faaliyet Endeksi 49,1 ile dört ayın en yüksek seviyesini gördü.
Euro bölgesindeki yıllık enflasyon oranı Kasım ayında bir önceki aya göre 0,5 puan düşerek %10,1 olarak gerçekleşti. Enerji %34,9 ile Avro Bölgesi'nde toplam enflasyona en yüksek katkıyı yaptı. Gıda, alkol ve tütün enflasyonu %13,6, hizmet enflasyonu ise %4,2 olarak gerçekleşti. Enerji dışı sanayi malları enflasyonu ise Kasım ayında %6,1'e ulaştı. Avrupa Birliği ülkeleri arasında Kasım ayında en yüksek enflasyon %23,1 ile Macaristan'da, en düşük enflasyon ise %6,7 ile İspanya'da kaydedildi.
İngiltere'de perakende satışlar Kasım'da yüzde 0,4 düştü. Yıllık bazda ise rakam %5,9 azaldı. Aylık bazda, mağaza dışı perakendecilik %2,8 azaldı. Gıda dışı mağaza satışları %0,6 düştü. Gıda mağazalarında ise satışlar %0,9 arttı. Otomotiv yakıtı satışları ise %1,7 azaldı.
İngiltere Bileşik PMI Endeksi, büyümeyi ifade eden 50 eşiğinin altında kalmasına rağmen Kasım ayında 48,2'den 49,0'a yükseldi. Hizmetler sektörü PMI, Kasım ayında 48,8'den 50,0'a yükseldi. İmalat PMI ise Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyesi olan 46,5'ten 44,7'ye geriledi. S&P Global ekonomisti Chris Williamson "Aralık verileri İngiltere'nin resesyona girme olasılığını artırıyor ve Eylül'e kadar olan üç ayda görülen %0,2'lik düşüşün ardından dördüncü çeyrekte %0,3'lük bir GSYİH daralmasına işaret ediyor" dedi.
Rusya Merkez Bankası, üst üste ikinci toplantısında ana faiz oranını %7,5?te tuttu, ancak enflasyonist risklerin arttığına dikkat çekti. Rusya Merkez Bankası, Rus ekonomisi için dış ortamın "zorlayıcı" olmaya devam ettiğini ve "ekonomik faaliyeti önemli ölçüde kısıtladığını" söyledi.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta ABD'den makro verilerin zayıf gelmesi resesyon endişelerini artırdı. Faiz artışlarının da devam ettiği ortamda, ABD endekslerinde sert satışlar görüldü. Hafta genelindeki geri çekilmeler %1,7 ile %2,7 arasında gerçekleşti. Ek olarak, ABD tahvil faizleri de hafta içinde düşüş eğilimindeydi. 5 yıllıklarda %3,53, 10 yıllıklarda ise %3,44 gündeme geldi. Dolar endeksinde (DXY) kapanış 104,7'den gerçekleşti. Avrupa'da ise piyasalar (Euro Stoxx 50 %-3,5) negatif ayrıştı. Yurtiçi tarafta BİST-100 Çarşamba günkü geri çekilmeden sonra haftanın son 2 işlem günündeki yükselişlerle haftayı artıda tamamladı. Hafta içinde 5.302 seviyesine kadar ivme kaydeden endekste haftanın son işlem gününde kapanış 5.214 seviyesinden gerçekleşti ve haftalık %4,2 artış kaydedilmiş oldu. Ortalama işlem hacmi 136,2 milyar TL'yi gösterdi. ISCTR, AKBNK ve TCELL hisselerindeki yukarı yönlü hareketler endeksin yükselişinde etkili olurken KONTR, THYAO ve SMRTG hisseleri negatif ayrıştı. Bugüne bakıldığında hem ABD hem de Avrupa vadelileri alıcılı seyrediyor. Asya'da ise, Çin'deki Kovid ölüm iddiaları ve Japonya Merkez Bankası'nın %2 olan enflasyon hedefi politikasını esnetebileceği ve daha şahin bir politika izleyebileceği haberleri etkili oluyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,3 civarında satıcılı. Yurtiçinde bu sabah pozitif bir açılış bekliyoruz. Bugünkü makro takvimde Almanya'dan IFO endeksini takip edeceğiz. Hafta genelinde ise Perşembe günü TCMB'nin faiz kararı, ABD'den açıklanacak 3. çeyrek Büyüme, Çekirdek Kişisel Harcamalar ve Cuma günü ABD'den açıklanacak Kişisel Gelirler/ Harcamalar, Dayanıklı Mal Siparişleri ile Michigan Tüketici Güven endeksi verileri ön plana çıkıyor.

 
 
    
 
MAKROEKONOMİ

    
TCMB tarafından aralık ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı. Anket'te katılımcıların, enflasyon beklentilerinde ağırlıklı olarak kısa ile orta vade olmak üzere uzun vadeli beklentilerinde de iyileşme gözlenmekte. Ekim ayında turizm gelirlerinin öngörülerden güçlü gelmesinin de etkisiyle cari açık beklentilerden iyi gelmişti, muhtemelen bunun da etkisiyle bu yıl sonu cari açık beklentisinin kısmi iyileştirildiği görülüyor. Ekimde beklentilerden güçlü açıklanan sanayi üretimine rağmen muhtemelen üretimdeki detayların genele yayılan güçlü bir toparlanma sergilememesinin de etkisiyle yıl sonu büyüme tahmininin sınırlı düşürüldüğü görülüyor. Gelecek sene büyüme beklentisinde ise %4 bandının üstündeki beklenti korunuyor. Kur beklentilerinde ise yıl sonu ve 12 ay sonrasına yönelik beklentiler sınırlı iyileştirilmiş.
• Katılımcılar, bu yıl sonu TÜFE beklentisini, kurun yatay seyri ve petrol fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle yıllık bazda %68,06 seviyesinden %66,80'e çekti. OVP'de yıl sonu TÜFE tahmini %65 seviyesinde bulunurken, TCMB, 2022 yıl sonu enflasyon tahminini %60,4'ten %65,2 seviyesine çekmişti.
• Kasım ayında TÜFE, aylık %2,88 arttı, TÜFE yıllık bazda ise %85,51'den %84,39'a gerilemişti. Aralık 2021'deki %13,58'lik baz etkisiyle keskin düşüşü aralık ayında göreceğiz.
• Katılımcıların aylık enflasyon beklentisine baktığımızda; aralık ayında %2,69 artış sonrası ocak ayında %3,39 ve şubat ayında ise %2,62 artış öngörülmekte. Neticede anket katılımcılarının beklentileri gelecek yılın ilk aylarında TÜFE'deki yavaşlamanın süreceği yönünde.
• Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentisi OVP'deki %5 seviyeyle uyumlu beklenirken, gelecek sene büyüme beklentisi ise %5 olan OVP tahminin altında kalmaya devam ediyor.
• Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 48,8 milyar USD'den 46,7 milyar USD'ye iyileştirilmiş, bu seviyeyi OVP tahminindeki GSYH beklentisine böldüğümüzde yıl sonunda cari/açık GSYH oranının %5,8 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Türkiye, geçen yıl 7,3 milyar USD cari açık vermişti, cari açık/GSYH oranı %0,9 gerçekleşmişti. Bu arada cari açığa tarihsel olarak baktığımızda 2013-2021 yılları arası dönemde yıllık ortalama 26,1 milyar USD cari açık gerçekleşti. Piyasa Katılımcılarının 2023 yılı için cari açık beklentisi 31,1 milyar USD'den 30,6 milyar USD'ye iyileştirilse de tarihsel ortalamanın üzerinde bir cari açık beklentisini yansıtmakta.
• Ayrıca TCMB'nin politika faizinin önümüzdeki 3 ay boyunca %9 seviyesinde korunması bekleniyor, 12 ay sonrasında politika faizinin ise ortalamada %14,86'ya çekilmesi bekleniyor ki önceki ankete göre daha sınırlı faiz artışı beklenmekte.
 

Ayrıca ABD tarafında ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Aralık ayında imalat PMI, 47,7'den 46,2 seviyesine, hizmet PMI da 46,2'den 44,4 seviyesine gerileyerek sektörlerde daralma hızının arttığına işaret etti.

Avrupa genelinde de aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri izlendi. İmalat PMI'lara bakıldığında Almanya'da 46,2'den 47,4'e, Euro Bölgesi'nde 47,1'den 47,8'e ve Fransa'da 48,3'ten 48,9'a hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, İngiltere'de ise 46,5'ten 44,7'ye gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etti. Aralık ayında hizmet PMI'lara bakıldığında ise, Almanya'da 46,1'den 49'a ve Euro Bölgesi'nde 48,5'ten 49,1'e hafif yükselerek hizmet sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına, Fransa'da 49,3'ten 48,1'e gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etti, buna karşın İngiltere'de ise 48,8'den 50 eşik seviyesine yükselerek daralma bölgesinden durağan seyre geçtiğine işaret etti.

 
     Kaynak: S&P Global.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme nihai verisi perşembe günü takip edilecek. Yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise %2,6 oranında büyümeden %2,9 oranında büyümeye yukarı yönlü revize edilmişti. Fed'in geçen haftaki toplantısının ardından paylaştığı son makroekonomik projeksiyonlarına göre, ABD ekonomisinin bu yılki büyüme tahmini %0,2'den %0,5'e hafif yükseltilirken, 2023 yılı için %1,2'den %0,5'e belirgin şekilde aşağı yönlü revize edilmişti. Ayrıca Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai verileri perşembe günü açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, üçüncü çeyrekte %4,2'den %4,3'e ve çekirdek PCE fiyat endeksi de %4,5'ten %4,6'ya hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Cuma günü ayrıca Fed'in aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) ile kişisel gelirler ve harcamalar kasım ayı verileri takip edilecek. Bunun yanında, cuma günü kasım ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi takip edilecek. Öte yandan, tüketici güveni göstergelerinden çarşamba günü aralık ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi ve cuma günü ise Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Kasım ayında Conference Board tüketici güven endeksi, 102,2'den 100,2'ye gerileyerek düşüşünü sürdürmüştü. Aralık ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi ise, 56,8'den 59,1 seviyesine yükselerek beklentilerin (56,9) üzerinde artış kaydetmişti. Ayrıca istihdam piyasası verilerinden, 17 Aralık haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi perşembe günü takip edilecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 231 bin kişi seviyesinden 211 bin kişi seviyesine gerileyerek eylül ayının sonundan bu yana en düşük seviyede gerçekleşmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Bunun yanında, konut piyasası verilerinden, yarın kasım ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri verileri, çarşamba günü kasım ayı ikinci el konut satışları ve cuma günü de yeni konut satışları verileri takip edilecek. Özellikle, Fed'in, faiz artışlarını sürdürmesiyle mortgage faizlerinin yüksek seviyelerdeki seyrinin konut piyasasını baskılamaya devam etmesi beklenmekte.
• Avrupa tarafında, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi aralık ayı verisi bugün takip edilecek. Endeks, kasım ayında 84,5'ten 86,3'e hafif yükselerek beklentilerin üzerinde artış kaydetmişti ve böylece üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti. Bunun yanında, tüketici güveni göstergelerinden, Euro Bölgesi'nde aralık ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi yarın ve Almanya'da ocak ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi çarşamba günü takip edilecek. Euro Bölgesi'nde kasım ayı tüketici güveni -23,9 seviyesine hafif toparlanmakla birlikte rekor düşük seviyeye yakın seyrini sürdürmüştü. Almanya'da aralık ayına ilişkin GfK tüketici güveni de, -40,2 seviyesine hafif toparlanmakla birlikte rekor düşük seviyeye yakın zayıf seyrini sürdürmüştü. Tüketici güvenindeki toparlanmada, Avrupa'da tüketicilerin uzun süredir devam eden enerji fiyatlarına yönelik endişelerinin son dönemde hafiflemesi ve hükümet tarafından enerji fiyatlarını sınırlamak için alınan önlemlerin enflasyonu düşürebileceğine yönelik beklentilerinin artmasının etkili olduğu görülmüştü. Bunun yanında, İngiltere'de yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai GSYH büyüme verileri perşembe günü açıklanacak. İngiltere ekonomisi yılın birinci çeyreğinde çeyreksel bazda %0,8 büyüme sergilemesinin ardından ikinci çeyrekte ise Rusya ve Ukrayna savaşının devam eden etkileri, artan enflasyonist baskılar, sıkılaşan finansal koşullar ve artan resesyon endişelerinin etkisiyle büyüme hızı çeyreklik bazda %0,2 seviyesine yavaşlamıştı, üçüncü çeyrekte öncü verilere göre ise söz konusu etkilerin yanında BoE'nin faiz artışlarına devam etmesinin de etkisiyle %0,2 oranında daralmıştı, bununla birlikte üçüncü çeyrekte daralma, beklentilerin (%0,5 daralma) altında gerçekleşmişti. İngiltere Merkez Bankası, geçen ay İngiltere ekonomisinin uzun sürecek bir resesyona girmekte olduğunu belirtirken, geçen hafta politika faizini 50 baz puanlık artışla %3,50 seviyesine yükselttiği toplantısının ardından yayınlanan karar metninde ise, bu yılın son çeyreği için GSYH daralma beklentisini %0,3'ten %0,1'e aşağı yönlü revize etti ve 17 Kasım'da açıklanan bütçenin gelecek bir yıllık süreçte GSYH'a 0,4 puan katkı yapacağını öngördü. Ayrıca hafta boyunca ECB üyelerinin konuşmaları da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, yarın Çin Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunmakta. Çin Merkez Bankası, geçen ay 1 ve 5 yıllık kredi temel faiz oranlarını (LPR) sabit tutmuştu ve parasal gevşeme adımlarının etkilerini izlemeyi tercih etmişti. Bununla birlikte Banka, ekonomiye destek olmak için aralık ayının başından itibaren geçerli olmak üzere bankaların zorunlu karşılık oranını düşürmüştü. Banka'nın yarınki toplantısında da 1 ve 5 yıllık LPR oranlarını sabit tutması beklenmekte. Son açıklanan kasım ayı PMI verileri ile sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımları gibi verilerin zayıf seyirlerini sürdürmesi, ekonomik faaliyetteki zayıflamayı teyit etmişti. Ancak son günlerde Çin hükümeti tarafından uygulanan sert koronavirüs kısıtlamalarının hafifletilmesi ve ekonomiyi ve konut piyasasını destekleyici yönde adımların atılmasının etkisiyle ekonomik faaliyette önümüzdeki dönemde toparlanma beklenebilir. Bunun yanında, Çin'de kabine görevini yürüten Devlet Konseyi ve ülkeyi yöneten Komünist Parti Merkez Komitesi tarafından her yıl aralık ayında düzenlenen geçen haftaki toplantıda büyüme, istihdam ve fiyat istikrarına yönelik tedbirler değerlendirildi. Çinli yetkililer, Covid kısıtlamalarının gevşetilmesine yönelik yeni yaklaşım kapsamında salgın kontrolünün ekonomik toparlanma ve büyüme ile eşgüdüm içinde sürdürülmesi gereğini belirtirken, reformların derinleştirilmesi, piyasaya güvenin yeniden sağlanması ve ekonomik toparlanma kapsamında iç talebin güçlendirilmesi gerektiğini vurguladılar. Bu çerçevede, gelecek yıl ekonomik istikrarın temel öncelik olarak değerlendirildiği ve bütçe harcamalarının artırılırken ihtiyatlı para politikasının da sürdürüleceği belirtildi. Ayrıca yarın Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faiz kararı ve BOJ Başkanı Kuroda'nın konuşması da takip edilecek. BOJ, ekim ayındaki toplantısında politika faiz oranını -%0,10 seviyesinde sabit tutarak ultra genişleyici parasal duruşunu sürdürmüştü. BOJ'un, yarınki toplantısında da faiz oranını sabit tutması beklenmekte.
Yurt içinde ise, bugün ekim ayı uluslararası yatırım pozisyonu ve TOBB kurulan ve kapanan şirketler kasım ayı istatistikleri, yarın kasım ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) ve aralık ayı tüketici güven endeksi verileri, çarşamba günü ekim ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve cuma günü ise kasım ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
• TÜİK tarafından yayınlanan mevsim etkilerinden arındırılmış kasım ayı tüketici güven endeksi, 76,6 seviyesine yükselmişti ve böylece Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Öncesinde açıklanan aralık ayına ilişkin Bloomberg HT tüketici güven ön endeksi, aylık %5,1 artışla 65,91 seviyesine yükseldi. Endeksin yükselişinde, tüketicilerin genel mevcut durum algısında, geleceğe ilişkin beklentilerinde ve tüketim eğilimindeki iyileşmeler etkili oldu.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayınlanan ekim ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistiklerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık %12,3 düşüş sergileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı, yıllık bazda artış hızı ise %55,8'den %38,4'e yavaşlamıştı. Öncesinde açıklanan kasım ayı DHMİ verilerine göre, dış hat yolcu sayısı aylık %35,1 düşüş kaydetmekle birlikte yıllık bazda artış hızı ise %27,9'dan %42,9 seviyesine yükselmişti. Pandemi öncesi dönem ve turizm gelirlerinin iyi seyrettiği bir dönem olması açısından 2019 yılı ile karşılaştırmak daha anlamlı sonuçlar vermekte. Bu kapsamda Kasım 2019'a göre dış hat yolcu sayısı %5 yukarıda ve tarihsel olarak en iyi kasım ayına işaret etmekteydi.
• TCMB, geçen ayki toplantısında, politika faizini beklentiler doğrultusunda 150 baz puan indirmişti ve %9 seviyesine çekerek Ağustos 2020'den bu yana ilk kez tek haneye getirmişti. Faiz indirimine gerekçe olarak da küresel büyümeye yönelik belirsizliklerin ve jeopolitik risklerin daha da arttığı bir dönemde sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi ile arz ve yatırım kapasitesindeki yapısal kazanımların sürekliliği açısından finansal koşulların destekleyici olmasının kritik önem arz ettiği belirtilmekteydi. Bununla birlikte, mevcut politika faizinin küresel talebe ilişkin artan risklerin dikkate alınarak yeterli düzeyde olduğu değerlendirilerek, ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırıldığı belirtilmişti. Ek olarak Kurul, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını kararlılıkla kullanmaya devam edeceklerini belirtirken ilave tedbirleri devreye alacaklarını vurgulayarak karar metnine eklemişti. Uygulanacak politikaların aralık ayında açıklanacak olan 2023 Yılı Para ve Kur Politikası metninde kapsamlı olarak ilan edileceğine de yer verilmişti. TCMB'nin bu haftaki toplantısında politika faizini sabit tutması bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Pozitif): Şirket'in Kasım 2022 dönemine ait toplam brüt prim üretimi yıllık %108 oranında artarak 452,8mn TL'ye yükselmiştir. Kasım ayı prim üretimi ile birlikte Ocak - Kasım 2022 dönemindeki toplam brüt prim üretimi ise yıllık %75 oranında artarak 3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

Çemtaş Çelik (CEMTS, Nötr): Bursa OSB'de bulunan 12bin m2 kapalı alan çatı üzerine Güneş Enerjisi Santrali (GES) yatırımı için yatırım görüşmelerine başlandığı ve yatırımın yaklaşık bedelinin 1,4mn USD dolar olacağının tahmin edildiği açıklanmıştı. Ayrıca, söz konusu yatırım 2 MWp güç kapasiteli olacağı ve GES üretim tesisinin sözleşme tarihinden itibaren, gerekli izinlerin alınması ve yatırımın yapılması sonucunda 2023 yılı 3. çeyreğinde faaliyete geçmesinin de planlandığı bildirilmişti. GES yatırımı için Asunim Yenilenebilir Enerji A.Ş. ile sözleşme imzalanmış olup, Çatı GES projesi 2040'da 22 kWp kurulu gücünde olacaktır. Söz konusu yatırımla ilgili Yatırım Teşvik belgesine başvuru yapılacaktır.

Enerjisa Enerji (ENJSA, Nötr): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Enerjisa Enerji A.Ş.'nin ulusal uzun vadeli kredi notunu AA+(tur) olarak teyit etmiştir. Notun görünümü ise Durağan'dan Negatif olarak revize etmiştir.

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Türk Lirası cinsinden, 50 milyar TL tutara kadar, farklı tür ve vadelerde, bir veya birden fazla defada ve yurt içinde, halka arz yöntemi ile satılmak üzere sabit veya değişken faizli bono, tahvil ile tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere sabit veya değişken faizli bono, tahvil ve/veya kredi riskine dayalı ve diğer yapılandırılmış borçlanma aracı dahil ancak bunlarla sınırlı olmaksızın borçlanma aracı ihraç etmesi için Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ve Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.

Diğer yandan, TL cinsinden, 7 milyar TL tutara kadar, Katkı Sermaye hesaplamasına dahil edilecek, yurt içinde, TL cinsinden farklı tutar, vade ve faizlerde, tertipler halinde nitelikli yatırımcıya satış yöntemiyle sermaye benzeri (katkı sermaye) borçlanma aracı ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirketin %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji, İstanbul'da yerleşik bir firmadan orta gerilim anahtarlama ürünleri tedariki için sipariş almıştır. Sipariş bedeli 1,07mn USD'dir.

Karsan (KARSN, Sınırlı Pozitif): Romanya Bükreş Belediyesi'nin açmış olduğu 100 adet 12 metre elektrikli otobüs ve şarj ünitesi alımı, gerekli şarj altyapısının sağlanması, garaj yönetimi ve bakımı ihalesinde, Şirket ihale kazananı olarak bildirilmiş olup ilgili mevzuatta öngörülen prosedür ve süreçlerin tamamlanması sonucunda sözleşme imzalanacaktır. Toplam ihale bedeli 293mn RON (KDV hariç) tutarında olup teslimatların 2023 yılı 4.çeyreğinde tamamlanması öngörülmektedir.

Sabancı Holding (SAHOL, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu'nun 16.12.2022 tarihli toplantısında; geri alım işlemi için daha önce ayrılan 1,75 milyar TL fonun %85,4 oranında kullanılmış olduğu dikkate alınarak, bu fonun azami 3,25 milyar TL'ye yükseltilmesine, Şirketin çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %5'ini temsil eden 102mnTL nominal değere sahip 10,2 milyar adet paya kadar geri alım yapılmasına; geri alınan paylardan 12.12.2022 tarihinde satışı gerçekleştirilen 40,8mn TL nominal değerli 4,08 milyar adet payın bu hesaplamada indirim kalemi olarak dikkate alınmasına, Geri alım işleminin, yapılacak ilk genel kurul toplantısının gündemine alınarak, genel kurulda pay sahiplerinin bilgi ve onayına sunulmasına karar verilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Kamu - Özel Sektör: Asgari ücretin belirlenmesi planlanan 3. toplantının 20 Aralık'ta gerçekleşeceği bildirildi.

Tekstil: Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, Türkiye'nin ihracatı, Kasım'da geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1,9 artarak 21,9 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle bu zamana kadarki en yüksek kasım ayı ihracatına ulaşıldı. Ocak-Kasım 2022'de ihracat, geçen yılın aynı dönemine göre %13,9 artarak 231,2 milyar USD'ye taşındı. Yıllıklandırılmış ihracat değeri ise 253,4 milyar USD'yi aştı. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akdeniz Yatırım Holding (AKYHO): Holding, bağlı ortaklığı Mai Otomotiv ve Teknoloji'de bulunan %50 hissesini 1,2mn TL bedel ile şirket ortaklarından Bülent Özkan'a devrederek ortaklıktan ayrılmıştır.

Alfa Solar Enerji (ALFAS): Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık 9,9mn USD tutarında sipariş alınmış olup, söz konusu siparişe ait avans ödemeleri alınmıştır.

Birikim Varlık Yönetimi (BRKVY): Şirket, Denizbank'ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 16/12/2022 tarihinde satışa çıkarılan toplam 99,9mn TL anaparaya sahip bireysel portföyün ihalesini kazanmıştır. Bu ihaleye toplam 16 varlık yönetim şirketi katılmıştır. İhale sonuçlarının kesinleşmesi ihaleyi açan banka Yönetim Kurulu'nun onayına bağlı olup, onay sonrası satışa konu alacakların devir işlemleri ve sözleşmelerin imza süreci başlatılacaktır.

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Denizbank'ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 16/12/2022 tarihinde satışa çıkarılan 7 portföyden perakende segmentinde yer alan toplam 96,2mn TL anaparaya sahip 1 portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır. Bu ihaleye toplam 16 varlık yönetim şirketi katılmıştır. İhale sonuçlarının kesinleşmesi ihaleyi açan banka Yönetim Kurulu'nun onayına bağlı olup, onay sonrası sözleşmenin imza süreci ve satışa konu alacakların devir işlemleri başlatılacaktır.

İttifak Holding (ITTFH): Holding, enerji sektörüne yatırım kararı alınmıştır. Bu bağlamda İttifak Holding bünyesinde enerji yatırımları kapsamında 2 yeni şirket kurulması ile çalışmalara başlanmıştır. İlk şirketin holdingin yüksek enerji tüketimini karşılamaya yönelik Big Power Enerji, ikinci şirketin ise elektrik üretim ve satışı faaliyetlerinde bulunması planlanan Big Power Elektrik Üretim adında kurulmasına karar verilmiştir. Big Power Enerji'ye 15mn USD, Big Power Elektrik Üretim'e ise ilk etapta 50MW - 75mn USD yatırım planlanmaktadır.

Sun Tekstil (SUNTK): Şirketin bağlı ortağı Ekoten Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin İzmir/Torbalı'da yer alan üretim merkezinde kurulmakta olan, atık su geri dönüşüm yatırım tutarı güncel kur ile 18mn TL olup, bu yatırımla ilgili olarak T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Yatırım Teşvik Belgesi'ne istinaden sigorta primi işveren payı desteği, vergi indirimi ve kdv istisnasi destek unsurlu Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. SGK primi işveren payı 7 yıl, yatırıma katkı oranı %55 olup güncel kur ile 9,9mn TL vergi indirimi sağlanacaktır. Söz konusu belgenin bitiş tarihi 16 Eylül 2025 olarak belirlenmiş olup, gerekli görülmesi halinde uzatılabilecektir. Yatırımın 2023 yıl sonuna kadar tamamlanması hedeflenmektedir. Atık su geri kazanımı yatırımı sonucunda, Ekoten Tekstil'in üretim sürecinde tükettiği suyun tamamına yakınının geri kazanılarak, tekrar üretimde kullanılması hedeflenmektedir.

Rubenis Tekstil (RUBNS): Şirketin devam eden yatırımları arasında yer alan Boyalı kumaş ve Apre fabrikası ile ilgili binanın fiziki bölümleri tamamlanmış olup makina montaj işlemleri devam etmektedir. Fiziki bölümler ile ilgili Organize Sanayi Bölgesi yetkilileri gerekli incelemeleri yapmış olup Yapı Kullanım İzin Belgesi(iskan) alınmıştır.

VBT Yazılım (VBTYZ): Şirketin Almanya'da kurulu bağlı ortaklığı VBT Software DE GmbH'nın sermayesinin 100bin EUR'dan 500 EUR'a artırılmasına karar verilmiştir. Şirketin bağlı ortaklıklığı olan VBT Software DE GmbH 'de bulunan hisse oranı % 100,00 olarak korunmuştur.
   
FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 62 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 187 milyar TL oldu.
 
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa ve orta vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 60 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 15 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 120 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.